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腾讯控股(00700)公告正文

截至二零一八年三月三十一日止三個月業績公佈 查看PDF原文

公告日期:2018年05月16日
香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负责,对其准确性或完 整性亦不发表任何声明,并明确表示,概不对因本公布全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内 容而引致的任何损失承担任何责任。 截至二零一八年三月三十一日止三个月 业绩公布 董事会欣然宣布本集团截至二零一八年三月三十一日止三个月的未经审核综合业 绩。该等中期业绩已经由核数师根据国际审计和核证准则委员会颁布的国际审阅业 务准则第2410号「由实体的独立核数师审阅中期财务资料」审阅,并经审核委员会审 阅。 财务表现摘要 未经审核 截至下列日期止三个月 二零一八年 二零一七年 二零一七年 三月三十一日 三月三十一日 同比变动 十二月三十一日 环比变动 (人民币百万元,另有指明者除外) 收入 73,528 49,552 48% 66,392 11% 毛利 37,042 25,443 46% 31,495 18% 经营盈利 30,692 19,272 59% 25,724 19% 期内盈利 23,973 14,548 65% 21,622 11% 本公司权益持有人应占盈利 23,290 14,476 61% 20,797 12% 非通用会计准则本公司 权益持有人应占盈利 18,313 14,211 29% 17,454 5% 每股盈利(每股人民币元) -基本 2.470 1.540 60% 2.206 12% -摊薄 2.435 1.522 60% 2.177 12% 非通用会计准则每股盈利 (每股人民币元) -基本 1.942 1.512 28% 1.852 5% -摊薄 1.915 1.494 28% 1.827 5% –1– 业务回顾及展望 1. 公司财务表现 二零一八年第一季 我们的收入实现48%的同比增长。智能手机游戏、支付相关服务、数字内容订购与 销售以及社交广告是整体收入增长的主要驱动力。 经营盈利增长59%,经营利润率为42%,同比提高3个百分点。非通用会计准则经 营盈利增长36%,非通用会计准则经营利润率同比下降3个百分点。 本公司权益持有人应占盈利同比增长61%。非通用会计准则本公司权益持有人应占 盈利增长29%。 2. 公司业务摘要 经营资料 於二零一八年 於二零一七年 於二零一七年 三月三十一日 三月三十一日 同比变动 十二月三十一日 环比变动 (百万计,另有指明者除外) QQ的月活跃账户 805.5 860.6 -6.4% 783.4 2.8% QQ的智能终端月活跃账户 694.1 678.0 2.4% 683.0 1.6% 微信及WeChat的合并月活跃账户 1,040.0 937.8 10.9% 988.6 5.2% QQ空间的月活跃账户 562.3 631.5 -11.0% 563.3 -0.2% QQ空间的智能终端月活跃账户 550.0 604.6 -9.0% 554.0 -0.7% 收费增值服务注册账户 147.1 119.0 23.6% 134.6 9.3% –2– 通讯及社交 - QQ:智能终端月活跃账户同比上升2.4%至6.941亿,随着我们丰富聊天功能及 娱乐类内容来吸引年轻用户,年龄为21岁或以下用户的智能终端月活跃账户亦 同比增长。QQ看 点(Q Q的内置新闻信息流服务)的 日活跃账户超过8,000万。 QQ看点优化了短视频的推荐,从而推动视频播放量同比增长300%。 - 微信及WeChat:合并月活跃账户达10.400亿,同比增长10.9%。小游戏的推出 大获成功,令小程序生态系统整体受益。我们於三月底向第三方游戏开发商开 放小游戏平台,目前逾500个小游戏已上线。小程序日益受欢迎,促进更多零 售商及其他开发商拥抱小程序。我们为商家推出的扫码购功能,为我们的智慧 零售举措之一,该解决方案整合了小程序与微信支付,客户可避免高峰时段排 队结账,提高了交易效率。其中大型超市先行采纳这一创新解决方案,提高了 交易效率。 网络游戏 携手我们的投资公司,我们建立了战术竞技类游戏的全球领先地位。我们通过代理 PUBG游戏的知识产权已开发两款手机游戏,此前其个人电脑版本及Xbox版本已由 其开发商推出市场。该两款游戏在中国一经推出即大受欢迎,但我们尚未在中国进 行商业化,而在海外市场仅刚开始进行商业化。我们的投资公司Epic Games开发的 战术竞技类游戏《堡垒之夜》风靡全球,在个人电脑端及游戏主机端的月活跃账户达 4,000万以上。该游戏的移动端版本三月份在iOS平台上线後瞬即成为美国iOS应用 商店内最畅销游戏。在中国,我们已开启了《堡垒之夜》的本土化个人电脑版预约注 册。我们即将与PUBG授权方合作於中国发行一款本土化的个人电脑版本,目前正 待政府部门审批。 受《王者荣耀》及《QQ飞车手游》等自主研发的手机游戏所带动,智能手机游戏收入 (包括归属於我们社交网络业务的智能手机游戏收入)约达人民币217亿元,同比增 长68%。受益於季度推广活动及新游戏,智能手机游戏收入环比增长28%。《王者 荣耀》仍是中国iOS最畅销排行榜排名第一的智能手机游戏,其日活跃账户录得双位 –3– 数同比增长,收入同比增长强劲,表现稳健。於第一季,我们的新游戏《QQ飞车手 游》成为中国iOS最畅销排行榜排名第二的智能手机游戏。《QQ飞车手游》吸引了个 人电脑版现有玩家,亦获取了大量新用户,表明我们有能力将个人电脑游戏延伸至 移动端,且在此过程中扩大用户规模。近期我们的平台专注於提升尚未商业化的战 术竞技类游戏的用户规模,推迟在中国商业化及大力推广预计短期内会对我们的手 机游戏收入造成影响。 个人电脑客户端游戏收入约达人民币141亿元,与去年同期持平。活跃用户数因用 户持续向移动端转移而下降,而核心用户参与度大致保持稳定。受季节性内容更新 及春节举行的推广活动所带动,收入环比增长10%。即将於六月迎来国服十周年庆 祝活动的《地下城与勇士》,於第一季创下季度收入新高,表明我们有对游戏专营权进行长期运营的能力。透过推出包括战术竞技类游戏的中国个人电脑版及多款沙盒游戏在内的新游戏,我们将致力扩大个人电脑游戏组合。我们亦将推出足球及篮球游戏系列的新版本。为进一步提升用户参与度,我们正加大在斗鱼及虎牙等直播平台的游戏推广力度。 数字内容 收费增值服务注册账户同比增长24%至1.47亿,主要受视频及音乐流媒体服务推 动。腾讯视频在移动端日活跃账户及订购量方面巩固了其在中国业内的领先地位。 我们提高了我们视频平台的用户参与度,移动端日活跃账户数及每个用户使用时长 均实现同比快速增长。受我们自制及授权产品的优质内容所推动,移动端日均视 频播放量同比增长逾60%。我们对自制内容的投资成功提高了腾讯视频的用户参与 度,促使订购转化率及订购用户留存率上升。我们的视频订购收入同比增长85%。 –4– 我们推出小视频分享应用微视,以满足用户对碎片时间娱乐的需求。微视为用户提 供丰富高质的内容,包括来自业界专业型用户产生的内容,以及我们自有的正版数字内容库,涵盖音乐、游戏、体育及综艺节目等领域。微视上的内容亦可透过QQ看点及手机QQ浏览器等信息流垂直场景进行分发。 网络广告 我们的网络广告业务实现55%的收入同比增长。就媒体广告而言,收入同比增长 31%。其中,受益於视频播放量增长而投放更多前贴片广告及我们提升在自制内容 内开拓创新广告形式的能力,视频广告收入同比增长64%。受第一季推广活动的淡 季影响,视频及新闻收入环比减少。 就社交及其他广告而言,收入同比增长69%,受益於广告主基数扩大而提高微信朋 友圈广告填充率以及我们移动广告联盟CPC增长。收入环比下降主要是因为第一季 的淡季影响。在淡季因素下,QQ看点收入因流量迅速增长而增长。为满足广告主 对我们平台社交广告的强劲需求,微信朋友圈的广告投放量於三月底增至每用户每 天不超过两条。由於我们的社交及信息流产品的广告加载率仅为业界同行的一小部 分,我们相信,社交及其他广告会保持长期持续增长。 其他 受支付解决方案业务、相关金融服务以及云服务业务的推动,我们的其他业务收入 同比增长111%。我们的支付解决方案业务增长主要是因为线下商业支付交易量及 消费者提现手续费快速增长。 受游戏、视频、电子商务及O2O行业的增长所推动,我们的云服务收入同比增长逾 100%。我们针对金融、市政及零售客户推出新的定制化云产品。我们利用先进的数据分析及人工智能技术为大型金融机构、大型超市、连锁店及领先的时尚服饰零售商提供定制云解决方案,助力其实现销售快速增长及加强安全性。我们将加强游戏及视频云服务的核心能力,并提升我们在金融、市政及零售服务等领域的实力。我们将扩展全球云基础设施,以支持外部客户及游戏等内部业务向海外拓展。 –5– 管理层讨论及分析 二零一八年第一季与二零一七年第一季的比较 下表载列二零一八年第一季与二零一七年第一季的比较数字: 未经审核 截至下列日期止三个月 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 三月三十一日 (人民币百万元) 收入 73,528 49,552 收入成本 (36,486) (24,109) 毛利 37,042 25,443 利息收入 1,065 808 其他收益净额 7,585 3,191 销售及市场推广开支 (5,570) (3,158) 一般及行政开支 (9,430) (7,012) 经营盈利 30,692 19,272 财务成本净额 (654) (691) 分占联营公司及合营公司亏损 (319) (375) 除税前盈利 29,719 18,206 所得税开支 (5,746) (3,658) 期内盈利 23,973 14,548 下列人士应占: 本公司权益持有人 23,290 14,476 非控制性权益 683 72 23,973 14,548 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利 18,313 14,211 –6– 收入。二零一八年第一季的收入同比增长48%至人民币735.28亿元。下表载列本集 团於二零一八年第一季及二零一七年第一季按业务划分的收入: 未经审核 截至下列日期止三个月 二零一八年三月三十一日 二零一七年三月三十一日 占收入总额 占收入总额 金额 百分比 金额 百分比 (人民币百万元,另有指明者除外) 增值服务 46,877 64% 35,108 71% 网络广告 10,689 14% 6,888 14% 其他 15,962 22% 7,556 15% 收入总额 73,528 100% 49,552 100% - 本集团增值服务业务二零一八年第一季的收入同比增长34%至人民币468.77亿 元。网络游戏收入增长26%至人民币287.78亿元。该项增长主要受我们的智能 手机游戏(包括《王者荣耀》等现有游戏以及《奇蹟MU:觉醒》与《QQ飞车手游》 等新游戏)收入的增长所推动。个人电脑客户端游戏的收入基本保持稳定。社交 网络收入增长47%至人民币180.99亿元。该项增长主要反映数字内容服务(如 直播、视频流媒体订购及我们的全民K歌音乐服务)与游戏内虚拟道具销售收入的增长。 - 本集团网络广告业务二零一八年第一季的收入同比增长55%至人民币106.89亿 元。社交及其他广告收入增长69%至人民币73.90亿元,主要受益於广告主基 数扩大而提高了微信朋友圈广告填充率以及我们的移动广告联盟CPC增长。媒 体广告收入增长31%至人民币32.99亿元,主要由於视频播放量增长及在自制 内容内开拓创新广告形式带动的腾讯视频收入增长。 -本集团其他业务二零一八年第一季的收入同比增长111%至人民币159.62亿 元。该项增长主要反映我们的支付相关服务及云服务业务规模扩大所带来的贡 献。 –7– 收入成本。二零一八年第一季的收入成本同比增长51%至人民币364.86亿元。该 项增长主要反映较多的渠道成本、支付相关服务成本以及内容成本。以收入百分比 计,收入成本由二零一七年第一季的49%增长至二零一八年第一季的50%。下表载 列本集团於二零一八年第一季及二零一七年第一季按业务划分的收入成本: 未经审核 截至下列日期止三个月 二零一八年三月三十一日 二零一七年三月三十一日 占分部收入 占分部收入 金额 百分比 金额 百分比 (人民币百万元,另有指明者除外) 增值服务 17,220 37% 13,717 39% 网络广告 7,356 69% 4,489 65% 其他 11,910 75% 5,903 78% 收入成本总额 36,486 24,109 -本集团增值服务业务二零一八年第一季的收入成本同比增长26%至人民币 172.20亿元。该项增长主要由於因扩大与第三方应用商店合作而导致的智能手 机游戏渠道成本增加,以及产品(包括代理游戏及直播)的内容成本增加。 - 本集团网络广告业务二零一八年第一季的收入成本同比增长64%至人民币73.56 亿元。该项增长主要反映视频广告业务的内容成本增加。频宽及服务器托管费 与其他成本亦有所增加。 -本集团其他业务二零一八年第一季的收入成本同比增长102%至人民币119.10 亿元。该项增长主要受我们的支付相关服务及云服务规模的扩大所推动。 –8– 其他收益净额。我们於二零一八年第一季录得其他收益净额合共人民币75.85亿 元,主要包括因若干投资公司(於短视频分享、新闻信息流、网络游戏及视频内容 创作等垂直领域)的估值增加而产生的公允价值收益,以及因若干投资公司的资本 活动而产生的视同处置及处置收益净额。 销售及市场推广开支。二零一八年第一季的销售及市场推广开支同比增长76%至人 民币55.70亿元。该项增长主要反映我们的移动端产品及平台(如支付相关服务、智 能手机游戏及新闻信息流应用)的市场推广开支增加。以收入百分比计,销售及市 场推广开支由二零一七年第一季的6%增长至二零一八年第一季的8%。 一般及行政开支。二零一八年第一季的一般及行政开支同比增长34%至人民币 94.30亿元。该项增长主要反映研发开支以及雇员成本增加。以收入百分比计,一 般及行政开支由二零一七年第一季的14%下降至二零一八第一季的13%。 财务成本净额。二零一八年第一季的财务成本净额同比下降5%至人民币6.54亿 元。该项减少主要由於二零一八年第一季录得滙兑收益,而去年同期则录得滙兑亏 损,该滙兑收益大部分被因债务金额增加而导致的利息开支增加所抵销。 所得税开支。二零一八年第一季的所得税开支同比增长57%至人民币57.46亿元。 该项增长主要反映计提的预提所得税及除税前盈利增加。 本公司权益持有人应占盈利。二零一八年第一季的本公司权益持有人应占盈利同比 增长61%至人民币232.90亿元。非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利增长 29%至人民币183.13亿元。 –9– 二零一八年第一季与二零一七年第四季的比较 下表载列二零一八年第一季与二零一七年第四季的比较数字: 未经审核 截至下列日期止三个月 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 (人民币百万元) 收入 73,528 66,392 收入成本 (36,486) (34,897) 毛利 37,042 31,495 利息收入 1,065 1,156 其他收益净额 7,585 7,906 销售及市场推广开支 (5,570) (6,022) 一般及行政开支 (9,430) (8,811) 经营盈利 30,692 25,724 财务成本净额 (654) (859) 分占联营公司及合营公司亏损 (319) (120) 除税前盈利 29,719 24,745 所得税开支 (5,746) (3,123) 期内盈利 23,973 21,622 下列人士应占: 本公司权益持有人 23,290 20,797 非控制性权益 683 825 23,973 21,622 非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利 18,313 17,454 –10– 收入。二零一八年第一季的收入环比增长11%至人民币735.28亿元。 -本集团增值服务业务二零一八年第一季的收入增长17%至人民币468.77亿元。 网络游戏收入增长18%至人民币287.78亿元。该项增长主要反映来自我们的 智能手机 游 戏( 包 括《 穿 越火线手游》与《王者荣耀》等现有游戏 以 及《 奇 蹟MU: 觉醒》与《QQ飞车手游》等新游戏)的收入增长。我们的个人电脑客户端游戏(如 《地下城与勇士》与《穿越火线》)亦因第一季的季节性活动为收入增长做出贡献。 社交网络收入增长16%至人民币180.99亿元。该项增长主要由於游戏内虚拟道 具销售与数字内容服务(如视频流媒体订购及全民K歌音乐服务)的收入增长。 -本集团网络广告业务二零一八年第一季的收入下降14%至人民币106.89亿元。 社交及其他广告收入下降10%至人民币73.90亿元,媒体广告收入下降20%至 人民币32.99亿元,主要反映第一季广告主减少投放的淡季影响。 -本集团其他业务二零一八年第一季的收入增长13%至人民币159.62亿元。该项 增长主要受我们的支付相关服务及云服务所推动。 收入成本。二零一八年第一季的收入成本环比增长5%至人民币364.86亿元。该项 增长主要反映较多的支付相关服务成本以及渠道成本。以收入百分比计,收入成本 由二零一七年第四季的53%下降至二零一八年第一季的50%。 -本集团增值服务业务二零一八年第一季的收入成本增长6%至人民币172.20亿 元。该项增长主要由於智能手机游戏渠道成本的增加以及因代理游戏及视频流 媒体订购业务的收入增长导致对内容授权方内容分成的增加。 -本集团网络广告业务二零一八年第一季的收入成本下降5%至人民币73.56亿 元。该项减少主要反映季节性收入减少导致的收入相关成本(例如我们与广告联盟合作夥伴的收入分成)的减少。 -本集团其他业务二零一八年第一季的收入成本增长10%至人民币119.10亿元。 该项增长主要受我们的支付相关服务及云服务的影响。 –11– 销售及市场推广开支。二零一八年第一季的销售及市场推广开支环比下降8%至人 民币55.70亿元,主要反映本年第一季的推广活动较去年第四季出现季节性减少。 一般及行政开支。二零一八年第一季的一般及行政开支环比增长7%至人民币94.30 亿元。该项增长主要由於雇员成本以及研发开支增加。 本公司权益持有人应占盈利。二零一八年第一季的本公司权益持有人应占盈利环比 增长12%至人民币232.90亿元。非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利增长 5%至人民币183.13亿元。 其他财务资料 未经审核 截至下列日期止三个月 二零一八年 二零一七年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 三月三十一日 (人民币百万元,另有指明者除外) EBITDA(a) 29,247 23,278 19,995 经调整的EBITDA(a) 30,856 25,127 21,300 经调整的EBITDA比率(b) 42% 38% 43% 利息开支 1,067 839 667 (债务)╱现金净额(c) (14,533) 16,332 27,572 资本开支(d) 6,318 4,975 2,108 附注: (a) EBITDA包括经营盈利减利息收入、其他收益╱亏损净额,加物业、设备及器材以及投资物业 的折旧、以及无形资产摊销。经调整的EBITDA包括EBITDA加按权益结算的股份酬金开支。 (b) 经调整的EBITDA比率根据经调整的EBITDA除以收入计算。 (c) (债务)╱现金净额为期末余额,乃根据现金及现金等价物加定期存款及其他,减借款及应付票 据计算。 (d) 资本开支包括添置(不包括业务合并)物业、设备及器材、在建工程、投资物业、土地使用权以 及无形资产(不包括媒体内容、游戏特许权及其他内容)。 –12– 下表载列本集团所示期间经营盈利与EBITDA及经调整的EBITDA之间的调节: 未经审核 截至下列日期止三个月 二零一八年 二零一七年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 三月三十一日 (人民币百万元,另有指明者除外) 经营盈利 30,692 25,724 19,272 调整: 利息收入 (1,065) (1,156) (808) 其他收益净额 (7,585) (7,906) (3,191) 物业、设备及器材以及 投资物业的折旧 1,664 1,376 1,083 无形资产摊销 5,541 5,240 3,639 EBITDA 29,247 23,278 19,995 按权益结算的股份酬金 1,609 1,849 1,305 经调整的EBITDA 30,856 25,127 21,300 非通用会计准则财务计量 为补充根据国际财务报告准则编制的本集团综合业绩,若干额外的非通用会计准则 财务计量(经营盈利、经营利润率、期内盈利、纯利率、本公司权益持有人应占盈 利、每股基本盈利及每股摊薄盈利)已於本公布内呈列。此等未经审核非通用会计 准则财务计量应被视为根据国际财务报告准则编制的本集团财务业绩的补充而非替代计量。此外,此等非通用会计准则财务计量的定义可能与其他公司所用的类似词汇有所不同。 本公司的管理层相信,非通用会计准则财务计量藉排除若干非现金项目及并购交易 的若干影响为投资者评估本集团核心业务的业绩提供有用的补充资料。此外,非通 用会计准则调整包括本集团主要联营公司的相关非通用会计准则调整,此乃基於相 关主要联营公司可获得的已公布财务资料或本公司管理层根据所获得的资料、若干 预测、假设及前提所作出的估计。 –13– 下表载列本集团於二零一八年及二零一七年第一季以及二零一七年第四季的非通用会计准则财务计量与根据国际财务报告准则编制的计量的差异: 未经审核截至二零一八年三月三十一日止三个月 调整 来自投资 公司的 (收益)╱ 无形资产 非通用 已报告 股份酬金 亏损净额 摊销 减值拨备 会计准则 (a) (b) (c) (d) (人民币百万元,另有指明者除外) 经营盈利 30,692 1,632 (7,788) 100 636 25,272 期内盈利 23,973 1,682 (7,765) 531 709 19,130 本公司权益持有人应占盈利 23,290 1,585 (7,766) 495 709 18,313 每股盈利(每股人民币元) -基本 2.470 1.942 -摊薄 2.435 1.915 经营利润率 42% 34% 纯利率 33% 26% 未经审核截至二零一七年十二月三十一日止三个月 调整 来自投资 公司的 (收益)╱ 无形资产 非通用 已报告 股份酬金 亏损净额 摊销 减值拨备 会计准则 (a) (b) (c) (d) (人民币百万元,另有指明者除外) 经营盈利 25,724 1,874 (6,281) 112 424 21,853 期内盈利 21,622 2,146 (6,229) 474 358 18,371 本公司权益持有人应占盈利 20,797 2,084 (6,189) 442 320 17,454 每股盈利(每股人民币元) -基本 2.206 1.852 -摊薄 2.177 1.827 经营利润率 39% 33% 纯利率 33% 28% –14– 未经审核截至二零一七年三月三十一日止三个月 调整 来自投资 公司的 (收益)╱ 无形资产 非通用 已报告 股份酬金 亏损净额 摊销 减值拨备 会计准则 (a) (b) (c) (d) (人民币百万元,另有指明者除外) 经营盈利 19,272 1,339 (2,747) 153 503 18,520 期内盈利 14,548 1,530 (2,717) 500 511 14,372 本公司权益持有人应占盈利 14,476 1,483 (2,717) 458 511 14,211 每股盈利(每股人民币元) -基本 1.540 1.512 -摊薄 1.522 1.494 经营利润率 39% 37% 纯利率 29% 29% 附注: (a) 包括授予投资公司雇员的认沽期权(可由本集团收购的投资公司的股份及根据其股份奖励计划而 发行的股份)及其他奖励 (b) 包括视同处置及处置投资公司和业务,以及因投资产生的公允价值变动的(收益)╱亏损净额 (c) 因收购而产生的无形资产摊销,已扣除相关递延所得税 (d) 於联营公司、合营公司、可供出售金融资产及收购产生的无形资产的减值拨备 –15– 流动资金及财务资源 於二零一八年三月三十一日及二零一七年十二月三十一日,本集团的(债务)╱现金 净额状况如下: 未经审核 经审核 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 (人民币百万元) 现金及现金等价物 117,072 105,697 定期存款及其他 25,454 42,540 142,526 148,237 借款 (96,732) (97,790) 应付票据 (60,327) (34,115) (债务)╱现金净额 (14,533) 16,332 於二零一八年三月三十一日,本集团的债务净额为人民币145.33亿元,而於二零 一七年十二月三十一日则为现金净额人民币163.32亿元。虽然我们的经营所得现 金流量仍保持稳健,而本期转为债务净额状态,主要由於我们并购项目的战略投资 增加,应付票据相应增加。於二零一八年三月三十一日,我们於上市投资公 司( 不 包括附属公司)权益的公允价值合共为人民币2,126亿元,而於二零一七年十二月 三十一日为人民币2,108亿元。 於二零一八年三月三十一日,本集团持有的财务资源(现金及现金等价物与定期存 款及其他(如高流动性的理财投资))中有人民币665.97亿元乃以非人民币列值。 二零一八年第一季,本集团的自由现金流为人民币130.00亿元,此乃经营活动所得 的现金流量净额人民币198.25亿元,被支付的资本开支人民币68.25亿元所抵销。 自由现金流环比下降46%,主要反映因年终花红的支付,支付相关服务的若干开支 及税项开支的支付时间而导致经营所得现金流量净额减少,以及土地使用权款项的 支付导致资本开支增加。 –16– 财务资料 综合收益表 截至二零一八年三月三十一日止三个月 未经审核 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 附注 人民币百万元 人民币百万元 收入 增值服务 46,877 35,108 网络广告 10,689 6,888 其他 15,962 7,556 73,528 49,552 收入成本 4 (36,486) (24,109) 毛利 37,042 25,443 利息收入 1,065 808 其他收益净额 3 7,585 3,191 销售及市场推广开支 4 (5,570) (3,158) 一般及行政开支 4 (9,430) (7,012) 经营盈利 30,692 19,272 财务成本净额 (654) (691) 分占联营公司及合营公司亏损 (319) (375) 除税前盈利 29,719 18,206 所得税开支 5 (5,746) (3,658) 期内盈利 23,973 14,548 下列人士应占: 本公司权益持有人 23,290 14,476 非控制性权益 683 72 23,973 14,548 归属於本公司权益持有人的 每股盈利(每股人民币元) -基本 6 2.470 1.540 -摊薄 6 2.435 1.522 –17– 综合全面收益表 截至二零一八年三月三十一日止三个月 未经审核 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 人民币百万元 人民币百万元 期内盈利 23,973 14,548 其他全面收益(除税净额): 其後可能会重新分类至损益的项目 分占联营公司及合营公司其他全面收益 95 111 可供出售金融资产公允价值变动 收益净额 - 7,226 处置可供出售金融资产後转至损益 - (1,832) 外币折算差额 (5,379) (985) 其他公允价值收益 861 59 其後可能不会重新分类至损益的项目 以公允价值计量且其变动计入其他 全面收益的金融资产公允价值 变动收益净额 1,070 - 其他公允价值亏损 (41) (343) (3,394) 4,236 期内全面收益总额 20,579 18,784 下列人士应占: 本公司权益持有人 20,144 18,717 非控制性权益 435 67 20,579 18,784 –18– 综合财务状况表 於二零一八年三月三十一日 未经审核 经审核 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 附注 人民币百万元 人民币百万元 资产 非流动资产 物业、设备及器材 25,884 23,597 在建工程 3,325 3,163 投资物业 771 800 土地使用权 6,883 5,111 无形资产 41,239 40,266 於联营公司的投资 8 135,118 113,779 於联营公司可赎回工具的投资 1 - 22,976 於合营公司的投资 5,598 7,826 以公允价值计量且其变动计入 损益的金融资产 1,9 111,471 - 以公允价值计量且其变动计入 其他全面收益的金融资产 1,10 70,622 - 可供出售金融资产 1 - 127,218 预付款项、按金及其他资产 12,977 11,173 其他金融资产 1 2,118 5,159 递延所得税资产 10,369 9,793 定期存款 5 5,365 426,380 376,226 流动资产 存货 285 295 应收账款 11 20,627 16,549 预付款项、按金及其他资产 22,349 17,110 其他金融资产 1 466 465 以公允价值计量且其变动计入 损益的金融资产 1,9 5,022 - 定期存款 20,287 36,724 受限制现金 1,694 1,606 现金及现金等价物 117,072 105,697 187,802 178,446 资产总额 614,182 554,672 –19– 未经审核 经审核 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 附注 人民币百万元 人民币百万元 权益 本公司权益持有人应占权益 股本 - - 股本溢价 23,551 22,204 股份奖励计划所持股份 (4,095) (3,970) 其他储备 15,937 35,158 保留盈利 242,150 202,682 277,543 256,074 非控制性权益 23,512 21,019 权益总额 301,055 277,093 负债 非流动负债 借款 14 78,695 82,094 应付票据 15 59,528 29,363 长期应付款项 4,939 3,862 其他金融负债 1,898 2,154 递延所得税负债 8,808 5,975 递延收入 3,592 2,391 157,460 125,839 流动负债 应付账款 13 53,890 50,085 其他应付款项及预提费用 27,433 29,433 借款 14 18,037 15,696 应付票据 15 799 4,752 流动所得税负债 8,748 8,708 其他税项负债 1,552 934 递延收入 45,208 42,132 155,667 151,740 负债总额 313,127 277,579 权益及负债总额 614,182 554,672 –20– 综合权益变动表 截至二零一八年三月三十一日止三个月 未经审核 本公司权益持有人应占 股份奖励计划 股本 股本溢价 所持股份 其他储备 保留盈利 合计 非控制性权益 权益总额 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 於二零一七年十二月三十一日的 结余(如前期呈列) - 22,204 (3,970) 35,158 202,682 256,074 21,019 277,093 就采纳国际财务报告准则第9号的 调整(附注1) - - - (16,210) 16,210 - - - 於二零一八年一月一日的结余 - 22,204 (3,970) 18,948 218,892 256,074 21,019 277,093 全面收益 期内盈利 - - - - 23,290 23,290 683 23,973 其他全面收益(除税净额): -分占联营公司及 合营公司其他全面收益 - - - 95 - 95 - 95 -以公允价值计量且其变动 计入其他全面收益的 金融资产公允价值 变动收益净额 - - - 1,070 - 1,070 - 1,070 -外币折算差额 - - - (5,131) - (5,131) (248) (5,379) -其他公允价值收益净额 - - - 820 - 820 - 820 期内全面收益总额 - - - (3,146) 23,290 20,144 435 20,579 与权益持有人进行的交易 注资 - - - - - - 49 49 雇员购股权计划: -雇员服务的价值 - 365 - 65 - 430 58 488 -已发行股份的所得款项 - 149 - - - 149 - 149 雇员股份奖励计划: -雇员服务的价值 - 995 - 86 - 1,081 39 1,120 -股份奖励计划代扣股份 - - (412) - - (412) - (412) -奖励股份的归属 - (287) 287 - - - - - 附属公司股份支付相关的税收收益 - - - 127 - 127 - 127 利润分拨至法定储备 - - - 32 (32) - - - 股息 - - - - - - (5) (5) 业务合并产生的非控制性权益 - - - - - - 417 417 收购非全资附属公司的额外权益 - 125 - (102) - 23 (103) (80) 摊薄於附属公司的权益 - - - 435 - 435 1,095 1,530 将附属公司的权益转至 非控制性权益 - - - (508) - (508) 508 - 期内与权益持有人(以其权益 持有人的身份)进行的交易总额 - 1,347 (125) 135 (32) 1,325 2,058 3,383 於二零一八年三月三十一日的结余 - 23,551 (4,095) 15,937 242,150 277,543 23,512 301,055 –21– 未经审核 本公司权益持有人应占 股份奖励计划 股本 股本溢价 所持股份 其他储备 保留盈利 合计 非控制性权益 权益总额 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 於二零一七年一月一日的结余 - 17,324 (3,136) 23,693 136,743 174,624 11,623 186,247 全面收益 期内盈利 - - - - 14,476 14,476 72 14,548 其他全面收益(除税净额): -分占联营公司及 合营公司其他全面收益 - - - 111 - 111 - 111 -可供出售金融资产公允价值 变动收益净额 - - - 7,226 - 7,226 - 7,226 -处置可供出售金融资产後 转至损益 - - - (1,832) - (1,832) - (1,832) -外币折算差额 - - - (980) - (980) (5) (985) -其他公允价值亏损净额 - - - (284) - (284) - (284) 期内全面收益总额 - - - 4,241 14,476 18,717 67 18,784 与权益持有人进行的交易 注资 - - - - - - 195 195 雇员购股权计划: -雇员服务的价值 - 134 - 41 - 175 24 199 -已发行股份的所得款项 - 8 - - - 8 - 8 雇员股份奖励计划: -雇员服务的价值 - 984 - 105 - 1,089 23 1,112 -股份奖励计划代扣股份 - - (339) - - (339) - (339) -奖励股份的归属 - (143) 143 - - - - - 附属公司股份支付相关的税收收益 - - - 30 - 30 - 30 股息 - - - - - - (419) (419) 收购非全资附属公司的额外权益 - 217 - (260) - (43) (75) (118) 处置一间附属公司 - - - - - - (12) (12) 将附属公司的权益转至 非控制性权益 - - - 42 - 42 (42) - 期内与权益持有人(以其权益 持有人的身份)进行的交易总额 - 1,200 (196) (42) - 962 (306) 656 於二零一七年三月三十一日的结余 - 18,524 (3,332) 27,892 151,219 194,303 11,384 205,687 –22– 简明综合现金流量表 截至二零一八年三月三十一日止三个月 未经审核 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 人民币百万元 人民币百万元 经营活动所得现金流量净额 19,825 26,614 投资活动耗用现金流量净额 (39,303) (34,100) 融资活动所得现金流量净额 33,072 4,571 现金及现金等价物增加╱(减少)净额 13,594 (2,915) 期初的现金及现金等价物 105,697 71,902 现金及现金等价物的滙兑亏损 (2,219) (126) 期末的现金及现金等价物 117,072 68,861 现金及现金等价物结余的分析: 银行结余及现金 43,068 32,049 初步为期不超过三个月的定期存款 及高流动性投资 74,004 36,812 117,072 68,861 –23– 附注: 1 一般资料、编制及呈列基准 本公司乃於开曼群岛注册成立的有限责任公司。本公司股份自二零零四年六月十六日起在联交 所主板上市。 本公司乃一间投资控股公司。本集团主要於中国为用户提供增值服务及网络广告服务。 本简明综合中期财务资料包括於二零一八年三月三十一日的综合财务状况表、截至该日止三个 月期间的相关综合收益表、综合全面收益表、综合权益变动表及综合现金流量表,以及重大会 计政策概要及其他解释附注(「中期财务资料」)。除非另有说明,中期财务资料乃以人民币呈 列。 此等中期财务资料乃根据国际会计准则委员会颁布的国际会计准则第34号「中期财务报告 」编 制,并应连同本公司於二零一八年三月二十一日刊发的二零一七年年报所载的根据国际财务报 告准则编制的本集团截至二零一七年十二月三十一日止年度的年度综合财务报表(「二零一七年 财务报表」)一并阅读。 除下文所述外,编制中期财务资料所采用的会计政策及计算方法与二零一七年财务报表所采用 者一致。该等报表乃根据国际财务报告准则按历史成本惯例编制,并就按公允价值列账的以公 允价值计量且其变动计入损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融 资产及衍生金融工具作出重估修订。 中期企业所得税按年度应课税盈利预期所适用的税率作出拨备。 除国际财务报告准则第9号「金融工具」外,截至二零一八年十二月三十一日止财政年度生效的 国际财务报告准则的修订不会对本集团的中期财务资料产生重大影响,详情载列如下: 本集团已於二零一八年一月一日采纳国际财务报告准则第9号,这导致对会计政策作出变更以 及对财务报表确认金额作出调整。根据国际财务报告准则第9号的过渡条文,比较数字毋须重 列。因此,对金融资产或金融负债账面价值的任何调整均於当期报告期初确认,差额於期初保 留盈利内确认。 –24– 管理层已评估於初始应用国际财务报告准则第9号之日(二零一八年一月一日)本集团收取所持 金融资产的合约现金流量有关的业务模式及条款,并已将其金融工具分类至国际财务报告准则 第9号下的适当类别,即其後将以公允价值计量(且其变动计入其他全面收益或计入损益)的类 别,以及将按摊余成本计量的类别。该重新分类的主要影响如下: 以公允价值 以公允价值 於联营公司 计量且其变动 计量且其变动 可供出售 可赎回工具 其他 计入损益的 计入其他全面 於二零一八年一月一日 金融资产 的投资 金融资产 金融资产 收益的金融资产 总计 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 期初结余-国际会计准则第39号 127,218 22,976 5,624 - - 155,818 自可供出售金融资产重新分类至以公允 价值计量且其变动计入损益的金融资产 (68,703) - - 68,703 - - 自可供出售金融资产重新分类至以公允 价值计量且其变动计入其他全面 收益的金融资产 (58,515) - - - 58,515 - 自於联营公司可赎回工具的投资 重新分类至以公允价值计量且其变动 计入损益的金融资产 - (22,976) - 22,976 - - 自其他金融资产重新分类至以公允价值 计量且其变动计入损益的金融资产 - - (3,818) 3,818 - - 期初结余-国际财务报告准则第 9号 - - 1,806 95,497 58,515 155,818 该重新分类对本集团权益的主要影响如下: 对以公允价值 计量且其变动 对可供出售 计入其他全面 金融资产储 收益的金融资 对保留盈利 於二零一八年一月一日 备的影响 产储备的影响 的影响 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 期初结余-国际会计准则第39号 31,152 - 202,682 自可供出售金融资产重新分类至以公允 价值计量且其变动计入损益的金融资产 (16,210) - 16,210 自可供出售金融资产重新分类至以公允 价值计量且其变动计入其他全面 收益的金融资产 (14,942) 14,942 - 影响总额 (31,152) 14,942 16,210 期初结余-国际财务报告准则第 9号 - 14,942 218,892 因新规定仅影响指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债的会计处理,而本集团并 无任何此等负债,因此对本集团金融负债的会计处理概无影响。 –25– 2 分部资料 本集团於截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月有以下可报告分部: - 增值服务; - 网络广告;及 - 其他。 「其他」分部主要包括为个人及公司用户提供的支付相关服务、云服务及其他服务。 截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月,分部间概无任何重大交易。向主要营运 决策者报告的来自外部客户的收入乃与综合收益表采用一致的方式计量。 截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月向主要营运决策者提供的可报告分部资料 呈列如下: 未经审核 截至二零一八年三月三十一日止三个月 增值服务 网络广告 其他 合计 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 分部收入 46,877 10,689 15,962 73,528 毛利 29,657 3,333 4,052 37,042 折旧 434 235 675 1,344 摊销 2,310 2,964 58 5,332 未经审核 截至二零一七年三月三十一日止三个月 增值服务 网络广告 其他 合计 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 分部收入 35,108 6,888 7,556 49,552 毛利 21,391 2,399 1,653 25,443 折旧 523 59 224 806 摊销 2,109 1,294 - 3,403 –26– 3 其他收益净额 未经审核 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 人民币百万元 人民币百万元 处置及视同处置投资公司的收益 1,572 2,728 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 公允价值收益(附注) 6,042 - 於投资公司及收购产生的无形资产的减值拨备 (636) (503) 补贴及退税 1,224 804 股息收入 45 676 向腾讯公益慈善基金会的捐款 (570) (550) 其他 (92) 36 7,585 3,191 附注: 截至二零一八年三月三十一日止三个月,以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产公允价 值收益包括因若干以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产(於如短视频分享、新闻信息 流、网络游戏及视频内容制作等垂直领域)的估值增加所产生的净收益约人民币60.42亿元(附 注9)。 4 按性质划分的开支 未经审核 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 人民币百万元 人民币百万元 雇员福利开支(a) 9,575 7,423 内容成本(不包括无形资产摊销)(b) 7,831 6,591 渠道及分销成本(b) 7,853 4,313 频宽及服务器托管费 3,411 2,431 推广及广告费 4,574 2,325 办公室楼宇的经营租赁租金 355 306 差旅费及交际费 273 194 无形资产摊销(c) 5,541 3,639 物业、设备及器材折旧 1,656 1,076 附注: (a)截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团就研究及开发产生的开支约为人民币 50.06亿元(截至二零一七年三月三十一日止三个月:人民币35.97亿元),其中包括雇员福 利开支人民币43.93亿元(截至二零一七年三月三十一日止三个月:人民币29.81亿元)。 –27– 截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月,概无重大开发开支资本化。 (b) 若干成本比较数字已重新分类,以更好地反映成本性质并与本期分类保持一致。 (c) 主要包括与媒体内容及游戏特许权相关的无形资产摊销。 5 所得税开支 所得税开支乃根据管理层对该财政年度的预期所得税税率的最佳认知予以确认。 (a) 开曼群岛及英属处女群岛企业所得税 本集团於截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月毋须支付开曼群岛及英属处女群岛的任何税项。 (b) 香港利得税 截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月,香港利得税拨备已按估计应课税盈 利及按16.5%的税率作出。 (c) 中国企业所得税 截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月,中国企业所得税拨备已根据本集团在中国注册成立的实体的估计应课税盈利按照中国相关规定项下的适用税率作出,并已计及可以获得的退税及减免等税收优惠。截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个 月,中国一般企业所得税税率为25%。 本集团在中国的若干附属公司获批为高新技术企业,因此,截至二零一八年及二零一七年 三月三十一日止三个月,该等附属公司可按15%的较低优惠企业所得税税率缴税。此外, 根据相关政府部门发布的公告及通告,於二零一五年及以後年度,具备国家重点软件企业资格的软件企业应於各年度滙算清缴时按照有关规定向税务机关备案以供核查,方可享受 10%的优惠税率。期内正在报备该项税收优惠的本公司相关附属公司已分别按其现行税率 计提中国企业所得税拨备。当收到通知後,本公司相关附属公司可享受10%的企业所得税税率,并予以确认相关税项调整。 此外,根据中国税务机关颁布的相关税务通告,本公司若干附属公司可享有其他税收优 惠,可於两年内豁免缴纳企业所得税,并於其後三年适用税率扣减50%,该等税收优惠於 弥补以前年度税项亏损後的首个获利年度起开始适用。 –28– (d) 其他国家的企业所得税 截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月,於其他司法权区(包括美国、欧 洲、东亚及南美洲)产 生的所得税已按相关司法权区各自的现行税率(介於12.5%至36%) 及按估计应课税盈利计算。 (e) 预提所得税 根据中国现行适用的税务规定,於中国成立的公司向其境外投资者派付於二零零八年一月 一日之後赚取的利润所产生的股息,一般将徵收10%的预提所得税。倘若境外投资者於香港注册成立,根据中国大陆与香港之间的税务安排,若符合若干条件,本集团适用的相关 预提所得税税率将由10%降至5%。 来自本集团实体经营所在若干司法权区的股息分派亦按各自适用税率计缴预提所得税。 本集团截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月的所得税开支分析如下: 未经审核 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 人民币百万元 人民币百万元 即期所得税 4,489 3,692 递延所得税 1,257 (34) 5,746 3,658 –29– 6 每股盈利 (a) 基本 每股基本盈利乃以期内本公司权益持有人应占盈利除以已发行普通股的加权平均数计算。 未经审核 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 本公司权益持有人应占盈利(人民币百万元) 23,290 14,476 已发行普通股的加权平均数(百万股计) 9,429 9,398 每股基本盈利(每股人民币元) 2.470 1.540 (b) 摊薄 本公司授出的购股权及奖励股份对每股盈利具有潜在摊薄影响。每股摊薄盈利乃根据已发行普通股的经调整加权平均数计算,并假设已兑换本公司授出的购股权及奖励股份而产生的所有潜在具摊薄作用的普通股(一起组成计算每股摊薄盈利的分母)。并无就盈利(分子)作出调整。 –30– 此外,本公司非全资附属公司及联营公司授出的购股权及受限制股份亦会对每股盈利产生潜在摊薄影响。截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月,该等购股权及受限制股份具有反摊薄影响或其摊薄影响对本集团每股摊薄盈利影响不大。 未经审核 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 本公司权益持有人应占盈利(人民币百万元) 23,290 14,476 已发行普通股的加权平均数(百万股计) 9,429 9,398 就购股权及奖励股份作出调整(百万股计) 135 114 为计算每股摊薄盈利的普通股的加权平均数(百万股计) 9,564 9,512 每股摊薄盈利(每股人民币元) 2.435 1.522 7 股息 根据董事会於二零一八年三月二十一日通过并须於二零一八年股东周年大会上经本公司股东批 准的一项决议案,建议派发截至二零一七年十二月三十一日止年度的末期股息每股0.88港元 (二零一六年:每股0.61港元)。此拟派股息并未於中期财务资料的应付股息中反映。 董事会并无宣派任何截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月的中期股息。 8 於联营公司的投资 未经审核 经审核 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 人民币百万元 人民币百万元 於联营公司的投资 -上市企业(附注) 62,808 60,935 -非上市企业 72,310 52,844 135,118 113,779 附注: 於二零一八年三月三十一日,於上市联营公司的投资的公允价值为人民币1,454.86亿 元( 二 零 一七年十二月三十一日:人民币1,569.68亿元)。 –31– 於联营公司的投资的变动分析如下: 未经审核 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 人民币百万元 人民币百万元 期初 113,779 70,042 增加((a)、(b)、(c)及(d)) 21,109 1,164 视同处置收益 576 107 分占联营公司亏损 (303) (387) 分占联营公司其他全面收益 98 111 转拨 363 43 处置 (414) (79) 减值拨备(e) 1,605 (31) 外币折算差额 (1,695) (987) 期末 135,118 69,983 附注: (a) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团於一间现有联营公司(主要於亚洲经营团 购平台)作出额外投资,认购其约9%的发行在外股权,总代价为10.19亿美元(约等於人民 币64.62亿元)。 (b) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团以现金代价约人民币33.17亿元增持一间 分类为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的现有投资公司(从事影视制作业务) 约28%的发行在外股权。因此,於该投资公司的投资自以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产被重新指定为於联营公司的投资。 (c) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团与一间联营公司(主要从事网络游戏业务) 订立购股协议,认购其约12%的发行在外股权,现金代价约为人民币29.85亿元。 (d) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团亦收购若干其他联营公司及对现有联营公 司作出额外投资,合共人民币83.45亿元。 (e) 该金额主要指由於经营表现的重大改善及长期业务展望的改善而拨回的於一间联营公司的 减值拨备,金额为人民币16.15亿元。 –32– 9 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产包括: 未经审核 二零一八年 三月三十一日 人民币百万元 计入非流动资产: 於上市企业的投资 11,179 於非上市企业的投资 96,273 其他 4,019 111,471 计入流动资产: 理财投资及其他 5,022 116,493 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的变动分析如下: 未经审核 截至二零一八年 三月三十一日 止三个月 人民币百万元 期初 - 就采纳国际财务报告准则第9号的调整(附注1) 95,497 增加((a)、(b)及(c)) 19,542 处置及转拨 (756) 公允价值变动(附注3) 6,042 外币折算差额 (3,832) 期末 116,493 附注: (a) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团与一间分类为以公允价值计量且其变动计 入损益的金融资产的投资公司(从事提供直播平台业务)订立购股协议,认购其约35%的发 行在外股权,总代价为4.62亿美元(约等於人民币29.22亿元)。 (b) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团於一间分类为以公允价值计量且其变动计 入损益的金融资产的现有投资公司(主要从事短视频分享业务)作出额外投资,进一步认购 其约2%的发行在外股权,总代价为4亿美元(约等於人民币25.36亿元)。 (c) 本集团亦以总额约人民币140.84亿元对主要於美国、中国及其他亚洲国家经营的上市及非 上市企业作出若干新投资及额外投资。该等公司主要从事游戏、娱乐、科技以及其他互联网相关服务。 –33– 10 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产包括: 未经审核 二零一八年 三月三十一日 人民币百万元 於上市企业的股权投资 -美国 46,310 -中国大陆 6,774 -法国 2,867 55,951 其他 14,671 70,622 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产的变动分析如下: 未经审核 截至二零一八年 三月三十一日 止三个月 人民币百万元 期初 - 就采纳国际财务报告准则第9号的调整(附注1) 58,515 增加((a)、(b)、(c)及(d)) 13,336 公允价值变动 1,142 外币折算差额 (2,371) 期末 70,622 附注: (a) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团与一间分类为以公允价值计量且其变动计 入其他全面收益的金融资产的投资公司(主要从事零售业务)订立购股协议,认购其约5% 的发行在外股权,总代价为人民币42.16亿元。 (b) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团於一间分类为以公允价值计量且其变动计 入其他全面收益的金融资产的现有投资公司(主要从事社交网络业务)作出额外投资,进一 步认购其约3%的发行在外股权,总代价为5.70亿美元(约等於人民币37.12亿元)。 (c) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团与一间分类为以公允价值计量且其变动计 入其他全面收益的金融资产的投资公司(从事网络游戏业务)订立购股协议,认购其约5% 的发行在外股权,总代价为3.71亿欧元(约等於人民币29亿元)。 (d) 截至二零一八年三月三十一日止三个月,本集团於一间分类为以公允价值计量且其变动计 入其他全面收益的金融资产的现有投资公司(主要从事点播流媒体业务)作出额外投资,进 一步认购其若干股权,总代价为3.95亿美元(约等於人民币25.08亿元)。 –34– 11 应收账款 应收账款及基於应收账款确认日期的账龄分析如下: 未经审核 经审核 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 人民币百万元 人民币百万元 0至30天 4,853 4,399 31至60天 7,233 6,394 61至90天 3,618 2,259 超过90天 4,923 3,497 20,627 16,549 於二零一八年三月三十一日及二零一七年十二月三十一日的应收账款结余主要指应收网络广告 客户及代理商、第三方平台提供商与电信营运商的款项。 若干网络广告客户及代理商的赊账期为签订的广告订单执行完成後90天。第三方平台提供商及 电信营运商通常分别於60天内及30至120天期间内支付款项。 12 购股权及股份奖励计划 (a) 购股权计划 本公司已采纳五项购股权计划,分别为首次公开售股前购股权计划、首次公开售股後购股 权计划I、首次公开售股後购股权计划II、首次公开售股後购股权计划III及首次公开售股 後购股权计划IV。 首次公开售股前购股权计划、首次公开售股後购股权计划I及首次公开售股後购股权计划 II已分别於二零一一年十二月三十一日、二零一四年三月二十三日及二零一七年五月十六 日届满。该等计划届满後,不会根据该等计划再授出任何购股权,但於届满前授出的购股权继续有效并可根据计划条款予以行使。 就继续有效的首次公开售股後购股权计划III及首次公开售股後购股权计划IV而言,董事 会可酌情向任何合资格参与者授出购股权,以认购本公司股份,惟须受限於该等计划的条款及条件。行使价须遵守上市规则的规定。此外,购股权归属期由董事会厘定,惟须不迟 於购股权授出日期後十年期间(首次公开售股後购股权计划III)及七年期间(首次公开售股 後购股权计划IV)的最後一日。 –35– 尚未行使的购股权数目及其有关的加权平均行使价的变动如下: 首次公开售股後 首次公开售股後 首次公开售股後 购股权计划II 购股权计划III 购股权计划IV 总计 平均行使价 购股权数目 平均行使价 购股权数目 平均行使价 购股权数目 购股权数目 於二零一八年一月一日 179.90港元 55,510,248 31.70港元 2,500,000 273.80港元 9,155,860 67,166,108 已授出 - - - - 444.20港元 155,050 155,050 已行使 66.43港元 (1,636,649) 31.70港元 (2,500,000) - - (4,136,649) 已失效 131.47港元 (37,139) - - 272.36港元 (67,970) (105,109) 於二零一八年三月三十一日 183.38港元 53,836,460 - - 276.67港元 9,242,940 63,079,400 於二零一八年三月三十一日 可行使 159.40港元 23,614,945 - - - - 23,614,945 於二零一七年一月一日 120.95港元 31,247,436 31.70港元 2,500,000 - - 33,747,436 已授出 225.44港元 28,526,215 - - - - 28,526,215 已行使 38.85港元 (250,062) - - - - (250,062) 已失效 124.30港元 (14,625) - - - - (14,625) 於二零一七年三月三十一日 171.38港元 59,508,964 31.70港元 2,500,000 - - 62,008,964 於二零一七年三月三十一日 可行使 103.93港元 14,927,718 31.70港元 1,250,000 - - 16,177,718 截至二零一八年三月三十一日止三个月,概无向本公司任何董事授出购股权(截至二零 一七年三月三十一日止三个月:本公司的一名董事获授5,250,000份购股权)。 –36– (b) 股份奖励计划 截至二零一八年三月三十一日,本公司已采纳由本集团委任的独立受托人管理的股份奖励计划。奖励股份的归属期由董事会厘定。 奖励股份的数目於截至二零一八年及二零一七年三月三十一日止三个月的变动如下: 奖励股份数目 截至三月三十一日止三个月 二零一八年 二零一七年 於期初 63,636,254 86,365,812 已授出 290,680 3,275,615 已失效 (649,768) (943,791) 已归属及过户 (4,711,789) (6,149,853) 於期末 58,565,377 82,547,783 於期末已归属但未过户 105,831 260,503 截至二零一八年三月三十一日止三个月,概无向本公司任何独立非执行董事授出奖励股份 (截至二零一七年三月三十一日止三个月:本公司的四名独立非执行董事获授60,000股奖励股份)。 13 应付账款 应付账款及基於应付账款确认日期的账龄分析如下: 未经审核 经审核 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 人民币百万元 人民币百万元 0至30天 35,437 38,420 31至60天 5,915 3,030 61至90天 4,733 2,050 超过90天 7,805 6,585 53,890 50,085 –37– 14 借款 未经审核 经审核 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 人民币百万元 人民币百万元 计入非流动负债: 长期美元银行借款的非流动部分,无抵押(a) 73,451 76,326 长期人民币银行借款的非流动部分,无抵押(a) 4,444 4,459 长期港元银行借款的非流动部分,无抵押(a) 800 834 长期人民币银行借款的非流动部分,有抵押(a) - 475 78,695 82,094 计入流动负债: 港元银行借款,无抵押(b) 16,211 14,293 美元银行借款,无抵押(b) 1,258 1,307 长期人民币银行借款的流动部分,有抵押(a) 475 - 长期美元银行借款的流动部分,无抵押(a) 63 66 长期人民币银行借款的流动部分,无抵押(a) 30 30 18,037 15,696 96,732 97,790 附注: (a) 长期美元银行借款、长期人民币银行借款及长期港元银行借款的本金总额分别为116.91亿 美元(二零一七年十二月三十一日:116.91亿美元)、人民币49.49亿元(二 零一七年十二 月三十一日:人民币49.64亿元)及10亿港元(二零一七年十二月三十一日:10亿港元)。 非人民币银行借款的适用年利率为LIBOR/HIBOR加0.70%至1.51%或固定利率1.875%, 而人民币银行借款的适用年利率则为固定利率4.18%至4.275%(二零一七年十二月三十一 日:非人民币银行借款的适用年利率为LIBOR/HIBOR加0.70%至1.51%或固定利率 1.875%,人民币银行借款的适用年利率则为固定利率4.18%至4.275%)。 (b)短期美元银行借款及短期港元银行借款的本金总额分别为2亿美元(二零一七年十二月 三十一日:2亿美元)及202.73亿港元(二零一七年十二月三十一日:171.33亿港元)。非人 民币银行借款的适用年利率为LIBOR/HIBOR加0.50%至0.55%(二零一七年十二月三十一 日:LIBOR/HIBOR加0.50%至0.55%)。 –38– 15 应付票据 未经审核 经审核 二零一八年 二零一七年 三月三十一日 十二月三十一日 人民币百万元 人民币百万元 计入非流动负债: 长期美元应付票据的非流动部分 56,972 26,697 长期港元应付票据的非流动部分 2,556 2,666 59,528 29,363 计入流动负债: 长期美元应付票据的流动部分 - 3,919 长期港元应付票据的流动部分 799 833 799 4,752 60,327 34,115 附注: 美元应付票据及港元应付票据的本金总额分别为91亿美元(二零一七年十二月三十一日:47亿 美元)及42亿港元(二零一七年十二月三十一日:42亿港元)。该等应付票据的年利率范围为 2.30%至4.70%及三个月美元LIBOR加0.605%(二零一七年十二月三十一日:2.30%至4.70%)。 本集团发行的该等应付票据均为无抵押。 二零一八年一月十九日,本公司根据全球中期票据计划发行了四批本金总额为50亿美元的优先 票据,详情载列如下: 金额 (百万美元) 年利率 到期时间 二零二三年票据 1,000 2.985% 二零二三年 二零二三年浮动利率票据 500 三个月美元LIBOR 二零二三年 加0.605% 二零二八年票据 2,500 3.595% 二零二八年 二零三八年票据 1,000 3.925% 二零三八年 5,000 二零一八年三月,於二零一二年九月发行的本金总额为6亿美元的应付票据已到期并由本集团 悉数偿还。 –39– 其他资料 购买、出售或赎回本公司上市证券 本公司或其任何附属公司於截至二零一八年三月三十一日止三个月内概无购买、出 售或赎回本公司任何股份。 雇员及酬金政策 於二零一八年三月三十一日,本集团有46,049名 雇 员( 二 零一七年三月三十一日: 39,258名 )。 本集团聘用的雇员数目视乎需要而不时有所变更,而雇员酬金亦根据 业内惯例厘定。 本集团定期审阅雇员的酬金政策及整体酬金。除退休金及内部培训课程外,雇员可 根据个别表现评核而酌情获授花红、奖励股份及购股权。 本集团截至二零一八年三月三十一日止三个月的总酬金成本为人民币95.75亿元(截 至二零一七年三月三十一日止三个月:人民币74.23亿元)。 审核委员会 审核委员会连同核数师已审阅本集团截至二零一八年三月三十一日止三个月的未经审核中期财务资料。审核委员会亦已审阅本集团所采纳的会计准则及惯例,并讨论有关审核、风险管理、内部监控及财务报告事项。 遵守企业管治守则 除本公司於二零一七年年报内的企业管治报告所披露者外,本公司的董事概不知悉 有任何资料将会合理地显示本公司於二零一八年一月一日至二零一八年三月三十一日期间并无遵守企业管治守则的守则条文。 关於偏离企业管治守则的守则条文第A.2.1及A.4.2条规定,董事会将继续不时审阅 现有架构,并在适当时候作出必须的改动,并届时知会股东。 –40– 致谢 本人谨代表董事会感谢我们所有员工和管理团队追求卓越的敬业精神、强大的团队 合作和宝贵的贡献。本人亦向我们所有股东及利益相关者对本集团的绝对信任与支 持表示感谢。展望未来,我们将继续努力通过我们的创新产品和服务来提升人们的 生活质素,并发展健康和平衡的科技生态系统。 承董事会命 马化腾 主席 香港,二零一八年五月十六日 於本公布刊发日期,本公司董事为: 执行董事: 马化腾和刘炽平; 非执行董事: JacobusPetrus(Koos)Bekker和CharlesStLegerSearle;及 独立非执行董事: 李东生、IainFergusonBruce、IanCharlesStone和杨绍信。 本公布载有前瞻性陈述,涉及本集团的业务展望、财务表现估计、预测业务计划及发展策略,该等 前瞻性陈述是根据本集团现有的资料,亦按本公布刊发之时的展望为基准,在本公布内载列。该等 前瞻性陈述是根据若干预测、假设及前提,当中有些涉及主观因素或不受我们控制,该等前瞻性陈 述或会证明为不正确及可能不会在将来实现。该等前瞻性陈述涉及许多风险及不明朗因素。监於风 险及不明朗因素,本公布内所载列的前瞻性陈述不应视为董事会或本公司声明该等计划及目标将会 实现,故投资者不应过於倚赖该等陈述。 –41– 释义 於本公布内,除文义另有所指外,下列词汇具有以下涵义: 词汇 释义 「二零一八年股东周年大会」 本公司将於二零一八年五月十六日举行的股东周 年大会或其任何续会 「可供出售金融资产」 可供出售金融资产 「人工智能」 人工智能 「审核委员会」 本公司的审核委员会 「核数师」 罗兵咸永道会计师事务所,本公司的核数师 「董事会」 本公司董事会 「企业管治守则」 上市规则附录十四所载的企业管治守则 「企业所得税」 企业所得税 「本公司」 腾讯控股有限公司,一间根据开曼群岛法律组织 及存续的有限责任公司,其股份於联交所上市 「CPC」 按点击付费 「日活跃账户」 日活跃账户 「地下城与勇士」 地下城与勇士 「EBITDA」 除利息、税项、折旧及摊销前盈利 「EpicGames」 Epic Games, Inc.,一间根据美国马里兰州普通法 成立的马里兰州公司 「每股盈利」 每股盈利 –42– 「欧元」 欧洲联盟法定货币 「以公允价值计量且其变动计入 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金 其他全面收益的金融资产」 融资产 「以公允价值计量且其变动计入 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 损益的金融资产」 「通用会计准则」 通用会计准则 「本集团」 本公司及其附属公司 「HIBOR」 香港同业拆借利率 「港元」 香港法定货币 「香港」 中国香港特别行政区 「国际会计准则」 国际会计准则 「国际财务报告准则」 国际财务报告准则 「知识产权」 知识产权 「首次公开售股」 首次公开售股 「LIBOR」 伦敦同业拆借利率 「上市规则」 联交所证券上市规则 「并购」 合并及收购 「月活跃账户」 月活跃账户 「O2O」 从线上到线下,或从线下到线上 「其他金融资产」 其他金融资产 「个人电脑」 个人电脑 「首次公开售股後 本公司於二零零四年三月二十四日采纳的首次公 购股权计划I」 开售股後购股权计划 –43– 「首次公开售股後 本公司於二零零七年五月十六日采纳的首次公开 购股权计划II」 售股後购股权计划 「首次公开售股後 本公司於二零零九年五月十三日采纳的首次公开 购股权计划III」 售股後购股权计划 「首次公开售股後 本公司於二零一七年五月十七日采纳的首次公开 购股权计划IV」 售股後购股权计划 「中国」 中华人民共和国 「首次公开售股前 本公司於二零零一年七月二十七日采纳的首次公 购股权计划」 开售股前购股权计划 「PUBG」 PlayerUnknown’sBattlegrounds 「研发」 研究及开发 「於联营公司可赎回 於联营公司可赎回工具的投资 工具的投资」 「人民币」 中国法定货币 「股份奖励计划」 本公司於二零零七年十二月十三日采纳的股份奖 励计划(经修订),及本公司於二零一三年十一月 十三日采纳的股份奖励计划(经修订) 「联交所」 香港联合交易所有限公司 「腾讯公益慈善基金会」 本集团成立的公益慈善基金会 「美国」 美利坚合众国 「美元」 美国法定货币 「增值服务」 增值服务 –44–