东方财富网 > 数据中心 > 公告大全 > 明牌珠宝公告一览
明牌珠宝(002574)公告正文

明牌珠宝:问询函专项说明 查看PDF原文

公告日期:2019年06月05日
问询函专项说明 天健函〔2019〕527号 深圳证券交易所中小板公司管理部: 由浙江明牌珠宝股份有限公司(以下简称明牌珠宝公司或公司)转来的《关于对浙江明牌珠宝股份有限公司2018年年报的问询函》(中小板年报问询函〔2019〕第236号,以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查,现汇报说明如下。 一、2015年底,你公司完成对苏州市好屋信息技术有限公司(以下简称“苏州好屋”)25%股权的投资,汪妹玲、严伟虎、叶远鹂、陈兴、董向东、黄俊、刘勇(以下简称“交易对方”)承诺苏州好屋2016年、2017年、2018年实现扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为1.80亿元、2.50亿元、3.20亿元,苏州好屋实际实现净利润分别为1.31亿元、1.45亿元、1.88亿元,2018年度交易对方需向你公司补偿1.23亿元。请说明上述补偿会计处理的具体情况,以及是否符合《企业会计准则》的相关规定。请年审会计师核查并发表明确意见(问询函第2条第(1)点) (一)业绩补偿具体情况 根据公司与汪妹玲、严伟虎等人签订的《浙江明牌珠宝股份有限公司与汪妹玲、严伟虎、叶远鹂、陈琪航、陈兴、董向东、黄俊、刘勇关于苏州市好屋信息技术有限公司之股权转让及增资协议》之盈利承诺及补偿条款的相关约定,因苏州好屋经审计后的2016-2018年度扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润未达到承诺盈利金额,已触发业绩补偿条款,交易对方需以现金形式向明牌珠宝公司进行补偿,具体情况如下: 金额单位:人民币万元 年份 承诺盈利 实际盈利 应补偿金额 实际收到补偿款金额 2016年 18,000.00 13,074.16 4,597.45 2017年 25,000.00 14,532.53 9,769.64 4,597.45 2018年 32,000.00 18,804.83 12,315.49 9,644.64 (二)会计处理的具体情况 根据企业会计准则相关规定,利润承诺和补偿条款为企业合并中的或有对价,属于《企业会计准则第22号—金融工具的确认和计量》中的金融工具,应采用公允价值计量,公允价值变化产生的利得和损失应按该准则规定计入当期损益。截至2018年度财务报表批准报出日,公司尚未收到2018年度业绩补偿款1.23亿元。2019年5月4日,公司向交易对方发出《关于支付2018年度业绩补偿款的通知》,要求根据补偿条款约定向公司支付业绩补偿款,截至本专项说明出具日,公司尚未收到2018年度业绩补偿款。基于谨慎性原则,公司未确认2018年度业绩补偿款相关的资产及损益,将于实际收到业绩补偿款时确认相关的资产及损益,该会计处理与2016年度、2017年度业绩补偿款的会计处理保持一致。 经核查,我们认为明牌珠宝公司未确认2018年度业绩补偿款相关的资产及损益,是基于谨慎性原则,符合企业会计准则的相关规定。 二、报告期末,你公司对苏州好屋长期股权投资计提减值准备6,396.07万元,请说明上述减值准备的依据、合理性及充分性,以及是否符合《企业会计准则》的相关规定。请年审会计师核查并发表明确意见(问询函第2条第(4)点) (一)计提减值准备的依据 根据《企业会计准则第8号-资产减值》相关规定,当资产存在减值迹象时,包括“资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润远远低于原来的预算或者预计金额”等表明资产可能发生了减值,应当估计其可收回金额,资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。资产可收回金额的估计,应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定,资产的公允价值减去处置费用后的净额如果无法可靠估计的,应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。 (二)减值测试具体过程 受房地产政策调控等因素影响,苏州好屋2018年实际经营业绩未能达到承 诺盈利金额,公司认为对苏州好屋的长期股权投资存在进一步减值损失的迹象, 在编制2018年度报告时,公司对其进行了减值测试,其可收回金额按照预计未 来现金流量的现值计算。具体计算过程如下: 金额单位:人民币万元 预测期 项目 序号 2018年度 稳定期 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 营业收入 A 127,103.58 147,277.71 162,005.49 174,965.93 181,964.56 185,603.85 185,603.85 收入增长率 B 15.87% 10.00% 8.00% 4.00% 2.00% 营业成本 C 85,406.65 99,177.63 108,848.80 117,556.71 122,258.96 124,704.14 124,704.14 营业税金及附加 D 657.49 252.89 279.95 302.31 314.29 320.40 320.40 销售费用 E 4,087.35 4,426.67 4,666.04 4,910.66 5,166.97 5,429.38 5,429.38 管理费用 F 5,728.20 8,164.80 8,811.95 9,413.81 9,844.91 10,183.70 10,183.70 财务费用 G 3,713.32 779.02 784.02 789.02 794.02 799.02 799.02 其他 H 537.32 利润总额 I=A-C-D-E 28,047.89 34,476.70 38,614.73 41,993.42 43,585.41 44,167.21 44,167.21 -F-G+H 所得税费用 J 5,566.36 6,674.69 7,475.81 8,129.93 8,438.14 8,550.77 8,550.77 净利润 K=I-J 22,481.53 27,802.01 31,138.92 33,863.49 35,147.27 35,616.44 35,616.44 少数股东净利润 L 2,018.84 3,713.08 4,084.39 4,411.14 4,587.58 4,679.34 4,679.34 实际苏州好屋归属于 母公司所有者的净利 M=K-L 20,462.69 24,088.93 27,054.53 29,452.35 30,559.69 30,937.10 30,937.10 润 折旧及摊销 N 321.46 321.46 321.46 321.46 321.46 321.46 税后利息支出 O 507.24 507.24 507.24 507.24 507.24 507.24 毛现金流量 P=M+N+O 24,917.63 27,883.23 30,281.05 31,388.39 31,765.80 31,765.80 资本性支出 Q 321.46 321.46 321.46 321.46 321.46 321.46 营运资本增加 R 12,280.62 9,053.90 7,932.32 4,322.20 2,288.54 净现金流量 S=P-Q-R 12,315.55 18,507.87 22,027.27 26,744.73 29,155.80 31,444.34 折现率[注1] T 12.89% 折现系数 U 0.8858 0.7847 0.6951 0.6157 0.5454 4.23 净现金流量折现值 V=S*U 10,909.11 14,523.13 15,311.16 16,466.73 15,901.57 133,113.89 现金流量现值合计 W 206,225.59 付息负债 X 12,600.00 非经营性资产净值 Y 31,823.41 股东权益价值[注2] Z=W-X+Y 225,449.00 公司股权份额对应的 AA=Z*25% 56,362.25 股权公允价值 未达到盈利承诺对应 AB 12,315.49 的业绩补偿款[注3] 业绩补偿款折现系数 AC 0.8858 业绩补偿款折现值 AD=AB*AC 10,909.28 预估可收回金额 AE=AA+AD 67,271.53 长期股权投资账面价 AF 73,667.60 值 减值金额 AG=AF-AE 6,396.07 注1:公司2015年投资苏州好屋对应的苏州好屋价值为28亿元,根据承诺 业绩对应的风险报酬率为10.72%;公司综合考虑行业风险、经营风险等因素以 12.89%作为权益期望回报率进行测算。 注2:苏州好屋股东权益价值业经北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通 合伙)评估,并由其出具《苏州市好屋信息技术有限公司股权价值估值报告》(北 方亚事估报字[2019]第01-011号)。 注3:业绩补偿款依据公司与汪妹玲、严伟虎等人签订的《浙江明牌珠宝股 份有限公司与汪妹玲、严伟虎、叶远鹂、陈琪航、陈兴、董向东、黄俊、刘勇关 于苏州市好屋信息技术有限公司之股权转让及增资协议》之盈利承诺及补偿条款 的相关约定,以及经审计后的苏州好屋扣除非经常性损益后的归属于母公司所有 者的净利润情况计算确定。 我们复核了公司对苏州好屋投资减值测试中依据的收入增长率、折现率等相 关数据;评价了管理层聘用的外部估值专家的专业素质与胜任能力并评估其在估 值过程中所采用的估值方法及相关假设的合理性和客观性;对未来现金流量现值 进行了重新计算。我们认为,明牌珠宝公司对苏州好屋长期股权投资按预计其未 来可收回金额低于账面价值的差额计提6,396.07万元的减值准备,符合企业会 计准则的相关规定。 三、报告期末,你公司应收票据及应收账款余额为2.32亿,同比下降13.08%。 你公司对单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款计提坏账准备5,216.38 万元,计提比例为65.66%。(1)……。(2)请结合你公司坏账准备计提政策, 逐项说明单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款计提坏账准备比例的依 据,计提坏账准备的充分性及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见(问 询函第3条第(2)点) (一)坏账准备计提政策 公司对于单项金额重大的应收款项和单项金额不重大但存在客观证据表明 可收回性存在明显差异的应收款项,单独进行减值测试并根据其未来现金流量现 值低于其账面价值的差额计提坏准备;经单独减值测试后未发生减值的应收款 项,公司则以账龄为信用风险特征的应收款项组合的历史损失率为基础,结合现 时情况进行调整,确定各账龄组合计提坏账准备的比例来计提坏账准备。 (二)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款的说明 公司将金额500万元(含)以上或占应收款项账面余额10%以上的款项作为 单项金额重大的应收账款,对其单独进行减值测试,综合考虑债务人的行业状况、 经营情况、涉诉情况、还款记录、担保物价值等因素,估计未来现金流量现值, 并确定应计提的坏账准备。具体情况如下: 金额单位:人民币元 客户名称 2018年末应收 账龄 坏账准备 计提比 计提依据 账款余额 例(%) 客户涉嫌业务诈骗,公安机关已立案侦查,并对主 要人员王蕊芯及周杰进行刑拘。由于王蕊芯向下游 客户低价销售向公司采购的黄铂金等饰品(总共向 公司采购金额为18,670.50万元),公安机关仍在 平遥县西关恒祥金店 43,861,686.67 2-3年 35,089,349.34 80.00 向下游客户追缴涉案资金。公司根据客户采购的规 模及向下游客户销售情况,公司预估可收回金额为 销售额的5%(933.52万元)左右。在此基础上,公 司按应收账款余额的80%计提坏账准备3,508.93 万元。 公司结合客户财产保全状况,其中2处房产不涉及第 三人抵押,按市场价估算为246.20万元;扣押的黄 武汉百福珠宝首饰有 18,715,297.65 3-4年 9,324,259.13 49.82 铂金、镶嵌饰品经绍兴时代资产评估事务所(普通 限公司 合伙)估值,价值为1,419.70万元,按照同类货 品拍卖情况估算为692.90万元。公司预估可收回 939.10万元,故按差额计提坏账准备932.43万元。 2017年5月,公司向法院起诉,要求该客户支付 货款1,567.02万元,已累计收回货款381.06万元。 北京福都来商贸有限 11,859,546.44 2-3年 6,096,712.70 51.41 公司结合客户财产保全状况,其中2处房产按市场 公司 价估算为321.29万元,扣押的黄铂金等饰品法院 拍卖价款为254.99万元。综上,公司预估可收回 576.28万元,故按差额计提坏账准备609.67万元。 客户出现还款困难,公司依据扣押的黄铂金、镶嵌 等饰品,按黄铂金实时批发价及钻石国际评估方法 固镇县老天宝银楼 5,011,530.01 1年以内 1,653,489.01 32.99 估值为245.51元;2处涉及抵押的房产,按市场 价估算并扣除抵押金额后估值为90.29万元。综 上,公司预估可收回335.80万元,故按差额计提 坏账准备165.35万元。 合 计 79,448,060.77 52,163,810.18 65.66 我们获取了债权形成的原始证据,包括销售合同、提货单、销售结算单、销 售发票等;对债权回收的可能性进行分析,包括债权账龄、已经回款情况、抵押 物情况等;获取管理层对该些款项可收回金额的预估说明等;对公司计算的应收 款项可收回金额进行了复核。经上述核查,我们认为明牌珠宝公司对单项金额重 大并单项计提坏账准备的应收账款所计提的坏账准备是充分、合理的。 四、报告期内,你公司发生逾期利息收入984.04万元,原因为客户超过销 售合同约定付款期限支付货款而支付的逾期利息。请说明逾期的具体情况,包 括但不限于逾期项目、金额、期限、利率、逾期原因等,相关客户是否具有还 款能力及你公司采取的保障措施,并说明相关会计处理的具体情况,以及是否 符合《企业会计准则》的相关规定。请年审会计师核查并发表明确意见(问询 函第4条) (一)逾期利息收入情况说明 公司与客户签订销售合同时,会结合以往业务合作情况及历史回款情况、各 地区专柜的销售趋势等,确定对相应客户的赊销信用期、赊销信用额度,公司给 予大部分客户的信用赊销期限为30天。由于受经济环境、行业状况等因素影响, 公司为拓展业务、开拓新市场,给予部分客户赊销信用期限会适当延长,但对于 超过赊销信用期限仍未付款的客户则需向公司相应支付逾期利息,并按逾期欠款 金额及0.83%的月利率计算。2018年度,公司主要逾期利息收入情况如下: 金额单位:人民币元 客户名称 逾期利息金额 2018年末未收 2018年末应收 应收账 信用期 情况说明 逾期利息金额 账款余额 款账龄 (天) 该客户与公司有长期合作关系,以往的销 售业绩及回款情况良好,因此公司对其适 凤台县城关镇千 当放宽赊销信用额度;双方已签订还款计 之祥珠宝首饰店 2,814,821.00 868,916.00 26,292,883.73 1年以内 30 划书并由经营者提供连带担保,还款进度 均按计划执行。截至本专项说明出具日, 已收回货款3,589.38万元且相应的逾期 利息均已收回。 安徽星光珠宝有 2018年公司作为债权人同意债务人安徽 限公司 2,211,264.00 76,514.00 8,528,450.76 1年以内 30 星光珠宝有限公司及合肥天和珠宝有限 公司以黄铂金饰品抵偿债务2,647.29万 元,经营模式由经销变更为向其租赁商场 合肥天和珠宝有 专柜直营。截至本专项说明出具日,已收 限公司 389,221.38 30 回货款100万元,并通过应付该公司的专 柜租金抵偿应收的货款。 该客户与公司有长期合作关系,以往的销 售业绩及回款情况良好;双方已签订还款 利辛县七彩珠宝 560,333.67 9,933.00 4,643,175.29 1年以内 30 计划书并由经营者提供连带担保,还款进 城 度均按计划执行;截至本专项说明出具 日,已收回货款695万元且相应的逾期利 息均已收回。 该客户已注销,公司对应收款项全额计提 郑州银申商贸有 427,273.00 1,250.00 4,518,381.15 3-4年 30 坏账准备并与其原经营者签订划款计划 限公司 书,货款已陆续收回。截至本专项说明出 具日,已收回货款80万元。 该客户与公司有长期合作关系,销售业绩 台州市珈亦珠宝 335,446.00 706,624.09 6个月以 25 及回款情况良好,逾期利息均已收回。客 有限公司 内 户回款正常,应收账款余额在信用额度 内。 该客户与公司有长期合作关系,销售业绩 南通长实贸易有 248,545.00 127,625.00 5,467,818.75 6个月以 30 及回款情况良好;截至本专项说明出具 限公司 内 日,已收回货款1,324.52万元且相应的 逾期利息均已收回。 该客户与公司有长期合作关系,销售业绩 河南华洛芙珠宝 6个月以 及回款情况良好;截至本专项说明出具 贸易有限公司 227,184.00 75,983.00 4,617,616.65 内 45 日,该客户回款正常,已收回货款 2,903.79万元,应收账款余额在信用额 度内。 该客户于2018年经营情况出现困难,公 固镇县老天宝银 174,960.00 5,011,530.01 1年以内 30 司依据所扣押货物预估价值的差额对应 楼 收账款单项计提坏账准备;已计提的逾期 利息均已收回。 合 计 7,389,048.05 1,160,221.00 59,786,480.43 (二)会计处理的具体情况 2018年,公司每月根据经审批后的客户赊销信用额度、赊销信用期限及销 售货款回款情况,对部分客户超过约定付款期限支付货款而需支付的逾期利息, 在与客户对账确认后,按超过付款期限的货款金额及约定的月利率0.83%,对逾 期货款计算利息并开具发票确认财务费用—逾期利息收入,同时计入其他应收 款。 2018年,公司确认逾期利息收入9,840,390.63元,期末应收未收逾期利息 收入1,893,578.05元。截至本专项说明出具日,2018年末未收回的逾期利息已 回款1,346,834.41元,回款比例71.13%。 我们检查了销售合同、客户管理系统、信用额度审批维护记录、逾期利息回款单据及期后回款情况;对逾期利息收入进行了函证;复核了逾期利息收入的计算过程。我们认为,明牌珠宝公司对客户超过约定付款期限支付货款而向其收取逾期利息的相关会计处理符合企业会计准则的规定。 专此说明,请予察核。 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师: 中国·杭州 中国注册会计师: 二〇一九年五月三十日
明牌珠宝 002574
停牌
---
  • 市盈率-
  • 总市值-
  • 流通值-
  • 分时
  • 日K
  • 周K
  • 月K
明牌珠宝资金流向
更多
当日资金流向 主力净流入:9759.12万元
历史资金流向
明牌珠宝特色数据
更多
明牌珠宝财务数据
更多
净利润走势图
明牌珠宝股东研究
更多
明牌珠宝核心题材
更多
所属板块 详细
主营业务 详细

经营范围 详细

题材要点 详细
最新研报 详细
最新公告 详细

数据来源:东方财富Choice数据