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高阳科技(00818)公告正文

關連交易及持續關連交易:VIE重組 查看PDF原文

公告日期:2019年05月21日
香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不 负 责,对其准确性或完整性亦不发表任何声明,并明确表示,概不对因本公布全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 HISUNTECHNOLOGY(CHINA)LIMITED 高阳科技(中国)有限公司* (于百慕达注册成立之有限公司) (股份代号:818) 关连交易及持续关连交 易: VIE重组 关连交易及持续关连交易-云融重组 于二零一九年五月二十一日(交易时段后 ),本 集团进行云融重组,当 中: (i) 张永刚、卫 明亮、重 庆结行及湖南云融订立云融股权转让协议; (ii)北京高阳圣思园、张 永刚及卫明亮订立云融贷款协议;及 (iii)北京高阳圣思园、湖 南云 融、张永刚及卫明亮订立云融控制性协议。 根据云融股权转让协议,重 庆结行已同意分别按代价人民 币7,000,000元及人民币3,000,000元向张永刚(70%)及卫明亮(30%)转让其于湖南云融持有之100%股权。根据云融贷款协 议,北京高阳圣思园(作为贷款人)已同意向张永刚及卫明亮贷款人民币7,000,000元及人民币3,000,000元,以结算张永刚及卫明亮根据云融股权转让协议分别应付重庆结行之代 价。 * 仅供识别 于股权转让完成日期,云融控制性协议将生效,而北京高阳圣思园将合约控制湖南云融之100%股权及管理。紧接云融重组前,湖南云融为重庆结行之全资附属公司并入账列为本公司之全资附属公司。鉴于根据认购协议,湖南云融将不会为视为出售事项之主旨,故本集团进行云融重组,从而使湖南云融由本集团另一间全资附属公司透过云融控制性协议控 制。因此,于 紧接云融重组前及于紧随云融重组后,本 集团于湖南云融之实际权益并无变动及湖南云融继续入账列为本公司之全资附属公司。 关连交易及持续关连交易-重庆结行VIE重组 于二零一九年五月二十一日(交易时段后 ),本 集 团进行重庆结行VIE重组,当 中:(i) 重庆结 行、随行 付、周剑 鸿、那伟及各管理层股东订立股份互换协 议; (ii)WFOE、重庆结行、周剑鸿、那伟及各管理层股东订立新重庆结行控制性协议;(iii)现行重庆结行控制性协议之订约方订立现行重庆结行VIE终止协 议;及 (iv)本公司按名义代价自管理层股东持股平台收购VBill(Cayman)80.04%权益。根据股份互换协议,各管理层股东将转让彼等分别于随行付持有之全部股权(即合共于随行付之19.96%股权)予重庆结行。作 为转让随行付股权之代价,重庆结行将其注册资本增加人民币526,300元(相当于资本增加后其经扩大注册资本合共约5.00%),有关注册资本将登记于管理层股东之名下,其详情更详尽载列于本公布。于股份互换完成日 期,新重庆结行控制性协议将生 效,以及WFOE将合约控制重庆结行(及随行付)之100%股权及管 理。 紧随重庆结行VIE重组完成后,本集团于重庆结行之实际权益将由100%减至80.04%,但本集团于随行付之实际权 益(即80.04%)并 无变 动。 上市规则的涵义 云融重组 张永刚及卫明亮均为本公司若干附属公司的董事,因此,张永刚及卫明亮均为本公司附属公司层面的关连人士。因此,云融重组项下拟进行的交易构成上市规则第14A章项下附属公司层面的关连交易及╱或持续关连交易,并须遵守上市规则第14A.101条的申报及公告规定,惟获豁免遵守通函、独立财务意见及股东批准规定。重庆结行VIE重组及收购VBill股票 各管理层股东(随行付之登记股东)及各管理层股东持股平台在附属公司层面分别为本公司的关连人士。周剑鸿及那伟(重庆结行的登记股东)各 自为本公司若干非重大附属公司的董事。倘 第14A.09条 的例外不予应用,周 剑鸿及那伟分别将为本公司在附属公司层面的关连人士。因此,根据上市规则第14A章,重庆结行VIE重组项下拟进行的交易构成附属公司层面的关连交易及╱或持续关连交易,须遵守上市规则第14A.101条项下的申报及公告规定,但获豁免遵守通 函、独立财务意见及股东批准规 定。 申请豁免及授出豁免 本公司已根据上市规则第14A.102条向联交所申 请,且联交所已授出豁免遵守(i)根据上市规则第14A.52条,厘定云融控制性协议及新重庆结行控制性协议的期限不超过三年,及 (ii)根 据上市规则第14A.53条就下列各项设定最高年度上限总 额:(x)湖南云融向北京高阳圣思园应支付的服务费及北京高阳圣思园向湖南云融可提供的贷款金额(如云融控制性协议项下拟进行者 ),及 (y)重 庆结行向WFOE应支付的服务费及WFOE向重庆结行可提供的贷款金额(如新重庆结行控制性协议项下拟进行者)。豁免须受本公布内更详尽载列之条件规限。 绪言 兹提述本公司日期为二零一九年二月十二日之公布(「认购协议公布」),经本公司日期为二零一九年五月二十一日之公布(「补充公布」)所补充。除本公布另有界定,否则本公布所用词汇具有认购协议公布或补充公布(视乎情况而定 )所 赋 予之相同涵义。 作为重组之一部分及完成之一项先决条件,于二零一九年五月二十一日(交易时段后),本集团进行VIE重组(「VIE重组」),其 包括(1)有关湖南云融旗下集团公司及其附属公司(「云融集团」)之重组(「云融重组」);(2)有关重庆结行、随行付集团及VBill(Cayman)之重 组(「重庆结行VIE重组」)。相 关交易协议之主要条款如下。 A.云融重组 云融重组涉及(1)张永刚先生(「张永刚」)、卫 明亮先生(「卫明亮」)、重庆结行 及湖南云融就转让湖南云融之股权签订协议(「云融股权转让协议」);(2)张永 刚及卫明亮与北京高阳圣思园信息技术有限公司(「北京高阳圣思园」)就北京高 阳圣思园向张永刚及卫明亮授出贷款签订协议(「云融贷款协 议」);及 (3)北 京 高 阳圣思 园、湖南云融及其登记股东签订之一系列协议(「云 融控制性协议」)。 (1) 云融股权转让协议 日期 二零一九年五月二十一日 订约方 买 方: 张永刚及卫明亮 卖 方: 重庆结行 目标公 司: 湖南云融 主旨事项及代价 根据云融股权转让协议,重 庆结行须按现金代价人民币7,000,000元向张永 刚转让于湖南云融之70%股权及按现金代价人民币3,000,000元向卫明亮转 让于湖南云融之余下30%股 权。 代价乃基于数项因素厘定,包括但不限于湖南云融于二零一八年十二 月三十一日之经审核资产净值(根据中国公认会计原则编制)约人民币 8,377,000元及湖南云融的缴足注册资本人民币10,000,000元。转让代价由张 永刚及卫明亮于云融股权转让协议完成(「股权转让完成」)后10个 营业日 内以现金支 付,有关现金由本集团透过北京高阳圣思园提供之贷款拨 付, 详情见下文「(2)云 融贷款协 议」一段。 完成之条件 股权转让完成须待下列条件达成或(获张永刚及卫明亮,如 适 用)豁免 后, 方可作 实: (a) 重庆结行根据云融股权转让协议提供之所有声明及保证于完成日期仍 真实、准 确及完整;及 (b) 重庆结行已履行及遵守重庆结行将于完成日期或之前履行之所有承诺 及义 务。 完成 股权转让完成将于就股权转让向市场主管部门妥为登记后发生,预 期将于 达成或豁免上述所有条件之后五个营业日内或订约方将协定之其他日期发 生。 (2) 云融贷款协议 日期 二零一九年五月二十一日 订约方 借款人: 张永刚及卫明亮 贷款人: 北京高阳圣思园 主旨事项及代价 经计及张永刚及卫明亮与北京高阳圣思园订立云融控制性协议(其让北京 高 阳 圣 思 园 对 湖 南 云 融 行 使100%控 制 权 并 享 有 其 全 部 经 济 利 益 ),北 京 高 阳 圣思园已同意向张永刚及卫明亮贷款人民币7,000,000元及人民币3,000,000 元,以 结算张永刚及卫明亮根据云融股权转让协议分别应付重庆结行之代 价。 北京高阳圣思园须自股权转让完成日期起计10个营业日内将上述贷款分别 以电汇方式汇入张永刚及卫明亮指定之银行账 户。有关款项其后由张永刚 及卫明亮汇入重庆结行之指定银行账户。 还款 上述贷款为无抵押及将于云融贷款协议满三周年之后到期。该 等贷款须于 北京高阳圣思园书面要求 之30日 内,或于北京高阳圣思园根据云融独家购 买权协议行使其权利以收购于湖南云融之任何或全部股权时(在此情况下, 张永刚及卫明亮自出售该股权收取之所有款项(「所得款项」)须用于偿还 彼等根据云融贷款协议结欠北京高阳圣思园之该等款项),或根据云融贷 款协议规定之其他条件偿 还。 倘所得款项金额超过张永刚(人民币7,000,000元)及卫明亮(人民币 3,000,000元)结欠北京高阳圣思园之本金,则超出之金额将被视为本金之 「利息」。倘所得款项金额低于本 金,则云融贷款协议项下之贷款将被视为 免 息,前提为视乎张永刚及卫明亮妥为履行彼等于云融贷款协议项下之全 部责任而 定,北京高阳圣思园放弃其收回超出所得款项之任何金额之所有 权 利。 (3) 云融控制性协议 日期 二零一九年五月二十一日 订约方及主旨事项 北京高阳圣思 园、湖南云融及湖南云融之登记股东于股权转让完成后签立 云融控制性协议(如适用 )。 云融控制性协议指以下协议之统 称:(i)云融独家服务总协议;(ii)云 融业务 合作协议;(iii)云 融独家购买权协议;(iv)云融委托协议及授权委托书;(v) 云融股权质押协 议;(vi)云 融确认及承诺函及(vii)云融配偶同意 函,详情载 于下文「新 控制性协 议」一节。 完成云融重组 于股权转让完成之后,张永刚及卫明亮将成为湖南云融之登记股 东,分别 于湖南云融 持 有70%及30%股 权。于股权转让完成 日 期,云融控制性协议将 生效及北京高阳圣思园将透过云融控制性协议合约控制湖南云融之100%股 权及管 理。 于紧接云融重组前及于紧随云融重组 后,本集团于湖南云融之实际权益并 无变动,湖 南云融为本公司之全资附属公司及其财务业绩于本集团业绩中 综合入账。于紧随云融重组后,北京高阳圣思园将替代上海结行成为本公 司指定对湖南云融行使控制权并享有其全部经济利益之外商独资公 司。 B. 重庆结行VIE重组 重庆结行VIE重组涉及(1)管理层股东、重庆结行、随行付以及周剑鸿及那伟就于 重庆结行及随行付股权之股份互换签订协 议(「股份互换协议」);(2)WFOE、重 庆结行及其登记股东签订一系列协 议(「新重庆结行控制性协议」);(3)现 行重 庆结行控制性协议之订约方签订协议(「现行重庆结行VIE终止协 议」);及 (4)本 公司收购VBill股 票。 (1) 股份互换协议 日期 二零一九年五月二十一日 订约方 1. 申政、黎 会敏、薛 光宇及葛晓霞(即管理层股东)作为卖方 2. 重庆结行作为买方 3. 随行付 4. 周剑鸿及那伟 主旨事项及代价 根据股份互换协议,各 管理层股东将转让彼等分别于随行付持有之全部股权(即合共于随行付之19.96%股权)予重庆结行,以换取重庆结行经扩大注册资本合共约5.00%。作为随行付19.96%股权之代价,重庆结行将把其注册资本由人民币10,000,000元增加至人民币10,526,300元以及经扩大注册资本金额人民币526,300元将登记于管理层股东之名下。根 据 股份互换协议拟进行之交易之详情如下: 管理层股东 于股份互换 管理层股东 作为随行付 协议完成后 将转让予 股权代价之 将持有之 重庆结行之 重庆结行之 重庆结行之 于随行付之 经扩大注册 经扩大注册 管理层股东姓名 股权百分比 资本金额 资本百分比 (人民币元) (概约) 申政 9.96% 262,500 2.50% 黎会敏 4.80% 126,600 1.20% 薛光宇 3.20% 84,400 0.80% 葛晓霞 2.00% 52,800 0.50% 总计 19.96% 526,300 5.00% 转让随行付股权予重庆结行及增加将由管理层股东持有的重庆结行注册资本(作为转让随行付股权之代价)将同时完 成。 管理层股东转让于随行付之股权予重庆结行之代价乃参考多项因素计 算,包括但不限于随行付之资产净 值。 生效日期 股份互换协议将于中国人民银行批准股份互换协议当日起生 效(「生效日期」)。 完成 于生效日期起计30日内,随 行付及重庆结行将就股份互换协议项下拟进行 之安排及交易分别向中国市场监管主管部门完成登记。完成(「股份互换完 成」)于重庆结行于市场监管主管部门系统中登记为随行付之唯一股东(持 有随行付100%股权)及周剑 鸿、那伟、申政、黎会 敏、薛光宇及葛晓霞登记 为重庆结行股东(分别持有重庆结行57.00%、38.00%、2.50%、1.20%、0.80% 及0.5%股权 )当 日发 生。 (2) 新重庆结行控制性协议 日期 二零一九年五月二十一日 订约方及主旨事项 WFOE、重庆结行及重庆结行登记股东于股份互换完成后签立新重庆结行 控制性协议(如适用 )。 新重庆结行控制性协议指以下协议之统称:(i)重庆结行独家服务总协 议; (ii)重庆结行业务合作协议;(iii)重 庆结行独家购买权协 议;(iv)重庆结行委 托协议及授权委托书;(v)重庆结行股权质押协议;(vi)重庆结行确认及承诺 函及(vii)重庆结行配偶同意函,详 情载于下 文「新控制性协议」一 节。 (3) 现行重庆结行VIE终止协议 日期 二零一九年五月二十一日 订约方 上海结 行、周剑 鸿、那伟、重 庆结行 主旨事项 根据现行重庆结行VIE终止协议,订约方于现行重庆结行控制性协议项下 之所有权利及责任将自股份互换完成日期起终止并确 定。 (4) 本公司收购VBill股票 于二零一九年五月二十一日,本 公司与各管理层股东持股平台签立一系列 转让契据,据 此管理层股东持股平台共同按每股VBill股票1.00美元的名义 代价向本公司转让8,004股VBill股票(相当于已发行VBill股票的80.04%)。 上述转让已于相关订约方签立转让契据后完 成。 紧接本公司收购VBill股票前,VBill(Cayman)由申政持股平台、黎会敏持股 平台、薛光宇持股平台及葛晓霞持股平台分别拥有49.87%、24.06%、16.04% 及10.03%权益。紧随有关转让完成后,VBill(Cayman)将由本公司、申政 持股平台、黎会敏持股平台、薛光宇持股平台及葛晓霞持股平台分别拥有 80.04%、9.96%、4.80%、3.20%及2.00%权益。 完成重庆结行VIE重组 于股份互换完成日期,新重庆结行控制性协议将生效,以及WFOE将合约控 制重庆结行100%股权及管 理。 紧随重庆结行VIE重组完成后,本 集团于重庆结行之实际权益将由100%减 至80.04%,但 本 集团于随行付之实际权 益(即80.04%)并无变动。紧 随重庆 结行VIE重组完成后,重庆结行及随行付均将入账列为本公司拥有80.04% 权益之附属公司。有 关交易将作为权益交易入账,对本集团的相关损益将 于权益中确认。尽管如此,重庆结行VIE重组的确实财务影响仍有待本公司 核数师审阅及批 准。 订约方之间之关系 云融重组 于本公布日期,紧接重庆结行VIE重组前,重庆结行作为本公司之全资附属 公司入账,其由本集团透过现行重庆结行控制性协议合约控制及拥有。紧 随 重 庆 结 行 VIE重 组 完 成 后,重 庆 结 行 将 入 账 列 为 本 公 司 拥 有80.04%权 益 之 附属公 司。 北京高阳圣思园为本公司之间接全资附属公司。其 将作为本公司指定合约 控制云融集团之外商独资公司。 张永刚为中国居民及本公司若干附属公司之董事。 卫明亮为中国居民及本公司若干附属公司之董事。 由于张永刚及卫明亮均为本公司若干附属公司之董事,故 张永刚及卫明亮各自为本公司于附属公司层面之关连人 士。 据董事经作出一切合理查询后所知、所悉及所信,除上文所披露之订约方之间之关系外,云融股权转让协 议、云融贷款协议及云融控制性协议之所有订约方及其最终实益拥有人均为独立第三 方。 重庆结行VIE重组 于本公布日期及紧接重庆结行VIE重组完成前,周剑鸿及那伟为重庆结行之登记股东,分别持有60%及40%权益。目前,周剑鸿及那伟亦为本公司若干非重要附属公司之董事。倘第14A.09条之例外不予应用,周剑鸿及那伟各自将成为本公司于附属公司层面之关连人士。 于本公布日期及紧接重庆结行VIE重组完成 前: (1) 申政为VBill(Cayman)的董事、随行付的董事及董事会主席,以及随行 付部分附属公司的董事。申 政持有随行付 的9.96%股 权。 (2) 黎会敏为随行付的行政总裁以及随行付一间附属公司的监 事。黎会敏 持有随行付的4.80%股权。 (3) 薛光宇为随行付的董事以及随行付若干附属公司的 董 事。薛光宇持有 随行付的3.20%股权。 (4) 葛晓霞为随行付的董事以及随行付若干附属公司的 监 事。葛晓霞持有 随行付的2.00%股权。 申政为申政持股平台的唯一董事及唯一股 东,而申政持股平台为申政全资拥有的特殊目的公司,为 申政持有VBill股 票。黎会敏为黎会敏持股平台的唯一董事及唯一股 东,而黎会敏持股平台为黎会敏全资拥有的特殊目的公司,为黎会敏持有VBill股票。薛光宇为薛光宇持股平台的唯一董事及唯一股东,而 薛光宇持股平台为薛光宇全资拥有的特殊目的公司,为薛光宇持有VBill股票。葛晓霞为葛晓霞持股平台的唯一董事及唯一股 东,而葛晓霞持股平台为葛晓霞全资拥有的特殊目的公司,为 葛晓霞持有VBill股 票。 鉴于上文所述,申政、黎会敏、薛光宇、葛晓霞、申政持股平台、黎会敏持股平 台、薛光宇持股平台及葛晓霞持股平台为本公司于附属公司层面的关连人 士。 WFOE(名称为北京微码数据科技有限公司)为VBill(Cayman)之全资附属公司及VBill(Cayman)指定根据新重庆结行控制性协议控制重庆结行之外商独资公司。 于本公布日期,随行付为本公司拥有80.04%权益之附属公司,由本公司透过现行重庆结行控制性协议合约控 制。 于本公布日期,上 海结行为本公司之间接全资附属公司及本公司指定透过现行重庆结行控制性协议控制重庆结 行、云融集团及随行付集团之外商独资公司。 紧接本公司收购VBill股票前,VBill(Cayman)由管理层股东持股平台拥有。VBill(Cayman)为间接持有WFOE之特殊目的公司,而 WFOE将 透过新重庆结行控制性协议控制重庆结行及随行付集团。 据董事经作出一切合理查询后所知、所悉及所信,除上文所披露订约方之间之关系外,股 份互换协 议、现行重庆结行VIE终止协 议、新重庆结行控制性协议及转让VBill股票之所有订约方及其最终实益拥有人均为独立第三方。 VIE重组及VIE架构图表 紧接VIE重组完成前,重 庆结 行、云融集团及随行付集团乃由本集团根据现行重庆结行控制性协议控制。简 化公司架构如 下: 本公司 间接持股100% 境外 那伟 中国 上海结行 周剑鸿 现行重庆结行 60% 40% 控制性协议 重庆结行 申政 黎会敏 薛光宇 葛晓霞 80.04% 9.96% 4.80% 3.20% 2.00% 100% 湖南云融 随行付 100% 100% 其他附属公司 其他附属公司 指于股权之直接法定拥有权 指现行重庆结行控制性协议项下之合约关系 于VIE重组完成后及紧接完成 前,云融集团将透过云融控制性协议合约控 制,而重庆结行及随行付集团将透过新重庆结行控制性协议合约控 制。简化公司架构将如 下: 本公司 申政持股平台 黎会敏持股平台 薛光宇持股平台 葛晓霞持股平台 80.04% 9.96% 4.80% 3.20% 2.00% 100% VBill(Cayman) 100% 间接持股100% 随行付BVI公司 100% 随行付香港公司 境外 100% 中国 张永刚 卫明亮 北京高阳圣思园 WFOE 周剑鸿 那伟 申政 黎会敏 薛光宇 葛晓霞 70% 30% 57.00% 38.00% 2.50% 1.20% 0.80% 0.50% 云融控制性协议 新重庆结行 控制性协议 湖南云融 重庆结行 100% 100% 其他附属公司 随行付 100% 其他附属公司 指于股权之直接法定拥有权 指云融控制性协议及新重庆结行控制性协议项下之合约关系 新控制性协议 云融控制性协议及新重庆结行控制性协议(统称「新控制性协议」)之条款概要如下:A. 云融控制性协议 (1) 云融独家服务总协议 订约方: (i) 北京高阳圣思园 (ii)湖南云融 期 限: 于股权转让完成日期生效且除出现以下情况外将一直有效: (a) 北京高阳圣思园将有权随时向湖南云融发出30日事先 书面通知终止; (b) 于根据云融独家购买权协议向北京高阳圣思园及╱或 北京高阳圣思园指定的一名第三方转让湖南云融的所 有股权后终止; (c) 于倘中国法律允许北京高阳圣思园直接持有湖南云融 之股权而北京高阳圣思园或其指定人士已获得湖南云 融的所有股权后自动终 止;但 (d) 湖南云融将并无终止权 利。 主 旨: 1. 湖南云融已委任及指定北京高阳圣思园为其独家服务 供应 商,以提供如下技术及业务支持服务: (a) 技术开发及转让以及技术咨询服务; (b) 员工职业培训及职前培训服务; (c) 公共关系服 务; (d) 市场调 查、研究及咨询服 务; (e) 中短期市场开发及市场规划服 务; (f) 人力资源管理及内部资讯管理; (g) 网络开 发、升级及日常维 护; (h) 产品研究及开发; (i) 自产产品销售服 务; (j) 软件授 权; (k) 知识产权许 可; (l) 设备或租赁; (m)有关电脑软件及硬件系统、数据库及电脑伺服器的 维护服 务;及 (n) 北京高阳圣思园不时根据业务需求及北京高阳圣 思园或北京高阳圣思园指定的其他服务供应商的 能力厘定的任何其他服务。 2. 北京高阳圣思园已同意(在中国法律允许范围内 )透 过 双方将予签立及履行的独立协议以中国法律许可的免 息贷款的形式向湖南云融提供财务援助。将予授出的每 笔贷款均为无限期,直至北京高阳圣思园全权酌情终 止。有关贷款将于下列任何情况下到期应付:(i)湖南云 融清盘或清算;(ii)湖南云融解散;(iii)湖 南 云融无力偿 债;或(iv)北京高阳圣思园全权酌情厘定的任何其他情 况。 来自北京高阳圣思园的贷款乃用于湖南云融或其附属 公司的营运。该等贷款可作为湖南云融或其附属公司的 营运资金或作为湖南云融附属公司之注册资本注入。 3. 湖南云融不得从事属其营业执照及营业许可证所允许 范围以外的任何业务活动。除北京高阳圣思园书面批准 外,湖南云融不得于中国从事与北京高阳圣思园业务相 竞争的任何业 务。 费 用: 就上述服务应支付的服务费将等于湖南云融经审核综合纯 利的100%;尽管有如上规定,北京高阳圣思园可全权酌情及 按照相关政府机关规定并参考湖南云融的营运资金需要调 整服务 费。 (2) 云融业务合作协议 订约方: (i) 北京高阳圣思园 (ii)湖南云融 (iii)张永刚 (iv)卫明亮 (当中张永刚及卫明亮为湖南云融之登记股东) 期 限: 于股权转让完成日期生效且除出现以下情况外将一直有效: (a) 北京高阳圣思园将有权随时向湖南云融、张永刚及卫明 亮发出30日事先书面通知终止;或 (b) 于根据云融独家购买权协议向北京高阳圣思园及╱或 北京高阳圣思园指定的一名第三方转让湖南云融的所 有股权后终止;但 (c) 湖南云融及其登记股东将并无终止权 利。 主 旨: 1. 为确保湖南云融履行其于云融独家服务总协议及╱或 与北京高阳圣思园订立之其他协议项下之责任,张永刚 及卫明亮以及湖南云融已共同及个别协定及契诺,未获 得北京高阳圣思园事先书面同意,湖南云融不得以及张 永刚及卫明亮应促使湖南云融不得从事可能严重影响 其资产、负债、权利或营运之任何交易,包括但不限于: (a) 不属于其正常业务范畴内之任何活 动; (b) 合 并、重组、与任何第三方成立任何联营实 体、被 任何第三方收购、控制,或重组其主要业务或资 产,或 任何其他形式的收购或投资; (c) 对其组织章程细则及公司细则作出任何补充、修订 或更改; (d) 以任何形式作出股息、股权中之权利及权益或股 权分派,惟于北京高阳圣思园发出书面要求后,湖 南云融应立即向其股东分派部分或全部可分派溢 利,而有关股东应立即及无条件向北京高阳圣思园 支付或转让任何有关分派; (e) 签立任何重大合约,惟于日常业务过程中签立之合 约除外; (f) 以任何方式出售、转让、抵押或处置其业务或收益 中之任何法定或实益权益,或认可任何抵押权益有 关之产权负 担; (g) 解 散、清算及分派剩余资 产;或 (h) 促使其任何分公司或附属公司从事任何前述交易 或订立任何合约、协议或可能致使或导致任何前述 交易之其他法律文件。 2. 此外,湖南云融以及张永刚及卫明亮已向北京高阳圣思 园表示协定及契诺,湖南云融将而张永刚及卫明亮将促 使湖南云 融: (a) 接受北京高阳圣思园提出的有关湖南云融之雇员 委聘及更换、日常营运、股息分派及财务管理制度 方面之建议; (b) 根据良好之财务及业务标准及惯例维持湖南云融 之企业存续; (c) 维持湖南云融之资产价值; (d) 于北京高阳圣思园提出要求时向北京高阳圣思园 提供与湖南云融业务经营及财务状况有关之资料; (e) 倘北京高阳圣思园提出要求,就湖南云融之资产及 业务购买及维持来自承保人之保险; (f) 倘发生或可能发生与湖南云融之资产、业务或收益 有关之任何诉讼、仲裁或行政程序,立即通知北京 高阳圣思园; (g) 签立所有必要或适当之文件并就所有申索采取所 有必要或适当之行动,以便保持湖南云融对其所有 资产之所有 权; (h) 向北京高阳圣思园授出湖南云融重要牌照及印章 之保管 权;及 (i) 持有其进行业务运营所需之许可 证、牌照、授 权、 批 文,及确保其效力持续。 3. 张永刚及卫明亮已作出若干承诺,包 括: (a) 彼等将不会从事、拥 有或收购(作为股东、合作伙 伴、代理 人、雇员或在任何其他情形下 )与湖南云 融及其联属公司业务竞争或可能竞争之任何业务 或于有关业务中拥有任何权益; (b) 彼等之行动或疏忽不会导致彼等自身与北京高阳 圣思园(包括但不限于北京高阳圣思园之股东)之 间产生利益冲突;及 (c) 倘发生任何有关冲突(将由北京高阳圣思园全权 酌情决定 ),彼 等 将采取北京高阳圣思园指示之任 何行动,以消除有关冲突,惟有关行动须遵守中国 法 律。 (3) 云融独家购买权协议 订约方: (i) 北京高阳圣思园 (ii)湖南云融 (iii)张永刚 (iv)卫明亮 期 限: 于股权转让完成日期生效且除在以下情况下终止外将一直 有 效: (a) 北京高阳圣思园随时向湖南云融、张永刚及卫明亮发出 30日事先书面通知终 止;或 (b) 于张永刚及卫明亮所持有之所有云融股权根据云融独 家购买权协议转让予北京高阳圣思园及╱或其指定人 士时终止。 主 旨: 1. 根据北京高阳圣思园之特定要求,北京高阳圣思园将有 独家权利要求张永刚及卫明亮将彼等持有之湖南云融 任何及全部股权(「云融股权」)转让予北京高阳圣思园 及╱或北京高阳圣思园指定之第三 方(「云 融股权转让 购买 权」)。 2. 根据北京高阳圣思园之特定要求,北京高阳圣思园将有 独家权利要求湖南云融将湖南云融拥有之任何及全部 资产(「云融资产」)转让予北京高阳圣思园及╱或其指 定人 士(「云融资产转让购买 权」)。 3. 北京高阳圣思园将有权利随时及不时行使其云融股权 转让购买权及╱或其云融资产转让购买权及全部或部 分收购云融股权及╱或全部或部分收购云融资产,而无 任何限制。 契 诺: 张永刚及卫明亮各自已作出契诺,在适用中国法律允许之范 围内,彼等将即时捐赠来自湖南云融之任何溢利、权益、股 息或清算款项予北京高阳圣思园或北京高阳圣思园指定之 任何其他实 体。 转让代 价: 1. 云融股权及╱或云融资产之转让价格总额将为于有关转 让进行时中国法律及行政法规所允许之最低价 格(「云 融转让价格」)。倘中国法律及行政法规项下并无最低 价格规定,转让价格将为北京高阳圣思园厘定之价格。 倘云融股权及╱或云融资产分期转让,则各期之应付转 让价格将按照上述转让下云融股权及╱或云融资产之 比例厘定。 2. 紧随收到云融转让价格及附属利益后,湖南云融及╱或 张永刚及╱或卫明亮将以零代价将云融转让价格及附 属利益转予北京高阳圣思园或北京高阳圣思园指定之 实体。 (4) 云融委托协议及授权委托书 订约方: (i) 北京高阳圣思园 (ii)湖南云融 (iii)张永刚 (iv)卫明亮 期 限: 于股权转让完成日期生效且在湖南云融存续期间一直有效, 除 非: 1. 北京高阳圣思园将有权利透过向湖南云融及其股东发 出30日事先书面通知单方面终止本协议; 2. 在北京高阳圣思园或其指定第三方根据云融独家购买 权协议收购湖南云融全部股权的情况下自动终 止;但 3. 张永刚、卫明亮及湖南云融并无权利单方面终止本协 议;张永刚及卫明亮并无权利撤销根据本协议委任之代 理人之委 任。 主 旨: 1. 张永刚及卫明亮各自已提名并委任北京高阳圣思园(以 及其继任人,包括北京高阳圣思园之清算人(如 有 ))作 为其实际代理人,以代其行使作为湖南云融股东之权利 以及相关法律及法规以及湖南云融组织章程细则赋予 之任何权 利,包括: (a) 召开及出席湖南云融股东大会,以及收取有关股东 大会之通知及材 料; (b) 以该股东名义及代表该股东就任何及所有书面决 议案及会议记录投票、签立及交付任何及所有书面 决议案及会议记 录; (c) 出售、转让、质押或处置其股东持有之湖南云融任 何或全部股 权; (d) 管理及处置湖南云融之资 产; (e) 批准任何文件于相关政府机关或监管机构备案; 及 (f) 湖南云融组织章程细则及╱或相关法律及法规赋 予其股东之任何其他权利。 2. 张永刚及卫明亮各自已向北京高阳圣思园作出契诺及承 诺,倘其因其于湖南云融之股权或就此收到任何股息、 权益、任 何其他形式之资本分派、清 盘后之剩余资产或 转让股权所得款项或代价,其将在适用法律允许范围内 将所有有关款额或资产汇寄予北京高阳圣思园或北京 高阳圣思园指定之实 体,而 不会收取任何 补 偿,且将承 担与此有关之任何及全部税项及费用。 (5) 云融股权质押协议 订约方: (i) 北京高阳圣思 园(作为承押人) (ii)湖南云融 (iii)张永 刚(作为质押人) (iv)卫明 亮(作为质押人) 期 限: 质押将于有关质押向市场监管主管部门登记后持续维持50 年有效,除 非: (a) 所有订约方同意终 止; (b) 所有云融控制性协议已届满或已终止,或 (c) 张永刚及卫明亮以及湖南云融于云融控制性协议项下 之所有责任已获履行并令北京高阳圣思园满意。 就股权质押登记而言,初始质押登记之期限将为50年,但 北 京高阳圣思园可全权酌情决定延长股权质押登记之期 限。 主 旨: 张永刚及卫明亮各自已同意按初始注册金额人民币 10,000,000元(就初始注册而言,其为张永刚、卫明亮及湖南 云融于云融控制性协议下之责任之估计价值 )将 其 拥有之全 部湖南云融股权(包括就该等股权支付之任何权益或股息) 无条件及不可撤销地质押予北京高阳圣思园,作为彼等及湖 南云融履行于云融控制性协议(云融股权质押协议除外)项 下任何及全部责任之担保。 契 诺: 各质押人已向北京高阳圣思园作出契诺,(其中包括)将采 取所有必要措施及签立所有必要文件,以确保在其身 故、破 产、离异、丧 失行为能力或可能影响其持有湖南云融股权之 其他情形 下,其任何继任人将被视为本协议之订约方,并 将 承担本协议条款下之所有权利及责 任。 (6) 云融确认及承诺函 签署人: 分别为张永刚及卫明亮 主 旨: 张永刚及卫明亮各自已确认及保证,(其中包括): 1. 其继任人、监护人、债权人、配偶或在其身故、丧失行为 能力、破 产、离异或发生可能影响其行使其于湖南云融 之股东权利之能力之任何情形下可能有权承担其所持 有湖南云融股权中权利及权益之任何其他人士,将不会 进行可能影响或妨碍其于各云融控制性协议项下责任 之履行之任何行为; 2. 当适用中国法律允许北京高阳圣思园透过直接持有股 权经营湖南云融所经营之业务时,其将尽快解除云融控 制性协议及将其持有之全部湖南云融股权转让予北京 高阳圣思园或北京高阳圣思园指定之任何人士。在适用 中国法律规限下,其必须立即将其于收购湖南云融股权 过程中已自北京高阳圣思园收到之任何代价捐赠予北 京高阳圣思园或北京高阳圣思园指定之实体,而不会收 取任何补 偿;及 3. 其将不会直接或间接从事、拥有或收购与湖南云融或其 联属公司业务竞争或可能竞争之任何业务或于该等业 务中拥有任何权益;及其行为或疏忽概不会导致其与北 京高阳圣思园(包括但不限于北京高阳圣思园之股东) 之间发生利益冲 突;倘发生任何该等冲突,其 将 采取北 京高阳圣思园指示之任何行 动,以消除该 冲 突,惟该行 为须遵守中国法律规定。 (7) 云融配偶同意函 签署人: 李琦女 士,张永刚之配偶 主 旨: 李琦女士(作为张永刚之配偶 )已 作出契 诺,(其中包括)将 不会采取有意干扰云融控制性协议项下安排之任何行动(包 括作出任何有关湖南云融之该等股权构成其本身与张永刚 之间之财产或共同财产之要求 ),并 放弃根据任何适用法律 其可能获授予之对该等股权之全部权利。 李琦女士已进一步确认,其、其继任人、监护人、债权人或在 其身故、丧失行为能力、破产、离异或发生可能影响其行使 其于湖南云融之股东权利之能力之任何情形下可能有权承 担张永刚所持有湖南云融股权中权利及权益之任何其他人 士将不会进行可能影响或妨碍张永刚于云融控制性协议项 下之责任之履行之任何行 为。 B. 新重庆结行控制性协议 (1) 重庆结行独家服务总协议 订约方: (i) WFOE (ii)重庆结行 期 限: 于股份互换完成日期生效且除出现以下情况外将一直有效: (a) WFOE将有权随时向重庆结行发出30日事先书面通知终 止; (b) 于根据重庆结行独家购买权协议向WFOE及╱或WFOE 指定的一名第三方转让重庆结行的所有股权后终止; (c) 于倘中国法律允许WFOE直接持有重庆结行之股权而 WFOE或其指定人士已获得重庆结行的所有股权后自动 终止;但 (d) 重庆结行将并无终止权 利。 主 旨: 1. 重庆结行已委任及指定WFOE为其独家服务供应商,以 提供如下技术及业务支持服 务: (a) 技术开发及转让以及技术咨询服务; (b) 员工职业培训及职前培训服务; (c) 公共关系服 务; (d) 市场调 查、研究及咨询服 务; (e) 中短期市场开发及市场规划服 务; (f) 人力资源管理及内部资讯管理; (g) 网络开 发、升级及日常维 护; (h) 产品研究及开发; (i) 自产产品销售服 务; (j) 软件授 权; (k) 知识产权许 可; (l) 设备或租赁; (m)有关电脑软件及硬件系统、数据库及电脑伺服器的 维护服 务;及 (n) WFOE不时根据业务需求及WFOE或WFOE指定的 其他服务供应商的能力厘定的任何其他服务。 2. WFOE已同 意(在中国法律允许范围内)透过双方将予 签立及履行的独立协议以中国法律许可的免息贷款的 形式向重庆结行提供财务援助。将予授出的每笔贷款均 为无限期,直 至WFOE全权酌情终止。有关贷款将于下 列任何情况下到期应付:(i)重庆结行清盘或清算;(ii)重 庆结行解散;(iii)重庆结行无力偿 债;或 (iv)WFOE全权 酌情厘定的任何其他情 况。 来自WFOE的贷款乃用于重庆结行或其附属公司的营 运。该等贷款可作为重庆结行或其附属公司的营运资金 或重庆结行附属公司的注册资本注入。 3. 重庆结行不得从事属其营业执照及营业许可证所允许 范围以外的任何业务活动。除 WFOE书 面批准 外,重庆 结行不得于中国从事与WFOE业务相竞争的任何业务。 费 用: 就上述服务应支付的服务费将等于重庆结行经审核综合纯利 的100%;尽管有如上规定,WFOE可 全权酌情及按照相关政 府机关规定并参考重庆结行的营运资金需要调整服务 费。 (2) 重庆结行业务合作协议 订约方: (i) WFOE (ii)重庆结行 (iii)周剑鸿 (iv)那伟 (v) 申政 (vi)黎会敏 (vii)薛光宇 (viii)葛晓霞 (当中周剑鸿、那伟、申 政、黎会敏、薛 光宇及葛晓霞以下称 为「重 庆结行股 东」) 期 限: 于股份互换完成日期生效,且除出现以下情况外将一直有 效: (a) WFOE将有权随时向重庆结行及重庆结行股东发出30日 事先书面通知终止;或 (b) 于根据重庆结行独家购买权协议向WFOE及╱或WFOE 指定的一名第三方转让重庆结行的所有股权后终止;但 (c) 重庆结行及重庆结行股东将并无终止权利。 主 旨: 1. 为确保重庆结行履行其于重庆结行独家服务总协议及 ╱或与WFOE订立之其他协议项下之责任,重庆结行股 东及重庆结行已共同及个别协定及契诺,未获得WFOE 事先书面同意,重庆结行不得及重庆结行股东应促使重 庆结行不得从事可能严重影响其资产、负 债、权 利或营 运之任何交易,包 括但不限 于: (a) 不属于其正常业务范畴内之任何活 动; (b) 合 并、重组、与任何第三方成立任何联营实 体、被 任何第三方收购、控制,或重组其主要业务或资 产,或 任何其他形式的收购或投资; (c) 对其组织章程细则及公司细则作出任何补充、修订 或更改; (d) 以任何形式作出股息、股权中之权利及权益或股权 分 派,惟于WFOE发出书面要求 后,重庆结行应立 即向其股东分派部分或全部可分派溢利,而有关股 东应立即及无条件向WFOE支付或转让任何有关 分 派; (e) 签立任何重大合约,惟于日常业务过程中签立之合 约除外; (f) 以任何方式出售、转让、抵押或处置其业务或收益 中之任何法定或实益权益,或认可任何抵押权益有 关之产权负 担; (g) 解 散、清算及分派剩余资 产;或 (h) 促使其任何分公司或附属公司从事任何前述交易 或订立任何合约、协议或可能致使或导致任何前述 交易之其他法律文件。 2. 此外,重庆结行及重庆结行股东已向WFOE表示协定及 契诺,重 庆结行将而重庆结行股东将促使重庆结行: (a) 接受WFOE提出的有关重庆结行之雇员委聘及更 换、日常营运、股息分派及财务管理制度方面之建 议; (b) 根据良好之财务及业务标准及惯例维持重庆结行 之企业存续; (c) 维持重庆结行之资产价值; (d) 于WFOE提出要求时向WFOE提供与重庆结行业务 经营及财务状况有关之资 料; (e) 倘 WFOE提 出 要 求,就 重庆结行之资产及业务购买 及维持来自承保人之保险; (f) 倘发生或可能发生与重庆结行之资产、业务或收 益有关之任何诉讼、仲裁或行政程序,立即通知 WFOE; (g) 签立所有必要或适当之文件并就所有申索采取所 有必要或适当之行动,以便保持重庆结行对其所有 资产之所有 权; (h) 向 WFOE授 出 重 庆 结 行 重 要 牌 照 及 印 章 之 保 管 权; 及 (i) 持有其进行业务运营所需之许可 证、牌照、授 权、 批 文,及确保其效力持续。 3. 重庆结行股东已作出若干承 诺,包括: (a) 彼等将不会从事、拥 有或收购(作为股东、合作伙 伴、代理 人、雇员或在任何其他情形下 )与重庆结 行及其联属公司业务竞争或可能竞争之任何业务 或于有关业务中拥有任何权益; (b) 彼 等 之 行 动 或 疏 忽 不 会 导 致 彼 等 自 身 与 WFOE(包 括但不限于WFOE之股东 )之 间产生利益冲 突;及 (c) 倘发生任何有关冲突(将由WFOE全权酌情决 定 ),彼等将采取WFOE指示之任何行动,以消除 有关冲 突,惟有关行动须遵守中国法律。 (3) 重庆结行独家购买权协议 订约方: (i) WFOE (ii)重庆结行 (iii)重庆结行股东 期 限: 于股份互换完成日期生效,且除在以下情况下终止外将一直 有 效: (a) WFOE随时向重庆结行及重庆结行股东发出30日事先书 面通知终 止;或 (b) 于重庆结行股东所持有之全部重庆结行股权根据重庆 结行独家购买权协议转让予WFOE及╱或其指定人士时 终止。 主 旨: 1. 根据WFOE之特定要 求,WFOE将 有独家权利要求重庆 结行股东将彼等持有之重庆结行任何及全部股 权(「重 庆结行股权」)转让予WFOE及╱或WFOE指定之第三方 (「重 庆结行股权转让购买权」)。 2. 根据WFOE之特定要 求,WFOE将 有独家权利要求重庆 结行将重庆结行拥有之任何及全部资产(「重庆结行资 产」)转让予WFOE及╱或其指定人士(「重 庆结行资产 转让购买 权」)。 3. WFOE将有权利随时及不时行使其重庆结行股权转让购 买权及╱或其重庆结行资产转让购买权及全部或部分 收购重庆结行股权及╱或全部或部分收购重庆结行资 产,而无任何限制。 契 诺: 重庆结行股东各自已作出契诺,在适用中国法律允许之范围 内,彼等将即时捐赠来自重庆结行之任何溢 利、权益、股息 或清算款项予WFOE或WFOE指定之任何其他实体。 转让代 价: 1. 重庆结行股权及╱或重庆结行资产之转让代价总额将为 于上述转让进行时中国法律及行政法规所允许之最低 价格(「重庆结行转让价格」)。倘中国法律及行政法规 项下并无最低价格规定,转让价格将为由WFOE厘定之 价格。倘重庆结行股权及╱或重庆结行资产分期转让, 则各期之应付转让价格将按照有关转让下重庆结行股 权及╱或重庆结行资产之比例厘 定。 2. 紧随收到重庆结行转让价格及附属利益后,重庆结行及 重庆结行股东将以零代价将重庆结行转让价格及附属 利益转予WFOE或WFOE指定之实 体。 (4) 重庆结行委托协议及授权委托书 订约方: (i) WFOE (ii)重庆结行 (iii)重庆结行股东 期 限: 于股份互换完成日期生效,且在重庆结行存续期间一直有 效,除 非: 1. WFOE将有权利透过向重庆结行及重庆结行股东发出30 日事先书面通知单方面终止本协 议; 2. 在WFOE或其指定第三方根据重庆结行独家购买权协议 收购重庆结行全部股权情况下自动终 止;但 3. 重庆结行股东及重庆结行并无权利单方面终止本协议; 重庆结行股东并无权利撤销根据本协议委任之代理人 之委 任。 主 旨: 1. 重庆结行股东各自已提名并委任WFOE(以及其继任 人,包括WFOE之清算人(如有))作 为其实际代理 人, 以代其行使作为重庆结行股东之权利以及相关法律及法 规以及重庆结行组织章程细则赋予之任何权利,包括: (a) 召开及出席重庆结行股东大会,及收取有关股东大 会之通知及材料; (b) 以该股东名义及代表该股东就任何及所有书面决 议案及会议记录投票、签立及交付任何及所有书面 决议案及会议记 录; (c) 出售、转让、质押或处置其股东持有之重庆结行任 何或全部股 权; (d) 管理及处置重庆结行之资 产; (e) 批准任何文件于相关政府机关或监管机构备案; 及 (f) 重庆结行组织章程细则及╱或相关法律及法规赋 予其股东之任何其他权利。 2. 重庆结行股东各自已向WFOE作出契诺及承诺,倘彼因 彼于重庆结行之股权或就此收到任何 股 息、权益、任 何 其他形式之资本分派、清盘后之剩余资产或转让股权所 得款项或代价,彼将在适用法律允许范围内将所有有关 款额或资产汇寄予WFOE或WFOE指定之实体,而不会 收取任何补偿,且将承担与此有关之任何及全部税项及 费用。 (5) 重庆结行股权质押协议 订约方: (i) WFOE(作为承押人) (ii)重庆结行 (iii)重庆结行股东(作为质押人) 期 限: 质押将于有关质押向市场监管主管部门登记后持续维持50 年有效,除 非: (a) 所有订约方同意终 止; (b) 所有新重庆结行控制性协议已届满或已终 止,或 (c) 重庆结行股东及重庆结行于新重庆结行控制性协议项 下之所有责任已获履行并令 WFOE满 意。 就股权质押登记而言,初始质押登记之期限将为50年,但 WFOE可全权酌情决定延长股权质押登记之期 限。 主 旨: 重庆结行股东各自已同意按初始注册金额人民币50,000,000 元(就初始注册而言,其 为重庆结行股东及重庆结行于新重 庆结行控制性协议下之责任之估计价值)将其拥有之全部重 庆结行股 权(包括就该等股权支付之任何权益或股息 )无 条 件及不可撤销地质押予 WFOE,作为彼等及重庆结行履行于 新重庆结行控制性协 议(重庆结行股权质押协议除外 )项 下 任何及全部责任之担 保。 契 诺: 各质押人已向 WFOE作 出 契 诺,(其中包括)将采取所有必要 措施及签立所有必要文件,以确保在其身故、破产、离异、丧 失行为能力或可能影响其持有重庆结行股权之其他情形下, 其任何继任人将被视为本协议之订约方,并将承担其于本协 议条款下之所有权利及责 任。 (6) 重庆结行确认及承诺函 签署人: 分别为重庆结行股东 主 旨: 重庆结行股东各自已确认及保 证,(其中包括 ): 1. 其继任人、监护人、债权人、配偶或在其身故、丧失行为 能力、破 产、离异或可能影响其行使于重庆结行之股东 权利之能力之任何情形下可能有权承担其持有之重庆 结行股权中之权利及权益之任何其他人士,将不会进行 可能影响或妨碍其于各新重庆结行控制性协议项下责 任之履行之任何行 为; 2. 当适用中国法律允许WFOE透过直接持有股权经营重庆 结行所经营之业务时,其将尽快解除新重庆结行控制性 协议及将其持有之全部重庆结行股权转让予WFOE或 WFOE指定之任何人士,及在适用中国法律规限 下,其 必须立即将其于收购重庆结行股权过程中已自WFOE收 到之任何代价捐赠予WFOE或WFOE指定之实体,而 不 会收取任何补 偿;及 3. 其将不会直接或间接从事、拥有或收购与重庆结行或其 联属公司业务竞争或可能竞争之任何业务或于该等业 务中拥有任何权益;及其行为或疏忽概不会导致其本身 与WFOE(包括但不限于 WFOE之股东 )之间发生利益冲 突;倘发生任何该等冲突,其将采取WFOE指示之任何 行动,以 消除该冲 突,惟该行为须遵守中国法律规 定。 (7) 重庆结行配偶同意函 签署人: 分别为以下各人 士: 刘丹女 士(「刘女 士」),那伟之配偶 邬雯静女士(「邬 女士」),申 政之配偶 袁滨秋女士(「袁 女士」),黎 会敏之配偶 王超女 士(「王女 士」),薛光宇之配偶 覃道岑先生(「覃 先生」),葛 晓霞女士之配偶 (刘女士、邬 女士、袁女 士、王女士及覃先生以下统称 为「重 庆结行股东之配 偶」) 主 旨: 所有重庆结行股东之配偶已作出契诺,(其中包括)将不会 采取有意干扰新重庆结行控制性协议项下安排之任何行动 (包括作出任何有关重庆结行之该等股权构成其本身与重庆 结行股东之间之财产或共同财产之要求 ),并 放弃根据任何 适用法律其可能获授予之对该等股权之全部权利。 所有重庆结行股东之配偶已进一步确认,其、其继任人、监护 人、债权人或在重庆结行股东身故、丧失行为能力、破产、离 异或发生可能影响其行使于重庆结行之股东权利之能力之任 何情形下可能有权承担其所持有重庆结行股权中权利及权 益之任何其他人士,将不会进行可能影响或妨碍重庆结行股 东于新重庆结行控制性协议项下责任之履行之任何行 为。 有关北京高阳圣思 园、WFOE、湖 南云融及重庆结行的资料 北京高阳圣思园为一间于二零零零年五月二十四日在中国成立之有限责任公 司。于本公布日期,其 注册资本为160,000,000港 元(已缴足)。北京高阳圣思园为本公司之间接全资附属公司,主 要从事投资控股以及提供电信解决方案及相关服务。 WFOE为一间根据中国法律于二零一九年二月二十二日注册成立的有限责任公 司。于本公布日期,其注册资本为5,000,000美元(尚未缴足)。其登记股东为随行付香港公司,该 公司为VBill(Cayman)的间接全资附属公司。 湖南云融为一间于二零一四年八月十五日在中国成立之有限责任公司。于 本公布日期,其注册资本为人民币10,000,000元(已缴足)。湖南云融及其附属公司主要于中国从事平台运营解决方案业务。 重庆结行为一间根据中国法律于二零零二年六月四日注册成立的有限责任公 司。于本公布日期,其注册资本为人民币10,000,000元(已缴足 )。重 庆 结行主要于中国从事平台运营解决方案业务。 随行付为重庆结行的主要附属公司,随行付主要于中国从事支付处理解决方案业务。VBill(Cayman)、湖南云融、重 庆结行及随行付的财务资料 有关重庆结行及随行付截至二零一七年十二月三十一日止两个年度的财务资 料,请参阅认购协议公布。 VBill(Cayman)为新注册成立的公 司,并无编制财务报表。 湖南云融截至二零一八年十二月三十一日止两个年度根据中国公认会计原则编制的若干经审核财务资料载列如 下: 截至二零一八年 截至二零一七年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 经审核 经审核 收益 390 1,939 除税 前(亏损 )╱ 溢利 (901) 597 除税 后(亏损 )╱ 溢利 (901) 597 湖南云融于二零一八年十二月三十一日根据中国公认会计原则编制的经审核资产总值及资产净值分别约为人民币80,956,000元及人民币8,377,000元。 重庆结行截至二零一八年十二月三十一日止两个年度根据中国公认会计原则编制的若干经审核财务资料载列如 下: 截至二零一八年 截至二零一七年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 经审核 经审核 收益 40,908 34,641 除税前溢利 2,584 3,052 除税后溢利 2,584 3,052 重庆结行于二零一八年十二月三十一日根据中国公认会计原则编制的经审核资产总值及负债净值分别约为人民币216,445,000元及人民 币9,986,000元。 进行VIE重组之理由及裨益 透过现行重庆结行控制性协 议,本集团自二零一零年起一直合约控制重庆结行及随行付集团及自二零一四年起一直合约控制云融集团。于二零一五年,管理层股东已成为随行付之股东,直 接持有随行付19.96%权 益。经过多年发展,随 行 付集团之业务已以较高速度增长。如认购协议公布所披露,本集团建议透过订立认购协议为随行付集团引入投资者,以 为随行付集团之进一步扩张筹集额外资金。 由于就中国外商投资法律及法规而言,该投资者为一名外国投资者,其不能直接投资随行付集 团。因此,该投资者有意成为VBill(Cayman)(其为随行付集团的新控股公司)之股东。由于云融集团于VIE重组前亦为重庆结行旗下公司之一部分,但云融集团并非投资者投资之主 旨,故需要为云融集团成立单独的VIE架 构。 新重庆结行控制性协议及云融控制性协议之条款与现行重庆结行控制性协议大致相同。本集团进行VIE重组及订立新重庆结行控制性协议及云融控制性协议以(i)有利于向随行付集团引入投资者作为新外国投资 者;(ii)确保与合约架构安排相关的文件符合最新监管规定;(iii)确保本集团于随行付集团之实际权益于紧随VIE重组后均保持为80.04%;及 (iv)确 保 本集团于云融集团之实际权益于紧随VIE重组后均保持为100%。合约架构安排的背景 有关在中国提供增值电讯服务的法律及法规 国务院于二零零零年九月二十五日颁布及最近于二零一六年二月六日修订的《中 华人民共和国电信条例》(「电信条 例」),是主要监管法律,当中载列中国国内公司提供电讯服务的整体框架。根据电信条例,电信服务提供商于开始运营前必须获得营业执照。 中国国务院于二零零零年九月二十五日发布并于二零一一年一月八日修订的《互 联网信息服务管理办法》(「办法」)监 管提供互联网信息服务。根据办法,在中国从事经营性互联网信息服务业务之前,经营性互联网信息服务提供商必须从相关主管部门获得ICP证。 根据《外商投资电信企业管理规定(2016年修订 )》(「外商投资电信企业规定」),(i)经营增值电信服务的外商投资电信企业的外方投资者在企业中的出资比例,不得超过50%,(ii)于中国投资于增值电信服务公司的外方投资者应有从事提供增值电信服务的良好业绩及营运经 验(「资 质规 定」)。就此而言,本 集 团中国法律顾 问(「中 国法律顾问」)于二零一九年三月二十九日与中华人民共和国工业和信息化部(「工信部」)高级职员进行磋商。于磋商过程中,工信部高级职员确认中国政府并无颁布关于适用于外国投资者于提供增值电信服务时的资质规 定(特别是构 成「良好往绩及经营经验」的规定)的任何详细规 则、办法、指 引 或参考准 则。资质规定为一般概 念。实际 上,工信部高级职员将核实有关外国投资者是否曾在中国以外地区从事电信业务或有关外国投资者是否曾于从事电信业务的中国企业持有任何股 权。 根据《外商投资产业指导目录(2017年修订 )》及《外商投资准入特别管理措施(负面清单 )(2018年版 )》,外商投资产业分为四个类别,即「鼓励」、「限制」、「准许」及「禁止」。增值电信业务分类为限制外商投资的产业,外商投资的比例不得超过50%(惟电子商务除外 )。如中国法律顾问告知,实际上,相关政府部门将调查实体股权架构的每个层面,直 至显示最终投资者为 止,以厘定有关实体是否分类为「外 国投资者」。通常有关最终投资者为自然 人、公开上市公司及中国国有或控股公司。 根据工信部的官网资料,倘现有ICP证持有人须于任何指定时间邀请外商投资,则 根据外商投资电信企业规定,有关ICP证持有人须披露有关意图并重新申请有关ICP证。 采纳VIE架构的原因 本集团采纳合约架构安排的目的为使本集团可透过湖南云融及重庆结行(统称为「营运公司」,持有中国ICP证 )间接从事增值电信业务。各营运公司均从事增值电信业务,并持有ICP证。由 于如上文所概述中国法律项下的外商拥有权限制及基于于二零一九年三月二十九日中国法律顾问向工信部的高级职员的正式咨询,由于本集团之前并无于中国以外地区从事电信业 务,且其之前亦无收购从事电信业务的中国企业的任何股权,故本集团被视为不符合资质规 定。因此,在并无首先采纳VIE架构的情况下,本集团将无法于中国直接从事增值电信业务(不论其于营运实体所持股权百分比(少于50%或其他比例))。倘本集团于营运公司持有任何比例股权,则重新申请或重续营运公司(及随行付)的ICP证的申请将不获批 准。 据中国法律顾问告知,由 于上文所述理由,本 集团就营运公司、随 行付及╱或彼等各自附属公司的业务订立新控制性协议以遵守中国法律属必要。 据中国法律顾问所告 知,新控制性协议符合北京高阳圣思 园、WFOE、湖南云融及重庆结行之组织章程细 则,且并无违反中国合同 法,且 不会被视 为「以合法形式隐瞒非法意 图」及根据中国合同法属 无 效。根据中国法律的条款及条 文,新控制性协议对协议各方均具有法律约束力及可强制执行,惟新控制性协议的若干条款可能无法根据中国法律强制执行,详 情如 下。 中国法律顾问确认已采取一切可能的行动或步 骤,以使其能够达成法律结 论。 遵守新控制性协议及中国法律、规 则及规定 于本公布日期,本 集团及任何营运公司或彼等各自任何附属公司于根据合约架构安排经营增值电信业务时均无面临工信部、北京市工业和信息化部、重庆市工业和信息化部及湖南省工业和信息化厅等政府机构的干涉或妨碍。 新控制性协议下的争议解决方 案、继承及清算 争议解决方案 新控制性协议包含争议解决条款,该条款规定任何争议或索赔应由订约各方通过协商真诚解决。如果无法达成解决方案,争议应按照申请时有效的仲裁规则提交北京市仲裁委员会在北京仲 裁。仲裁庭或仲裁员有权根据新控制性协议和适用的中国法律条款裁定任何补救或救济措施,包括临时和永久禁令救济(例如关于经营业务的禁令救济或强制转移资产 ),具 体履行本协议项下产生的任何义务,对 湖南云融或重庆结行(视乎情况而定 )的 股 权或土地资产进行补救,以 及针对湖南云融或重庆结行的清盘令(视乎情况而定 )。仲 裁 裁决是终局裁决,对订约各方均有约束力。此外,在适用的中国法律允许的范围内,在仲裁庭组成待决或在适当情况下,订约各方均有权向具有管辖权的法院寻求临时禁令救济或其他临时救济以支持仲裁。订约各方同意,根据适用法律,香港、开曼群岛(仅就新重庆结行控制性协议而 言 )、百 慕达、中国以及湖南云融或重庆 结 行(视乎情况而定 )的 主要资产所在地的 法 院,均被视为具有司法管辖权。 继承 根据新控制性协议,营运实体(湖南云融或重庆结行(视乎情况而定))及╱或其登记股东均无在未经北京高阳圣思园或WFOE(视乎情况而定 )的 事 先书面同意的情况下将彼等于有关协议项下之权利或责任分派予任何第三 方。此外,登 记 股东确认、声 明及保证,彼 等之继任人、监护 人、债权人、配偶或在其身故、丧失行为能力、破 产、离异或发生可能影响其行使于该营运公司之股东权利之能力之任何情形下可能有权承担其所持有营运公司股权中权利及权益之任何其他人士,将 不会影响或妨碍各新控制性协议项下责任之履 行。 我们的中国法律顾问认为,倘相关各方严格遵守相关控制性协议,则(i)营运公司的任何自然人股东身故、丧失行为能 力、破产、离异均不会影响新控制性协议的效 力;及(ii)就有关股东持有的相关营运公司的股权而 言,有关股东的继任人将受新控制性协议的约束。 此外,营运公司的登记股东确认,视乎北京高阳圣思园或WFOE(视乎情况而定)的要求而定,中 国适用法律一旦允许其在无合约架构安排情况下经营营运公司所经营的业务,则彼等将立即解除新控制性协议,并将彼等所持营运公司的所有股权转让予北京高阳圣思园或 WFOE(视乎情况而定 )或其指定人士,且 彼等须将彼等收购营运公司股权过程中所收取的任何代价捐赠予北京高阳圣思园或WFOE(视乎情况而定)。此外,运营公司的股东的配偶已承诺不会采取任何行动,以干涉新控制性协议项下的有关安排,且彼等将放弃任何权利或放弃享有营运公司的有关股权,且曾承诺倘其因任何理由获得其配偶于营运公司持有的任何股 权,则其将受新控制性协议的约 束。清盘 根据《中华人民共和国公司法》,公司因下列原因解散:(i)公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现;(ii)股东会议或者股东大会决议解 散;(iii)因公司合并或者分立需要解散;(iv)依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销;或(v)人民法院依照《中华人民共和国公司法》相关条文的规定予以解散。公司财产在分别支付清算费用、职 工的工 资、社会保险费用和法定补偿金,缴纳所欠税 款,清偿公司债务后的剩余财产,有限责任公司按照股东的出资比例分配,股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。 根据新控制性协议,营运公司的登记股东承诺在适用中国法律允许的情况下立即向北京高阳圣 思 园 或 WFOE(视 乎 情 况 而 定 )或 其 指 定 人 士转让(并无任何补偿)自营运公司收取的任何清盘所得款 项。 利益冲突 重庆结行的登记股东黎会敏亦为本集团的高级管理层。本公司确认,已作出合适安排解决营运公司的登记股东与本集团之间的潜在利益冲突。有 关登记股东各自均于上文所述新控制性协议作出相关确认及承诺。 此外,登记股东已委任北京高阳圣思园或WFOE(视乎情况而定)及其继任人(包括北京高阳圣思园或 WFOE(视乎情况而定 )的清盘人 )为彼等之实际代理人(「代理人」),以行使相关法律法规及相关营运公司的组织章程细则赋予彼等作为相关营运公司股东就彼等之股权享有的权利。代 理人有权委任及替换任何人士履行作为代理人的任何或所有权利,惟有关代理人不得委任与登记股东有关连的任何人士,以避免发生任何利益冲 突。 独立财务顾问的意见 根据上市规则第14A.52条,新控制性协议的期限不得超过三年,惟于特殊情况下交易性质要求较长期限。考虑到新控制性协议的不确定条款(或重庆结行股权质押协议及云融股权质押协议规定的50年期限 ),博 思融资有限公司(「独立财务顾问」)已 获委任为本公司的独立财务顾问,以阐明新控制性协议为何需要较长期限,以及确认该等类型的协议需要该等期限乃属正常商业惯 例。 独立财务顾问认为,(i)新控制性协议需要毋须固定期限的较长期间,亦允许本集团享有合约架构安排下的经济利益(只要新控制性协议有效);及(ii)此类型的协议需要该等期限乃属正常商业惯 例。 于形成其意见 时,独立财务顾问已考虑下列主要事 项: (1) 诚如本公司截至二零一八年十二月三十一日止年度的年报披露,自二零一零年五 月二十八日 起,本公司已订立合约架构安排(即现行重庆结行控制性协议),以 使本集团透过重庆结行进行中国法律已限制外商直接投资的增值电信业 务(即 外资股权不得超过50%)。据本公布「进行VIE重组之理由及裨益」一段所解释, 取代现行重庆结行控制性协议的新控制性协议已经订立,以(i)加快于随行付集 团引入投资者作为新外国投资者;(ii)确保与合约架构安排相关的文件与最新监 管规定一致;(iii)确保紧随VIE重组后,本集团于随行付集团的实际权益保持为 80.04%;及(iv)确保紧随VIE重组后本集团于云融集团的实际权益仍为100%; (2) 如「合 约架构安排的背景-采纳VIE架构的原因」一段所述,鉴于本集团订立新 控制性协议的主要目的是使本集团透过湖南云融及重庆结行在中国间接从事电 信增值业务,新控制性协议并无固定期限符合本集团的裨益,由于并无规定期 限,只要新控制性协议有效,本集团将能享有合约架构安排项下的经济利益;及(3) 基于独立财务顾问对联交所上市公司于二零零九年至二零一八年期间采用的可 变利益实体架构进行的研究,其使相关上市公司能够控制中国公司的经营业务, 而相关中国法律法规对该等经营业务中的外商投资进行限制,独 立财务顾问注 意 到,有关公司采纳合约架构安排订立与无固定期限的新控制性协议类似性质 的协议乃属正常商业惯例。 有关新控制性协议的风险因素 概不保证新控制性协议能遵守中国监管规定的未来变动,且 中国政府可能会裁定新控制性协议不符合适用法规 我们的中国法律顾问根据彼等对相关法律法规的理解,认为新控制性协议并无违反《中华人民共和国合同法》,他们不会被视为以合法行使隐瞒非法意图及规避《中华人民共和国合同法》,且根据新控制协议的条款,其对该等协议的各订约方均属有效及具有约束力的强制可执行义务。然 而,对于中国法律法规的诠释及应用而言,仍 然存在不明朗因素,尤 其是增值电信业务领 域。例如,中 国 监管机构可能会发布进一步指引,对该业务领域实施更严格的外国所有权规定。鉴于中国法律及营商环境不明朗,难以预见中国监管机构未来是否会就新控制性协议采纳与中国法律顾问相同的观点。 《外国投资法(草案)》的颁布时间表、解释及实施,以及其将如何影响我们目前的企业架 构、企业管治及业务经营的存续均存在重大不确定性 于二零一五年一月十九日,中 国商务部(「商务 部」)公布《中 华人民共和国外国投资法(草案征求意见稿 )》(「外国投资法草案」)及关于《中华人民共和国外国投资法(草案征求意见稿)》的 说明,以供公众审阅及提出意见,其 旨在于颁布后取代规管中国外商投资的三部现行法律(即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》及《外商投资企业法》)。《外国投资法(草案 )》体现了中国的预期监管趋 势,即根据现行国际惯例和立法统一外国和国内投资的公司法律规定,使其外国投资监管制度合理化。 《外国投资法(草案)》现时仅为草拟本。倘按建议般制定,《外国投资法(草案 )》可能会在众多方面对我们的当前公司架构、企业管治及业务营运的可行性造成重大不利影 响。 其中,《外国投资法(草 案 )》扩大了外商投资的定义,并引入「实际控制」原则,来确定一家公司是否被视为外商投资企业或外商投资实体或「外 商投资企业」。《外 国投资法(草案)》特别规定,在中国成立但由外国投资者「控制」的实体将被视为外商投资企业,而 实 体即使在外国司法管辖区设立,但 一 经商务部授出市场准入许 可,仍可能被视作中国国内投资者,前提是该实体受中国实体及╱或公民「控制」。就此而言,「外国投资者」指 在中国境内投资的以下主体:(i)不具有中国国籍的自然人;(ii)依据中国以外国家或者地区法律注册成立的企业;(iii)中国以外国家或者地区政府及其所属于部门或机 构;及 (iv)国 际 组织。前句(i)至 (iv)所 述主体控制下的国内企业被视为外国投资者。「控制」在该法草案有广泛界定,包括以下类别:(i)直接或者间接持有标的实体50%以上的股份、股权、具有投票权或其他类似权益的股份;(ii)直接或者间接持有标的实体的投票权虽不足50%,但有权取得董事会或其他同等决策机构至少50%席位,或所拥有的投票权足以对董事会、股东大会或者其他同等决策机构产生重大影 响;或(iii)有权通过合约或信托安排对标的实体的运营、财 务事宜或业务运营其他主要方面施加决定性影响。一旦实体被认定为外商投资企业,其将受到特别管理措施目录所列的外商投资限制或禁止规限,而该目录被分为禁止类及限制类,由国务院单独发布。外 国 投资者不得投资于禁止类所列的任何领域。然 而,除非外商投资企业的相关业务处于限制类或禁止类,在此情况下须经商务部授出市场准入许可,否则成立外商投资企业不再需要按现有外国投资法律制度规定取得政府部门的事先审 批。诸多中国公司(包括本集团 )已采用VIE架构(即「合约架构安排」),以取得必要牌照及许可,从而进入目前受中国外商投资限制规限的行业。根据《外国投资法(草案)》,通 过合约安排控制的VIE若最终受外国投资 者「控制」,则 亦会被视为外商投资企业。因 此,对于限制类或禁止类行业类别内具有VIE架构的任何公司,仅当最终控制人士具有中国国籍(中国公司或中国公民 )时,VIE架 构 可 能被视为国内投资。反之,若实际控制人士具有外国国籍,则 VIE将 被视为外商投资企业,而限制类或禁止类行业类内的任何运营行为,若 无市场准入许 可,则可能被视为非法。 尚不确定本集团是否被中国政府视为由中国人士最终控制。此 外,《外国投资 法(草案)》未 有列明将对目前具VIE架构的公司(不论是否受中国实体及╱或公民控制)采取的行动。倘《外 国投资法》的颁布版本及最终「特别管理措施目录」规 定具现有VIE架构的公 司(例如本集团)完成商务部市场准入或公司架构及运营重组等其他措施,本集团相当不确定能否及时完成相关措施,甚 至 根本无法完成,而 本 集团的合约架构安排在最不利的状况下或会视为无效及非法,其 可能对我们的业务和财务状况造成重大不利影响。 倘中国监管机构否认新控制性协议的有效性、效力及可强制执行性,则本集团将丧失对营运公司及其附属公司的控制权,并将不能合并该等实体的财务业绩,或妥当维护或控制该等实体的资产,这从而会导致对本集团的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影 响。 倘本集团在最终的《外国投资法》生效时未能遵守,则本集团或会被要求根据合约架构安排处置业务或进行必要的公司架构调 整,以遵守最终的《外 国 投资 法》。最糟糕的情况之一是,倘 本集团不能在营运公司及其各自附属公司进行的出售相关业务后维持可持续发展业 务,则本集团可能会从联交所退 市。 虽然商务部在二零一五年初征求对该草案的意见,但《外国投资 法(草案 )》目前只是草案形 式,在颁布时间表、诠 释及实施方面存在很大的不明朗因素。 此外,于二零一九年三月十五日,中国全国人民代表大会公布《中华人民共和国外商投资法》(「外国投资法(2018年版)」)。草拟外国投资法(2018年版 )主 要 集 中于外国投资促进、外国投资保护及外国投资管理。与《外国投资法(草 案 )》相比,外国投资法(2018年 版 )并 未 提 及 包 括「实 际 控 制」及「透 过 合 约 或 信 托 控 制 中 国 公 司」等 概 念,且其亦未指明透过合约架构安排进行控制监 管。外国投资 法(2018年版 )将自二零二零年一月一日起生 效。 董事会将监督《外国投资法(草案)》的更新信息并与本公司中国法律顾问定期进行讨论。本 公司将尽快披 露:(i)《外 国投资法(草案)》出 现变动时的重大变动更 新;及(ii)对所实施的最终《外国投资法》的清晰说明及分析,本公司为完全遵守最终《外国投资法》所采取的具体措施,并 以中国法律意见进行支持,以 及《外国投资法》对本公司的经营及财务状况所具有的任何重大影 响。 新控制性协议在对营运公司提供控制权方面可能不如直接所有权有效 本集团依赖新控制性协议下的合约架构安排经营营运公司的业 务。该等合约性架构安排在提供本集团对该等实体的控制权方面可能不如直接所有权有效。倘 北京高阳圣思园及WFOE对营运公司具有直接所有权,彼等将可行使董事权利,在营运公司的董事会进行变动,这 从而会在管理层层面出现 变 动,惟受限于任何适用受信义 务。然而,根据新控制性协议,本集团依赖营运公司的登记股东履行彼等于新控制性协议下的义 务,以行使对营运公司的控制权。因 此,新控制性协议下的合约架构安排在确保北京高阳圣思园及WFOE对营运公司的控制权方面可能不如直接所有权有 效。 登记股东可能会与本集团产生潜在的权益冲突 本集团对营运公司的控制乃基于新控制性协议下的合约架构安排。因此,营运公司登记股东的权益冲突将对本公司的权益产生不利影 响。然而,根 据新控制性协议,登 记股东将不可撤销地委任北京高阳圣思园或WFOE指定的任何人士(包括其清盘人,如有)作为彼等的代表行使股东的投票 权。因此,本 公司及该等登记股东之间将不存在潜在权益 冲 突。然而,倘 权益冲突意外发生及无法 解 决,则本公司将考虑罢免及替换登记股东。 合约架构安排可能受中国税务机关监督及可能进行转让价格调整及施加额外税项倘中国税务部门认定任何新控制性协议下的安排并非基于公平磋商订 立,则本集团将面临重大不利税务后果。倘中国税务部门认定该等协议并非根据公平磋商基准订立,彼等或会就中国税务目的调整北京高阳圣思园及╱或WFOE及╱或营运公司的收入及开支,从 而导致产生更高的税务负债。 倘若营运公司的税务责任或北京高阳圣思园或WFOE的税务责任大幅增加,或倘若彼等必须就延迟付款及其他罚款支付利息,则本集团的经营和财务业绩可能受到重大不利影响。 根据中国法律,新 控制性协议下的若干条款可能无法强制执行 我们的中国法律顾问已告知,新 控制性协议的争议解决条款之条文规定仲裁机构可(i)就营运公司的股份或土地资产颁出禁令救济,(ii)针对营运公司发出清盘令,及 (iii)在根据中国法律组建仲裁庭可能无法强制执行的期间,香港、百慕达及(仅就新重庆结行控制性协议而言)开曼群岛的法院可授出临时救济支持仲裁。倘若本条款下的某些条款无法强制执 行,则对本集团的实际后果载列如下: 1. 倘于组建仲裁庭期间或在适当情况下,北京高阳圣思园或WFOE拟寻求临时救济 支持仲 裁,则其或会根据《中 华人民共和国民事诉讼法》第101条及相关条文向 中国法院寻求临时救 济,而并非向香港、百 慕达或开曼群岛的任何法院寻求。2. 仲裁庭(包括北京仲裁委员会)裁定的补救措施仅限于根据中国法律可获得的补 救措施,目 前包 括: (a) 停止侵 权; (b) 排除障 碍; (c) 消除危 险; (d) 归还物 业; (e) 恢复原 状; (f) 维 修、改造或替 换; (g) 赔偿损 失; (h) 支付违约金; (i) 消除不利影响并恢复名誉;及 (j) 给予道 歉。 由于中国仲裁庭不能授出法律补救措施(如禁令救济或清盘令 ),北 京 高阳圣思 园及WFOE只能根据中国法律向北京市仲裁委员会寻求类似但非相同的补救措 施(例 如 停 止 侵 权 或 归 还 财 产 )。或 者,北 京 高 阳 圣 思 园 及WFOE可以向主管法院 (例如石景山区人民法院、北 京市第一中级人民法 院、长沙市天心区人民法 院、 长沙市中级人民法院,以及极少数情况下,北京市高级人民法院及湖南省高级人 民 法 院 )寻 求 补救,包括对营运公司资产或股份的临时禁令救济及针对营运公司 的清盘 令。 3. 尽管争议解决条款规定仲裁机构可以颁出禁令救济或清盘令,而香港、百慕达和 开曼群岛的法院可以授出临时补救措 施,且该等条文可能无法根据中国法律强 制执行,新 控制性协议所载的争议解决条款的其余条文属合法有效及对订约各 方具有约束 力。 因此,倘营运公司或其任何登记股东违反新控制性协议的条款,则本公司可能无法及时获得足够的补偿,对 营运公司实施有效控制的能力可能受到重大不利影 响。 根据云融独家购买权协议及重庆结行独家购买权协议向本集团转让营运公司的所有权或会涉及大量成本及时间 倘北京高阳圣思园及WFOE根据云融独家购买权协议或重庆结行独家购买权协议行使其选择权以收购营运公司的全部或部分股权,则该收购事项可能会受到最低价格限制(例如相关实体股权的评估价值 )或 适用中国法律施加的其他限制。此外,转 让营运公司的所有权可能涉及大量税项、其他必要成本(如有)、开支及时间,这可能对本集团的业务、前 景及经营业绩造成重大不利影响。 本集团或会承担因营运公司经营困难而可能产生的经济风险 作为营运公司的主要受益人,本集团将承担因其经营困难而可能产生的经济风险。如果营运公司出现经济困难,北京高阳圣思园及WFOE将必须提供资金支持。在此等情况下,本集团的财务业绩及财务状况可能会因营运公司的财务表现恶化及需要为营运公司提供财务支持而受到不利影响。 本公司并无投购任何涵盖与新控制性协议及其项下拟进行交易相关风险的保险 本集团的保险并不涵盖与新控制性协议及其项下拟进行交易有关的风 险,而本公司无意就此购买任何新保险。倘新控制性协议日后出现任何风险,例如影响新控制性协议的可执行性及其项下拟进行交易的相关协议及新控制性协议的运作,则 本集团的业绩可能受到不利影 响。然而,本 集 团将不时监督相关法律及营运 环 境,以遵守适用法律及法规。本公司将继续评估为新控制性协议项下拟进行交易提供保险的可行性,成本及裨 益。 ICP证下的资质规定缺乏明确的指导或解释,当增值电信的外国所有权限制放宽时,可能会给本集团带来不确定性 如上文所 述,关于经营增值电信的资质规定,「良 好往 绩」及「经 营经 验」的构成并无明确的正式指引及条文。 尽管资质规定缺乏明确指引或解释,但当中国法律允许外国投资者在中国投资增值电信企业时,本 公司及VBill(Cayman)拟收购营运公司的全部股权。如 果取消根据现行中国法律提供增值电信服务的公司的外国所有权限制,本集团及╱或VBill(Cayman)可能仍无法遵守资质规定且并无资格收购营运公司的全部股 权。 本集团将实施的内部控制措施 新控制性协议载有若干条文,以 有效控制及保障营运公司的资产。 除新控制性协议所规定的内部控制措施外,本公司有意透过北京高阳圣思园及WFOE针对营运公司采取其他内部控制措施(倘合适),其可能包括但不限于下文所载的管理控 制、财务控制及法律审 查: (a) 本集团会将向营运公司委派代表(「代表」),主要负责行使对营运公司的管理控 制 权;代表将对营运公司的运营进行审 查; (b) 董事会及代表应识别实施及遵守新控制性协议所产生的主要问 题; (c) 政府当局的任何监管查询将在必要时提交给董事 会,以便在事件发生的基础上 进行审查及讨论; (d) 代表或董事会的其他代表必须与营运公司的登记股东或董事会面,以 调查并向 董事会报告任何可疑事项; (e) 董事会须定期收集营运公司的管理账目及主要营运数 据,以使审查频率不得低 于每季度一次;本 公司的财务团队将就任何重大波动向营运公司高级管理层寻 求解释; (f) 董事会将不时咨询本公司的中国法律顾问,以 检查中国是否有任何法律发展影 响新控制性协议所涵盖的安排(例如外国投资法草案的发展),而董事会将确定 是否需要进行任何修订或修改; (g) 实施及履行新控制性协议所产生的主要问题(如有 )将 由董事会定期检讨;作为 其定期检讨流程的一部分,董 事会将确定是否需要保留法律顾问和╱或其他专 业人员,以 协助本集团处理新控制性协议产生的具体问题; (h) 董事会将在年报中披露新控制性协议的整体表现及合规情况,以 向股东及潜在 投资者提供最新资料;及 (i) 本公司须遵守联交所就新控制性协议项下拟进行的持续关连交易授出之豁免所 订明的条件。 合并营运公司的财务业绩 本公司已与其核数师进行讨论,并确认营运公司的财务业绩于订立新控制性协议时,仍将按现行会计原则合并入本集团财务报 表。 根据上述确认及根据上市规则第1.01条,本公司进一步确认湖南云融为及仍将为本公司之全资附属公司,而 重庆结行将为本公司之非全资附属公 司。 董事会对新控制性协议的意见 本公司是一家投资控股公司,其附属公司主要提供支付交易处理解决方案、提供金融解决方案、销售电能计量产品及解决方案、销售信息安全芯片及解决方案以及提供平台运营解决方 案。 基于上述原因,董事会(包括独立非执行 董 事 )认 为,新 控制性协议已收缩定制,可实现湖南云融及重庆结行的业务目的,并 尽量减少与相关中国法律法规的潜在冲突及可根据中国相关法律法规强制执 行。 董事认为新控制性协议乃营运公司的法律架构的基础,原因是其令北京高阳圣思园及WFOE可根据中国法律框架获得对营运公司及其附属公司的控制权。根据新控制性协议的相关条文,相关中国法律一旦允许北京高阳圣思园或WFOE本身登记为相关营运公司的股东,则 新控制性协议可能立即解除。董 事进一步认为,除所披露者 外,根据相关中国法律,新 控制性协议可强制执 行,且新控制性协议将提供一个机制,令 北京高阳圣思园及WFOE可对营运公司行使有效控制 权。 董事(包括独立非执行董 事 )进 一 步认为(i)VIE重组(包括新控制性协议)是股份认购协议项下拟进行交易的组成部分;(ii)根据新控制性协议订立的合约架构安排,使 本集团可全面控制并享有营运公司的所有经济利益;及 (iii)多 家 其他公司采用类似安排达致相同目的,因 此,新控制性协议及VIE重组项下的合约架构安排属公平合 理,按正常商业条款及于本集团的日常及一般业务过程中订立,并 符合本公司及股东的整体利 益。 董事会已批准VIE重组。概无董事于VIE重组中拥有重大权益。因此,概无董事须就批准VIE重组的董事会决议案放弃投票。 上市规则的涵义 云融重组 张永刚及卫明亮均为本公司若干附属公司的董事,因此,张永刚及卫明亮均为本公司附属公司层面的关连人士。因 此,云融重组项下拟进行的交易构成上市规则第14A章项下附属公司层面的关连交易及╱或持续关连交 易,并须遵守上市规则第14A.101条的申报及公告规定,惟 获豁免遵守通 函、独立财务意见及股东批准规 定。 重庆结行VIE重组 各管理层股东(随行付之登记股东)及各管理层股东持股平台在附属公司层面分别为本公司的关连人士。周剑鸿及那伟(重 庆 结 行 的 登 记 股 东 )各 自 为 本 公 司 若 干 非 重 大 附属公司的董事。倘第14A.09条的例外不予应用,周剑鸿及那伟分别将为本公司在附属公司层面的关连人士。因此,根据上市规则第14A章,重庆结行VIE重组项下拟进行的交易构成附属公司层面的关连交易及╱或持续关连 交 易,须遵守上市规则第14A.101条项下的申报及公告规 定,但获豁免遵守通函、独 立财务意见及股东批准规定。 申请豁免及豁免条件 本公司已根据上市规则第14A.102条向联交所申 请,且联交所已批准于豁免遵守(i)根据上市规则第14A.52条,厘定云融控制性协议和新重庆结行控制性协议的期限不超过三年,及 (ii)根 据上市规则第14A.53就下列各项设定最高年度上限总 额:(x)湖南云融向北京高阳圣思园应支付的服务费及北京高阳圣思园向湖南云融可提供的贷款金额(如 云 融 控 制 性 协 议 项 下 拟 进 行 者 ),及 (y)重 庆 结 行 向 WFOE应 支 付 的 服 务 费 及 WFOE向重庆结行可提供的贷款金 额(如新重庆结行控制性协议项下拟进行者)。 豁免受下列各项条件所规限。 (i) 未经独立非执行董事批准不得作出任何变 更:除适用法律及法规规定的任何强 制性变更外,在未经独立非执行董事批准的情况下,将不得对任何新控制性协议 的条款作出任何变更。 (ii)经济利益灵活度:新控制性协议将继续让VBill(Cayman)及本公司能够透过以下 各项收取相关营运公 司(即重庆结行或湖南云融 )所 取得的经济利 益:(a)VBill (Cayman)集团及本集团的潜在权利(倘及当适用中国法律允许),以按当时适用 中国法律许可的最低价格收购于相关营运公司的全部 股 权;(b)相 关营运公司产 生的经审核综合纯利由VBill(Cayman)集团及本集团保留的业务架构(因此不得 就根据重庆结行独家服务总协议应付WFOE的服务费及根据云融独家服务总协 议应付北京高阳圣思园的服务费金额设定年度上限 );及 (c)VBill(Cayman)集团 及本集团控制相关营运公司管理及经营以及实际上所有投票权的权 利。 (iii)重续及重订:基于新控制性协议为本公司及其附属公司(本公司于其中拥有股 权 )(作为一方)与相关营运公司(作为另一 方 )之 间 的 关 系 提 供可接受的框架, 该框架可能于现有安排届满后或就本集团在未获得股东批准的情况下可能因业 务便利的原因而希望成立的在中国从事与本集团业务相同的业务之任何现有或 新外商独资企业或营运公司(包括分 公 司 )按 与 现 有新控制性协议大致相同的条 款及条件重续及╱或重订。本 公司可能于重续及╱或重订新控制性协议后成立 的从事相同业务之任何现有或新外商独资企业或营运公司(包括分公司)的董 事、主 要行政人员或主要股东将被视为本公司的关连人士,而该等关连人士与 本公司之间的交易(相似新控制性协议项下的交易除外 )须 遵 守上市规则第14A 章。该 项条件须受相关中国法律所规限及须取得相关中国机构批准。 (iv)持续报告及批准:本 集团将按以下方式持续披露有关新控制性协议的详 情: (a) 每个财政期间订立的新控制性协议将根据上市规则的相关条文于本公司的 年报及账目中披 露; (b) 独立非执行董事将每年检讨新控制性协议,并 于本公司相关年度的年报中 确 认,于该年度订立的交易(x)乃于本集团的一般及日常业务过程中订 立; (y)乃按正常商业条款或更佳条款订 立;以及根据新控制性协 议,其条款属 公平合理并符合股东整体的利 益; (c) 本公司核数师将每年对根据新控制性协议进行的交易执行程序,并 将于本 公司年报批量印刷前至少10个营业日向董事提供一份函 件(并向联交所提 供函件副 本 ),确 认彼等是否注意到任何事宜致令彼等相信,持续关连交易 (x)并无获董事会批准;及 (y)并 无在所有重大方面根据规管该等交易的相关 协议订 立; (d) 就上市规则第14A章而言及特别是就「关连人士」的定义而言,重庆结 行、 湖南云融及其各自的附属公司(如有)将被视为本公司的附属公司,同 时, 重庆结 行、湖南云融及其各自的附属公司及其各自的联营公司的董事、主 要行政人员或主要股东(定义见上市规则)将被视为本公司的关连人士。因 此,该 等关连人士与本集团之间的交易(就此而言,包 括重庆结 行、湖南云 融及其各自的附属公司(如有))(新控制性协议项下的交易除外 )须遵守 上市规则第14A章;及 (e) 重庆结行及湖南云融各自亦承诺,于相关新控制性协议期限内,其将为本 集团管理层及本公司核数师提供获得其相关记录的全部权 限,以供本公司 核数师审阅持续关连交易。 承董事会命 高阳科技(中国)有限公司 执行董事 李文晋 二零一九年五月二十一日 于本公布日期,董事会成员包括五名执行董事,分别为张玉峰先生、渠万春先生、徐文生先生、李 文 晋先生及徐昌军先生;以 及 三名独立非执行董事,分 别 为谭振辉 先 生、梁伟民先生及张楷淳先生。 *仅供识别