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港桥金融(02323)公告正文

2018 年報 查看PDF原文

公告日期:2019年04月26日
(IncorporatedinBermudawithlimitedliability) (于百慕达注册成立之有限公司) StockCode股份代号:2323 AnnualReport年报 2018 CONTENTS目录 CorporateInformationandFinancialCalendar 公司资料及财务日志 2 BusinessProfile 业务简介 4 Chairman’sStatement 主席报告 5 CorporateGovernanceReport 企业管治报告 9 Environmental,SocialandGovernanceReport 环境、社会及管治报告 44 ManagementDiscussionandAnalysis 管理层讨论及分析 70 ReportoftheDirectors 董事会报告 90 IndependentAuditor’sReport 独立核数师报告 118 ConsolidatedStatementofProfitorLossand 综合损益及 126 OtherComprehensiveIncome 其他全面收益表 ConsolidatedStatementofFinancialPosition 综合财务状况表 128 ConsolidatedStatementofChangesinEquity 综合权益变动表 130 ConsolidatedStatementofCashFlows 综合现金流量表 132 NotestotheConsolidatedFinancialStatements 综合财务报表附注 135 Five-YearFinancialSummary 五年财务概要 280 CORPORATEINFORMATIONANDFINANCIALCALENDAR 公司资料及财务日志 EXECUTIVEDIRECTORS 执行董事 Mr.LiuTingan(ChairmanandChiefExecutiveOfficer) 刘廷安先生(主席兼行政总裁) Mr.CheokHoFung(DeputyChairman) 卓可风先生(副主席) NON-EXECUTIVEDIRECTOR 非执行董事 Mr.MaoYumin 毛裕民先生 INDEPENDENTNON-EXECUTIVEDIRECTORS 独立非执行董事 Mr.NgManKung 吴文拱先生 Dr.NgaiWaiFung(resignedon18April2018) 魏伟峰博士(于二零一八年四月十八日辞任) Mr.LauFaiLawrence 刘斐先生 Mr.MakKwokKei(appointedon17July2018) 麦国基先 生(于二零一八年七月十七日获委任) COMPANYSECRETARY 公司秘书 Mr.LeungKingYu(resignedon1March2018) 梁擎宇先生(于二零一八年三月一日辞任) Mr.SuZhiyang(appointedon1March2018andresigned 苏志阳先生(于二零一八年三月一日获委任、 on9April2018,andappointedon13July2018) 于二零一八年四月九日辞任及于二零一八年 七月十三日获委任) Mr.ChiuYuKang(appointedon9April2018andresigned 邱于赓先生(于二零一八年四月九日获委任及 on13July2018) 于二零一八年七月十三日辞任) AUDITOR 核数师 BDOLimited 香港立信德豪会计师事务所有限公司 CertifiedPublicAccountants 执业会计师 25thFloor,WingOnCentre 香港 111ConnaughtRoadCentral 干诺道中111号 HongKong 永安中心25楼 LEGALADVISOR 法律顾问 Chiu&Partners 赵不渝马国强律师事务所 40thFloor,JardineHouse 香港 1ConnaughtPlace 中环 Central 康乐广场1号 HongKong 怡和大厦40楼 PRINCIPALSHAREREGISTRARAND 股份过户登记总处 TRANSFEROFFICE EsteraManagement(Bermuda)Limited EsteraManagement(Bermuda)Limited Canon’sCourt,22VictoriaStreet Canon’sCourt,22VictoriaStreet HamiltonHM12 HamiltonHM12 Bermuda Bermuda 2 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 公司资料及财务日志 BRANCHSHAREREGISTRARAND 香港股份过户登记分处 TRANSFEROFFICEINHONGKONG TricorTengisLimited 卓佳登捷时有限公司 Level22,HopewellCentre 香港皇后大道东183号 183Queen’sRoadEast,HongKong 合和中心22楼 REGISTEREDOFFICE 注册办事处 Canon’sCourt,22VictoriaStreet Canon’sCourt,22VictoriaStreet HamiltonHM12 HamiltonHM12 Bermuda Bermuda PRINCIPALPLACEOFBUSINESS 香港主要营业地点 INHONGKONG Unit6812–13,68thFloor, 香港 TheCenter,99Queen’sRoadCentral, 皇后大道中99号中环中心 HongKong 68楼6812–13室 BRANCHOFFICE 分区办事处 1505BankofEastAsiaHarbourViewCentre 香港 56GloucesterRoad 湾仔 Wanchai 告士打道56号 HongKong 东亚银行港湾中心1505室 FINANCIALCALENDAR 财务日志 Halfyearresults 中期业绩 Announcedon27August2018 于二零一八年八月二十七日公布 Fullyearresults 全年业绩 Announcedon29March2019 于二零一九年三月二十九日公布 REGISTEROFMEMBERS 股东过户登记 TobeclosedfromTuesday,25June2019to 将于二零一九年六月二十五日(星期二)至 Friday,28June2019 二零一九年六月二十八 日(星期五)暂 停办理 ANNUALGENERALMEETING 股东周年大会 TobeheldonFriday,28June2019 将于二零一九年六月二十八日(星期五)举行 DIVIDENDS 股息 Interim : Nil 中期 : 无 Final : Nil 末期 : 无 COMPANYWEBSITE 公司网址 www.hkbridge.com.hk www.hkbridge.com.hk 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 3 BUSINESSPROFILE 业务简介 HKBridgeFinancialHoldingsLimited(formerlyknownas“China 港桥金融控股有限公司(前称「中国港桥控股HKBridgeHoldingsLimited”)(the“Company”)andits 有限公司」)(「本公司」)及其附属公司(连同本subsidiaries(togetherwiththeCompany,the“Group”)are 公司统称「本集团」)主要从事(a)制造及销售不principallyengagedin(a)themanufactureandsalesofabroad 同类型之印刷线路 板(「印 刷线路 板」),(b)财务rangeofprintedcircuitboards(“PCBs”),(b)thecarryingoutof 投资,包括投资证券及其他相关活动,及(c)提treasuryinvestments,includinginvestmentinsecuritiesand 供金融服务,包括资产管理、投资及其他顾问otherrelatedactivities,and(c)therenderingoffinancial 相关服务。 servicesincludingassetmanagement,investmentandother consultancyrelatedservices. 4 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 CHAIRMAN’SSTATEMENT 主席报告 DearShareholders, 各位股东︰ IampleasedtopresenttheannualresultsoftheGroupforthe 本人欣然提呈本集团截至二零一八年十二月 yearended31December2018(the“Year”). 三十一日止年度(「本年度」)之年度业绩。 BUSINESSREVIEW 业务回顾 Asmarketcompetitioninthemanufacturingsegment 随著制造分类的市场竞争愈演愈烈及印刷线intensifiedandthesalesofPCBsproductswereaffectedbythe 路板产品销售于二零一八年受到中美贸易局China-UnitedStatestradetensionin2018,theGroup 势紧张所影响,本 集团于本年度继续加大力度continuedtoputmoreeffortandresourcesindevelopingthe 和资源发展财务投资及金融服务相关业务,包treasuryinvestmentsandfinancialservicesrelatedbusiness, 括证券投资、就证券提供意见、资产管理及咨whichincludedinvestmentinsecurities,advisoryonsecurities, 询及企业解决方案相关服务。 assetmanagementandconsultancyandcorporationsolution relatedservicesduringtheYear. Fortreasuryinvestmentssegment,thefinancialresults 财务投资分类的财务业绩于本年度因本集团unfortunatelysufferedasignificantlossduringtheYearcaused 所持上市证券的公平值大幅下降而蒙受重大bythesignificantreductioninthefairvalueofthelisted 亏 损,公平值下跌乃由于本年度香港股市衰退securitiesheldbytheGroupduetothedownturnoftheHong 及所持个别上市证券的股价表现下 滑。与此同Kongstockmarketandthedownwardsharepriceperformance 时,前述亏损因本年度本集团一间联营公司所oftheindividuallistedsecuritiesbeingheldduringtheYear. 持物业发展项目产生未变现公平值收益而被Meanwhile,theaforesaidlosswasreducedbytheexpected 分占一间联营公司业绩的预期升幅所消减。除increaseintheshareofresultsofanassociateduetothe 上述者外,本集团亦对两项由两名独立第三方unrealisedfairvaluegainonthepropertydevelopmentproject 推出的私募基金,以及四项由本集团附属公司heldbytheassociateoftheGroupduringtheYear.Apartfrom 管理的开曼群岛私募基金作出注资,其为本集theabove,theGroupitselfhadmadecontributionstotwo 团带来稳定回报。另外,本集团亦于本年度向privatefundsbeinglaunchedbytwoindependentthirdparties, 若干其他独立第三方提供财务援助(包括发放andfourCaymanprivatefundsbeingmanagedbythe 贷款及委托贷款以及认购债券或票据),以换subsidiariesoftheGroup,ofwhichgeneratedsteadyreturnsto 取高息收益。 theGroup.Inaddition,theGroupalsoprovidedfinancial assistance(includingthegrantofloansandentrustedloansand thesubscriptionofbondsornotes)tosomeotherindependent thirdpartiesinreturnforhighinterestyieldsduringtheYear. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 5 主席报告 Forfinancialservicessegment,afterhavingobtainedapproval 金融服务分类方面,向中华人民共和国(「中fromtherelevantregulatorybodyinthePeople’sRepublicof 国」)相关监管机构取得批准后,透 过本公司于China(the“PRC”),thecurrentestablishedplatformviaa 深圳一间附属公司建立的现成平台(「深圳平subsidiaryoftheCompanyinShenzhen(the“Shenzhen 台」)已开始进行投资及顾问服务相关业务。于Platform”)hasstartedtocarryoutinvestmentandconsultancy 本年度,深 圳平台亦透过为中国一个重组项目servicesrelatedbusinesses.DuringtheYear,theShenzhen 提供专业服务为本集团带来回报。 PlatformalsohadgeneratedreturnstotheGroupthroughthe provisionofprofessionalserviceforarestructuringprojectin PRC. Forthemanufacturingsegment,itstilloperatedatlossesfor 制造分类方 面,其于本年度仍因主要原材料价theYearduetotheacutepriceincreaseinmajorrawmaterials 格及若干经营成本暴涨而录得营运亏损。此andcertainoperatingcosts.Inaddition,asChinaandthe 外,由于中国及美国纠纷持续,对两国间之贸UnitedStatescontinuestodisputetariffsplacedongoods 易商品加征关税,印 刷线路板的采购订单自本tradedbetweeneachother,thepurchaseordersforPCBshas 年度第四季起下跌。 declinedsincethefourthquarteroftheYear. OUTLOOKANDPROSPECTS 前景及展望 Aftertwoyearsoftransformation,theGrouphassuccessfully 经过两年的转型,本 集团成功将核心业务从印diversifieditscorebusinessfromPCBsintofinancialservices. 刷线路板扩展至金融服务。本集团的金融服务TheGroup’sfinancialserviceandtreasuryinvestmentsegments 及金融投资分类开始以顾问费收入、利息收入havebeguntogenerateincomeintheformofconsultancyfee 及投资回报的形式产生稳定的收入来源。 income,interestincomeandreturnsfromitsinvestments. Surroundedbytheunstableinvestmentenvironmentand 于本年度投资环境及金融市场不稳,董事会及financialmarketduringtheYear,theBoardandthe 本公司管理层认为,本集团应该更加专注于改managementoftheCompanyconsideredthattheGroup 善有关可持续回报流入的风险管理及监控和shouldconcentratemoreonimprovingtheriskmanagement 合规管理,同时探索资产管理及其他金融服务andcontrolandcompliancemanagementinrelationtothe 相关业务的机遇,亦 要加强交易的可收回性及inflowofsustainablereturnswhileexploringtheopportunities 维持充足现金流水 平。上述策略已于二零一八inassetsmanagementandotherfinancialservicesrelated 年全年实施。 businesses,andalsoonenhancingtherecoverabilityofthe transactionsandmaintainingthesufficientlevelofcashflow.It wasnotedthattheabovestrategieshadbeenimplemented throughout2018. 6 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 主席报告 AlthoughthebusinessforPCBshadbeenimprovedinthethird 尽管业务于本年度第三季有所改善,但情况于quarteroftheYear,thesituationhaschangedsinceNovember 二零一八年十一月起出现变数,印 刷线路板业2018.ThePCBsbusinesshasdroppedsubstantiallyand 务大幅衰退及持续低迷至二零一九年二月。相sustainedatsuchuntilFebruary2019.ThePCBsindustry,and 信印刷线路板行业以至其上游客户的所有市alsoallmarketsegmentsofitscustomersupstream,are 场分部均受到中美贸易纠纷影响。印刷线路板believedtobeaffectedbytheSino-U.S.tradedisputes.The 业务于二零一九年第一季末前已有所改善。然PCBsbusinesshasimprovedbytheendoffirstquarterof 而,真正复苏取决于解决中美纠纷的进展。2019.However,atruerecoveryshoulddependlargelyonthe progressofsettlementofthedisputesbetweenthePRCand theUnitedStates. NEWNAMEANDNEWOPPORTUNITY 新名称及新机遇 Aspartofthere-brandingexercisetobetteralignwithitscore 本公司为了更好地配合其金融服务及财务投businessinfinancialserviceandtreasuryinvestmentsegments 资分类的核心业务而进行重塑品牌行动以及andforthepurposeofbuildingupthebrandnameand 为了建立品牌名声及公司形像,除 了传统的印corporateimage,apartfromthetraditionalmanufacturing 刷线路板制造业务 外,本公司于本年度在百慕businessinPCBs,theCompanyhaschangeditsnameto 达和香港改名为「港桥金融控股有限公 司」,而“HKBridgeFinancialHoldingsLimited”inBermudaandHong 本公司的新名称港桥金融控股有限公司已分KongduringtheYear.ThenewnameoftheCompany, 别于二零一八年七月十三日及二零一八年九HKBridgeFinancialHoldingsLimited,hasbeenapprovedbythe 月四日获百慕达和香港公司注册处处长批准。RegistrarofCompaniesinBermudaandHongKongon13July 更改公司名称生效 后,股份将以新英文股份简2018and4September2018respectively.Followingthechange 称「HKBRIDGEFIN」及中文股份简称「港桥金ofCompanynamebecomingeffective,theSharesaretradedon 融」取代英文股份简称「CHINAHKBRIDGE」及TheStockExchangeofHongKongLimited(the“Stock 中文股份简称「中国港桥」于香港联合交易所Exchange”)underthenewstockshortnameof“HKBRIDGE 有限公司(「联交 所」)买卖,自二零一八年九月FIN”inEnglishand“港桥金融”inChinese,insteadof“CHINA 十三日上午九时正起生效。更改名称的更多详HKBRIDGE”inEnglishand“中国港桥”inChinese,witheffect 情载于本公司日期分别为二零一八年三月from9:00a.m.on13September2018.Furtherdetailsofthe 二十二日、二零一八年四月二十六日、二零 change of name were set out in the Company’s 一八年六月二十九日及二零一八年九月十日 announcementsdated22March2018,26April2018,29June 的公布。 2018and10September2018,respectively. Inviewofthecorporatestrategicupgradeandthe 因应公司策略升级及实施新策略规 划,本集团implementationofnewstrategicplan,theGroupwillcontinue 将继续物色新投资及业务发展机会,以更有效toidentifynewinvestmentandbusinessdevelopment 利用其现有资源扩充业务范畴、发 掘更多有回opportunitiestobetterutilizeitsavailableresourcestoexpand 报潜力的项目及收购优质资产,为 本公司股东thescopeofbusiness,toexploremorepotentialrewarding(「股东」)提高额外长期回报,并担当连接中国projectsandtoacquirehighqualityassetstoenhanceits 和香港商业及金融发展甚至通往世界各地的optionallong-termreturnsfortheshareholdersoftheCompany 桥梁。 (the“Shareholders”)andtoactasabridgeconnectingthe businessandfinancialdevelopmentbetweenPRCandHong KongandevenexpandingtotherestoftheWorld. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 7 主席报告 APPRECIATION 致谢 Iwouldliketoexpressonbehalfoftheboard(the“Board”)of 对于管理团队及全体雇员于本年度为本集团directors(the“Directors”)oftheCompany,mysincere 所作宝贵贡献之投入及努 力,以及全体股东、appreciationtothemanagementteamandallstafffortheir 业务伙伴及客户之一直支持,本人谨代表本公dedicationandcommitmenttomakevaluablecontributionsto 司董事(「董 事」)会(「董事 会」)致以衷心感激及theGroupduringtheYearandtothankallourShareholders, 谢意。来年,我们期望凭借我们的共同努力,businesspartnersandcustomersfortheircontinuoussupport. 上述挑战均可迎刃而解,进 而令本集团达致成Wearelookingforwardtoovercomingallthosechallenges 功。 whichmightbefacingbyourcombinedeffortsandto achievingtheGroup’ssuccessintheyearstocome. LiuTingan 主席兼行政总裁 ChairmanandChiefExecutiveOfficer 刘廷安 HongKong,29March2019 香港,二零一九年三月二十九日 8 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 CORPORATEGOVERNANCEREPORT 企业管治报告 CODEONCORPORATEGOVERNANCE 企业管治常规守则 PRACTICES TheBoardandthemanagementoftheCompanyareofthe 董事会及本公司管理层认 为,于二零一八年期opinionthatduring2018,theGrouphasproperlyoperatedin 间,本公司已根据联交所证券上市规则(「上市accordancewiththe“CorporateGovernanceCodeand 规则」)附录十四所载之「企业管治守则及企业CorporateGovernanceReport”(the“CGCode”)whichsetsout 管治报告」(「企管守则」)妥为经营,当中载有(a)thecodeprovisions(whichareexpectedtocomplywith); (a)守则条文(应予遵守);及(b)建议最佳常规and(b)therecommendedbestpractices(whicharefor(仅属指引)。本集团已于二零一八年一月一日guidanceonly)inAppendix14oftheRulesGoverningthe 至二零一八年十二月三十一日期间遵守企管ListingofSecurities(the“ListingRules”)ontheStock 守则之守则条文及一项建议最佳常 规,惟下文Exchange.TheGrouphascompliedwiththecodeprovisions「遵守企管守则」一节所述一项偏离守则条文andoneoftherecommendedbestpracticesoftheCGCode 之情况除外。 fortheperiodfrom1January2018to31December2018 exceptforonedeviationofcodeprovisionsasstatedinthe sectionheaded“CompliancewithCGCode”below. TheBoardiscommittedtotheprinciplesoftransparency, 董事会致力奉行企管守则提倡之透明度、负 责accountabilityandindependencehighlightedbytheCGCodeto 任及独立性原则,以按下列方式进一步提升股betterenhancethevalueoftheShareholdersandproper 东价值及公司资产之妥善管理: managementofcorporateassetsinthefollowingways: 1. ensuringthedecision-makingprocess,riskmanagement 1. 确保根据良好管理常规及遵守相关监管 process,internalauditandcontrols,disclosureof 准则进行决策程序、风险管理程序、内部 informationandthecommunicationwithstakeholdersare 审核及监控、资料披露及与持份者沟通; carriedoutinaccordancewithgoodmanagement practicesandcompliancewiththerespectiveregulatory standards; 2. cultivatingacultureofintegrity,transparencyand 2. 建立本公司、员工及董事诚信、具透明度 accountabilityfortheCompany,itsstaffandtheDirectors 及负责任之文化,并强调彼等之角色在 andemphasisingtheimportanceoftheirrolesinsuchan 有关环境内之重要性;及 environment;and 3. adoptingqualitystandardswidelyrecognisedtofoster 3. 采纳广受认可之质素标准,以强化日常 qualitymanagementineveryaspectofdailyoperationsto 运作上各个范畴之质素管理,从而提高 enhancetheperformanceandvalueoftheCompanyasa 本公司整体表现及价值。 whole. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 9 企业管治报告 CorporateStrategy 企业策略 TheprimaryobjectiveoftheCompanyistoenhancelong-term 本公司主要目标乃提高股东之长期业务回报。businessreturnforShareholders.Toachievethisobjective,the 为达成上述目标,本 集团以高度重视实现长期Group’sstrategyistoplacehighemphasisonachievinglong- 财务表现并维持本集团强健财务状况作为策termfinancialperformanceandmaintainingtheGroup’sstrong 略。主席报告及管理层讨论及分析载有对本集financialprofit.TheChairman’sStatementandtheManagement 团表现、本集团长期产生或保留价值的方式,DiscussionandAnalysiscontaindiscussionsandanalysesofthe 以及本集团执行其策略及政策以达致本集团Group’sperformanceandthebasisonwhichtheGroup 目标之方式之讨论及分析。 generatesorpreservesvalueoverthelongerterm,andthe basisonwhichtheGroupwillexecuteitsstrategyforachieving theGroup’sobjectives. COMPLIANCEWITHCGCODE 遵守企管守则 TheDirectorsconfirmthat,fortheYear,theCompanyactedin 董事确认,于本年度,本公司已遵守上市规则compliancewiththecodeprovisionssetoutintheCGCode 附录十四所载之企管守则之守则条 文,惟下文containedinAppendix14totheListingRulessaveforthe 所述之偏离除外: deviationmentionedbelow: DuringtheYear,Mr.LiuTinganhasbeenactingasan 于本年度,刘廷安先生一直担任本公司执行董executiveDirector,thechairmanoftheBoardaswellasthe 事、董事会主席兼本公司行政总裁之职位。此chiefexecutiveofficeroftheCompany.Thisarrangement 安排偏离企管守则条文A.2.1,该条文规定主deviatesfromtheprovisionofA.2.1oftheCGCode,which 席与行政总裁之角色应有区 分,并不应由一人providesthattherolesofchairmanandchiefexecutiveofficer 同时兼任。主席与行政总裁之间职责之分工应shouldbeseparatedandshouldnotbeperformedbythesame 清楚界定并以书面列载。 individual.Thedivisionofresponsibilitiesbetweenthechairman andchiefexecutiveofficershouldbeclearlyestablishedandset outinwriting. TheDirectorsareoftheopinionthatthecurrentarrangement 董事认为,现行安排将为本公司的管理提供更willenablestrongerleadershipformanagingtheCompanyand 有力的领导,以及作出有效兼具效益的管理和willcarryouteffectiveandefficientmanagementandsolid 稳健的业务及策略规划。董事相信,现 有安排businessandstrategicplanning.TheDirectorsbelievethatthe 对本公司之企业管治并无构成重大不利影响。currentarrangementdoesnothaveamaterialadverseimpact onthecorporategovernanceoftheCompany. TheBoardwillcarryoutaregularreviewandproposeany 董事会将进行定期检视,并 在必要时提出任何amendments,ifnecessary,toensurecompliancewiththeCG 修订建议,以确保遵守上市规则所载之企管守 CodeprovisionsassetoutintheListingRules. 则条文。 10 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 TheCompanyhasinpracticecompliedwiththenew 本公司实际上于二零一八年内已遵守企管守requirementsundertheamendmentstoC.3.3oftheCGCode 则C.3.3之修订本项下有关风险管理及内部监relatingtoriskmanagementandinternalcontrolduringthe 控之新规 定。董事会已依循董事会审核委员会year2018.TheBoardhascompliedwiththeexistingtermsof(「审核委员会」)之 现有职权范 围,以符合企管referencefortheauditcommitteeoftheBoard(the“Audit 守则第C.3.3条之规定。 Committee”)soastofulfilltherequirementsunderC.3.3of theCGCode. MODELCODEFORSECURITIESTRANSACTIONS 上市发行人董事进行证券交易的标 BYDIRECTORSOFLISTEDISSUERS(THE 准守则(「标准守则」) “MODELCODE”) TheCompanyhasadopteditsowncodeofconduct(the“Own 本公司已采纳条款与上市规则附录十标准守DealingCode”)regardingsecuritiestransactionsbyDirectors 则所载规定标准同样严格之有关董事进行证ontermsnolessexactingthantherequiredstandardsetoutin 券交易之本公司操守守则(「本公司交易守 theModelCodeinAppendix10totheListingRules. 则」)。 TheCompany,havingmadespecificenquiries,confirmsthat 本公司经作出具体查询后确认,董 事会成员于membersoftheBoardcompliedwiththeOwnDealingCode 本年度一直遵守本公司交易守则。本公司管理throughouttheYear.MembersoftheCompany’smanagement, 人员(因于本公司担任之职务而可能拥有内幕who,duetotheirpositionsintheCompany,arelikelytobein 消息)已遵守本公司交易守则之条文。 possessionofinsideinformation,alsocompliedwiththe provisionsoftheOwnDealingCode. TheOwnDealingCodehasbeenuploadedtotheCompany’s 本公司交易守则已上载于本公司网站。 website. CHANGESINTHECOMPOSITIONOFTHE 董事会组成变动 BOARD Dr.NgaiWaiFung(“Dr.Ngai”)resignedasindependentnon- 魏伟峰博士(「魏博 士」)于二零一八年四月十八executiveDirector(the“INED”),chairmanoftheremuneration 日分别辞任独立非执行董事(「独立非执行董committeeoftheBoard(the“RemunerationCommittee”), 事」)、董事会薪酬委员会(「薪酬委员会」)主andmemberofnominationcommitteeoftheBoard(the 席、董事会提名委员会(「提 名委员 会」)及 审核“NominationCommittee”)andtheAuditCommittee 委员会成 员,故由二零一八年四月十八日至二respectivelyon18April2018,asaresultofwhichthe 零一八年七月十六 日,本公司并无遵从上市规CompanyhadnotcompliedwiththerequirementsunderRules 则第3.10(1)、3.21、及3.25条下的规定。 3.10(1),3.21and3.25oftheListingRulesduringtheperiod from18April2018to16July2018. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 11 企业管治报告 Mr.MakKwokKeiwasappointedasINED,chairmanof 麦国基先生于二零一八年七月十七日(即根据NominationCommittee,memberofAuditCommitteeand 上市规则第3.11条、第3.23条及第3.27条魏博RemunerationCommitteerespectivelyon17July2018,i.e. 士辞任日期的三个月内)分别获委任为独立非withinthreemonthsfromthedateofresignationofDr.Ngai 执行董事、提名委员会主席、审核委员会及薪pursuanttoRules3.11,3.23and3.27oftheListingRules.Mr. 酬委员会成 员。独立非执行董事吴文拱先生由NgManKung,INED,wasredesignatedfromthechairmanof 提名委员会主席调任至薪酬委员会主席,二 零NominationCommitteetothechairmanofRemuneration 一八年七月十七日起生效,并仍为提名委员会Committeewitheffectfrom17July2018,andremainstoact 及审核委员会的成员。 asmemberofbothNominationCommitteeandAudit Committee. Inviewoftheabove,theCompanyhasidentifiedasuitable 考虑到上文所述,根据上市规则第3.11条、第candidateforappointmentasanINED,Remuneration 3.23条及第3.27条,本公司已于魏博士辞任日Committeememberandchairman,AuditCommitteemember 期起三个月内识别独立非执行董事、薪酬委员andNominationCommitteememberwithinthreemonthsfrom 会成员及主 席、审核委员会成员及提名委员会thedateofresignationofDr.NgaipursuanttotheRule3.11, 成员各职位的合适委任人 选。在上述委任后,Rule3.23andRule3.27oftheListingRules.Aftersuch 本公司根据上市规则已符合第3.10(1)条(董事appointment,theCompanyhascompliedwithrule3.10(1)(for 会有三名独立非执行董事)、第3.21条(审核委havingthreeINEDsintheBoard),rule3.21(forhavingthree 员会有三名成 员)及第3.25条(一 名独立非执行membersintheAuditCommittee)andrule3.25(forhavingan 董事担任薪酬委员会主席)。 INEDasthechairmanoftheRemunerationCommittee) pursuanttotheListingRules. THEBOARDOFDIRECTORS 董事会 Asat31December2018,theBoardconsistedofsixDirectors, 于二零一八年十二月三十一 日,董事会由六名withavarietyandabalanceofskillsandexperiencein 董事组成,彼等具备会计、银行、制造、市场accounting,banking,manufacturing,marketing,financeand 推广、财务及投资专业之不同技术及经验。彼investmentprofessions.Theirbiographicalparticularsaresetout 等之简历载于本年报第98至112页。载列董事onpages98to112ofthisannualreport.ListofDirectorsand 会成员及组成之董事名单及其角色及职能已TheirRoleandFunction,whichsetsoutthemembersand 上载到联交所网站及本公司网站。 compositionoftheBoard,hasbeenuploadedontheStock Exchange’swebsiteandtheCompany’swebsite. 12 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 MembersoftheBoardandtheirrespectiveattendancetoBoard 董事会成员及彼等于年内举行之董事会会议meetingsandgeneralmeetingsheldduringtheYearareas 及股东大会之出席率如下: follows: Numberof Numberof attendanceat attendanceat Board general meetings meetings 董事会会议 股东大会 NamesofDirectors 董事姓名 之出席率 之出席率 ExecutiveDirectors 执行董事 Mr.LiuTingan(theChairmanandChief 刘廷安先 生(主席兼行政总裁) ExecutiveOfficer) 9/12 0/1 Mr.CheokHoFung(DeputyChairman) 卓可风先生(副主席) 8/12 1/1 Non-executiveDirector 非执行董事 Mr.MaoYumin 毛裕民先生 12/12 0/1 INEDs 独立非执行董事 Mr.NgManKung 吴文拱先生 12/12 1/1 Dr.NgaiWaiFung 魏伟峰博士(于二零一八年 (resignedon18April2018) 四月十八日辞任) 2/2 — Mr.LauFaiLawrence 刘斐先生 12/12 1/1 Mr.MakKwokKei 麦国基先生(于二零一八年 (appointedon17July2018) 七月十七日获委任) 4/4 — ThenumberofBoardmeetingsheldduringtheYearwas12. 年内曾举行12次董事会会议。 ThenumberofgeneralmeetingsheldduringtheYearwas1. 年内曾举行1次股东大会。 DuringtheYear(exceptduringtheperiodfrom18April2018 于年内(除于二零一八年四月十八日至二零to16July2018),theCompanyhadreachedtheminimum 一八年七月十六日止期间外),本公司已符合requirementofthreeINEDsformingmorethanone-thirdofthe 须具有三名独立非执行董事之最低要求,占 董Board,allofwhomhaveaccountingandrelatedfinancial 事会超过三份之一,全部具备会计及相关财务managementexpertise.TheydedicatedtoprovidetheCompany 管理专业知识。彼 等致力就本公司之稳定经营withprofessionaladvicewithrespecttothesteadyoperation 及发展向本公司提供专业意见。彼 等亦进行监anddevelopmentoftheCompany.Theyalsoexercised 督及协调,以保障本公司及其股东之利益。supervisionandcoordinationtosafeguardtheinterestsofthe Companyanditsshareholders. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 13 企业管治报告 EachINEDduringtheYearhadprovidedanannual 于年内,各 独立非执行董事已根据上市规则第confirmationofindependencetotheCompanypursuantto 3.13条就其独立性向本公司提交年度确认书。Rule3.13oftheListingRules.Basedonsuchannual 基于自各名独立非执行董事收取之有关年度confirmationreceivedfromeachoftheINEDs,theCompany 确认书,本公司认为,就上市规则第3.13条而considersthatallINEDsarestillconsideredtobeindependent 言,全体独立非执行董事于在本公司任职期间duringtheirtenureofofficeintheCompanyforthepurposeof 均被视为仍属独立人士。 Rule3.13oftheListingRules. Allexistingnon-executiveDirectorsandINEDshavesigned 全体现任非执行董事及独立非执行董事已与lettersofappointmentwiththeCompanyforatermofnot 本公司签订委任书,任 期均不多于三年,并须morethanthreeyears,andwillbesubjecttoretirementby 根据本公司之组织细则及上市规则之规定,于rotationandre-electionattheannualgeneralmeetingofthe 本公司之股东周年大会上轮流告退及重选连CompanypursuanttotheBye-lawsoftheCompanyandthe 任。 requirementsoftheListingRules. Theremunerationofnon-executiveDirectorsisreviewedbythe 非执行董事之薪酬由薪酬委员会检 讨,并由董RemunerationCommitteeandisfixedfromtimetotimebythe 事会在股东根据本公司组织细则于本公司股Boardsubjecttotheauthoritygrantedpursuanttothe 东大会上授出之授权之规限下不时厘定。 Company’sBye-lawsbytheShareholdersattheCompany’s generalmeetings. Asatthedateofthisannualreport,themembersoftheBoard 于本年度报告日,董事会成员为刘廷安先生areMr.LiuTingan(executiveDirector,ChairmanoftheBoard(执行董事、董事会主席兼行政总裁)、卓可风andChiefExecutiveOfficer),Mr.CheokHoFung(executive 先生(执行董事兼副主席)、毛裕民先生(非执DirectorandDeputyChairman),Mr.MaoYumin(non-executive 行董事)、吴文拱先生(独立非执行董事)、刘Director),Mr.NgManKung(INED),Mr.LauFaiLawrence 斐先生(独立非执行董事)及麦国基先生(独立 (INED)andMr.MakKwokKei(INED). 非执行董事)。 THEOPERATIONOFTHEBOARD 董事会之运作 OneofthemainresponsibilitiesoftheBoardistosupervise 董事会之其中一项主要职务为监督及指令本 and direct the management of the Company (the 公司之管理 层(「管 理层」)根据良好企业管治方 “Management”)tooperateundergoodcorporategovernance 式经营业务,借此尽量提升股东价值及权衡其inordertomaximisevalueoftheShareholderswhilebalancing 不同持份者之利益。董事会大约每季举行一次theinterestofitsvariousstakeholders.TheBoardholds 会 议,以监察本公司在预算下之表现及讨论其meetingsquarterlysoastomonitortheperformanceand 业务发展,并讨论及决定重大企业、策 略及营discussthebusinessdevelopmentoftheCompanyagainstthe 运事项,以及评核任何可得之投资良机。 budget,todiscussanddecideonmajorcorporate,strategicand operationalissues,andtoevaluateanyavailableinvestment opportunities. 14 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 ThemajordutiesperformedbytheBoardareasfollows: 董事会履行之主要职责如下: 1. settingtheCompany’svaluesandstandards; 1. 订定本公司之价值观与标准; 2. settingtheobjectivesoftheCompanyandresponsibilities 2. 制定本公司之目标及董事会及旗下多个 oftheBoardanditsvariouscommittees; 委员会之职责; 3. establishingthestrategicdirectionfortheCompany; 3. 确立本公司之策略性方向; 4. settingtargetsforthemanagementoftheGroup; 4. 为本集团管理层制定目标; 5. monitoringtheperformanceofthemanagementofthe 5. 监察本集团管理层之表现; Group; 6. reviewingtheannualandinterimresultsoftheGroup; 6. 监督本集团之年度及中期业绩; 7. ensuringthataframeworkofprudentandeffectiveinternal 7. 确保推行审慎及有效之内部监控架构, controlisinplacetoassessandmanagetheriskofthe 以评估及管理本集团之风险,以及施行 Groupandimplementingappropriatesystemstomanage 合适系统以管理该等风险; theserisks; 8. overseeingtheCompany’srelationshipswithits 8. 监察本公司管理层与其股东、客户、社 Shareholders,customers,thecommunity,various 区、多个政府主管部门、权益组织及其他 governmentauthorities,interestgroupsandothers; 对于本集团负责任地经营业务享有合法 权益之人士之间的关系; 9. identifyingandassessinganymattersofasubstantial 9. 识别及评估任何涉及主要股东或董事之 ShareholderoraDirectorresultinginconflictofinterest; 利益冲突之事宜; 10. determiningmaterialacquisitionsanddisposalsofassets, 10. 决定重大收购及资产出售、投资、资本、 investments,capital,projects,authoritylevels,major 项目、权力水平、重大库务政策、风险管 treasurypolicies,riskmanagementpoliciesandkeyhuman 理政策及主要人力资源事宜;及 resourcesissues;and 11. consideringanddeterminingissueswhicharethe 11. 考虑及决定根据本公司章程大纲及组织 responsibilitiesoftheBoardpursuanttotheCompany’s 细则以及不时规管本公司之有效相关法 MemorandumofAssociationandBye-lawsandthe 例及法规属董事会责任之事宜。 relevantlawsandregulationsinforcebywhichthe Companyisgovernedfromtimetotime. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 15 企业管治报告 TheBoardisalsoresponsibleforthefollowingcorporate 董事会亦负责以下企业管治职责: governanceduties: 1. todevelopandreviewtheCompany’spoliciesandpractices 1. 制订及检讨本公司之企业管治政策及常 oncorporategovernanceandmakerecommendationson 规,就任何修订或更 新(如有)提 出建议; anyamendmentorupdating(ifany); 2. toreviewandmonitorthetrainingandcontinuous 2. 检讨及监察董事及本公司高级管理人员 professionaldevelopmentofDirectorsandtheCompany’s 之培训及持续专业发展; seniormanagement; 3. toreviewandmonitortheCompany’spoliciesandpractices 3. 检讨及监察本公司在遵守法律及监管规 oncompliancewithlegalandregulatoryrequirements; 定方面之政策及常规; 4. todevelop,reviewandmonitorthecodeofconductand 4. 制定、检讨及监察适用于本公司雇员及 compliancemanual(ifany)applicabletotheCompany’s 董事之行为守则及合规手册(如有); employeesandDirectors; 5. toreviewtheCompany’scompliancewiththeCGCode 5. 检讨本公司遵守企管守则之情况及根据 anddisclosureintheCorporateGovernanceReport(the 企管守则于企业管治报告(「企业管治报 “CGReport”)undertheCGCode;and 告」)内之披露;及 6. toberesponsibleforperforminganyothercorporate 6. 负责履行企管守则及上市规则(经不时修 governancedutiesandfunctionssetoutintheCGCode 订)所载之任何其他企业管治职责及职 andtheListingRules(asamendedfromtimetotime),or 能,或将责任指派予一个委员会或多个 delegatingtheresponsibilitytoacommitteeor 委员会(倘适用)。 committees(ifapplicable). DuringtheYear,theCompanyhadrevieweditscorporate 于回顾年度,本公司已审阅董事会厘定之企业governancepolicybytheBoardinachievinghighstandardsof 管治政策,致 力达到高水平之企业管治职责。corporategovernanceduties.TheBoardwillfurtherdevelopand 董事会将继续定期及至少每年制订及检讨此reviewthispolicyregularlyandatleastannuallysoastomake 政 策,以就任何修订或更新(如有)提 出建议。recommendationsonanyamendmentorupdating(ifany). DuringtheYear,theBoardhaddelegateditsauthoritytothe 于本年度,董事会已授权提名委员会检讨董事NominationCommitteetoreviewitsboarddiversitypolicyfor 会成员多元化政策及提名委员会之职权范围。theCompanyandthetermsofreferenceoftheNomination 董事会已(透过提名委员会之汇报)审阅及考Committee.TheBoard(viathereportingfromtheNomination 虑本公司为于年内就实行董事会多元化政策Committee)hadreviewedandconsideredthemeasurable 而制定之可计量目 标,并将连同提名委员会定objectivessetforimplementingtheCompany’sboarddiversity 期检讨达致该等目标之进度。 policyduringtheYearandwould,togetherwiththe NominationCommittee,regularlyreviewtheprogresson achievingthoseobjectives. 16 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 TheBoarddelegatestotheManagementinrespectofthe 董事会指派管理层处理下述主要公司事宜:majorcorporatemattersasstatedbelow: 1. preparationoftheannualandinterimresultsoftheGroup 1. 编制将由董事会批准之本集团年度及中 tobeapprovedbytheBoard; 期业绩; 2. executionofthecorporatestrategiesanddirectionsofthe 2. 执行经董事会采纳之本集团企业策略及 GroupadoptedbytheBoard; 指示; 3. implementationofsufficientsystemsofinternalcontrols 3. 实施足够之本集团内部监控系统及风险 andriskmanagementproceduresoftheGroup;and 管理程序;及 4. carryingoutdailybusinessoperationsanddecision-makings 4. 执行日常业务运作,以及就本集团之日 oftheGroup,etc. 常业务作出决策等。 BOARDCOMMITTEES 董事委员会 Asanintegralpartofgoodcorporategovernance,theBoard 作为良好企业管治之一部 份,董事会已成立多hasestablishedvariouscommitteestooverseeparticularaspects 个委员会,以监察本公司事务之特定范畴。该oftheCompany’saffairs.Thesecommitteesaregovernedby 等委员会受其各自之职权范围所监 管,而有关theirrespectivetermsofreference,whichdescribethe 职权范围列明该等委员会之权力及职责,并 将authoritiesanddutiesofthesecommitteesandwillberegularly 由董事会定期检讨及更新。委员会包括董事会reviewedandupdatedbytheBoard.Thesecommitteesinclude 辖下之审核委员会、薪酬委员会、提 名委员会theAuditCommittee,theRemunerationCommittee,the 及执行委员会(「执行委员会」),并已载列其各NominationCommittee,andtheexecutivecommittee(the 自之书面职权范围。 “ExecutiveCommittee”)oftheBoardwhosetermsof referencehadbeensetoutinwritingrespectively. ACCOUNTABILITYANDAUDIT 问责性及审核 TheDirectorsacknowledgetheirresponsibilitytopreparethe 董事确认有责任编制真实及公平地反映本集financialstatementsthatgiveatrueandfairviewofthestate 团业务状况之财务报表。董 事会并不知悉有任ofaffairsoftheGroup.TheBoardwasnotawareofany 何重大不明朗事件或情况可能会严重影响本materialuncertaintiesrelatingtoeventsorconditionsthat 集团持续经营之能 力,因此董事会已按持续经mightcastsignificantdoubtupontheGroup’sabilityto 营基准编制账目。 continueasagoingconcern,sothattheBoardhasprepared theaccountsonagoingconcernbasis. ThereportingresponsibilitiesoftheCompany’sauditor,BDO 本公司核数师香港立信德豪会计师事务所有Limited,aresetoutintheIndependentAuditor’sReporton 限公司的申报责任载于年报第118至125页的独 pages118to125oftheannualreport. 立核数师报告。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 17 企业管治报告 AUDITCOMMITTEE 审核委员会 TheAuditCommitteeiscomposedofthreeINEDsthroughout 于整个年度内(除于二零一八年四月十八日至theYear(exceptduringtheperiodfrom18April2018to16 二零一八年七月十六日止期间外,更 多详情请July2018,fordetails,pleaserefertotheparagraphsunderthe 参阅本年度报告第11及12页「董事会组成变动」subjectheaded“CHANGESINTHECOMPOSITIONOFTHE 之段落所载),审核委员会由三名独立非执行BOARD”assetoutonpages11and12ofthisannualreport). 董事组成。 ThechairmanoftheAuditCommitteeisanINEDwhohasthe 审核委员会主席为一名独立非执行董事,彼 在appropriateprofessionalqualificationsandexperiencein 会计或相关财务管理专业方面具备上市规则accountingorrelatedfinancialmanagementexpertiseas 所规定之合适专业资格及经 验。审核委员会根requiredbytheListingRules.TheAuditCommitteedischarges 据董事会采纳之现有职权范围履行之职责如itsresponsibilitiesasfollowsandinaccordancewithitsexisting 下: termsofreferencebeingadoptedbytheBoard: 1. reviewingandmonitoringtheintegrityoftheinterimand 1. 检讨及监察本公司及本集团中期及年度 annualresultsandfinancialstatementsoftheCompany 业绩及财务报表之完整性,并检讨重大 andoftheGroupandreviewingsignificantfinancial 财务报告判断; reportingjudgements; 2. reviewingandmonitoringthereporting,accountingand 2. 检讨及监察本公司之汇报、会计与财务 financialpoliciesandpracticesoftheGroup; 政策及常规; 3. reviewingandprimarilyresponsibleformaking 3. 检讨及主要负责就本公司外聘核数师之 recommendationtotheBoardontheappointment,re- 委聘、续聘、退任、辞任或罢免向董事会 appointment,retirement,resignationorremovalofthe 提出建议,以及检讨其酬金及聘用条款, Company’sexternalauditorandreviewingtheir 讨论其审核计划与审核范围,监察外聘 remunerationandtermsofengagement,discussingtheir 核数师之独立性、客观性及审核过程成 auditplanandscopeofaudit,andmonitoringthe 效是否符合适用标准,以及报告外聘核 externalauditor’sindependence,objectivityand 数师提出之事宜(包 括但不限于其致董事 effectivenessoftheauditprocessuptoapplicable 会之管理层函件所述之事宜)、实行政策 standard,andalsoreportingtheissuesraisedbythe 委聘外聘核数师提供非审核服务; externalauditor,includingbutnotlimitedtothosestated intheirmanagementletteraddressedtotheBoard, implementingpolicyonengagingexternalauditorto supplynon-auditservices; 18 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 4. actingasthekeyrepresentativebodyforoverseeingthe 4. 担任本公司与外聘核数师之间之主要代 Company’srelationswiththeexternalauditor; 表,负责监察二者之间之关系; 5. reviewingthefairnessandreasonablenessofconnected 5. 检讨本公司之关连交易或持续关连交易 transaction(s)orcontinuingconnectedtransaction(s)ofthe (如有)之公平性及合理性; Company,ifany; 6. ensuringfullaccessbytherespectiveresponsibleteamsof 6. 确保本集团专责企业管治职能之有关团 theGroupundercorporategovernancefunctionofany 队能够全面接触委员会,以处理可能于 concernsthatmayhavearisenduringthecourseoftheir 企业管治运作过程中产生之任何关注事 corporategovernanceworks; 宜; 7. conductingannualreviewoftheeffectivenessofthe 7. 按董事会授权对本集团之内部监控及风 Group’sinternalcontrolandriskmanagementsystemsas 险管理系统之有效性进行年度检讨,并 delegatedbytheBoardandconsideringanyfindingsof 考虑其主要内部监控及风险管理事宜调 majorinvestigationofitsinternalcontrolandrisk 查之任何结果;及确保本集团管理层已 managementmatters;andensuringtheGroup’s 履行其责任,以达致有效之内部监控及 managementhasdischargeditsdutytohaveaneffective 风险管理系统,包括本集团之资源、员工 internalcontrolandriskmanagementsystemincludingthe 之资历及经验都足够;及 adequacyofresources,qualificationsandexperienceof stafffromtheGroup;and 8. reviewingarrangementswhichcanbeusedbyemployees 8. 检讨本公司雇员可暗中就财务汇报、内 oftheCompany,inconfidence,toraiseconcernsabout 部监控或其他方面,及雇员之举报政策 possibleimproprietiesinfinancialreporting,internal 及系统(董事会已于二零一二年三月 controlorothermatters,andthewhistleblowingpolicy 二十七日采纳)可能发生之不正当行为提 andsystemforemployeeswhichhasbeenadoptedbythe 出关注之安排。 Boardon27March2012. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 19 企业管治报告 DuringtheYear,threeAuditCommitteemeetingswereheld 于本年度,审核委员会曾举行三次会议(其中(whereasallofwhichhadbeenheldwiththeattendanceofthe 所有于本公司外聘核数师出席之情况下举Company’sexternalauditor)toreviewthefinancialresultsand 行),以审阅截至二零一七年十二月三十一日reportsfortheyearended31December2017andforthesix 止年度及截至二零一八年六月三十日止六个monthsended30June2018,riskmanagementandinternal 月之财务业绩及报 告、风险管理及内部监控程controlprocesses,relatedpartytransactions,continuing 序、关连人士交易、持续关连交易及须予披露connectedtransactionsanddiscloseabletransactions(ifany), 交 易(如有)、专责企业管治职能团队之角色及rolesandresponsibilitiesaswellasworksperformedbythe 责任及所进行之工作,以 及重选外聘核数师。teamsundercorporategovernancefunction,andthere-election oftheCompany’sexternalauditor. TheAuditCommitteehasreviewedtheconsolidatedannual 审核委员会已审阅本集团本年度之综合年度resultsandfinancialstatementsoftheGroupfortheYear, 业绩及财务报表,包 括本集团采纳之重大会计includingthesignificantaccountingprinciplesandpractices 原则及惯例。 adoptedbytheGroup. ThisannualreporthasbeenreviewedbytheAuditCommittee. 本年报已获审核委员会审阅。 TheattendancerecordofeachmemberoftheAudit 于本年度,各审核委员会成员于其会议之出席 CommitteeatitsmeetingduringtheYearissetoutbelow: 纪录载列如下: Attendance MembersofAuditCommittee 审核委员会成员 出席率 Mr.LauFaiLawrence(Chairman) 刘斐先生(主席) 3/3 Mr.NgManKung(Member) 吴文拱先生(成员) 3/3 Dr.NgaiWaiFung(Member) 魏伟峰博士(成员) (resignedon18April2018) (于二零一八年四月十八日辞任) 2/2 Mr.MakKwokKei(Member) 麦国基先生(成员) (appointedon17July2018) (于二零一八年七月十七日获委任) 1/1 20 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 Auditor’sRemuneration 核数师酬金 TheAuditCommitteeisresponsibleforconsideringthe 审核委员会负责考虑委任及重选外聘核数师appointmentandre-electionoftheexternalauditorand 及检讨任何由外聘核数师进行之非核数职能,reviewinganynon-auditfunctionsperformedbytheexternal 包括该等可能导致对本公司构成任何潜在重auditor,includingwhethersuchnon-auditfunctionscouldlead 大不利影响之非核数职能。于本年度内,本集toanypotentialmaterialadverseeffecttotheCompany. 团须向外聘核数师香港立信德豪会计师事务DuringtheYear,theremunerationspaid/payabletotheexternal 所有限公司支付以下费用: auditor,BDOLimited,wereasfollows: Fee Typeofservicesprovidedbytheexternalauditor 外聘核数师提供之服务类别 paid/payable 已付╱应付费用 (HK$’000) (千港元) Auditservices: 核数服务: Auditofthefinancialstatementsfortheyearended 审核截至二零一八年十二月三十一日 31December2018 止年度之年度财务报表 2,285 Non-auditservices: 非核数服务: Reviewofcontinuingconnectedtransaction(s) 审阅持续关连交易 10 Agreed-uponproceduresonpreliminaryannouncement 初步业绩公布之协定程序 ofresults 30 Reviewofinterimfinancialstatementsforthe 审核截至二零一八年六月三十日止六个月 sixmonthsended30June2018 之中期财务报表 400 Reportonenvironmental,socialandgovernance 就环境、社会及管治发表报告 110 Subtotal: 小计: 2,835 Internalauditservice: 内部稽核服务 Subcontractinginternalauditfunctiontoaconsultancy 截至二零一八年十二月三十一日止年度 firmfortheyearended31December2018 外包内部稽核职能予顾问公司 140 Taxservices 税务服务 103 3,078 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 21 企业管治报告 REMUNERATIONCOMMITTEE 薪酬委员会 ThroughouttheYear(exceptduringtheperiodfrom18April 于整个年度内(除于二零一八年四月十八日至2018to16July2018,fordetails,pleaserefertothe 二零一八年七月十六日止期间外,更 多详情请paragraphsunderthesubjectheaded“CHANGESINTHE 参阅本年度报告第11及12页「董事会组成变动」COMPOSITIONOFTHEBOARD”assetoutonpages11and12 之段落所载),薪酬委员会三名成员均为独立ofthisannualreport),threemembersoftheRemuneration 非执行董事。 CommitteewereINEDs. TheRemunerationCommitteeperformsthefollowingrolesand 薪酬委员会根据董事会所采纳之职权范围及functionsinaccordancewithitstermsofreferenceandits 其书面薪酬政策履行以下职务及职能: writtenremunerationpolicyadoptedbytheBoard: 1. ensuringformalandtransparentproceduresforoverseeing, 1. 确保设有正规而具透明度之程序,以监 developinganddeterminingpoliciesontheremuneration 察、制定及厘定有关董事及本公司高级 packagesofDirectorsandtheCompany’ssenior 管理人员薪酬待遇之政策; management; 2. assessingtheachievementandperformanceandreviewing 2. 因应本公司之企业目标而评核执行董事 theperformance-basedremunerationofexecutive 及本公司高级管理人员之成就及表现, DirectorsandtheCompany’sseniormanagementby 以及检讨彼等按表现厘定之薪酬; referencetotheCompany’scorporategoals; 3. approvingthetermsofexecutiveDirectors’service 3. 批准执行董事之服务协议或委任书(按 适 agreementsorlettersofappointment(asappropriate); 用)之条款; 4. providingeffectivesupervisionandadministrationofthe 4. 有效监督及管理本公司之股份奖励及购 Company’sshareawardoroptionschemesandother 股权计划及其他股份奖励计划(如有); shareincentiveschemes(ifavailable); 5. determiningwithdelegatedresponsibilityonthe 5. 获授权厘定个别执行董事及本公司高级 remunerationpackagesofindividualexecutivedirectors 管理人员之薪酬待遇,或就执行董事及 andtheCompany’sseniormanagementorrecommending 本公司高级管理人员之薪酬待遇向董事 totheBoardonexecutiveDirectors’andtheCompany’s 会提出建议,并检讨非执行董事之薪酬 seniormanagement’sremunerationpackages,and 待遇;及 reviewingtheremunerationofNon-executiveDirectors; and 6. ensuringthatnoDirectororanyofhisassociatesisinvolved 6. 确保概无董事或任何其联系人介入厘定 indecidinghisownremuneration. 其本身之薪酬。 DuringtheYear,theCompanyhasreviewedandmade 于年内,本 公司已就董事及本公司高级管理人recommendationstotheBoardontheremunerationpackages 员之薪酬待遇作出检讨并向董事会提出建议。ofDirectorsandtheCompany’sseniormanagement. 22 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 DuringtheYear,twoRemunerationCommitteemeetingswere 于本年度,薪酬委员会曾举行两次会议,以讨heldtodiscussandreviewtheremunerationpackagesand 论及检讨执行董事及其他董事之薪酬待遇及bonus(ifany)ofexecutiveDirectorsandotherDirectorsand 花 红(如 有)、其服务协议及委任书之条款、本thetermsoftheirserviceagreementsandlettersof 公司及本集团之薪酬政策,以及采纳股份奖励appointment,andtheremunerationpolicyoftheCompanyand 计 划(参考薪酬委员会职权范围及上市规 则)。theGroupaswellastheadoptionoftheshareawardscheme (withreferencetotheRemunerationCommittee’stermsof referenceandListingRules). TheattendancerecordofeachmemberoftheRemuneration 于本年度,各薪酬委员会成员于其会议之出席 CommitteeatitsmeetingfortheYearissetoutbelow: 纪录载列如下: Attendance MembersofRemunerationCommittee 审核委员会成员 出席率 Dr.NgaiWaiFung(Chairman) 魏伟峰博士(主席) (resignedon18April2018) (于二零一八年四月十八日辞任) 1/1 Mr.NgManKung(Member) 吴文拱先生(成员) 2/2 Mr.LauFaiLawrence(Member) 刘斐先生(成员) 2/2 Mr.MakKwokKei(Member) 麦国基先生(成员) (appointedon17July2018) (于二零一八年七月十七日获委任) — NOMINATIONCOMMITTEE 提名委员会 ThroughouttheYear(exceptduringtheperiodfrom18April 于整个年度内(除于二零一八年四月十八日至2018to16July2018,fordetails,pleaserefertothe 二零一八年七月十六日止期间外,更多详情请paragraphsunderthesubjectheaded“CHANGESINTHE 参阅本年度报告第11及12页「董事会组成变 动」COMPOSITIONOFTHEBOARD”assetoutonpages11and12 之段落所载),提名委员会三名成员均为独立ofthisannualreport),threemembersoftheNomination 非执行董事。 CommitteewereINEDs. TheNominationCommitteeperformsthefollowingrolesand 提名委员会根据以下提名程序及准则以及根functionsinaccordancewithitsnominationproceduresand 据董事会所采纳之职权范围及其书面提名政criteriaasfollowsandinaccordancewithitstermsofreference 策履行以下职务及职能: anditswrittennominationpoliciesadoptedbytheBoard: 1. determiningthepolicyforthenominationofDirectors 1. 厘定年内提名董事之政策; duringtheyear; 2. adoptingthenominationproceduresandtheprocessand 2. 年内根据上市规则所载规定及本公司组 criteriatoselectandrecommendcandidatesfor 织细则,经考虑候选人之过往表现及经 directorshipduringtheyearbyconsideringthe 验、学术及工作资历、一般市场状况后, candidates’pastperformanceandexperience,academic andworkingqualifications,generalmarketconditionsin accordancewiththerequirementssetoutintheListing 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 23 企业管治报告 RulesandtheCompany’sBye-lawssoastomakethe 采纳提名程序,以及挑选及推荐人选担 compositionoftheBoardfilledwithadiverseanda 任董事之过程及标准,致使董事会由具 balanceofskillsandexperience; 备多样及均衡技能及经验之人士组成; 3. reviewingregularlytherolesofDirectorsandconsidering 3. 经考虑利益冲突之事宜、董事之表现及 anyissueonconflictofinterest,theirperformanceand 操守问题后,定期检讨董事担当之角色; conduct; 4. assessingtheindependenceofINEDspursuanttothe 4. 根据上市规则所载规定评核独立非执行 requirementssetoutintheListingRules;and 董事之独立性;及 5. reviewingregularlythenominationpolicyandboard 5. 定期检讨本公司之提名政策及董事会成 diversitypolicyoftheCompanytoensurethe 员多元化政策,以确保该等政策之成效, effectivenessofthesepoliciesandtoreviewanyprogress 并检讨达致该等政策有关目标之任何进 onachievingthoseobjectivesinthesepolicies. 度。 TheBoardhasadoptedanominationpolicy(the“Nomination 董事会已采纳提名政策(「提名政策」),以增进Policy”)toenhanceitseffectiveness.TheNominationPolicyis 其效能。提 名政策旨在就本公司提名程序的有intendedtoprovideaflexiblesetofguidelinesfortheeffective 效运作提供一套灵活的指引。董事会及委员会functioningoftheCompany’snominationprocess.TheBoard 拟至少每年检讨提名政策(连同董事会成员多andtheCommitteeintendtoreviewtheNominationPolicy 元化政策(「多元化政策」)),并预料可能需要(togetherwiththeBoardDiversityPolicy(the“Diversity 因应本公司出现的需要和情 况,以及在上市规Policy”))atleastannuallyandanticipatethatmodifications 则或香港或百慕达法例的法定责任或要求或maybenecessaryfromtimetotimeastheCompany’sneeds 其他规例改变适用的情况 下,不时作出修订。andcircumstancesevolve,andasapplicableifandwherethe legalobligationsorrequirementsintheListingRulesorlawsof HongKongorBermudaorotherregulationschange. 24 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 Purpose 目的 ThepurposeoftheNominationPolicyistodescribetheprocess 提名政策之目的为说明遴选可能列入本公司bywhichcandidatesofpossibleinclusionintheCompany’s 之获提名为董事人士推荐名单内候选人之过recommendedslateofdirectornomineesareselected.The 程。提名政策由董事会提名委员会管理。 NominationPolicyisadministeredbytheNomination CommitteeoftheBoard. CompositionoftheBoard 董事会组成 TheNominationCommitteewillensurethat: 提名委员会将确保: 1. theBoardwillconsistofDirectorswithavarietyanda 1. 董事会将由具备多样化的均衡技术及经 balanceofskillsandexperienceinaccounting, 验的董事组成,涵盖会计、制造、市场推 manufacturing,marketing,finance,investmentandlegal 广、财务、投资及法律专业,并经参考董 professionsandwithreferencetothecriteriasetoutin 事会成员多元化政策所载准则。 theBoardDiversityPolicy. 2. theCompanywillalwaysmaintaintheminimumnumber 2. 本公司将一直维持上市规则所规定独立 ofINEDasrequiredbytheListingRules. 非执行董事的最少人数。 3. regularassesswillbeconductedontheindependencyof 3. 就上市规则第3.13条而言,独立非执行董 INEDforthepurposeofrule3.13oftheListingRules,and 事的独立性评估将定期进行,倘若根据 ifthereisanyreasonfordoubtingwhethersuchINEDis 上市规则或其他规例,有任何理由对有 stillconsideredasindependentpursuanttotheListing 关独立非执行董事是否仍可被视为独立 Rulesorotherregulations,itmayproposethere- 存疑,可建议将该独立非执行董事调任 designationoftheINEDintootherdirectoratepositionin 至董事会内其他董事职务。 theBoard. Nominationandselectioncriteria 提名及遴选准则 TheNominationCommitteewilltakeintoaccountthe 提名委员会将考虑本公司目前的需要及董事Company’scurrentneedsandthequalitiesneededforthe 会职务所需的特质,包括但不限于: Board’sservice,includingbutnotlimitedto: 1. theethicalcharacter,integrityandmaturityofjudgment 1. 候选人的道德品格、诚信及所作出判断 ofthecandidate; 的成熟程度; 2. thecandidate’sexperienceatthepolicy-makinglevelinthe 2. 候选人于行业和企业、中国及香港政府、 industryandbusiness,thePRCandHongKong 教育或其他环境决策层面上的经验; governments,educationorothersettings; 3. thecandidate’sinsightintomaterialaspectsofthe 3. 候选人对本公司业务重大方面的洞见; Company’sbusiness; 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 25 企业管治报告 4. theexpertiseofthecandidateinareasthatareusefulto 4. 候选人在对本公司有帮助的范畴上以及 theCompanyandcomplementarytothebackgroundand 可与其他董事会成员的背景及经验相辅 experienceofotherBoardmembers; 相成的专业知识; 5. thecandidate’swillingnesstotakeanactiveinterestinthe 5. 候选人是否愿意积极关注本公司事务及 Company’saffairsandobtainageneralunderstandingof 对其业务有大致了解,且在获邀请时, itsbusiness,andtodevotetherequiredamountoftime 投入履行董事会及各个委员会成员的职 tocarryingoutthedutiesandresponsibilitiesoftheBoard 务及职责所需的时间; andvariouscommittees’membershipifbeinginvited; 6. thecandidate’swillingnesstoreporttotheBoardina 6. 候选人是否愿意按时向董事会申报其于 timelymanneranynewchangeinhis/herofficeheldin 其他公众公司或机构的职位以及其他要 otherpubliccompaniesororganisationsandother 务的任何新变动、所涉及的时间、于该等 significantcommitments,thetimeinvolved,identitiesof 公众公司及机构的身份; suchpubliccompaniesandorganisations; 7. thewillingnessofthecandidatetoserveontheBoardfor 7. 候选人是否愿意于董事会服务多段任期; multipleterms; 8. thewillingnessofthecandidatetorefrainfromengaging 8. 候选人是否愿意避免从事可能会与本公 inactivitiesthatmaybeinconflictwiththedirector’s 司及其股东的董事职务及职责有冲突的 dutiesandresponsibilitiestotheCompanyandits 活动; shareholders; 9. thecandidate’sindependenceundertheListingRulesifhe/ 9. 倘候选人获委任为独立非执行董事,其 sheisappointedasINED,andiftheproposedINEDwill 根据上市规则的独立性,且倘若候任独 beholdinghis/herseventh(ormore)listedcompany 立非执行董事将出任第七家(或以上)上 directorship,thereasonswhytheBoardbelievesthe 市公司董事职务,则包括董事会相信其 individualwouldstillbeabletodevotesufficienttimeto 仍可向董事会投入充足时间的理由、其 theBoard,his/herperspectives,skillsandexperiencethat 可为董事会带来的观点、技能及经验以 he/shecanbringtotheBoardandhowtheproposed 及候任独立非执行董事如何为董事会多 INEDcontributestodiversityoftheBoard; 元化作出贡献; 10. thecandidate’sserviceonotherboardsofdirectorsofthe 10. 候选人在本集团或其他公 司(不论为上市 Grouporofothercompanies(whethertheyarelistedor 或非上市)的其他董事会的职务; non-listed); 11. thecandidate’swillingnesstoparticipateincontinuous 11. 候选人是否愿意每年参与由本公司安排 professionaldevelopmentcoursesannuallytobearranged 及资助的持续专业发展课程; andfundedbytheCompany; 26 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 12. thecandidate’swillingnesstoattendgeneralmeetingsof 12. 候选人是否愿意出席本公司股东大会; theCompany; 13. thecandidate’sobligationtodisclosehis/herinformation 13. 候选人披露其有关欺诈、违反责任或其 onallciviljudgmentsoffraud,breachofduty,orother 他有违诚信的不当行为(如有)的所有民 misconductinvolvingdishonesty(ifany); 事判决资料的责任; 14. thecandidate’swillingnesstocomplywiththeListingRules 14. 候选人是否愿意全面遵守上市规则及其 andotherregulatoryrequirementsinfullfordischarging 他监管规定,以履行董事的法律责任。 Directors’liabilities. Forthosepotentialnewdirectorcandidateswhoappearupon 就该等在首次考虑时看来符合董事遴选准则firstconsiderationtomeettheBoard’sselectioncriteria,the 的新任董事准候选人而言,提名委员会将就彼NominationCommitteewillconductappropriateinquiriesinto 等之背景及资历进行适当查询,并 视乎有关查theirbackgroundandqualificationsand,dependingonthe 询的结果而安排与准候选人面谈。 resultofsuchinquiries,arrangeforin-personmeetingwiththe potentialcandidates. InthecaseofincumbentDirectorswhosetermsofofficeare 倘在任董事的任期即将届 满,提名委员会将检settoexpire,theNominationCommitteewillreviewsuch 讨该等董事于本公司任职时向本公司提供的Directors’overallservicetotheCompanyduringtheirtermsof 整体服务,并在可行和适当的情况下将进行离officeintheCompany,andiffeasibleandappropriate,will 职面谈。 conductanexitinterview. TheNominationCommitteemayusemultiplesourcesfor 提名委员会可循多个来源物色董事候选人,包 identifyingdirectorcandidates,includingbutnotlimitedto: 括但不限于: 1. itsowncontactsandreferralsfromotherDirectors, 1. 与其本身有联系的人士以及从其他董 membersofthemanagementoftheCompany,the 事、本公司管理层成员、本公司专业顾问 Company’sprofessionaladvisors,andexecutivesearch 及行政人员猎头公司的引荐。 firms. 2. thedirectorcandidatesbeingrecommendedby 2. 本公司股东推荐的董事候选人,须按照 shareholdersoftheCompanywiththeevaluationinthe 与从其他来源获得推荐的董事候选人一 samemannerwithotherdirectorcandidatesbeing 致的方式对其进行评核。 recommendedbyothersources. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 27 企业管治报告 3. makingrecommendationsfordirectornomineestobe 3. 向董事会举荐将于本公司应届股东周年 proposedtotheBoardforelectionattheforthcoming 大会(「股东周年大会」)接受选举的董事 annualgeneralmeetingoftheCompany(“AGM”).The 候选人。提名委员会将根据本公司细则 NominationCommitteewillconsideranywritten 第103条考虑任何董事候选人的书面推 recommendationofdirectorcandidatespursuanttobye- 荐。推荐须载有候选人的姓名、联络资料 law 103 of the Bye-laws of the Company. 及候选人背景及资历的陈述书,并须邮 Recommendationsmustincludethecandidate’sname, 寄至本公司注册办事处(须注明收件人为 contactinformationandastatementofthecandidate’s 董事会主席)。 backgroundandqualifications,andmustbemailedtothe registeredofficeoftheCompanyfortheattentionofthe chairmanoftheBoard. TheBoardhasadoptedaDiversityPolicyoftheCompanyto 董事会已采纳本公司多元化政策,以 增进其效enhanceitseffectiveness.IndesigningtheBoard’scomposition, 能。设定董事会组成时,已从多方面考虑多元theDiversityPolicyhasbeenconsideredfromanumberof 化政策,包括但不限于性别、年龄、文化及教aspects,includingbutnotlimitedtogender,age,culturaland 育背景、种族、地区及行业经验、专业经验、educationalbackground,ethnicity,regionalandindustry 技能、知识、服务任期及投入董事职务之时experience,professionalexperience,skills,knowledge,lengthof 间。本公司将考虑就实行多元化政策之所有可servicesandtimetobedevotedasaDirector.TheCompany 计量目标,亦将计及不时与其本身营商模式及willconsiderallmeasurableobjectivesforimplementingthe 特定需要有关的因 素。董事会致力确保在支持DiversityPolicy,andalsotakeintoaccountfactorsrelatingtoits 执行其业务策略并使董事会有效运作所需的ownbusinessmodelandspecificneedsfromtimetotime.The 技 能、经验及观点多元化等方面有适当平衡。Boardstrivestoensurethatithastheappropriatebalanceof 最终决定将以选定候选人之长处及其将为董skills,experienceanddiversityofperspectivesthatarerequired 事会带来之贡献为依据。多 元化政策详情载列tosupporttheexecutionofitsbusinessstrategiesandinorder 如下: fortheBoardtobeeffective.Theultimatedecisionwillbe basedonmeritandcontributionthattheselectedcandidates willbringtotheBoard.ThedetailsoftheDiversityPolicywere setoutbelow: 1. Purpose 1. 目的 1.1 TheDiversityPolicysetsouttheapproachtodiversity 1.1 多元化政策载列董事会多元化之方 ontheBoard. 针。 2. ScopeofApplication 2. 应用范畴 2.1 TheCompanyrecognisesandembracesthebenefits 2.1 本公司明白并深信董事会成员多元 ofhavingadiverseBoardtoenhancethequalityof 化对提升公司的表现素质裨益良多。 itsperformance. 2.2 TheDiversityPolicyappliestotheBoardanddoesnot 2.2 多元化政策适用于董事会,并不适 applytodiversityinrelationtoemployeesofthe 用于有关集团之雇员多元化。 Group. 28 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 3. DiversityPolicyStatement 3. 多元化政策声明 3.1 IndesigningtheBoard’scomposition,theCompany 3.1 设定董事会组成时,本公司明白并 recognisesandembracesthebenefitsofdiversityin 深信董事会成员多元化之裨益。 Boardmembers. 3.2 Boarddiversityhasbeenconsideredfromanumber 3.2 本公司从多方面考虑董事会多元 ofaspects,includingbutnotlimitedtogender,age, 化,包括但不限于性别、年龄、文 culturalandeducationalbackground,ethnicity, 化及教育背景、种族、地区及行业 regionalandindustryexperience,professional 经验、专业经验、技能、知识及服 experience,skills,knowledgeandlengthofservice. 务任期。 3.3 TheNominationCommitteereviewsandassessesthe 3.3 提名委员会检讨及评估董事会之组 composition of the Board and makes 成,以及就委任新董事向董事会提 recommendationstotheBoardonappointmentof 供推荐建议。所有董事会委任将以 newDirectors.AllBoardappointmentswillbebased 用人唯才为原则,并于考虑人选时 onmeritocracy,andcandidateswillbeconsidered 以客观条件充分顾及董事会成员多 againstobjectivecriteria,havingdueregardforthe 元化之裨益。 benefitsoftheBoard’sdiversity. 4. MeasurableObjectives 4. 可计量目标 4.1 TheNominationCommitteewilldiscussandagree 4.1 提名委员会将每年讨论及决定所有 annuallyallmeasurableobjectivesforimplementing 实行政策及达致董事会多元化之可 thePolicyandachievingtheBoard’sdiversityand 计量目标,并建议董事会予以采纳。 recommendthemtotheBoardforadoption. 4.2 SelectionofcandidatesforBoardmemberswillbe 4.2 候选人之挑选将根据一系列多元化 basedonarangeofdiversityperspectives,including 范畴,包括但不限于性别、年龄、 butnotlimitedtogender,age,culturaland 文化及教育背景、种族、地区及行 educationalbackground,ethnicity,regionaland 业经验、专业经验、技能、知识及 industryexperience,professionalexperience,skills, 服务任期,以及载于本公司提名政 knowledgeandlengthofservice,aswellasthe 策之标准。最终将根据所选候选人 criterionsetoutintheCompany’snominationpolicy. 之长处及将为董事会所作之贡献而 Theultimatedecisionwillbebasedonmeritand 作决定。 contributionthattheselectedcandidateswillbring totheBoard. 4.3 TheBoard’scomposition(includinggender,ethnicity, 4.3 董事会之组成(包 括性别、种族、年 age,lengthofservice,educationalbackground, 龄、服务任期、教育背景、专业经 professionalexperience,skillsandknowledge)willbe 验、技能及知识)将根据上市规则之 disclosedintheCompany’sCGReportannuallyin 规定每年于本公司之企业管治报告 accordancewiththerequirementsoftheListing 内披露。 Rules. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 29 企业管治报告 5. MonitoringandReporting 5. 监察及汇报 5.1 TheNominationCommitteewillreportannually,in 5.1 提名委员会将每年于企业管治报告 theCGReport,ontheBoard’scompositionunder 内汇报董事会于多元化层面之组 diversified perspectives, and monitor the 成,并监察政策之实行。 implementationofthePolicy. 6. ReviewoftheDiversityPolicy 6. 检讨多元化政策 6.1 TheNominationCommitteewillreviewthePolicy 6.1 提名委员会将定期于适当时候检讨 regularly,asappropriate,toensuretheeffectiveness 政策,以确保多元化政策之有效 oftheDiversityPolicyandtoreviewanyprogresson 性,以及检讨达致多元化政策有关 achievingthoseobjectivesintheDiversityPolicy. 目标之任何进度。 6.2 TheNominationCommitteewilldiscussanyrevisions 6.2 提名委员会将会讨论任何或需作出 thatmayberequired,andrecommendanysuch 之修订,以及向董事会提出有关修 revisionstotheBoardforconsiderationand 订议,并由董事会审批。 approval. DuringtheYear,twoNominationCommitteemeetingshad 于本年度内,提名委员会曾举行两次会议,并beenheldtodiscussandreview(i)theretiringDirectorstobe 讨论及检讨(i)将于本公司之二零一八年股东周re-electedatthe2018annualgeneralmeetingofthe 年大会上重选之退任董事;(ii)独立非执行董事Company;(ii)theindependenceoftheINEDs;(iii)thetermsof 之独立性;(iii)董事之委任条款;(iv)董事会之appointmentofDirectors;(iv)thestructure,sizeand 架构、人数及组成(包括技能、知识及经验);composition(includingtheskills,knowledgeandexperience)of (v)现任董事之职责、表现及操守(包括但不限theBoard;(v)therole,performanceandconductofthe 于有关任何利益冲突之问题);(vi)向董事会提existingDirectors(includingbutnotlimitedtotheissuesonany 名代替辞任董事之任何潜在人选;及(vii() 参考conflictofinterest);(vi)anynominationofpotentialcandidate 提名委员会职权范围及上市规则)本公司之提inplaceoftheresignedDirector(s)totheBoard;and(vii)the 名政策及董事会多元化政策(包括其可计量目nominationpolicyandboarddiversitypolicy(includingits 标及达致该等目标的进度)。 measurableobjectivesandprogressonachievingthose objectives)oftheCompany(withreferencetotheNomination Committee’stermsofreferenceandListingRules). 30 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 TheattendancerecordofeachmemberoftheNomination 于本年度,各提名委员会成员于其会议之出席 CommitteeatitsmeetingfortheYearissetoutbelow: 纪录载列如下: Attendance MembersofNominationCommittee 提名委员会成员 出席率 Mr.NgManKung(Chairmanfortheperiodfrom 吴文拱先生(由二零一八年一月一日至 1January2018to16July2018andMember 二零一八年七月十六日止期间担任 since17July2018) 主席,并自二零一八年七月十七日起 担任成员) 2/2 Dr.NgaiWaiFung(Member) 魏伟峰博士(成员) (resignedon18April2018) (于二零一八年四月十八日辞任) 1/1 Mr.LauFaiLawrence(Member) 刘斐先生(成员) 2/2 Mr.MakKwokKei(Chairman) 麦国基先生(主席) (appointedon17July2018) (于二零一八年七月十七日获委任) — UndertheCGCodeprovisionA.4.2,everyDirectorincluding 根据企管守则条文A.4.2,每名董事(包括有特thoseappointedforaspecificterm,shouldbesubjectto 定任期之董事)应轮流告退,至少每三年一retirementbyrotationatleastonceeverythreeyears.TheBye- 次。本公司之组织细则规定,于各股东周年大lawsoftheCompanyhasprovidedthatateachannualgeneral 会上,当时三分之一之董事(或如董事数目并meetingone-thirdoftheDirectorsforthetimebeing(or,if 非三之倍 数,则最接近但不少于三分之一之董theirnumberisnotamultipleofthree,thenumbernearestto 事)须 轮流告退,致使各董 事(包括有特定任期butnotlessthanone-third)shallretirefromofficebyrotation 之董事)须至少每三年轮流告退一次。 suchthateveryDirector(includingthoseappointedfora specificterm)shallbesubjecttoretirementbyrotationatleast onceeverythreeyears. UndertheCGCodeprovisionA.4.2,allDirectorsappointedto 根据企管守则条文A.4.2,所有获委任以填补fillacasualvacancyshouldbesubjecttoelectionbythe 临时空缺之董事须于获委任后首个本公司股ShareholdersatthefirstgeneralmeetingoftheCompanyafter 东大会上由股东重选。本公司组织细则规定,appointment.TheBye-lawsoftheCompanyhasprovidedthat 董事会有权不时及在任何时间委任任何人士theBoardshallhavepowerfromtimetotimeandatanytime 出任董事以填补董事会空缺或加入董事会。任toappointanypersonasaDirectoreithertofillacasual 何经此获委任之董事之任 期,仅直至应届本公vacancyorasanadditiontotheBoard.AnyDirectorso 司股东大会,并将合资格重选连任,惟将不获appointedshallholdofficeonlyuntilthenextfollowinggeneral 计入于该会议轮席退任之董事人数内。 meetingoftheCompanyandshallthenbeeligibleforre- election,butshallnotbetakenintoaccountindeterminingthe Directorswhoaretoretirebyrotationatsuchmeeting. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 31 企业管治报告 EXECUTIVECOMMITTEE 执行委员会 TheExecutiveCommitteeoperateswithoveralldelegated 执行委员会获董事会授予整体权力经营业务。authorityfromtheBoard.TheExecutiveCommitteecarriesout 为处理有关本集团日常营运之事宜,执行委员thefollowingtasksforthepurposesofdealingwiththeaffairs 会履行以下职责: relatingtotheday-to-dayoperationsoftheGroup: 1. determininggroupstrategies; 1. 厘定集团策略; 2. settingtargetsforthemanagement; 2. 确立管理层之目标; 3. reviewingbusinessperformance; 3. 检讨业务表现; 4. ensuringadequatefunding;and 4. 确保具备足够资金;及 5. examiningmajorinvestments. 5. 审查重大投资。 Fortheperiodfrom1January2018to31December2018,the 于二零一八年一月一日至二零一八年十二月membersoftheExecutiveCommitteeareMr.LiuTingan 三十一日,执行委员会成员包括刘廷安先生(Chairman)(executiveDirector)andMr.CheokHoFung(Deputy(主席)(执行董事)及卓可风先生(副主席)(执 Chairman)(executiveDirector). 行董事)。 TheattendancerecordofeachmemberoftheExecutive 于本年度,各执行委员会成员于其会议之出席 CommitteeatitsmeetingfortheYearissetoutbelow: 纪录载列如下: Attendance MemberoftheExecutiveCommittee 执行委员会成员 出席率 Mr.LiuTingan 刘廷安先生(主席兼行政总裁) (theChairmanandChiefExecutiveOfficer) 0/0 Mr.CheokHoFung(DeputyChairman) 卓可风先生(副主席) 0/0 DuringtheYear,noExecutiveCommitteemeetinghadbeen 本年度并无举行执行委员会会议。然而,通过held.However,5writtenresolutionsinlieuofExecutive 5项取代执行委员会会议之书面决议案,批准Committeemeetingwerepassed,toconsiderandapprovethe 有关本集团日常事务及商业运作之事务。 affairsregardingthedailytransactionsandbusinessoperations oftheGroup. 32 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 TRAININGANDSUPPORTFORDIRECTORS 董事培训及支援 TheGroupprovidesbriefings,readingmaterialsandother 本集团提供简介会、阅览资料及其他培训机trainingopportunitiestodevelopandrefreshtheDirectors’ 会,以发展及重温董事之知识及技能,使彼等knowledgeandskillssoastokeepthemabreastoftheir 时刻清楚其集体职 责,更看重上市公司董事之collectiveresponsibilitiesandtoputmoreemphasisonthe 角色、职能及职责之重要性。 importanceofroles,functionsanddutiesofDirectors. TheGroupcontinuouslyupdatesDirectorsonthelatest 本集团持续就上市规则及其他适用监管规定developmentsregardingtheListingRulesandotherapplicable 之相关最新发展向董事提供最新资 料,以确保regulatoryrequirements,toensurecomplianceandenhance 遵守良好企业管治常规,并 提高彼等对该等常theirawarenessofgoodcorporategovernancepractices,andto 规之意识,以及确保彼等在知情之情况下对董ensurethattheircontributiontotheBoardremainsinformed 事会作出切合需要之贡献。 andrelevant. DuringtheYearandasrequiredbyCGCode,theDirectors 于年内,根据企管守则之规定,董事已参与以 participatedinthefollowingtrainings: 下培训: TypesofTraining NameofDirectors 董事姓名 培训类型 ExecutiveDirectors 执行董事 Mr.LiuTingan 刘廷安先生 A — C (ChairmanandChiefExecutiveOfficer) (主席兼行政总裁) Mr.CheokHoFung(DeputyChairman) 卓可风先生(副主席) A — C Non-executiveDirector 非执行董事 Mr.MaoYumin 毛裕民先生 — B C INEDs 独立非执行董事 Mr.NgManKung 吴文拱先生 A B C Dr.NgaiWaiFung 魏伟峰博士 A — C (resignedon18April2018) (于二零一八年 四月十八日辞任) Mr.LauFaiLawrence 刘斐先生 A — C Mr.MakKwokKei 麦国基先生 A — C (appointedon17July2018) (于二零一八年 七月十七日获委任) A: attendingseminars/conferences/forums(viadifferentmeans) A: 出席研讨会╱会 议及╱或 论坛(透过不同渠 道) B: givingtalksatseminars/conferences/forums B: 于研讨会╱会议及╱或论坛上进行演讲 C: self-reading:(newspapers,journals&updatesre:global&Hong C: 自习:(报章、期刊及最新资料,有关:环球 Kongeconomy,businessoftheGroup,updatesonListingRules, 及香港经济、本 集团业务、上市规则、董 事职 directors’duties,relevantstatutoryrequirements) 责、相关监管规定等方面之最新资料) 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 33 企业管治报告 CORPORATEMANAGEMENT,RISK 企业管治、风险管理及内部监控 MANAGEMENTANDINTERNALCONTROL TheBoardestablishedaWhistleblowingPolicyon27March 董事会于二零一二年三月二十七日制定举报2012whichdealswithandgovernsproperlyandfairlyconcerns 政 策,以妥善及公正地处理及管理本集团雇员raisedbytheGroup’semployeesaboutanysuspected 就本集团内有关财务报告、内部监控或其他事malpracticeormisconductregardingfinancialreporting,internal 宜之任何可疑之舞弊或不当行为提出之关注。controlorothermatterswithintheGroup.TheAudit 审核委员会须定期检讨此政策,确保设有安CommitteeshallreviewregularlythisPolicyandensurethat 排,以就该等事宜进行独立及公平之调查,以arrangementsareinplaceforindependentandfair 及采取适当之跟进行动。 investigationofthesemattersandforappropriatefollowing-up action. Theresponsibleteamsofdifferentsectionsordepartments 企业管治职能项下本集团内之不同分部或部withintheGroupundercorporategovernancefunctionplaya 门之专责团队于监察本集团之内部企业管治majorroleinmonitoringtheinternalcorporategovernanceof 担任重要角色。彼等取阅资料并无受到限制,theGroup.Theyhaveunrestrictedaccesstotheinformation 故得以审阅本集团与遵例及法律规定有关之thatallowthemtoreviewallaspectsoftheGroup’srisk 风险管理及管治程序之所有范畴。彼 等亦有权managementandgovernanceprocessesinconnectionwith 在没有请示本公司管理层之情况下向审核委natureofcomplianceandlegalrequirements.Italsohasthe 员会咨询意见。 powertoconsultdirectlywiththeAuditCommitteewithoutthe consentoftheCompany’smanagement. DuringtheYear,theGrouphascompliedwithPrincipleC.2of 于本年度,本集团已透过建立合适及有效的风theCGCodebyestablishingappropriateandeffectiverisk 险管理及内部监控系统遵守企管守则原则managementandinternalcontrolsystems.Managementis C.2。管理层负责设计、实施及监管有关系responsibleforthedesign,implementationandmonitoringof 统,而董事会持续监控管理层履行其职责。风suchsystems,whiletheBoardoverseesmanagementin 险管理及内部监控系统的主要特点于以下章performingitsdutiesonanongoingbasis.Mainfeaturesofthe 节描述: riskmanagementandinternalcontrolsystemsaredescribedin thesectionsbelow: RiskManagementSystem 风险管理系统 TheGroupadoptsariskmanagementsystemwhichmanages 本集团采纳风险管理系统(管理与其业务及营theriskassociatedwithitsbusinessesandoperations.The 运有关的风险)。该系统包括以下阶段: systemcomprisesthefollowingphases: Identification:Identifyownershipofrisks,business 识别:识别风险归属、商业目标及可影响 objectivesandrisksthatcouldaffecttheachievementof 达致目标的风险。 objectives. Evaluation:Analysethelikelihoodandimpactofrisksand 评估:分析风险的可能性及影响以及相 evaluatetheriskportfolioaccordingly. 应评估风险组合。 34 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 Management:Considertheriskresponses,ensureeffective 管理:考虑风险应对,确保与董事会有效 communicationtotheBoardandon-goingmonitorthe 沟通及持续监控残余风险。 residualrisks. Basedontheenterpriseriskassessmentsconductedin2018,no 根据于二零一八年进行的风险评估,并无发现significantriskwasidentifiedwhichmightmateriallyaffectthe 可能对本集团业务及营运有重大影响的任何 Group’sbusinessesandoperations. 重大风险。 InternalControlSystem 内部监控系统 TheCompanyhasaninternalcontrolsysteminplacewhichis 本公司已制定符合CommitteeofSponsoringcompatiblewiththeCommitteeofSponsoringOrganizationsof OrganizationsoftheTreadwayCommissiontheTreadwayCommission(“COSO”)2013framework.The(「COSO」)二零一三年框架的内部监控系统。frameworkenablestheGrouptoachieveobjectivesregarding 该框架令本集团可达致有关营运效率及效能、effectivenessandefficiencyofoperations,reliabilityoffinancial 财务报告可靠性及遵守适用法律及法规的目reportingandcompliancewithapplicablelawsandregulations. 标。框架的组成部分载列如下: Thecomponentsoftheframeworkareshownasfollows: ControlEnvironment:Asetofstandards,processesand 监控环境:一套于本集团进行内部监控 structuresthatprovidethebasisforcarryingoutinternal 基础的准则、程序及架构。 controlsacrosstheGroup. RiskAssessment:Adynamicanditerativeprocessfor 风险评估:不断转变而反复的过程,以识 identifyingandanalyzingriskstoachievetheGroup’s 别及分析达致本集团目标的风险,形成 objectives,formingabasisfordetermininghowrisks 厘定应如何管理风险的依据。 shouldbemanaged. ControlActivities:Actionsestablishedbypoliciesand 监控活动:根据政策及程序确立之行动, procedurestohelpensurethatmanagementdirectivesto 以确保执行管理层为减低风险以达成目 mitigateriskstotheachievementofobjectivesarecarried 标所作出的指示。 out. InformationandCommunication:Internalandexternal 资讯及沟通:向本集团提供进行日常控 communicationtoprovidetheGroupwiththeinformation 制所需资讯的内部及外部沟通。 neededtocarryoutday-to-daycontrols. Monitoring:Ongoingandseparateevaluationstoascertain 监管:持续及独立评估以确保内部监控 whethereachcomponentsofinternalcontrolispresent 的各个要素是否存在并正常运作。 andfunctioning. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 35 企业管治报告 InordertoenhancetheGroup’ssystemofhandlinginside 为提升本集团处理内幕消息的系统,及确保其information,andtoensurethetruthfulness,accuracy, 公开披露的真实性、准确性、完整性及及时completenessandtimelinessofitspublicdisclosures,theGroup 性,本集团亦采纳及向本集团董事、高 级人员alsoadoptsandimplementsaninsideinformationpolicyand 及全体相关雇员实施内幕消息政策及程序。procedurestotheGroup’sdirectors,officersandallrelevant「相关雇员」一词指因其职位或雇用而有可能employees.Theterm“relevantemployee”referstoemployeeof 管有未经发布内幕消息之本集团雇 员。上述人theGroup,becauseofhisofficeoremployment,whoislikely 士亦获建议参阅证监会于二零一二年六月发tobeinpossessionoftheunpublishedinsideinformation.The 出 之「内幕消息披露指引」。本集团已不时采取abovementionedpersonsarealsorecommendedtomake 若干合理措 施,确保作出适当保障防止违反有referencetothe“GuidelinesonDisclosureofInside 关本集团的披露规定,其中包括: Information”issuedbytheSFCinJune2012.Certain reasonablemeasureshavebeentakenfromtimetotimeto ensurethatpropersafeguardsexisttopreventabreachofa disclosurerequirementinrelationtotheGroup,whichinclude: Theaccessofinformationisrestrictedtoalimitednumber 仅限定数目的雇员按需基准获取消息。 ofemployeesonaneed-to-knowbasis.Employeeswho 获悉内幕消息的雇员深知彼等的保密责 areinpossessionofinsideinformationarefullyconversant 任。 withtheirobligationstopreserveconfidentiality. ConfidentialityagreementsareinplacewhentheGroup 本集团进行重大磋商时均会订立保密协 entersintosignificantnegotiations. 议。 TheExecutiveDirectorsaredesignatedpersonswhospeak 执行董事乃与外界人士(如媒体、分析员 onbehalfoftheCompanywhencommunicatingwith 及投资 者)沟通时代表本公司发言的指定 externalpartiessuchasthemedia,analystsorinvestors. 人士。 Internalcontrolsonhandlinganddisseminationofinside 就处理及发布内幕消息进行之内部监控 informationaresetoutunderthesectionheaded“Inside 载于「内幕消息」一节。 Information”. Basedontheinternalcontrolreviewsconductedin2018,no 根据于二零一八年进行的内部监控审核,并 无significantcontroldeficiency,whichmightaffectthereliability 发现任何重大监控缺陷,导 致影响到本集团内andeffectivenessoftheGroup’sinternalcontrolswas 部监控之可靠性及效果。 identified. InternalAuditors 内部稽核 TheGrouphasaninternalaudit(“IA”)function,whichconsists 本集团设立内部稽 核(「内部稽核」)功能,包 括ofprofessionalstaffwithrelevantexpertise(suchasCertified 具备相关专业知识的专业人员(如注册会计PublicAccountant).TheIAfunctionisindependentfromthe 师)。内部稽核功能独立于本集团的日常营Group’sdailyoperationandcarriesoutappraisaloftherisk 运,及透过进行会谈、程序规格覆核及测试营managementandinternalcontrolsystemsbyconducting 运效率对风险管理及内部监控系统进行评估。interviews,walkthroughsandtestsofoperatingeffectiveness. 36 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 AnIAplanhasbeenapprovedbytheBoard.Accordingtothe 董事会已批准内部稽核计 划。根据既有计划,establishedplan,areviewoftheriskmanagementandinternal 按年对风险管理及内部监控系统进行审核,及controlsystemsisconductedannuallyandtheresultsare 其结果其后透过审核委员会呈报予董事会。reportedtotheBoardthroughtheAuditCommittee. EffectivenessoftheRiskManagementandInternal 风险管理及内部监控系统的效率 ControlSystems TheBoardisresponsiblefortheriskmanagementandinternal 董事会负责本集团的风险管理及内部监控系controlsystemsoftheGroupandensuringreviewofthe 统,并确保每年对该等系统的有效性进行审effectivenessofthesesystemshasbeenconductedannually. 核。董事会审核已考虑若干方面,包 括但不限SeveralareashavebeenconsideredduringtheBoard’sreview, 于(i)自上一次年度审核起重大风险的性质及程whichincludebutnotlimitedto(i)thechangesinthenature 度的转变,及本集团应对其业务及外部环境变andextentofsignificantriskssincethelastannualreview,and 动的能力;(ii)管理层持续监控风险的范围及质theGroup’sabilitytorespondtochangesinitsbusinessand 素及内部监控系统的范围及质素。 theexternalenvironment;(ii)thescopeandqualityof Management’songoingmonitoringofrisksandoftheinternal controlsystems. TheBoard,throughitsreviewandthereviewmadebyIA 于本年度,董事会透过其审核及内审功能及审functionandtheAuditCommitteeduringtheYear,concluded 核委员会作出的审核得出结论,风 险管理及内thattheriskmanagementandinternalcontrolsystemswere 部监控系统属有效及适当。然而,有 关系统旨effectiveandadequate.Suchsystems,however,aredesignedto 在管理而非消除未能达致业务目标的风险,且manageratherthaneliminatetheriskoffailuretoachieve 仅就不会有重大失实陈述或损失作出合理而businessobjectivesandcanonlyprovidereasonableandnot 非绝对保证。资源、员工资历及相关员工经验absoluteassuranceagainstmaterialmisstatementorloss.Itis 亦视作充分,且培训计划及所提供预算充足。alsoconsideredthattheresources,staffqualificationsand experienceofrelevantstaffwereadequateandthetraining programsandbudgetprovidedweresufficient. OPERATIONRISKS 营运风险 TheGrouphasimplementedappropriatepoliciesand 本集团已就所有主要营运事务实行适当之政proceduresforallmajoroperations.TheManagementclosely 策与程序。管理层密切监察采购程序,并对卖monitorstheprocurementprocessandperformsduediligence 方进行尽职调查。品质保证部门及产品可靠性checkonvendors.Thequalityassurancedepartmentandthe 部门确保制造过程之稳定性及控制产品之品reliabilitydepartmentensurethestabilityofthemanufacturing 质。本集团亦致力提倡人力资源改革及全面提processandmonitorproductsquality.TheGroupalsostrivesto 升成本管理。同时,管理层亦密切监察其投资promotehumanresourcesreformsandcomprehensively 过 程,以确保彼等已充份审慎地作出投资。透enhancescostmanagement.Atthesametime,the 过确立清晰政策及妥当保存业务程 序,本集团Managementalsokeepsacloseeyeoneveryinvestment 认为营运风险极微。 processtoensurethattheyhaveexercisedduecaretowards thoseinvestmentsmade.Byestablishingclearpoliciesanda well-documentedbusinessprocess,theexposuretooperation risksisconsideredasminimal. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 37 企业管治报告 INVESTORRELATIONSANDCOMMUNICATION 投资者关系与沟通 TheBoardestablishedashareholders’communicationpolicyon 董事会于二零一二年三月二十七日制订了股27March2012formaintaininganon-goingdialoguewiththe 东通讯政策以与股东及其他持份者进行持续Shareholdersandotherstakeholdersandencouragingthemto 对话,以及鼓励彼等积极与本公司沟通。此政communicateactivelywiththeCompany.Thispolicysetsout 策载列本公司有关股东通讯之原则,旨在确保theprinciplesoftheCompany,inrelationtoshareholders’ 股东及其他持份者(包括潜在投资者)保持沟communications,withtheobjectiveofensuringthatits 通,并容易、公 平及适时取得平衡及易于理解communicationswiththeShareholdersandotherstakeholders 之本公司资料(包括其财务表现、策略性目标(includingpotentialinvestors)withready,equalandtimely 及计划、重大发展、管治及风险概况),以确保accesstobalancedandunderstandableinformationaboutthe 股东及其他持份者主要透过本公司之公司通Company(includingitsfinancialperformance,strategicgoals 讯(例如中期及年度报告、公布及通函、大会andplans,materialdevelopments,governanceandriskprofile), 通告、代表委任表格及上市文件)、股东周年inordertoenabletheShareholdersandotherstakeholdersto 大会及其他股东大 会,以及本公司网站上之披exercisetheirrightsinaninformedmannermainlythroughthe 露,在知情之情况下行使其权利。 Company’scorporatecommunications(suchasinterimand annualreports,announcementsandcirculars,noticesof meetings,proxyformsandlistingdocuments),annualgeneral meetingsandothergeneralmeetings,aswellasdisclosureon thewebsiteoftheCompany. Interimreports,annualreportsandcircularsandassociated 中期报告、年报及通函,以及相关解释文件等explanatorydocumentsetcaresenttotheShareholdersandare 已在切实可行之情况下尽快以浅白语言,并 以alsopostedontheStockExchange’swebsite(www.hkex.com.hk) 中英文(或在许可情况下以单一语 言)寄 发予股andtheCompany’swebsite(www.hkbridge.com.hk)undera 东,亦已登载于联交所网站(www.hkex.com.hk)dedicated“InvestorRelations”sectionassoonaspracticable 及本公司网站(www.hkbridge.com.hk)内「投资者inplainlanguageandinbothEnglishandChineseversionsor 关系」之专栏内,并将定时及适时更新。本公司wherepermitted,insinglelanguage,andwillbeupdatedona 网站向股东提供主要业务活动、企 业管治之发regularbasisandinatimelymanner.TheCompany’swebsite 展,及环保等本集团之企业社会责任等公司资providestheShareholderswiththecorporateinformation,such 料。 asprincipalbusinessactivities,thedevelopmentofcorporate governanceandthecorporatesocialresponsibilitiesoftheGroup suchasenvironmentalprotection,etc. 38 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 ShareholdersareprovidedwithcontactdetailsoftheCompany, 股东获提供电话热线号码、传真号码、电邮地suchastelephonehotline,faxnumber,emailaddressand 址及邮寄地址(见 下文所 示)之联络资料,以便postaladdress(asindicatedbelow),inordertoenablethemor 股东向本公司提出任何有关之查询。股东亦可eventheBoardtomakeanyenquirythattheymayhavewith 以透过此等方法向董事会提出查询。此 外,倘respecttotheCompanyortheGroup.Inaddition,ifthe 本公司之登记股东有任何有关其持股量及股息registeredShareholdershaveanyenquiriesabouttheir 享有权之查询,可透过网站www.tricoris.comshareholdingsandentitlementstodividend,theycancontact 或电邮is-enquiries@hk.tricorglobal.com或热线TricorTengisLimited,theCompany’sHongKongBranchShare (852)29801333或传真(852)28108185或亲RegistrarandTransferOfficethroughtheonlineholding 临香港皇后大道东183号合和中心22楼联络本enquiryserviceatwww.tricoris.comorbyemailto 公司香港股份过户登记分处卓佳登捷时有限is-enquiries@hk.tricorglobal.comorhotlineat(852)29801333 公司查询。 orfaxat(852)28108185orinpersonatLevel22,Hopewell Centre,183Queen’sRoadEast,HongKong. TheCompanywillnotnormallydealwithverbaloranonymous 本公司一般不会处理口头或匿名查询。然而,enquiries.However,Shareholdersmaysendtheirenquiriesto 股东可将其查询送交下列通讯地址: thefollowingcontacts: Principalplaceof : Unit6812–13,68thFloor, 香港主要:香港皇后大道中99号 businessinHong TheCenter,99Queen’sRoadCentral, 营业地点 中环中心68楼6812–13室 Kong HongKong FortheattentionofChairmanofthe 注明收件人为董事会 Board/ChiefExecutiveOfficer/ 主席╱行政总裁╱ CompanySecretary 公司秘书 Telephone : (852)27102323 电话 :(852)27102323 Fax : (852)23238137 传真 :(852)23238137 Email : investor.relations@hkbridge.com.hk 电邮 :investor.relations@hkbridge.com.hk TheCompany’sgeneralmeetingallowstheDirectors,its 本公司之股东大会让董事、其审核委员会、薪membersoftheAuditCommittee,theRemuneration 酬委员会及提名委员会各自之成员以及外聘CommitteeandtheNominationCommittee,respectivelyandits 核数师与其股东会面及沟 通,并解答股东之提externalauditortomeetandcommunicatewithits 问。本公司将确保股东之意见可传达至董事ShareholdersandtoanswerShareholders’questions.The 会。就股东大会上有关各项重大事项之独立事CompanywillensurethattheShareholders’viewscanbe 宜而言,该大会主席须提呈独立决议案,例如properlycommunicatedtotheBoard.Foreachsubstantially 以独立决议案之方式提名人士出任董事。股 东separateissueatageneralmeeting,aseparateresolution 提名人士参选本公司董事之程序已上载至本shouldbeproposedbythechairmanofthatmeeting,for 公司网站。 instances,nominationofpersonsasDirectorsbymeansofa separateresolution.TheProceduresforShareholderstoPropose aPersonforElectionasaDirectoroftheCompanyhasbeen uploadedonthewebsiteoftheCompany. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 39 企业管治报告 Theproceedingsofgeneralmeetingarereviewedfromtimeto 股东大会之程序获不时检讨,以确保本公司遵timetoensurethattheCompanyfollowsgoodcorporate 从良好企业管治常规。股东周年大会(不论是governancepractices.Noticeofanannualgeneralmeeting 为通过特别决议案及╱或普通决议案而召开)(whetherforthepassingofaspecialresolutionand/oran 须发出不少于二十个营业日或至少二十一日ordinaryresolution)shallbecalledbynotlessthantwenty(以较长者为准)之 书面通知召开,而召开以通businessdays’noticeortwenty-onedays’notice(whicheveris 过特别决议案之股东特别大会须发出至少longer)inwritingattheleastandaspecialgeneralmeeting 二十一日之书面通知召开。本公司之股东大会calledforthepassingofaspecialresolutionshallbecalledby(除股东周年大会或通过特别决议案而召开之twenty-onedays’noticeinwritingattheleast,andageneral 大会外)须发出至少十个营业日或十四日(以meetingoftheCompany(otherthananannualgeneral 较长者为准)之书面通知召开(通知期不包括meetingorameetingforthepassingofaspecialresolution) 送达或视作送达通告当日及发出通告所召开shallbecalledbytenbusinessdays’noticeorfourteendays’ 大会举行当日),而随附之通函亦载列各项提notice(whicheverislonger)inwritingattheleast(whereasthe 呈之决议案之详情及上市规则规定之其他相noticeshallbeexclusiveofthedayonwhichitisservedor 关资料。 deemedtobeservedandofthedayforwhichitisgiven),and theaccompanyingcircularalsosetsoutdetailsofeach proposedresolutionandotherrelevantinformationasrequired undertheListingRules. Thechairmanofthegeneralmeetingexerciseshispowerunder 股东大会之主席行使本公司组织细则所赋予theCompany’sBye-lawstoputeachproposedresolutiontothe 之权力,将 各项提呈之决议案以投票方式进行votebywayofapoll,savefortheresolutions(ifany)proposed 表决,惟大会主席就批准程序及行政事宜(定bythechairmanofthemeetingregardingtheapprovalonthe 义见上市规则)提呈之决议案(如有)则除外。proceduralandadministrativemattersasdefinedintheListing 于开始投票 前,将于股东大会上解释要求及进Rules.Theproceduresfordemandingandconductingapollare 行以投票方式表决之程序。有权出席股东大会explainedatthegeneralmeetingpriortothepollsbeingtaken. 并于会上投票之股东有权就及于股东大会上Shareholderswhoareentitledtoattendandvoteatageneral 以投票方式表决之程序及所提呈决议案之详meetingareentitledtoaskaboutthepollvotingprocedures 情发问,而 其提问应于股东大会上在进行投票anddetailsoftheproposedresolutionsatthegeneralmeeting 表决前获解 答。有关股东大会之投票表决结果whosequestionsshouldbeansweredduringthegeneral 之公布将登载于联交所网站及本公司网站。meetingpriortotheconductionofpollvoting.Announcement onpollvotingresultsofgeneralmeetingwillbepostedonthe StockExchange’swebsiteandtheCompany’swebsite. DuringtheYear,therewasnosignificantchangeinthe 于本年度,本公司之组织章程大纲及细则并无Company’sMemorandumofAssociationandBye-lawsexcept 重大变动(除于二零一八年七月十三日更改本 forthechangeoftheCompany’snameon13July2018. 公司名称外)。 TheCompanycontinuestocommittoaproactivepolicyof 本公司一直致力透过尽量利用其网站promotinginvestorrelationsandeffectivecommunicationwith (www.hkbridge.com.hk)作为适时向股东、持份theShareholdersandanalystsbybetterutilisingtheCompany’s 者及公众人士披露本公司最新资料及公司通website(www.hkbridge.com.hk)asachanneltodisclosethe 讯之渠道,积极促进投资者关系及与本公司股Company’supdatedinformationandcorporatecommunications 东及分析员之有效沟通。 totheShareholders,stakeholdersandthepubliconatimely basis. 40 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 ShareholdersRights 股东权利 TheDirectors,pursuanttoBermudaCompaniesActand 根据百慕达公司法及即使本公司组织细则另notwithstandinganythingintheCompany’sBye-lawsshall,on 有任何规 定,董事须于收到于存放请求书当日therequisitionoftheShareholdersholdingatthedateofthe 持有不少于存放当日附带权利于本公司股东depositoftherequisitionnotlessthanone-tenthofsuchof 大会上投票之本公司缴入股本十分之一之股thepaid-upcapitaloftheCompanyasatthedateofthe 东之请求 书,随即妥为召开本公司之股东特别depositcarriestherightofvotingatgeneralmeetingsofthe 大会。 Company,forthwithproceeddulytoconveneaspecialgeneral meetingoftheCompany. Therequisitionmuststatethepurposesofthegeneralmeeting, 请求书须列明股东大会之目的,且 必须由提出andmustbesignedbytherequisitionistsanddepositedatthe 请求者签署,并存放于本公司之注册办事处,Company’sregisteredoffice,andmayconsistofseveral 而有关请求书可包括一式多份,每 份由一名或documentsinlikeformeachsignedbyoneormore 多于一名提出请求者签署之文件。 requisitionists. IftheDirectorsdonotwithintwenty-onedaysfromthedateof 倘董事并无于存放请求书当日起计二十一日thedepositoftherequisitionproceeddulytoconvenea 内妥为召开股东大 会,提出请求者或任何代表generalmeeting,therequisitionists,oranyofthem 其全部总投票权超过一半之提出请求者,可 自representingmorethanonehalfofthetotalvotingrightsofall 行召开股东大会,惟任何如此召开之股东大会ofthem,maythemselvesconveneageneralmeeting,butany 不得于所述日期起计三个月届满后举行。 generalmeetingsoconvenedshallnotbeheldafterthe expirationofthreemonthsfromthesaiddate. Ageneralmeetingconvenedbytherequisitionistsshallbe 由提出请求者召开之股东大会须尽可能以接convenedinthesamemanner,asnearlyaspossible,asthatin 近董事将召开股东大会之方式召开。 whichgeneralmeetingsaretobeconvenedbytheDirectors. AnynumberofShareholdersrepresentingnotlessthanone- 持有所有股东总表决权不少于二十分之一twentieth(1/20)ofthetotalvotingrightsofallthe (1/20)之任何数目之股东,或不少于100名股Shareholdersornotlessthan100Shareholders,maymakea 东,可向本公司递交书面请求,作出以下事项requisitioninwritingtotheCompanytodothefollowing(除非本公司另行议决,将由请求者自资作出):(whichwillbedoneattheexpenseoftherequisitionistsunless theCompanyotherwiseresolves): (i) togivetheShareholdersanoticeofthenextannualgeneral (i) 向股东发出下届股东周年大会通告,以 meetingandnoticeofanyresolutionwhichmayproperly 告知可能在该大会上恰当地动议并拟在 bemovedandisintendedtobemovedatthatmeeting; 会上动议之任何决议案;及╱或 and/or 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 41 企业管治报告 (ii) tocirculatetotheShareholdersanoticeofanygeneral (ii) 向股东传阅任何股东大会通告之不超过 meetingsenttothemanystatementofnotmorethan 一千(1,000)字之陈述书,以告知于任何 onethousand(1,000)wordswithrespecttothematter 决议案内所述事宜或将在该会上处理之 referredtoinanyproposedresolutionorthebusinessto 事项。 bedealtwithatthatmeeting. Acopyoftherequisitionsignedbytherequisitionists,ortwo 一份由请求者签署之请求书(或两份或以上载ormorecopieswhichbetweenthemcontainthesignaturesof 有全体请求者签署之请求书),须存放于本公alltherequisitionists,mustbedepositedattheregisteredoffice 司注册办事处。 oftheCompany. (i) inthecaseofarequisitionrequiringnoticeofaresolution, (i) 如属要求发出决议案通告之请求书,在 notlessthansixweeksbeforethemeeting;and 有关会议举行前不少于六个星期;及 (ii) inthecaseofanyotherrequisition,notlessthanoneweek (ii) 如属任何其他请求书,在有关会议举行 beforethemeeting, 前不少于一个星期, andtheremustbedepositedortenderedwiththerequisitiona 必须连同请求书存放或缴付一笔合理足够之sumreasonablysufficienttomeettheCompany’sexpensesin 款项,以供本公司应付致使请求书生效之开 givingeffectthereto. 支。 Howeverpleasenotethatif,afteracopyoftherequisition 然而,敬请注意,倘一份要求发出决议案通告requiringnoticeofaresolutionhasbeendepositedatthe 之请求书存放于本公司于香港的主要营业地principalplaceofbusinessoftheCompanyinHongKong,an 点 后,股东周年大会于该请求书存放后六个星annualgeneralmeetingiscalledforadatesixweeksorless 期或较短期间内之某一日须召开,则 该请求书afterthecopyhasbeendeposited,thecopythoughnot 虽然并非在上述时限内存放,但就此而言,亦depositedwithinthetimelimitstatedaboveshallbedeemedto 须视作已恰当地存放。 havebeenproperlydepositedforthepurposesthereof. Anyreasonableexpensesincurredbytherequisitionistsby 提出请求者因董事未能妥为召开大会而招致reasonofthefailureoftheDirectorsdulytoconveneageneral 之任何合理费用,须 由本公司偿还予提出请求meetingshallberepaidtotherequisitionistsbytheCompany. 者。 DividendPolicy 股息政策 TheCompanyconsidersstableandsustainablereturnstothe 本公司认为,其目标为向股东提供稳定及可持Shareholderstobethegoal.TheDividendPolicyaimsat 续回报。股息政策旨在提高本公司之透明度,enhancingtransparencyoftheCompanyandfacilitatingthe 并促进股东及投资者作出与本公司有关之知Shareholdersandinvestorstomakeinformedinvestment 情投资决策。 decisionsrelatingtotheCompany. 42 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 企业管治报告 AccordingtotheDividendPolicy,whiletheCompanyintendsto 根据股息政策,本 公司拟于未来宣派及派付股declareandpaydividendsinthefuture,thepaymentandthe 息 时,任何股息之派付及金额将取决于若干因amountofanydividendswilldependonanumberoffactors, 素,包括但不限于: includingbutnotlimitedto: (i) theGroup’sactualandexpectedfinancialperformance; (i) 本集团之实际及预期财务表现; (ii) theGroup’sexpectedworkingcapitalrequirements,capital (ii) 本集团之预期营运资金需要、资本开支 expenditurerequirementsandfutureexpansionplans; 需要及未来扩展计划; (iii) profitsavailablefordistribution,retainedearningsand (iii) 本公司及本集团各成员公司之可供分派 distributablereservesoftheCompanyandeachofthe 溢利、保留盈利及可供分派储备; membersoftheGroup; (iv) theGroup’sliquidityposition; (iv) 本集团之流动资金状况; (v) thegeneraleconomicconditionsandotherinternalor (v) 可能对本集团之业务或财务表现及状况 externalfactorsthatmayhaveanimpactonthebusiness 造成影响之一般经济环境及其他内部或 orfinancialperformanceandpositionoftheGroup;and 外部因素;及 (vi) anyotherfactorsthattheBoarddeemsappropriateand (vi) 董事会认为合宜及相关之任何其他因素。 relevant. TheCompanyingeneralmeetingmaydeclaredividendsinany 本公司可于股东大会上宣派以任何货币计的currencybutnodividendsshallexceedtheamount 股 息,惟所宣派的股息不得超过董事会建议宣recommendedbytheBoard.Therecommendationofthe 派的数额。本公司的股息建议须由董事会的全dividendsbytheCompanyshallbedeterminedatthesole 权酌情决 定,亦须遵守百慕达公司法及所有其discretionoftheBoardandshallbesubjecttoanyrestrictions 他法律、本公司细则及任何适用法律、规则及undertheCompaniesActandeveryotherActofBermuda,the 规例下的任何限制。宣派本公司已完结财政年Bye-lawsoftheCompanyandanyapplicablelaws,rulesand 度的周年股息须待股东批准后方可作实。董 事regulations.Anydeclarationofannualdividendforthefinancial 会采纳的股息政策旨在建议股息时,为本公司yearendedoftheCompanywillbesubjecttotheapprovalby 应维持足够现金储备以应付其资金需求,未 来theShareholders.TheDividendPolicyadoptedbytheBoardis 增长提供资金,以及提高股东价值。 intendedfortheCompanytomaintainadequatecashreserves tomeetitscapitalrequirements,funditsfuturegrowthand enhanceshareholdervaluewhendividendsarerecommended. TheDividendPolicywillcontinuetobereviewedbytheBoard 董事会将继续不时检讨股息政策,且概不保证fromtimetotimeandtherecanbenoassurancethat 将在任何特定期间建议或宣派任何特定金额dividendswillbeproposedordeclaredinanyparticularamount 的股息。 foranygivenperiod. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 43 ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT 环境、社会及管治报告 HKBridgeFinancialHoldingsLimitedwithitssubsidiaries 港桥金融控股有限公司及其附属公司(下文统(hereafter“theGroup”)continuestodiversifyitscorebusiness 称「本集团」)不断拓展核心业务,由传统的印fromtraditionalPCBsmanufactureintofinancial-relatedservices 刷线路板制造拓展至金融相关服务,并探索新andexploresnewpotentialbusinessopportunities.Witha 的业务机遇。本集团矢志成为涵盖全套服务的visiontobecomealeadingassetmanagerwitha 领先资产经理及保持印刷线路板制造业务分comprehensivesuiteofservicesandmaintainourgoodworkon 部的优秀表 现,本集团深明于日常营运及执行thebusinesssegmentofmanufacturingPCBs,theGroup 过程中加入持续发展元素对于取得长期业务recognisestheimportanceofembeddingsustainabilityintoour 增长及保持竞争优势至关重 要。同样地,遵循day-to-dayoperationsandexecutiontoachievethelong-term「根系中国,放眼全球」目标,为把握中国庞大businessgrowthandmaintainitscompetitiveedge.Bythesame 的发展机遇,我们致力于员工关怀、商业道token,toalignwiththemissionof“ChinaRoots,Global 德、客户满意度、环境保护及社区贡献方面追Reach”andtocapturethetremendousgrowthopportunities 求卓越,为持份者创造最优价值及利益。 fromChina,theGroupstrivestocreateoptimalvaluesand intereststoourstakeholdersthroughpursuingexcellencein employeecare,businessintegritycustomersatisfaction, environmentprotectionandcommunitycontribution. HKBridgeFinancial 港桥金融 Respecting BusinessIntegrity Satisfying Protecting Community OurEmployees 商业道德 OurCustomers theEnvironment Contribution 尊重雇员 令客户满意 保护环境 社区贡献 ThisEnvironmental,SocialandGovernance(“ESG”)report 本环境、社会及管治(「ESG」)报告(「报告」)根(“Report”)hasbeenpreparedinaccordancewithAppendix27 据上市规则附录27(「香港联交所ESG报告指oftheMainBoardoftheListingRules(“HKExESGReporting 引」)编制。报告范围包括本集团由二零一八年Guide”).ThescopeoftheReportincludestheGroup’s 一月一日至二零一八年十二月三十一日期间sustainabilitypracticesandperformancesontheenvironmental(「报告期间」、「二零一八财政年度」)的持续发andsocialissuesfrom1January2018to31December2018 展常规及在环境和社会议题方面的绩效,内 容(“theReportingPeriod”,“FY2018”),coveringthecore 涵盖于香港的核心业务及于中国内地的印刷activitiesinHongKongandthemanufactureandsalesofPCBs 线路板制造及销售业务分部。本报告已经董事businesssegmentinMainlandChina.TheReporthadbeen 会审阅及批准。 reviewedandapprovedbytheBoard. TheGroupwelcomesyoursuggestionsandopiniononitsESG 欢迎 阁下对ESG报告提出建议及意见。如有Report.Pleasefeelfreetocontactusviainfo@hkbridge.com.hk. 疑问请发电邮至info@hkbridge.com.hk。 44 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 STAKEHOLDERENGAGEMENTAND 持份者参与及重要性评估 MATERIALITYASSESSMENT Inordertodetermineawell-roundedsustainabilitystrategyin 为厘定与本集团的业务发展及转型相符的全 line with the Group’s business development and 方位可持续性策略及持续地改善其ESG绩效, transformation,aswellascontinuallymakingimprovementof 持份者参与成为一项至关重要的措 施,以了解itsESGperformance,stakeholderengagementbecomesavital 持份者对与营运相关及影响营运的ESG议题之exercisetounderstandthestakeholders’perspectives, 观点、期望及关注。 expectationsandconcernsaboutESGtopicsthatarerelevant andinfluentialitsoperation. DuringtheYear,theGroupengagedanindependent 于本年度 内,本集团委聘一名独立顾问以确定consultanttodeterminethelistofESGtopicsthataremost 与业务最为相关的ESG议题列表,及透过网上relevanttoitsbusinessandcarriedoutastakeholder 调查进行持份者参 与。经认定的主要持份者组engagementthroughlaunchinganonlinesurvey.Theidentified 别(包括董事会的董事、雇员、客户、投资者majorstakeholdergroups,includingDirectorsfromtheBoard, 及股东的持份者组别)获邀填写问卷调查,以employees,customers,investorsandShareholdersareinvitedto 根据主要 ESG 指 标(如排放物、天然资源使用、fillinthequestionnairetoreviewandevaluatethemajorESG 劳工常规、供应链管理、产品责任及社区投资indicators(e.g.emission,naturalresourceuse,labourpractices, 等)之重要性及其与业务营运的相关度进行审supplychainmanagement,productresponsibilityand 视及评估。 communityinvestmentetc.)accordingtotheirimportanceand relevancetotheGroup‘sbusinessoperation. Stage1 Stage2 Stage3 第一步 第二步 第三步 Identifyalistof Conduct Prioritisethemost ESGtopics stakeholder materialESGtopics 识别出ESG议题列表 engagement byMaterial Identifykey exercise Assessment stakeholdergroup 开展持份者参与 通过重要性评估厘 识别出主要持份者 活动 定最重要ESG议题 组别 优先次序 Reviewtheresult ofMaterial AssessmentforESG reportdisclosure andESG performance improvementin future 检讨重要性评估结 果以进行ESG报告 披露及未来提高 ESG绩效 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 45 环境、社会及管治报告 Byevaluatingthedegreeofmaterialityonthe22ESGtopics 根据收集结果评估22个ESG议题重要程度后厘basedonthecollectedresults,theprioritiesoftheESGtopics 定持份者选出的ESG议题优先次序(于下文的selectedbythestakeholdersweredevelopedandwereshown 重要性矩阵图呈示)。右上格内的议题是持份onthematerialmatrixasfollows.Thetopicsthatfallonthe 者最关注及对业务运营影响最大的议题。 upperrightcornerarethemostconcernedbythestakeholders andinfluencingthebusinessoperation. MaterialityMatrix 重要性矩阵图 MediumPriority HighPriority 中优先度 高优先度 21 11 14 15 16 9 10 19 8 18 20 13 7 17 5 4 3 1 2 6 12 22 LowPriority MediumPriority 低优先度 中优先度 Signi?cancetotheGroup 对本集团的重要性 46 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 Environment Social 环境 社会 Employment Operation 雇佣 营运 1. Airemission 8. Labourrights 14.Customersatisfaction 气体排放 劳工权利 客户满意度 2. GHGemission 9. Diversityandequalopportunity 15.Productqualityandsafety 温室气体排放 多元化及平等机会 产品质量及安全 3. Hazardouswastegeneration 10.Occupationalhealthandsafety 16.Productandservicelabelling 有害废物产生 职业健康及安全 产品及服务标签 4. Non-hazardouswastegeneration11.Employeedevelopment 17.Marketingcommunications 无害废物产生 雇员发展 营销通讯 5. Energyuse 12.Childlabour 18.Intellectualproperties 能源使用 童工 知识产权 6. Wateruse 13.Forcedlabour 19.Customerprivacy 用水 强迫劳工 客户隐私 7. Useofmaterial 20.Supplychainmanagement 材料使用 供应链管理 21.Ethicalbusiness 商业道德 Community 社区 22.Communityinvestment 社区投资 Accordingtotheresultofthematerialassessment,thefive 根据重要性评估的结果,已 经识别出五个最重mostcrucialESGtopicswereidentifiedandtheywere: 要的ESG议题,分别为:职业健康及安全、雇occupationalhealthandsafety,employeedevelopment,forced 员发展、强迫劳工、多元化及平等机会及劳工labour,diversityandequalopportunityandlabourrights.With 权 利。本集团已参照持份者提供的宝贵观点及referencetothevaluedopinionsandfeedbacksfromthe 反馈意见,相应地披露我们于上述领域的相关stakeholders,theGrouphasdiscloseditsrelevantperformance 绩 效,并将继续审阅及制定相应的政策,以令onthoseareasaccordingly,andwillcontinuetoreviewand 日后的ESG绩效实现持续发展。 developcorrespondingpoliciesinordertopursuecontinuous developmentinitsESGperformanceinfuture. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 47 环境、社会及管治报告 RESPECTINGOUREMPLOYEES 尊重雇员 Humancapitalisthekeydrivingforcetoattainthebusiness 人力资源是取得业务成功及创新的主要驱动successandinnovation.Adheringtothepeople-oriented 力。本集团秉持以人为本的员工管理原则,通principleinemployeemanagement,theGroupiscommittedto 过全面遵守相关的当地法律,例如香港《雇佣respecting,treatingtheemployeeswithdignity,andprovidinga 条例》、《中国劳动法》及《中国劳动合同法》,safeandharmoniousworkingenvironmentforitspeople,by 及国际行业标准,例如电子行业公民联盟fullycomplyingwithrelevantlocallawssuchasHongKong(「EICC」)行为准则,致力在办公室及生产设施EmploymentOrdinance,theLabourLawofthePRCandthe 中尊重并有尊严地对待雇员,为员工提供安全LabourContractLawofthePRC,andinternationalindustrial 和谐的工作环境。 standardssuchasElectronicIndustryCitizenshipCoalition (“EICC”)CodeofConductinitsofficeandmanufacturing facilities. EmploymentPractices 雇佣常规 Toensureethicalandsustainablebusinessoperationsinthe 为在本集团内保证符合道德及可持续的业务Group,the“StaffHandbook”,“HumanResourcesManagement 营运,我们的「员工手册」、「人力资源管理制System”and“LabourandEthicsManagementProcedure”are 度」及「劳工及道德管理程序」作为指引为员工servedastheguidancetomaintainagoodworking 维持一个良好的工作环境,范围包括工作时environmentforitsemployees,variousaspectsincludeworking 数、工资、假期、招聘及升职、反歧视以及防hours,wages,holidays,recruitmentandpromotion,anti- 止使用童工及强迫劳工等各个方面。 discrimination,aswellaspreventionofchildandforcedlabour. TheGroupoffersattractiveremunerationpackagestoall 本集团为全体雇员提供具吸引力的薪酬方案,employeesincludingbasewages,fixedworkinghours,holidays, 包括基本工资、固定工作时数、假期、保险insurancecoverage(e.g.fivesocialinsuranceschemesandone(如五险一金或医疗及人寿保 险)、加班补偿及fundormedicalandlifeinsurance),overtimecompensationand 津贴 等。为激励雇员,本集团定期检讨员工薪allowancesetc.Tomotivatetheemployees,theGroupregularly 酬并对照同行制定标准,确 保员工薪金水平符reviewsandbenchmarksthestaffremunerationagainstthe 合当前市场水平,并 向业绩优良的员工授予月peerstoensuretheirsalarylevelarefitinthecurrentmarket 度奖金或酌情花红及薪金调整。 levels,andmonthlymonetarybonusordiscretionarybonusand salaryadjustmentaregrantedtotheemployeeswithgood performance. 48 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 Inadherencetotheprincipleoffairnessandanti- 根据公平及反歧视原则,在涉及员工招募、薪discrimination,inmattersinvolvingstaffrecruitment, 酬、员工晋升及转 职、离职或退任程序等事宜remuneration,staffpromotionandtransfer,dismissalor 上,本集团仅会考虑相关人选的经验、能力和retirementprocesses,theGroupconsidersandmakesdecision 个人表现以作决定,确保他们不会因种族、年merelyontheexperience,capabilityandpersonalperformance 龄、国籍或社会背景、宗教、身体残疾、性ofthecandidatesandensuretheyarenotdiscriminatedonthe 别、性向、家 庭责任或其他不合法行为遭受歧groundofrace,age,nationalorsocialorigin,religion,physical 视。工作场所杜绝任何骚扰及侵犯行为。遭遇disability,gender,sexualorientation,familyresponsibilitiesor 不公待遇的雇员可向有关人力资源部或劳工otherunlawfulconducts.Anyharassmentandvictimisationare 协会提出投诉,届 时立即采取相应调查及纠正strictlyforbiddenintheworkplace.Employeeswhoreceive 行动以解决问题。个别雇员仅会因正当的原因unfairtreatmentscanraisecomplaintstotherelevanthuman(例如能力不足或违反公司规 定)遭解雇。本集resourcesdepartmentorthelabourassociationand 团亦支持工会自由及集体协商。 correspondinginvestigationandcorrectiveactionwillbe promptlytakentoresolvetheproblem.Individualemployeeis onlydismissedforfairreasonssuchaslackofcompetenceor violationofthecompanyrules.TheGroupalsosupports freedomofassociationandcollectivebargaining. Inrespectingandprotectingthehumanrightsandfreedomof 于尊重及保护人权及工作自由方面,本集团禁work,theGroupprohibitstoemployanypersonswhoare 止聘用任何未满法定工作年龄的人士或强迫underageorforcedlabourinourworkplace.Theidentification 劳 工。应聘人入职 前,人力资源部会核实其身documentsandworkeligibilityprove(s)ofthecandidatesare 份文件及工作资格证明,确 保不聘用童工及强verifiedbyourhumanresourcedepartmentbeforetheir 迫劳工。所 有雇员按自愿基准签立雇员合约及commencementofworktoensurenouseofchildlabourand 可递送离职通知或支付代通知金终止雇佣。forcedlabour.Alltheemployeessigntheemployeecontracton avoluntarybasisandareabletoterminatetheiremployment withrequestednoticeorpayinlieuofnotice. TheGroupunderstandsthatitisimportanttolistentothe 我们深知,聆听员工的声音对于增强彼此的信voiceofitsemployeestostrengthenthemutualtrustand 任和维持具凝聚力及和谐的劳工和管理层关maintainacohesiveandharmoniouslabourandmanagement 系十分重要。我们通过定期员工会议、在告示relationship.TheGroupmaintainsregularcommunicationwith 板上张贴最新消息、从意见箱收集意见及每两itspeoplethroughregularstaffmeetings,postingupdateson 年展开雇员满意度调查以了解其在企业管理、thebulletinboard,collectingopinionsfromthesuggestionbox 工作环境及安全方面的需求或关注事宜,同 时andconductingemployeesatisfactionsurveybi-annuallyto 让雇员表达意见及提出建 议,与员工保持定期understandtheirneedsorconcernsonthecorporate 沟通,借此不断完善工作环境。 management,workingenvironmentandsafetyaswellas enablingtheemployeestoexpresstheiropinionand recommendationstocontinuallyimprovetheworking conditions. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 49 环境、社会及管治报告 DuringtheReportingPeriod,theGroupwasnotawareofany 于报告期间,本集团不知悉存在任何严重违反materialnon-complianceofapplicablelawsandregulations 有关薪酬及离职、招聘及晋升、工作时数、休relatingtocompensationanddismissal,recruitmentand 假期、平等机会、多元化、反歧视、其他待遇promotion,workinghours,restperiods,equalopportunity, 及福利以及使用童工及强迫劳工方面的适用diversity,anti-discrimination,otherbenefitsandwelfareandthe 法律及法规情况。 useofchildlabourandforcedlabour. HealthandSafety 健康及安全 Withthecommitmentinbuildinga“safety-first”cultureinits 根据集团的政策和奉行致力于在工作场所建workplaceandalwayslookingforcontinuousimprovementin 立「安 全第一」文 化的承诺,并不断寻求持续改accordancewithitspolicy,theGrouphasestablishedand 进。我们设立及实施获国际认可的OHSASimplementedanoccupationalhealthandsafety(“OHS”) 18001标 准认证之职业健康与安全(「OHS」)管managementsystem,whichiscertifiedtotheinternationally 理系 统,以系统性地识 别、管理及降低生产周recognisedOHSAS18001standard,tosystematicallyidentify, 期中的安全风险。除遵守相关法律及法规(即manageandmitigatethesafetyrisksintheproductioncycle.《中国工作安全法》及《中国职业病防治法》)TheOHSmanagementsystemenhancesstaffawarenessofsafe 外,OHS管理系统透过培训及密切沟通以及让operationthroughtrainingandclosecommunicationaswellas 印刷线路板制造工厂达到安全最大 化,提高员maximisingsafetyinthePCBsmanufacturingfactory,apart 工的安全营运意识。 fromcomplyingwithrelevantlawsandregulations(e.g.Work SafetyLawofthePRCandLawofthePRConthePrevention andControlofOccupationalDiseases). Tomaintainasafeworkingenvironment,theGroupencourages 为了维持安全的工作环境,本集团鼓励员工在itsworkerstosharejointresponsibilityinprotectingthesafety 保障自身及彼此之安全及健康方面承担共同andhealthofthemselvesandeachother.Thus,theyare 责任;因此,员 工须严格遵循所制定的安全营requiredtostrictlyfollowtheformulatedsafetyoperational 运程 序、内部规定及应急计划,并恰当使用个procedures,in-houserulesandemergencypreparednessplans, 人防护装备(尤其是在操作机器及设备以及处andusepersonalprotectiveequipmentappropriately, 理有毒有害化学品时)。我们定期提供安全入particularlywhenoperatingthemachineandequipmentand 职培 训、车间培训、化学品处理及应急演习等handlingthetoxicandhazardouschemicals.Safetytraining 安全培训计划,以提高雇员之安全意识。参与programmessuchassafetyinductiontraining,workshop 高风险作业如:电力工 作、焊接及在密闭空间training,chemicalhandlingandemergencydrillsareprovided 工作等的工人必须参加专门培训课程及取得onaregularbasistoraiseemployees’safetyawareness.For 合资格人士证书后方可开始工作。此外,本集thoseworkerswhoinvolveinthehigh-riskactivitiessuchas 团通过定期审查OHS政策及管理程序、由经认electricwork,weldingandconfinedspacework,theymust 证的独立人士进行职业危害评估及外部OHS管attendspecifictrainingcoursesandcertifiedascompetent 理系统审计,厘定有待改善的方面,持 续提高personspriortostartingwork.Inaddition,theGroup 其安全绩效,使本集团能创造更安全及更健康continuouslyimprovesitssafetyperformancethroughregular 之工作环境。 reviewoftheOHSpolicyandmanagementprocedures, conductingoccupationalhazardassessmentandexternalOHS managementsystemauditedbycertifiedindependentpartyto determinetheaspectsforimprovement,sothattheGroupcan createasaferandhealthierworkingenvironment. 50 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 HazardousChemicalDrill 有害化学品演习 TheGrouporganisesthehazardouschemicaldrillstoits 本集团定期为工人组织有害化学品演习,让workersregularlytoequipitsworkerswiththeskillsof 工人掌握紧急疏散技巧及加强彼等在处理紧emergencyevacuationandstrengthentheircapabilityinproper 急情况时正确操作设备的能力。 operatingtheequipmentforhandlingemergencysituations. Besidessafeguardingthephysicalhealthoftheemployees,the 除了保障员工身体健康外,本集团亦关注彼等Groupcaresfortheirmentalhealthsimultaneouslyand 的精神健康,通过关怀措施及计划,支持员工supportsitsemployeestoachievework-lifebalancethroughthe 在工作与生活之间达致平 衡。我们为员工提供caringpracticesandprogrammes.TheGroupoffersfamilyleave 家庭休假福利,例 如结婚假及产假,以便员工benefitssuchasmarriageandmaternityleavesforits 与家人共度时光。本集团员工可以在工厂享用employeestospendtimewiththeirfamilies.Employeescan 各种娱乐设施,例 如图书馆及篮球场。在某些enjoyawiderangeofrecreationalfacilitiessuchaslibraryand 传统特殊场合,本 集团会举办节庆活动及向员basketballcourtinthefactory.Onsometraditionalspecial 工分发月饼及粽子等节日食品,藉 以致谢他们occasions,theGrouporganisesfestivecelebrationand 之贡献及辛勤工作。 distributesfestivalfoodsuchasmooncakesandricedumplings toitsemployees,presentingitsappreciationfortheirdedication andhardwork. DuringtheReportingPeriod,therewerenomaterialnon- 于报告期 间,并无发现职业健康及安全方面的compliancecasesrelatingtooccupationalhealthandsafety 严重违规事件。 identified. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 51 环境、社会及管治报告 StaffTrainingandDevelopment 员工培训及发展 TheGroupputsextraefforttocontinuetoexploreand 本集团开展额外工作以继续探索及发挥员工maximiseemployees’potentialsandtalents.Tocultivatea 潜力及才干。为了培养以学习为核心的企业文learning-centriccorporateculture,theGrouphasformulated 化,在「培训管理程序」指引 下,本集团根据员theannualtrainingprogrammeinaccordancewiththe 工评估系统识别个别雇员发展需求及按业务identifieddevelopmentneedsofindividualemployeebystaff 发展需求制定了年度培训计 划,亦为员工举办appraisalsystemandthedemandofbusinessdevelopment 各式各样的培训活动以增进专业知识及技能,guidedbythe“TrainingManagementProcedure”,and 培训活动主要分为以下三大类别:入 职培训、organisedawidevarietyoftrainingactivities,whicharemainly 内部培训及外部培 训。这让本集团能够紧跟最categorisedintothreemajorsections:orientationtraining, 新技术及维持行业竞争力。就资产管理及金融internaltrainingandexternaltraining,toitsstafffor 相关服务而 言,本集团鼓励雇员取得相关专业professionalknowledgeandskillsadvancement.Thisenablesthe 资格及向合资格的员工提供专业会员费报销,Grouptokeepabreastofthestate-of-the-arttechnologyand 支持他们持续进修。 maintainitscompetitivenessintheindustry.Fortheasset managementandfinancial-relatedservices,theGroup encourageitsemployeestoacquirerelatedprofessional qualificationandofferstheprofessionalmembershipexpense reimbursementtoeligiblestaffforsupportingtheircontinuous learning. Orientation Internal External Training Training Training 入职培训 内部培训 外部培训 Overviewofcorporate Technicalskills InternalControlandrisk background 技术技能 management 企业背景概况 Operationalskills 内部监控及风险管理 Companyrules, 营运技能 Managerialskills regulationsandcodesof Quali?cation enhancement practices authentication 加强管理技巧 公司规则、规章及常规守则 资格验证 Professionalcompetency Fundamentalknowledge 专业能力 onquality,safetyand Seminar&sitevisit environmental 讲座及实地考察 managementsystem 质量、安全及环境管理 系统基础知识 52 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 BUSINESSINTEGRITY 商业道德 TheGroupfirmlybelievesthatbusinessintegrity,honestyand 本集团坚信商业道 德、诚信及公平是我们保持fairnessarethekeyattributestosustainitslong-standbusiness 长远业务发展的关键因素。从保护声誉及资产development.Thisisparticularlyimportanttoprotectthe 角度而言,这尤为重要,因为本集团将继续积reputationandassetsastheGroupwillcontinuetoactively 极探索资产管理及其他金融相关服务的商机。exploremoreopportunitiesinassetmanagementandother 本集团全力以赴,务求在业务交易中维持最高financial-relatedservices.TheGroupmakesitseveryeffectto 标准的商业道德及专业水 平,同时反对贿赂及maintainthehigheststandardofbusinessethicsand 贪腐行为及保护机密资料,培养问责及诚信之professionalisminthebusinessdealings,andstandsagainst 风。 briberyandcorruptionandsafeguardsconfidentialinformation soastocultivateanaccountableandhonestenvironment. Anti-corruption 反贪腐 TheGroupenactszerotoleranceagainstcorruptionandbribery 本集团对于营运过程的贪污及贿赂现象零容withinitsoperations.WiththeprovisionsofAnti-corruption 忍。通过反贪污及反贿赂政策条文及员工手册andAnti-briberypolicyandthecodeofconductstipulatedin 内规定的行为守则,本集团要求全体员工于开thestaffhandbook,theGrouprequiresallemployeesto 展业务活动时有道德地履行职务及遵守一切performtheirdutiesethicallywhenconductingbusiness 适用当地法律及法规,例如《防止贿赂条例》及activitiesandcomplywithallapplicablelocallawsand《中国刑 法》,防范工作中贿赂及贪腐等行为。regulations(e.g.PreventionofBriberyOrdinanceandthe 雇员一概不得自业务伙伴及客户征求或接受CriminalLawofthePRC)topreventactsofbriberyand 任何利益(如礼品、金钱及娱乐),或滥用权力corruptionintheworkplace.Employeesstrictlyprohibitto 以获取利益。员工于入职时须签署声明书,保solicitorreceiveanybenefitssuchasgifts,moneyand 证彼等同意及遵守工作规则及了解自身职责、entertainmentfromthebusinesspartnersandcustomers,or 义务及违反政策的责任。与此同时,各员工须abuseofpowerforobtaininganyadvantages.Employeesare 向人力资源部以书面声明形式呈报任何实际requiredtosignthedeclarationupontheiremploymentto 或潜在利益冲突,以避免其个人权益与集团权ensuretheyagreeandfollowtherulesatworkandunderstand 益相悖而可能引致贪污、敲诈或欺骗。未呈报theirresponsibility,obligationsandliabilityonbreachesofthe 利益冲突的员工可能面临纪律处分。我们定期policy.Atthesametime,everystaffmembershallreportthe 监控,确保合规。我们设有举报渠道,借此雇actualorpotentialconflictofinterestarisingtothehuman 员可真诚呈报任何疑似或实际贿赂及贪腐情resourcesdepartmentbywrittendeclarationtoavoidconflict 况。举报人身份及举报信息严格保密。倘内部betweenhis/herpersonalinterestsandtheGroup’sinterests 调查后发现涉嫌犯罪及贪腐的人士,本集团将thatcouldpotentiallyresultincorruption,extortionorfraud. 向有关部门(如廉政公署)报 告情况,以待进一Employeeswhofailtoreporttheconflictofinterestsmayface 步处理。我 们亦鼓励员工举报任何潜在的不当thedisciplinaryactions.Regularmonitoringiscarriedoutto 行 为。违反政策的情况会以公平及严格的方式ensurecompliance.Reportingchannelsareinplaceandenable 处理,违规者或遭解雇。 ouremployeestoreportanysuspectedoractualcase(s)of briberyandcorruptioningoodfaith.Thewhistle-blowers’ identitiesandthereportinginformationarekeptinstrict confidentiality.Intheeventofthepersonnelwhoissuspected ofcriminaloffenseandcorruptionaftertheinternal investigation,theGroupwillreportthecasetorelevant authorities(e.g.ICAC)forfurtherhandling.Employeesarealso encouragedtoreportanypotentialmisconducts.Anybreaches ofthepolicyarehandledinafairandrigorousmannerwhich couldresultindismissal. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 53 环境、社会及管治报告 DuringtheReportingPeriod,theGroupdidnotidentifyany 于报告期间,本集团并未发现任何违反贿赂、non-complianceofapplicablelawsandregulationsrelatingto 敲诈、欺骗及洗钱相关适用法律及法规的情 bribery,extortion,fraudandmoneylaundering. 况。 Confidentiality 保密 TheGrouphastakenmeasurestosafeguardconfidentiality 本集团已采取措施于各个业务分部的整个营throughouttheoperationsindifferentbusinesssegmentsto 运过程确保资料保密,以 保障其企业的权益。protectitscorporateinterestsandassets.Apartfromthe 除了「员工手册」所载保密资料保护的一般条generalprovisionsofconfidentialinformationprotectionstated 文外,本集团已制定及执行「企业管理手 册」及intheStaffHandbook,theGrouphasdevelopedand「资料及数据保密规例」下 的具体规 定,涵盖所implementedthespecificrequirementsunderthe“Corporate 有部门及各级员工分别于金融服务及印刷线 Management Manual”and “Information and Data 路板生产分部处理保密及敏感资料(如雇员的 ConfidentialityRegulation”,whichcovertheresponsibilitiesand 个人资料、企业信息、商业秘密、客户的产品obligationsforalldepartmentsandstaffmembersatall 设计及技术以及知识产权等)的职责及义务,differentlevelstodealwiththeconfidentialandsensitive 以于在营运中维持最严格的保密水 平,并符合information(e.g.employeepersonaldata,corporate 相关地方法例及法规,如证券及期货条例及information,insideinformation,tradesecrets,customer’s《个人资料(私隐)条例》。此外,本集团已实施productdesignsandtechnologiesandintellectualproperties「个人账户交易规 则」,以规管与投资交易有关etc.),infinancialservicesandPCBsmanufacturesegment 的活动。 respectivelytoupholdthestrictestdegreeofconfidentialityin itsoperationsaccordingtotherelevantlocallawsand regulationssuchasSecuritiesandFuturesOrdinanceand PersonalData(Privacy)Ordinance).Further,theGrouphas implementedthe“PersonalAccountTradingRules”togovern itsactivitiesrelatedtoinvestmenttrading. Allnewemployeesarerequiredtosigntheconfidentiality 所有新雇员须签署保密协议,承诺在开始受雇agreementtocommitabidingbytheconfidentialrequirements 后遵守保密规定,且 在其离开本集团后不得披uponstartingemployment,andnodisclosureofconfidential 露保密信息。未经管理层或客户事先批准,雇informationaftertheyleavetheGroup.Employeesarenot 员不得复制、转移及向第三方公开保密信息。allowedtocopy,transferanddiscloseconfidentialinformation 雇员如违反规定将受到纪律处分,最 甚者可遭tothirdpartieswithoutpriorapprovalbythemanagementor(及包括)解雇。供应商亦须签署保密协议。customers.Employeeswhoviolatetheregulationswillbe subjecttodisciplinaryactionsuptoandincludingdismissal. SuppliersarealsorequiredtosignaNon-Disclosure Agreement. DuringtheReportingPeriod,theGroupdidnotidentifyany 于报告期间,本集团并无发现有关私隐事项的non-complianceofapplicablelawsandregulationsrelatingto 适用法例及法规的任何违规事件。 privacymatters. 54 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 SATISFYINGOURCUSTOMERS 令客户满意 Withtheadoptionofthe“customer-first”principleinthe 于金融服务及印刷线路板生产业务采纳「客户financialservicesandPCBsmanufacturingbusiness,theGroup 优先」原则,本集团致力向客户提供最理想的strivestoprovidethemostsatisfyingproductsandservicesto 产品及服务。为达成此目标,本集团订有严谨itscustomers.Toachievethisobjective,theGrouphasstringent 的管理政策及监控常规,以 履行监察采购程序managementpolicyandcontrolpracticesinplace,toexertits 的责任(特别是印刷线路板生产),直至产品及responsibilityofmonitoringtheprocurementprocess,in 服务交付及成功配置给客户为止。 particulartoitsPCBsproduction,untiltheproductsand servicesaredeliveredandsuccessfullydeployedtoits customers. SupplierManagement 供应商管理 InthePCBsmanufacturingprocess,variousrawmaterialssuch 在印刷线路板生产过程中,我们使用各种原aslaminates,soldermasksandcopperfoilareused.Itis 料,例如层压板、防焊膜及铜箔。挑选合适的essentialtomakepropersupplierselectionandmaintainthe 供应商及维持可靠的供应链非常重 要,因为其reliabilityofthesupplychainasthiscandirectlyinfluencethe 会直接影响的产品质量及客户满意度。因此,qualityoftheproductsandcustomersatisfaction.Therefore, 我们制定采购程序,以 确保质量及供应稳定。theprocurementprocedureisdevelopedtoensurestable qualityandsupply. Inlinewiththe“ProcurementPolicyandProcedure”,the 遵 照「采购政策及程序」,我们透过全面评估挑potentialnewsuppliersareselectedthroughacomprehensive 选潜在新供应商。供应商须填写资格预审问卷assessment.Thesuppliersrequiretofillinthepre-qualification 及提供证明,包括商业登记及牌照、证书及认questionnaireandprovideproves,includingbusiness 证(如ISO管理系统证书、限 制电动及电子设备registrationandlicenses,certificationsandaccreditations(e.g. 使用若干有害物质(「ROHS」)及其他安全测试ISOmanagementsystemcertificate,testreportsunderthe 报告,以证明其合规情况、经验及能力。彼等RestrictionofHazardousSubstances(“ROHS”)andothersafety 亦须接受指定委员会的实地审核,委员会由印testingreportinevidencetotheircompliance,experienceand 刷线路板生产业务的采购及品质核证部代表capability.Theyarealsosubjecttoon-siteauditbythe 及工程师组成。只 有通过评估的供应商方成为designatedcommitteecomprisedoftherepresentativesfrom 经认可供应商及获选加入「合资格供应商名theprocurementandqualityassurancedepartmentand 单」。就现有供应商而言,定期就四个主要领engineersinPCBsbusinesssegment.Onlythesupplierspassed 域进行绩效评估: theevaluationcanbecomeastheapprovedsuppliersandput intothe“QualifiedVendorList”.Forexistingsuppliers,regular performanceassessmentsareconductedonthefourmajor areas: Productquality; 产品质量; Serviceperformance; 服务表现; Processmonitoring;and 过程监测;及 Environmentperformance. 环境绩效。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 55 环境、社会及管治报告 Supplierswhodonotmeettherequirementsarerequiredto 未能符合要求之供应商须实行相应的纠正行implementcorrespondingcorrectiveactionsforimprovement.If 动以作改进。倘供应商未能持续达到所需的标thesuppliersfailtofulfilthestandardsconsecutively,the 准,本集团将终止业务合作。 Groupwilldiscontinuethebusinesscooperation. Similarly,theGrouprequiresitssupplierstoattainrelevant 同样,本集团要求供应商在其管理制度内qualitystandardsintheirmanagementsystems,suchasthe 达到相关的质量标准,供应原料的供需符ISO9001forsupplyofrawmaterials,andtheIATF16949for 合ISO9001要求,及生产汽车产品的则符合productionofautomotiveproducts.Tofurthermitigate IATF16949要求。为了进一步减低潜在环境及potentialenvironmentalandsocialrisks,thesuppliersrequestto 社会风险,供应商须于其营运中遵守我们的供followitssuppliercodeofpracticesandtherequirementsunder 应商行为准则及电子行业公民联盟(「EICC」)theElectronicIndustryCitizenshipCoalition(“EICC”)codeof 行为准则。合资格供应商亦须签署声明及承诺conductintheiroperation.Thequalifiedsuppliersarealso 不会使用受限于环境监控的物料,另外,我们requiredtosignadeclarationandpledgetoagainsttheuseof 已实施供应商质量管理系统(「QMS」)发展计materialssubjecttoenvironmentalcontrol.Inaddition,the 划—对获选供应商进行审核,以确保适当地Grouphasimplementedasupplierqualitymanagementsystem 实施质量管理系统,并为新供应商提供协助以(“QMS”)developmentprogramme,whereauditsareconducted 按ISO9001及IATF16949建立其自身的质量管forselectedsupplierstoensureappropriateimplementationof 理系统。 QMS,andassistanceisprovidedtonewsuppliersinbuilding theirQMStowardsISO9001andIATF16949. Inadvancetoguaranteetheproductquality,theGrouphasput 为了保证产品质量,本集团就生产产品订有评inplaceasetofstandardproceduresinevaluatingtheraw 估原料及批准原料使用之标准程序。除了材料materialsandapprovingtheuseofrawmaterialsforthe 质量测试外,本集团亦考虑材料安全、对环境productionofitsproducts.Inadditiontomaterialquality 之影响及其原产地等因素,以防止不道德采testing,theGrouptakesmaterialsafety,impactstothe 购。所有新层压板需要生产部件批准流程environment,andtheirplacesoforiginstopreventunethical(「PPAP」)报告以确保其产品质量,从而降低purchasingintoconsideration.Forallnewlaminates,Production 因设计及制造缺陷而导致意外故障之风险。PartApprovalProcess(“PPAP”)Reportisneededtoensureits productqualityandhence,reducingtheriskofunexpected failureduetodefectsindesignandmanufacture. QualityandContinuousImprovement 质量及持续改善 TheGrouphasestablishedandimplementedtheQMSthatis 本集团已于印刷线路板生产中设立及实施质certifiedwiththerecognisedinternationalstandardsofISO 量管理系统,其获认可国际标准ISO9001、9001,IATF16949andISO138475initsPCBsproduction.This IATF16949及ISO138475认证。这显示除了遵demonstratesthatapartfromcomplyingwithrelevantlocallaws 守相关地方法律及法规外,本集团也致力满足andregulations,theGroupiscommittedtosatisfying 客户需求,专注于提升客户体验、防止各个不customer’sneeds,focusingontheenhancementofcustomers’ 同生产阶段出现缺陷及持续改善其质量表现。experience,defectpreventioninalldifferentproductionstages andcontinualimprovementinitsqualityperformance. 56 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 Tomaintainthebestqualityproductsatthehighlevelof 为了维持优质产品和其高可靠度,及确保我们reliability,andtoensurethesafetyuseofourproductsinthe 的产品可于环境中安全使 用,印刷线路板能良environment,itisimportantforaPCBtoperformitsfunction 好发挥其功能是非常重要 的,因为故障对于汽well,asfailurescanbedevastatingespeciallyforautomotive 车和医疗产品运作上能带来破坏性后果。本 集andmedicalproducts.TheGrouphasformulatedcorresponding 团已制定相应质量保证管理标准及程序,并 进qualityassurancemanagementstandardsandproceduresand 行检查以监察整个制造过 程,由进货材料检查carriedoutinspectionstomonitoritsentiremanufacturing 至最终包 装,借此确保产品符合及超越客户的processfromincomingmaterialsinspectiontofinalpackaging 产品规格及要求标 准。本集团的产品通过中国anddeliverysoastoensuretheproductsarefulfilledorgoing 质量认证(「CQC」)中心认证,以保证符合所有beyondthestandardsoftheproductsspecificationsand 相关标准且能够安全使用。为了确保产品可requirementsbycustomers.TheGroup’sproductsarecertified 靠,本集团采用顶尖人才及先进设备。有关更bytheChinaQualityCertification(“CQC”)Centretoguarantee 多详情,请浏览以下网站: thatallrelevantstandardsaremetandaresafeinuse.To ensurethereliabilityofitsproducts,toptalentsandadvanced equipmentareemployed.Moredetailscanbefoundinthe followingwebsite: http://www.topsearch.com.hk/en/Reliability.htm http://www.topsearch.com.hk/en/Reliability.htm Inadditiontoconformingcustomers’requirements,theGroup 除了符合客户的要求外,本 集团亦承诺遵守相isalsocommittedtocomplyingwithrelevantlawsand 关法律及法规,避 免在我们的产品中使用有害regulations,andavoidingtheuseofharmfulmaterialsinits 材 料。为确保上述承诺,层压板及防焊膜等原products.Tosafeguardtheabove,theULcertificationis 料亦已获得UL认证。 obtainedforrawmaterialssuchaslaminatesandsoldermasks. Thoughupholdinghighproductqualityisthekeytomaintain 虽然支持高产品质量是维持客户满意度的关thecustomersatisfaction,theGroupcontinuestoinvestinour 键,惟本集团将继续投资于研发。借此,我们researchanddevelopment.Thisaimstopursuetechnical 务求追求技术卓越并不断寻求改善技术能力excellenceandconstantlylookforwaystoimproveitstechnical 及程序自动化之方 法,以满足客户日后之需要competenciesandprocessautomationinordertomeet 及增强生产的成本效益。举例而言,本集团与customer’sfutureneedsandenhancethecost-efficiencyinits 区内两间顶尖大学—香港理工大学及清华大production.Tociteanexample,theGrouphasteamedupwith 学合作,展开研究项目并提供下一代解决方twoofthetopuniversitiesintheregion—TheHongKong 案。有关更多详情,请浏览以下网站: PolytechnicUniversityandTsinghuaUniversity,toconduct researchprojectstodeliverthenextgenerationsolutions.More detailscanbefoundinthefollowingwebsite: http://www.topsearch.com.hk/en/Research_Development.htm http://www.topsearch.com.hk/en/Research_ Development.htm 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 57 环境、社会及管治报告 Inthefinancial-relatedservicesbusiness,theGrouphasformed 在金融相关服务业务中,本 集团已成立一支具aprofessionalteamwithdiversebackground,extensive 备多元化背景、丰富经验及专长的专业团队,experienceandexpertiseanddevelopedvariouskindsof 并已开发不同类型的服务,包括但不限于基金servicesincludingbutnotlimitedtofundmanagement,private 管理、私募基金及专户管理,以便从尖锐的中equityanddiscretionaryassetmanagementforinvestmentin 国角度投资业务及项目。我们已制定公平、完businessesandprojectswithastrongChinaangle.TheGroup 善及准确且融会了专业投资分析的项目投资hasdevelopedfair,well-roundedandaccurateproject 计划,并根据客户需要及财务目标,有 效执行investmentplansincorporatedwithitsprofessionalinvestment 投资策略,借此提供解决方案及建议,以作出analysisandeffectivelyexecutedtheinvestmentstrategies 正确及可持续的投资及资产管理。为 持续发展basedonthecustomerneedsandfinancialgoals,aimingto 创新投资模式及秉承专业的精神,本 集团密切offersolutionsandadvisoryforproperandsustainable 注意相关金融机构及监管当局的最新资讯及investmentandassetmanagement.Tocontinuallydevelop 审阅行业的变动和发展趋势,以确保本集团所innovativeinvestmentmodelsandupholditsprofessionalism, 提供的服务符合相关地方法律及法 规,并协助theGroupcloselykeepsupwiththelatestinformationofthe 客户作出有远见的决定,藉 此驱动业务高速增relatedfinancialinstitutionsandregulatoryauthoritiesand 长及财务回报丰厚。 reviewsthechangesandtrendsofdevelopmentintheindustry, toensuretheprovidedservicesarecompliedwiththerelevant locallawsandregulationsaswellasassistingitscustomersto maketheprospectivedecisionsthatdrivethebusiness exponentialgrowthandhighfinancialreturns. CustomerSatisfaction 客户满意度 Itissignificanttomaintainanefficientcommunicationwiththe 与客户维持有效沟通及聆听其声音和反馈意customersandlistentotheirvoiceandfeedbackasthisdrives 见非常重要,因为其驱使本集团在产品及服务theGrouptomakecontinuousimprovementonitsproductand 质量上作出持续改善。在印刷线路板业务分servicequality.InthePCBsbusinesssegment,theGroup 部,本集团每年进行客户满意度检讨及透过多performsannualcustomersatisfactionreviewandanalysesthe 种渠道分析客户满意度水平。包括产品退货degreelevelofcustomersatisfactionthroughvariousmeans, 率、客户投诉、交付期及客户满意度调查等。includingproductreturnrate,customer’scomplaints,delivery 我们根据有关结果进行分析,以识别需要改善lead-time,andcustomersatisfactionsurvey.Basedonthe 的范畴、制 定相应行动计划及检查质量保证部results,theGroupconductsanalysistoidentifyareasof 门所采取行动的成效,藉 此改善客户满意度。improvement,formulatecorrespondingactionplansandverify 倘接获客户就产品控制及质量的投 诉,本集团theeffectivenessoftheimplementedactionsbyquality 将遵从「客户服务程 序」以妥善处理投诉、建立assurancedepartmentinordertoimprovecustomer 客户信心及维持我们的声誉。我们分别订有处satisfaction.Intheeventofreceivingcomplaintsfrom 理客户投诉及处理产品退货之流程。 customerswithregardtotheproductcontrolandquality,the Groupwillfollowthe“CustomerServiceProcedure”tohandle thecomplaintsproperly,buildupcustomer’sconfidenceand keepupwithitsreputation.Stepsfordealingwiththe customers’complaintsandforhandlingproductreturn respectivelyaresetup. 58 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 PROTECTINGTHEENVIRONMENT 环境保护 Thereareincreasingconcernsabouttheglobalenvironmental 全球环境问题日益受到关 注,例如极端天气、issuessuchasclimatechange,waterscarcity,naturalresources 缺水、天然资源枯竭及环境污染等;另一方depletionandenvironmentalpollution;ontheotherhand, 面,本集团深明生产印刷线路板需要使用大量recognisingthemanufacturingofPCBsrequiresextensiveuseof 原材料,有 可能产生对环境有害的污染物及废rawmaterialsthatmaygeneratepollutantsandwasteswhich 物,并更加努力透过尽可能提高资源效率、降areharmfultotheenvironment.TheGrouphasexertedgreater 低环境污染及采取绿色的采购方法及进行先effortstominimisetheenvironmentaladverseimpactsarising 进的技术研究以保育环境,以减低业务营运对fromitsbusinessoperationbymaximisingresourceefficiency, 环境之不利影响。 reducingenvironmentalpollutionandadoptinggreen procurementpracticeandperformingadvancedtechnology researchtoconservetheenvironment. GreenProductionManagementPrinciples 绿色生产管理原则 Toreducepossibleundesirablewasteemissionordisposal 减少潜在不必要的废物排放或弃置 Toreduceunnecessaryresourcesconsumption 减少不必要的资源消耗 Toreuseandrecycleparts,materialsandvaluableresources 重用及回收零件、材料及宝贵资源 Toemployenvironmentalfriendlyrawmaterials,designs, 应用环保的原材料、设计、程序及包装 processesandpackaging TheGrouppledgestoupholdqualityenvironmentand 本集团承诺维持优质的环 境,并执行一项明确implementaclearEnvironmentalPolicyforconservingresources 的环境政 策,以于生产印刷线路板的不同生产andmanagingwastealongthedifferentproductionstagesinits 阶段节约资源及控制浪费。除了遵守相关国家PCBmanufacturing.Apartfromcomplyingwiththerelevant 及地区环境法例及法规(例如中国环境保护nationalandregionalenvironmentallawsandregulationssuch 法),我们拥有符合国际标准ISO14001之完善asTheEnvironmentalProtectionLawofthePRC,theGrouphas 环境管理制度(「EMS」),不 仅有助本集团以有awell-establishedenvironmentalmanagementsystem(“EMS”), 系统性地识别、管 理及减低印刷线路板生产对whichisinconformitytotheinternationalstandardISO14001, 环境的影 响,亦推动达成环境政策下的既定目helpingtheGroupnotonlyidentify,manageandmitigatethe 标及采取多项预防措施以妥善保护环境。为 致environmentalimpactsofitsPCBsproductioninasystematic 力持续改善我们的环境绩 效,我们的环境委员manner,butalsodrivetoachievethedeterminedobjectives 会持续检讨营运的环境风 险、监察环境目标的undertheEnvironmentalPolicyandtakevariousprevention 进展及评估已执行的环境控制措施是否有效,measurestobestprotecttheenvironment.Strivingfora 以确保EMS于我们的生产中获得良好的维持。continualimprovementinitsenvironmentalperformance,the EnvironmentalCommitteeconstantlyreviewstheenvironmental risksinoperation,monitorstheprogressoftheenvironmental targetsandevaluatestheeffectivenessoftheimplemented environmentalcontrolmeasurestoensuretheEMSiswell maintainedintheproduction. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 59 环境、社会及管治报告 MinimisingEnvironmentalPollution 尽可能减少环境污染 TheGroupisdevotedtominimisingthekeyenvironmental 本集团致力尽可能减少印刷线路板生产可能pollutionrelatedtoairemissions,hazardouswastedisposaland 产生的主要环境污染,其与气体排放、有害废wastewaterdischargethatcanpotentiallyoccurinthe 物处置及污水排放相关。于报告期内,本集团manufacturingofPCBs.DuringtheReportingPeriod,theGroup 概不知悉有任何严重违反排 放、废物处置及污wasnotawareofanymaterialbreachesofapplicablelawsand 水排放相关的适用法律及法规之情况。 regulationsrelatingtoairemission,wastedisposaland wastewaterdischarge. AirEmission 气体排放 Volatileorganiccompounds(“VOCs”),ammoniaandtheexhaust 挥发性有机化合 物(「VOC」)、氨 及伴随酸性╱gaswithacidic/alkalinemistarethemajorsourcesofemission 碱性烟雾的废气为印刷线路板生产所产生的fromthePCBsproduction.Toensurefullcompliancewiththe 主要排放物来源。为 了确保完全遵从相关国家relevantnationalenvironmentallawsandregulations,the 环境法律及法规,本 集团已于生产设施安装废Grouphasinstalledthegaspurificationtowers,suchaswet 气净化塔,例如湿式洗涤器及酸性╱碱 性气体scrubbersandacidic/alkalinedegassingchamber—forthe 分离室—其作用为吸收有机颗粒及中和酸absorptionoftheorganicparticulatesandneutralizationofthe 性╱碱性烟雾,借此收集所有产生的气体排acidic/alkalinemist,initsmanufacturingfacilitiessothatallthe 放,在向大气层排出之前先经过妥善处理。同producedairemissionsarecollectedwithpropertreatment 时,本集团已制定及遵守「气体排放控制营运beforeemittingtotheatmosphere.Simultaneously,theGroup 程序」,定期进行内部维护检查,以确保净化hasdevelopedandfollowedthe“AirEmissionControl 塔正常运作,同时由第三方定期在外部监察空OperationalProcedure”tocarryoutregularinternal 气质量,以 确保空气污染物的浓度严格遵守有maintenanceinspectionstoensurethepurificationtowersare 关国家的标准。此外,本集团已透过自动化酸well-functioned,whileexternalmonitoringontheemissionsis 碱度控制、添 加活性碳吸收剂及水汽分离器,conductedbythirdpartiestoensuretheconcentrationofair 改造及升级有机气体净化塔的处理系统,使 有pollutantsisinstrictcompliancewiththerelevantnational 机气体处理效率提高至最多95%以减少气体排standard.Inaddition,theGrouphasmodifiedandupgraded 放。 thetreatmentsystemoforganicgaspurificationtowersbythe automationofpHcontrol,addingactivatecarbonabsorbent andwatermistseparator,whichresultedinhigherefficiencyof organicgastreatmentrateupto95%withreducedair emission. 60 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 MajorTypesofairemissions Unit FY2018 主要气体排放类别 单位 二零一八财政年度 Nitrogenoxides Tonne 5.52 氮氧化物 吨 Sulphuricacidmist Tonne 11.43 硫酸雾 吨 Ammonia Tonne 20.79 氨 吨 VOCs Tonne 0.35 挥发性有机化合物 吨 Tinanditscompounds Tonne 0.000082 锡及其化合物 吨 WasteManagement 废物管理 Itisinevitabletogeneratedifferenttypesofwaste,mainly 生产印刷线路板的不同生产阶段难免会产生categorisedintohazardousandnon-hazardouswastes,inthe 不同类别的废物,其主要分类为有害及无害废differentproductionstagesofPCBsmanufacturing.Toreduce 物。为减少暂时储存及运输有害废物及处置所theenvironmentalrisksoftemporarystorageandtransferof 产生废物的环境风险,本集团已制定「有害废hazardouswasteandthedisposalofproducedwaste,the 物处理程序」及遵守该套程序及措施以妥善处Grouphasestablishedthe“HazardousWasteManagement 理所产生的有害废 物。所有有害废物按其特性Procedure”andfollowedthesetofprocessesandmeasuresto 及特点分 类,并包装或存放于指定储存地区的properlyhandlethehazardouswastegenerated.Allthe 有盖容器,以避免于一般情况下泄漏、渗漏或hazardouswastesaresegregatedaccordingtotheirproperties 溢 出。容器的合适部分贴上适当标签,显示危andcharacteristics,andpackedorstoredinliddedcontainersat 害分类及废物处理及运输的安全警 告。所收集designatedstorageareatoavoidleakage,spillageorescapeof 废物量予以记录及定期交由持牌废物回收商contentundernormalconditions.Appropriatelabellingis 以供进一步处理。 attachedtoasuitablepartofthecontainerstoindicatehazard classificationandthesafetywarningsforwastehandlingand transfer.Thevolumeofcollectedwasteisrecordedandis consignedtolicensedwastecollectorsforfurthertreatmenton aregularbasis. Forthenon-hazardouswaste,includingbutnotlimitedto 至于切割、钻孔及成形加工所致之无害废物.paper,metal,generalwasteandscrapsbycutting,drillingand(包括但不限于纸张、金属、一般废料及碎shapeprocessing,theGroupplacesrecyclingbinsinthe 屑),本集团在厂房工作地区放置回收箱,以workingareasofthefactoryinordertosegregatethe 区分可回收及不可回收废 物,尽可能重复使用recyclableandnon-recyclablewastes,reusetherecyclable 可回收材料。该等可回收废物已经记录在案,materialsasmuchaswecan.Theserecyclablewastesarewell- 以供分析我们之环境绩效,并交由持牌废物收recordedforanalysisoftheenvironmentalperformance,andare 集者回收处理。 consignedtolicensedwastecollectorsforrecycling. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 61 环境、社会及管治报告 WastewaterManagement 污水管理 Wastewater,withhighconcentrationofmetalions,acids/ 于印刷线路板生产过程中会产生附带高浓度alkalineandorganicsubstances,isgeneratedduringthe 金属离子、酸性╱碱性及有机物质的污水。本productionofPCBs.TheGrouphasbuiltin-houseindustrialand 集团已建造内部工业及住宅污水处理设施,以domesticwastewatertreatmentfacilitiesforprocessingof 根据特点处理不同类别的污水。本集团遵循differenttypesofwastewaterbasedonitscharacteristics.The「污水处置营运程 序」,以确保收集到的所有污Groupfollowsthe“WastewaterTreatmentOperational 水必须经适当处理,以 达致适宜的水平,才能Procedure”toensureallthecollectedwastewatermustbe 再利用或排 放。合资格第三方会定期监测污水treatedproperlytodesirablelevelbeforereuseordischarge. 水质,以确保达到国家监管标准(如广东省政Constantmonitoringonthewaterqualityofeffluentis 府—电镀水污染物排放标准(DB44/1597-conductedbyaqualifiedthird-partytoensurethenational 2015))。 regulatorystandards(e.g.GuangdongProvincialgovernment— dischargestandardofwaterpollutantsforelectroplating (DB44/1597-2015))aremet. EmergencyPlan 应急计划 Inordertocopewithenvironmentalemergencieseffectively,an 为有效应对环境紧急情况,我们制定了环境应EnvironmentalEmergencyPreparednessandResponsePlanhas 急准备及应急计划,以便员工在发生紧急情况beendevelopedfortheworkerstofollowincaseof 时遵循。该 计划涵盖所识别之工作场所环境危emergencies.Thisplancoverstheprecautionarymeasuresand 害来源之预防措施及紧急回 应,并分类为人为 emergency responses for the identified workplace 及自然情况,例如火灾及有害化学物质及液体 environmentalhazardssources,categorisedintobothman- 之泄 漏。本集团亦提供培训及应急演习,定期madeandnaturalcategorisedsituationssuchasfireand 检讨应急及回应计划的有效 性,确保全体员工leakageofhazardouschemicalsandliquid.TheGroupalso 清楚了解面对危机之最佳反 应,将对环境及市providesalsoprovidetrainingandemergencydrillstoregularly 民之影响减至最小。 reviewtheeffectivenessoftheemergencypreparednessand responseplanandtoensureallworkersclearlyunderstandthe bestresponsetocrisiswithminimalimpactstotheenvironment andpeople. ResourceEfficiency 资源效率 Tousethenaturalresourcesandtoreducewastagewisely,the 为完善明智地使用天然资源及减少浪费,专 注Groupfocusesonmaximisingtheresourcesefficiencyby 于藉在营运中贯彻3R(即减省、再用及回 收)原implementingtheprincipleof3Rs(i.e.reduce,reuseand 则尽可能提高资源效率。 recycle)initsoperation. 62 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 EnergyandwateraretheprincipalresourcestheGrouprelies 能源及水为本集团于营运印刷线路板生产设onintheoperationofitsPCBsmanufacturingfacilities.To 施中依赖的主要资 源。为提升该等资源的使用increasetheefficiencyoftheiruseandthusreducethe 效率并借此降低温室气体排放及碳足迹,本 集greenhousegasemissionandcarbonfootprints,theGroupsets 团就生产过程中耗用能源及食水设定主要绩keyperformanceindicatorsfortheenergyandwater 效指标,并 每月持续监察能源及水使用能否达consumptionintheproductionprocesses,andcontinuously 到目标。此外,本集团采用更高能源效益的设monitorsiftheenergyandwaterusecanachievethetargets 备及机器,并淘汰陈旧或故障设备,以减少我onamonthlybasis.Inaddition,theGroupadoptsequipment 们的用电量。为节约重要及有限的水资源,从andmachineswithgreaterenergyefficiencyandphasesoutold 气体净化产生的污水排放会经处理及回收并ormalfunctionedequipmenttoreduceitselectricity 于气体净化塔的回收水系统中重用,以减少淡consumption.Toconservethepreciousandfinitewater 水用量及污水排放量。于报告期间,本集团营resource,thedischargedwastewatergeneratedfromthegas 运时在求取水源上时并无遇到任何问题。至 于purificationisbeingtreatedandrecycled,andreusedinthe 其他物料(如原材料、零件、半部件及包装物recyclingwatersystemofgaspurificationtowerstoreducethe 料)的使用,本集团持续监察物料存货的存取volumeoffreshwateruseaswellasthedischargeofeffluents. 记录及准确分析物料采购 量,以防止订购过多DuringtheReportingPeriod,theGroupdidnotfaceany 物料及减少不必要的资源消耗。 probleminwatersourcingforoperations.Forothermaterials usesuchasrawmaterials,parts,semi-componentsand packagingmaterials,theGroupkeepsmonitoringthematerials stockin-outrecordsandaccuratelyanalysestheamountof procuredmaterialstopreventover-orderingofmaterialsand reduceunnecessaryresourcesconsumption. Apartfromthemanufacturingfacilities,theGroupalsostrives 除生产设施外,本 集团还致力于我们的办公室topromotegreenmanagementatitsofficetoutilisethe 推行绿色管理,以于营运中高效地利用资源resources(e.g.electricity,waterandpaper)efficientlyinits(即电力、水及纸张)。为减少资源浪费,本集operation.TheGroupsetsuptheGreenOfficeGuideline 团制定了包括采用3R原则在内让员工遵守的adoptingthe3Rsprincipleforitsstafftofollowtoreducethe 绿色办公室指引。 resourceswastage. Electricity 电力 Switchoffofficeappliancesandcomputersafteroffice 下班后或不使用办公室设备及电脑时切 hoursorwhentheyarenotinuse 断设备电源 Turnontheair-conditioningwhennecessary 只在必要时开启空调 Maintaintheofficetemperatureat23–25degreesCelsius 办公室温度维持在23至25摄氏度 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 63 环境、社会及管治报告 Paper 纸张 Reducepaperusebydouble-sidedprinting 通过双面打印减少用纸量 Reusesingle-sidedpaperforprintingordrafting 印刷或拟稿时循环利用单面纸张 Useofelectronicmeansincommunicationanddocument 利用电子方式进行通讯及文件存储 storage Water 水 Keepthefaucetsalwaysoffwhentheyarenotinuse 水龙头在不使用时必须保持关闭 Carryoutregularinspectionandfaucetsleakagetests 定期对水龙头进行检验及渗漏测试 TheEnvironmentandNaturalResource 环境及天然资源 TheGroupisdedicatedtominimisethenuisancetheGroup 本集团致力尽量减少本集团对邻近环境的滋causedtothesurroundingenvironmentaswellasemploying 扰,并对产品应用环保的物料,以降低印刷线environmentalfriendlymaterialsinitsproductstolower 路板营运导致的负面环境影响及人类健康风negativeimpactontheenvironmentandtherisktohuman 险。 healthcausedbythePCBsoperation. Topreventnoisedisturbancetonearbyresidentsandstrictly 为避免对附近居民造成噪音滋扰及严格遵守complywiththeapplicablenationallawsandprovincial 适用国家法例及省级法规,本集团已采取充分regulations,theGrouphastakensufficientnoisecontrol 的噪音控制措施以降低噪音水平及处理设施、measurestolowerthenoiselevelsandvibrationarisingfrom 机械及设备运作所产生的振 动。举例而言,如theoperationoftreatmentfacilities,machinesandequipment. 设施及设备可产生强烈噪音水平并超出监管Forinstance,theGrouphasinstalledsoundabsorbingmaterials 标准下可接受水平,本集团已为其安装吸音物andenclosureorerectedbarriersforthefacilitiesand 料及围墙或设立屏障,以减低噪音问题。外部equipmentthatcanproduceloudnoiselevelexceedingthe 检查由获认可单位定期进行,以核实噪音监控acceptablelevelundertheregulatorystandardtoreducethe 方法的成效。 noiseproblem.Theexternalinspectionisconductedona regularbasisbythecertifiedpartiestoverifytheeffectiveness ofthenoisecontrolmethods. 64 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 TheGrouppayscloseattentiontotheuseofrawmaterialsin 为了减少整个产品周期对环境的潜在危险,本itsproductsinordertoreducethepotentialhazardstothe 集团密切关注产品之原材料运用。本集团始终environmentofitswholeproductlifecycle.TheGroupalways 遵从国际标准,例 如限制电动及电子设备使用followstheinternationalstandard,forexampleRestrictionof 若干有害物质(「RoHS」),以尽量减少使用有theuseofcertainHazardousSubstances(“RoHS”)tominimise 害物质,包括铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯theuseofhazardoussubstancesincludinglead,mercury, 或多溴二苯醚。具 体而言,本集团具备表面处cadmium,hexavalentchromium,polybrominatedbiphenylsor 理技术,例如有机保銲剂(「OSP」)、化学镀浸polybrominateddiphenylethers.Inparticular,theGrouphasthe 金(「ENIG」)及化学银,以确保我们的产品不surfacefinishingtechniquessuchasOrganicSolderability 含 铅。同样地,本集团认识到卤素元素能够臭Preservative(“OSP”),ElectrolessNickelImmersionGold 氧层损耗及温室效 应,故选择不含卤素元素的(“ENIG”)andImmersionSilvertoensureitsproductsarelead- 原材料,以 令该等卤素元素不会在产品周期结free.Likewise,realisingthathalogenscancontributetoozone 束时加重该等环境问题。 depletionandthegreenhouseeffect,theGroupoptsforraw materialswithouthalogens,sothattheydonotcontributeto theseenvironmentalissuesattheendoftheproductlifecycle. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 65 环境、社会及管治报告 TheEnvironmentalPerformance 环境绩效 HKBridgeFinancialHoldingsLimited 港桥金融控股有限公司 Unit(Note1) FY2018 FY2017 二零一八 二零一七 单位(附注1) 财政年度 财政年度 TypesofResourcesUse 资源使用类型 DirectEnergy(Note2) 直接能源(附注2) —UnleadedPetrolforMobileCombustion Litre(“L”) 24,458.70 25,366.00 —用作汽车燃料的无铅汽油 升(「升」) GigaJoule(“GJ”) 927.49 971.04 吉焦耳 —DieselOilforMobileCombustion Litre(“L”) 26,244.53 27,105.93 —用作汽车燃料的柴油 升(「升」) GigaJoule(“GJ”) 881.82 910.76 吉焦耳 —NaturalGasforStationaryCombustion kg 9,866.00 — —用作固定源燃料的天然气 千克 GJ — — 吉焦耳 TotalEnergy GJ 2,245.38 1,881.80 总能源 吉焦耳 Intensity 密度 ManufacturingOperation GJper1,000m2productionunit 2.53 1.76 制造业务 吉焦耳╱1,000平方米生产单位 OfficeOperation GJperfull-timeemployee 26.55 — 办公业务 吉焦耳╱名全职雇员 IndirectEnergy 间接能源 —Electricity MWh 73,538.58 80,662.80 —电力 兆瓦时 Intensity 密度 ManufacturingOperation MWhper1,000m2productionunit 108.28 105.08 制造业务 兆瓦时╱1,000平方米生产单位 OfficeOperation MWhperfull-timeemployee 2.869 — 办公业务 兆瓦时╱名全职雇员 Water(Note3) m3 2,074,278.00 2,257,460.00 水(附注3) 立方米 66 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 HKBridgeFinancialHoldingsLimited 港桥金融控股有限公司 Unit(Note1) FY2018 FY2017 二零一八 二零一七 单位(附注1) 财政年度 财政年度 Intensity m3per1,000m2productionunit 3,056.68 2,940.74 密度 立方米╱1,000平方米生产单位 PackagingMaterials Tonne 154.63 178.40 包装材料 吨 Intensity Tonneper1,000m2productionunit 0.23 0.23 密度 吨╱1,000平方米生产单位 Paper Tonne 7.19 7.75 纸 吨 Refrigerant kilogram 894.40 904.90 制冷剂 公斤 TypeofWaste(Note4) 废物类型(附注4) —Non-hazardousWaste Tonne 706.71 837.47 —无害废物 吨 Intensity Tonneper1,000m2productionunit 1.04 1.09 密度 吨╱1,000平方米生产单位 —HazardousWaste Tonne 8,506.11 9,556.37 —有害废物 吨 Intensity Tonneper1,000m2productionunit 12.53 12.45 密度 吨╱1,000平方米生产单位 Wastewaterdischarge m3 1,794,196.00 1,890,718.00 废水排放 立方米 GHGEmissions 温室气体排放 DirectEmission(Scope1)(Note5) Tonneofcarbondioxideequivalent(“CO2e”) 1,455.74 1,668.96 直接排放(范围一)(附注5) 吨二氧化碳当量(「二氧化碳当量」)) IndirectEmission(Scope2)(Note6) TonneofCO2e 65,877.14 72,265.80 间接排放(范围二)(附注6) 吨二氧化碳当量 OtherIndirectEmission(Scope3)(Note7) TonneofCO2e 85.49 60.50 其他间接排放(范围三)(附注7) 吨二氧化碳当量 Intensity(Note8) 密度(附注8) ManufacturingOperation TonneofCO2eper1,000m2productionunit 99.09 96.39 制造业务 吨二氧化碳当量╱1,000平方米生产单位 OfficeOperation TonneofCO2eperfull-timeemployee 4.42 — 办公业务 吨二氧化碳当量╱名全职雇员 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 67 环境、社会及管治报告 Note1: Theintensityofproductionunitreferstothetotalnumber 附注1︰ 生产单位密度指于相应报告期间生产的 ofproductsproducedinthecorrespondingReporting 产品总数。 Period. Note2: Theconversionfactorsfromvolumetricunitsofunleaded 附注2︰ 无铅汽油及柴油消耗量由容积单位转成 petrolanddieseloilconsumptiontoenergyunitsarein 能源单位的转换因子乃参考二零一八年 referencetoCDPTechnicalnote:Conversionoffueldata 《CDP有关燃料数据转换为千瓦时的技 toMWhin2018.Theenergyvaluesoftheunleadedpetrol 术说明》(CDPTechnicalnote:Conversion anddieseloilinFY2017arerecalculatedbasedonthe offueldatatoMWh)。二零一七财政年 actualfuelconsumptiondata. 度无铅汽油及柴油的能源值乃根据实际 燃料消耗数据重新计算。 Note3: Thevolumeofwaterusecoverstheconsumptionfromthe 附注3︰ 用水量仅涵盖印刷线路板制造设施的消 PCBsmanufacturingfacilitiesonly.Thereisnoseparate 耗。概无独立水费单以计算香港办事处 waterbillforactualwaterconsumptioncalculationin 的实际水消耗,因 为其包括在物业管理 HongKongOfficeasitisincludedintheproperty 费内。 managementfee. Note4: Theamountofgeneratedhazardouswasteandnon- 附注4︰ 所产生的有害废弃物及无害废弃物数量 hazardouswastecoversthePCBsmanufacturingfacilities 仅涵盖印刷线路板制造设 施。香港办事 only.Theproductionofhazardouswasteandnon- 处产生的有害废弃物及无害废弃物被视 hazardouswasteinHongKongOfficeconsideredas 为并不重大,并由物业管理公司管理, insignificantandmanagedbythepropertymanagement 因此概无披露数据。 company,hencenodatawasdisclosed. Note5: Thedirectemission(Scope1)coverstheemissionfromthe 附注5︰ 直接排放(范围一)涵盖源自固定源、移 stationarysourcescombustion,mobilesourcescombustion, 动源的排放及使用雪种的逸散性排 放, andfugitiveemissionsfromtheuseofrefrigerants.The 乃使用根据环境保护署及机电工程署共 calculationisusingthepublishedemissionfactorsfrom 同出版的「香港建筑物(商业、住宅或公 GuidelinestoAccountforandReportonGreenhouseGas 共用途)的温室气体排放及减除的核算 EmissionsandRemovalsforBuildings(Commercial, 和报告指引」、二零零六年IPCC国家温 ResidentialorInstitutionalPurposes)inHongKong, 室气体排放清单指南及世界资源研究所 publishedbyEPDandElectricalandMechanicalServices 提供的工作指南—移动燃烧的温室气 Department, 2006 IPCC Guidelines for National 体核算工具及固定燃烧的温室气体核算 GreenhouseGasInventoriesandtheguidanceworksheets 工具计算。 ofWorldResourcesInstitute’sGHGProtocolToolfor MobileCombustionandtheGHGProtocolToolfor StationaryCombustion. Note6: Theindirectemission(Scope2)coverstheemissionfrom 附注6︰ 间接排 放(范围二)涵 盖源自向电力公司 thepurchasedelectricityfromPowerCompany.The 购买电力的排放,乃使用根据环境保护 calculationisusingtheemissionfactorsfromGuidelinesto 署及机电工程署共同出版的「香港建筑 AccountforandReportonGreenhouseGasEmissionsand 物(商 业、住宅或公共用途)的温室气体 RemovalsforBuildings(Commercial,Residentialor 排放及减除的核算和报告指引」及中国 InstitutionalPurposes)inHongKong,publishedbyEPDand 气候变化信息网公布的二零一五年中国 ElectricalandMechanicalServicesDepartmentand2015 内地外购电力的排放系数。 EmissionFactorsforpurchasedelectricitywithinMainland China,publishedbyClimateChangeInfo-Net. 68 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 环境、社会及管治报告 Note7: Theotherindirectemission(Scope3)coverstheemission 附注7︰ 其他间接排放(范围 三)仅涵盖源自雇员 fromthebusinesstravelofemployeesonly. 商务差旅的排放。 Note8: TheGHGintensitythesumofScope1emissionsandScope 附注8︰ 温室气体密度等于范围一排放与范围二 2emissions,dividedbythetotalnumberofproducts 排放之和除以报告期间生产的产品总 producedintheReportingPeriod. 数。 COMMUNITYCONTRIBUTION 社区贡献 Asasociallyresponsibleenterprise,theGroupiscommittedto 作为对社会负责之企业,本 集团致力于为我们contributingtothecommunitywhereitoperates.TheGroup 经营所在之社区作出贡献。我们鼓励雇员参与encouragesitsemployeestoparticipateinvoluntaryandcharity 义工及慈善活动,促进社会和谐发展。为支持activitiesthatcanfostertheharmoniousdevelopmentinthe 国家向韶关市曲江区居民推广保健及健康的society.Tosupportthenationalstrategyinpromotingthe 策 略,本集团的雇员积极参与韶关曲江区人民fitnessandhealthtothecitizensinQuijingdistrict,Shaoguan 政府于二零一八年十一月举办的第23届曲江区City,theGroup’semployeesactivelyparticipatedinthe23rd 运动日,旨 宣传运动的重要性及鼓励公众恒常QuijingDistrictSportDayorganisedbytheQuijingDistrict 运动。 People’sGovernmentofShaoguaninNovember2018,withthe aimtopromotetheimportanceofexerciseandencourage membersofthepublictodoexerciseonaroutinebasis. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 69 MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS 管理层讨论及分析 FINANCIALPERFORMANCE 财务回顾 FortheYear,theGrouprecordedatotalrevenueofHK$388.89 于本年度,本集团录得总收入为388.89百万港million,representingadecreaseofapproximately71.14%as 元,较二零一七年同期总收入1,347.41百万港comparedwiththetotalrevenueofHK$1,347.41millionforthe 元减少约71.14%。收入大幅减少主要是因为correspondingyearin2017.Suchasignificantdecreasein 本集团财务投资分类产生上市证券的未变现revenuewasmainlyduetotheunrealisedfairvaluelossesof 公平值亏损。财务服务及财务投资分类分别为listedsecuritiesbeinggeneratedbytreasuryinvestment 本集团本年度总收入带来收益82.83百万港元segmentoftheGroup.ThetotalrevenueoftheGroupforthe(二零一七年十二月三十一日︰457.55百万港Yearrepresentedbythesegmentsoffinancialservicesand 元)及 亏损207.41百万港 元(二零一七年十二月treasuryinvestmentsamountedtoagainofHK$82.83million 三十一日︰收益328.88百万港元)。另 一方面,(31December2017:HK$457.55million)andthelossof 制造业务分类于本年度之总收入为513.47百 万HK$207.41million(31December2017:thegainofHK$328.88 港元(二零一七年十二月三十一日:560.98百million),respectively.Forthemanufacturingsegment,thetotal 万港元)。 revenuefortheYearwasHK$513.47million(31December 2017:HK$560.98million). Profitbeforeincometaxreportedasignificantdeclineand 除所得税前溢利录得显著减少并录得除所得recordedalossbeforeincometaxofapproximatelyHK$509.58 税前亏损增长约509.58百万港元(二零一七年million(31December2017:profitbeforeincometaxof 十二月三十一日:除所得税前溢利557.32百万HK$557.32million),whichwasmainlyduetotheincreasein 港元),主要是由于非买卖按公平值计入损益theunrealisedfairvaluelossesonnon-tradingpurposefinancial 的金融资产未变现上市证券公平值亏损增加assetsatfairvaluethroughprofitorloss(“FVTPL“)of 约332.81百万港元、按公平值计入损益(「按公approximatelyHK$332.81million,unrealisedfairvaluelosson 平值计入损益」)的持作买卖用途金融投资的financialinvestmentsheldfortradingthroughFVTPLof 未解除公平值亏损增加 约425.28百 万港元及其approximatelyHK$425.28million,andimpairmentlossonother 他应收款项及应收贷款减值亏损分别约189.60receivablesandloanreceivablesofapproximatelyHK$189.60 百万港元及177.56百万港元。 millionandHK$177.56millionrespectively. LossattributabletoownersoftheCompanyfortheYear 本年度之本公司拥有人应占亏损为 约427.67百amountedtoapproximatelyHK$427.67million,ascompared 万港元,而 二零一七年本公司拥有人应占溢利withtheprofitattributabletoownersoftheCompanyof 约456.11百万港元。本公司拥有人应占本年度approximatelyHK$456.11millionforthecorrespondingyearin 每股基本亏损约为19.39港仙,而二零一七年2017.Basiclosspershareattributabletoownersofthe 之每股基本盈利为29.92港仙。 CompanyfortheYearwasapproximately19.39HongKong cents,ascomparedwiththebasicearningspershareof29.92 HongKongcentsforthecorrespondingyearin2017. FINALDIVIDEND 末期股息 TheBoardhasresolvednottorecommendanydeclarationof 董事会议决不建议就本年度宣派任何股息付dividendpaymentfortheYear(31December2017:Thefinal 款(二零一七年十二月三十一日:董事会曾建dividendof10HongKongcentspersharewasrecommended 议宣派末期股息每股10港 仙,惟于二零一八年bytheBoardanditsdeclarationwassubjecttoapprovalby 六月二十九日举行的本公司股东周年大会并Shareholders.However,suchproposedresolutionwasnot 无通过此决议)。 passedatthelastannualgeneralmeetingoftheCompanyheld on29June2018). 70 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 BUSINESSREVIEW 业务回顾 Manufacturingbusiness 制造业务 DuringtheYear,theprincipalbusinessoftheGroup’s 于本年度,本集团制造分类之主要业务维持不manufacturingsegmentremainedunchangedandwasinvolved 变,其从事制造及销售各种印刷线路板。 inthemanufactureandsaleofawiderangeofPCBs. ThesalesofgoodsintheGroup’smanufacturingsegment 与本年度的收益相 比,本集团制造分类的货品decreasedbyapproximately8.47%fromapproximately 销售由二零一七年约560.98百万港元减少约HK$560.98millionin2017toapproximatelyHK$513.47million 8.47%至二零一八年约513.47百万港元,而毛in2018whereasitsgrossprofitmargindecreasedfrom 利率由二零一七年的11.28%减少至二零一八 11.28%in2017to11.26%in2018. 年的11.26%。 Treasuryinvestments 财务投资 DuringtheYear,theGroup’streasuryinvestmentteam 于本年度,本集团之财务投资团队继续有效地continuedtomakeeffectiveuseofitsavailablefinancial 使用其可用财务资 源,投资于不同种类的金融resourcesininvestingonawidevarietyoffinancialassets 资 产,其中包括投资上市及非上市股本及债务includinginvestmentsinlistedandunlistedequitiesanddebt 证 券、投资基金、以及向独立第三方提供财务securities,investmentinfunds,andtheprovisionoffinancial 援助。 assistancetoindependentthirdparties. FortheYear,theGroup’streasuryinvestmentsegment 于本年度,本集团之财务投资分类以已实现及recordedatotallossofapproximatelyHK$305.38millioninthe 未实现公平值亏损、基金投资回报及利息收入formofrealisedandunrealisedfairvaluelosses,returnsfrom 之形式录得总亏损约305.38百万港元。本集团investmentsinfundsandinterestincome.Thesignificant 所持有之上市证券公平值大幅减少主要由于reductioninthefairvalueoflistedsecuritiesheldbytheGroup 本年度香港股票市场下挫,以及个别上市证券wasmainlyduetothedownturnoftheHongKongstock 的股价表现持续向下所致。 marketandthedownwardsharepriceperformanceofthe individuallistedsecurityduringtheYear. Financialservices 财务服务业务 Assetmanagement 资产管理 DuringtheYear,theGroupcontinuedtoactasgeneralpartner 于本年度,本集团继续担任由本集团推出之七ofseveraloffshoreprivatefundslaunchedbytheGroupwhich 个离岸私募基金的一般合伙人,该 等离岸私募wererelatedtoinvestmentsundertheconceptofOneBeltOne 基金投资的项目与一带一 路(「一 带一 路」)理 念Road(“OBOR”).Besides,theGrouphassetupseveraloffshore 有 关。此外,本集团另设立数个离岸私募基金privatefunds(“HKBridgeFunds”)forinvestmentsinlisted(「港桥基金」)投资上市股本证券投资及非上市 equitysecurityinvestmentsandunlisteddebtinvestments. 债务投资。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 71 管理层讨论及分析 Upto31December2018,theGroupmadeatotalsumof 截至二零一八年十二月三十一日,本 集团向部contributionsofapproximatelyHK$1.56billiontosomeofthe 分基金投入资金总额约15.6亿港元。在本集团funds.Outofthetotalof14investmentfundsestablishedby 过去两年设立的总计14个投资基金中,有9个theGroupduringthepasttwoyears,9wererelatedtoOBOR 是关于一带一路及有5个是关于港桥基金,管and5wererelatedtoHKBridgeFunds,theaggregatedamount 理资产总额约为80.1亿港元。 ofassetsundermanagementwasapproximatelyHK$8.01 billion. TheGroupgraduallystartedtobuilditscredentialintheasset 本集团逐步开始建立其于资产管理范畴之履managementbusinessandhasestablishedasolidfoundation 历,并奠定稳健基础,于日后作进一步发展。forfurtherdevelopmentintheyearstocome. Investment,consultancyandcorporationsolutionservices 投资及咨询及企业解决方案服务 Forinvestment,consultancyandcorporationsolutionservices, 投资及咨询及企业解决方案服务方 面,本集团theGroupincreaseditsheadcountwithinvestmentbankingand 于过去两年增加了具备投资银行及企业融资corporatefinanceexperienceandexposuresinthelasttwo 经验及知识的人手,以提高服务效率及质素。yearsinordertoimprovetheefficiencyandqualityofservices. 本年 度,本集团已订立一份咨询协议,以提供DuringtheYear,theGrouphasenteredintoaconsultancy 顾问服务予潜在投资者。本年度,本集团录得agreementinrenderingconsultancyservicestopotential 合共19.76百万港元之咨询费收入。 investors.DuringtheYear,theGrouprecordedatotalamount ofHK$19.76millioninconsultancyfeeincome. BUSINESSUPDATES 业务最新发展 Licensedbusiness 持牌业务 On6February2018,HongKongBridgeCapitalPartners 于二零一八年二月六日,本 公司于香港注册成Limited(“HKBCP”),anindirectwholly-ownedsubsidiaryofthe 立之间接全资附属公司港桥资本合伙人有限CompanyincorporatedinHongKong,wasgrantedthelicence 公 司(「港 桥合伙人」)已获发牌照,以进行证券toconductType1(DealinginSecurities)andType6(Advising 及期货条例第127(1)条项下第1类(证券交易)onCorporateFinance)regulatedactivitiesundersection127(1) 及第6类(就机构融资提供意见)受规管活动。oftheSFO. 72 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 RestructuringBusiness 重组业务 On13February2018,ShenzhenHKBridgeEquityInvestment 于二零一八年二月十三日,本公司间接全资附FundManagementLimited(“ShenzhenHKBridge”),anindirect 属公司深圳港桥股权投资基金管理有限公司wholly-ownedsubsidiaryoftheCompany,intendedtosetup(「深圳港 桥」)拟成立及管理私募股权基金,以andmanageaprivateequityfundtoparticipateinthedebt, 参与中国上市公司的债务、资产及股权重组。assetandshareholdingrestructuringofalistedcompanyin 深圳港桥其后接获该上市公司的函 件,当中该PRC.ShenzhenHKBridgesubsequentlyreceivedaletterfrom 上市公司表明因战略重组协议所载若干先决suchlistedcompanyinwhichsuchlistedcompanystatedthat 条件未能达成。战 略重组协议于二零一八年五certainconditionsprecedentsetoutintheStrategic 月二十五日已告终 止。有关重组及战略重组协RestructuringAgreementwouldnotbesatisfied.TheStrategic 议的更多详情分别载于本公司日期为二零一八RestructuringAgreementwasterminatedon25May2018. 年二月十三日、二 零一八年三月十九日及二零FurtherdetailsofrestructuringandtheStrategicRestructuring 一八年五月二十五日的公告。 AgreementweresetoutintheCompany’sannouncements dated13February2018,19March2018and25May2018, respectively. TheBoardconsidersthattherestructuringbusinessis 董事会认为重组业务充满挑战及极为复杂,然challengingandfullofcomplexity,howevertheGroupwill 而本集团将继续探索重组业务有关的机会。continuetoexplorefurtherrestructuringbusinessopportunities. FINANCIALREVIEW 财务回顾 LiquidityandFinancialResources 流动资金及财务资源 TheGroupgenerallyfinancesitsoperationsthrougha 本集团一般以其内部所得现金流量、股东资金combinationofinternallygeneratedcashflows,shareholders’ 及银行及其他借贷为业务提供资金。 equityandborrowingsfrombanksandothers. Asat31December2018,theGrouphadtotalequityof 于二零一八年十二月三十一日,本 集团之权益approximatelyHK$2,846.15million(31December2017: 总额为约2,846.15百万港元(二零一七年十二HK$3,320.96million)andnetdebts(tradepayables,other 月三十一日:3,320.96百万港元)及负债净额payablesandaccruals,borrowings,loansfromadirectoranda(贸易应付账款、其他应付账款及应计费用、relatedcompany,lessbankbalancesanddeposits)of 来自一名董事及一间关联公司之贷款减银行approximatelyHK$2,027.67million(31December2017: 结余及存款)为约2,027.67百万港元(二零一七HK$1,556.93million),representingagearingratio,definedas 年十二月三十一日:1,556.93百 万港元),录 得netdebtsovertotalequityplusnetdebts,of41.60%(31 负债权益比率(即负债净额除以权益总额加负 December2017:31.92%). 债净额计算)为41.60%(二零一七年十二月 三十一日:31.92%)。 TheGroup’snetcurrentassetsofapproximatelyHK$1,129.24 本集团之流动资产净值为约1,129.24百万港元million(31December2017:HK$1,755.96million)consistedof(二零一七年十二月三十一日:1,755.96百万港currentassetsofapproximatelyHK$2,988.01million(31 元),其中流动资产为约2,988.01百万港元(二December2017:HK$3,290.56million)andcurrentliabilitiesof 零一七年十二月三十一日:3,290.56百万港approximatelyHK$1,858.77million(31December2017: 元),流动负债为约1,858.77百万港元(二零HK$1,534.60million),representingacurrentratioof1.61(31 一七年十二月三十一日:1,534.60百万港元), December2017:2.14). 而流动比率则为1.61(二零一七年十二月 三十一日:2.14)。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 73 管理层讨论及分析 Asat31December2018,theGroup’scurrentassetsconsisted 于二零一八年十二月三十一 日,本集团之流动ofapproximatelyHK$134.03million(31December2017: 资产包括持作银行结余及存款约134.03百万港HK$381.20million)heldasbankbalancesanddeposits,which 元(二零一七年十二月三十一日:381.20百万 weremainlydenominatedinHK$andRMB. 港元),其主要以港元及人民币计值。 TheGroup’smanufacturingsegment’scurrentassetsalso 本集团之制造分类流动资产亦包括 约107.59百consistedofapproximatelyHK$107.59million(31December 万港 元(二 零一七年十二月三十一 日:118.0百2017:HK$118.0million)astradereceivables.Debtorsturnover 万港元)为贸易应收账款。应收账款周转日为 dayswas77days(31December2017:77days). 77日(二零一七年十二月三十一日:77日)。 TheGroup’sinventoriesdecreasedfromapproximately 本集团之存货由二零一七年十二月三十一日HK$68.55millionasat31December2017toapproximately 约68.55百万港元减少至二零一八年十二月HK$57.94millionasat31December2018.Inventoryturnover 三十一日之约57.94百万港元。本集团制造分daysintheGroup’smanufacturingsegmentwas46days(31 部存货周转日为46日( 二零一七年十二月December2017:50days).Tradepayablesdecreasedfrom 三十一日:50日)。贸易应付账款由二零一七approximatelyHK$134.87millionasat31December2017to 年十二月三十一日之约134.87百万港元减少至approximatelyHK$131.14millionasat31December2018. 二零一八年十二月三十一日之约131.14百万港Creditorsturnoverdayswasapproximately105days(31 元。应付账款周转日约为105日(二零一七年 December2017:99days). 十二月三十一日:99日)。 Interest-bearingBorrowings 计息借贷 Thebankloansweresecuredbycertainbuildingsandpayments 该等银行贷款于本年度以若干楼宇、本集团根forleaseholdlandheldforownuseunderoperatingleasesheld 据经营租赁持作自用的租赁土地租金及本公bytheGroupandcorporateguaranteeoftheCompanyduring 司提供的企业担保作抵押。于二零一八年十二theYear.Asat31December2018,bankloansof 月三十一日,金额约为120.05百万港元(二零approximatelyHK$120.05million(31December2017: 一七年十二月三十一日:154.36百万港元)的HK$154.36million)carriedfixedinterestratesrangingfrom 银行贷款以介乎1.00厘至4.35厘固定年利率(二1.00%to4.35%perannum(31December2017:2.48%to 零一七年十二月三十一日:2.48厘至4.57厘的 4.57%perannum). 固定年利率)的计息。 Asat31December2018,otherloanswithindependentthird 于二零一八年十二月三十一 日,与独立第三方partiesamountingtoapproximatelyHK$890.00million(31 的其他贷款中有一笔金额约为890.00百万港元December2017:HK$890.00million)wereunsecured,interest-(二零一七年十二月三十一日:890.00百万港bearingatarateof3%to7.5%perannum(31December 元)的贷款为无抵押、按年利率3厘至7.5厘(二2017:3%to7.5%perannum)andHK$450.00millionand 零一七年十二月三十一日:年利率3厘至7.5厘)HK$440.00millionofwhichwererepayablewithinthenext 计息,而其中450.00百万港元及440.00百万港twelvemonthsandwithinthenext2yearsrespectively.The 元的贷款分别须于未来十二个月及未来两年remainingbalanceofotherloanswassecuredbyequity 内偿还。其 他贷款的余额以本集团制造分类的interestsincertainsubsidiariesoftheGroup’smanufacturing 若干附属公司之股权作担保,按年利率5厘(二segment,bearinginterestatarateof5%perannum(31 零一七年十二月三十一日:年 利率5厘)计息及December2017:5%perannum)andrepayableby30June 须于二零一九年六月三十日前偿还。 2019. 74 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 Apartfromthesecuredborrowingsdescribedabove,therewere 除上文所述之有抵押借款 外,亦有贷款由执行loansadvancedbyMr.CheokHoFung,anexecutiveDirector 董事卓可风先生(「卓先生」)按实际年利率7%(“Mr.Cheok”)ataneffectiveinterestrateof7%perannum(二零一七年:年利率7%)垫付。前述贷款于(2017:7%perannum).Thematuritydateoftheaforesaid 二零一九年一月二日到期,在没有订立新贷款loanswas2January2019whichhasbeenexpiredwithouta 之情况下已届满。贷款现须按要求偿还,可就newloanagreement.Theloanisnowrepayableondemand 可预见未来的延长及偿还条款及条件互相磋andissubjecttomutualnegotiationforextensionand 商。此笔于本年度由卓先生提供之财务资助属repaymenttermsandconditionsintheforeseeablefuture.This 关连交易(定义见上市规则第14A章)。然而,financialassistanceprovidedbyMr.Cheokwasaconnected 根据上市规则,其 获全面豁免遵守申报、公布transactionunderChapter14AoftheListingRulesduringthe 及独立股东批准之规定。 Year.However,itwasfullyexemptedfromthereporting, announcementandindependentShareholders’approval requirementspursuanttotheListingRules. SUBSCRIPTIONOFLISTEDSECURITIES 认购上市证券 HuarongInvestmentShares 华融投资股份 On8December2017,theGroupacquiredatotalnumberof 于二零一七年十二月八日,本集团透过经纪商88,000,000sharesinHuarongInvestmentStockCorporation 以每股0.90港 元之价格向独立第三方收购华融Limited(“HuarongInvestmentShares”)(whosesharesare 投资股份有限公司(其股份于联交所上市(联listedontheStockExchange(HKSE:2277))throughabroker 交所股份代号:2277))之总计88,000,000股股fromanindependentthirdpartyatapriceofHK$0.90per 份(「华融投资股份」)。收购华融投资股份之总share.ThetotalconsiderationofHK$79,200,000forthe 代价79,200,000港元乃透过二零一七年行使认acquisitionofHuarongInvestmentShareswasfinancedbythe 沽期权产生之所得款项净额拨付。根据上市规netproceedsreceivedfromtheexerciseofaputoptionduring 则 第14章,收购华融投资股份构成须予披露交2017.TheacquisitionofHuarongInvestmentSharesconstituted 易,有关收购详情载于本公司日期为二零一七adiscloseabletransactionunderChapter14oftheListingRules 年十二月八日之公布。 andfurtherdetailsofsuchacquisitionweresetoutinthe Company’sannouncementdated8December2017. On5February2018and6February2018,theGroupfurther 于二零一八年二月五日及二零一八年二月六acquiredatotalof2,600,000sharesinHuarongInvestment 日,本集团透过经纪商以每股1.32港元之平均SharesattheaveragepriceofHK$1.32persharethrougha 价格自一名独立第三方进一步收购华融投资brokerfromanindependentthirdparty.Thefurtheracquisition 股份总数2,600,000股。进一步收购华融投资股ofHuarongInvestmentShares,togetherwiththeabovesaidfirst 份,连同上述于二零一七年的首次收购事项,acquisitionin2017,constitutedadiscloseabletransactionunder 构成上市规则第14章之须予披露交易,但获豁Chapter14oftheListingRulesbutwereexemptedfrom 免根据上市规则另外刊发公告。 furtherannouncementpursuanttotheListingRules. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 75 管理层讨论及分析 Duetotheunexpectedcontinuingdownwardshareprice 由于华融投资股份的股价表现持续下滑令人performanceofHuarongInvestmentShares,theCompany’s 始料不及,故本公司的投资团队于二零一八年investmentteamdecidedtominimisethecontinuingunrealised 六月及七月决定透过经纪商以总代价约3.35百lossesbycompletingthedisposalofatotalnumberof 万港元,完成出售总数6,430,000股华融投资股6,430,000HuarongInvestmentSharesthroughabrokeratthe 份,以期尽量降低持续未变现亏损,指 本年度totalconsiderationofapproximatelyHK$3.35millioninJune 出售上市证券中本集团未实现亏损总额约andJuly2018,representing48%oftheGroup’stotalrealised 14.84百万港元的48%。 lossfromdisposaloflistedsecuritiesofapproximately HK$14.84millionfortheYear. CrownInternationalShares 皇冠环球股份 On28December2017,theGroupacquiredatotalnumberof 于二零一七年十二月二十八 日,本集团以每股80,000,000sharesinCrownInternationalCorporationLimited 0.875港元之价格向独立第三方收购皇冠环球(the“CrownInternationalShares”orthe“CICShares”) 集团有限公司((「皇冠环球股份」),其股份于(whosesharesarelistedontheStockExchange(HKSE:727)) 联交所上市(联交所股份代号:727))之总计fromanindependentthirdpartyatapriceofHK$0.875per 80,000,000股股份。根据上市规则,有关交易share.Suchacquisitiondidnotconstituteanotifiable 就本公司而言并不构成须予通知交 易。诚如本transactiononthepartoftheCompanypursuanttotheListing 公司日期为二零一七年十一月三日之章程「所Rules.ThetotalconsiderationofHK$70,000,000forthe 得款项拟定用途」一段所述,收购皇冠环球股acquisitionofCICShareswasfinancedbythenetproceeds 份之总代价70,000,000港元乃透过二零一七年receivedfromtheRightsIssuein2017asmentionedinthe 供股产生之所得款项净额拨付。 paragraphheaded“IntendedUseofProceeds”inthe Company’sprospectusdated3November2017. Onthesamedate,theGroupenteredintoaputoption 同日,本集团订立认沽期权协议,据此认沽期arrangementpursuanttowhichthegrantoroftheputoption 权之授出人同意在行使期内按预定行使价向agreedtopurchasethisbulkofCICSharesfromtheGroupat 本集团购买此批皇冠环球股 份。于二零一八年apredeterminedagreedexercisepriceduringtheexercise 六月三十日,行使认沽期权以收购皇冠环球股periods.On30June2018,theexerciseofputoptionto 份已经届满。 purchasetheCICShareswasexpired. On7August2018,theCompany’sinvestmentteamdecidedto 于二零一八年八月七日,本 公司之投资团队决minimisethecontinuingunrealisedlossesbycompletingthe 定透过经纪完成出售总数20,000,000股皇冠环disposalofatotalnumberof20,000,000CICSharesthrougha 球股 份,以尽量减少持续未变现亏损,总代价brokeratthetotalconsiderationofHK$22.00million, 为22.00百万港元,占本年度本集团出售上市representing44%oftheGroup’stotalrealisedlossfrom 证券之已变现亏损总额约14.84百万港元之disposaloflistedsecuritiesofapproximatelyHK$14.84million 44%。 fortheYear. Asatthedateofthisannouncement,therestof60,000,000 于本公布日期,其余60,000,000股皇冠环球股CICShareshadbeensoldtoanindependentthirdpartyatthe 份已按总代价40.00百万港元出售予一名独立 totalconsiderationofHK$40.00million. 第三方。 76 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 QudianShares 趣店股份 On8June2018,theGroupdisposedofatotalnumberof 于二零一八年六月八日,本集团出售趣店(其50,000shares(the“QudianShares”)inQudianInc.(whose 股份于纽约证券交易所上市(纽交所股份代sharesarelistedontheNewYorkStockExchange(NYSE:QD)) 号:QD))总数50,000股股份(「趣店股份」),attheconsiderationofapproximatelyHK$3.70million.Upon 代价约为3.70百万港元。完成出售趣店股份thecompletionofthedisposalofQudianShares,theGroup 后,本集团于本年度变现亏损合共1.18百万港 realisedatotallossofHK$1.18millionfortheYear. 元。 NorthMiningShares 北方矿业股份 TheGroupcompletedthedisposalofatotalnumberof 诚如本公司于二零一七年十二月二十九日刊1,324,929,577sharesinNorthMiningSharesCompanyLimited 发的公告披露,透 过出售本公司之一间全资附(the“NorthMiningShares”)(whosesharesarelistedonthe 属公司,完 成向一名买方对北方矿业股份有限StockExchange(HKSE:433))toapurchaserthroughthe 公司(「北方矿业股份」)(其股份于联交所上市disposalofawholly-ownedsubsidiaryoftheCompanyatthe(联交所股份代 号:433))总 计1,324,929,577股considerationofapproximatelyHK$224.44million(the“North 股份之出售,代价约为224.44百万港元(「北方 Mining Disposal”) as disclosed in the Company’s 矿业出售事项」)。 announcementdated29December2017. SubsequenttotheNorthMiningDisposal,theaforesaid 完成北方矿业出售事项后,前述买方拖欠未付purchaserhasdefaultedinmakingrepaymentofthe 金额的还款以及迟缴利息。本公司已指示其法outstandingconsiderationamounttogetherwithlatesettlement 律顾问向买方发出要求函 件,且本集团正在与interest.TheCompanyhasinstructeditslegaladvisertoissuea 前述买方磋商新结算安排。有关北方矿业出售demandlettertothesaidpurchaser.TheGroupisinthe 事项的更多详情分别载于本公司日期为二零processofnegotiatinganewsettlementarrangementwiththe 一八年二月十五日及二零一八年五月三日的purchaser.FurtherdetailsoftheNorthMiningDisposalwereset 公布。 outintheCompany’sannouncementsdated15February2018 and3May2018respectively. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 77 管理层讨论及分析 TheGroup’sequityinvestments 本集团之股本投资 Asat31December2018,thedetailsoftheGroup’slisted 于二零一八年十二月三十一 日,本集团按公平 equityinvestmentsatFVTPLweresummarisedasfollow: 值以损益入账上市股本投资之详情概述如下: Market Carrying valueat Carrying valueat 31December valueat 31December Change Numberof 2018 31December 2017/Costs infair sharesheld pershare 2018 ofpurchases valueloss 于二零一七年 于二零一八年 于二零一八年十二月三十一日 持有十二月三十一日十二月三十一日 之账面值╱ 公平值 NameofSecurities 证券名称 股份数目之每股市场价值 之账面值 购入成本 亏损之变化 HK$ HK$’million HK$’million HK$’million 港元 百万港元 百万港元 百万港元 SuperRoboticsLimited 超人智能有限公司 (formerlyknownasSkynet (前称为航空互联集团 GroupLimited) 有限公司)(联交所 (HKSE:8176) 股份代号:8176) 41,666,666 6.000 250.00 536.67 (286.67) HuarongInvestmentShares 华融投资股份(联交所 (HKSE:2277) 股份代号:2277) 81,570,000 0.370 30.18 132.14 (101.96) HuarongInvestmentShares 华融投资股份(联交所 (HKSE:2277) 股份代号:2277) 2,600,000 0.370 0.96 3.41 (2.45) CICShares(HKSE:727) 皇冠环球股份(联交所 股份代号:727) 60,000,000 0.860 51.60 85.80 (34.20) Total 总计 332.74 758.02 (425.28) 78 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 SUBSCRIPTIONOFINTERESTINFUNDS 认购基金之权益 HuarongInternationalFortuneInnovationLimited HuarongInternationalFortune Partnership(the“HuarongInternationalFund”) InnovationLimitedPartnership(「华融国 际基金」) On10April2017,theGroupcontributedHK$340millionin 于二零一七年四月十日,本 集团作为有限合伙HuarongInternationalFundasoneofthelimitedpartners. 人之一向华融国际基金注资340百万港元。华HuarongInternationalFundismanagedbyHuarong 融国际基金由华融国际融资有限公司(一间于InternationalCapitalLimited,anexemptedcompany 开曼群岛注册成立之获豁免有限公司)管理。incorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability.The 华融国际基金筹集之所得款项净额已用于收netproceedsraisedbyHuarongInternationalFundwasusedto 购丰盛控股有限公 司(其股份于联交所上 市(联acquirenotmorethanHK$2.23billionofsharesinFullshare 交所股份代号:607))之不超过22.3亿股股份HoldingsLimited,acompanyofwhichthesharesarelistedon 以及华融国际基金全体有限合伙人均同意之theStockExchange(HKSE:607)andsuchotherassetswith 其他资产。根据上市规则第14章,向华融国际mutualconsentbyalllimitedpartnersofHuarongInternational 基金之注资构成须予披露交易,详 情载于本公Fund.ThecontributionmadetoHuarongInternationalFund 司日期为二零一六年十二月二十三日之公布。constitutedadiscloseabletransactionunderChapter14ofthe ListingRulesandfurtherdetailsofwhichweresetoutinthe Company’sannouncementdated23December2016. On8December2017,theGroupenteredintoacalloption 于二零一七年十二月八日,本集团与独立第三agreement(the“CallOptionAgreement”)withan 方订立认购期权协议(「认购期权协议」),据此independentthirdpartypursuanttowhichtheGroupagreedto 本集团同意按认购期权费32,300,000港元向该grantacalloption(the“CallOption”)tothatindependent 独立第三方(「期 权持有人」)授出认购期权(「认thirdparty(the“Optionholder”)ataCallOptionpremiumof 购期权」),及期权持有人有权于二零一八年三HK$32,300,000andtheOptionholderhastherighttoexercise 月三十一日按356,150,000港元之行使价行使theCallOptionatanexercisepriceofHK$356,150,000on31 认购期权,以收购本集团于华融国际基金之权March2018toacquiretheGroup’sinterestsinHuarong 益。 InternationalFund. On26March2018,inconsiderationoftheextensionpremium 于二零一八年三月二十六 日,考虑到期权持有ofHK$16,150,000(the“ExtensionPremium”)paidbythe 人支付延长溢价款项16,150,000港元(「延长溢Optionholder,theGroupenteredintothesupplemental 价款项」),本集团订立补充协议(「华融补充协agreement(“HuarongSupplementalAgreement”)toextend 议」)以将认购期权的行使及完成日期由二零theexerciseandcompletiondateoftheCallOptionfrom31 一八年三月三十一日延长至二零一八年六月March2018to30June2018.TheExtensionPremiumhadbeen 三十日。签 署华融补充协议后已收取延长溢价receiveduponthesigningoftheHuarongSupplemental 款 项。根据上市规则第14章,上述延长构成汇Agreement.Theaforesaidextensionconstitutedanaggregated 总须予披露交易,详情载于本公司日期为二零discloseabletransactionunderChapter14oftheListingRules 一八年三月二十六日之公布。 andfurtherdetailsofwhichweresetoutintheCompany’s announcementdated26March2018. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 79 管理层讨论及分析 On3July2018,theOptionholderagreedtopayExtension 于二零一八年七月三日,期 权持有人同意支付Premiumforenteringintothesecondsupplementalagreement 延长溢价款项以与本集团订立第二份补充协withtheGroupinrelationtothefurtherextensionofthe 议,内容关于将认购期权的行使及完成日期由exerciseandcompletiondateoftheCallOptionfrom30June 二零一八年六月三十日进一步延长至二零一八2018to30September2018.ThesecondextensionoftheCall 年九月三十 日。根据上市规则第14章,第二次Optionalsoconstitutedanaggregateddiscloseabletransaction 延长认购期权亦构成汇总须予披露交易,详 情underChapter14oftheListingRulesandfurtherdetailsof 载于本公司日期为二零一八年七月三日之公whichweresetoutintheCompany’sannouncementdated3 布。 July2018. On2October2018,theOptionholderagreedtopaythe 于二零一八年十月二日,期 权持有人同意支付ExtensionPremiumforenteringintothethirdsupplemental 延长溢价款项以与本集团订立第三份补充协agreementwiththeGroupinrelationtothefurtherextension 议,内容关于将认购期权的行使及完成日期由oftheexerciseandcompletiondateoftheCallOptionfrom30 二零一八年九月三十日进一步延长至二零一八September2018to31December2018.Thethirdextensionof 年十二月三十一日。根据上市规则第14章,第theCallOptionalsoconstitutedanaggregateddiscloseable 三次延长认购期权亦构成汇总须予披露交易,transactionunderChapter14oftheListingRulesandfurther 详情载于本公司日期为二零一八年十月二日detailsofwhichweresetoutintheCompany’sannouncement 之公布。 dated2October2018. PursuanttotheCallOptionAgreementandthevarious 根据认购期权协议及上述公布所述的各份补supplementalagreementsasmentionedintheabove 充协 议,截至二零一九年一月三日,本 集团尚announcements,upto3January2019,theGrouphadnot 未接获期权持有人发出的认购期权通知。因receivedtheCallOptionnoticefromtheOptionholder. 此,认购期权已根据认购期权协议及与其相关Accordingly,theCallOptionlapsedon31December2018in 的所有其他补充协议的条款于二零一八年十二accordancewiththetermsoftheCallOptionAgreementand 月三十一日失效。 allothersupplementalagreementsinrelationthereof. Asatthedateofthisannouncement,theGroupisstill 于本公布日 期,本集团仍与新潜在买方磋商以negotiatingwithanewprospectivepurchasertolookintoand 寻求及考虑华融国际基金的认沽期权权益。本considertheputoptioninterestofHuarongInternationalFund. 公司会于适当时候遵从上市规则另行发表公AfurtherannouncementwillbemadebytheCompanyasand 布。 whenappropriateincompliancewiththeListingRules. 80 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 PartnersSpecialOpportunitiesFundI(“PSOF”) PartnersSpecialOpportunitiesFund(I 博 大特殊机会基金I)(「PSOF」) On25January2017,theGroupcontributedHK$200million 于二零一七年一月二十五日,本集团向PSOF注intoPSOF.PSOFismanagedbyPartnersInvestment 资200百万港元。PSOF由PartnersInvestmentManagementLimited,anexemptedcompanyincorporatedin ManagementLimited(一间于开曼群岛注册成theCaymanIslandswithlimitedliability,withtheobjectiveof 立之获豁免有限公司)管理,旨在为其投资者generatinglongtermcapitalappreciationforitsinvestors.For 带来长期资本增值。于本年 度,PSOF 产生之回theYear,therateofreturngeneratedbythePSOFwas 报率约为18%(二 零一七 年:18%)。根据上市approximately18%(2017:18%).ThesubscriptionofthePSOF 规则第14章,认购PSOF构成须予披露交易,详constitutedadiscloseabletransactionunderChapter14ofthe 情载于本公司日期为二零一七年一月二十五ListingRulesandfurtherdetailsofwhichweresetoutinthe 日之公布。 Company’sannouncementdated25January2017. OneBeltOneRoadFunds(“OBORFs”) OneBeltOneRoadFunds(一 带一路基金) (「OBORFs」) On14May2017,theGroupcontributedHK$220millioneach 于二零一七年五月十四日,本集团向两只intotwoOBORFswhiletheGroupalsoactedasthegeneral OBORFs分别注资220百万港元,同时本集团亦partnerofbothOBORFs.FurtherdetailsoftheseOBORFswere 担任两只OBORF之普通合伙人。关于该等setoutintheCompany’sannouncementdated14May2017. OBORFs之详情载于本公司日期为二零一七年 五月十四日之公布。 On12March2018,theGroupthroughitstwoindirectwholly- 本集团透过两间间接全资附属公司(作为二级ownedsubsidiariescontributedanadditionofHK$375million 有限合伙人)于二零一八年三月十二日向上述eachintothetwoOBORFsmentionedaboveastheSecond-tier 两只OBORFs各额外注资375百万港元。额外认LimitedPartner.Thefurthersubscriptionconstitutedan 购根据上市规则第14章构成一项汇总须予披露aggregateddiscloseabletransactionunderChapter14ofthe 交 易。该两项额外认购之详情载于本公司日期ListingRules.Furtherdetailsofthesetwofurthersubscriptions 为二零一八年三月十二日之公布。同日,本集weresetoutintheCompany’sannouncementdated12March 团亦注入150百万港元至HongKongBridge2018.Onthesamedate,theGroupalsocontributedHK$150 OneBeltOneRoadInfrastructureInvestmentmilliontoHongKongBridgeOneBeltOneRoadInfrastructure FundIIILP,而本集团担任一般合伙人。 InvestmentFundIIILPwheretheGroupactedasthegeneral partner. HKBridgeFund 港桥基金 On2August2017,theGroupcontributedHK$1toone 于二零一七年八月二日,本 集团向一只港桥基HKBridgeFundwhichwasmanagedbythegeneralpartner,a 金注资1港 元,该基金由普通合伙人(本集团附subsidiaryoftheGroup.Themajorscopeofthefundwas 属公司)管理。基金于本年度之主要范围为透generatingthereturnsduringtheYearbyinvestingallor 过投资全部或绝大部分资产于组合投资以产substantiallyallofitsassetsinitsportfolioinvestment,entering 生回报,并订立期 权、期货及衍生产品合约以intooptions,futuresandderivativescontractforthepurposeof 对冲股票、货币及利率风险。 hedgingtheequity,currencyandinterestrateexposure. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 81 管理层讨论及分析 On27December2017,theGroupcontributedHK$220million 于二零一七年十二月二十七 日,本集团向一只tooneHKBridgeFundwheretheGroupactedasthegeneral 港桥基金注资220百万港元,其中本集团为港partneroftheHKBridgeFund.Thepurposesofconducting 桥基金之普通合伙 人。港桥基金于本年度经营activitiesduringtheYearbytheHKBridgeFundwereprimarily 活动的目的为主要拟透过投资可换股债务、股intendedtoachievelong-termcapitalappreciation,principally 本或股本相关证券、债 务证券及贷款,实现长throughinvestinginconvertibledebts,equityorequity-related 期资本增值。 securities,debtsecuritiesandloans. TheBoardconsideredthatallthesubscriptionofinterestinthe 董事认为所有认购基金权益对本集团及股东fundswerebeneficialtotheGroupandtheShareholdersasa 整体而言属有利,可 于未来数年自中长期投资whole,bygeneratingthereturnsfrommediumtolongterm 产生回报及加强资产管理经验。 investmentsandtoenhancetheexperienceofassets managementinthecomingyears. PROVISIONOFFINANCIALASSISTANCE 提供财务资助 DuringtheYear,theGroupalsoengagedintheprovisionof 于本年度,本集团亦向部分独立第三方提供财financialassistancetosomeindependentthirdparties.Asat31 务资 助。于二零一八年十二月三十一日,此活December2018,thetotaloutstandingreceivablesinrelationto 动的未支付应收款项总额约为1,081.40百万港thisactivityamountedtoapproximatelyHK$1,081.40million 元,下文概列之交易为本集团与该等相关独立andthosetransactionsthatweresummarisedbelowwere 第三方分别订立相关协议时对于本集团相对relativelysignificanttotheGroupatthetimeofenteringinto 重大之交易。 therelevantagreementsbetweentheGroupandthoserelevant independentthirdpartiesrespectively. ZhanjiangAdvance 湛江贷款 On22March2017,theGroupenteredintoaloanfacility 于二零一七年三月二十二日,本集团与湛江市agreementwith湛江市鼎盛房地产开发有限公司(the 鼎盛房地产开发有限公司(「借款人 甲」),一 间“BorrowerI”),acompanyestablishedinthePRCwithlimited 于中国成立之有限责任公司,当时由深圳市方liabilitywhichwasownedasto97.66%by深圳市方鼎实业投 鼎实业投资发展有限公司(「深圳方鼎」)拥有资发展有限公司(“ShenzhenFangding”)andasto2.34% 97.66%及由深圳方鼎之一名股权持有人拥有ownedbyoneoftheequityholdersofShenzhenFangdingfor 2.34%股权)订立贷款融资协议。根据上述贷thetimebeing.Pursuanttothesaidloanfacilityagreement, 款融资协议,本集团同意向借款人甲提供一笔theGroupagreedtograntafacilityofnotmorethanRMB200 不多于人民币200百万元之贷款融资。该笔贷milliontotheBorrowerI.Theloanamountcarriedinterestat 款自实际提取本金额日 期(「年期」)起首两年的therateof18%perannumforthefirsttwoyearscommencing 年利率为18%,年期的第 三 年(倘 如 此延 长)的fromtheactualdateofdrawdownoftheprincipalamount(the 年利率为20%。该笔贷款当时由深圳方鼎提供“Term”)andthen20%perannumforthethirdyearofthe 借款人甲55%股权的质押(当中借款人甲持有Term(ifsoextended).Theloanamountwassecuredbya 一个位于中国广东省湛江市的项目),及深圳pledgeonthe55%equityinterestsintheBorrowerIas 方鼎全部两名股权持有人提供的个人担保作providedbyShenzhenFangding,ofwhichtheBorrowerIheld 抵押品。 aprojectlocatedatZhanjiang,GuangdongProvince,thePRC andpersonalguaranteesprovidedbytheonlytwoequity holdersofShenzhenFangdingforthetimebeing. 82 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 TheprovisionoffinancialassistancetotheBorrowerI 根据上市规则第14章,向 借款人甲提供财务资constitutedadiscloseabletransactionunderChapter14ofthe 助构成须予披露交 易,详情载于本公司日期为ListingRulesandfurtherdetailsofwhichweresetoutinthe 二零一七年三月二十二日之公布。 Company’sannouncementdated22March2017. WeihaiAdvance 威海贷款 On16August2017,theGroupandalendingagententered 于二零一七年八月十六日,本集团与贷款代理intotheentrustedloanagreementpursuanttowhichthe 订立委托贷款协议,据此,本集团同意向威海GroupagreedtogranttheentrustedloantoWeihaiGuosheng 国盛润禾置业有限公司(「借款人 乙」),一 间于RunhePropertyDevelopmentCo.Ltd.(威海国盛润禾置业有限 中国成立之有限公 司)授出人民币150百万元之公司)(the“BorrowerII”),acompanyestablishedinthePRC 委托贷款,年期为两年(「委托贷款」),预期回withlimitedliabilityintheamountofRMB150millionfora 报率为每年18%。委托贷款之许可用途是为一termoftwoyears(the“EntrustedLoan”),whichcarriedan 个位于中国山东省威海市的物业发展项目作expectedrateofreturnof18%perannum.Thepermitteduse 开发及建设之用。 oftheEntrustedLoanwasforthedevelopmentand constructioninrelationtoapropertydevelopmentprojectin WeihaiCity,ShandongProvince,thePRC. TheEntrustedLoanwassecuredby(a)apledgeovertheentire 委托贷款将由(a)以本集团为受益人抵押现时equityinterestintheBorrowerIIcurrentlyheldbyJumboChina 由奥华投资有限公司(一间于香港成立之公司InvestmentLimited(奥华投资有限公司),acompanyestablished 及为借款人乙之唯一权益持有人)持有之借款inHongKongandthesoleequityholderoftheBorrowerII,in 人乙的全部权益;及(b)以贷款代理为受益人抵favouroftheGroup,and(b)achargecreatedoncertainland 押由借款人乙持有位于中国山东省威海市一userightsonapieceofalandlocatedinWeihaiCity, 幅土地之若干土地使用权作抵押品。 ShandongProvince,thePRC,heldbytheBorrowerIIinfavour ofthelendingagent. TheprovisionoffinancialassistancetotheBorrowerII 根据上市规则第14章,向 借款人乙提供财务资constitutedadiscloseabletransactionunderChapter14ofthe 助构成须予披露交 易,详情载于本公司日期为ListingRulesandfurtherdetailsofwhichweresetoutinthe 二零一七年八月十六日之公布。 Company’sannouncementdated16August2017. On8January2019,theGrouphavefullyreceivedtheprincipal 于二零一九年一月八日,本 集团悉数收到本金 amountofRMB150millionandallaccruedinterest. 额人民币150百万元及全部已累计利息。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 83 管理层讨论及分析 ZhonghongAdvance 中弘贷款 On25January2018,theGroupenteredintoaloanagreement 于二零一八年一月二十五日,本集团与中弘控withZhonghongHoldingCo.,Ltd.(the“Zhonghong”),a 股股份有限公司(「中弘」,一间于中国注册成companyincorporatedinthePRCwithlimitedliability(whose 立之有限公 司,其股份于深圳证券交易所主板shareswerelistedontheMainBoardoftheShenzhenStock 上 市(股份代号:000979)订立贷款协议。本金Exchange(SZSE:000979)).TheprincipalamountofRMB200 额为人民币200百万元,为期两年(「贷款I」),millionforatermoftwoyears(the“LoanI”),whichcarriedan 按每年10厘的预期回报率计息及顾问费为年利expectedrateofreturnof10%perannumandconsultancyfee 率26%,自提取日期起为期30日及可进一步延of26%perannumforatermof30daysfromthedrawdown 长30日。由于根据上市规则 第14章 该贷款不构dateandfurtherextendablefor30days.Noannouncement 成须予披露交易,故 概无就该信托贷款作出公wasmadeinrelationtothisloanasitdidnotconstitutea 告。 discloseabletransactionunderChapter14oftheListingRules. TheGroupsubsequentlyenteredintoasupplementalagreement 本集团其后于二零一八年五月十一日订立补forthesettlementoftheprincipalandinterestsoftheLoanI 充协议以偿付贷款I本金及应计利息。根据该on11May2018.Pursuanttothissupplementalagreement,it 补充协议,各方同意贷款I应由中弘偿还,该贷hasbeenagreedthattheLoanIshouldberepaidby 款I未偿还贷款金额的利息应按年利率24厘计Zhonghong,andinterestshallbeaccruedattheinterestrateof 息,自二零一八年五月十二日起计直至本金最24%perannumfortheoutstandingloanamountoftheLoan 终清偿为止,及顾问费将按年利率12%累计。Icommencingfrom12May2018untilthefinalsettlementof theprincipalthereof,andtherelevantconsultancyfeeshallbe accruedattheinterestrateof12%perannumaswell. On3September2018,theGroupenteredintoanothertwo 于二零一八年九月三日,本 集团与中弘订立另supplementalagreements(the“ZhonghongSupplemental 外两份补充协 议(「中弘补充协议」),当中中弘Agreements”)withZhonghonginwhichZhonghongagreed, 同意(其中包括)与另外两名借款人(为本集团amongothermatters,toassume,onajointbasis,the 及中弘之独立第三方)共同承担与本集团签立repaymentobligationsofanothertwoborrowers,whichare 之贷款I协议下的偿款责任。中弘补充协议下independentthirdpartiestotheGroupandZhonghong,under 之本金总额为约381.50百万港元。 theLoanIagreementssignedwiththeGroup.Thetotal principalamountundertheZhonghongSupplemental AgreementswasapproximatelyHK$381.50million. 84 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 Inaddition,inordertoincreasetherecoverabilitylevelofthe 此 外,为了增加偿款的可收回性,中 弘补充协repayment,theloansundertheabovesaidZhonghong 议项下的前述贷款由海南集团担保人(作为担SupplementalAgreementswereguaranteedbytheHainan 保人)根据担保协议担保。该担保协议由本公GroupGuarantorsastheguarantorspursuanttotheguarantee 司于中国的三家间接全资附属公司及海南集agreementbeingenteredintoamongthreeindirectlywholly- 团担保人于二零一八年五月十一日订立(「担ownedsubsidiariesoftheCompanyinthePRCandtheHainan 保协议」)。海南集团担保人为中弘间接全资拥GroupGuarantorsdated11May2018(the“Guarantee 有之附属公司,并 于中国取得国家海洋局颁发Agreement”).TheHainanGroupGuarantorsareindirect 的海域使用权证书,其目前正在进行填海造wholly-ownedsubsidiariesofZhonghongandobtaintheSea 陆,以进一步发展物业及旅游项目。 AreaUseCertificate(海域使用权证书)fromStateOceanic Administration(国家海洋局)inthePRCandarecurrently undergonetheprocessoflandreclamationtofurtherdevelop thepropertyandtourismprojects. TheloansundertheabovesaidZhonghongSupplemental 根据上市规则第14章,前 述中弘补充协议项下Agreements,whenaggregatedtheaboveloans,constituteda 之贷款与上述贷款合并计算时构成本公司之discloseabletransactionfortheCompanyunderChapter14of 一项须予披露交易,及有关前述中弘补充协议theListingRulesandfurtherdetailsoftheabovesaid 之更多详情载于本公司日期为二零一八年九ZhonghongSupplementalAgreementsweresetoutinthe 月六日之公布内。 Company’sannouncementdated6September2018. TosecuretherecoveryoftheprincipalamountoftheLoanI 为确保收回贷款I本金额及降低减值亏损的风andtoreducetheriskofimpairmentloss,on13September 险,于二零一八年九月十三日,本集团就中弘2018,theGroupfiledanapplicationforarbitrationproceedings 及海南集团担保人违反前述中弘补充协议及attheShenzhenCourtofInternationalArbitration(“SCIA”) 担保协议向深圳国际仲裁院(「深圳国际仲裁againstZhonghongandtheHainanGroupGuarantorsforthe 院」)提交仲裁程序申请。于二零一八年九月breachoftheabovesaidZhonghongSupplementalAgreements 十八日,本 公司接获由深圳国际仲裁院发出之andtheGuaranteeAgreement.On18September2018,the 仲裁程序立案通知 书。本公司于二零一八年九Companyreceivedthenoticeofacceptanceforarbitration 月二十日就上述仲裁的发展刊发公 布,并将于proceedingsissuedbytheSCIA.Anannouncementwas 适当时候就报告上述仲裁的任何重大发展另publishedbytheCompanyon20September2018inrelationto 行刊发公布。 thedevelopmentsontheabovearbitrationsandfurther announcement(s)willbepublishedbytheCompanyaccordingly forreportinganysignificantdevelopmentsontheabove arbitrationsasandwhenappropriate. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 85 管理层讨论及分析 FOREIGNEXCHANGEEXPOSURE 外汇风险 SalesoftheGroup’sproductsinmanufacturingsegmentare 本集团制造分类之产品销售主要以美元为结principallydenominatedinUSdollarsandthepurchasesof 算单位,而 采购物料及支付经营支出则主要以materialsandpaymentsofoperationalexpensesaremainly 美元、港元及人民币计 值。本集团于本年度之denominatedinUSdollars,HKdollarsandRMB.Mostofthe 大部分采购及支出以人民币计值。因此,本集Group’spurchasesandexpensesduringtheYearare 团已因人民币于二零一八年贬值而于本年度denominatedinRMB.Assuch,theGrouphadincurredanet 产生汇兑亏损净额6.72百万港元(二零一七exchangelossofHK$6.72millionfortheYear(2017:lossof 年:亏损16.07百万港元)。 HK$16.07million)duetothedepreciationofRMBin2018. Asat31December2018,theGrouphadnotenteredintoany 于二零一八年十二月三十一 日,本集团并无订financialinstrumentsforhedgingpurpose.Nevertheless,the 立任何作对冲用途之金融工 具。然而,董事会Boardwillcontinuetomonitorforeignexchangeexposurein 日后将继续监察外汇风险,并考虑在需要时对thefutureandwillconsiderhedgingsuchexposuretominimise 冲该等风险,以尽量减低外汇风险。 exchangeriskshouldtheneedarise. RISKANDUNCERTAINTIES 风险及不确定因素 MacroeconomicRisk 宏观经济风险 TheGroupisoperatinginahighlycompetitivebusinessand 本集团在竞争激烈的行业及经济环境下经营,economicenvironment,inparticular,themanufacturing 当中以制造业为甚。制造分类易受客户影响,segment.Manufacturingsegmentisgreatlyaffectedbyits 动荡不稳,此 外劳工及生产成本亦不断上涨。customerswhicharehighlyvolatilecombinedwiththerising 本集团的制造分类必须与其竞争对手在多类labourandproductioncosts.TheGroup’smanufacturing 不同因素方面竞争,例如产品种类、产品表segmenthastocompetewithitscompetitorsonvariousfactors 现、客户服务、品质、定价、产品创新、按时suchasproductvariety,productperformance,customerservice, 付运及品牌认可度。 quality,pricing,newproductinnovation,timelydeliveryand brandrecognition. Ontheotherhand,volatilityinHongKongsecuritiesmarket 另一方面,香港证券市场波动可能会影响本集mayaffecttheGroup’sperformanceonlistedsecurities 团上市证券投资的表现,导 致未变现公平值收investmentsresultinginfluctuationsinunrealisedfairvalue 益或亏损波动。利率极有可能攀升,不 仅将影gainsorlosses.Aninterestratehikeishighlylikelyandthiswill 响本集团的借贷成 本,亦对材料采购成本有所affectnotonlytheGroup’scostofborrowingsbutalsocostsof 冲击。 purchaseofmaterials. 86 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 CreditRisk 信贷风险 TheGrouphaspoliciesinplacetoensurethatsalesaremade 本集团设有政策以确保销售及服务乃向信贷andservicesareprovidedtocustomerswithanappropriate 记录合适的客户作 出。本集团主要与经认可且credithistory.TheGroupmainlytradeswithrecognisedand 信誉良好的第三方交易。本 集团的政策为于深creditworthythirdparties.ItistheGroup’spolicythatcredit 入信贷查核程序后方授出信贷期。此外,贸易termsaregrantedsubjecttoin-depthcreditverification 应收账款结余持续监控及制造分类的贸易应procedures.Inaddition,tradereceivablebalancesaremonitored 收账款结余绝大部分由信贷保险保 障。就此而onanongoingbasisandtradereceivablebalancesof 言,管理层团队认为本集团的信贷风险微小。manufacturingsegmentaresubstantiallycoveredbycredit 由于本集团主要与经认可且信誉良好的第三insurance.Inthisregard,themanagementteamconsidersthat 方交易,故无需抵押品。 theGroup’screditriskisminimal.SincetheGroupmainly tradeswithrecognisedandcreditworthythirdparties,thereis norequirementforcollateral. Inrespectofloanstoassociates,loanreceivablesandnote 就授予联营公司的贷款、贷 款应收款项及应收receivables,theGroupassessesthebackgroundandfinancial 票据而言,本集团评估债务人的背景及财务状conditionsofthedebtors,andrequestssecuritiespledgedfrom 况,并要求债务人提供所作抵押及╱或债务人thedebtorsand/orguaranteeascollateralfromthedebtors’ 的关联方提供担保作为抵押品,藉 此降低信贷 relatedpartiesinordertominimisecreditrisk. 风险。 TheGroup’smaximumexposuretocreditriskwhichwillcause 由于对手方未能履行责任而导致本集团产生afinanciallosstotheGroupduetothefailuretoperforman 财务损失的本集团最高信贷风险,乃来自本集obligationbythecounterpartiesinarisingfromthecarrying 团本年度综合财务状况表内的相关已确认金amountoftherespectiverecognisedfinancialassetsisstatedin 融资产账面值。 theconsolidatedstatementoffinancialpositionoftheGroup fortheYear. ForeignCurrencyRisk 外汇风险 AsthePCBsbusinessisoperatinginthePRC,theCompany 由于印刷线路板业务于中国经营,故本公司因facesforeigncurrencyrisksduetotheexchangegain/lossfrom 汇率波动所产生的汇兑收 益╱亏损以及中国投exchangeratefluctuationsaswellasthecurrencyconversion 资项目的已兑换资产净值波动导致的汇兑风riskduetoconvertednetassetvaluefluctuationsofinvestment 险而面临外汇风险。为 了有效管理外汇风险,projectsinthePRC.Toeffectivelymanagetheforeigncurrency 本公司密切监控外汇市场,并使用多种战略方risk,theCompanycloselymonitorsforeignexchangemarkets, 针(如 优化现金管理策略及调配项目融资工 具)andutilisesmultiplestrategicapproaches,suchasoptimising 以管理外汇风险。 cashmanagementstrategyanddeployingprojectfinance instruments,tocontainforeignexchangerisk. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 87 管理层讨论及分析 NUMBERANDREMUNERATIONOF 雇员数目及薪酬 EMPLOYEES Asat31December2018,excludingthoseemployedbythe 于二零一八年十二月三十一 日,除本公司联营Company’sassociates,theGrouphad1,353employees(31 公司所聘请者外,本集团有1,353名雇员(二零December2017:approximately1,500).FortheYear,ourtotal 一七年十二月三十一日︰约1,500名)。于本年staffcosts(includingprovisionforemployeetermination 度,总员工成本(包括雇员离职福利拨备)为benefits)amountedtoHK$182.52million(31December2017: 182.52百万港元(二零一七年十二月三十一 HK$241.85million). 日:241.85百万港元)。 UndertheGroup’sremunerationpolicy,employeesare 根据本集团之薪酬政策,雇 员乃遵照本集团所rewardedinlinewithmarketrateandincompliancewith 有经营所在司法权区之法例规定,获 得雇员符statutoryrequirementsofalljurisdictionswhereitoperates. 合市场水平之薪酬。雇员亦按照个人表现及本Employeesarealsogranteddiscretionarybonussubjecttothe 集团业务业绩而获授酌情花红。 individual’sperformanceandbusinessresultsoftheGroup. TheGroupfollowsapolicyofencouragingitssubsidiariesto 本集团一贯鼓励其附属公司保送员工参加与sendtheirstafftoattendtrainingclassesorseminarsthatare 本集团业务直接或间接相关之培训课程或研 relateddirectlyorindirectlytotheGroup’sbusinesses. 讨会。 SHAREAWARDSCHEME 股份奖励计划 Referenceismadetothedetailssetoutunderthesubject 兹提述本公司二零一七年年报「股份奖励计划」headed“ShareAwardScheme”ofthe2017annualreportof 一节所载详情。 theCompany. Witheffectfrom26July2017,Mr.ZhouHuorongceasedtobe 于二零一七年七月二十六日 起,周伙荣先生不anexecutiveDirectorandtherelevantportionofhisunissued 再为执行董 事,其未发行奖励股份之相关部分 awardedshareslapsed. 经已失效。 On19January2018,uponallvestingconditionsoftheshare 于二零一八年一月十九日,就截至二零一七年awardschemeoftheCompanyinrespectofthefinancialyear 十二月三十一日止财政年度,本公司股份奖励ended31December2017weresatisfied,atotalof12,000,000 计划所有归属条件达成后,合共12,000,000股awardedshareswereissuedtotheTrusteetoholdontrustfor 奖励股份发行予受托人,以 代执行董事及董事Mr.LiuTingan,anexecutiveDirectorandChairmanofthe 会主席刘延安先生以信托形式持有。据此,于Board.Accordingly,on3April2018,theaboveawardedshares 二零一八年四月三 日,上述奖励股份已全部归weretotallyvestedandtransferredbytheTrusteetoMr.Liu 属及由受托人转让予刘廷安先生(彼有权获发 Tinganwhowasentitledtosuchshares. 有关股份)。 AstheGroupdidnotachievetheexpectedreturnpercentage 由于本集团资产管理及投资业务于本年度并inrespectoftheassetsmanagementandinvestmentbusiness 无获得预期回报百分比,故 二零一八年之未发fortheYear,theunissuedawardsharesfor2018were 行奖励股份已没收。 forfeited. 88 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 管理层讨论及分析 CAPITALCOMMITMENTS 资本承担 Asat31December2018and31December2017,theGroup 于二零一八年十二月三十一日及二零一七年 hadnosignificantcapitalcommitment. 十二月三十一 日,本集团并无重大资本承担。 CLOSUREOFREGISTEROFMEMBERS 暂停股份过户登记 TheregisterofmembersoftheCompanywillbeclosedfrom 本公司将于二零一九年六月二十五日(星期 二)25June2019(Tuesday)to28June2019(Friday),bothdays 起至二零一九年六月二十八日(星期五)(包括inclusive.Inordertoqualifyfortheattendanceofthe 首尾两日)暂停股份过户登记。为符合资格出forthcomingannualgeneralmeetingoftheCompanytobe 席本公司将于二零一九年六月二十八日(星期heldon28June2019(Friday),sharetransferforms 五)举行之应届股东周年大会,股份过户表格accompaniedbyrelevantsharecertificatesmustbelodgedwith 连同有关股票必须于二零一九年六月二十四theCompany’sBranchShareRegistrarandTransferOfficein 日(星期一)下午四时三十分之前送达本公司HongKong,TricorTengisLimited,Level22,HopewellCentre, 之香港股份过户登记分处卓佳登捷时有限公183Queen’sRoadEast,HongKong,notlaterthan4:30p.m. 司,地址为香港皇后大道东183号合和中心22 on24June2019(Monday). 楼。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 89 REPORTOFTHEDIRECTORS 董事会报告 TheDirectorspresenttheirreportandtheauditedconsolidated 董事提呈本集团于本年度之年报及经审核综 financialstatementsoftheGroupfortheYear. 合财务报表。 PRINCIPALACTIVITIES 主要业务 TheprincipalactivityoftheCompanyisinvestmentholding. 本公司之主要业务为投资控 股。附属公司之主Detailsoftheprincipalactivitiesofthesubsidiariesaresetout 要业务详情载于综合财务报表附注37。年内,innote37totheconsolidatedfinancialstatements.Therewere 本集团之主要业务性质并无重大变 动,惟于年nosignificantchangesinthenatureoftheGroup’sprincipal 内曾注册成立多间新附属公 司,参与进行财务activitiesduringtheyearexceptforsomenewlyincorporated 投资,包括投资证券及其他相关业务;及提供subsidiariesduringtheyearwereinvolvedinthecarryingoutof 金融服务,包括资产管 理、投资及其他顾问相treasuryinvestmentsbusinessincludinginvestmentinsecurities 关服务。 andotherrelatedactivities;andtherenderingoffinancial servicesincludingassetmanagement,investmentandother consultancyrelatedservices. DetailsoftheanalysisoftheGroup’srevenuefortheYearby 本集团按地域划分之本年度收入分析详情载geographicallocationaresetoutinnote6totheconsolidated 于综合财务报表附注6。 financialstatements. CHANGEOFCOMPANYNAME 更改公司名称 TheEnglishnameoftheCompanyhasbeenchangedfrom 本公司之英文名称已由「ChinaHKBridge“ChinaHKBridgeHoldingsLimited”to“HKBridgeFinancial HoldingsLimited」更改为「HKBridgeFinancialHoldingsLimited”andtheChinesename“港桥金融控股有限 HoldingsLimited」,而中文名称「港桥金融控股公司”hasbeenadoptedasthesecondarynameofthe 有限公司」则用作本公司之第二名称,以取代CompanytoreplaceitsexistingsecondarynameinChinese“中 现有中文第二名称「中国港桥控股有限公司」,国港桥控股有限公司“,witheffectfrom13July2018.The 自二零一八年七月十三日起生效。香 港公司注CertificateofRegistrationofAlterationofNameofRegistered 册处处长已于二零一八年九月四日发出注册non-HongKongCompanywasissuedbytheRegistrarof 非香港公司变更名称注册证明书,并 确认根据CompaniesinHongKongon4September2018confirmingthe 香港法例 第622章公司条例 第16部于香港注册registrationofthenewEnglishname“HKBridgeFinancial 的新英文名称「HKBridgeFinancialHoldingsHoldingsLimited”alsoknownas“港桥金融控股有限公司”in Limited」,又名为「港桥金融控股有限公司」。HongKongunderPart16oftheCompaniesOrdinance (Chapter622oftheLawsofHongKong). BUSINESSREVIEW 业务回顾 AdiscussionontheGroup’sbusinessreview,andoperating 对本集团业务回顾、本年度经营及财务表现之andfinancialperformanceduringtheYearandadiscussionon 讨 论、对本集团未来业务发展之讨论以及本集theGroup’sfuturebusinessdevelopmentaswellasthe 团之主要财务业绩指标,载于本年报第5至8页Group’sfinancialkeyperformanceindicatorsareincludedinthe 之「主席报告」及第70至89页之「管理层讨论与Chairman’sStatementonpages5to8andtheManagement 分析」内。 DiscussionandAnalysisonpages70to89ofthisannual report. 90 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 ParticularsontheGroup’senvironmentpoliciesandkey 有关本集团之环境政策,以及与其雇员、客户relationshipswithemployees,customersandsupplierswereset 及供应商以及其他人士之主要关系之相关详outintheESGReportonpages44to69ofthisannualreport. 情载于本年报第44至69页「环境、社会及管治AllthesedisclosuresformpartofthecontentoftheReportof 报告」内。所有上述披露构成此董事会报告一 theDirectors. 部分。 RISKSANDUNCERTAINTIES 风险及不明朗因素 TheGroupisnowoperatinginahighlycompetitivebusiness 本集团现时在具高度竞争性之商业及经济环andeconomicenvironment,inparticular,themanufacturing 境内营运,尤其是制造分类。制造分类极受客segment.Manufacturingsegmentisgreatlyaffectedbyits 户影响,而 客户乃由于劳动及生产成本上涨而customerswhicharehighlyvolatilecombinedwithrisinglabour 非常波动。本集团制造分类须就产品多样性、andproductioncosts.TheGroup’smanufacturingsegmenthas 产品性能、客户服务、品质、定价、新产品创tocompetewithitscompetitorsonvariousfactorssuchas 新、准时交付及品牌认同等不同因素与对手竞productvariety,productperformance,customerservice,quality, 争。另一方面,香港证券市场不稳,或会影响pricing,newproductinnovation,timelydeliveryandbrand 本集团上市证券投资之表 现,导致未变现公平recognition.Ontheotherhand,volatilityinHongKong 值收益或亏损出现波动。利率上升,不单极有securitiesmarketmayaffecttheGroup’sperformanceonlisted 可能并将会影响到本集团借贷成本,亦会影响securitiesinvestmentsresultinginfluctuationsinunrealisedfair 到物料采购成本。除上述风险及不明朗因素valuegainsorlosses.Risingininterestrateishighlylikelyand 外,本集团亦在本集团日常业务过程中面临外thiswillaffectnotonlytheGroup’scostsofborrowingsbut 币风险、信贷风险、流动资金风险及资本风alsocostsofpurchasesonmaterials.Inadditiontorisksand 险,进一步详情载于综合财务报表附注42。uncertaintiesmentionedabove,theGroupisalsosubjectto foreigncurrencyrisk,creditrisk,liquidityriskandcapitalrisk arisingfromthenormalcourseoftheGroup’sbusinessand furtherdetailsofwhicharesetoutinnote42tothe consolidatedfinancialstatements. COMPLIANCEWITHTHERELEVANTLAWSAND 遵守相关法律法规 REGULATIONS TheGroupcontinuestocommittocomplywiththerelevant 本集团继续承诺遵守相关法律法规,包括百慕lawsandregulationssuchastheCompaniesAct1981of 达一九八一年公司法、香港法例第622章香港Bermuda,HongKongCompaniesOrdinanceCap622 公司条例(「公司条例」)、上市规则,以及相关(“CompaniesOrdinance”),theListingRules,andlawsand 司法管辖区所实行之法律法规。本 公司相信,regulationsimplementedbyrelevantjurisdictions.TheCompany 现行法律法规对本集团于本年度之活动并无believestheexistinglawsandregulationsdonothaveany 任何重大影响。 significanteffectontheGroup’sactivitiesduringtheYear. RESULTSANDDIVIDENDS 业绩及股息 TheGroup’sprofitfortheYearandthestateofaffairsofthe 本集团于本年度之溢利及本集团于当日之财Groupatthatdatearesetoutintheconsolidatedfinancial 务状况载于第126至279页之综合财务报表内。statementsonpages126to279. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 91 董事会报告 TheBoardhasresolvednottorecommendanydeclarationof 董事会议决不建议就本年度宣派任何股息付dividendpaymentfortheYear(31December2017:Thefinal 款(二零一七年十二月三十一日:董事会曾建dividendof10HongKongcentspersharewasrecommended 议宣派末期股息每股10港 仙,惟于二零一八年bytheBoardanditsdeclarationwassubjecttoapprovalby 六月二十九日举行的本公司股东周年大会并Shareholders.However,suchproposedresolutionwasnot 无通过此决议)。 passedatthelastannualgeneralmeetingoftheCompanyheld on29June2018). SUMMARYFINANCIALINFORMATION 财务资料概要 Asummaryofthepublishedresultsandassetsandliabilitiesof 本集团于以往五个财政年度之已刊发业绩及theGroupforthelastfivefinancialyears,asextractedfromthe 资产及负债之概要(摘录自经审核综合财务报auditedconsolidatedfinancialstatements,issetoutonpage 表)载 于第280页。此概要并不构成经审核综合280.Thissummarydoesnotformpartoftheaudited 财务报表之一部份。 consolidatedfinancialstatements. SHARECAPITAL 股本 DetailsofmovementintheCompany’sissuedsharecapitalfor 本公司本年度之已发行股本之变动详情载于theYeararesetoutinnote33totheconsolidatedfinancial 综合财务报表附注33。 statements. PRE-EMPTIVERIGHTS 优先购买权 Therearenoprovisionsforpre-emptiverightsunderthe 本公司之组织细则并无载有优先购买权之条Company’sBye-lawswhichwouldobligetheCompanytooffer 文,规定本公司须向其现有股东按控股比例提newsharesonaproratabasistotheexistingShareholders 呈发售新股 份,惟百慕达法例亦无就该等权利thoughtherearenorestrictionsagainstsuchrightsunderthe 施加限制。 lawsofBermuda. PURCHASE,SALESORREDEMPTIONOFLISTED 购买、出售或赎回本公司上市证券SECURITIESOFTHECOMPANY NeithertheCompanynoranyofitssubsidiarieshadpurchased, 本公司或其任何附属公司于本年度概无购买、soldorredeemedanyoftheCompany’slistedsecuritiesduring 出售或赎回任何本公司之上市证券。 theYear. RESERVES 储备 DetailsofthemovementsinthereservesoftheGroupduring 于本年度内,本集团储备之变动详情载于第theYeararesetoutintheconsolidatedstatementofchanges 130页之综合权益变动表。 inequityonpage130. 92 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 DISTRIBUTABLERESERVES 可供分派储备 InaccordancewiththeCompaniesAct1981ofBermuda(as 根据百慕达一九八一年公司法(经修订),实缴amended),thecontributedsurplusoftheCompanyisavailable 盈余可用于分派或派付股息予股东,惟于紧随fordistributionorpaymentofdividendstotheShareholders 上述分派或派付后,本公司须可能力清缴其到providedthatimmediatelyfollowingsuchdistributionor 期负债。 payment,theCompanyisabletopayoffitsdebtsasand whentheyfalldue. Asat31December2018,theCompany’sreservesincludeshare 于二零一八年十二月三十一日,本 公司之储备premiumofapproximatelyHK$2,559,569,000whichmaybe 包括股份溢价约2,559,569,000港 元,待股东于availablefordividenddistributionuponthepassingofspecial 股东大会上通过特别决议案削减股份溢价,并resolutionbytheShareholdersatthegeneralmeetingto 在抵销本公司累计亏损后拨入实缴盈余后,可reducethesharepremiumamountandtransferitto 用作分派股息。 contributedsurplusafteroffsettingwiththeaccumulatedlosses oftheCompany. MAJORCUSTOMERSANDSUPPLIERS 主要客户及供应商 FortheYear,therevenuefromthelargestandthefivelargest 于本年度,本集团来自最大及五大客户之收入customersamountedtoapproximately24%(2017:5%)and 分别占本集团收入约24%(二零一七年:5%) 73%(2017:21%)oftheGroup’srevenuerespectively. 及73%(二零一七年:21%)。 FortheYear,thepurchaseofmaterialsfromthelargestand 于本年度,本集团向最大及五大供应商作出之thefivelargestsuppliersamountedtoapproximately14% 材料采购额分别占本集团之采购总额约14%(2017:13%)andapproximately44%(2017:47%)ofthe(二零一七年:13%)及约44%(二零一七年: Group’stotalpurchasesrespectively. 47%)。 NoneoftheDirectors,oranyoftheircloseassociatesorany 于本年度,董事或彼等之任何紧密联系人士或Shareholders(which,tothebestknowledgeoftheDirectors, 任何股东(就董事所知,拥有本公司已发行股ownmorethan5%oftheissuedsharecapitalofthe 本5%以上)概无于本集团任何五大客户及供应Company)hasanybeneficialinterestinanyofthefivelargest 商中拥有任何实益权益。 customersandsuppliersoftheGroupfortheYear. DIRECTORS’RESPONSIBILITYINRESPECTOF 董事就综合财务报表须承担之责任THECONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTS TheDirectorsacknowledgetheirresponsibilityforpreparingthe 董事知悉其须负责按持续经营基准(有需要时consolidatedfinancialstatementsoftheGrouponagoing 更应辅以假设或保留意见)为每个财政期间编concernbasis,withsupportingassumptionsorqualificationsas 制真实而公平地反映本集团财务状况之本集necessary,foreachfinancialperiodwhichgiveatrueandfair 团综合财务报表。 viewofthefinancialaffairsoftheGroup. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 93 董事会报告 SUFFICIENCYOFPUBLICFLOAT 足够公众持股量 Asatthedateofthisreportandbasedoninformationthatis 根据本公司公开所得资料及据董事所知,于本publiclyavailabletotheCompanyandwithintheknowledgeof 报告日期,本公司维持上市规则所规定最少theDirectors,theCompanyhasmaintainedtheminimumpublic 25%公众持股量。 floatof25%asrequiredbytheListingRules. CONTINUINGCONNECTEDTRANSACTIONS 持续关连交易 Thefollowingaretwocontinuingconnectedtransactionsofthe 本公司两项持续关连交易如下: Company: TenancyAgreement1 租赁协议1 On26May2017,TopsearchPrintedCircuits(HK)Limited 于二零一七年五月二十六日,至卓飞高线路板(“TopsearchPC(HK)”)asatenant(anindirectwholly-owned(香港)有限公司(「至卓飞高」,本公司之间接subsidiaryoftheCompany),enteredintoatenancyagreement 全资附属公司)(作为承租人)与基达投资有限(the“TenancyAgreement1”)withKeentopInvestment 公司(一间投资控股公司,为上市规则所界定Limitedasalandlord(aninvestmentholdingcompanyanda 之关连人士,由执行董事卓先生及其配偶卓朱connectedpersondefinedundertheListingRules,whichis 慧敏女士各自实益拥有50%)(作为业主)订立beneficiallyownedasto50%byeachofMr.Cheok,an 租赁协 议(「租赁协议1」),内容有关租赁香港ExecutiveDirectorandhisspouse,Mrs.CheokChuWaiMin)in 寿山村道33号朗松居7号屋连花园及地库车位respectoftheleaseofthepropertiesknownasHouse7and 7A及7B号之物业,租期由二零一七年六月一theGardenappurtenanttheretoandCarParkingSpacesNos. 日至二零二零年五月三十一日止(包括首尾两7Aand7BonBasementFloor,LasPinadas,No.33Shouson 日)为期三年,作为向卓先生及其家人提供之HillRoad,HongKongforaleasetermofthreeyears 董事宿舍。 commencingfrom1June2017to31May2020(bothdays inclusive)asdirector’squartersprovidedtoMr.Cheokandhis family. KeentopInvestmentLimitedchargedTopsearchPC(HK)a 基达投资有限公司向至卓飞高收取月租monthlyrentalofHK$165,000(exclusiveofrates,management 165,000港元(不包括差饷、管理费及其他支feeandotheroutgoings)andamonthlymanagementfeeof 出)及每月管理费18,000港元。租赁协议1之年HK$18,000.TheannualcapunderTenancyAgreement1is 度上限为2,350,000港元。租赁协议1之条款乃HK$2,350,000.ThetermsoftheTenancyAgreement1have 按公平原则磋商厘定,以及被认为属公平合beennegotiatedonanarm’slengthbasisandareconsideredas 理,且属一般商业条款,并符合本公司及股东fairandreasonableandonnormalcommercialtermsandinthe 之整体利益。租赁协议1获豁免遵守上市规则interestsoftheCompanyandtheShareholdersasawhole.The 项下之股东批 准、年度审阅及完全披露规定。TenancyAgreement1isexemptfromShareholders’approval, annualreviewandalldisclosurerequirementsundertheListing Rules. 94 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 Sub-leaseAgreement 分租协议 On10May2017,theCompanyasasub-tenantenteredintoa 于二零一七年五月十 日,本公司(作为分租 户)tenancyagreement(the“TenancyAgreement2”)withChina 与中国天元国际金 融(管理)有 限 公司(「中国天TianYuanInternationalFinance(Management)Limited(“China 元」)(作为分租业主)(为上市规则定义之关连TianYuan”)asasub-landlord(aconnectedpersonasdefined 人 士,其由主要股东贾天将先生实益及间接全undertheListingRules,whichisbeneficiallyandindirectly 资拥有)订立一项租赁协议(「租赁协议2」),内whollyownedbyMr.JiaTianjiang,asubstantialShareholder)in 容有关租赁香港中环夏悫道12号美国银行中心respectoftheleaseofpropertiesoflettablegrossfloorareaof 36楼可出租总楼面面积约343平方米之物业及about343squaremetresat36thFloor,BankofAmerica 一个停车位(「分租部 分」),租 期由原租赁开始Tower,No.12HarcourtRoad,Central,HongKongandacar 日期二零一六年八月十六日起至二零一八年parkingspace(the“SubleasedPortion”)foraleasetermof 八月十五日止(包括首尾两日),为期两年,以twoyearscommencingfromthecommencementdateofthe 作为本公司办公室。 originalleasetermon16August2016astheCompany’soffice to15August2018(bothdaysinclusive). ChinaTianYuanchargedtheCompanyamonthlyrentalof 中国天元收取本公司月租476,667港元(不含政HK$476,667(exclusiveofgovernmentrentandrates, 府地租及差饷、管 理费及有关使用分租部分之managementfeesandotheroutgoingsinrelationtotheuseof 其他开支)以及每月管理费21,211港元。租赁theSubleasedPortion)andamonthlymanagementfeeof 协 议2之条款乃经公平磋商后厘定,被认为是HK$21,211.ThetermsoftheTenancyAgreement2havebeen 公平合理,且属一般商业条款,并符合本公司negotiatedonanarm’slengthbasisandareconsideredasfair 及股东之整体利益。 andreasonableandonnormalcommercialtermsandinthe interestsoftheCompanyandtheShareholdersasawhole. DetailsofthetermsoftheannualcapsundertheTenancy 于二零一七年五月十日,本 公司发布租赁协议Agreement2werepublishedbytheCompanyon10May 2年度上限之条款详情,并分别上载至联交所2017andwereuploadedtotheStockExchange’sandthe 及本公司之网站。 Company’swebsite,respectively. Thiscontinuingconnectedtransactionisnotexemptedunder 该持续关连交易根据上市规则不可豁免及根theListingRulesandisrequiredtobedisclosedpursuantto 据上市规则第14A.71条须于本年度报告内披 Rule14A.71oftheListingRulesinthisannualreport. 露。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 95 董事会报告 InrespectoftheTenancyAgreements1and2whichconstitute 就构成本公司持续关连交易之租赁协议1及2而continuingconnectedtransactionsoftheCompany,theINEDs 言,独立非执行董事已审阅上述交易,并确认havereviewedthesaidtransactionsandconfirmedthatthesaid 上述交易乃按下列原则订立: transactionshavebeenenteredinto: (1) afterarm’slengthnegotiation; (1) 按公平原则磋商协定后; (2) onnormalcommercialterms;and (2) 属一般商业条款;及 (3) accordingtotheTenancyAgreements1and2governing (3) 根据有关交易之租赁协议1及2,按公平 themontermsthatarefairandreasonableandinthe 合理及符合股东之整体利益之条款进行。 interestsoftheShareholdersasawhole. TheBoardconfirmedthattheCompany’sexternalauditorwas 董事会确认,本公司之外聘核数师已获委聘根engagedtoreportontheGroup’scontinuingconnected 据香港会计师公会颁布之香港核证委聘准则transactionsinaccordancewithHongKongStandardon 第3000号(经修订)「审核或审阅过往财务资料 Assurance Engagements 3000 (Revised) “Assurance 以外之核证委聘」及参照实务说明第740号「关 EngagementsOtherThanAuditsorReviewsofHistorical 于香港上市规则所述持续关连交易之核数师FinancialInformation”andwithreferencetoPracticeNote740 函件」就本集团之持续关连交易作出报告。核“Auditor’sLetteronContinuingConnectedTransactionsunder 数师已就本集团之持续关连交易出具载有其theHongKongListingRules”issuedbytheHongKong 调查结果及结论之无保留意见之函件并确认InstituteofCertifiedPublicAccountants.Theauditorhasissued 上市规则第14A.56条所载之事宜如下。核数师theirunqualifiedletter(s)containingtheirfindingsand 已向董事会汇报其结论,表示: conclusionsinrespectofthecontinuingconnectedtransactions andconfirmedthematterssetoutinRule14A.56ofthe ListingRulesasfollows.Theauditorhasreportedtheir conclusionstotheBoardstatingthat: (a) nothinghascometotheauditor’sattentionthatcauses (a) 核数师并无注意到其他事件导致彼等相 themtobelievethatthesaidtransactionshavenotbeen 信上述交易并无获得董事会批准。 approvedbytheBoard. (b) nothinghascometotheauditor’sattentionthatcauses (b) 核数师并无注意到其他事件导致彼等相 themtobelievethatthesaidtransactionswerenot 信上述交易在所有重要方面并无根据有 enteredinto,inallmaterialrespects,inaccordancewith 关交易之租赁协议1及2而订立。 theTenancyAgreements1and2governingthesaid transactions. (c) withrespecttotheaggregateamountofeachofthesaid (c) 就上述各项交易之总金额而言,核数师 transactions,nothinghascometotheauditor’sattention 并无注意到其他事件导致彼等相信上述 thatcausesthemtobelievethatthesaidtransactions 交易已超过于两份租赁协议中所厘定其 haveexceededtheirrespectiveannualcappedamounts 各自之年度上限金额。 fixedinbothTenancyAgreements. 96 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 DIRECTORS 董事 TheDirectorsduringtheYearanduptothedateofthis 于本年度及截至本年度报告日期之董事为:annualreportwere: ExecutiveDirectors: 执行董事: Mr.LiuTingan(ChairmanandChiefExecutiveOfficer) 刘廷安先生(主席兼行政总裁) Mr.CheokHoFung(DeputyChairman) 卓可风先生(副主席) Non-executiveDirector: 非执行董事: Mr.MaoYumin 毛裕民先生 INEDs: 独立非执行董事: Mr.NgManKung 吴文拱先生 Dr.NgaiWaiFung(resignedon18April2018) 魏伟峰博士(于二零一八年四月十八日辞任) Mr.LauFaiLawrence 刘斐先生 Mr.MakKwokKei(appointedon17July2018) 麦国基先 生(于二零一八年七月十七日获委任) InaccordancewiththeListingRulesandBye-law99ofthe 根据上市规则及本公司之组织细则第99条,于Company’sBye-laws,ateachannualgeneralmeeting,one-third 各股东周年大会上,当时三分之一之董事(或oftheDirectorsforthetimebeing(or,iftheirnumberisnota 如董事数目并非三(3)之倍数,则最接近但不少multipleofthree(3),thenumbernearesttobutnotlessthan 于三分之一之董事)须轮流告退,致使各董事one-third)shallretirefromofficebyrotationsuchthatevery(包括有特定任期之董事)须至少每三年轮流Director(includingthoseappointedforaspecificterm)shallbe 告退一次。 subjecttoretirementbyrotationatleastonceeverythree years. PursuanttotheListingRulesandCompany’sBye-law102(B)of 根据上市规则及本公司组织细则第102(B)条,theCompany’sBye-laws,theBoardshallhavepowerfromtime 董事会有权不时及在任何时间委任任何人士totimeandatanytimetoappointanypersonasaDirector 出任董事以填补董事会空缺或加入董事会。任eithertofillacasualvacancyorasanadditiontotheBoard. 何经此获委任之董事之任 期,仅直至应届本公AnyDirectorsoappointedshallholdofficeonlyuntilthenext 司股东大会,并将合资格重选连任,惟将不获followinggeneralmeetingoftheCompanyandshallthenbe 计入于该会议轮席退任之董事人数内。 eligibleforre-election,butshallnotbetakenintoaccountin determiningtheDirectorswhoaretoretirebyrotationatsuch meeting. Accordingly,Mr.MakKwokKei(INED)shallretirefromoffice 因 此,于本公司应届股东周年大会上,麦国基byrotationpursuanttoBye-law102(B)oftheCompany’sBye- 先生(独立非执行董事)须根据本公司之组织laws,andMr.CheokHoFung(executiveDirector)andMr.Mao 细则第102(B)条轮流告退,而卓可风先生(执 行Yumin(non-executiveDirector)shallretirefromofficeby 董事)及毛裕民先生(非执行董事)须根据本公rotationpursuanttoBye-law99oftheCompany’sBye-laws,all 司之组织细则第99条轮流告退。 attheforthcomingannualgeneralmeetingoftheCompany. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 97 董事会报告 AlltheretiringDirectorsbeingeligible,offerthemselvesforre- 所有退任董事均合资格并愿意于本公司应届electionattheforthcomingannualgeneralmeetingofthe 股东周年大会上膺选连任。 Company. NoneoftheDirectorsofferingthemselvesforre-electionatthe 于本公司应届股东周年大会上膺选连任之董forthcomingannualgeneralmeetingoftheCompanyhasany 事,概无就尚未届满之任期与本公司订有任何servicecontractwiththeCompanyinrespectofanyunexpired 本公司不可于一年内不予赔偿(法定赔偿除外)periodwhichisnotdeterminablebytheCompanywithinone 而终止之服务合约。 yearwithoutpaymentofcompensation(otherthanstatutory compensation). BIOGRAPHICALDETAILSOFDIRECTORS 董事履历 ExecutiveDirectors 执行董事 Mr.LiuTingan(“Mr.Liu”) 刘廷安先生(「刘先生」) Mr.Liu,aged57,isanexecutiveDirector,thechairmanofthe 刘先 生,57岁,自二零一六年三月二十二日为Board,thechiefexecutiveofficeroftheCompanyandthe 执行董事、董事会主席、本公司行政总裁及执chairmanoftheExecutiveCommitteesince22March2016. 行委员会主席。自获委任以来,刘先生一直负Sincehisappointment,Mr.Liuisresponsiblefortheoverall 责本集团之整体策略及业务发展。刘先生于strategicandbusinessdevelopmentoftheGroup.Mr.Liu 一九八三年毕业于江西财经学院,取 得经济学graduatedfromtheJiangxiUniversityofFinanceand 士学 位。于一九八七年,彼取得中国人民大学Economics,Chinawithabachelor’sdegreeinEconomicsin 经济硕士学位。于一九九零年,刘先生参与由1983.Heattainedamaster’sdegreeinEconomicsatRenmin 英国牛津大学举办之货币政策及金融市场之UniversityofChinain1987.In1990,Mr.Liujoineda 奖学金课程。刘先生于金融管理方面拥 有30年scholarshipprogrammeinMonetaryPolicyandFinancial 以上经验。 MarketslaunchedbytheUniversityofOxford,theUnited Kingdom.Mr.Liuhasover30yearsofexperienceinfinance management. Mr.Liuwasthemanagingdirectorandchiefinvestmentofficer 刘先生曾任瑞东金融集团有限公司之董事总ofReorientFinancialGroupLimited.Mr.Liuwasalsothe 经理兼首席投资官。于二零一五年七月至十二managingdirectorofReorientGlobalLimited(beinga 月,刘先生亦曾任ReorientGlobalLimited(其subsidiaryofReorientGroupLimited(HKSEStockCode:0376) 为瑞东集团有限公司(联交所股份代号:0376)fromJulytoDecember2015.Hewasthedeputychairmanand 之附属公司)之董事总经理。于二零零八年六presidentofChinaLifeInsurance(Overseas)CompanyLimited 月至二零一五年三月,彼为中国人寿保险(海fromJune2008toMarch2015.Mr.LiuworkedatChinaLife 外)股份有限公司之副董事长兼总裁。刘先生InsuranceCompanyLimited(“ChinaLife”)(HKSEStockCode: 曾任职于中国人寿保险股份有限公司(「中国2628)andwastheboardsecretarygeneralandspokesmanof 人寿」)(联交所股份代号:2628),于二零零三ChinaLifebetweenNovember2003andMay2008.Hewasthe 年十一月至二零零八年五月期间为中国人寿generalmanageroftheinvestmentcentreofformerChinaLife 董事会秘书兼新闻发言人。彼于二零零零年九InsuranceCompanyLimitedbetweenSeptember2000andMay 月至二零零四年五月期间担任前中国人寿资2004.Mr.LiuwasthepresidentofGuangzhouBranchand 金运用中心总经理。刘先生于一九九四年十二AssistantPresidentofHainanDevelopmentBankbetween 月至二零零零年一月期间担任原海南发展银December1994andJanuary2000.Hewasthedivisionchiefof 行行长助理兼广州分行行长。彼亦于一九八七theStateCommissionforEconomicReforms,Chinabetween 年七月至一九九四年十二月担任国家经济体 98 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 July1987andDecember1994.Mr.Liuhasbeenthecouncil 制改革委员会副处长、处长。刘先生自二零memberofHongKongInstituteofDirectorssince2014and 一四年起为香港董事学会之会员,于二零一四wasthedeputychairmanofHongKongInstituteofDirectors 年至二零一八年为香港董事学会之副主席。刘from2014to2018.Mr.LiuwasamemberofInsurance 先生于二零一零年至二零一六年为香港特别AdvisoryCommitteeoftheGovernmentofHKSARfrom2010 行政区政府保险咨询委员会委员,二零一三年to2016,amemberofFinancialServicesDevelopmentCouncil 至二零一七年曾任香港金融发展局委员,于 二oftheGovernmentofHKSARfrom2013to2017,amemberof 零一二年至二零一六年曾担任香港贸易发展theHongKong—TaiwanBusinessCo-operationCommitteeof 局港台经济合作委员会委 员,于二零一零年至theHongKongTradeDevelopmentCouncilfrom2012to 二零一五年曾担任香港联合交易所有限公司2016,amemberoftheListingCommitteeofTheStock 上市委员会之成员。于二零零八年至二零一五ExchangeofHongKongLimitedfrom2010to2015.From 年,彼为香港中国企业协会之执行董事。刘先2008to2015,hewastheexecutivedirectoroftheHongKong 生于二零一四年获香港资本杂志颁获「二零ChineseEnterprisesAssociation.Mr.Liuwasawardedthe 一三年度资本杰出领袖」,并于二零零九年获“2013OutstandingLeadersAward”byHongKong’sCapital 香港董事学会颁获「卓越董事奖」及为中国国Magazinein2014,the“DirectoroftheYearAward”bythe 情研究会评选的「2009中华十大财智人物特别HongKongInstituteofDirectorsandWinnerofChina’s“Top 奖」。 10EconomicTalentsSpecialAward2009”bothin2009. On8March2016,theCompanyhasenteredintoaservice 本公司于二零一六年三月八日与刘先生已就agreementwithMr.Liuonhisappointmentasanexecutive 委任彼为执行董事、主席及行政总裁订立服务Director,Chairman,ChiefExecutiveOfficerforatermofthree 协 议,由二零一六年三月二十二日开始为期三yearscommencingon22March2016.Thetermisrenewable 年。任期按相同条款及条件自动重续三年,除automaticallyforsuccessivetermofthreeyearsonthesame 非任何一方以书面知会其决定不再重续协议。termsandconditions,unlessnotifiedbyeitherpartyinwriting 彼须根据本公司组织细则于本公司之股东周ofitsdecisionnottorenewtheagreement.Heissubjectto 年大会上轮流告退及重选连任。刘 先生之酬金retirementbyrotationandre-electionattheannualgeneral 将由股东于本公司股东周年大会上授出授权,meetingoftheCompanypursuanttotheCompany’sBye-laws. 授权董事会厘定董事酬金后由董事会批准,并HisremunerationwillbeapprovedbytheBoardsubjecttothe 已参考彼于本公司担任之职务及责任及当前authoritygrantedbytheShareholderstoauthorisetheBoardto 市 况,及须由薪酬委员会不时进行检讨。根据fixtheDirectors’remunerationattheannualgeneralmeeting 与刘先生订立之雇用协议,该协议可由任何一oftheCompanywithreferencetohisdutiesand 方经协议后终止,惟不得超过一年。 responsibilitieswiththeCompanyandtheprevailingmarket situationandshallbereviewedbytheRemuneration Committeefromtimetotime.Undertheemployment agreementwithMr.Liu,suchagreementmaybeterminatedby eitherpartyasagreedwhichshouldnotexceedoneyear. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 99 董事会报告 Mr.LiuisentitledtoanannualremunerationofHK$6,257,393 刘先生有权收取年度薪酬6,257,393港元及有andanannualdiscretionarybonussubjecttotheapprovalof 权获得经董事会批准的年度酌情花 红。薪酬及theBoard.Theremunerationandbenefitsweredetermined 福利乃参考刘先生之过往经 验、于本公司之职withreferencetoMr.Liu’spastworkingexperience,dutiesand 务及责任以及现行市况而厘定。 responsibilitieswiththeCompanyandtheprevailingmarket situation. Saveasdisclosedabove,Mr.Liuhasnotheldanyother 除上文所披露者外,刘先生并无担任本公司或positionwiththeCompanyorothermembersoftheGroupand 本集团其他成员公司之任何其他职 位,亦无于hehasnotheldanydirectorshipinanyotherpubliccompanies 过去三年内在香港或海外任何证券市场上市thesecuritiesofwhicharelistedonanysecuritiesmarketin 之任何其他公众公司出任任何董事职位。除 因HongKongoroverseasinthepastthreeyears.Otherthanthe 担任执行董事、董事会主席、本公司行政总裁relationshiparisingfrombeinganexecutiveDirector,the 及执行委员会主席所产生之关系外,刘先生与chairmanoftheBoard,thechiefexecutiveofficerofthe 本公司任何其他董事、高级管理层、主 要股东CompanyandthechairmanoftheExecutiveCommittee,Mr. 或控股股东(定义见上市规 则)概无任何关连。LiudoesnothaveanyrelationshipswithanyotherDirectors, 刘先生于二零一八年十二月三十一日于证券seniormanagement,substantialshareholders,orcontrolling 及期货条例第XV部所定义之本公司股份或相shareholders(asdefinedintheListingRules)oftheCompany. 关股份中拥有或被视作拥有之权益之详情已DetailsofMr.Liu’sinterestordeemedinterestinthesharesor 于本年报第113页题 为「董事于股份及相关股份underlyingsharesoftheCompanywithinthemeaningofPart 之权益」一节披露。并无任何其他有关刘先生XVoftheSFOasat31December2018havebeendisclosedin 之事宜须呈请股东垂注,亦 无任何资料须根据thisannualreportonpage113underthesectionheaded 上市规则第13.51(2)条第(h)至(v)分段之规定作“Directors’InterestsinSharesandUnderlyingShares”.Thereare 出披露。 noothermattersconcerningMr.Liuthatneedtobebrought totheattentionoftheShareholdersnoranyinformation requiredtobedisclosedpursuanttosub-paragraphs(h)to(v) ofRule13.51(2)oftheListingRules. Mr.CheokHoFung(“Mr.Cheok”) 卓可风先生(「卓先生」) Mr.Cheok(alias:Peter),aged67,isanexecutiveDirector, 卓先生,67岁,分别为本公司之执行董事、董deputychairmanoftheBoardandamemberoftheExecutive 事会副主席及执行委员会成 员。彼亦为本集团 Committee.HeisalsothefounderoftheGroup. 创办人。 Mr.Cheokhasover30yearsofexperienceinthePCBsindustry 卓先生于线路板行业有逾30年经验,并曾参与andisalsoinvolvedinthebusinessofrealestatesdevelopment 中国房地产发展及其他高科技产品业务。 inChina,andotherhightechproducts. Mr.Cheokhadheldthepositionsoffinancialcontrollerand 卓先生曾于多家跨国企业担任财务总监及管variousmanagementpositionsindifferentmultinational 理职位,该 等企业之业务范围遍及计算机相关companiesinvolvedincomputerrelatedproducts,application 产品、应用系统、汽车及农业设备、船只维修systems,motorvehiclesandagriculturalequipment,ship 及油井建设、商业表格印刷及线路板生产。卓repairingandoil-rigconstruction,business-formprintingand 先生分别自一九八零年、一 九八一年及一九九PCBsmanufacturing.Mr.Cheokhasbeenafellowmemberof theAssociationofCharteredCertifiedAccountantssince1980, 100 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 afellowmemberoftheCharteredInstituteofManagement 零年起成为英国特许公认会计师公会之资深Accountantssince1981andtheHongKongInstituteof 会 员、特许管理会计师公会及香港会计师公会 CertifiedPublicAccountantssince1990. 之资深会员。 Mr.Cheokhasenteredintoaserviceagreementwiththe 卓先生于二零零二年五月三十日与本公司签Companyon30May2002foraninitialfixedtermofthree 订服务协议,初步固定任期三年,并 将于其后yearsandshallcontinuethereafterforsuccessivetermsofone 继 续,每次由紧随当时服务协议年期届满当日yeareachcommencingfromthedayimmediatelyfollowingthe 开始续期一年。彼 须根据本公司组织细则于本expiryofthethencurrenttermsoftheserviceagreement.Heis 公司股周年大会上轮流告退及膺选连任。截 至subjecttoretirementbyrotationandre-electionattheannual 二零一八年十二月三十一日止财政年度,卓 先generalmeetingoftheCompanypursuanttotheBye-lawsof 生收取5,424,046港元之全年酬金,包括实物房theCompany.Forthefinancialyearended31December2018, 屋利益。有 关卓先生之酬金及表现花红已由股Mr.CheokreceivedannualemolumentsofHK$5,424,046, 东于本公司股东周年大会上授出授 权,授权董includingthehousingbenefitsinkind.Hisemolumentsand 事会厘定董事酬金后由董事会批准,并已参考performancebonuswasapprovedbytheBoardsubjecttothe 彼于本公司担任之职务及责任及当前市况,及authoritygrantedbytheShareholderstoauthorisetheBoardto 须由薪酬委员会不时进行检讨。根 据与卓先生fixtheDirectors’remunerationattheannualgeneralmeeting 订立之服务协议,有关协议可由任何一方向另oftheCompanywithreferencetohisdutiesand 一方作出不少于六个月书面通知而终止。 responsibilitieswiththeCompanyandtheprevailingmarket situationandshallbereviewedbytheRemuneration Committeefromtimetotime.Undertheserviceagreement withMr.Cheok,suchagreementmaybeterminatedbyeither partybygivingnotlessthansixmonths’writtennoticetothe otherparty. Priorto15January2016,Mr.Cheokwasoneofthe 于二零一六年一月十五日 前,卓先生为主要股substantialShareholders(asdefinedundertheListingRules),a 东(定义见上市规则)之一。彼亦为InnidirectorandashareholderofInniInternationalInc.whichwas InternationalInc(. 亦为主要股东之一)之董事 alsooneofthesubstantialShareholders. 及股东。 Saveasdisclosedabove,Mr.Cheokhasnotheldanyother 除上文所披露者外,卓先生并无于过去三年内directorshipsinanyotherpubliccompaniesthesecuritiesof 在香港或海外任何证券市场上市之任何其他whicharelistedonanysecuritiesmarketinHongKongor 公众公司出任任何其他董事职位。除因担任执overseasinthelastthreeyears.Otherthantherelationship 行董事、董 事会副主席及执行委员会成员以及arisingfrombeinganexecutiveDirector,deputychairmanof 身为卓立言先生之父亲所产生之关系外,卓 先theBoardandamemberoftheExecutiveCommittee,and 生与任何其他董事及高级管理层(定义见上市beingthefatherofMr.CheokLupYin,Eric,Mr.Cheokdoes 规则)概无任何关连,且并无任何其他有关卓nothaveanyrelationshipswithanyotherDirectorsandsenior 先生之事宜须呈请股东垂 注,亦无任何资料须management(asdefinedintheListingRules),andthereareno 根据上市规则第13.51(2)条第(h)至(v)分段之规othermattersconcerningMr.Cheokthatneedtobebrought 定作出披露。 totheattentionoftheShareholdersnoranyinformation requiredtobedisclosedpursuanttosub-paragraphs(h)to(v) ofRule13.51(2)oftheListingRules. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 101 董事会报告 Non-executiveDirector 非执行董事 Mr.MaoYumin(“Mr.Mao”) 毛裕民先生(「毛先生」) Mr.Mao,aged64,joinedtheGroupon10March2017asa 毛先 生,64岁,于二零一七年三月十日加入本non-executiveDirector.Hehasover30yearsofexperiencein 集团担任非执行董 事。彼于银行及金融领域拥thebankingandfinancialsector.PriortoMr.Mao’sretirement 有 逾30年 经验。毛 先生于二零一六年五月从中fromChinaConstructionBankinMay2016,hewasthe 国建设银行退休前,于二零一三年七月至二零executivedirectorandthechiefexecutiveofficerofChina 一六年五月担任中国建设银行(亚洲)执行董ConstructionBank(Asia)fromJuly2013toMay2016;hewas 事兼行政总裁;彼于二零一一年四月至二零thechiefexecutiveofChinaConstructionBank,HongKong 一六年五月担任中国建设银行香港分行总经BranchfromApril2011toMay2016;thechiefinvestment 理;于二零零七年九月至二零一一年三月担任officerofChinaConstructionBankfromSeptember2007to 中国建设银行投资理财总监;于二零零九年一March2011;thenon-executivedirectorandthechairmanof 月至二零一一年六月担任中国建设银行(伦敦)ChinaConstructionBank(London)fromJanuary2009toJune 非执行董事兼董事 长;及于二零零七年九月至2011;andtheexecutivedirectorandthevicechairmanof 二零一一年三月担任中国建设银行(亚洲)执ChinaConstructionBank(Asia)fromSeptember2007toMarch 行董事及副董事长。自二零一一年三月至二零2011.FromMarch2011toJanuary2017,heservedasanon- 一七年一月,彼出任中国建设银行国际(控 股)executivedirectorofChinaConstructionBankInternational 有限公司非执行董事。 (Holdings)Limited. SinceJune2016,Mr.Maohasservedasanon-executive 自二零一六年六月 起,毛先生担任江苏知原药directorofJiangSuZeyunPharmaceuticalCo.,Ltd(江苏知原药 业有限公司之非执行董事。自二零一六年七月业有限公司).SinceJuly2016,Mr.Maohasalsoservedasan 起,毛先生亦出任中国银河国际金融控股有限independentdirectorofeachofChinaGalaxyInternational 公司(根据证券及期货条例获准进行受规管活FinancialHoldingsLimited,alicensedcorporationtoconduct 动之持牌法团)及中国人寿保险(海外)股份有regulatedactivitiesundertheSFOandChinaLifeInsurance 限公司(主要从事提供人寿保险、投资及公积(Overseas)CompanyLimited,acorporationprincipallyengaged 金服务之公司)各自之独立董事。毛先生亦自intheprovisionoflifeinsurance,investmentandprovident 二零一六年八月起出任中国建设银行(亚 洲)股fundservices.Mr.Maohasalsoservedasanon-executive 份有限公司非执行董事。 directorofChinaConstructionBank(Asia)CorporationLimited sinceAugust2016. Mr.Maowasthenon-executivedirectorofKongSunHoldings 毛先生于二零一七年四月至二零一七年五月Limited(HKSEStockCode:0295)fromApril2017toMay 担任江山控股有限公司(香港联交所股份代2017.Hewastheexecutivedirectorandchiefexecutiveofficer 号:0295)非执行董事。彼于二零零六年六月ofShanghaiAijianCorporationLimitedfromJune2006toJuly 至二零零七年七月担任上海爱建股份有限公2007(acompanylistedontheShanghaiStockExchange,stock 司(上海证券交易所上市公司,股份代号:code:600643).Hewastheseniorvicepresidentandthe 600643)执行董事兼行政总裁。彼于二零零三executivedirectorofCathayInternationalHoldingsLimited(a 年五月至二零零六年六月担任国泰国际控股companylistedontheLondonStockExchangestockcode:CTI), 有限公司(伦敦证券交易所上市公司,股份代fromMay2003toJune2006.Hewasthechiefexecutiveof 号:CTI)高级副总裁兼执行董事。彼于ChinaConstructionBank,HongKongBranchfromMarch1997 一九九七年三月至二零零三年三月担任中国toMarch2003andwasthegeneralmanagerofInternational 建设银行香港分行总经理。毛先生于一九九四DepartmentofChinaConstructionBankheadofficefromMay 年五月至一九九六年十二月担任中国建设银 1994toDecember1996. 行总行国际业务部总经理。 102 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 Mr.Maoreceivedhisbachelor’sdegreeinfinancefromJiangxi 毛先生于一九八三年于江西财经大学取得金UniversityofFinanceandEconomicsin1983andcompleted 融学学士学位及于一九九五年于美国哈佛大theProgramforManagementDevelopment(the70thSession) 学商学院完成第70届管理培训课程。 inGraduateSchoolofBusinessAdministrationofHarvard Universityin1995. Mr.MaohasbeenappointedbytheBoardforaninitialtermof 毛先生已获董事会委任,初 步任期由二零一七threeyearscommencingfrom10March2017,whichis 年三月十日起计为期三年,三年任期届满后可renewableautomaticallyforsuccessivetermofthreeyearson 按相同条款及条件自动续 期,除非由其中一方thesametermsandconditions,unlessitisterminablebyeither 可向另外一方发出不少于三个月前的书面通partybygivingtotheotherthreemonths’priornoticein 知予以终 止。彼须根据本公司组织细则于本公writing.Heissubjecttoretirementbyrotationandre-election 司股周年大会上轮流告退及膺选连 任。彼之酬attheannualgeneralmeetingoftheCompanypursuanttothe 金将由股东于本公司股东周年大会上授出授Company’sBye-laws.Hisremunerationwillbeapprovedbythe 权,授权董事会厘定董事酬金后由董事会批BoardsubjecttotheauthoritygrantedbytheShareholdersto 准,并已参考彼于本公司担任之职务及责任及authorizetheBoardtofixtheDirectors’remunerationatthe 当前市况,及须由薪酬委员会不时进行检讨。annualgeneralmeetingoftheCompanywithreferencetohis 根据与毛先生订立之服务协议,于本年度,彼dutiesandresponsibilitieswiththeCompanyandtheprevailing 可收取935,484港元的董事袍金(即 自二零一七marketsituationandshallbereviewedbytheRemuneration 年三月十日至二零一八年七月二十二日每年Committeefromtimetotime.Undertheemployment 1,200,000港元及自二零一八年七月二十三日agreementwithMr.Mao,heisentitledtoadirector’sfeeof 起可调整至每年600,000港元)。 HK$935,484fortheYear(i.e.HK$1,200,000perannumforthe periodfrom10March2017to22July2018andadjustedto HK$600,000perannumsince23July2018). Saveasdisclosedabove,Mr.Maohasnotheldanyother 除上文所披露者外,毛先生并无担任本公司或positionwiththeCompanyorothermembersoftheGroupand 本集团其他成员公司之任何其他职 位,亦无于hehasnotholdanydirectorshipinanyotherpubliccompanies 过去三年内在香港或海外任何证券市场上市thesecuritiesofwhicharelistedonanysecuritiesmarketin 之任何其他公众公司出任任何董事职位。除 因HongKongoroverseasinthepastthreeyears.Otherthanthe 担任董事会非执行董事所产生之关系外,毛 先relationshiparisingfrombeinganon-executiveDirectorofthe 生与本公司任何其他董事、高级管理层、主要Board,Mr.Maodoesnothaveanyrelationshipswithanyother 股东或控股股东(定义见上市规则)概无任何Directors,seniormanagement,substantialshareholdersor 关连,亦无于证券及期货条例第XV部所定义controllingshareholders(asdefinedintheListingRules)ofthe 之本公司股份及相关股份中拥有或被视作拥Company,norhavetheyanyinterestordeemedinterestinthe 有任何权 益,且并无任何其他有关毛先生之事sharesandunderlyingsharesoftheCompanywithinthe 宜须呈请股东垂注,亦无任何资料须根据上市meaningofPartXVoftheSFO,andtherearenoothermatters 规则第13.51(2)条第(h)至(v)分段之规定作出披concerningMr.Maothatneedtobroughttotheattentionof 露。 theShareholdersnoranyinformationrequiredtobedisclosed pursuanttosub-paragraphs(h)to(v)ofRule13.51(2)ofthe ListingRules. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 103 董事会报告 INEDs 独立非执行董事 Mr.NgManKung(“Mr.Ng”) 吴文拱先生(「吴先生」) Mr.Ng,aged67,isanINED,thechairmanoftheNomination 吴先 生,67岁,自二零一六年三月二十二日起Committee,amemberoftheAuditCommitteeandamember 为独立非执行董事、提 名委员会主席、审核委oftheRemunerationCommitteesince22March2016.Hehas 员会成员及薪酬委员会成员。彼由提名委员会beenredesignatedfromthechairmanoftheNomination 主席调任为薪酬委员会主席,自二零一八年七CommitteetothechairmanoftheRemunerationCommittee 月十七日生 效,并继续担任提名委员会及审核effectiveon17July2018,andremainstoactasamemberof 委员会成员。 theNominationCommitteeandAuditCommitteerespectively. Mr.NggraduatedfromHongKongPolytechnicUniversitywith 吴先生曾于香港理工大学进修银行学课程。吴anattendancecertificateinbanking.Mr.Nghasbeensenior 先生在香港银行业拥有逾28年的高级管理层经managementinbankingindustryofHongKongfor28years. 验。吴先生于一九九二年获委任为集友银行有Hewasappointedasthemanagingdirectorandgeneral 限公司董事总经理及总经理,并于二零零一年managerofChiyuBankingCorporationLimitedin1992andthe 获委任为集友银行有限公司副主席及行政总vice-chairmanandchiefexecutiveofChiyuBankingCorporation 裁。彼于二零一二年自集友银行有限公司退Limitedin2001.HeretiredfromChiyuBankingCorporation 休。吴先生在一九九九年至二零零三年期间担Limitedin2012.Mr.Ngwasamemberofthecouncilofthe 任香港理工大学校董会成员及自一九九三年HongKongPolytechnicUniversityfrom1999to2003andwas 至二零一三年担任中国人民政治协商会议第amemberofFujianProvincialCommitteeoftheChinese 十届福建省委员会委员。吴 先生曾于二零一四People’sPoliticalConsultativeConferencefrom1993to2013. 年一月至二零一五年四月出任中国东方国际Mr.NgwasservedasabusinessconsultantofChinaOrient 资产管理有限公司商业顾问及于二零一七年AssetManagement(International)HoldingsLimitedfrom 八月至二零一七年十二月担任罗马集团有限January2014toApril2015andanon-executivedirectorof 公 司(联交所股份代号:8072)的 非执行董事。RomaGroupLimited(HKSEStockCode:8072)fromAugust 自二零一八年三月三十一日 起,彼获委任为澳2017toDecember2017.Hehasbeenappointedasthe 门立桥银行监事会主席。 chairmanofthesupervisoryboardofWellLinkBankinMacau since31March2018. Mr.NgiscurrentlytheINEDofFujianHoldingsLimited(HKSE 吴先生由二零一四年六月起担任闽港控股有stockcode:181)sinceJune2014,theINEDofELL 限公司(联交所股份代号:181)的独立非执行EnvironmentalHoldingsLimited(HKSEStockCode:1395)since 董 事,由二零一四年九月起担任强泰环保控股September2014,theINEDofGuoanInternationalLimited 有限公司(联交所股份代号:1395)的独立非执(HKSEStockCode:143)sinceMarch2016andtheINEDof 行董事,由 二零一六年三月起担任国安国际有ShanghaiZendaiPropertyLimited(HKSEstockcode:755)since 限公司(联交所股份代号:143)的独立非执行 May2017. 董事及由二零一七年五月起担任上海证大房 地产有限公司(联交所股份代号:755)的独立 非执行董事。 104 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 Mr.NghadsignedaletterofappointmentwiththeCompany 吴先生已就担任独立非执行董事与本公司签asanINEDforaninitialtermofthreeyearseffectivefrom22 订委任书,初步任期三年,由二零一六年三月March2016.Thetermisrenewableautomaticallyforsuccessive 二十二日生效。其 任期自当前委任任期届满后termsofthreeyearseachcommencingfromthenextdayafter 次日起自动续期三 年,除非由独立非执行董事theexpiryofthethencurrenttermofappointment,unless 或本公司于初步任期期末届满或其后之任何terminatedbynotlessthanthreemonths’noticeinwriting 时间送达不少于三个月的书面通知予以终止。servedbytheINEDortheCompanyexpiringattheendofthe 彼须根据本公司组织细则于本公司股东周年initialtermoratanytimethereafter.Heissubjectto 大会上轮流告退及膺选连任。 retirementbyrotationandre-electionattheannualgeneral meetingoftheCompanypursuanttotheBye-lawsofthe Company. Mr.Ngwasentitledtoadirector’sfeeofHK$215,484forthe 于本年度,吴先生有权收取215,484港元的董Year(i.e.HK$200,000perannumfrom10March2017to22 事袍金(即自二零一七年三月十日至二零一八March2018,andadjustedtoHK$220,000perannumsince23 年三月二十二日每年200,000港元及自二零March2018).Thedirector’sfeepayabletoMr.Ngwas 一八年三月二十三日起可调整至每年220,000approvedbytheBoardsubjecttotheauthoritygrantedbythe 港元)。应付吴先生之董事酬金待股东于本公ShareholderstoauthorisetheBoardtofixtheDirectors’ 司股东周年大会上授出授 权,授权董事会厘定remunerationattheannualgeneralmeetingoftheCompany 董事酬金 后,经董事会参考彼于本公司担任之withreferencetohisdutiesandresponsibilitieswiththe 职务及责任及当前市况后批准,并 须由薪酬委Companyandtheprevailingmarketsituationandshallbe 员会不时进行检讨。 reviewedbytheRemunerationCommitteefromtimetotime. Saveasdisclosedabove,Mr.Nghasnotheldanyother 除上文所披露者外,吴先生并无担任本公司或positionwiththeCompanyorothermembersoftheGroupand 本集团其他成员公司之任何其他职 位,亦无于hehasnotheldanydirectorshipinanyotherpubliccompanies 过去三年内在香港或海外任何证券市场上市thesecuritiesofwhicharelistedonanysecuritiesmarketin 之任何其他公众公司出任任何董事职位。除 因HongKongoroverseasinthepastthreeyears.Otherthanthe 担任独立非执行董事、薪酬委员会主席、审核relationshiparisingfrombeinganINED,thechairmanofthe 委员会成员及提名委员会成员所产生之关系RemunerationCommittee,amemberoftheAuditCommittee 外,吴先生与本公司任何其他董事、高级管理andamemberoftheNominationCommittee,Mr.Ngdoesnot 层、主要股东或控股股 东(定义见上市规则)概haveanyrelationshipswithanyotherDirectors,senior 无任何关连,亦无于证券及期货条例第XV部management,substantialshareholders,orcontrolling 所定义之本公司股份或相关股份中拥有或被shareholders(asdefinedintheListingRules)oftheCompany, 视作拥有任何权益,且并无任何其他有关吴先norhavetheyanyinterestordeemedinterestinthesharesor 生之事宜须呈请股东垂注,亦无任何资料须根underlyingsharesoftheCompanywithinthemeaningofPart 据上市规则第13.51(2)条第(h)至(v)分段之规定XVoftheSFO,andtherearenoothermattersconcerningMr. 作出披露。 Ngthatneedtobebroughttotheattentionofthe Shareholdersnoranyinformationrequiredtobedisclosed pursuanttosub-paragraphs(h)to(v)ofRule13.51(2)ofthe ListingRules. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 105 董事会报告 Dr.NgaiWaiFung(“Dr.Ngai”)(Resignedon18April 魏伟峰博士(「魏博士」)(于二零一八年四月 2018) 十八日辞任) Dr.NgaiWaiFung,aged57,isanINED,thechairmanofthe 魏伟峰博士,57岁,自二零一六年三月二十二RemunerationCommittee,amemberoftheAuditCommittee 日起为独立非执行董事、薪酬委员会主席、审andamemberoftheNominationCommitteesince22March 核委员会成员及提名委员会成员。彼于二零2016.HeresignedasINED,thechairmanoftheRemuneration 一八年四月十八日分别退任独立非执行董事、Committee,andamemberoftheAuditCommitteeand 薪酬委员会主席、审 核委员会及提名委员会成 NominationCommitteerespectivelyon18April2018. 员。 Dr.Ngaiisadirectorandthegroupchiefexecutiveofficerof 魏博士为方圆企业服务集团(香港)有限公司SWCSCorporateServicesGroup(HongKong)Limited,formerly (前称信永方圆企业服务集团有限公司)董事knownasSWCorporateServicesGroupLimited,aspecialty 及集团行政总裁,该 公司专门为上市前及上市companysecretarial,corporategovernanceandcompliance 后的公司提供公司秘书、企 业管治及合规专门servicesprovidertocompaniesinpre-IPOandpost-IPOstages. 服务。在此之前,彼出任一家独立运作综合企Priortothat,hewasthedirectorandheadoflistingservicesof 业服务供应商的董事兼上市服务主 管。魏博士anindependentintegratedcorporateservicesprovider.Dr.Ngai 拥有超过20年高层管理包括执行董 事、财务总hasover20yearsofseniormanagementexperienceincluding 监及公司秘书经验,其中绝大部分经验涉及上actingastheexecutivedirector,chieffinancialofficerand 市发行人(包括大型红筹公司)的财务、会计、companysecretary,mostofwhichareintheareasoffinance, 内部监控及法规遵 守、企业管治及公司秘书方accounting,internalcontrolandregulatorycompliance, 面。魏博士曾领导或参与多个上市、收购合corporategovernanceandcompanysecretarialworkforlisted 并、发债等重大企业融资项目。魏博士曾为香issuersincludingmajorredchipscompanies.Dr.Ngailedor 港特许秘书公会会长(二零一四年至二零一五participatedinanumberofsignificantcorporatefinance 年),并曾任香港特别行政区经济发展委员会projectsincludinglistings,mergersandacquisitionsaswellas 专业服务业工作小组成员(二零一三年至二零issuanceofdebtsecurities.Dr.NgaiwasthePresidentofHong 一八年)以及香港会计师公会专业资格及考试KongInstituteofCharteredSecretaries(2014–2015),andwas 评议会委员会成员(二零一三年至二零一八appointedbytheChiefExecutiveoftheHongKongSpecial 年)。彼为英国特许公认会计师公会资深会AdministrativeRegionasanunofficialmemberoftheWorking 员、香港会计师公会会 员、英国特许秘书及行GrouponProfessionalServicesundertheEconomic 政人员公会的资深会员、香 港特许秘书公会的DevelopmentCommissionfrom2013to2018andwasa 资深会员、香港董事学会资深会员及香港证券memberoftheQualificationandExaminationsBoardofthe 及投资学会会员。魏博士毕业于上海财经大HongKongInstituteofCertifiedPublicAccountantsfrom2013 学,获得金融博士学位、于香港理工大学获得to2018.HeisafellowofTheAssociationofChartered 企业融资硕士学位,并于美国密歇根州安德鲁CertifiedAccountantsintheUnitedKingdom,amemberofThe 大学获得工商管理硕士学位,及于英国华瑞汉HongKongInstituteofCertifiedPublicAccountants,afellowof 普敦大学,获得荣誉法律学士。 theInstituteofCharteredSecretariesandAdministrators,a fellowofTheHongKongInstituteofCharteredSecretaries,a fellowofTheHongKongInstituteofDirectorsandamember ofTheHongKongSecuritiesandInvestmentInstitute.Dr.Ngai obtainedaDoctoralDegreeinFinanceatShanghaiUniversityof FinanceandEconomics,aMaster’sDegreeinCorporateFinance fromHongKongPolytechnicUniversity,aMaster’sDegreein BusinessAdministrationfromAndrewsUniversityofMichigan andaBachelor’sDegreeinLawatUniversityofWolverhampton. 106 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 Dr.NgaiistheINEDofthefollowingcompanies,namely 魏博士担任下列公司之独立非执行董事:霸 王BaWangInternational(Group)HoldingLimited(SEHK,Stock 国际(集团)控股有限公司(联交所股份代号:Code:01338),HealthandHappiness(H&H)International 01338)、健合(H&H)国际控股有限公司(联交所HoldingsLimited(SEHK,StockCode:01112),Bosideng 股份代号:01112)、波 司登国际控股有限公司InternationalHoldingsLimited(SEHK,StockCode:03998),(联交所股份代号:03998)、首创巨大有限公BeijingCapitalGrandLimited(SEHK,StockCode:01329), 司(联交所股份代号:01329)、宝龙地产控股PowerlongRealEstateHoldingsLimited(SEHK,StockCode: 有限公司(联交所股份代号:01238)、海丰国01238),SITCInternationalHoldingsCompanyLimited(SEHK, 际控股有限公司(联交所股份代号:01308)、StockCode:01308),YangtzeOpticalFibreandCableJoint 长飞光纤光缆股份有限公司(联交所股份代StockLimitedCompany(SEHK,StockCode:06869),BBMG 号:06869)、北京金隅集团股份有限公司(联Corporation(Englishtranslationdenotesforidentification 交所股份代号:02009)、中国民航信息网络股purposesonly)(SEHK,StockCode:02009),TravelSky 份有限公司(联交所股份代号:00696)及中国TechnologyLimited(SEHK,StockCode:00696)andChina 交通建设股份有限公司(联交所股份代号:CommunicationsConstructionCompanyLimited(SEHK,Stock 01800;上交所股份代号601800)。魏博士亦担Code:01800;SSEStockCode:601800).Dr.Ngaiisalsothe 任LDKSolarCo.,Ltd.及SPIEnergyCo.LimitedindependentdirectorofLDKSolarCo.,Ltd.andSPIEnergyCo., 之独立董事。彼于二零一零年十二月至二零Ltd.Dr.NgaiwastheINEDofChinaCoalEnergyCompany 一七年六月曾担任中国中煤能源股份有限公LimitedfromDecember2010toJune2017andChinaRailway 司之独立非执行董事及于二零一四年六月至 GroupLimitedfromJune2014toJune2017. 二零一七年六月曾担任中国中铁股份有限公 司之独立非执行董事。 Dr.NgaihadsignedaletterofappointmentwiththeCompany 魏博士已就担任独立非执行董事与本公司签asanINEDforaninitialtermofthreeyearseffectivefrom22 订委任书,初步定任期三年,由二零一六年三March2016.Thetermisrenewableautomaticallyforsuccessive 月二十二日生效。其任期自当前委任任期届满termsofthreeyearseachcommencingfromthenextdayafter 后次日起自动续期三年,除 非由独立非执行董theexpiryofthethencurrenttermofappointment,unless 事或本公司于初步任期期末届满或其后之任terminatedbynotlessthanthreemonths’noticeinwriting 何时间送达不少于三个月的书面通知予以终servedbytheINEDortheCompanyexpiringattheendofthe 止。彼须根据本公司组织细则于本公司股东周initialtermoratanytimethereafter.Heissubjectto 年大会上轮流告退及膺选连任。 retirementbyrotationandre-electionattheannualgeneral meetingoftheCompanypursuanttotheBye-lawsofthe Company. Dr.Ngaiwasentitledtoadirector’sfeeofHK$61,484forthe 于二零一八年一月一日至二零一八年四月十八periodfrom1January2018to18April2018(i.e.HK$200,000 日的期间内,魏博士有权收取61,484港元的董perannumfrom10March2017to22March2018,and 事袍金(即自二零一七年三月十日至二零一八adjustedtoHK$220,000perannumsince23March2018).The 年三月二十二日每年200,000港元及自二零director’sfeepayabletoDr.NgaiwasapprovedbytheBoard 一八年三月二十三日起可调整至每年220,000subjecttotheauthoritygrantedbytheShareholdersto 港元)。应付魏博士之董事酬金待股东于本公authorisetheBoardtofixtheDirectors’remunerationatthe 司股东周年大会上授出授 权,授权董事会厘定annualgeneralmeetingoftheCompanywithreferencetohis 董事酬金 后,经董事会参考彼于本公司担任之dutiesandresponsibilitieswiththeCompanyandtheprevailing 职务及责任及当前市况后批准,并 须由薪酬委marketsituationandshallbereviewedbytheRemuneration 员会不时进行检讨。 Committeefromtimetotime. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 107 董事会报告 Saveasdisclosedabove,Dr.Ngaihasnotheldanyother 除上文所披露者外,魏博士并无担任本公司或positionwiththeCompanyorothermembersoftheGroupand 本集团其他成员公司之任何其他职 位,亦无于hehasnotheldanydirectorshipinanyotherpubliccompanies 过去三年内在香港或海外任何证券市场上市thesecuritiesofwhicharelistedonanysecuritiesmarketin 之任何其他公众公司出任任何董事职位。除 因HongKongoroverseasinthepastthreeyears.Otherthanthe 担任独立非执行董事、薪酬委员会主席、审核relationshiparisingfrombeinganINED,thechairmanofthe 委员会成员及提名委员会成员所产生之关系RemunerationCommittee,amemberoftheAuditCommittee 外,魏博士与本公司任何其他董事、高 级管理andamemberoftheNominationCommittee,Dr.Ngaidoes 层、主要股东或控股股 东(定义见上市规 则)概nothaveanyrelationshipswithanyotherDirectors,senior 无任何关连,亦无于证券及期货条例第XV部management,substantialshareholders,orcontrolling 所定义之本公司股份或相关股份中拥有或被shareholders(asdefinedintheListingRules)oftheCompany, 视作拥有任何权益,且并无任何其他有关魏博norhavetheyanyinterestordeemedinterestinthesharesor 士之事宜须呈请股东垂注,亦无任何资料须根underlyingsharesoftheCompanywithinthemeaningofPart 据上市规则第13.51(2)条第(h)至(v)分段之规定XVoftheSFO,andtherearenoothermattersconcerningDr. 作出披露。 Ngaithatneedtobebroughttotheattentionofthe Shareholdersnoranyinformationrequiredtobedisclosed pursuanttosub-paragraphs(h)to(v)ofRule13.51(2)ofthe ListingRules. Mr.LauFaiLawrence(“Mr.Lau”) 刘斐先生(「刘斐先生」) Mr.Lau,aged47,isanINED,thechairmanoftheAudit 刘斐先生,47岁,自二零一六年三月二十二日Committee,amemberoftheNominationCommitteeanda 为独立非执行董事、审 核委员会主席、提名委memberoftheRemunerationCommitteesince22March2016. 员会成员及薪酬委员会成员。 Mr.Lauiscurrentlyapractisingcertifiedpublicaccountantin 刘斐先生现为香港执业会计师及英国特许公HongKongandafellowmemberoftheAssociationof 认会计师公会资深会员。刘 斐先生于一九九四CharteredCertifiedAccountantsintheUK.Mr.Laugraduated 年毕业于香港大学,获 工商管理学士学位,并fromTheUniversityofHongKongwithabachelor’sdegreein 于二零零七年取得香港理工大学企业金融学businessadministrationin1994andobtainedamaster’sdegree 硕士学位。 incorporatefinancefromHongKongPolytechnicUniversityin 2007. Mr.LaujoinedBBMGCorporationon6August2008asjoint 刘斐先生于二零零八年八月六日加入北京金companysecretaryandqualifiedaccountant.Since26October 隅股份有限公司,担 任联席公司秘书及合资格2012,Mr.LauservesasthecompanysecretaryofBBMG 会计 师。自二零一二年十月二十六日起,刘斐 Corporation. 先生担任北京金隅股份有限公司之公司秘书。 BeforejoiningBBMGCorporation,Mr.Lauhasservedasthe 加入北京金隅股份有限公司 前,刘斐先生为方groupfinancialcontrollerandqualifiedaccountantofFounder 正控股有限公司(联交所股份代号:418)及北HoldingsLimited(HKSEStockCode:418)andPKUResources 大资源(控股)有限公司(联交所股份代号:(Holdings)CompanyLimited(HKSEStockCode:618),both 618)之 集团财务总监及合资格会计师,该两间companieslistedontheMainBoardoftheStockExchange.Mr. 公司均于联交所主板上市。刘斐先生为未来世LauisanexecutivedirectorofFutureWorldFinancialHoldings 界金融控股有限公司(于联交所主板上市)(联Limited(listedontheMainBoardoftheStockExchange)(HKSE 交所股份代号:572)之 执行董事。刘斐先生亦108 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 StockCode:572).Mr.LauisanINEDofPrimeviewHoldings 担任领视控股有限公司(联交所股份代号:Limited(HKSEStockCode:789),anINEDofTitan 789)及 泰山石化集团有限公司(联交所股份代PetrochemicalsGroupLimited(HKSEStockCode:1192)andan 号:1192)之独立非执行董事,以及TenwowINEDofTenwowInternationalHoldingsLimited(HKSEStock InternationalHoldingsLimited(联交所股份代Code:1219),allofthesecompaniesarelistedontheMain 号:1219)之独立非执行董事,上述公司均于BoardoftheStockExchange,respectively.Mr.Lauwasan 联交所主板上市。自二零一七年三月至二零INEDofAlltronicsHoldingsLimited(HKSEStockCode:833) 一八年十二月,刘先生为华讯股份有限公司 betweenMarch2017andDecember2018). (联交所股份代号:833)之独立非执行董事。 Mr.LauhasbeenappointedastheINEDofWintoGroup 刘先生自二零一九年四月十五日起获委任为(Holdings)Limited(stockcode:8238)since15April2019, 惠陶集团(控股)有限公司(股份代号:8238)whosesharesarelistedontheGrowthEnterpriseMarketofthe 的独立非执行董事,该公司股份于联交所GEM StockExchange. 上市。 Mr.LauhadsignedaletterofappointmentwiththeCompany 刘斐先生已就担任独立非执行董事与本公司asanINEDforaninitialtermofthreeyearseffectivefrom22 签订委任书,初步任期三年,由二零一六年三March2016.ThetermofINEDisrenewableautomaticallyfor 月二十二日生效。独立非执行董事之任期自当successivetermsofthreeyearseachcommencingfromthenext 前委任任期届满后次日起自动续期三年,除 非dayaftertheexpiryofthethencurrenttermofappointment, 由独立非执行董事或本公司于初步任期期末unlessterminatedbynotlessthanthreemonths’noticein 届满或其后之任何时间送达不少于三个月的writingservedbytheINEDortheCompanyexpiringattheend 书面通知予以终止。彼须根据本公司组织细则oftheinitialtermoratanytimethereafter.Heissubjectto 于本公司股东周年大会上轮流告退及膺选连retirementbyrotationandre-electionattheannualgeneral 任。 meetingoftheCompanypursuanttotheBye-lawsofthe Company. Mr.Lauwasentitledtoadirector’sfeeofHK$215,484forthe 于本年度,刘斐先生有权收取215,484港元的Year(i.e.HK$200,000perannumfrom10March2017to22 董事袍金(即自二零一七年三月十日至二零March2018,andadjustedtoHK$220,000perannumsince23 一八年三月二十二日每年200,000港元及自二March2018).Thedirector’sfeepayabletoMr.Lauwas 零一八年三月二十三日起可调整至每年approvedbytheBoardsubjecttotheauthoritygrantedbythe 220,000港元)。应付刘斐先生之董事酬金待股ShareholderstoauthorisetheBoardtofixtheDirectors’ 东于本公司股东周年大会上授出授 权,授权董remunerationattheannualgeneralmeetingoftheCompany 事会厘定董事酬金 后,经董事会参考彼于本公withreferencetohisdutiesandresponsibilitieswiththe 司担任之职务及责任及当前市况后批准,并 须Companyandtheprevailingmarketsituationandshallbe 由薪酬委员会不时进行检讨。 reviewedbytheRemunerationCommitteefromtimetotime. Saveasdisclosedabove,Mr.Lauhasnotheldanyother 除上文所披露者外,刘斐先生并无担任本公司positionwiththeCompanyorothermembersoftheGroupand 或本集团其他成员公司之任何其他职位,亦 无hehasnotheldanydirectorshipinanyotherpubliccompanies 于过去三年内在香港或海外任何证券市场上thesecuritiesofwhicharelistedonanysecuritiesmarketin 市之任何其他公众公司出任任何董事职位。除HongKongoroverseasinthepastthreeyears.Otherthanthe 因担任独立非执行董事、审核委员会主席、提relationshiparisingfrombeinganINED,thechairmanofthe 名委员会成员及薪酬委员会成员所产生之关AuditCommittee,amemberoftheNominationCommitteeand 系 外,刘斐先生与本公司任何其他董事、高级 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 109 董事会报告 amemberoftheRemunerationCommittee,Mr.Laudoesnot 管理层、主要股东或控股股东(定义见上市规haveanyrelationshipswithanyotherDirectors,senior 则)概无任何关连,亦无于证券及期货条例第management,substantialshareholders,orcontrolling XV部所定义之本公司股份或相关股份中拥有shareholders(asdefinedintheListingRules)oftheCompany, 或被视作拥有任何权益,且 并无任何其他有关norhavetheyanyinterestordeemedinterestinthesharesor 刘斐先生之事宜须呈请股东垂注,亦 无任何资underlyingsharesoftheCompanywithinthemeaningofPart 料须根据上市规则第13.51(2)条第(h)至(v)分段XVoftheSFO,andtherearenoothermattersconcerningMr. 之规定作出披露。 Lauthatneedtobebroughttotheattentionofthe Shareholdersnoranyinformationrequiredtobedisclosed pursuanttosub-paragraphs(h)to(v)ofRule13.51(2)ofthe ListingRules. Mr.MakKwokKei(“Mr.Mak”) 麦国基先生(「麦先生」) Mr.Mak(alias:Eric),aged33,isanINED,thechairmanofthe 麦先 生,33岁,自二零一八年七月十七日起为NominationCommitteeandamemberofeachoftheAudit 独立非执行董事、提名委员会主席、审 核委员CommitteeandtheRemunerationCommitteesince17July 会及薪酬委员会成员。 2018. Mr.Makhasovernineyearsofexperienceinsecuritiessales 麦先生在多家专门从事香港及中国首次公开andtradingandcapitalmarketsadvisoryatvarious 发售及公司集资的国际投资银行拥有逾九年internationalinvestmentbanks,specialisingininitialpublic 证券销售及交易以及资本市场咨询的经验。自offeringsandcapitalfundraisingforcompaniesinHongKong 二零零九年九月至二零一零十一月,彼于一间andChina.HeworkedasatraineeinCreditAgricoleCorporate 金融服务公司法国东方汇理银行(香 港分 行)担andInvestmentBank(HongKongBranch),afinancialservices 任实习生,主要与亚洲央行交易多种高评级企company,wherehewasmainlyengagedintransactingvarious 业及政府债券。自二零一零年十一月至二零highgradecorporateandgovernmentbondswithcentralbanks 一五年八月,彼亦于金融服务公司野村国际inAsia,fromSeptember2009toNovember2010.Healso(香港)有 限公司担任经理,主要为亚洲的上市workedatNomuraInternational(HongKong)Limited,a 公司及高净值人士从事一次及二次股权集资financialservicescompany,asassociatewherehewasmainly 活 动。由二零一五年十月至二零一八年六月,engagedinbothprimaryandsecondaryequityfundraising 彼于中泰国际融资有限公司(一间企业财务顾activitiesforlistedcompaniesandhigh-net-worthindividualsin 问公司)出任总经理及股票资本市场部主管。Asia,fromNovember2010toAugust2015.FromOctober 彼主要负责向客户提供资本市场顾问服务以2015toJune2018,hehasservedasamanagingdirectorand 及营运及管理股票资本市场业务平 台。自二零headofequitycapitalmarketsinZhongtaiInternationalCapital 一九年一月起,彼担任中投证 券(香港)金融控Limited,acorporatefinanceadvisorycompany.Heisprimarily 股有限公司之总经 理。彼负责管理投资银行分responsibleforprovidingcapitalmarketsadvisoryservicesto 部,包括首次公开发售保荐债务及股本集资及clientsandoperatingandmanagingtheequitycapitalmarkets 金融顾问。 franchise.SinceJanuary2019,hehasservedasmanaging directorofChinaInvestmentSecurities(HongKong)Financial HoldingsLimited.Heisinchargeoftheinvestmentbanking division,includingIPOsponsoringdebtandequityfundraising andfinancialadvisory. 110 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 Mr.MakhasbeenalimitedpartnerinWIHarperFundVIIILP, 麦先生自二零一六年五月起为WIHarperFundwhichismainlyengagedinventurecapitalinvestmentsin VIIILP(主要从事健康保健及技术行业的企业 healthcareandtechnologysectors,sinceMay2016. 资本投资)的有限合伙人。 Mr.MakiscurrentlyanINEDofLapcoHoldingsLimited(stock 麦先生现为立高控股有限公司(股份代号:code:8472),whosesharesarelistedontheGrowthEnterprise 8472)之独立非执行董事,该公司股份于联交 marketoftheStockExchange. 所GEM上市。 Mr.Makobtainedabachelordegreewithfirstclasshonourin 麦先生于二零零八年八月于英国伦敦帝国学appliedbusinessmanagementfromImperialCollegeLondon, 院取得应用商业管理一级荣誉学士学位,并 其UnitedKingdominAugust2008andsubsequentlyobtaineda 后于二零零九年十月取得英国剑桥大学哲学masterdegreeinphilosophyfromUniversityofCambridge, 硕士学位。 UnitedKingdominOctober2009. Mr.Makhasenteredintoaletterofappointmentwiththe 麦先生已与本公司签订委任书,初步任期三Companyforaninitialtermofthreeyearscommencingfrom 年,由二零一八年七月十七日生效,并于二零17July2018andisentitledtoaDirectorfeeofHK$101,538 一八年七月十七日至二零一八年十二月三十一fortheperiodfrom17July2018to31December2018(i.e. 日的期间内有权收取每年101,538港元的董事HK$220,000perannumsince17July2018)perannumwhich 袍金(即自二零一八年七月十七日起每年wasdeterminedandapprovedbytheBoardsubjecttothe 220,000港元),乃股东于本公司股东周年大会authoritygrantedbytheShareholderstoauthorisetheBoardto 上授出授权,授权董事会厘定董事酬金后,经fixtheDirectors’fees,basedontherecommendationbythe 董事会基于薪酬委员会的推荐意见、参考该职RemunerationCommittee,withreferencetothemarketratefor 位的市价、本公司薪酬政策、彼之资质、经验theposition,theremunerationpolicyoftheCompany,his 及于本公司担任之职务及责任后厘定及批准。qualifications,experience,anddutiesandresponsibilitieswith theCompany. ThetermofINEDisrenewableautomaticallyforsuccessive 独立非执行董事之任期自当前委任任期届满termsofthreeyearseachcommencingfromthenextdayafter 后次日起自动续期三年,除 非由独立非执行董theexpiryofthethencurrenttermofappointment,unless 事或本公司于初步任期期末届满或其后之任terminatedbynotlessthanthreemonths’noticeinwriting 何时间送达不少于三个月的书面通知予以终servedbytheINEDortheCompanyexpiringattheendofthe 止。彼须根据本公司组织细则于本公司股东周initialtermoratanytimethereafter.Heissubjectto 年大会上轮流告退及膺选连任。 retirementbyrotationandre-electionattheforthcoming generalmeetingsoftheCompanyinaccordancewithitsBye- laws. Saveasdisclosedabove,Mr.Makhasnotheldanyother 除上文所披露者外,麦先生并无担任本公司或positionwiththeCompanyorothermembersoftheGroupand 本集团其他成员公司之任何其他职 位,亦无于hehasnotheldanydirectorshipinanyotherpubliccompanies 过去三年内在香港或海外任何证券市场上市thesecuritiesofwhicharelistedonanysecuritiesmarketin 之任何其他公众公司出任任何董事职位。除 因HongKongoroverseasinthepastthreeyears.Otherthanthe 担任独立非执行董事、提名委员会主席、审核relationshiparisingfrombeinganINED,thechairmanofthe 委员会成员及薪酬委员会成员所产生之关系NominationCommittee,amemberoftheAuditCommitteeand 外,麦先生与本公司任何其他董事、高级管理 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 111 董事会报告 amemberoftheNominationCommittee,Mr.Makdoesnot 层、主要股东或控股股 东(定义见上市规 则)概haveanyrelationshipswithanyotherDirectors,senior 无任何关连,亦无于证券及期货条例第XV部managementorsubstantialorcontrollingshareholders(as 所定义之本公司股份或相关股份中拥有或被definedintheListingRules)oftheCompany,norhavetheyany 视作拥有任何权益,且并无任何其他有关麦先interestordeemedinterestinthesharesorunderlyingshares 生之事宜须呈请股东垂注,亦无任何资料须根oftheCompanywithinthemeaningofPartXVoftheSFO, 据上市规则第13.51(2)条第(h)至(v)分段之规定andtherearenoothermattersrelatingtoMr.Makthatneed 作出披露。 tobebroughttotheattentionoftheShareholders,norany informationrequiredtobedisclosedpursuanttosub- paragraphs(h)to(v)ofRule13.51(2)oftheListingRules. DIRECTORS’SERVICECONTRACTS 董事服务合约 Saveasdisclosedaboveundertheheading“Biographical 除上文「董事履历」所披露者外,各董事概无与DetailsofDirectors”,noneoftheDirectorshasorisproposed 本公司或其任何附属公司订立或拟订立不可tohaveaservicecontractwiththeCompanyoranyofits 于一年内由雇主终止而无须作出赔偿(法定赔subsidiaries,whichisnotdeterminablebytheemployerwithin 偿除外)之服务合约。 oneyearwithoutpaymentofcompensation(otherthan statutorycompensation). DIRECTORS’REMUNERATIONANDEQUITY- 董事酬金及以权益结算以股份为基 SETTLEDSHARE-BASEDCOMPENSATION 础之福利,及五名最高薪人士 BENEFITS,ANDFIVEHIGHESTPAID INDIVIDUALS Detailsoftheremunerationandequity-settledshare-based 董事酬金及以权益结算以股份为基础之福利,compensationbenefitsoftheDirectorsandfivehighestpaid 及五名最高薪人士之详情载于综合财务报表individualsaresetoutinnotes13and14totheconsolidated 附注13及14。 financialstatements. DIRECTORS’INTERESTSINCONTRACTS 董事之合约权益 Saveasdisclosedinnote40totheconsolidatedfinancial 除于综合财务报表附 注40所披露者 外,于本年statements,noDirectororanentityconnectedwithaDirector 度期间或本年度,本 公司之控股公司或其任何hadamaterialinterest,eitherdirectlyorindirectly,inany 附属公司或同系附属公司概无订立与本集团transaction,arrangementorcontractofsignificancetothe 业务有关且董事或与董事有关连之实体于其businessoftheGrouptowhichtheCompany’sholding 中拥有(不论直接或间接)重大权益之任何重companyoranyofitssubsidiariesorfellowsubsidiarieswasa 大交易、安排或合约。 partysubsistingduringorfortheYear. DIRECTORS’INTERESTINCOMPETING 董事于竞争业务之权益 BUSINESS DuringtheYear,noneoftheDirectorsortheirrespectiveclose 于本年度,概无董事或彼等各自之紧密联系人associateshadengagedinorhadanyinterestinanybusiness 从事任何与本集团业务有或可能有直接或间whichcompetesormaycompete,eitherdirectlyorindirectly, 接竞争之业务,或在该等业务当中拥有权益, withthebusinessesoftheGroup. 惟周先生现任中国天元金融集团(控股)有限 公司非执行董事,而 该公司由贾天将先生全资 拥有。 112 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 PERMITTEDINDEMNITYPROVISION 获准许弥偿条文 PursuanttoBye-law178oftheBye-lawsoftheCompanyand 根据本公司组织细则第178条及在公司条例准subjecttotheprovisionspermittedbytheCompanies 许之条文之规限下,本公司每名董事或其他高Ordinance,everyDirector,or,otherofficersoftheCompany 级职员将就其任期内因执行其职务而可能遭shallbeindemnifiedoutoftheassetsoftheCompanyagainst 致或发生之一切法律行动、开支、收费、损allactions,costs,charges,losses,damagesandexpenseswhich 失、损害及支出从本公司资产中获得赔偿。本hemayincurorsustaininorabouttheexecutionoftheduties 公司为本公司董事及其他高级职员作出之获ofhisoffice.Thepermittedindemnityprovisionmadebythe 准许弥偿条文正在生效。 CompanyforthebenefitoftheDirectorsandotherofficersof theCompanyisinforce. DIRECTORS’INTERESTSINSHARESAND 董事于股份及相关股份之权益 UNDERLYINGSHARES 1. Directors’interestsinShares 1. 董事于股份之权益 Asat31December2018,theinterestsandshortpositions 根据本公司遵照证券及期货条例第352条 oftheDirectors,thechiefexecutiveoftheCompanyor 存置之登记册所记录或本公司及联交所 theirrespectiveassociatesinthesharecapital,underlying 根据标准守则所获悉,于二零一八年 sharesanddebenturesoftheCompanyoritsassociated 十二月三十一日,董事、本公司主要行政 corporation(withinthemeaningofPartXVoftheSFO)as 人员或其相关联系人士于本公司或其相 recordedintheregisterrequiredtobekeptbythe 联法团(定义见证券及期货条例第XV部) CompanypursuanttoSection352oftheSFO,oras 之股本、相关股份及债权证中拥有之权 otherwisenotifiedtotheCompanyandtheStock 益及淡仓如下: ExchangepursuanttotheModelCodewereasfollows: TheCompany 本公司 Numberof Natureof ordinaryshares Percentageof Nameofdirector Capacity interest held issuedcapital 占已发行 董事姓名 身份 权益性质 所持普通股数目 股本百分比 Mr.LiuTingan Beneficialowner Longposition 36,306,000 1.64% 刘廷安先生 实益拥有人 好仓 Saveasdisclosedabove,asat31December2018,none 除上文披露者外,于二零一八年十二月 oftheCompany’sDirectorsand/orcloseassociatesheld 三十一日,概无本公司董事及╱或关联人 anyoftheShares. 士持有任何股份。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 113 董事会报告 2. Directors’InterestsinShareOptionsofthe 2. 董事于本公司购股权之权益 Company Asat31December2018,noneoftheCompany’s 于二零一八年十二月三十一日,由于本 directorsheldshareoptionsoftheCompanybecausethe 公司之购股权计划已于二零一二年五月 Company’sshareoptionschemehadbeenexpiredon30 三十日届满,故本公司董事并无持有本 May2012. 公司之购股权。 Saveasdisclosedabove,asat31December2018,none 除上文所披露者外,于二零一八年十二 oftheDirectorsorchiefexecutivesoftheCompanyor 月三十一日,董事或本公司主要行政人 theirrespectiveassociateshadregisteredaninterestor 员或其相关联系人士概无于本公司或其 shortpositionsintheshares,underlyingsharesor 任何相联法团之股份、相关股份或债权 debenturesoftheCompanyoranyofitsassociated 证中登记根据证券及期货条例第352条 须 corporationsthatwasrequiredtoberecordedpursuantto 予记录,或根据上市公司董事进行证券 Section352oftheSFO,orasotherwisenotifiedtothe 交易的标准守则另行知会本公司及联交 CompanyandtheStockExchangepursuanttotheModel 所之权益或淡仓。 CodeforSecuritiesTransactionsbyDirectorsofListed Companies. SUBSTANTIALSHAREHOLDERSANDOTHER 主要股东及其他人士于股份及相关 PERSONS’INTERESTSINSHARESAND 股份之权益 UNDERLYINGSHARES LongpositionsinShares: 于股份之好仓: Asat31December2018,theinterestsorshortpositionsof 按照本公司根据证券及期货条例第336条须存everypersonholding5%ormoreinthesharesandunderlying 置之登记册所记录,于二零一八年十二月sharesoftheCompanyasrecordedintheregisterrequiredto 三十一日,各名持有本公司股份及相关股份 bekeptunderSection336oftheSFOwereasfollows: 5%或以上之人士所拥有之权益或淡仓如下: Numberof Natureof ordinary Percentageof Nameofshareholders Notes Capacity interest sharesheld Issuedcapital 占已发行 股东名称 附注 身份 权益性质 所持普通股数目 股本百分比 YoufuInvestmentCo.,Ltd. (1) Beneficialowner Longposition 902,316,957 40.87% (“Youfu”) 优福投资有限公司(「优福」) 实益拥有人 好仓 Mr.SunMingwen (1) Interestsofcorporation Longposition 902,316,957 40.87% controlled 孙明文先生 于受控制法团之权益 好仓 ZhishengEnterpriseInvestmentCo., (2) Beneficialowner Longposition 170,097,333 7.70% Ltd.(“Zhisheng”) 智胜企业投资有限公司(「智胜」) 实益拥有人 好仓 114 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 Numberof Natureof ordinary Percentageof Nameofshareholders Notes Capacity interest sharesheld Issuedcapital 占已发行 股东名称 附注 身份 权益性质 所持普通股数目 股本百分比 Ms.HeYeqin (2) Interestsofcorporation Longposition 170,097,333 7.70% controlled 贺叶芹女士 于受控制法团之权益 好仓 ChinaTianYuanManganeseLimited (3) Beneficialowner Longposition 360,000,000 16.30% (“ChinaTianYuan”) 中国天元锰业有限公司 实益拥有人 好仓 (「中国天元」) 宁夏天元锰业有限公司 (3) Interestsofcorporation Longposition 360,000,000 16.30% (“NingxiaTianYuan”) controlled 宁夏天元锰业有限公司 于受控制法团之权益 好仓 (「宁夏天元」) Mr.JiaTianjiang (3) Interestsofcorporation Longposition 360,000,000 16.30% controlled 贾天将先生 于受控制法团之权益 好仓 Ms.DongJufeng (3) Interestsofcorporation Longposition 360,000,000 16.30% controlled 东菊凤女士 于受控制法团之权益 好仓 Notes: 附注: 1. Mr.SunMingwenisthebeneficialowneroftheentireissued 1. 孙明文先生为优福全部已发行股本之实益拥 sharecapitalofYoufuandisdeemedtobeinterestedinthe 有人及根据证券及期货条例被视为于优福持 902,316,957Shares,representingapproximately40.87%ofthe 有之902,316,957股股份中拥有权益,占已发 totalissuedSharesheldbyYoufuundertheSFO. 行股本总额约40.87%。 2. Ms.HeYeqinisthebeneficialowneroftheentireissuedshare 2. 贺叶芹女士为智胜全部已发行股本之实益拥 capitalofZhishengandisdeemedtobeinterestedinthe 有人及根据证券及期货条例被视为于智胜持 170,097,333Sharesrepresentingapproximately7.70%ofthe 有之170,097,333股股份中拥有权益,占已发 totalissuedSharesheldbyZhishengundertheSFO. 行股本总额约7.70%。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 115 董事会报告 3. Ms.DongJufengisthespouseofMr.JiaTianjiang.Theshares 3. 东菊凤女士为贾天将先生之配偶。中国天元 ofChinaTianYuanarewholly-ownedbyNingxiaTianYuan 之股份由宁夏天元全资拥有,其股份由贾天 whosesharesare77.02%heldbyMr.JiaTianjiang.Thus,Mr.Jia 将先生持有77.02%。故此,根据证券及期货 Tianjiang,Ms.DongJufengandNingxiaTianYuanaredeemed 条例,贾天将先生、东菊凤女士及宁夏天元被 tobeinterestedinthe16.30%ofthetotalissuedSharesheldby 视为于中国天元持有本公司16.30%已发行股 ChinaTianYuanundertheSFO. 本总额中拥有权益。 DISCLOSUREPURSUANTTORULE13.20OF 根据上市规则第13.20条作出披露 THELISTINGRULES TheGroupsubscribedforapromissorynotebeingissuedby 本集团认购由艾升贸易有限公司(「ATL」)发 行AscendTradeLimited(“ATL”)inaprincipalamountofHK$900 本金额900百万港元之(「承兑票据」)承兑票million(the“PromissoryNote”).Thesubscriptionofthe 据。认购承兑票据乃为提供财务资助及根据上PromissoryNoteconstitutedaprovisionoffinancialassistance 市规则第13.13条披露之承兑票据,并于二零andthePromissoryNotedisclosedpursuanttoRule13.13of 一七年十二月三十一日尚未利使。 theListingRulesandremainedoutstandingasat31December 2017. Pursuanttothesubscriptionagreementdated12December 根据ATL与本公司之间接全资附属公司Wealthy2017enteredintoATLandWealthyTrenchLimited,anindirect TrenchLimited订立日期为二零一七年十二月wholly-ownedsubsidiaryoftheCompany,forthesubscription 十二日之认购协议,以认购本金额900百万港ofthePromissoryNotewithaprincipalamountofHK$900 元、按年利率9%计息并将于二零一八年三月millionwhichcarriesaninterestrateof9%perannumandwill 十一日(即承兑票据发行日期起计90日届满当matureon11March2018(i.e.thedatefallingupontheexpiry 日)到期之承兑票据。承兑票据由(i)由ATL实益of90daysfromtheissuedateofthePromissoryNote).The 拥有于锦州银行股份有限公司之98,181,450股PromissoryNoteissecuredby(i)asharechargeover 股份;(ii)于ATL全部已发行股本之质押;及(iii)98,181,450sharesinBankofJinzhouCo.,Ltdwhichis 由ATL唯一股东尤文鹏先生个人担保。 beneficiallyownedbyATL;(ii)achargeovertheentireissued sharecapitalofATL;and(iii)apersonalguaranteefromMr. YouWenpeng,thesoleshareholderofATL. ThePromissoryNotewasmatureon11March2018andthe 承兑票据已于二零一八年三月十一日到期,所fundproceedswasmainlyusedfor(1)thesubscriptionof 得款项主要用作(1)认购投资基金一之权益。于interesttoInvestmentFundI.On12March2018,theSecond- 二零一八年三月十二日,投 资基金一之二级有tierLimitedPartnerofInvestmentFundI,awhollyowned 限合伙人(本 公司全资附属公司)就(其 中包括)subsidiaryoftheCompany,enteredintotheSideAgreementI 认购投资基金一之权益与投资基金一之普通withtheGeneralPartnerofInvestmentFundIinrespectof, 合伙人订立附属协议一。根据附属协议一,投amongothermatters,thesubscriptionofinteresttoInvestment 资基金一之二级有限合伙人将会进一步认购FundI.PursuanttotheSideAgreementI,theSecond-tier 投资基金一中合共375,000,000港元之权益;LimitedPartnerofInvestmentFundIwillfurthersubscribefor (2)认购投资基金二之权益。于二零一八年三月aninterestinthesumofHK$375,000,000inInvestmentFund 十二日,投资基金二之二级有限合伙人(本公I;(2)thesubscriptionofinteresttoInvestmentFundII.On12 司全资附属公司)就(其中包括)认购投资基金March2018,theSecond-tierLimitedPartnerofInvestment 二之权益与投资基金二之普通合伙人订立附FundII,awhollyownedsubsidiaryoftheCompany,entered 属协议二。根据附属协议二,投资基金二之二intotheSideAgreementIIwiththeGeneralPartnerof InvestmentFundIIinrespectof,amongothermatters,the 116 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 董事会报告 subscriptionofinteresttoInvestmentFundII.Pursuanttothe 级有限合伙人将会进一步认购投资基金二中SideAgreementII,theSecond-tierLimitedPartnerof 合共375,000,000港元之权益;及(3)一般营运InvestmentFundIIwillfurthersubscribeforaninterestinthe 资金用途。 sumofHK$375,000,000inInvestmentFundII;and(3)general workingcapitalpurpose. ReferenceismadetotheannouncementoftheCompany 谨此提述本公司日期为二零一八年三月十二dated12March2018inrelationtothefurthersubscriptionof 日之公布,内容有关进一步认购该等投资基金 interestininvestmentfunds. 之权益。 SUBSEQUENTEVENTSAFTERTHEREPORTING 报告期后事项 PERIOD Therearenosignificanteventssubsequentto31December 截至本公布日期,于二零一八年十二月三十一2018whichwouldmateriallyaffecttheGroup’soperatingand 日后概无发生任何重大事项可能严重影响本 financialperformanceasofthedateofthisannouncement. 集团的经营及财务表现。 AUDITOR 核数师 Aresolutionforthere-appointmentofBDOLimited,the 一项有关续聘本公司退任外聘核数师香港立Company’sretiringexternalauditor,andbeingeligible,whowill 信德豪会计师事务所有限公司(彼等合资格并offerthemselvesforreappointment,wouldbeproposedforthe 愿意接受续聘)之决议案将于本公司之应届股consideration,andifthoughtfit,tobeapprovedbymembers 东周年大会上提呈,以供股东考虑及酌情批 attheCompany’sforthcomingannualgeneralmeeting. 准。 ThefinancialstatementsoftheGroupfortheYearhavebeen 本集团于本年度之财务报表已由香港立信德auditedbyBDOLimitedandreviewedbytheAuditCommittee. 豪会计师事务所有限公司审核及经审核委员 会审阅。 OnbehalfoftheBoard 代表董事会 LiuTingan 主席兼行政总裁 ChairmanandChiefExecutiveOfficer 刘廷安 HongKong,29March2019 香港,二零一九年三月二十九日 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 117 INDEPENDENTAUDITOR’SREPORT 独立核数师报告 TOTHESHAREHOLDERSOFHKBRIDGEFINANCIAL 致港桥金融控股有限公司全体股东 HOLDINGSLIMITED (IncorporatedinBermudawithlimitedliability) (于百慕达注册成立之有限公司) OPINION 意见 Wehaveauditedtheconsolidatedfinancialstatementsof 吾等已审计刊于第126至279页之港桥金融控股HKBridgeFinancialHoldingsLimited(the“Company”)andits 有限公司(「贵公 司」)及其附属 公 司(统称「贵集subsidiaries(togetherthe“Group”)setoutonpages126to 团」)之综合财务报 表,该综合财务报表包括于279,whichcomprisetheconsolidatedstatementoffinancial 二零一八年十二月三十一日之综合财务状况positionasat31December2018,andtheconsolidated 表与截至该日止年度之综合损益及其他全面statementofprofitorlossandothercomprehensiveincome, 收益 表、综合权益变动 表、综合现金流量表以theconsolidatedstatementofchangesinequityandthe 及综合财务报表附注(包括主要会计政策概consolidatedstatementofcashflowsfortheyearthenended, 要)。 andnotestotheconsolidatedfinancialstatements,includinga summaryofsignificantaccountingpolicies. Inouropinion,theconsolidatedfinancialstatementsgiveatrue 吾等认为,综合财务报表已根据香港会计师公andfairviewoftheconsolidatedfinancialpositionofthe 会(「香港会计师公会」)颁布的《香港财务报告Groupasat31December2018andofitsconsolidated 准则》真实而公平地反映 贵集团于二零一八financialperformanceanditsconsolidatedcashflowsforthe 年十二月三十一日的综合财务状况以及截至yearthenendedinaccordancewithHongKongFinancial 该日止年度的综合财务表现及综合现金流量,ReportingStandardsissuedbytheHongKongInstituteof 并已遵照香港《公司条例》的披露规定妥为编CertifiedPublicAccountants(“HKICPA”)andhavebeen 制。 properlypreparedincompliancewiththedisclosure requirementsoftheHongKongCompaniesOrdinance. BASISOFOPINION 意见基准 WeconductedourauditinaccordancewithHongKong 吾等根据香港会计师公会颁布的《香港审计准StandardsonAuditing(“HKSAs”)issuedbytheHKICPA.Our 则》(「香港审计准则」)进行吾等的审计。吾等responsibilitiesunderthosestandardsarefurtherdescribedin 根据该等准则承担的责任进一步陈述于吾等the“Auditor’sResponsibilitiesfortheAuditofthe 报告中「核 数师对审计综合财务报表的责 任」部ConsolidatedFinancialStatements”sectionofourreport.We 分。根据香港会计师公会颁布的「专业会计师areindependentoftheGroupinaccordancewiththeHKICPA’s 道德操守守则」(「守则」),吾等独立于 贵集“CodeofEthicsforProfessionalAccountants”(the“Code”), 团,且吾等已根据守则履行其他道德职责。吾andwehavefulfilledourotherethicalresponsibilitiesin 等认为,吾等所掌握的审计凭证属充分而适accordancewiththeCode.Webelievethattheauditevidence 当,可作为吾等意见之依据。 wehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovidea basisforouropinion. 118 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 独立核数师报告 KEYAUDITMATTERS 关键审计事项 Keyauditmattersarethosemattersthat,inourprofessional 关键审计事项为吾等依据专业判断认为在吾judgement,wereofmostsignificanceinourauditofthe 等审计本期综合财务报表过程中属最为重要consolidatedfinancialstatementsofthecurrentperiod.These 的事项。吾 等已在整体审计综合财务报表及达matterswereaddressedinthecontextofourauditofthe 致吾等意见时处理该等事 项,而不会就此单独consolidatedfinancialstatementsasawhole,andinforming 发表意见。 ouropinionthereon,andwedonotprovideaseparateopinion onthesematters. Impairmentassessmentofloanstoassociatesandloan 予联营公司之贷款及应收贷款减值评估 receivables Asat31December2018,theGrouphadloanstoassociates 于二零一八年十二月三十一日, 贵集团的予andloanreceivables,netofprovisionforimpairment,of 联营公司之贷款及应收贷款(扣 除减价拨 备)分approximatelyHK$197,694,000andHK$1,081,403,000 别约197,694,000港元及1,081,403,000港元。respectively.ProvisionforimpairmentofHK$213,993,000in 年内已就该等结余合共确认减值拨备aggregatehasbeenrecognisedonthesebalancesduringthe 213,993,000港元。 year. Assessingimpairmentofthesebalancesisasubjectiveareaas 该等结余的减值评估属主观范畴,需应用判断itrequiresapplicationofjudgementandusesofestimates. 及估计。判断用于评估相关借款人的违约风Judgementisappliedinassessingtheriskofdefaultofthe 险,当中包括评估相关借款人的信誉度、还款 underlying borrowers which include assessment on 记录及逾期日数资 料。评估已出现信贷减值应 creditworthiness,repaymenthistoryanddaypastdue 收款项抵押品的可收回金额时亦需要作出估informationoftheunderlyingborrowers.Estimatesarealso 计。 requiredinassessingtherecoverableamountofcollateralsof credit-impairedreceivables. Wehaveidentifiedimpairmentassessmentofthesebalancesas 鉴于进行前段所述减值评估所需的判断及估akeyauditmatterduetoconsiderableamountofjudgement 计数额巨 大,吾等已将该等结余的减值评估确andestimationbeingrequiredinconductingimpairment 定为一项关键审计事项。 assessmentasmentionedintheforegoingparagraph. Refertosummaryofsignificantaccountingpoliciesinnote 请分别参阅综合财务报表附注4(g)所载重大会4(g),criticalaccountingestimatesandjudgementsinnote5(b) 计政策概要、附注5(b)(iv)所载重大会计估计及(iv)anddisclosureofmanagement’simpairmentassessmentof 判断以及附注42(iii)所载管理层就给予联营公loanstoassociatesandloanreceivablesinnote42(iii)tothe 司之贷款及应收贷款之减值评估之披露。 consolidatedfinancialstatements,respectively. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 119 独立核数师报告 Ourresponse: 吾等的处理方法: Ourproceduresinrelationtomanagement’simpairment 吾等就管理层对上述结余的减值评估执行的 assessmentonthesebalancesincluded: 程序包括以下方面: Evaluatingmanagement’simpairmentassessmentonthe 评估管理层对上述结余的违约风险的减 default risk of these balances by challenging 值评估,质疑管理层对未偿还金额发生 management’sviewsofprobabilityofdefaulteventsof 违约事件的可能性的观点。 amountsoutstanding. Challengingmanagement’sviewofriskofdefaultandloss 质疑管理层对上述结余的违约风险及违 givendefaultofthesebalancesby: 约亏损的观点,执行以下程序: — performingbackgroundsearchoftheunderlying — 对相关借款人进行背景调查; borrowers; — evaluatingotherevidencesincludingfinancial — 评估包括相关借款人财务资料、逾 information,daypastdueinformationandcredit 期日数资料及信用评级在内的其他 ratingoftheunderlyingborrowersavailable; 现有凭证; — evaluatingtheappropriatenessofmethodologyand — 在估值专家协助下,评估估计抵押 assumptionsadoptedinestimatingthefairvalueof 品公平值时所采用方法及假设的合 thecollateralswiththeassistanceofourvaluation 适性; specialists; — questioningmanagement’sknowledgeoffuture — 向管理层了解可能影响来自相关借 conditionsthatmayimpactexpectedreceiptsfrom 款人的预期收款的未来情况。 theunderlyingborrowers. Assessingthedisclosuresofthequantitativeandqualitative 评估已披露的有关上述结余信贷风险的 considerationsinrelationtocreditrisksonthesebalances, 量化及定性因素,并将该等披露与吾等 bycomparingthesedisclosurestoourunderstandingof 对事项的了解相对比。 thematter. 120 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 独立核数师报告 Impairmentassessmentofproperty,plantand 物业、厂房及设备减值评估 equipment Asat31December2018,theGrouphadproperty,plantand 于二零一八年十二月三十一日, 贵集团的物 equipmentofapproximatelyHK$290,475,000. 业、厂房及设备约290,475,000港元。 Incarryingouttheimpairmentreview,managementhas 在进行减值检讨时,管理层认定物业、厂房及concludedthatthereisnoimpairmentinrespectofthe 设备并无减值。该结论基于使用价值模型作property,plantandequipment.Thisconclusionwasbasedona 出,需要管理层对贴现率、相关现金流量特别valueinusemodelthatrequiredsignificantmanagement 是未来收入增长作出重大判断。 judgementwithrespecttothediscountrateandunderlying cashflows,inparticularfuturerevenuegrowth. Wehaveidentifiedimpairmentassessmentofproperty,plant 鉴于进行前段所述减值评估所需的判断及估andequipmentasakeyauditmatterduetoconsiderable 计数额巨大,吾等已将物业、厂房及设备的减amountofjudgementandestimationbeingrequiredin 值评估确定为一项关键审计事项。 conductingimpairmentassessmentasmentionedinthe foregoingparagraph. Refertosummaryofsignificantaccountingpoliciesinnote 请分别参阅综合财务报表附注4(d)所载重大会4(d),criticalaccountingestimatesandjudgementsin 计政策概要、附注5(b)(ii)所载重大会计估计及note5(b)(ii)anddisclosureofproperty,plantandequipmentin 判断以及附注18所载物业、厂房及设备之披 note18totheconsolidatedfinancialstatements. 露。 Ourresponse: 吾等的处理方法: Ourauditproceduresinrelationtomanagement’simpairment 吾等就管理层对物 业、厂房及设备的减值评估 assessmentonproperty,plantandequipmentincluded: 执行的审计程序包括以下方面: Assessingmanagement’sidentificationofcashgenerating 根据 贵集团的会计政策及吾等对 贵集 unitsbasedontheGroup’saccountingpoliciesandour 团业务的了解,评估管理层识别的现金 understandingoftheGroup’sbusinesses. 产生单位。 Assessingthevalue-in-usecalculationmethodology 评估管理层所采纳的使用价值计算方法。 adoptedbymanagement. Comparingthecurrentyearactualcashflowswiththeprior 对比本年度的实际现金流量与过年的现 yearcashflowprojections. 金流量估计。 Challengingthereasonablenessofkeyassumptions 根据吾等对所涉业务及行业的了解,质 (includinglongtermgrowthrateanddiscountrate)based 疑关键假设(包括长期增长率及贴现率) onourknowledgeofthebusinessandindustry. 的合理性。 Reconcilinginputdatatosupportingevidences,suchas 核对所用数据与支持凭 证(如 经批准的预 approvedbudgetsandconsideringthereasonablenessof 算)并考虑预算的合理性。 thesebudgets. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 121 独立核数师报告 OTHERINFORMATIONINTHEANNUAL 年报的其他资料 REPORT Thedirectorsareresponsiblefortheotherinformation.The 董事负责编制其他资料。其他资料包括 贵公otherinformationcomprisestheinformationincludedinthe 司年报所载的资料,但不包括综合财务报表及Company’sannualreport,butdoesnotincludethe 吾等对综合财务报表的审计报告。 consolidatedfinancialstatementsandourauditor’sreport thereon. Ouropinionontheconsolidatedfinancialstatementsdoesnot 吾等对综合财务报表的意见不含其他资料,且covertheotherinformationandwedonotexpressanyformof 吾等不对其他资料发表任何形式的保证结论。assuranceconclusionthereon. Inconnectionwithourauditoftheconsolidatedfinancial 就吾等对综合财务报表的审计而言,吾等的责statements,ourresponsibilityistoreadtheotherinformation 任为阅读其他资料,并在此过程中考虑其他资and,indoingso,considerwhethertheotherinformationis 料是否与综合财务报表或吾等在审计过程中materiallyinconsistentwiththeconsolidatedfinancial 了解的情况存在重大出入或者看似存在重大statementsorourknowledgeobtainedintheauditor 错误陈述。基于吾等已执行的工作,倘 吾等认otherwiseappearstobemateriallymisstated.If,basedonthe 为其他资料存在重大错误陈 述,则吾等需报告workwehaveperformed,weconcludethatthereisamaterial 此事。在此方面,吾等并无任何事项需作出报misstatementofthisotherinformation,wearerequiredto 告。 reportthatfact.Wehavenothingtoreportinthisregard. DIRECTORS’RESPONSIBILITIESFORTHE 董事对综合财务报表的责任 CONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTS Thedirectorsareresponsibleforthepreparationof 董事须负责根据香港会计师公会颁布的《香港consolidatedfinancialstatementsthatgiveatrueandfairview 财务报告准则》及香港《公司条例》之披露规定inaccordancewithHongKongFinancialReportingStandards 编制及真实而公平地列报综合财务报表,并 作issuedbytheHKICPAandthedisclosurerequirementsofthe 出董事认为必要的内部控制,以使所编制的综HongKongCompaniesOrdinance,andforsuchinternalcontrol 合财务报表不存在因欺诈或错误而导致的重asthedirectorsdetermineisnecessarytoenablethe 大错误陈述。 preparationofconsolidatedfinancialstatementsthatarefree frommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror. Inpreparingtheconsolidatedfinancialstatements,thedirectors 在拟备综合财务报表时,董事负责评估 贵集areresponsibleforassessingtheGroup’sabilitytocontinueas 团的持续经营能力,并在适用情况下披露与持agoingconcern,disclosing,asapplicable,mattersrelatedto 续经营有关的事项,以及使用持续经营的会计goingconcernandusingthegoingconcernbasisofaccounting 基准,除非董事有意将 贵集团清盘或停止经unlessthedirectorseitherintendtoliquidatetheGrouporto 营,或并无其他实际的替代方案。 ceaseoperations,orhavenorealisticalternativebuttodoso. ThedirectorsarealsoresponsibleforoverseeingtheGroup’s 董事亦负责监督 贵集团的财务报告过程。审financialreportingprocess.TheAuditCommitteeassiststhe 核委员会协助董事履行其在此方面的职责。directorsindischargingtheirresponsibilityinthisregard. 122 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 独立核数师报告 AUDITOR’SRESPONSIBILITIESFORTHEAUDIT 核数师对审计综合财务报表的责任OFTHECONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS Ourobjectivesaretoobtainreasonableassuranceabout 吾等的目标为,对 综合财务报表整体是否不存whethertheconsolidatedfinancialstatementsasawholeare 在因欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得freefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror, 合理保证,并出具包括吾等意见的核数师报andtoissueanauditor’sreportthatincludesouropinion.This 告。根据《百慕达法案》(一 九八一年)第90条吾reportismadesolelytoyou,asabody,inaccordancewith 等仅向全体股东报告,除此之外并无其他目Section90oftheBermudaAct1981,andfornoother 的。吾等不会就本报告内容向任何其他人士负purpose.Wedonotassumeresponsibilitytowardsoraccept 上或承担任何责任。 liabilitytoanyotherpersonforthecontentsofthisreport. Reasonableassuranceisahighlevelofassurance,butisnota 合理保证是高水平之保证,但无法保证按照guaranteethatanauditconductedinaccordancewithHKSAs《香港审计准则》执行的审计能始终发现所存willalwaysdetectamaterialmisstatementwhenitexists. 在的重大错误陈述。错误陈述可由欺诈或错误Misstatementscanarisefromfraudorerrorandareconsidered 引 起,倘可合理预期其个别或总体将影响综合materialif,individuallyorintheaggregate,theycould 财务报表使用者依赖综合财务报表所作出的reasonablybeexpectedtoinfluencetheeconomicdecisionsof 经济决定,则该错误陈述可视作重大。 userstakenonthebasisoftheseconsolidatedfinancial statements. AspartofanauditinaccordancewithHKSAs,weexercise 在根据《香 港审计准则》进行审计的过程中,吾professionaljudgementandmaintainprofessionalskepticism 等运用专业判断,保持专业怀疑态度。吾等 throughouttheaudit.Wealso: 亦: identifyandassesstherisksofmaterialmisstatementof 识别及评估不论因欺诈或错误而导致综 theconsolidatedfinancialstatements,whetherdueto 合财务报表存在重大错误陈述的风险, fraudorerror,designandperformauditprocedures 设计及执行审计程序以应对该等风险, responsivetothoserisks,andobtainauditevidencethat 以及获得充足和适当的审计凭证作为吾 issufficientandappropriatetoprovideabasisforour 等意见之依据。由于欺诈可能涉及串谋、 opinion.Theriskofnotdetectingamaterialmisstatement 伪造、蓄意遗漏、虚假陈述或僭越内部控 resultingfromfraudishigherthanforoneresultingfrom 制,因此无法发现因欺诈而导致重大错 error,asfraudmayinvolvecollusion,forgery,intentional 误陈述之风险高于无法发现因错误而导 omissions,misrepresentations,ortheoverrideofinternal 致重大错误陈述之风险。 control. obtainanunderstandingofinternalcontrolrelevanttothe 了解与审计相关的内部控制,以设计适 auditinordertodesignauditproceduresthatare 当的审计程序,但目的并非对 贵集团内 appropriateinthecircumstances,butnotforthepurpose 部控制的有效性发表意见。 ofexpressinganopinionontheeffectivenessofthe Group’sinternalcontrol. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 123 独立核数师报告 evaluatetheappropriatenessofaccountingpoliciesused 评价董事所采用会计政策是否恰当及所 andthereasonablenessofaccountingestimatesand 作会计估计和相关披露是否合理。 relateddisclosuresmadebythedirectors. concludeontheappropriatenessofthedirectors’useof 对董事采用持续经营的会计基础是否恰 thegoingconcernbasisofaccountingand,basedonthe 当作出结论,并根据所获取的审计凭证, auditevidenceobtained,whetheramaterialuncertainty 确定是否存在可能对 贵集团的持续经 existsrelatedtoeventsorconditionsthatmaycast 营能力构成重大疑问的事件或情况等重 significantdoubtontheGroup’sabilitytocontinueasa 大不确定因素。倘吾等认为存在该等重 goingconcern.Ifweconcludethatamaterialuncertainty 大不确定因素,则有必要在核数师报告 exists,wearerequiredtodrawattentioninourauditor’s 中提请使用者注意综合财务报表中的相 reporttotherelateddisclosuresintheconsolidated 关披露;倘有关披露不足,则修订吾等之 financialstatementsor,ifsuchdisclosuresareinadequate, 意见。吾等的结论乃基于核数师报告日 tomodifyouropinion.Ourconclusionsarebasedonthe 止所取得的审计凭证,但未来事项或情 auditevidenceobtaineduptothedateofourauditor’s 况可能导致 贵集团无法再持续经营。 report.However,futureeventsorconditionsmaycause theGrouptoceasetocontinueasagoingconcern. evaluatetheoverallpresentation,structureandcontentof 评价综合财务报表的整体列报方式、结 theconsolidatedfinancialstatements,includingthe 构及内容(包括披露),以及综合财务报 disclosures,andwhethertheconsolidatedfinancial 表是否公平地反映交易及事项。 statementsrepresenttheunderlyingtransactionsand eventsinamannerthatachievesfairpresentation. obtainsufficientappropriateauditevidenceregardingthe 就 贵集团内各实体或业务活动的财务 financialinformationoftheentitiesorbusinessactivities 资料获得充足而适当的审计凭证,以对 withintheGrouptoexpressanopiniononthe 综合财务报表发表意见。吾等负责指导、 consolidatedfinancialstatements.Weareresponsiblefor 监督和执行集团审计的工作。吾等对审 thedirection,supervisionandperformanceofthegroup 计意见承担全部责任。 audit.Weremainsolelyresponsibleforourauditopinion. WecommunicatewiththeAuditCommitteeregarding,among 除其他事项 外,吾等与审核委员会沟通审计工othermatters,theplannedscopeandtimingoftheauditand 作的计划范围、时间、重大审计发现等,包括significantauditfindings,includinganysignificantdeficiencies 吾等在审计中识别出的内部控制存在的任何 ininternalcontrolthatweidentifyduringouraudit. 重大缺陷。 WealsoprovidetheAuditCommitteewithastatementthatwe 吾等亦向审核委员会提交声 明,说明吾等已符havecompliedwithrelevantethicalrequirementsregarding 合有关独立性的道德要求,并与彼等沟通有可independence,andtocommunicatewiththemallrelationships 能被合理认为会影响吾等独立性的所有关系andothermattersthatmayreasonablybethoughttobearon 和其他事项,以及在适用情况下的相关防范措ourindependence,andwhereapplicable,relatedsafeguards. 施。 124 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 独立核数师报告 Fromthematterscommunicatedwiththedirectors,we 从与董事沟通的事项中,吾 等确定哪些事项对determinethosemattersthatwereofmostsignificanceinthe 本期综合财务报表的审计最为重要,即关键审auditoftheconsolidatedfinancialstatementsofthecurrent 计事项。除 非法律法规不允许公开披露该等事periodandarethereforethekeyauditmatters.Wedescribe 项,或在极端罕见的情况下,吾等认为作出陈thesemattersinourauditor’sreportunlesslaworregulation 述可合理预期造成的负面后果将超过公众知precludespublicdisclosureaboutthematterorwhen,in 悉该等事项的利益而不应在报告中陈述此事,extremelyrarecircumstances,wedeterminethatamatter 否则将在核数师报告中作出陈述。 shouldnotbecommunicatedinourreportbecausetheadverse consequencesofdoingsowouldreasonablybeexpectedto outweighthepublicinterestbenefitsofsuchcommunication. BDOLimited 香港立信德豪会计师事务所有限公司 CertifiedPublicAccountants 执业会计师 PakTakLun 白德麟 PractisingCertificateNumber:P06170 执业证书编号:P06170 HongKong,29March2019 香港,二零一九年三月二十九日 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 125 CONSOLIDATEDSTATEMENTOFPROFITORLOSSANDOTHERCOMPREHENSIVEINCOME综合损益及其他全面收益表 Fortheyearended31December2018 截至二零一八年十二月三十一日止年度 2018 2017 二零一八年 二零一七年 Notes HK$’000 HK$’000 附注 千港元 千港元 Revenue 收入 7 388,892 1,347,408 Costofsales 销售成本 (455,649) (497,703) Gross(loss)/profit 毛(损)╱利 (66,757) 849,705 Otherincome 其他收入 8 43,410 44,098 Othergainsandlosses 其他收益及亏损 9 (346,439) (38,049) Sellinganddistributioncosts 销售及分销成本 (23,229) (26,584) Administrativeexpenses 行政开支 (169,658) (201,775) Financecosts 融资费用 10 (86,570) (87,020) Shareofresultsofassociates 占联营公司之业绩 20 139,664 11,497 Gainondisposalofasubsidiary 出售附属公司之收益 16 — 5,444 (Loss)/profitbeforeincometax 所得税抵免╱(支出)前 credit/(expense) (亏损)╱溢利 11 (509,579) 557,316 Incometaxcredit/(expense) 所得税抵免╱(支出) 15 81,911 (101,203) (Loss)/profitfortheyear 本公司拥有人应占年内 attributabletotheowners (亏损)╱溢利 oftheCompany (427,668) 456,113 Othercomprehensiveincome 其他全面收益 Itemsthatmaybereclassified 其后可重新分类至损益之 subsequentlytoprofitorloss: 项目: Exchangedifferencesarisingon 换算海外业务产生之汇兑 translationofforeignoperations 差额 (16,887) 34,194 Shareofothercomprehensive 占联营公司之其他 incomeofassociates 全面收益 (28,258) 12,266 Netothercomprehensiveincometo 其后可重新分类至损益之 bereclassifiedsubsequentlyto 本年度其他全面收益净额 profitorlossfortheyear (45,145) 46,460 126 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合损益及其他全面收益表 Fortheyearended31December2018 截至二零一八年十二月三十一日止年度 2018 2017 二零一八年 二零一七年 Notes HK$’000 HK$’000 附注 千港元 千港元 Itemthatwillnotbereclassified 将不会重新分类至损益之 toprofitorloss: 项目: Gain/(loss)onrevaluationof 物业、厂房及设备之重估 property,plantandequipment 收益╱(亏损) 18 13,796 (3,126) Incometaxeffect 所得税影响 31 (3,449) 783 Netothercomprehensiveincomenot 于其后期间不可重新分类至 tobereclassifiedtoprofitorloss 损益之其他全面收益净额 insubsequentperiods 10,347 (2,343) Othercomprehensiveincomeforthe 本年度其他全面收益, year,netoftax 扣除税项 (34,798) 44,117 Totalcomprehensiveincomefor 本公司拥有人应占本年度 theyearattributabletothe 全面收益总额 ownersoftheCompany (462,466) 500,230 (Loss)/earningspershare 每股(亏损)╱盈利 HK(19.39)cents HK29.92cents Basic 基本 17 港仙 港仙 Diluted 摊薄 HK(19.39)cents HK28.41cents 港仙 港仙 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 127 CONSOLIDATEDSTATEMENTOFFINANCIALPOSITION 综合财务状况表 Asat31December2018 于二零一八年十二月三十一日 2018 2017 二零一八年 二零一七年 Notes HK$’000 HK$’000 附注 千港元 千港元 NON-CURRENTASSETS 非流动资产 Property,plantandequipment 物业、厂房及设备 18 290,475 271,855 Paymentsforleaseholdlandheld 根据经营租赁持作自用之 forownuseunderoperating 租赁土地租金 leases 19 3,405 3,655 Interestsinassociates 于联营公司之权益 20 393,573 489,496 Rentalandutilitydeposits 租金及公用设施按金 58 58 Available-for-salefinancialassets 可供出售金融资产 21 — 984,046 Financialassetsatfairvalue 按公平值计入损益之金融 throughprofitorloss 资产 21 1,401,378 — Loanreceivables 应收贷款 24 — 417,797 Depositspaid 已付按金 1,395 6,160 Deferredtaxassets 递延税项资产 31 72,598 — Totalnon-currentassets 非流动资产总值 2,162,882 2,173,067 CURRENTASSETS 流动资产 Inventories 存货 22 57,935 68,545 Paymentsforleaseholdlandheld 根据经营租赁持作自用之 forownuseunderoperating 租赁土地租金 leases 19 124 128 Tradereceivables 贸易应收账款 23 269,119 383,058 Contractassets 合约资产 25 32,974 — Loanreceivables 应收贷款 24 1,081,403 212,679 Notereceivables 应收票据 32 360,000 1,104,438 Prepayments,depositsandother 预付款项、按金及其他应 receivables 收账款 426,685 341,998 Financialassetsatfairvalue 按公平值计入损益之金融 throughprofitorloss 资产 21 625,743 798,508 Bankbalancesanddeposits 银行结余及存款 26 134,031 381,203 Totalcurrentassets 流动资产总值 2,988,014 3,290,557 128 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务状况表 Asat31December2018 于二零一八年十二月三十一日 2018 2017 二零一八年 二零一七年 Notes HK$’000 HK$’000 附注 千港元 千港元 CURRENTLIABILITIES 流动负债 Tradepayables 贸易应付账款 27 131,139 134,872 Otherpayablesandaccruals 其他应付账款及应计费用 538,763 269,899 Derivativefinancialliabilities 衍生金融负债 41 — 53,957 Taxpayable 应付税项 137,069 69,124 Loanfromarelatedcompany 一间关联公司贷款 29 200,000 200,000 Loansfromadirector 一名董事贷款 30 86,351 — Borrowings 借款 28 765,451 806,743 Totalcurrentliabilities 流动负债总值 1,858,773 1,534,595 NETCURRENTASSETS 流动资产净值 1,129,241 1,755,962 TOTALASSETSLESSCURRENT 总资产减流动负债 LIABILITIES 3,292,123 3,929,029 NON-CURRENTLIABILITIES 非流动负债 Borrowings 借款 28 440,000 440,000 Loansfromadirector 向一名董事贷款 30 — 86,619 Deferredtaxliabilities 递延税项负债 31 5,972 81,452 Totalnon-currentliabilities 非流动负债总值 445,972 608,071 NETASSETS 资产净值 2,846,151 3,320,958 CAPITALANDRESERVES 资本及储备 Sharecapital 股本 33 220,800 219,600 Reserves 储备 34 2,625,351 3,101,358 TOTALEQUITY 总权益 2,846,151 3,320,958 OnbehalfoftheBoard 代表董事会 LiuTingan LauFaiLawrence 刘廷安 刘斐 Director Director 董事 董事 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 129 CONSOLIDATEDSTATEMENTOFCHANGESINEQUITY 综合权益变动表 Fortheyearended31December2018 截至二零一八年十二月三十一日止年度 Share-based compensation Property Share Share benefitsContributedrevaluationTranslationStatutoryRetained Total capitalpremium reserve surplus reserve reserve reserveearnings equity 以股份 为基础之 物业 股本股份溢价 薪酬福利储备 实缴盈余 重估储备 换算储备法定储备累计盈利权益总额 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 (Note33) (Note35) (Note(a)) (Note(b)) (附注33) (附注35) (附注(a)) (附注(b)) At1January2017 于二零一七年一月一日 144,000 954,387 55,806 19,000 10,229 33,838 7,335 (57,217)1,167,378 Profitfortheyear 本年度溢利 — — — — — — — 456,113 456,113 Exchangedifferencesarisingon 换算海外业务产生之汇兑差额 translationofforeign operations — — — — — 34,194 — — 34,194 Lossonrevaluationofproperty, 重估物业、厂 房及设备之亏损 plantandequipment — — — — (2,343) — — — (2,343) Shareofothercomprehensive 占联营公司之其他全面收益 incomeofassociates — — — — — 12,266 — — 12,266 Totalcomprehensiveincome 本年度全面收益总额 fortheyear — — — — (2,343) 46,460 — 456,113 500,230 Issueofsharesonplacements, 因配售而发行股 份,扣除开支 netofexpenses(Note33) (附注33) 73,2001,525,622 — — — —1,598,822 IssueofAwardScheme 奖励计划之发行(附注35) (Note35) 2,400 52,320 (54,720) — — — — — — Equity-settledshare-based 权益结算以股份为基础之薪酬 compensationbenefits 福利(附注35) (Note35) — — 54,528 — — — — — 54,528 At31December2017and 于二零一七年十二月三十一日 1January2018 及二零一八年一月一日 219,6002,532,329 55,614 19,000 7,886 80,298 7,335 398,8963,320,958 Lossfortheyear 本年度亏损 — — — — — — — (427,668)(427,668) Exchangedifferencesarisingon 换算海外业务产生之汇兑差额 translationofforeign operations — — — — — (16,887) — — (16,887) Gainonrevaluationofproperty, 重估物业、厂 房及设备之收益 plantandequipment — — — — 10,347 — — — 10,347 Shareofothercomprehensive 占联营公司之其他全面收益 incomeofassociates — — — — — (28,258) — — (28,258) Totalcomprehensiveincome 本年度全面收益总额 fortheyear — — — — 10,347 (45,145) — (427,668)(462,466) IssueofAwardScheme 奖励计划之发行(附注35) (Note35) 1,200 27,240 (28,440) — — — — — — Equity-settledshare-based 权益结算以股份为基础之薪酬 compensationbenefits 福利(附注35) (Note35) — — (12,341) — — — — — (12,341) At31December2018 于二零一八年十二月三十一日 220,8002,559,569 14,833 19,000 18,233 35,153 7,335 (28,772)2,846,151 130 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合权益变动表 Fortheyearended31December2018 截至二零一八年十二月三十一日止年度 Notes: 附注: (a) ThecontributedsurplusoftheGrouprepresentsthedifference (a) 本集团之实缴盈余指因过往年度集团重组而 betweenthenominalvalueofthesharecapitalofthe 收购之附属公司股本面值与本公司就此项收 subsidiariesacquiredasaresultofthegroupreorganisationin 购作为交换所发行之股份面值之差额。 prioryears,overthenominalvalueoftheCompany’sshares issuedinexchangetherefore. (b) Statutoryreservewasappropriatedeachyearonthebasisof10% (b) 法定储备乃每年自若干于中国成立之附属公 oftheprofitaftertaxationofcertainsubsidiariesestablishedin 司之税后溢利按10%之基准分配,并由彼等 thePRCasdeterminedbytheirboardsofdirectorsinaccordance 董事会根据各附属公司之组织章程细则自行 withtheArticlesofAssociationofthesubsidiaries.Thisreserve 厘定。该储备仅应用作弥补亏损、扩充资本及 shouldonlybeusedformakinguplosses,capitalisationinto 扩充生产及营运。 capitalandexpansionofproductionandoperation. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 131 CONSOLIDATEDSTATEMENTOFCASHFLOWS 综合现金流量表 Fortheyearended31December2018 截至二零一八年十二月三十一日止年度 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Cashflowsfromoperatingactivities 经营活动之现金流量 (Loss)/profitbeforeincometaxcredit/ 所得税抵免╱(支出)前 (expense) (亏损)╱溢利 (509,579) 557,316 Adjustmentsfor: 调整: Depreciationofproperty,plantand 物业、厂房及设备折旧 equipment 16,957 14,535 Interestincome 利息收入 (232,908) (100,118) Financecosts 融资费用 86,570 87,020 Shareofresultsofassociates 占联营公司之业绩 (139,664) (11,497) Unrealisedfairvalueloss/(gain)onequity 按公平值计入损益之 investmentsatfairvaluethroughprofit 股权投资之未变现 orloss 公平值亏损╱(收益) 425,277 (248,274) Equity-settledshare-basedcompensation 权益结算以股份为基础 benefits 之薪酬福利 (12,341) 54,528 Netgainondisposalofproperty,plant 出售物业、厂房及设备 andequipment 之收益净额 (1,337) — Investmentincomefromnon-trading 非买卖按公平值计入 purposefinancialassetsatfairvalue 损益╱可供出售之 throughprofitorloss/available-for-sale 金融资产之投资收入 financialassets (36,000) (31,657) Fairvalue(gain)/lossoncalloption 认购期权之公平值 (收益)╱亏损 (102,407) 21,657 Fairvaluelossonnon-tradingpurpose 非买卖按公平值计入 financialassetsatfairvaluethrough 损益之金融资产之 profitorloss 公平值亏损 332,813 — Fairvaluegainonderivativefinancial 衍生金融资产之公平值 asset 收益 (293,000) — Gainondisposalofasubsidiary 出售附属公司之收益 — (5,444) Amortisationofpaymentsforleasehold 根据经营租赁持作自用 landheldforownuseunderoperating 之租赁土地租金摊销 leases 127 124 (Reversalofwrite-down)/write-downof 存货(撇减拨回)╱拨减 inventories (4,882) 673 Impairmentlossontradereceivables 贸易应收账款减值亏损 64 326 Impairmentlossonloanreceivables 应收贷款减值亏损 177,564 — Impairmentlossonloanstoassociates 予联营公司之贷款减值 亏损 36,429 — Impairmentlossonotherreceivables 其他应收款项减值亏损 189,597 — Unrealisedexchangedifferences 未变现汇兑差异 4,902 — 132 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合现金流量表 Fortheyearended31December2018 截至二零一八年十二月三十一日止年度 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Operating(loss)/profitbeforeworking 营运资金变动前之经营 capitalchanges (亏损)╱溢利 (61,818) 339,189 Decreaseinrentalandutilitydeposits 租金及公用设施按金减少 — 192 Decreaseininventories 存货减少 13,587 13,583 Decreaseincontractassets 合约资产减少 28,674 — Decrease/(increase)intradereceivables 贸易应收账款减少╱ (增加) 51,746 (270,014) Increaseinloanreceivables 应收贷款增加 (496,752) (442,314) Decrease/(increase)inequityinstrumentsat 按公平值计入损益之股本 fairvaluethroughprofitorloss,net 工具减少╱(增加), 净额 40,488 (129,800) Increaseinprepayments,depositsandother 预付款项、按金及其他 receivables 应收账款增加 (306,973) (16,406) Increase/(decrease)intradepayables 贸易应付账款增加╱ (减少) 471 (8,294) Increaseinotherpayablesandaccruals 其他应付账款及应计费用 增加 287,191 93,869 Cashusedinoperations 营运所用之现金 (443,386) (419,995) Taxpaid 已付税项 (752) (2,694) Interestsreceived 已收利息 86,374 64,202 Netcashusedinoperatingactivities 经营活动所用之现金净额 (357,764) (358,487) Cashflowsfrominvestingactivities 投资活动之现金流量 Proceedsfromdisposalofproperty,plant 出售物业、厂房及设备之 andequipment 所得款项 5,384 — Purchaseofproperty,plantandequipment 购置物业、厂房及设备 (35,761) (9,165) Decreaseindepositspaid 已付按金减少 4,694 59,836 Increaseinnon-tradingpurposefinancial 非买卖按公平值计入损益 assetsatfairvaluethroughprofitorloss 之金融资产增加 (750,145) — Purchaseofavailable-for-salefinancialassets 购入可供出售金融资产 — (981,939) Investmentincomefromnon-trading 非买卖按公平值计入损 purposefinancialassetsatfairvalue 益╱可供出售之金融资 throughprofitorloss/available-for-sales 产之投资收入 financialassets 27,000 31,657 Decrease/(increase)innotereceivables 应收票据减少╱(增加) 750,000 (1,100,000) Decreaseinloanstoassociates 予联营公司之贷款减少 142,289 — Premiumreceivedfromgrantingofcall 授出认购期权之已收期 option 权费 80,750 — Releaseofstructureddeposit 解除结构性存款 — 570,780 Netcashgeneratedfrom/(usedin) 投资活动所得╱(所用)之 investingactivities 现金净额 224,211 (1,428,831) 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 133 综合现金流量表 Fortheyearended31December2018 截至二零一八年十二月三十一日止年度 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Cashflowsfromfinancingactivities 融资活动之现金流量 Proceedsfromissueofnewshares,netof 发行新股份所得款项, expenses 扣除开支 — 1,598,822 Newborrowings 新增借款 264,918 1,106,231 Repaymentofborrowings 偿还借款 (296,165) (929,467) Repaymentofobligationunderfinance 偿还融资租赁项下之责任 leases — (545) Repaymentofloansfromadirector 向一名董事偿还贷款 (3,201) (4,759) Interestspaid 已付利息 (78,399) (48,398) Netcash(usedin)/generatedfrom 融资活动(所用)╱所得之 financingactivities 现金净额 (112,847) 1,721,884 Net(decrease)/increaseincashandcash 现金及现金等值物 equivalents (减少)╱增加净额 (246,400) (65,434) Cashandcashequivalentsatbeginning 年初之现金及现金等值物 ofyear 381,203 434,125 Effectofexchangeratechangesoncash 现金及现金等值物之 andcashequivalents 外币汇率变动之影响 (772) 12,512 Cashandcashequivalents 年终之现金及现金等值物 atendofyear representedbybankbalancesandcash 由银行结余及现金代表 (Note26) (附注26) 134,031 381,203 134 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 NOTESTOTHECONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTS 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 1. GENERAL 1. 一般资料 HKBridgeFinancialHoldingsLimited(the“Company”)was 港桥金融控股有限公司(「本公司」)于百 incorporatedinBermudaasanexemptedcompanywith 慕达注册成立为获豁免有限公司,其股 limitedliabilityanditssharesarelistedontheMainBoard 份于香港联合交易所有限公司(「联交 ofTheStockExchangeofHongKongLimited(the“Stock 所」)主板上市。 Exchange”). Duringtheyear,theCompanychangeditsnamefrom 年内,本公司将其名称由中国港桥控股 ChinaHKBridgeHoldingsLimitedtoHKBridgeFinancial 有限公司改为港桥金融控股有限公司。 HoldingsLimited. Asat31December2018,intheopinionofthedirectors 于二零一八年十二月三十一日,本公司 oftheCompany,theCompanyhasnoimmediateand 董事认为,本公司并无直接及最终控股 ultimateholdingcompany. 公司。 Theaddressesoftheregisteredofficeandprincipalplace 本公司之注册办事处及主要营业地点地 ofbusinessoftheCompanyaredisclosedinthecorporate 址于年报之「公司资料」披露。 informationtotheannualreport. Duringtheyear,theCompanyanditssubsidiaries 于年内,本公司及其附属公司(统称「本 (collectivelyreferredtoasthe“Group”)wasinvolvedin 集团」)从事以下业务: thefollowingactivities: manufacturingandsaleofabroadrangeofprinted 制造及销售不同类型之印刷线路板; circuitboards; investmentandtradingofsecuritiesandrelated 投资及买卖证券及相关资金活动; treasuryactivities;and 及 advisingonsecuritiesandassetmanagementservices. 就证券提供意见及提供资产管理服 务。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 135 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018 准则—于二零一八年一月一日生 效 AnnualImprovementsto AmendmentstoHKFRS1,First-time 香港财务报告准则 香港财务报告准 HKFRSs2014–2016 AdoptionofHongKongFinancial 二零一四年至 则第1号「首次 Cycle ReportingStandards 二零一六年周期之 采纳香港财务 年度改进 报告准则」之 修订本 AnnualImprovementsto AmendmentstoHKAS28, 香港财务报告准则 香港会计准则第 HKFRSs2014–2016 InvestmentsinAssociatesand 二零一四年至 28号「于联营公 Cycle JointVentures 二零一六年周期之 司及合营企业 年度改进 之投 资」之 修订本 AmendmentstoHKFRS2 ClassificationandMeasurementof 香港财务报告准则第2号 以股份为基础之 Share-basedPaymentTransactions 之修订本 支付交易之 分类及计量 HKFRS9 FinancialInstruments 香港财务报告准则第9号 金融工具 HKFRS15 RevenuefromContractswith 香港财务报告准则 来自客户合约之 Customers 第15号 收入 AmendmentstoHKFRS15 RevenuefromContractswith 香港财务报告准则第15号 来自客户合约之 Customers(Clarificationsto 之修订本 收入(对香港财 HKFRS15) 务报告准则第 15号之澄清) HK(IFRIC)—Int22 ForeignCurrencyTransactionsand 香 港(国际财务报告 外币交易及预付 AdvanceConsideration 诠释委员 会)—诠释 代价 第22号 AnnualImprovementstoHKFRSs2014–2016 香港财务报告准则二零一四年至二 Cycle—AmendmentstoHKFRS1,First-time 零一六年周期之年度改进—香港 AdoptionofHongKongFinancialReporting 财务报告准则第1号「首次采纳香港 Standards 财务报告准则」之修订本 The amendments issued under the annual 年度改进过程中颁布的修订是对多 improvementsprocessmakesmall,non-urgent 项准则目前尚不明确的部分进行小 changestostandardswheretheyarecurrently 幅的、非紧急的修订。其中包括对 unclear.TheyincludeamendmentstoHKFRS1,First- 香港财务报告准则第1号「首次采纳 timeAdoptionofHongKongFinancialReporting 香港财务报告准则」之修订本,该修 Standards,removingtransitionprovisionexemptions 订本删去了与已结束会计期间有关 relatingtoaccountingperiodsthathadalready 的因而不再适用的过渡条文豁免。 passedandwerethereforenolongerapplicable. Theadoptionoftheseamendmentshasnoimpact 因与过渡条文豁免有关的期间已结 onthesefinancialstatementsastheperiodsto 束,故采纳该等修订本对该等财务 whichthetransitionprovisionexemptionsrelated 报表并无影响。 havepassed. 136 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) AnnualImprovementstoHKFRSs2014–2016 香港财务报告准则二零一四年至二 Cycle—AmendmentstoHKAS28,Investments 零一六年周期之年度改进—香港 inAssociatesandJointVentures 会计准则第28号「于联营公司及合 营企业之投资」之修订本 The amendments issued under the annual 年度改进过程中颁布的修订是对多 improvementsprocessmakesmall,non-urgent 项准则目前尚不明确的部分进行小 changestostandardswheretheyarecurrently 幅的、非紧急的修订。其中包括对 unclear.TheyincludeamendmentstoHKAS28, 香港会计准则第28号「于联营公司 InvestmentsinAssociatesandJointVentures, 及合营企业之投资」之修订本,该修 clarifyingthataVentureCapitalorganisation’s 订本澄清风险资本组织可选择按公 permissibleelectiontomeasureitsassociatesorjoint 平值计量联营公司或合营企业,而 venturesatfairvalueismadeseparatelyforeach 该选择以逐间联营公司或合营企业 associateorjointventure. 为基础作出。 Theadoptionoftheseamendmentshasnoimpact 因本集团并非风险资本机构,故采 onthesefinancialstatementsastheGroupisnota 纳该等修订本对该等财务报表并无 venturecapitalorganisation. 影响。 AmendmentstoHKFRS2—Classificationand 香港财务报告准则第2号之修订本 MeasurementofShare-basedPayment —以股份为基础支付交易之分类及 Transactions 计量 Theamendmentsproviderequirementsonthe 有关修订就计量现金结算及以股份 accountingfortheeffectsofvestingandnon- 为基础之付款之归属及非归属状况 vestingconditionsonthemeasurementofcash- 之影响,以及就预扣税具有净额结 settledshare-basedpayments;share-basedpayment 算特征的以股份为基础付款交易列 transactionswithanetsettlementfeaturefor 明规定,并就会将交易由现金结算 withholdingtaxobligations;andamodificationto 变更为权益结算之以股份为基础付 thetermsandconditionsofashare-basedpayment 款,修订当中之条款及条件。 thatchangestheclassificationofthetransaction fromcash-settledtoequity-settled. Theadoptionoftheseamendmentshasnoimpact 因本集团并无任何现金结算以股份 onthesefinancialstatementsastheGroupdoesnot 为基础付款之交易,且并无就预扣 haveanycash-settledshare-basedpayment 税具有净额结算特征的以股份为基 transactionandhasnoshare-basedpayment 础付款交易,故采纳该等修订本对 transactionwithnetsettlementfeaturesfor 该等财务报表并无影响。 withholdingtax. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 137 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 香港财务报告准则第9号—金融工 具(「香港财务报告准则第9号」) (i) Classificationandmeasurementoffinancial (i) 金融工具之分类及计量 instruments HKFRS 9 replaces HKAS 39 Financial 香港财务报告准则第9号于二 Instruments:RecognitionandMeasurementfor 零一八年一月一日或之后开始 annualperiodsbeginningonorafter1January 之年度期间取代香港会计准则 2018,bringingtogetherallthreeaspectsofthe 第39号「金融工具:确认及计 accountingforfinancialinstruments:(1) 量」,合并金融工具会计处理 classificationandmeasurement;(2)impairment 全部三个方面:(1)分类及计 and(3)hedgeaccounting.Theadoptionof 量;(2)减值及(3)对冲会计处 HKFRS9from1January2018hasresultedin 理。自二零一八年一月一日起 changesinaccountingpoliciesoftheGroup 采纳香港财务报告准则第9号 and the amounts recognised in the 导致本集团会计政策出现变动 consolidatedfinancialstatements. 及于综合财务报表内确认之金 额。 HKFRS9carriesforwardtherecognition, 香港财务报告准则第9号遵照 classificationandmeasurementrequirements 香港会计准则第39号项下金融 forfinancialliabilitiesfromHKAS39,exceptfor 负债之确认、分类及计量规 financialliabilitiesdesignatedatfairvalue 定,惟指定按公平值计入损益 throughprofitorloss(“FVTPL”),wherethe (「按 公平值计入损益」)之金融 amountofchangeinfairvalueattributableto 负债除外,而负债信贷风险变 changeincreditriskoftheliabilityis 动引致之公平值变动金额于其 recognisedinothercomprehensiveincome 他全面收益确认,除非会产生 unlessthatwouldcreateorenlargean 或扩大会计错配则作别论。此 accountingmismatch.Inaddition,HKFRS9 外,香港财务报告准则第9号 retainstherequirementsinHKAS39for 保留香港会计准则第39号有关 derecognitionoffinancialassetsandfinancial 取消确认金融资产及负债之规 liabilities.However,iteliminatestheprevious 定。然而,其取消先前香港会 HKAS39categoriesforfinancialassetsofheld 计准则第39号中持有至到期金 tomaturityfinancialassets,loansand 融资产、贷款及应收款项及可 receivablesandavailable-for-salefinancial 供出售金融资产之金融资产类 assets.TheadoptionofHKFRS9hasno 别。采纳香港财务报告准则第 materialimpactontheGroup’saccounting 9号对本集团有关金融负债及 policiesrelatedtofinancialliabilitiesand 衍生金融工具之会计政策并无 derivativefinancialinstruments.Theimpactof 重大影响。香港财务报告准则 HKFRS9ontheGroup’sclassificationand 第9号对本集团金融资产分类 measurementoffinancialassetsissetout 及计量之影响载列如下。 below. 138 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 香港财务报告准则第9号—金融工 (continued) 具(「香港财务报告准则第9号」)(续) (i) Classificationandmeasurementoffinancial (i) 金融工具之分类及计量(续) instruments(continued) UnderHKFRS9,exceptforcertaintrade 根据香港财务报告准则第9 receivables(thatthetradereceivablesdonot 号,除若干贸易应收账款(贸 containasignificantfinancingcomponentin 易应收账款不包括根据香港财 accordancewithHKFRS15),anentityshall,at 务报告准则第15号的重大融资 initialrecognition,measureafinancialassetat 部分)外,实体于初步确认时 itsfairvalueplus,inthecaseofafinancial 须按公平值加交易成本(倘为 assetnotatFVTPL,transactioncosts.A 并非按公平值计入损益之金融 financialassetisclassifiedas:(i)financialassets 资产)计量金融资产。金融资 atamortisedcost(“amortisedcost”);(ii) 产分类为:(i)按摊销成本(「摊 financialassetsatfairvaluethroughother 销成 本」)计 量之金融资产;(ii) comprehensiveincome(“FVOCI”);or(iii)FVTPL 按公平值计入其他全面收益之 (asdefinedabove).Theclassificationof 金融资产(「按 公平值计入其他 financialassetsunderHKFRS9isgenerally 全面收益之金融资产」);或(iii) basedontwocriteria:(i)thebusinessmodel 按公平值计入损益(定义见上 underwhichthefinancialassetismanagedand 文)。根据香港财务报告准则 (ii)itscontractualcashflowcharacteristics(the 第9号,金融资产之分类一般 “solelypaymentsofprincipalandinterest” 基于两项准则:(i)管理金融资 criterion,alsoknownas“SPPIcriterion”). 产之业务模型及(ii)其合约现金 UnderHKFRS9,embeddedderivativesisno 流量特征(「仅支付本金及利 longerrequiredtobeseparatedfromahost 息」准则,亦称为「仅 支付本金 financialasset.Instead,thehybridfinancial 及利息标准」)。根据香港财务 instrumentisassessedasawholeforthe 报告准则第9号,嵌入式衍生 classification. 工具毋须再与主体金融资产分 开列示。取而代之,混合式金 融工具须整体评估分类。 Afinancialassetismeasuredatamortisedcost 倘金融资产同时符合以下两项 ifitmeetsbothofthefollowingconditions 条件,且并无指定按公平值计 andhasnotbeendesignatedasatFVTPL: 入损益,则按摊销成本计量: — Itisheldwithinabusinessmodelwhose — 该金融资产以一个旨在 objectiveistoholdfinancialassetsin 通过持有金融资产收取 ordertocollectcontractualcashflows; 合约现金流量之业务模 and 型持有;及 — Thecontractualtermsofthefinancialasset — 该金融资产之合约条款 giveriseonspecifieddatestocashflows 于特定日期产生现金流 thatmeettheSPPIcriterion. 量,而该现金流量符合 仅支付本金及利息标准。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 139 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 香港财务报告准则第9号—金融工 (continued) 具(「香港财务报告准则第9号」)(续) (i) Classificationandmeasurementoffinancial (i) 金融工具之分类及计量(续) instruments(continued) Oninitialrecognitionofanequityinvestment 于初次确认并非持作买卖用途 thatisnotheldfortrading,theGroupcould 之股本投资时,本 集团可不可 irrevocablyelecttopresentsubsequentchanges 撤回地选择于其他全面收益中 intheinvestment’sfairvalueinother 呈列投资公平值之后续变动。 comprehensiveincome.Thiselectionismade 该选择乃按投资逐项作出。所 onaninvestment-by-investmentbasis.Allother 有其他并非如上所述分类为按 financialassetsnotclassifiedatamortisedcost 摊销成本计量或按公平值计入 orFVOCIasdescribedaboveareclassifiedas 其他全面收益之金融资产,均 FVTPL.Thisincludesallderivativefinancial 分类为按公平值计入损益。此 assets.Oninitialrecognition,theGroupmay 包括所有衍生金融资产。于 初 irrevocablydesignateafinancialassetthat 次确认时,本集团可不可撤回 otherwisemeetstherequirementstobe 地指定金融资产(于其他方面 measuredatamortisedcostorFVOCIatFVTPL 符合按摊销成本计量或按公平 ifdoingsoeliminatesorsignificantlyreduces 值计入其他全面收益之规定) anaccountingmismatchthatwouldotherwise 为按公平值计入损 益,前提是 arise. 有关指定可消除或大幅减少会 计错配发生。 Thefollowingaccountingpolicieswouldbe 以下会计政策将适用于本集团 appliedtotheGroup’sfinancialassetsas 的金融资产如下: follows: FVTPL FVTPLissubsequentlymeasuredat 按公平值计入 按公平值计入损益 fairvalue.Changesinfairvalue, 损益 其后按公平值 dividendsandinterestincome 计量。公平值、 arerecognisedinprofitorloss. 股息及利息收 入的变动均于 损益中确认。 Amortisedcost Financialassetsatamortisedcost 摊销成本 按摊销成本列账的 aresubsequentlymeasuredusing 金融资产其后 theeffectiveinterestrate 采用实际利率 method.Interestincome,foreign 法计量。利息收 exchangegainsandlossesand 入、汇兑损益及 impairmentarerecognisedin 减值均于损益 profitorloss.Anygainon 中确认。终止确 derecognitionisrecognisedin 认的任何收入 profitorloss. 均于损益中确 认。 140 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 香港财务报告准则第9号—金融工 (continued) 具(「香港财务报告准则第9号」)(续) (i) Classificationandmeasurementoffinancial (i) 金融工具之分类及计量(续) instruments(continued) (a) Asof1January2018,allunlistedequity (a) 于二零一八年一月一 investmentsoriginallyclassifiedas 日,所有非上市股本投 available-for-salefinancialassetswere 资原分类为可供出售金 designatedbytheGroupasfinancial 融资,由本集团指定为 assetsatFVTPL.TheGroupintendsto 按公平值计入损益的金 holdtheseunlistedequityinvestmentsfor 融资产。本集团拟持有 longtermstrategicpurposes.Inaddition, 该等非上市股本投资, theGrouphasdesignatedsuchunlisted 作长期策略用途。此 equityinstrumentsatthedateofinitial 外,本集团已于首次应 applicationasmeasuredatFVTPL. 用日期,指定该等非上 市股本工具为按公平值 计入损益计量。 (b) Inadditionto(a)above,unlistedclub (b) 除上文(a)以外,非上市 debentures were reclassified from 会所债券已从可供出售 available-for-saletoFVTPL. 重新分类至按公平值计 入损益。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 141 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 香港财务报告准则第9号—金融工 (continued) 具(「香港财务报告准则第9号」)(续) (i) Classificationandmeasurementoffinancial (i) 金融工具之分类及计量(续) instruments(continued) Thefollowingtablesummarisestheoriginal 下表概述本集团于二零一八年 measurementcategoriesunderHKAS39and 一月一日各类金融资产在香港 thenewmeasurementcategoriesunderHKFRS 会计准则第39号下之原有计量 9foreachclassoftheGroup’sfinancialassets 类别及在香港财务报告准则第 asat1January2018: 9号下之新计量类别。 CarryingamountCarryingamount New asat1January asat1January Originalclassification classification 2018under 2018under Financialassets underHKAS39 underHKFRS9 HKFRS9 HKAS39 根据香港财务 根据香港会计 报告准则第9号 准则第39号 根据香港财务 于二零一八年 于二零一八年 根据香港会计准则 报告准则第9号 一月一日的 一月一日的 金融资产 第39号的原分类 的新分类 账面值 账面值 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Listedequityinvestments FVTPL FVTPL 798,508 798,508 上市股本投资 按公平值计入损益 按公平值计入 损益 Unlistedclubdebentures Available-for-sale FVTPL 4,046 4,046 (atfairvalue) (note2(a)(i)(b)) 非上市会所债券 可供出售(按公平值) 按公平值计入 (附注2(a)(i)(b)) 损益 Unlistedequityinvestments Available-for-sale FVTPL 980,000 980,000 (atfairvalue) (note2(a)(i)(a)) 非上市股本投资 可供出售(按公平值) 按公平值计入 (附注2(a)(i)(a)) 损益 Loanreceivables Loansandreceivables Amortisedcost 630,476 630,476 应收贷款 贷款及应收款项 摊销成本 Notereceivables Loansandreceivables Amortisedcost 1,104,438 1,104,438 应收票据 贷款及应收款项 摊销成本 Tradereceivables Loansandreceivables Amortisedcost 383,058 383,058 贸易应收账款 贷款及应收款项 摊销成本 Otherloanandreceivables Loansandreceivables Amortisedcost 322,760 322,760 其他贷款及应收款项 贷款及应收款项 摊销成本 Cashandcashequivalents Loansandreceivables Amortisedcost 381,203 381,203 现金及现金等价物 贷款及应收款项 摊销成本 142 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 香港财务报告准则第9号—金融工 (continued) 具(「香港财务报告准则第9号」)(续) (ii) Impairmentoffinancialassets (ii) 金融资产之减值 TheadoptionofHKFRS9haschangedthe 采用香港财务报告准则第9号 Group’simpairmentmodelbyreplacingthe 将本集团之减值模型由香港会 HKAS39“incurredlossmodel”tothe 计准则第39号之「已产生亏损 “expectedcreditlosses(“ECL”)model”.HKFRS 模型」更改为「预期信贷亏损模 9requirestheGrouptorecognisedECLsfor 型」。香港财务报告准则 第9号 tradereceivablesandfinancialassetsat 规定本集团较香港会计准则第 amortisedcostsearlierthanHKAS39.Cash 39号为早确认贸易应收账款及 andcashequivalentsaresubjecttoECLmodel 按摊销成本的金融资产。已质 buttheimpairmentisimmaterialforthe 押银行存款及银行结存须受预 currentperiod. 期信贷亏损模型所限,惟 本期 间之减值并不重大。 UnderHKFRS9,thelossallowancesare 根据香港财务报告准则第9 measuredoneitherofthefollowingbases:(1) 号,亏 损拨备按以下其中一项 12-monthECLs:thesearetheECLsthatresult 基准计量:(1)12个月预期信 frompossibledefaulteventswithinthe12 贷亏损:此乃可能于报告日期 monthsafterthereportingdate;and(2) 后12个月内发生之违约事件产 lifetimeECLs:theseareECLsthatresultfrom 生之预期信贷亏损;及(2)全期 allpossibledefaulteventsovertheexpected 预期信贷亏损:此乃可能于金 lifeofafinancialinstrument. 融工具预计年期内发生之所有 违约事件产生之信贷亏损。 MeasurementofECLs 计量预期信贷亏损 ECLsarebasedonthedifferencebetweenthe 预期信贷亏损乃基于根据合约 contractualcashflowsdueinaccordancewith 应付之合约现金流量与本集团 thecontractandallthecashflowsthatthe 预期收取之所有现金流量之间 Groupexpectstoreceive.Theshortfallisthen 的差额。该差额其后按与资产 discountedatanapproximationtotheassets’ 原有实际利率相近之利率贴 originaleffectiveinterestrate. 现。 TheGrouphaselectedtomeasureloss 本集团已选择使用香港财务报 allowances for trade receivables of 告准则第9号之简化方式计量 manufacturingsegmentusingHKFRS9 制造分部的贸易应收账款之亏 simplifiedapproachandhascalculatedECLs 损拨备,并根据全期预期信贷 basedonlifetimeECLs.TheGrouphas 亏损计算预期信贷亏损。本集 establishedaprovisionmatrixthatisbasedon 团已设立根据本集团过往信贷 theGroup’shistoricalcreditlossexperience, 亏损经验计算之拨备矩阵,并 adjustedforforward-lookingfactorsspecificto 按债务人之特定前瞻性因素及 thedebtorsandtheeconomicenvironment. 经济环境作出调整。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 143 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 香港财务报告准则第9号—金融工 (continued) 具(「香港财务报告准则第9号」)(续) (ii) Impairmentoffinancialassets(continued) (ii) 金融资产之减值(续) Forotherfinancialassetsatamortisedcost,the 就其他按摊销成本的金融资产 ECLsarebasedonthe12-monthECLs.The 而言,本 集团按12个月预期信 12-monthECLsistheportionofthelifetime 贷亏损计算预期信贷亏损。12 ECLsthatresultsfromdefaulteventsona 个月预期信贷亏损为全期预期 financialinstrumentthatarepossiblewithin12 信贷亏损之一部分,其源自可 monthsafterthereportingdate.However, 能在报告日期后12个月内发生 whentherehasbeenasignificantincreasein 之金融工具违约事件。然而, creditrisksinceorigination,theallowancewill 自开始以来信贷风险显著增加 bebasedonthelifetimeECLs(i.e.thegeneral 时,拨备将以全期预期信贷亏 approach).Whendeterminingwhetherthe 损(即一般方法)为基准。当厘 creditriskofafinancialassethasincreased 定金融资产之信贷风险自初步 significantlysinceinitialrecognitionandwhen 确认后有否大幅增 加,并于估 estimating ECLs, the Group considers 计预期信贷亏损时,本集团会 reasonableandsupportableinformationthatis 考虑相关及无须付出过多成本 relevantandavailablewithoutunduecostor 或努力即可获得之合理及可靠 effort.Thisincludesbothquantitativeand 资料。此 包括根据本集团之过 qualitativeinformationandanalysis,basedon 往经验及已知信贷评估得出之 theGroup’shistoricalexperienceandinformed 定量及定性资料及分析,并 包 creditassessmentandincludingforward- 括前瞻性资料。例如,倘预测 lookinginformation.Forinstance,ifforecast 经济状况(如国内生产总值)将 economicconditions(i.e.,grossdomestic 于未来一年内恶化,且可能导 products)areexpectedtodeteriorateoverthe 致金融服务的违约数量增加, nextyearwhichcanleadtoanincreased 历史违约率则予以调整。于 各 numberofdefaultsinthefinancialservices 报告日期,历史观察到的违约 sector,thehistoricaldefaultratesareadjusted. 率会作更 新,并分析前瞻性估 Ateachreportingdate,thehistoricalobserved 计的变动。 defaultratesareupdatedandchangesinthe forward-lookingestimatesareanalysed. TheGroupassumesthatthecreditriskona 倘某项金融资产逾期超过30 financialassethasincreasedsignificantlyifitis 天,则本集团假设该金融资产 morethan30dayspastdue. 之信贷风险显著上升。 144 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 香港财务报告准则第9号—金融工 (continued) 具(「香港财务报告准则第9号」)(续) (ii) Impairmentoffinancialassets(continued) (ii) 金融资产之减值(续) TheGroupconsidersafinancialassettobein 本集团认为金融资产于下列情 defaultwhen:(1)theborrowerisunlikelyto 况下已违约:(1)借款人不大可 payitscreditobligationstotheGroupinfull, 能在本集团无追索权采取行动 withoutrecoursebytheGrouptoactionssuch (例如变现 抵 押(如 持 有))之 情 asrealisingsecurity(ifanyisheld);or(2)the 况下向本集团悉数履行其信贷 financialassetismorethan90dayspastdue. 义务;或(2)该金融资产逾期超 过90天。 Themaximumperiodconsideredwhen 于估计预期信贷亏损时所考虑 estimatingECListhemaximumcontractual 之最长期间为本集团面临信贷 periodoverwhichtheGroupisexposedto 风险之最长合约期间。 creditrisk. PresentationofECLs 呈列预期信贷亏损 Lossallowancesforfinancialassetsmeasured 按摊销成本计量之金融资产之 atamortisedcostaredeductedfromthegross 亏损拨备从资产之账面总额中 carryingamountoftheassets. 扣除。 ImpactoftheECLmodel 预期信贷亏损模式的影响 (a) Impairmentoftradereceivables (a) 贸易应收账款的减值 Asmentionedabove,theGroupapplies 诚如上文所述,本集团 theHKFRS9simplifiedapproachto 应用香港财务报告准则 measureECLswhichadoptsalifetime 第9号简化法将预期信贷 ECLs for all trade receivables of 亏损计量,制造分类的 manufacturingsegment.Tomeasurethe 全部贸易应收账款采用 ECLs,thetradereceivableshavebeen 年限内预期信贷亏损。 groupedbasedonsharedcreditrisk 为计量预期信贷亏损, characteristicsandthedayspastdue. 贸易应收账款已根据摊 占信贷风险特点及逾期 天数分类。 For trade receivables of treasury 就财务投资及金融服务 investment and financial services 分类之贸易应收账款, segment, the Group applies the 本集团应用前述一般方 aforementionedgeneralapproachto 法计量预期信贷亏损。 measureECLs. Noadditionallossallowanceisrecognised 于二零一八年一月一 asat1January2018astheamountis 日,概无确认额外亏损 immaterial. 拨备,因为金额微不足 道。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 145 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 效(续) (continued) 香港财务报告准则第9号—金融工 具(「香港财务报告准则第9号」)(续) (ii) Impairmentoffinancialassets(continued) (ii) 金融资产之减值(续) (b) Impairmentofotherreceivables,loan (b) 其他应收款项、应收贷 receivablesandloanstoassociates 款及予联营公司之贷款 的减值 TheGroupotherfinancialassetsat 本集团按摊销成本的其 amortisedcostmainlyincludesother 他金融资产主要包括其 receivables,loanreceivablesandloansto 他应收款项、应收贷款 associates.ApplyingtheECLmodelresults 及予联营公司之贷款。 intherecognitionofECLsforother 应用预期信贷亏损模 receivables,loanreceivablesandloansto 型,将导致确认截至二 associates of HK$189,597,000, 零一八年十二月三十一 HK$177,564,000andHK$36,429,000for 日止年度的其他应收款 theyearended31December2018 项189,597,000港元、应 respectively.NoECLswererecognisedfor 收贷款177,564,000港元 otherreceivables,loanreceivablesand 及予联营公司之贷款 loanstoassociateson1January2018as 36,429,000港元的预期 theamountsareimmaterial. 信贷亏损。于二零一八 年一月一日,概无就其 他应收款项,应收贷款 及予联营公司之贷款确 认预期信贷亏损,因金 额微不足道。 (iii) Transition (iii) 过渡安排 TheGrouphasappliedthetransitional 本集团已应用香港财务报告准 provisioninHKFRS9suchthatHKFRS9was 则第9号之过渡性条文,以使 generally adopted without restating 香港财务报告准则第9号全面 comparativeinformation.Thereclassifications 获采纳而毋须重列比较资料。 arethereforenotreflectedintheconsolidated 因此,重 新分类之调整并无于 statementoffinancialpositionasat31 二零一七年十二月三十一日之 December2017,butarerecognisedinthe 综合财务状况表中反映,惟 于 consolidatedstatementoffinancialpositionon 二零一八年一月一日之综合财 1January2018.Accordingly,theinformation 务状况表中确认。因此,就二 presentedfor2017doesnotreflectthe 零一七年呈列之资料并不反映 requirementsofHKFRS9butratherthoseof 香港财务报告准则第9号之规 HKAS39. 定,惟反映香港会计准则第39 号之规定。 146 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS9—FinancialInstruments(“HKFRS9”) 香港财务报告准则第9号—金融工 (continued) 具(「香港财务报告准则第9号」)(续) (iii) Transition(continued) (iii) 过渡安排(续) Thefollowingassessmentshavebeenmadeon 以下评估乃根据香港财务报告 thebasisofthefactsandcircumstancesthat 准则第9号初次应用日期存在 existedatthedateofinitialapplicationof 之事实及情况而作出: HKFRS9: — Thedeterminationofthebusinessmodel — 厘定持有金融资产之业 withinwhichafinancialassetisheld;and 务模型;及 — Thedesignationofcertainfinancialassets — 指定若干金融资产按公 asmeasuredatFVTPL. 平值计入损益计量。 HKFRS15RevenuefromContractswith 香港财务报告准则第15号「客户合 Customers(“HKFRS15”) 约之收益」(「香港财务报告准则第15 号」) HKFRS15supersedesHKAS11Construction 香港财务报告准则第15号取代香港 Contracts, HKAS 18 Revenue and related 会计准则第11号「建筑合约」、香港 interpretations.HKFRS15hasestablishedafive-step 会计准则第18号「收益」及相关诠 modeltoaccountforrevenuearisingfromcontracts 释。香港财务报告准则第15号建立 withcustomers.UnderHKFRS15,revenueis 一个五步模型,以将客户合约收益 recognisedattheamountthatreflectsthe 列账。根据香港财务报告准则第15 considerationtowhichanentityexpectstobe 号,收益按能反映实体预期就向客 entitledinexchangefortransferringgoodsor 户转让货物或服务作交换而有权获 servicestoacustomer. 得之代价金额确认。 TheGrouphasadoptedHKFRS15usingthe 本集团已采用累计影响法采纳香港 cumulativeeffectmethodwithoutpractical 财务报告准则第15号(无可行权宜 expedients.Asaresult,thefinancialinformation 方 法)。因此,就二零一七年呈列之 presentedfor2017hasnotbeenrestated. 财务资料并未重新呈列。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 147 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) HKFRS15RevenuefromContractswith 香港财务报告准则第15号「客户合 Customers(“HKFRS15”)(continued) 约之收益」(「香港财务报告准则第15 号」) Thefollowingtablessummarisedtheimpactof 下表概述采纳香港财务报告准第15 adoptingHKFRS15ontheGroup’sconsolidated 号对本集团于二零一八年十二月 statementoffinancialpositionasat31December 三十一日的综合财务状况表的影 2018.TherewasnomaterialimpactontheGroup’s 响。本集团于截至二零一八年十二 consolidatedstatementofprofitorlossandother 月三十一日止年度的综合损益及其 comprehensiveincomeandstatementofcashflows 他全面收益表及现金流量表概无受 fortheyearended31December2018. 到任何重大影响: Impactontheconsolidatedstatementoffinancial 对二零一八年十二月三十一日的综 positionasof31December2018(increase/ 合财务状况表的影响(增加╱(减 (decrease)): 少)): HK$’000 千港元 Currentassets 流动资产 Contractassets 合约资产 32,974 Tradereceivables 贸易应收账款 (32,974) Totalcurrentassets 流动资产总额 — UnderHKAS18,theGrouprecordeditsrightsto 根据香港会计准则第18号,就已作 considerationforinvestmentreferralservices 出但尚未开发票的投资转介服务, performedbutnotyetbilledastradereceivables. 本集团将对相关代价的权利记录为 Suchbalanceswerereclassifiedfromtrade 贸易应收账款。于二零一八年一月 receivablestocontractassetsupontheadoptionof 一日,采纳香港财务报告准则第15 HKFRS15asat1January2018. 号后,该等结余由贸易应收账款重 新分类至合约资产。 Detailsofthenewsignificantaccountingpoliciesin 与本集团源自客户合约的各类货品 relationtotheGroup’svariousgoodsandservices 及服务有关的新重大会计政策的详 arisingfromcontractswithcustomersaresetout 情载于附注4(j)。 Note4(j). AdoptionofHKFRS15doesnotleadtosignificant 采纳香港财务报告准则第15号对货 changestopreviousaccountingpoliciesonsalesof 品销售及提供服务的先前会计政策 goodsandprovisionofservices. 并无导致重大变动。 148 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (a) Adoptionofnew/revisedHKFRSs—effective (a) 采纳新订╱经修订香港财务报告 on1January2018(continued) 准则—于二零一八年一月一日生 效(续) AmendmentsHKFRS15—Revenuefrom 香港财务报告准则第15号之修订本 ContractswithCustomers(Clarificationsto —来自客户合约之收入(对香港财 HKFRS15) 务报告准则第15号之澄清) TheamendmentstoHKFRS15includedclarifications 香港财务报告准则第15号之修订本 onidentificationofperformanceobligations; 包含厘清辨别合约中之个别履约责 applicationofprincipalversusagent;licensesof 任、主理人与代理人之申请、知识 intellectualpropertyandtransitionrequirements. 产权许可证以及过渡性规定。 Theadoptionoftheseamendmentshasnoimpact 由于本集团先前并无采纳香港财务 onthesefinancialstatementsastheGrouphadnot 报告准则第15号并首次于本年度采 previouslyadoptedHKFRS15andtookupthe 纳该等澄清,故采纳该等修订本对 clarificationsinthis,itsfirst,year. 该等财务报表并无影响。 HK(IFRIC)—Int22—ForeignCurrency 香港(国际财务报告诠释委员 会)— TransactionsandAdvanceConsideration 诠释第22号—外币交易及预付代 价 TheInterpretationprovidesguidanceondetermining 该诠释对用于确定涉及以外币支付 thedateofthetransactionfordeterminingan 或收取预付代价及确认非货币性资 exchangeratetousefortransactionsthatinvolve 产或非货币性负债的交易汇率的交 advanceconsiderationpaidorreceivedinaforeign 易日提供了指引。该诠释指出,用 currencyandtherecognitionofanon-monetary 于确定初始确认相关资产、费用或 assetornon-monetaryliability.TheInterpretations 收益(或其中一部分)时的汇率的交 specifiesthatthedateofthetransactionforthe 易日,是实体由于支付或收取预付 purposeofdeterminingtheexchangeratetouseon 代价而初始确认非货币性资产或非 initialrecognitionoftherelatedasset,expenseor 货币性负债的日期。 income(orpartthereof)isthedateonwhichthe entityinitiallyrecognisesthenon-monetaryassetor non-monetaryliabilityarisingfromthepaymentor receiptofadvanceconsideration. Theadoptionoftheseamendmentshasnoimpact 由于本集团并无以外币支付或收取 onthesefinancialstatementsastheGrouphasnot 垫款代价,故采纳该等修订本对该 paidorreceivedadvanceconsiderationinaforeign 等财务报表并无影响。 currency. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 149 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (b) New/revisedHKFRSsthathavebeenissued (b) 已颁布但尚未生效之新订╱经修 butarenotyeteffective 订香港财务报告准则 Thefollowingnew/revisedHKFRSs,potentially 下列可能与本集团之财务报表有关 relevanttotheGroup’sfinancialstatements,have 之新订╱经修订香港财务报告准则 beenissued,butarenotyeteffectiveandhavenot 已予颁布,惟尚未生效,且并无被 beenearlyadoptedbytheGroup.TheGroup’s 本集团提早采纳。本集团目前有意 currentintentionistoapplythesechangesonthe 于彼等生效时采纳此等变动。 datetheybecomeeffective. HKFRS16 Leases1 香港财务报告准则 租赁1 第16号 HK(IFRIC)-Int23 UncertaintyoverIncomeTax 香 港(国际财务报告诠释 所得税处理的不确定 Treatments1 委员会)—诠释第23号 性1 AmendmentstoHKFRS9 PrepaymentFeatureswith 香港财务报告准则第9号 提早还款特性及负补 NegativeCompensation1 之修订本 偿1 AmendmentstoHKAS28 Long-termInterestsinAssociates 香港会计准则 第28号之 于联营公司及合营企 andJointVentures1 修订本 业之长期权益1 AnnualImprovementsto AmendmentstoHKFRS3, 香港财务报告准则二零 香港财务报告准则第 HKFRSs2015–2017 BusinessCombination1 一五年至二零一七年 3号「业务合 并」之 Cycle 周期之年度改进 修订本1 AnnualImprovementsto AmendmentstoHKFRS11,Joint 香港财务报告准则二零 香港财务报告准则第 HKFRSs2015–2017 Arrangements1 一五年至二零一七年周 11号「合营安 排」 Cycle 期之年度改进 之修订本1 AnnualImprovementsto AmendmentstoHKAS12, 香港财务报告准则二零 香港会计准则第12号 HKFRSs2015–2017 IncomeTaxes1 一五年至二零一七年 「所得税」之 修订 Cycle 周期之年度改进 本1 AnnualImprovementsto AmendmentstoHKAS23, 香港财务报告准则二零 香港会计准则第23号 HKFRSs2015–2017 BorrowingCosts1 一五年至二零一七年 「借款成本」之修订 Cycle 周期之年度改进 本1 AmendmentstoHKFRS3 BusinessCombinations2 香港财务报告准则第3号 业务合并2 之修订本 AmendmentstoHKAS1 DefinitionofMaterial2 香港会计准则 第1号及 重要性定义2 andHKAS8 第8号之修订本 AmendmentstoHKFRS10 SaleorContributionofAssets 香港财务报告准则第10号 投资者与其联营公司 andHKAS28 betweenanInvestorandits 及香港会计准则第28号 或合营企业之间之 AssociateorJointVenture3 之修订本 资产出售或注资3 1 Effectiveforannualperiodsbeginningonorafter1 1 于二零一九年一月一日或之后开 January2019. 始之年度期间生效。 2 Effectiveforannualperiodsbeginningonorafter1 2 于二零二零年一月一日或之后开 January2020. 始之年度期间生效。 3 Theamendmentswereoriginallyintendedtobe 3 该等修订本原拟于二零一七年一 effectiveforperiodsbeginningonorafter1January 月一日或之后开始之年度期间生 2017.Theeffectivedatehasnowbeendeferred/ 效。该生效日期现已被延后╱解 removed.Earlyapplicationoftheamendmentsofthe 除,惟仍可继续提早应用该等修 amendmentscontinuetobepermitted. 订本。 150 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (b) New/revisedHKFRSsthathavebeenissued (b) 已颁布但尚未生效之新订╱经修 butarenotyeteffective(continued) 订香港财务报告准则(续) HKFRS16—Leases 香港财务报告准则第16号—租赁 HKFRS16,whichupontheeffectivedate 香港财务报告准则第16号(将于生 willsupersedeHKAS17,Leasesandrelated 效日期起取代香港会计准则第17号 interpretations,introducesasinglelesseeaccounting 「租赁」及相关诠释)引入单一承租 modelandrequiresalesseetorecogniseassetsand 人会计处理模式,并规定承租人就 liabilitiesforallleaseswithatermofmorethan12 为期超过12个月之所有租赁确认资 months,unlesstheunderlyingassetisoflowvalue. 产及负债,除非相关资产为低价值 Specifically,underHKFRS16,alesseeisrequiredto 资产。具体而言,根据香港财务报 recognisearight-of-useassetrepresentingitsright 告准则第16号,承租人须确认使用 tousetheunderlyingleasedassetandalease 权资产(表示其有权使用相关租赁 liabilityrepresentingitsobligationtomakelease 资产)及租赁负债(表示其有责任支 payments.Accordingly,alesseeshouldrecognise 付租赁款 项)。因此,承 租人应确认 depreciationoftheright-of-useassetandintereston 使用权资产折旧及租赁负债利息, theleaseliability,andalsoclassifiescashrepayments 并将租赁负债之现金还款分类为本 oftheleaseliabilityintoaprincipalportionandan 金部分及利息部分,在现金流量表 interestportionandpresentstheminthestatement 中呈列。此外,使用权资产及租赁 ofcashflows.Also,theright-of-useassetandthe 负债初步按现值基准计量。计量包 leaseliabilityareinitiallymeasuredonapresent 括不可注销租赁付款,亦包括在承 valuebasis.Themeasurementincludesnon- 租人合理肯定会行使选择权延续租 cancellableleasepaymentsandalsoincludes 赁,或不行使选择权而中止租赁之 paymentstobemadeinoptionalperiodsifthe 情况下,将于选择权期间内作出之 lesseeisreasonablycertaintoexerciseanoptionto 付款。此会计处理方法与承租人就 extendthelease,ortoexerciseanoptionto 租赁采用之会计处理方法存在明显 terminatethelease.Thisaccountingtreatmentis 差异,承租人所采用之会计处理方 significantlydifferentfromthelesseeaccountingfor 法适用于根据原准则香港会计准则 leasesthatareclassifiedasoperatingleasesunder 第17号分类为经营租赁之租赁。 thepredecessorstandard,HKAS17. Inrespectofthelessoraccounting,HKFRS16 就出租人会计处理方法而言,香港 substantiallycarriesforwardthelessoraccounting 财务报告准则第16号大致转承了香 requirementsinHKAS17.Accordingly,alessor 港会计准则第17号之出租人会计处 continuestoclassifyitsleasesasoperatingleasesor 理方法之规定。因此,出租人继续 financeleases,andtoaccountforthosetwotypes 将其租赁分类为经营租赁或融资租 ofleasesdifferently. 赁,并且以不同方式将两类租赁入 账。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 151 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (b) New/revisedHKFRSsthathavebeenissued (b) 已颁布但尚未生效之新订╱经修 butarenotyeteffective(continued) 订香港财务报告准则(续) HKFRS16—Leases(continued) 香港财务报告准则第16号—租赁 (续) TheGroupwilladoptHKFRS16from1January 本集团将自二零一九年一月一日起 2019.TheGroupplanstoadoptthetransitional 采纳香港财务报告准则第16号。本 provisionsinHKFRS16torecognisethecumulative 集团计划采纳香港财务报告准则第 effectofinitialadoptionasanadjustmenttothe 16号的过渡条文,以确认首次采纳 openingbalanceofretainedearningsat1January 的累计影响,作为对二零一九年一 2019andwillnotrestatethecomparatives.In 月一日期初保留盈利的调整,且将 addition,theGroupplanstoapplythenew 不会重列比较资料。此外,本集团 requirementstocontractsthatwerepreviously 计划将新要求应用于先前按照香港 identifiedasleasesapplyingHKAS17andmeasure 会计准则第17号识别作租赁的合 theleaseliabilityatthepresentvalueofthe 约,以余下租赁付款的现值计量租 remainingleasepayments,discountedusingthe 赁负债,并使用本集团于首次采纳 Group’sincrementalborrowingrateatthedateof 日期的增量借款利率进行贴现。使 initialapplication.Theright-of-useassetwillbe 用权资产将按租赁负债金额计量, measuredattheamountoftheleaseliability, 并就于紧接首次采纳日期前在财务 adjustedbytheamountofanyprepaidoraccrued 状况表中确认之任何租赁相关预付 leasepaymentsrelatingtotheleaserecognisedin 或应计租赁付款金额作出调整。 thestatementoffinancialpositionimmediately beforethedateofinitialapplication. TheGroupplanstousetheexemptionsallowedby 本集团计划在租赁合约中使用该准 thestandardonleasecontractswhoseleaseterms 则所允许之豁免,其租赁期限将于 endwithin12monthsasofthedateofinitial 自首次采纳日期起计12个月内终 application.During2018,theGrouphasperformed 止。于二零一八年,本集团已就采 adetailedassessmentontheimpactofadoptionof 纳香港财务报告准则第16号之影响 HKFRS16.TheGrouphasestimatedthatright-of- 作出详细评估。本集团估计于二零 useassetsofHK$23,889,000andleaseliabilitiesof 一九年一月一日将确认23,889,000 HK$23,889,000willberecognisedat1January2019 港元之使用权资产及23,889,000港 withacorrespondingadjustmenttotheopening 元之租赁负债,并对期初保留盈利 balanceofretainedearnings. 作出相应调整。 152 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (b) New/revisedHKFRSsthathavebeenissued (b) 已颁布但尚未生效之新订╱经修 butarenotyeteffective(continued) 订香港财务报告准则(续) HK(IFRIC)-Int23—UncertaintyoverIncomeTax 香港(国际财务报告诠释委员 会)— Treatments 诠释第23号—所得税处理的不确 定性 TheInterpretationsupportstherequirementsof 该诠释是针对香港会计准则第12号 HKAS12,IncomeTaxes,byprovidingguidanceover 「所得税」的规定,就如何反映所得 howtoreflecttheeffectsofuncertaintyin 税会计处理中的不确定性影响提供 accountingforincometaxes. 指引。 UndertheInterpretation,theentityshalldetermine 根据该诠释,实体必须确定是单独 whethertoconsidereachuncertaintaxtreatment 考虑每项税务处理的不确定性,还 separatelyortogetherbasedonwhichapproach 是结合一项或多项其他税务处理的 betterpredictstheresolutionoftheuncertainty.The 不确定性一并考虑,这取决于哪种 entityshallalsoassumethetaxauthoritywill 方法能够更好地预测不确定性的解 examineamountsthatithasarighttoexamineand 决方式。实体还应假设税务机关会 havefullknowledgeofallrelatedinformationwhen 核查其有权核查的金额并在核查时 makingthoseexaminations.Iftheentitydetermines 完全知悉所有相关资料。倘实体厘 itisprobablethatthetaxauthoritywillacceptan 定税务机关很可能会接受不确定的 uncertaintaxtreatment,thentheentityshould 税务处理,则实体应按与其税务申 measurecurrentanddeferredtaxinlinewithitstax 报一致的方式计量即期及递延税 filings.Iftheentitydeterminesitisnotprobable, 项。否则,厘定税项涉及的不确定 thentheuncertaintyinthedeterminationoftaxis 性应采用「最可能金额」或「预期值」 reflectedusingeitherthe“mostlikelyamount”or 两种方法中能更好地预测不确定性 the“expectedvalue”approach,whicheverbetter 解决方式的方法来反映。 predictstheresolutionoftheuncertainty. AmendmentstoHKFRS9—Prepayment 香港财务报告准则第9号之修订本 FeatureswithNegativeCompensation —提早还款特性及负补偿 Theamendmentsclarifythatprepayablefinancial 该修订本澄清,在附合特定条件的 assetswithnegativecompensationcanbemeasured 情况下,具有负补偿提前还款特性 atamortisedcostoratfairvaluethroughother 的金融资产可按摊销成本或按公平 comprehensiveincomeifspecifiedconditionsare 值计入其他全面收益的方式计量, met—insteadofatfairvaluethroughprofitor 而不是以按公平值计入损益的方式 loss. 计量。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 153 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (b) New/revisedHKFRSsthathavebeenissued (b) 已颁布但尚未生效之新订╱经修 butarenotyeteffective(continued) 订香港财务报告准则(续) AmendmentstoHKAS28—Long-termInterests 香港会计准则第28号之修订本 inAssociatesandJointVentures —于联营公司及合营企业之长期权 益 TheamendmentclarifiesthatHKFRS9appliesto 该修订本澄清,香港财务报告准则 long-terminterests(“LTI”)inassociatesorjoint 第9号应用于构成于联营公司或合 ventureswhichformpartofthenetinvestmentin 营企业之投资净额一部分的于联营 theassociatesorjointventuresandstipulatesthat 公司或合营企业之长期权益(「长期 HKFRS9isappliedtotheseLTIbeforethe 权益」),并规定香港财务报告准则 impairmentlossesguidancewithinHKAS28. 第9号先于香港会计准则第28号减 值亏损指引应用于该等长期权益。 AnnualImprovementstoHKFRSs2015–2017 香港财务报告准则二零一五年至二 Cycle—AmendmentstoHKFRS3,Business 零一七年周期之年度改进—香港 Combinations 财务报告准则第3号「业务合并」修 订本 The amendments issued under the annual 于年度改进过程中颁布的该修订本 improvementsprocessmakesmall,non-urgent 对现时并不明确的多项准则作出微 changestostandardswheretheyarecurrently 细及不急切之变动。该等变动包括 unclear.TheyincludeamendmentstoHKFRS3which 香港财务报告准则第3号修订本,其 clarifiesthatwhenajointoperatorofabusiness 阐明于业务的一名联合经营者取得 obtainscontroloverajointoperation,thisisa 联合经营的控制权时,该业务合并 businesscombinationachievedinstagesandthe 已初步达成,故此先前持有之股权 previouslyheldequityinterestshouldthereforebe 应重新计量为其收购日期之公平值。 remeasuredtoitsacquisitiondatefairvalue. AnnualImprovementstoHKFRSs2015–2017 香港财务报告准则二零一五年至二 Cycle—AmendmentstoHKFRS11,Joint 零一七年周期之年度改进—香港 Arrangements 财务报告准则第11号「合营安排」修 订本 The amendments issued under the annual 于年度改进过程中颁布的该修订本 improvementsprocessmakesmall,non-urgent 对现时并不明确的多项准则作出微 changestostandardswheretheyarecurrently 细及不急切之变动。该等变动包括 unclear.TheyincludeamendmentstoHKFRS11 香港财务报告准则第11号修订本, whichclarifythatwhenapartythatparticipatesin, 其阐明于参与(但并非拥有共同控 butdoesnothavejointcontrolof,ajointoperation 制权)为一项业务的联合经营的一 whichisabusinessandsubsequentlyobtainsjoint 方随后取得联合经营之共同控制权 controlofthejointoperation,thepreviouslyheld 时,先前持有之股权不得重新计量 equityinterestshouldnotberemeasuredtoits 至其收购日期之公平值。 acquisitiondatefairvalue. 154 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准 则(「香 港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (b) New/revisedHKFRSsthathavebeenissued (b) 已颁布但尚未生效之新订╱经修 butarenotyeteffective(continued) 订香港财务报告准则(续) AnnualImprovementstoHKFRSs2015–2017 香港财务报告准则二零一五年至二 Cycle—AmendmentstoHKAS12,Income 零一七年周期之年度改进—香港 Taxes 会计准则第12号「所得税」修订本 The amendments issued under the annual 于年度改进过程中颁布的该修订本 improvementsprocessmakesmall,non-urgent 对现时并不明确的多项准则作出微 changestostandardswheretheyarecurrently 细及不急切之变动。该等变动包括 unclear.TheyincludeamendmentstoHKAS12 香港会计准则第12号修订本,其阐 whichclarifythatallincometaxconsequencesof 明股息之所有所得税后果与产生可 dividendsarerecognisedconsistentlywiththe 分派溢利之交易采取一致的方式于 transactionsthatgeneratedthedistributableprofits, 损益、其他全面收益或直接于权益 eitherinprofitorloss,othercomprehensiveincome 内确认。 ordirectlyinequity. AnnualImprovementstoHKFRSs2015–2017 香港财务报告准则二零一五年至二 Cycle—AmendmentstoHKAS23,Borrowing 零一七年周期之年度改进—香港 Costs 会计准则第23号「借贷成本」修订本 The amendments issued under the annual 于年度改进过程中颁布的该修订本 improvementsprocessmakesmall,non-urgent 对现时并不明确的多项准则作出微 changestostandardswheretheyarecurrently 细及不急切之变动。该等变动包括 unclear.TheyincludeamendmentstoHKAS23 香港会计准则第23号修订本,其阐 whichclarifiesthataborrowingmadespecificallyto 明为取得合资格资产而专门作出之 obtainaqualifyingassetwhichremainsoutstanding 借贷,于相关合资格资产可用于其 aftertherelatedqualifyingassetisreadyforits 拟定用途或进行销售时仍未偿还, intendeduseorsalewouldbecomepartofthe 则该借贷将成为该实体一般所借资 fundsanentityborrowsgenerallyandtherefore 金的一部分并因此计入一般资产池 includedinthegeneralpool. 内。 AmendmentstoHKFRS3—Business 香港财务报告准 则 第3号「业 务 合并」 Combinations 之修订本 Theamendmentsclarifythedefinitionofabusiness, 该等修订本澄清业务的定义,目的 withtheobjectiveofassistingentitiestodetermine 为协助实体厘定交易应作为业务合 whetheratransactionshouldbeaccountedforasa 并或作为资产收购入账。 businesscombinationorasanassetacquisition. AmendmentstoHKAS1andHKAS8— 香港会计准则第1号及香港会计准 DefinitionofMaterial 则第8号之修订本—重要性定义 AmendmentstoHKAS1andHKAS8provideanew 香港会计准则第1号及香港会计准 definitionofmaterial.Thenewdefinitionstatesthat 则第8号之修订本提供重要性的新 informationismaterialifomitting,misstatingor 定义。新定义列明,倘资料遭忽 obscuringitcouldreasonablybeexpectedto 略、错误陈述或隐瞒时可合理预期 influencedecisionsthattheprimaryusersofgeneral 会影响用作一般用途的财务报表主 purposefinancialstatementsmakeonthebasisof 要使用者根据该等财务报表作出的 thosefinancialstatements.Theamendmentsclarify 决定,则资料属重要。该等修订本 thatmaterialitywilldependonthenatureor 澄清重要与否视乎资料的性质或规 magnitudeofinformation.Amisstatementof 模。倘可合理预期会影响主要使用 informationismaterialifitcouldreasonablybe 者作出的决定,则资料错误陈述属 expectedtoinfluencedecisionsmadebytheprimary 重大。 users. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 155 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 2. ADOPTIONOFHONGKONGFINANCIAL 2. 采纳香港财务报告准则(「香港财 REPORTINGSTANDARDS(“HKFRSs”) 务报告准则」()续) (continued) (b) New/revisedHKFRSsthathavebeenissued (b) 已颁布但尚未生效之新订╱经修 butarenotyeteffective(continued) 订香港财务报告准则(续) AmendmentstoHKFRS10andHKAS28—Sale 香港财务报告准则第10号及香港会 orContributionofAssetsbetweenanInvestor 计准则第28号之修订本—投资者 anditsAssociateorJointVenture 与其联营公司或合营企业之间之资 产出售或注资 Theamendmentsclarifytheextentofgainsorlosses 该等修订本澄清实体向其联营公司 toberecognisedwhenanentitysellsorcontributes 或合营企业出售或注入资产时,将 assetstoitsassociateorjointventure.Whenthe 予确认之收益或亏损程度。当交易 transactioninvolvesabusinessthegainorlossis 涉及一项业务,则须确认全数收益 recognisedinfull,converselywhenthetransaction 或亏损。反之,当交易涉及不构成 involvesassetsthatdonotconstituteabusinessthe 一项业务之资产,则仅须就不相关 gainorlossisrecognisedonlytotheextentofthe 投资者于合营企业或联营公司之权 unrelatedinvestors’interestsinthejointventureor 益确认收益或亏损。 associate. Exceptasdescribedabove,thedirectorssofar 除上文所述者外,董事至今认为, concludedthattheapplicationofthesenew 应用该等新准则不会对本集团于应 pronouncementsisunlikelytohaveasignificant 用后的财务表现及财务状况造成重 impactontheGroup’sfinancialperformanceand 大影响。 financialpositionuponapplication. 3. BASISOFPREPARATION 3. 编制基准 (a) Statementofcompliance (a) 合规声明 Thefinancialstatementshavebeenpreparedin 财务报表乃根据所有适用香港财务 accordancewithallapplicableHKFRSs,HongKong 报告准则、香港会计准则(「香港会 AccountingStandards(“HKASs”)andInterpretations 计准则」)及诠释(统称「香港财务报 (hereinaftercollectivelyreferredtoasthe“HKFRSs”) 告准则」)以及香港公司条例之披露 andthedisclosurerequirementsoftheHongKong 规定而编制。此外,财务报表包括 CompaniesOrdinance.Inaddition,thefinancial 香港联合交易所有限公司证券上市 statementsincludeapplicabledisclosuresrequiredby 规则(「上市规则」)规定之适用披露 theRulesGoverningtheListingofSecuritiesonThe 事项。 StockExchangeofHongKongLimited(the“Listing Rules”). (b) Basisofmeasurement (b) 计量基准 Thefinancialstatementshavebeenpreparedunder 诚如下文所载之会计政策所阐述, thehistoricalcostbasisexceptforcertainproperties 财务报表乃根据历史成本基准编 andfinancialinstruments,whicharemeasuredat 制,惟若干物业及金融工具乃按重 revaluedamountsorfairvaluesasexplainedinthe 估金额或公平值计量除外。 accountingpoliciessetoutbelow. (c) Functionalandpresentationcurrency (c) 功能及呈列货币 ThefinancialstatementsarepresentedinHongKong 财务报表乃以港元(「港元」)呈列, dollars(“HK$”),whichisthesameasthefunctional 港元亦为本公司之功能货币。 currencyoftheCompany. 156 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策 (a) Basisofconsolidation (a) 综合基准 Theconsolidatedfinancialstatementscomprisethe 综合财务报表包括本公司及其附属 financialstatementsoftheCompanyandits 公司之财务报表。集团内公司间之 subsidiaries.Inter-companytransactionsandbalances 内部交易及结余连同未变现溢利于 betweengroupcompaniestogetherwithunrealised 编制综合财务报表时悉数对销。未 profitsareeliminatedinfullinpreparingthe 变现亏损亦予以对销,惟相关交易 consolidatedfinancialstatements.Unrealisedlosses 有证据显示所转让资产出现减值则 arealsoeliminatedunlessthetransactionprovides 除外,于此情况下,亏损于损益确 evidenceofimpairmentontheassettransferred,in 认。 whichcasethelossisrecognisedinprofitorloss. Theresultsofsubsidiariesacquiredordisposedof 年内收购或出售之附属公司之业绩 duringtheyearareincludedintheconsolidated 乃自收购日期起,或出售当日止, statementofprofitorlossandothercomprehensive 计入综合损益及其他全面收益表 incomefromthedatesofacquisitionoruptothe (按适用情况)。如有需要,须对附 datesofdisposal,asappropriate.Wherenecessary, 属公司财务报表作出调整,使其会 adjustmentsaremadetothefinancialstatementsof 计政策与本集团其他成员公司所使 subsidiariestobringtheiraccountingpoliciesinto 用者贯彻一致。 linewiththoseusedbyothermembersofthe Group. ChangesintheGroup’sinterestsinsubsidiariesthat 本集团于附属公司之拥有权之变 donotresultinalossofcontrolareaccountedfor 动,而不会导致失去控制权乃入账 asequitytransactions.Thecarryingamountsofthe 列作权益交易。本集团之权益及非 Group’sinterestandthenon-controllinginterestare 控股权益之账面值已调整,以反映 adjustedtoreflectthechangesintheirrelative 于附属公司之相关权益变动。非控 interestsinthesubsidiaries.Anydifferencebetween 股权益之经调整款项与已付或已收 theamountbywhichthenon-controllinginterestis 代价之公平值之间任何差额,乃直 adjustedandthefairvalueoftheconsiderationpaid 接于权益中直接确认并归属于本公 orreceivedisrecogniseddirectlyinequityand 司拥有人。 attributedtoownersoftheCompany. WhentheGrouplosescontrolofasubsidiary,the 倘本集团失去附属公司之控制权, profitorlossondisposaliscalculatedasthe 出售损益乃按下列两者之差额计 differencebetween(i)theaggregateofthefair 量:(i)所收取代价公平值与任何保 valueoftheconsiderationreceivedandthefair 留权益公平值之总额与(ii)附属公司 valueofanyretainedinterestand(ii)theprevious 资产(包括商誉)及负债与任何非控 carryingamountoftheassets(includinggoodwill), 股权益过往之账面值。过往就附属 andliabilitiesofthesubsidiaryandanynon- 公司于其他全面收益确认之金额按 controllinginterest.Amountspreviouslyrecognised 出售相关资产或负债时所规定之相 inothercomprehensiveincomeinrelationtothe 同方式入账。 subsidiaryareaccountedforinthesamemanneras wouldberequirediftherelevantassetsorliabilities weredisposedof. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 157 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (a) Basisofconsolidation(continued) (a) 综合基准(续) Subsequenttoacquisition,thecarryingamountof 收购后,代表于附属公司目前拥有 non-controllingintereststhatrepresentpresent 权权益之非控股权益账面值为该等 ownershipinterestsinthesubsidiaryistheamount 权益于初步确认时之金额加以有关 ofthoseinterestsatinitialrecognitionplussuch 非控股权益应占权益之其后变动。 non-controllinginterest’sshareofsubsequent 全面收益总额乃归属于有关非控股 changesinequity.Totalcomprehensiveincomeis 权益,即使会导致有关非控股权益 attributedtosuchnon-controllinginterestsevenif 出现亏绌结余。 thisresultsinthosenon-controllinginterestshaving adeficitbalance. (b) Subsidiaries (b) 附属公司 AsubsidiaryisaninvesteeoverwhichtheCompany 附属公司为本公司可行使控制权之 isabletoexercisecontrol.TheCompanycontrolsan 投资对象。倘以下三个因素全部获 investeeifallthreeofthefollowingelementsare 满足时,则本公司控制该投资对 present:powerovertheinvestee,exposure,or 象:对投资对象之权力、来自投资 rights,tovariablereturnsfromtheinvestee,andthe 对象可变回报之风险或权利及利用 abilitytouseitspowertoaffectthosevariable 其权力影响该等可变回报之能力。 returns.Controlisreassessedwheneverfactsand 当有事实或情况显示任何该等控制 circumstancesindicatethattheremaybeachange 因素可能出现变动,则控制权会被 inanyoftheseelementsofcontrol. 重新评估。 (c) Associates (c) 联营公司 AnassociateisanentityoverwhichtheGrouphas 联营公司为本集团对其拥有重大影 significantinfluenceandthatisneitherasubsidiary 响力之实体,既非附属公司,亦非 norajointarrangement.Significantinfluenceisthe 合营安排。重大影响力指有权力参 powertoparticipateinthefinancialandoperating 与投资对象之财务及经营决策,惟 policydecisionsoftheinvesteebutnotcontrolor 非控制或共同控制该等政策。 jointcontroloverthosepolicies. Associatesareaccountedforusingtheequity 联营公司乃采用权益法入账,据此 methodwherebytheyareinitiallyrecognisedatcost 联营公司按成本初步确认,此后其 andthereafter,theircarryingamountareadjusted 账面值于联营公司之资产净值内调 fortheGroup’sshareofthepost-acquisitionchange 整以反映本集团应占收购后变动, intheassociates’netassetsexceptthatlossesin 惟超出本集团于联营公司权益之亏 excessoftheGroup’sinterestintheassociateare 损不会确认,除非有责任弥补该等 notrecognisedunlessthereisanobligationtomake 亏损。 goodthoselosses. 158 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (c) Associates(continued) (c) 联营公司(续) Profitsandlossesarisingontransactionsbetween 本集团与其联营公司间之交易产生 theGroupanditsassociatesarerecognisedonlyto 之损益仅于不相关投资者于联营公 theextentofunrelatedinvestors’interestsinthe 司拥有权益时方会确认。该等交易 associate.Theinvestor’sshareintheassociate’s 产生之投资者占联营公司溢利及亏 profitsandlossesresultingfromthesetransactionsis 损与联营公司之账面值对销。倘未 eliminatedagainstthecarryingvalueofthe 变现亏损证明所转让资产出现减 associate.Whereunrealisedlossesprovideevidence 值,则其即时于损益确认。 ofimpairmentoftheassettransferredtheyare recognisedimmediatelyinprofitorloss. Anypremiumpaidforanassociateabovethefair 联营公司已付任何溢价高于本集团 valueoftheGroup’sshareoftheidentifiableassets, 应占已收购可识别资产、负债及或 liabilitiesandcontingentliabilitiesacquiredis 然负债之公平值拨充资本,计入联 capitalisedandincludedinthecarryingamountof 营公司之账面值。倘客观证据证明 theassociate.Wherethereisobjectiveevidencethat 于联营公司之投资已减值,则投资 theinvestmentinanassociatehasbeenimpaired, 之账面值以与其他非金融资产相同 thecarryingamountoftheinvestmentistestedfor 之方式进行减值测试。 impairmentinthesamewayasothernon-financial assets. (d) Property,plantandequipment (d) 物业、厂房及设备 Thebuildingcomponentofowner-occupied 自置租赁物业之楼宇部份按估值扣 leaseholdpropertiesisstatedatvaluationless 除累计折旧列账。重估须定期进 accumulated depreciation. Revaluations are 行,以确保账面值不会与采用报告 performedwithsufficientregularitytoensurethat 期末之公平值所厘定者存在重大差 thecarryingamountdoesnotdiffermateriallyfrom 异。重估产生之增值于其他全面收 thatwhichwouldbedeterminedusingfairvaluesat 益确认,并于物业重估储备项下之 theendofthereportingperiod.Increasesinvalue 权益累计。重估产生之减值首先以 arisingonrevaluationarerecognisedinother 相同物业先前之估值增值对销,其 comprehensiveincomeandaccumulatedinequity 后于损益确认。其后任何增值均于 undertheheadingofpropertyrevaluationreserve. 损益确认,惟以先前所扣减之金额 Decreasesinvaluearisingonrevaluationarefirst 为限,余额计入物业重估储备。 offsetagainstincreasesonearliervaluationsin respectofthesamepropertyandthereafter recognisedinprofitorloss.Anysubsequent increasesarerecognisedinprofitorlossuptothe amountpreviouslychargedandthereaftertothe propertyrevaluationreserve. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 159 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (d) Property,plantandequipment(continued) (d) 物业、厂房及设备(续) Upondisposal,therelevantportionoftheproperty 出售后,就先前估值已变现之物业 revaluationreserverealisedinrespectofprevious 重估储备之相关部份由物业重估储 valuationsisreleasedfromthepropertyrevaluation 备拨入保留盈利。 reservetoretainedearnings. Otherproperty,plantandequipmentarestatedat 其他物业、厂房及设备按成本扣除 costlessaccumulateddepreciationandaccumulated 累计折旧及累计减值亏损列账。 impairmentlosses. Thecostofproperty,plantandequipmentincludes 物业、厂房及设备之成本包括其购 itspurchasepriceandthecostsdirectlyattributable 买价格及收购有关项目直接应占之 totheacquisitionoftheitems. 成本。 Subsequentcostsareincludedintheasset’scarrying 其后成本仅于与该项目有关之未来 amountorrecognisedasaseparateasset,as 经济利益有可能流入本集团,而该 appropriate,onlywhenitisprobablethatfuture 项目之成本能可靠计量时,方会计 economicbenefitsassociatedwiththeitemwillflow 入资产之账面值或确认为独立资产 totheGroupandthecostoftheitemcanbe (倘适用)。替代部份之账面值会终 measuredreliably.Thecarryingamountofthe 止确认。所有其他维修及保养在其 replacedpartisderecognised.Allotherrepairsand 产生之财政期间于损益确认为开支。 maintenancearerecognisedasanexpenseinprofit orlossduringthefinancialperiodinwhichtheyare incurred. Property,plantandequipmentaredepreciatedsoas 物业、厂房及设备于其估计可使用 towriteofftheircostorvaluationnetofexpected 年期内按直线基准予以折旧,以将 residualvalueovertheirestimatedusefullivesona 其成本(扣除预计剩余价值)撇销。 straight-linebasis.Theusefullives,residualvalue 于各报告期末,可使用年期、剩余 anddepreciationmethodarereviewed,andadjusted 价值及折旧法会予以审阅及调整 ifappropriate,attheendofeachreportingperiod. (倘适用)。可使用年期如下: Theusefullivesareasfollows: Buildings Overtheleaseterms 楼宇 按介乎30至 rangingfrom 50年之租期 30to50years Leaseholdimprovements 5years 租赁物业装修 5年 Plantandmachinery 10years 厂房及机器 10年 Furniture,fixturesand 5years 家私、装置及设备 5年 equipment Motorvehicles 5years 汽车 5年 Moulds,dies,testfixtures 4years 模具、压模、测试装 4年 andpins 置及插头 160 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (d) Property,plantandequipment(continued) (d) 物业、厂房及设备(续) Anassetiswrittendownimmediatelytoits 倘资产之账面值高于其估计可收回 recoverableamountifitscarryingamountishigher 金额,资产即时撇减至其可收回金 thantheasset’sestimatedrecoverableamount. 额。 Thegainorlossondisposalofanitemofproperty, 出售物业、厂房及设备项目之收益 plantandequipmentisthedifferencebetweenthe 或亏损,指销售所得款项净额与其 netsaleproceedsanditscarryingamount,andis 账面值两者间之差额,并于出售时 recognisedinprofitorlossondisposal. 于损益确认。 (e) Paymentsforleaseholdlandheldforownuse (e) 根据经营租赁持作自用之租赁土 underoperatingleases 地租金 Paymentsforleaseholdlandheldforownuseunder 根据经营租赁持作自用之租赁土地 operatingleasesrepresentup-frontpaymentsto 租金,乃指收购由承租人占用之物 acquirelong-terminterestsinlessee-occupied 业之长期权益之预付款项。有关款 properties.Thesepaymentsarestatedatcostand 项乃以成本列账,并按直线基准于 areamortisedovertheperiodoftheleaseona 租期内作为开支摊销。 straight-linebasisasanexpense. (f) Leasing (f) 租赁 Leasesareclassifiedasfinanceleaseswheneverthe 凡租赁之条款将拥有权之绝大部份 termsoftheleasetransfersubstantiallyalltherisks 风险及回报转移至承租人,该等租 andrewardsofownershiptolessee.Allotherleases 赁均分类为融资租赁。所有其他租 areclassifiedasoperatingleases. 赁分类为经营租赁。 TheGroupaslessee 本集团作为承租人 Assetsheldunderfinanceleasesareinitially 根据融资租赁持有之资产按其公平 recognisedasassetsattheirfairvalueor,iflower, 值或(如属较低者)最低租金之现值 thepresentvalueoftheminimumleasepayments. 初步确认为资产。相应租赁承担列 Thecorrespondingleasecommitmentisshownasa 作负债。租金乃分析为资本及利 liability.Leasepaymentsareanalysedbetween 息。利息部份于租期内在损益扣 capitalandinterest.Theinterestelementischarged 除,其计算目的为得出租赁负债之 toprofitorlossovertheperiodoftheleaseandis 固定比例。资本部份会削减应付予 calculatedsothatitrepresentsaconstant 出租人之结余。 proportionoftheleaseliability.Thecapitalelement reducesthebalanceowedtothelessor. Thetotalrentalspayableundertheoperatingleases 根据经营租赁应付之租金总额按直 arerecognisedinprofitorlossonastraight-line 线基准于租期内在损益确认。已收 basisovertheleaseterm.Leaseincentivesreceived 租金优惠于租期内确认为租金开支 arerecognisedasanintegratedpartofthetotal 总额之组成部份。 rentalexpense,overthetermofthelease. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 161 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments (g) 金融工具 Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起应用的会 计政策 (i) Financialassets (i) 金融资产 Afinancialasset(unlessitisatradereceivable 金融资产(除非其为并无重大 withoutasignificantfinancingcomponent)is 融资组成部分的贸易应收账 initiallymeasuredatfairvalueplus,foranitem 款)初步按公平值加(就并非按 notmeasuredatFVTPL,transactioncoststhat 公平值计入损益计量的项目而 aredirectlyattributabletoitsacquisitionor 言)其收购或发行直接应占的 issue.Atradereceivablewithoutasignificant 交易成本计量。并 无重大融资 financingcomponentisinitiallymeasuredatthe 组成部分的贸易应收账款初步 transactionprice. 按交易价格计量。 Allregularwaypurchasesandsalesoffinancial 所有定期购买及出售金融资产 assetsarerecognisedonthetradedate,thatis, 于交易当日(即本集团承诺购 thedatethattheGroupcommitstopurchase 买或出售资产之日)确认。定 orselltheasset.Regularwaypurchasesor 期购买或出售乃要求在市场上 salesarepurchasesorsalesoffinancialassets 按规则或惯例一般设定的时间 thatrequiredeliveryofassetswithintheperiod 框架内交付资产的金融资产购 generally established by regulation or 买或出售。 conventioninthemarketplace. Financialassetswithembeddedderivativesare 附带嵌入式衍生工具的金融资 consideredintheirentirelywhendetermining 产在厘定其现金流量是否纯粹 whethertheircashflowsaresolelypaymentsof 支付本金及利息时作整体考 principalandinterest. 虑。 162 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起应用的会 (continued) 计政策(续) (i) Financialassets(continued) (i) 金融资产(续) Debtinstruments 债务工具 Subsequentmeasurementofdebtinstruments 债务工具的后续计量取决于本 dependsontheGroup’sbusinessmodelfor 集团管理该资产的业务模式及 managingtheassetandthecashflow 该资产的现金流量特征。本集 characteristicsoftheasset.Therearethree 团将债务工具分为三个计量类 measurementcategoriesintowhichtheGroup 别: classifiesitsdebtinstruments: Amortisedcost:Assetsthatareheldfor 摊销成 本:就持作收回合约现 collectionofcontractualcashflowswhere 金流量的资产而 言,倘有关资 thosecashflowsrepresentsolelypaymentsof 产的现金流量仅为支付本金及 principalandinterestaremeasuredat 利息,则按摊销成本计量。按 amortisedcost.Financialassetsatamortised 摊销成本计量的金融资产其后 costaresubsequentlymeasuredusingthe 使用实际利率法计量。利 息收 effectiveinterestratemethod.Interestincome, 入、外 汇收益及亏损和减值于 foreignexchangegainsandlossesand 损益确 认。终止确认的任何收 impairmentarerecognisedinprofitorloss. 益均于损益中确认。 Anygainonderecognitionisrecognisedin profitorloss. FVTPL:FinancialassetsatFVTPLinclude 按公平值计入损 益:按公平值 financialassetsheldfortrading,financialassets 计入损益之金融资产包括持作 designateduponinitialrecognitionatFVTPL,or 买卖之金融资产、于初步确认 financialassetsmandatorilyrequiredtobe 时按公平值计入损益之金融资 measuredatfairvalue.Financialassetsare 产或强制规定须按公平值计量 classifiedasheldfortradingiftheyare 之金融资产。倘 金融资产出于 acquiredforthepurposeofsellingor 近期出售或购回目的而购得, repurchasinginthenearterm.Derivatives, 则会被分类为持作买卖。衍生 includingseparatedembeddedderivatives,are 工具把包括独立的嵌入式衍生 alsoclassifiedasheldfortradingunlessthey 工具亦被分类为持作买卖,除 are designated as effective hedging 非彼等被指定为有效的对冲工 instruments.Financialassetswithcashflows 具。其 现金流量并非纯粹支付 thatarenotsolelypaymentsofprincipaland 本金及利息之金融资产乃按公 interestareclassifiedandmeasuredatFVTPL, 平值计入损益,而不论其业务 irrespective of the business model. 模式如 何。尽管债务工具之分 Notwithstanding the criteria for debt 类标准为按摊销成本或按公平 instrumentstobeclassifiedatamortisedcostor 值计入其他全面收益(如上所 atFVOCI,asdescribedabove,debtinstruments 述),但倘指定为按公平值计 maybedesignatedatFVTPLoninitial 入损益可消除或大幅减少会计 recognitionifdoingsoeliminates,or 错配,则债务工具可在初步确 significantlyreduces,anaccountingmismatch. 认时指定为按公平值计入损 益。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 163 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起应用的会 (continued) 计政策(续) (i) Financialassets(continued) (i) 金融资产(续) Equityinstruments 股本工具 Oninitialrecognitionofanequityinvestment 于初次确认并非持作买卖用途 thatisnotheldfortrading,theGroupcould 的股本投资时,本 集团可不可 irrevocablyelecttopresentsubsequentchanges 撤回地选择于其他全面收益中 intheinvestment’sfairvalueinother 呈列投资公平值的后续变动。 comprehensiveincome.Thiselectionismade 该选择乃按投资逐项作出。按 onaninvestment-by-investmentbasis.Equity 公平值列入其他全面收益的股 investmentsatFVOCIaremeasuredatfair 本投资按公平值计 量。股息收 value.Dividendincomearerecognisedinprofit 入于损益内确认,除非股息收 orlossunlessthedividendincomeclearly 入明确表示收回部分投资成 representsarecoveryofpartofthecostofthe 本。其他收益及亏损净额于其 investments.Othernetgainsandlossesare 他全面收益确认且不会重新分 recognisedinothercomprehensiveincomeand 类至损益。所有其他股本工具 arenotreclassifiedtoprofitorloss.Allother 分类为按公平值计入损益,据 equityinstrumentsareclassifiedasFVTPL, 此公平值、股息及利息收入的 wherebychangesinfairvalue,dividendsand 变动均于损益确认。 interestincomearerecognisedinprofitorloss. Impairmentlossonfinancialassets 金融资产减值 TheGrouprecogniseslossallowancesforECLs 本集团就贸易应收账款、合 约 ontradereceivables,contractassetsand 资产及按摊销成本计量的金融 financialassetsmeasuredatamortisedcost.The 资产的预期信贷亏损确认亏损 ECLsaremeasuredoneitherofthefollowing 拨备。预 期信贷亏损按以下其 bases:(1)12-monthECLs:thesearetheECLs 中一项基准计量:(1)12个月 thatresultfrompossibledefaulteventswithin 预期信贷亏损:其 为于报告日 the12monthsafterthereportingdate:and(2) 期后12个月内发生的可能违约 lifetimeECLs:theseareECLsthatresultfrom 事件导致的预期信贷亏损;及 allpossibledefaulteventsovertheexpected (2)全期预期信贷亏损:此为于 lifeofafinancialinstrument.Themaximum 金融工具预计年期内所有可能 periodconsideredwhenestimatingECLsisthe 违约事件产生的预期信贷亏 maximumcontractualperiodoverwhichthe 损。于估计预期信贷亏损时所 Groupisexposedtocreditrisk. 考虑的最长期间为本集团面临 信贷风险的最长合约期间。 164 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起应用的会 (continued) 计政策(续) (i) Financialassets(continued) (i) 金融资产(续) Impairmentlossonfinancialassets(continued) 金融资产减值(续) ECLsareaprobability-weightedestimateof 预期信贷亏损乃以概率加权估 creditlosses.Creditlossesaremeasuredasthe 计的信贷亏损。信贷亏损以本 differencebetweenallcontractualcashflows 集团根据合约应收的所有合约 thatareduetotheGroupinaccordancewith 现金流量与本集团预期收取的 thecontractandallthecashflowsthatthe 所有现金流量之间的差异计 Groupexpectstoreceive.Theshortfallisthen 量。届 时的短欠按资产的原始 discountedatanapproximationtotheassets’ 实际利率的相若比率贴现。 originaleffectiveinterestrate. TheGrouphaselectedtomeasureloss 本集团选择采用香港财务报告 allowances for trade receivables of 准则第9号简化方法计量制造 manufacturingsegmentusingHKFRS9 业务分部的贸易应收账款的亏 simplifiedapproachandhascalculatedECLs 损拨备,并已根据全期预期信 basedonlifetimeECLs.TheGrouphas 贷亏损计算预期信贷亏损。本 establishedaprovisionmatrixthatisbasedon 集团已根据其过往信贷亏损经 theGroup’shistoricalcreditlossexperience, 验制定拨备矩阵,有关矩阵已 adjustedforforward-lookingfactorsspecificto 就贸易应收账款特定的前瞻性 thedebtorsandtheeconomicenvironment. 因素及经济环境予以调整。 Forotherdebtfinancialassets,theECLsare 就其他债务金融资产而言,预 basedonthe12-monthECLs.However,when 期信贷亏损以12个月预期信贷 therehasbeenasignificantincreaseincredit 亏损为基准。然而,信贷风险 risksinceorigination,theallowancewillbe 自产生起显著增加时,拨 备将 basedonthelifetimeECLs. 以全期预期信贷亏损为基准。 Whendeterminingwhetherthecreditriskofa 当厘定金融资产的信贷风险自 financialassethasincreasedsignificantlysince 初步确认后是否显著增加及于 initialrecognitionandwhenestimatingECL,the 估计预期信贷亏损时,本 集团 Groupconsidersreasonableandsupportable 会考虑相关及毋须付出过多成 informationthatisrelevantandavailable 本或努力即可获得的合理及有 withoutunduecostoreffort.Thisincludes 理据的资料。此 包括根据本集 bothquantitativeandqualitativeinformation 团的过往经验及已知信贷评估 analysis,basedontheGroup’shistorical 得出的定量及定性资料及分 experienceandinformedcreditassessmentand 析,并包括前瞻性资料。 includingforward-lookinginformation. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 165 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起应用的会 (continued) 计政策(续) (i) Financialassets(continued) (i) 金融资产(续) Impairmentlossonfinancialassets(continued) 金融资产减值(续) TheGroupassumesthatthecreditriskona 本集团假 定,金融资产如逾期 financialassethasincreasedsignificantlyifitis 超过30日,其信贷风险会显著 morethan30dayspastdue. 增加。 TheGroupconsidersafinancialassettobe 本集团认为金融资产于下列情 credit-impairedwhen:(1)theborroweris 况下属信贷减值:(1)借款人不 unlikelytopayitscreditobligationstothe 可能在本集团无追索权采取行 Groupinfull,withoutrecoursebytheGroupto 动(例如:变现抵押品(如持 actionssuchasrealisingsecurity(ifanyisheld); 有))的 情况下向本集团悉数履 or(2)thefinancialassetismorethan90days 行其信贷义务;或(2)该金融资 pastdue. 产逾期超过90日。 Interestincomeoncredit-impairedfinancial 信贷减值金融资产的利息收入 assetsiscalculatedbasedontheamortised 根据金融资产的摊销成本(即 cost(i.e.thegrosscarryingamountlessloss 账面总值减亏损拨备)计算。 allowance)ofthefinancialasset.Fornon 就非信贷减值金融资产而言, credit-impairedfinancialassetsinterestincome 利息收入根据账面总值计算。 iscalculatedbasedonthegrosscarrying amount. (ii) Financialliabilities (ii) 金融负债 TheGroupclassifiesitsfinancialliabilities, 本集团按负债产生之目的分类 dependingonthepurposeforwhichthe 其金融负 债。按公平值计入损 liabilitieswereincurred.Financialliabilitiesat 益之金融负债初步按公平值计 FVTPLareinitiallymeasuredatfairvalueand 量,而按摊销成本列账之金融 financialliabilitiesatamortisedcostsare 负债则初步按公平值减去直接 initiallymeasuredatfairvalue,netofdirectly 应占成本计量。 attributablecostsincurred. FinancialliabilitiesatFVTPL 按公平值计入损益之金融负债 FinancialliabilitiesatFVTPLincludefinancial 按公平值计入损益之金融负债 liabilitiesheldfortradingandfinancialliabilities 包括持作买卖之金融负债以及 designateduponinitialrecognitionasatFVTPL. 于初步确认时指定为按公平值 计入损益之金融负债。 166 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起应用的会 (continued) 计政策(续) (ii) Financialliabilities(continued) (ii) 金融负债(续) Financialliabilitiesareclassifiedasheldfor 持作买卖金融负债是指购入时 tradingiftheyareacquiredforthepurposeof 以近期出售为目的金融负债。 saleinthenearterm.Derivatives,including 衍生工具(包括嵌入式衍生工 separatedembeddedderivatives,arealso 具)亦被分类为持作买卖,除 classifiedasheldfortradingunlesstheyare 非其被指定为有效对冲工具。 designatedaseffectivehedginginstruments. 持作买卖负债的收益或亏损于 Gainsorlossesonliabilitiesheldfortrading 损益确认。 arerecognisedinprofitorloss. Whereacontractcontainsoneormore 当合约包括一项或者多项嵌入 embeddedderivatives,theentirehybrid 式衍生工具,则 整份组合合约 contractmaybedesignatedasafinancial 可指定为按公平值计入损益之 liabilityatFVTPL,exceptwheretheembedded 金融负 债,惟嵌入式衍生工具 derivativedoesnotsignificantlymodifythecash 对现金流量并无重大影响或明 flowsoritisclearthatseparationofthe 确禁止将嵌入式衍生工具单独 embeddedderivativeisprohibited. 入账除外。 Financialliabilitiesmaybedesignatedupon 倘金融负债符合以下条件,则 initialrecognitionasFVTPLifthefollowing 可于初步确认时指定为按公平 criteriaaremet:(i)thedesignationeliminates 值计入损益:(i)该分类消除或 orsignificantlyreducestheinconsistent 大幅减少按不同基准计量负债 treatmentthatwouldotherwisearisefrom 或确认其盈亏所导致的不一致 measuringtheliabilitiesorrecognisinggainsor 入账方法;(ii)该负债为根据明 lossesonthemonadifferentbasis;(ii)the 文规定的风险管理策略按公平 liabilitiesarepartofagroupoffinancial 值基准管理及评估表现的一组 liabilitieswhicharemanagedandtheir 金融负债的一部分;或(iii)金 performanceevaluatedonafairvaluebasis,in 融负债包括须独立列账的嵌入 accordance with a documented risk 式衍生工具。 managementstrategy;or(iii)thefinancial liabilitycontainsanembeddedderivativethat wouldneedtobeseparatelyrecorded. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 167 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起应用的会 (continued) 计政策(续) (ii) Financialliabilities(continued) (ii) 金融负债(续) Subsequenttoinitialrecognition,financial 在初步确认后,按 公平值计入 liabilitiesatFVTPLaremeasuredatfairvalue, 损益的金融负债按公平值计 withchangesinfairvaluerecognisedinprofit 量,而公平值变动于产生期间 orlossintheperiodinwhichtheyarise,except 在损益确 认,惟源自本集团自 forthegainsandlossesarisingfromthe 有信贷风险的收益及亏损于其 Group’sowncreditriskwhicharepresentedin 他全面收益呈列除 外,其后不 other comprehensive income with no 会重新分类至损益。于损益表 subsequentreclassificationtothestatementof 确认的公平值收益或亏损净额 profitorloss.Thenetfairvaluegainorloss 并不包括就该等金融负债征收 recognisedinthestatementofprofitorloss 的任何利息。 doesnotincludeanyinterestchargedonthese financialliabilities. Financialliabilitiesatamortisedcost 按摊销成本计量的金融负债 Financialliabilitiesatamortisedcostincluding 按摊销成本计量的金融负债包 tradeandotherpayablesandborrowingsare 括贸易应付账款及其他应付款 subsequentlymeasuredatamortisedcost,using 项及借款,其后使用实际利率 theeffectiveinterestmethod.Therelated 法按摊销成本计量。相关利息 interestexpenseisrecognisedinprofitorloss. 开支于损益确益。有关利息开 支会于损益确认。 Gainsorlossesarerecognisedinprofitorloss 当负债终止确认及进行摊销 whentheliabilitiesarederecognisedaswellas 时,收益或亏损会于损益确 throughtheamortisationprocess. 认。 (iii) Effectiveinterestmethod (iii) 实际利率法 Theeffectiveinterestmethodisamethodof 实际利率法为计算金融资产或 calculatingtheamortisedcostofafinancial 金融负债之摊销成本及于有关 assetorfinancialliabilityandofallocating 期间分配利息收入或利息支出 interestincomeorinterestexpenseoverthe 之方法。实际利率指可透过金 relevantperiod.Theeffectiveinterestrateisthe 融资产或负债之预期年期或较 ratethatexactlydiscountsestimatedfuture 短期间(倘适用)准确贴现估计 cashreceiptsorpaymentsthroughthe 未来现金收入或付款之利率。 expectedlifeofthefinancialassetorliability, orwhereappropriate,ashorterperiod. 168 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起应用的会 (continued) 计政策(续) (iv) Equityinstruments (iv) 股本工具 EquityinstrumentsissuedbytheCompanyare 本公司发行之股本工具按已收 recordedattheproceedsreceived,netofdirect 所得款项扣除直接发行成本入 issuecosts. 账。 (v) Financialguaranteecontracts (v) 财务担保合约 Afinancialguaranteecontractisacontract 财务担保合约为发行人须因指 thatrequirestheissuertomakespecified 定债务人未能根据债务工具之 paymentstoreimbursetheholderforalossit 原有或经修订条款支付到期款 incursbecauseaspecifieddebtorfailstomake 项致使持有人蒙受损失时,向 paymentwhendueinaccordancewiththe 持有人偿付指定款项之合约。 originalormodifiedtermsofadebt 由本集团发行且并非指定按公 instrument.Afinancialguaranteecontract 平值计入损益的财务担保合约 issuedbytheGroupandnotdesignatedasat 初步按其公平值减发行财务担 FVTPLisrecognisedinitiallyatitsfairvalueless 保合约直接应占的交易成本确 transactioncoststhataredirectlyattributable 认。在初步确认后,本集团按 totheissueofthefinancialguaranteecontract. 下列最高者计量财务担保合 Subsequenttoinitialrecognition,theGroup 约:(a)亏损拨备金额,即根据 measuresthefinancialguaranteecontactatthe 上文(ii)所载会计政策原则计量 higherof:(a)theamountoftheloss 的预期信贷亏损拨备;及(b)初 allowance,beingtheECLprovisionmeasuredin 步确认的金额减(如适用)根据 accordancewithprinciplesoftheaccounting 香港财务报告准则第15号原则 policysetoutin(ii)above;and(b)theamount 确认的累计摊销。 initiallyrecognisedless,whenappropriate, cumulative amortisation recognised in accordancewiththeprinciplesofHKFRS15. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 169 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起应用的会 (continued) 计政策(续) (vi) Derecognition (vi) 终止确认 TheGroupderecognisesafinancialassetwhen 倘就金融资产收取未来现金流 thecontractualrightstothefuturecashflows 量之合约权利到期或金融资产 inrelationtothefinancialassetexpireorwhen 被转移且该转移符合香港财务 thefinancialassethasbeentransferredandthe 报告准则第9号终止确认之条 transfermeetsthecriteriaforderecognitionin 件,则本集团会终止确认金融 accordancewithHKFRS9. 资产。 Financialliabilitiesarederecognisedwhenthe 倘相关合约之特定责任被解 obligationspecifiedintherelevantcontractis 除、取消或届满,则终止确认 discharged,cancelledorexpires. 金融负债。 WheretheGroupissuesitsownequity 当本集团因重新商讨金融负债 instrumentstoacreditortosettleafinancial 条款而向债权人发行其本身股 liabilityinwholeorinpartasaresultof 本工具以清偿全部或部分金融 renegotiatingthetermsofthatliability,the 负债时,则已发行股本工具为 equityinstrumentsissuedaretheconsideration 已付代价,并按其于金融负债 paidandarerecognisedinitiallyandmeasured 或其中部分抵销当日之公平值 attheirfairvalueonthedatethefinancial 初步确认及计量。倘已发行股 liabilityorpartthereofisextinguished.Ifthe 本工具之公平值无法可靠地计 fairvalueoftheequityinstrumentsissued 量,则计量股本工具以反映已 cannotbereliablymeasured,theequity 抵销金融负债之公平值。已 抵 instrumentsaremeasuredtoreflectthefair 销金融负债或其中部分账面值 valueofthefinancialliabilityextinguished.The 与已付代价之差额将于年内损 differencebetweenthecarryingamountofthe 益中确认。 financialliabilityorpartthereofextinguished andtheconsiderationpaidisrecognisedin profitorlossfortheyear. 170 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesapplieduntil31December 于二零一七年十二月三十一日前应 2017 用的会计政策 TheGrouphasappliedHKFRS9retrospectively,but 本集团已追溯应用香港财务报告准 haselectednottorestatecomparativeinformation. 则第9号,但选择不重列比较资料。 Accordingly,thecomparativefinancialinformation 因此,所提供的比较财务资料继续 providedcontinuestobeaccountedforin 根据本集团先前的会计政策入账。 accordancewiththeGroup’spreviousaccounting policy. (i) Financialassets (i) 金融资产 TheGroupclassifiesitsfinancialassetsatinitial 本集团于初步确认时根据收购 recognition,dependingonthepurposefor 资产之目的对金融资产进行分 whichtheassetwasacquired.Financialassets 类。按 公平值计入损益之金融 atFVTPLareinitiallymeasuredatfairvalueand 资产初步按公平值计量,而所 allotherfinancialassetsareinitiallymeasured 有其他金融资产则初步按公平 atfairvalueplustransactioncoststhatare 值加收购该等金融资产之直接 directlyattributabletotheacquisitionofthe 应占交易成本计 量。所有循正 financialassets.Regularwaypurchasesorsales 常途径购买或出售之金融资 offinancialassetsarerecognisedand 产,按 交易日基准确认及终止 derecognisedonatradedatebasis.Aregular 确认。循正常途径购买或出售 waypurchaseorsaleisapurchaseorsaleofa 是指根据条款规定于有关市场 financialassetunderacontractwhoseterms 规定或惯例一般规定之期限内 requiredeliveryoftheassetwithinthetime 交付资产之合约进行之金融资 frameestablishedgenerallybyregulationor 产买卖。 conventioninthemarketplaceconcerned. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 171 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesapplieduntil31December 于二零一七年十二月三十一日前应 2017(continued) 用的会计政策(续) (i) Financialassets(continued) (i) 金融资产(续) FinancialassetsatFVTPL 按公平值计入损益之金融资产 Theseassetsincludefinancialassetsheldfor 该等资产包括持作买卖金融资 trading.Financialassetsareclassifiedasheld 产。金融资产如以于短期内出 fortradingiftheyareacquiredforthepurpose 售为目的而收购,则分类为持 ofsaleinthenearterm.Derivatives,including 作买卖资产。衍生工具,包括 separatedembeddedderivatives,arealso 独立嵌入式衍生工 具,亦分类 classifiedasheldfortradingunlesstheyare 为持作买卖金融资 产,除非其 designatedaseffectivehedginginstrumentsor 被指定为有效对冲工具或财务 financialguaranteecontracts. 担保合约。 Subsequenttoinitialrecognition,financial 于初步确认后,按 公平值计入 assetsatFVTPLaremeasuredatfairvalue, 损益之金融资产按公平值计 withchangesinfairvaluerecognisedinprofit 量,公平值变动于其产生期间 orlossintheperiodinwhichtheyarise. 于损益内确认。 Loansandreceivables 贷款及应收款项 Theseassetsarenon-derivativefinancialassets 该等资产为具有固定或可厘定 withfixedordeterminablepaymentsthatare 款额而并无活跃市场报价之非 notquotedinanactivemarket.Theyarise 衍生金融资产。其 主要透过向 principallythroughtheprovisionofgoodsand 客户(贸易债务人)提供货品及 servicestocustomers(tradedebtors),andalso 服务产生,亦与其他种类之合 incorporateothertypesofcontractual 约货币资产合并。于初步确认 monetary asset. Subsequent to initial 后,贷款及应收款项按摊销成 recognition,theyarecarriedatamortisedcost 本以实际利率法减任何已识别 usingtheeffectiveinterestmethod,lessany 减值亏损入账。 identifiedimpairmentlosses. Available-for-salefinancialassets 可供出售金融资产 Theseassetsarenon-derivativefinancialassets 该等资产为指定为可供出售或 thataredesignatedasavailable-for-saleorare 并无包括于其他金融资产分类 notincludedinothercategoriesoffinancial 之非衍生金融资产。于初步确 assets.Subsequenttoinitialrecognition,these 认后,该等资产按公平值列 assetsarecarriedatfairvaluewithchangesin 账,而公平值变动则于其他全 fairvaluerecognisedinothercomprehensive 面收益确 认,惟于损益确认之 income,exceptforimpairmentlossesand 货币工具之减值亏损及汇兑收 foreignexchangegainsandlossesonmonetary 益及亏损则除外。 instruments,whicharerecognisedinprofitor loss. 172 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesapplieduntil31December 于二零一七年十二月三十一日前应 2017(continued) 用的会计政策(续) (ii) Impairmentlossonfinancialassets (ii) 金融资产之减值亏损 TheGroupassesses,attheendofeach 本集团会于各报告期末评估有 reportingperiod,whetherthereisanyobjective 否出现金融资产减值之客观证 evidencethatfinancialassetisimpaired. 据。倘 有客观减值证据显示于 Financialassetisimpairedifthereisobjective 金融资产初步确认后发生之一 evidenceofimpairmentasaresultofoneor 项或多项事件对该资产之估计 moreeventsthathasoccurredaftertheinitial 未来现金流量造成能够可靠估 recognitionoftheassetandthateventhasan 计之影 响,则金融资产出现减 impactontheestimatedfuturecashflowsof 值。减值证据可包括: thefinancialassetthatcanbereliably estimated.Evidenceofimpairmentmay include: significantfinancialdifficultyofthe 债务人出现重大财务困 debtor; 难; abreachofcontract,suchasadefaultor 违反合约,如拖欠或欠 delinquencyininterestorprincipal 付利息或本金付款; payments; grantingconcessiontoadebtorbecause 因债务人有财务困难而 ofdebtor’sfinancialdifficulty; 授予宽免; itbecomingprobablethatthedebtorwill 债务人很可能破产或进 enterbankruptcyorotherfinancial 行其他财务重组。 reorganisation. Forloansandreceivables 贷款及应收款项 Animpairmentlossisrecognisedinprofitor 倘有客观证据显示资产出现减 losswhenthereisobjectiveevidencethatthe 值,则减值亏损会于损益确 assetisimpaired,andismeasuredasthe 认,并 按资产账面值与按原本 differencebetweentheasset’scarryingamount 实际利率贴现之估计未来现金 andthepresentvalueoftheestimatedfuture 流量之现值间之差额计量。金 cashflowsdiscountedattheoriginaleffective 融资产之账面值透过采用拨备 interestrate.Thecarryingamountoffinancial 账减少。倘金融资产之任何部 assetisreducedthroughtheuseofan 份被视为不可收 回,则会与相 allowanceaccount.Whenanypartoffinancial 关金融资产之拨备账撇销。 assetisdeterminedasuncollectible,itis writtenoffagainsttheallowanceaccountfor therelevantfinancialasset. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 173 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesapplieduntil31December 于二零一七年十二月三十一日前应 2017(continued) 用的会计政策(续) (ii) Impairmentlossonfinancialassets(continued) (ii) 金融资产之减值亏损(续) Forloansandreceivables(continued) 贷款及应收款项(续) Impairmentlossesarereversedinsubsequent 倘资产之可收回金额增幅客观 periodswhenanincreaseintheasset’s 地与于确认减值后发生之事件 recoverableamountcanberelatedobjectively 有关,则 减值亏损会于随后期 toaneventoccurringaftertheimpairmentwas 间拨回,惟拨回减值当日之资 recognised,subjecttoarestrictionthatthe 产账面值不得超过假设并无确 carryingamountoftheassetatthedatethe 认减值之摊销成本。 impairmentisreverseddoesnotexceedwhat theamortisedcostwouldhavebeenhadthe impairmentnotbeenrecognised. Foravailable-for-salefinancialassets 可供出售金融资产 Whereadeclineinthefairvalueconstitutes 倘公平值下跌构成减值之客观 objectiveevidenceofimpairment,theamount 证据,则 亏损金额从权益转出 ofthelossisremovedfromequityand 并计入损益。 recognisedinprofitorloss. Anyimpairmentlossesonavailable-for-sale 倘投资之公平值增幅客观地与 debtinvestmentsaresubsequentlyreversedin 于确认减值亏损后发生之事件 profitorlossifanincreaseinthefairvalueof 有关,则 可供出售债务投资之 theinvestmentcanbeobjectivelyrelatedtoan 减值亏损会于随后期间于损益 eventoccurringaftertherecognitionofthe 拨回。 impairmentloss. (iii) Financialliabilities (iii) 金融负债 TheGroupclassifiesitsfinancialliabilities, 本集团按负债产生之目的分类 dependingonthepurposeforwhichthe 其金融负 债。按公平值计入损 liabilitieswereincurred.Financialliabilitiesat 益之金融负债初步按公平值计 FVTPLareinitiallymeasuredatfairvalueand 量,而按摊销成本列账之金融 financialliabilitiesatamortisedcostsare 负债则初步按公平值减去直接 initiallymeasuredatfairvalue,netofdirectly 应占成本计量。 attributablecostsincurred. 174 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesapplieduntil31December 于二零一七年十二月三十一日前应 2017(continued) 用的会计政策(续) (iii) Financialliabilities(continued) (iii) 金融负债(续) FinancialliabilitiesatFVTPL 按公平值计入损益之金融负债 FinancialliabilitiesatFVTPLincludefinancial 按公平值计入损益之金融负债 liabilitiesheldfortradingandfinancialliabilities 包括持作买卖之金融负债以及 designateduponinitialrecognitionasatFVTPL. 于初步确认时指定为按公平值 计入损益之金融负债。 Financialliabilitiesareclassifiedasheldfor 持作买卖金融负债是指购入时 tradingiftheyareacquiredforthepurposeof 以近期出售为目的金融负债。 saleinthenearterm.Derivatives,including 衍生工具(包括嵌入式衍生工 separatedembeddedderivatives,arealso 具)亦被分类为持作买卖,除 classifiedasheldfortradingunlesstheyare 非其被指定为有效对冲工具。 designatedaseffectivehedginginstruments. 持作买卖负债的收益或亏损于 Gainsorlossesonliabilitiesheldfortrading 损益确认。 arerecognisedinprofitorloss. Whereacontractcontainsoneormore 当合约包括一项或者多项嵌入 embeddedderivatives,theentirehybrid 式衍生工具,则 整份组合合约 contractmaybedesignatedasafinancial 可指定为按公平值计入损益之 liabilityatfairvaluethroughprofitorloss, 金融负 债,惟嵌入式衍生工具 exceptwheretheembeddedderivativedoesnot 对现金流量并无重大影响或明 significantlymodifythecashflowsoritisclear 确禁止将嵌入式衍生工具单独 thatseparationoftheembeddedderivativeis 入账除外。 prohibited. Financialliabilitiesmaybedesignatedupon 倘金融负债符合以下条件,则 initialrecognitionasatFVTPLifthefollowing 可于初步确认时指定为按公平 criteriaaremet:(i)thedesignationeliminates 值计入损益:(i)该分类消除或 orsignificantlyreducestheinconsistent 大幅减少按不同基准计量负债 treatmentthatwouldotherwisearisefrom 或确认其盈亏所导致的不一致 measuringtheliabilitiesorrecognisinggainsor 入账方法;(ii)该负债为根据明 lossesonthemonadifferentbasis;(ii)the 文规定的风险管理策略按公平 liabilitiesarepartofagroupoffinancial 值基准管理及评估表现的一组 liabilitieswhicharemanagedandtheir 金融负债的一部分;或(iii)金 performanceevaluatedonafairvaluebasis,in 融负债包括须独立列账的嵌入 accordance with a documented risk 式衍生工具。 managementstrategy;or(iii)thefinancial liabilitycontainsanembeddedderivativethat wouldneedtobeseparatelyrecorded. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 175 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesapplieduntil31December 于二零一七年十二月三十一日前应 2017(continued) 用的会计政策(续) (iii) Financialliabilities(continued) (iii) 金融负债(续) FinancialliabilitiesatFVTPL(continued) 按公平值计入损益之金融负债 (续) Subsequenttoinitialrecognition,financial 在初步确认后,按 公平值计入 liabilitiesatFVTPLaremeasuredatfairvalue, 损益之金融负债按公平值计 withchangesinfairvaluerecognisedinprofit 量,其公平值变动于变动产生 orlossintheperiodinwhichtheyarise. 期间在损益确认。 Financialliabilitiesatamortisedcost 按摊销成本计量之金融负债 Financialliabilitiesatamortisedcostareinitially 按摊销成本计量之金融负债初 measuredatfairvalue,netofdirectly 步按公平值扣除所产生之直接 attributable costs incurred, and are 应占成本计量,其 后以实际利 subsequentlymeasuredatamortisedcost,using 率法按摊销成本计 量。有关利 effectiveinterestmethod.Therelatedinterest 息开支会于损益确认。 expenseisrecognisedinprofitorloss. Gainsorlossesarerecognisedinprofitorloss 当负债终止确认及进行摊销 whentheliabilitiesarederecognisedaswellas 时,收益或亏损会于损益确 throughtheamortisationprocess. 认。 (iv) Effectiveinterestmethod (iv) 实际利率法 Theeffectiveinterestmethodisamethodof 实际利率法为计算金融资产或 calculatingtheamortisedcostofafinancial 金融负债之摊销成本及于有关 assetorfinancialliabilityandofallocating 期间分配利息收入或利息支出 interestincomeorinterestexpenseoverthe 之方法。实际利率指可透过金 relevantperiod.Theeffectiveinterestrateisthe 融资产或负债之预期年期或较 ratethatexactlydiscountsestimatedfuture 短期间(倘适用)准确贴现估计 cashreceiptsorpaymentsthroughthe 未来现金收入或付款之利率。 expectedlifeofthefinancialassetorliability, orwhereappropriate,ashorterperiod. (v) Equityinstruments (v) 股本工具 EquityinstrumentsissuedbytheCompanyare 本公司发行之股本工具按已收 recordedattheproceedsreceived,netofdirect 所得款项扣除直接发行成本入 issuecosts. 账。 176 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (g) Financialinstruments(continued) (g) 金融工具(续) Accountingpoliciesapplieduntil31December 于二零一七年十二月三十一日前应 2017(continued) 用的会计政策(续) (vi) Financialguaranteecontracts (vi) 财务担保合约 Afinancialguaranteecontractisacontract 财务担保合约为发行人须因指 thatrequirestheissuertomakespecified 定债务人未能根据债务工具之 paymentstoreimbursetheholderforalossit 原有或经修订条款支付到期款 incursbecauseaspecifieddebtorfailstomake 项致使持有人蒙受损失时,向 paymentwhendueinaccordancewiththe 持有人偿付指定款项之合约。 originalormodifiedtermsofadebt instrument. (vii)Derecognition (vii)终止确认 TheGroupderecognisesafinancialassetwhen 当与金融资产有关之未来现金 thecontractualrightstothefuturecashflows 流量合约权利届满或金融资产 inrelationtothefinancialassetexpireorwhen 已转让且该转让符合香港会计 thefinancialassethasbeentransferredandthe 准则第39号终止确认之标准 transfermeetsthecriteriaforderecognitionin 时,本 集团会终止确认金融资 accordancewithHKAS39. 产。 Financialliabilitiesarederecognisedwhenthe 于有关合约之指定责任获解 obligationspecifiedintherelevantcontractis 除、注销或到期时,则会终止 discharged,cancelledorexpires. 确认金融负债。 (h) ContractassetsandContractliabilities (h) 合约资产及合约负债(自 二零一八 (applicablefrom1January2018) 年一月一日起适用) Acontractassetistherighttoconsiderationin 合约资产乃向客户转移货品或服务 exchangeforgoodsorservicestransferredto 以换取代价之权利。倘本集团通过 customers.IftheGroupperformsbytransferring 于客户支付代价前或于付款到期前 goodsorservicestoacustomerbeforethecustomer 将货品或服务转移至客户来履约, paysconsiderationorbeforepaymentisdue,a 则会就所赚取之有条件代价确认合 contractassetisrecognisedfortheearned 约资产。 considerationthatisconditional. Acontractliabilityistheobligationtotransfergoods 合约负债指本集团因已向客户收取 orservicestoacustomerforwhichtheGrouphas 代价(或代价款项已到期)而须向客 receivedaconsideration(oranamountof 户转让货品或服务的责任。倘客户 considerationthatisdue)fromthecustomer.Ifa 于本集团将货品或服务转移至客户 customerpaystheconsiderationbeforetheGroup 前支付代价,则于作出付款或付款 transfersgoodsorservicestothecustomer,a 到期时(以较早者为准)确认合约负 contractliabilityisrecognisedwhenthepaymentis 债。合约负债于本集团履行合约时 madeorthepaymentisdue(whicheverisearlier). 确认为收益。 Contractliabilitiesarerecognisedasrevenuewhen theGroupperformsunderthecontract. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 177 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (i) Inventories (i) 存货 Inventoriesareinitiallyrecognisedatcost,and 存货初步按成本确认,其后按成本 subsequentlyatthelowerofcostandnetrealisable 及可变现净值之较低者确认。成本 value.Costcomprisesallcostsofpurchase,costsof 包括所有购买成本、兑换成本及将 conversionandothercostsincurredinbringingthe 存货运至现时地点及状况产生之其 inventoriestotheirpresentlocationandcondition. 他成本。 Rawmaterialsarevaluedatcostonaweighted 原料乃按成本以加权平均基准计 averagebasis.Workinprogressandfinishedgoods 算,而在制品及制成品则按与以加 arevaluedatstandardcostwhichapproximatesto 权平均基准厘定之实际成本相若之 theactualcostdeterminedonaweightedaverage 标准成本计算,当中包括直接原料 basisandcomprisesdirectmaterials,directlabour 成本、直接工资及按适当比例分配 andanappropriateproportionofmanufacturing 之生产费用。 overheads. Netrealisablevaluerepresentstheestimatedselling 可变现净值乃按正常业务过程中之 priceintheordinarycourseofbusinesslessthe 估计售价扣除估计制成成本及出售 estimatedcostsofcompletionandtheestimated 存货所需之估计成本计算。 costnecessarytomakethesale. 178 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (j) Revenuerecognition (j) 收入确认 Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起采纳的会 计政策 Revenuefromcontractswithcustomersisrecognised 当货品或服务的控制权按能反映本 whencontrolofgoodsorservicesistransferredto 集团预期就交换该等货品或服务而 thecustomersatanamountthatreflectsthe 可收取的代价的金额转让予客户 considerationtowhichtheGroupexpectstobe 时,会确认与客户订立合约的收 entitledinexchangeforthosegoodsorservices, 益,不包括代表第三方收取的有关 excludingthoseamountscollectedonbehalfofthird 金额。收益包括增值税或其他销售 parties.Revenueexcludesvalueaddedtaxorother 税并扣除任何贸易折让。 salestaxesandisafterdeductionofanytrade discounts. Dependingonthetermsofthecontractandthe 视乎合约条款及合约所应用的法 lawsthatapplytothecontract,controlofthegoods 律,货品或服务的控制权可在一段 orservicemaybetransferredovertimeoratapoint 时间内或于某个时间点转移。倘本 intime.Controlofthegoodsorserviceis 集团在履约过程中符合下列条件, transferredovertimeiftheGroup’sperformance: 货品或服务之控制权可在一段时间 转移: providesallofthebenefitsreceivedand 提供所有利益,而客户收到且 consumedsimultaneouslybythecustomer; 同时消耗有关利益; createsorenhancesanassetthatthecustomer 本集团履约时创建及提升客户 controlsastheGroupperforms;or 所控制之资产;或 doesnotcreateanassetwithanalternativeuse 并无创建对本集团而言有其他 totheGroupandtheGrouphasan 用途之资产,而 本集团有强制 enforceablerighttopaymentforperformance 执行权收取至今已完成履约部 completedtodate. 分的款项。 Ifcontrolofthegoodsorservicestransfersover 倘货品或服务之控制权可在一段时 time,revenueisrecognisedovertheperiodofthe 间转移,则收入乃于整个合约期间 contractbyreferencetotheprogresstowards 经参考完成履行履约责任之进度确 completesatisfactionofthatperformanceobligation. 认。否则,收入于客户获得货品或 Otherwise,revenueisrecognisedatapointintime 服务控制权之某个时间点确认。 whenthecustomerobtainscontrolofthegoodsor service. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 179 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (j) Revenuerecognition(continued) (j) 收入确认(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起采纳的会 (continued) 计政策(续) Whenthecontractcontainsafinancingcomponent 当合约包含融资部分,其在将货品 whichprovidesthecustomerasignificantbenefitof 或服务转移至客户方面为客户提供 financingthetransferofgoodsorservicestothe 重大融资利益超过一年时,收益会 customerformorethanoneyear,revenueis 按以本集团与客户于合约开始时进 measuredatthepresentvalueoftheamounts 行的个别融资交易中所反映贴现率 receivable,discountedusingthediscountratethat 贴现的应收账款现值计量。当合约 wouldbereflectedinaseparatefinancing 包含融资部分,为本集团提供重大 transactionbetweentheGroupandthecustomerat 财务利益时,会根据该合约确认的 contractinception.Wherethecontractcontainsa 收益包括按实际利率法计算合约责 financingcomponentwhichprovidesasignificant 任产生的利息开支。就付款与承诺 financingbenefittotheGroup,revenuerecognised 货品或服务转移之间的间隔期限为 underthatcontractincludestheinterestexpense 一年或以内之合约而言,交易价格 accretedonthecontractliabilityundertheeffective 不会根据香港财务报告准则第15号 interestmethod.Forcontractswheretheperiod 所提供之切实可行权宜方法就重大 betweenthepaymentandthetransferofthe 融资部分之影响作出调整。 promisedgoodsorservicesisoneyearorless,the transactionpriceisnotadjustedfortheeffectsofa significantfinancingcomponent,usingthepractical expedientinHKFRS15. (i) Revenuefromtheprovisionofservices (i) 提供服务所得收益 Performancefeeincomeisrecognisedwhen 绩效费收入在本集团(即基金 theGroup,beingthefundmanager,isentitled 经理)根据相关基金协议之规 toearnthefeeasstipulatedintherelevant 定有权收取该费用时确认。收 fundagreements.Theincomeisrecognised 入于基金年期内确认并须每半 overthetermofthefundandisduefor 年结算。客户概无获授信贷 settlementeveryhalfyear.Nocreditperiodis 期。 grantedtothecustomers. Consultancyfeeincomeisrecognisedovertime 咨询费收入于提供相关服务时 whenrelevantservicesareprovided.Invoices 确认。发票在提供服务时出 areissuedwhenservicesareprovidedandno 具,且客户概无获授信贷期。 creditperiodisgrantedtothecustomers. Arrangementfeeincomeisrecognisedata 安排费收入乃于相关服务提供 pointintimewhenrelevantservicesare 时确认。提供服务后会发出发 provided.Invoicesareissuedwhenservicesare 票,概不会授出信贷期予客 providedandnocreditperiodisgrantedto 户。 customers. 180 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (j) Revenuerecognition(continued) (j) 收入确认(续) Accountingpoliciesappliedfrom1January2018 自二零一八年一月一日起采纳的会 (continued) 计政策(续) (i) Revenuefromtheprovisionofservices (i) 提供服务所得收益(续) (continued) Investmentreferralincomeisrecognisedover 投资转介收入于提供相关服务 timewhenrelevantservicesareprovided. 时确认。提供服务时会就大部 Significantportionoftheincomeisbilledwhen 分收入出具发票,其余部分收 theserviceisprovidedwhiletheremaining 入则于未来两年每年结算日分 portionoftheincomeisbilledbytwo 两期出具发票。 instalmentsateachyearenddateincoming twoyears. Serviceincomeisrecognisedovertimewhen 服务收入乃于提供有关服务时 therelevantservicesareprovided. 确认。 Toolingincomeisrecognisedovertimewhen 工具制作费收入乃于提供有关 therelevantservicesareprovided. 服务时确认。 (ii) Salesofgoods (ii) 销售货品 Revenuefromthesalesofgoodsisrecognised 销售货品所得收益乃于资产控 atapointintimewhencontroloftheassetis 制权转移至客户的时间点确 transferredtothecustomers.Customersare 认。客户通常获授30至120日 generallygrantedwithcredittermsof30to 的信贷 期。部分客户有权收取 120days.Somecustomersareentitledto 按数量基准的回 扣,亦有部分 volume-basedrebateswhereassomeofthem 客户有权收取按每月结付基准 areentitledtoafixedpercentageofrebate 的固定百分比的回扣。本 集团 basedonmonthlysettlement.TheGroup 采纳最可能金额法估计可变代 appliesmost-likelyamountmethodtoestimate 价。回 扣当销售确认时记录作 thevariableconsiderations.Therebatesare 为收益减少,而 相应金额与贸 recordedasareductionofrevenueassalesare 易应收账款相抵销。 recognisedwithcorrespondingamountoffset withtradereceivables. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 181 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (j) Revenuerecognition(continued) (j) 收入确认(续) Accountingpoliciesapplieduntil31December 于二零一七年十二月三十一日前适 2017 用的会计政策 Revenueismeasuredatthefairvalueofthe 收入按已收或应收代价之公平值计 considerationreceivedorreceivableandrepresents 量,即正常业务过程中出售货品之 amountsreceivableforgoodssoldinthenormal 应收款项扣除退款、折扣及相关税 courseofbusiness,netofrebate,discountsand 项之数额。倘经济利益很可能流入 relatedtaxes.Provideditisprobablethatthe 本集团且收入及成本(倘适用)能可 economicbenefitwillflowtotheGroupandthe 靠计量,则收入会按以下方式确认: revenueandcosts,ifapplicable,canbemeasured reliably,revenueisrecognisedasfollows: Revenuefromsaleofgoodsisrecognisedon 货品销售收入乃于拥有权之风险及 transferofrisksandrewardsofownership,whichis 回报予以转让时(即货品交付及所 atthetimeofdeliveryandthetitleispassedto 有权已转移予客户时)确认。 customer. Performancefeeincomeisrecognisedwhenthe 绩效费收入在本集团(即基金经理) Group,beingafundmanager,isentitledtoearnthe 根据相关基金协议之规定有权收取 feeasstipulatedintherelevantfundagreements. 该费用时确认。 Toolingincomeisrecognisedwhentherelevant 工具制作费收入乃于提供有关服务 servicesareprovided. 时确认。 Serviceincomeisrecognisedwhentherelevant 服务收入在提供相关服务时确认。 servicesareprovided. (k) Revenuerecognitionfromothersources (k) 其他来源的收入确认 Realisedfairvaluegainsorlossesonsecurities 证券交易中之已变现公平值收益或 tradingarerecognisedonatradedatebasis,whilst 亏损乃按成交日基准确认,而未变 unrealisedfairvaluegainsorlossesarerecognised 现收益或亏损则于报告期末按公平 onchangeinfairvalueattheendofreporting 值变动确认。 period. Interestincomeisaccruedonatimebasisonthe 利息收入乃按尚未偿还之本金以适 principaloutstandingattheapplicableinterestrate. 用利率按时间基准累计。 Dividendincomeisrecognisedwhentherightto 股息收入在确立收取股息之权利时 receivethedividendisestablished. 确认。 182 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (l) Incometaxes (l) 所得税 Incometaxesfortheyearcomprisecurrenttaxand 本年度之所得税包括即期税项及递 deferredtax. 延税项。 Currenttaxisbasedontheprofitorlossfrom 即期税项乃按已就毋须就所得税课 ordinaryactivitiesadjustedforitemsthatarenon- 税或不可扣减所得税之项目作出调 assessableordisallowableforincometaxpurposes 整之日常业务溢利或亏损,按报告 andiscalculatedusingtaxratesthathavebeen 期末已颁布或实际颁布之税率计算。 enactedorsubstantivelyenactedattheendof reportingperiod. Deferredtaxisrecognisedinrespectoftemporary 递延税项乃就财务报告之资产与负 differencesbetweenthecarryingamountsofassets 债之账面值与就税务所用相应数值 andliabilitiesforfinancialreportingpurposesandthe 间之暂时差额确认。除不影响会计 correspondingamountsusedfortaxpurposes. 或应课税溢利之商誉及已确认资产 Exceptforrecognisedassetsandliabilitiesthataffect 与负债外,会就所有暂时差额确认 neitheraccountingnortaxableprofits,deferredtax 递延税项负债。递延税项资产于有 liabilities are recognised for all temporary 可能动用应课税溢利抵销可扣减暂 differences.Deferredtaxassetsarerecognisedtothe 时差额之情况下确认。递延税项乃 extentthatitisprobablethattaxableprofitswillbe 按预期适用于变现资产账面值或清 availableagainstwhichdeductibletemporary 偿负债期间之税率,并按报告期末 differencescanbeutilised.Deferredtaxismeasured 已颁布或实际颁布之税率计量。 atthetaxratesappropriatetotheexpectedmanner inwhichthecarryingamountoftheassetorliability isrealisedorsettledandthathavebeenenactedor substantivelyenactedattheendofreportingperiod. Deferredtaxliabilitiesarerecognisedfortaxable 递延税项负债乃就于附属公司及联 temporarydifferencesarisingoninvestmentsin 营公司之投资产生之应课税暂时差 subsidiariesandassociates,exceptwheretheGroup 额确认,惟倘本集团能控制该暂时 isabletocontrolthereversalofthetemporary 差额之拨回,且暂时差额将有可能 differenceanditisprobablethatthetemporary 不会于可见未来拨回则作别论。 differencewillnotreverseintheforeseeablefuture. Incometaxesarerecognisedinprofitorlossexcept 所得税乃于损益确认,惟所得税与 whentheyrelatetoitemsrecognisedinother 于其他全面收益确认之项目有关则 comprehensiveincomeinwhichcasethetaxesare 除外,在此情况下,税项亦于其他 alsorecognisedinothercomprehensiveincomeor 全面收益确认,或倘所得税与于直 whentheyrelatetoitemsrecogniseddirectlyin 接于权益确认之项目有关,在此情 equityinwhichcasethetaxesarealsorecognised 况下,税项亦直接于权益确认。 directlyinequity. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 183 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (m)Foreigncurrency (m)外币 Transactionsenteredintobygroupentitiesin 本集团实体以其经营所在主要经济 currenciesotherthanthecurrencyoftheprimary 环境之货币(「功能货币」)以外之货 economicenvironmentinwhichtheyoperate(the 币进行之交易,按交易进行时当时 “functionalcurrency”)arerecordedattherates 之汇率入账。外币货币资产及负债 rulingwhenthetransactionsoccur.Foreigncurrency 按报告期末当时之汇率换算。按公 monetaryassetsandliabilitiesaretranslatedatthe 平值以外币入账之非货币项目则按 ratesrulingattheendofreportingperiod.Non- 厘定公平值当日的汇率换算。以外 monetaryitemscarriedatfairvaluethatare 币按历史成本计量之非货币项目并 denominatedinforeigncurrenciesareretranslatedat 未重新换算。 thisratesprevailingonthedatewhenthefairvalue wasdetermined.Non-monetaryitemsthatare measuredintermsofhistoricalcostinaforeign currencyarenotretranslated. Exchangedifferencesarisingonthesettlementof 结算与换算货币项目产生之汇兑差 monetaryitems,andonthetranslationofmonetary 额于其产生期间于损益确认。换算 items,arerecognisedinprofitorlossintheperiod 非货币项目所产生之汇兑差额按公 inwhichtheyarise.Exchangedifferencesarisingon 平值计入期间之盈亏,惟换算有关 theretranslationofnon-monetaryitemscarriedat 盈亏于其他全面收益确认之非货币 fairvalueareincludedinprofitorlossfortheperiod 项目所产生之汇兑差额除外,而有 exceptfordifferencesarisingontheretranslationof 关差额于其他全面收益确认。 non-monetaryitemsinrespectofwhichgainsand lossesarerecognisedinothercomprehensive income,inwhichcase,theexchangedifferencesare alsorecognisedinothercomprehensiveincome. Onconsolidation,incomeandexpenseitemsof 于综合入账时,海外业务之收支项 foreign operations are translated into the 目按本年度之平均汇率换算为本集 presentationcurrencyoftheGroup(i.e.HK$)atthe 团之呈列货币(即港元),惟汇率于 averageexchangeratesfortheyear,unless 期内大幅波动则除外,在此情况 exchangeratesfluctuatesignificantlyduringthe 下,则使用与交易进行时所用之当 period,inwhichcase,theratesapproximatingto 时汇率相若之汇率。海外业务之所 thoserulingwhenthetransactionstookplaceare 有资产及负债按报告期末当时之汇 used.Allassetsandliabilitiesofforeignoperations 率换算。所产生之汇兑差额(如有) aretranslatedattheraterulingattheendof 于其他全面收益确认,并于权益内 reportingperiod.Exchangedifferencesarising,ifany, 累计为汇兑储备。于集团实体个别 arerecognisedinothercomprehensiveincomeand 财务报表之损益内确认之汇兑差额 accumulatedinequityasforeignexchangereserve. 于换算长期货币项目(构成本集团 Exchangedifferencesrecognisedinprofitorlossof 于有关海外业务之净投资之一部份) groupentities’separatefinancialstatementsonthe 时重新归类为其他全面收益,并于 translationoflong-termmonetaryitemsformingpart 权益内累计为换算储备。 oftheGroup’snetinvestmentintheforeign operationconcernedarereclassifiedtoother comprehensiveincomeandaccumulatedinequityas translationreserve. 184 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (m)Foreigncurrency(continued) (m)外币(续) Ondisposalofaforeignoperation,thecumulative 出售海外业务时,直至出售日期与 exchangedifferencesrecognisedinthetranslation 该业务有关之于换算储备确认之累 reserverelatingtothatoperationuptothedateof 计汇兑差额,会于出售时作为损益 disposalarereclassifiedtoprofitorlossaspartof 之一部份重新分类为损益。 theprofitorlossondisposal. (n) Employeebenefits (n) 雇员福利 (i) Shorttermemployeebenefits (i) 短期雇员福利 Shorttermemployeebenefitsareemployee 短期雇员福利指预期于雇员提 benefits(otherthanterminationbenefits)that 供相关服务之年度报告期末后 areexpectedtobesettledwhollybeforetwelve 十二个月前,将 全数结付之雇 monthsaftertheendoftheannualreporting 员福利(离 职福利除外)。短期 periodinwhichtheemployeesrenderthe 雇员福利于雇员提供相关服务 relatedservice.Shorttermemployeebenefits 之年度内确认。 arerecognisedintheyearwhentheemployees rendertherelatedservice. (ii) Definedcontributionretirementplans (ii) 定额供款退休福利计划 Contributions to defined contribution 向定额供款退休福利计划作出 retirementplansarerecognisedasanexpense 之供款,于雇员提供服务时于 inprofitorlosswhentheservicesarerendered 损益确认为开支。 bytheemployees. (iii)Terminationbenefits (iii)离职福利 Terminationbenefitsarerecognisedonthe 离职福利于本集团不能取消提 earlierofwhentheGroupcannolonger 供该等福利时及于本集团确认 withdrawtheofferofthosebenefitsandwhen 涉及支付离职福利重组成本时 theGrouprecognisesrestructuringcosts (以较早者为准)确认。 involvingthepaymentofterminationbenefits. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 185 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (o) Share-basedcompensationbenefits (o) 以股份为基础之薪酬福利 TheGroupoperatesashareawardscheme(the 本集团营运一项股份奖励计划(「股 “ShareAwardScheme”),whichisanequity-settled 份奖励计划」),属于权益结算以股 shared-basedcompensationplanunderwhichshare 份为基础的薪酬计划,据此,会向 awardsaregrantedtoemployeesaspartoftheir 雇员授出股份奖励,作为其一部分 remunerationpackage. 薪酬待遇。 Whereshareawardsareawardedtoemployeesand 倘向雇员及其他人士授出股份奖 others,thefairvalueoftheservicesreceivedis 励,所获服务之公平值乃参考股份 measuredbyreferencetothefairvalueoftheshare 奖励于授出日期之公平值计量。上 awardsatthedateofgrant.Suchfairvalueis 述公平值于归属期间于损益中确 recognisedinprofitorlossoverthevestingperiod 认,并于权益中之以股份为基础的 withacorrespondingincreaseintheshare-based 薪酬储备中作相应增加。非关乎市 compensationreservewithinequity.Non-market 场之归属条件会一并考虑,方法为 vestingconditionsaretakenintoaccountby 调整预期于各报告期末归属之股本 adjustingthenumberofequityinstrumentsexpected 工具数目,使于归属期间确认之累 tovestattheendofeachreportingperiodsothat, 计数额,最终乃根据最终归属之股 ultimately,thecumulativeamountrecognisedover 份奖励数目计算。 thevestingperiodisbasedonthenumberofshare awardsthateventuallyvest. Wherethetermsandconditionsofshareawardsare 倘在股份奖励获归属前,其条款及 modifiedbeforetheyvest,theincreaseinthefair 条件有所更改,紧于更改前后计量 valueoftheshareawards,measuredimmediately 股份奖励公平值之增加亦将于余下 beforeandafterthemodification,isalsorecognised 归属期内于损益中确认。 inprofitorlossovertheremainingvestingperiod. 186 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (p) Impairmentofotherassets (p) 其他资产减值 Attheendofeachreportingperiod,theGroup 于各报告期末,本集团审阅其物 reviewsthecarryingamountsofitsproperty,plant 业、厂房及设备之账面值;根据经 andequipment;paymentsforleaseholdlandheldfor 营租赁持有自用之租赁土地租金付 ownuseunderoperatingleases;andinterestsin 款;及于联营公司之投资,以确定 associatestodeterminewhetherthereisany 是否有任何迹象显示该等资产出现 indicationthattheseassetshavesufferedan 减值亏损或过往已确认之减值亏损 impairmentlossoranimpairmentlosspreviously 是否已不再存在或减少。 recognisednolongerexistsormayhavedecreased. Iftherecoverableamount(i.e.thegreaterofthefair 倘资产之可收回金额(即公平值减 valuelesscostsofdisposalandvalueinuse)ofan 出售成本与使用价值两者之较高者) assetisestimatedtobelessthanitscarrying 估计少于其账面值时,则资产之账 amount,thecarryingamountoftheassetisreduced 面值将减至其可收回金额。减值亏 toitsrecoverableamount.Animpairmentlossis 损即时确认为开支,除非相关资产 recognisedasanexpenseimmediately,unlessthe 以另一项香港财务报告准则项下之 relevantassetiscarriedatarevaluedamountunder 重估金额入账,在该情况下减值亏 anotherHKFRS,inwhichcasetheimpairmentlossis 损将被视为香港财务报告准则项下 treatedasarevaluationdecreaseunderthatHKFRS. 之重估减幅。 Whereanimpairmentlosssubsequentlyreverses,the 倘其后拨回减值亏损,资产之账面 carryingamountoftheassetisincreasedtothe 值将增至其可收回金额之经修订估 revisedestimateofitsrecoverableamount,tothe 计金额,惟经调高之账面值不得超 extentthattheincreasedcarryingamountdoesnot 出假设于过往年度并无就资产确认 exceedthecarryingamountthatwouldhavebeen 减值亏损而应厘定之账面值。减值 determinedhadnoimpairmentlossbeenrecognised 亏损之拨回即时确认为收入,除非 fortheassetinprioryears.Areversalofan 相关资产以另一项香港财务报告准 impairment loss is recognised as income 则项下之重估金额入账,在该情况 immediately,unlesstherelevantassetiscarriedata 下减值亏损拨回将被视为香港财务 revaluedamountunderanotherHKFRSs,inwhich 报告准则项下之重估增幅。 casethereversaloftheimpairmentlossistreatedas arevaluationincreaseunderthatHKFRSs. Valueinuseisbasedontheestimatedfuturecash 使用之价值乃根据预期将源自资产 flowsexpectedtobederivedfromtheassetorcash 或现金产生单位之估计未来现金流 generatingunit,discountedtotheirpresentvalue 量厘定,按使用可反映金钱时间值 usingapre-taxdiscountratethatreflectscurrent 的现行市场评估以及有关资产或现 marketassessmentsofthetimevalueofmoneyand 金产生单位之特定风险之税前贴现 therisksspecifictotheassetorcashgenerating 率贴现。 unit. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 187 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (q) Governmentgrants (q) 政府补贴 Governmentgrantsarerecognisedwhenthereis 倘合理确定将能收取政府补贴,而 reasonableassurancethattheywillbereceivedand 本集团将遵守当中附带之条件,则 thattheGroupwillcomplywiththeconditions 政府补贴将予以确认。补偿本集团 attachingtothem.Grantsthatcompensatethe 所产生开支之补贴于产生开支之同 Groupforexpensesincurredarerecognisedas 一期间内有系统地于损益确认为收 revenueinprofitorlossonasystematicbasisinthe 入。补偿本集团资产成本之补贴自 sameperiodsinwhichtheexpensesareincurred. 有关资产之账面值中扣除,其后于 GrantsthatcompensatetheGroupforthecostofan 有关资产之可使用年期以减少折旧 assetaredeductedfromthecarryingamountofthe 开支之方式于损益实际确认。 assetandconsequentlyareeffectivelyrecognisedin profitorlossovertheusefullifeoftheassetbyway ofreduceddepreciationexpense. (r) Provisionsandcontingentliabilities (r) 拨备及或然负债 Provisionsarerecognisedforliabilitiesofuncertain 倘本集团因过往事件须负上法律或 timingoramountwhentheGrouphasalegalor 推定责任,而将可能导致经济利益 constructiveobligationarisingasaresultofapast 流出,且该经济利益流出能够合理 event,whichitisprobablewillresultinanoutflow 地估计时,则会就未能确定时间或 ofeconomicbenefitsthatcanbereasonably 金额之负债确认拨备。 estimated. Whereitisnotprobablethatanoutflowof 倘不大可能需要经济利益流出或该 economicbenefitswillberequired,ortheamount 金额未能可靠估计,则该责任将披 cannotbeestimatedreliably,theobligationis 露为或然负债,惟经济利益流出之 disclosedasacontingentliability,unlessthe 机会极微则除外。仅以发生或并无 probabilityofoutflowofeconomicbenefitsis 发生一项或多项日后事件方可确定 remote.Possibleobligations,theexistenceofwhich 是否存在之可能责任,亦会披露为 willonlybeconfirmedbytheoccurrenceornon- 或然负债,除非经济利益流出之机 occurrenceofoneormorefutureevents,arealso 会极微则除外。 disclosedascontingentliabilitiesunlessthe probabilityofoutflowofeconomicbenefitsis remote. 188 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (s) Relatedparties (s) 关联人士 (a) Apersonoraclosememberofthatperson’s (a) 倘属以下人士,则该人士或该 familyisrelatedtotheGroupifthatperson: 人士之近亲家庭成员与本集团 有关联: (i) hascontrolorjointcontroloverthe (i) 控制或共同控制本集团; Group; (ii) hassignificantinfluenceovertheGroup; (ii) 对本集团有重大影响 or 力;或 (iii) isamemberofkeymanagement (iii) 为本集团之主要管理层 personneloftheGroup. 成员。 (b) AnentityisrelatedtotheGroupifanyofthe (b) 倘符合下列任何条件,即 该实 followingconditionsapply: 体与本集团有关联: (i) TheentityandtheGrouparemembersof (i) 该实体与本集团属同一 thesamegroup(whichmeansthateach 集团之成员公司(即 各母 parent,subsidiaryandfellowsubsidiaryis 公司、附属公司及同系 relatedtotheothers). 附属公司彼此之间有关 联)。 (ii) Oneentityisanassociateorjointventure (ii) 一家实体为另一实体之 oftheotherentity(oranassociateor 联营公司或合营企业(或 jointventureofamemberofagroupof 另一实体为成员公司之 whichtheotherentityisamember). 集团成员公司之联营公 司或合营企业)。 (iii) Bothentitiesarejointventuresofthesame (iii) 两间实体均为同一第三 thirdparty. 方之合营企业。 (iv) Oneentityisajointventureofathird (iv) 一家实体为第三方实体 entityandtheotherentityisanassociate 之合营企业,而另一实 ofthethirdentity. 体为同一第三方实体之 联营公司。 (v) Theentityisapost-employmentbenefit (v) 实体为本集团或与本集 planforthebenefitoftheemployeesof 团有关联之实体就雇员 theGrouporanentityrelatedtothe 利益而设之离职后福利 Group. 计划。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 189 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 4. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 4. 主要会计政策(续) (continued) (s) Relatedparties(continued) (s) 关联人士(续) (b) (continued) (b)(续) (vi) Theentityiscontrolledorjointlycontrolled (vi) 实体受(a)所指定人士控 byapersonidentifiedin(a). 制或共同控制。 (vii)Apersonidentifiedin(a)(i)hassignificant (vii)(a)(i)所指人士对实体有 influenceovertheentityorisamember 重大影响力或属该实体 ofkeymanagementpersonnelofthe (或该实体之母公司)主 entity(orofaparentoftheentity). 要管理层成员。 (viii)Theentity,oranymemberofagroupof (viii)实体或实体作为集团任 which it is a part, provides key 何成员公司其中一部分 managementpersonnelservicestothe 向本集团或本公司之母 GrouportotheCompany’sparent. 公司提供主要管理人员 服务。 Closemembersofthefamilyofapersonarethose 一名人士之近亲家庭成员指预期在 familymemberswhomaybeexpectedtoinfluence, 与实体之交易中可影响该人士或受 orbeinfluencedby,thatpersonintheirdealings 该人士影响之家庭成员,包括: withtheentityandinclude: (i) thatperson’schildrenandspouseordomestic (i) 该人士之子女及配偶或同居伴 partner; 侣; (ii) childrenofthatperson’sspouseordomestic (ii) 该人士配偶或同居伴侣之子 partner;and 女;及 (iii) dependentsofthatpersonorthatperson’s (iii) 该人士之受养人或该人士之配 spouseordomesticpartner. 偶或同居伴侣。 190 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 5. CRITICALACCOUNTINGJUDGEMENTSAND 5. 主要会计判断及估计不确定性之 KEYSOURCESOFESTIMATION 主要来源 UNCERTAINTY IntheapplicationoftheGroup’saccountingpolicies,the 应用本集团之会计政策时,董事需要就 directorsarerequiredtomakejudgements,estimatesand 无法从其他来源得悉之资产及负债之账 assumptionsaboutthecarryingamountsofassetsand 面值作出判断、估计及假设。该等估计及 liabilitiesthatarenotreadilyapparentfromothersources. 相关假设乃根据过往经验及其他被视为 Theestimatesandassociatedassumptionsarebasedon 相关之因素而作出。实际结果可能与该 historicalexperienceandotherfactorsthatareconsidered 等估计存有差异。 toberelevant.Actualresultsdifferfromtheseestimates. Theestimatesandunderlyingassumptionsarereviewed 估计及相关假设会持续检讨。对会计估 onanongoingbasis.Revisionstoaccountingestimates 计进行修订时,倘修订仅影响作出修订 arerecognisedintheperiodinwhichtheestimateis 之期间,则会在该期间确认修订;或倘修 revisediftherevisionaffectsonlythatperiod,orinthe 订影响当期及未来期间,则会在作出修 periodoftherevisionandfutureperiodsiftherevision 订期间及未来期间确认。 affectsbothcurrentandfutureperiods. (a) Criticaljudgmentsinapplyingaccounting (a) 应用会计政策时之主要判断 policies (i) ConsolidationoffundssetupbytheGroup (i) 合并本集团设立之基金 TheGroupactsasafundmanagertoa 本集团担任若干投资基金的基 numberofinvestmentfundsandcontributed 金经理,并作为其中若干基金 capitalaslimitedpartnerinseveralofthese 的有限合伙人出 资。本集团亦 funds.TheGroupalsoreceivesmanagement 收取管理费及绩效费,与 部分 andperformancefeesthatvarywiththe 投资基金的回报有所不同。在 returnsofsomeoftheinvestmentfunds.When 厘定本集团是否拥有该等基金 determiningwhethertheGroupcontrolsthese 的控制权时,会 考虑本集团于 funds,thelevelofaggregateexpected 该等基金的预期经济回报总额 economicreturnsoftheGroupinthesefunds 水平以及投资者撤换基金经理 andthelevelofinvestors’rightstoremovethe 的权利程度。 fundmanagerareconsidered. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 191 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 5. CRITICALACCOUNTINGJUDGEMENTSAND 5. 主要会计判断及估计不确定性之 KEYSOURCESOFESTIMATION 主要来源(续) UNCERTAINTY(continued) (b) Keysourcesofestimationuncertainty (b) 估计不确定性之主要来源 (i) Estimationofusefullivesofproperty,plant (i) 物业、厂 房 及 设 备 之 可 使 用 年 andequipment 期估计 Itemsofproperty,plantandequipmentare 本集团经计及物业、厂房及设 depreciatedonastraightlinebasisovertheir 备项目之估计剩余价值后,按 estimatedusefullivesaftertakingintoaccount 估计可使用年期以直线基准将 theestimatedresidualvalues.Theestimated 该等项目计算折旧。估计可使 usefullivesarebasedontheexpectedlivesof 用年期以该等物业、厂房及设 thoseproperty,plantandequipmentitems.The 备项目之预期寿命为基础。物 usefullivesofproperty,plantandequipment 业、厂房及设备之可使用年期 couldchangesignificantlyasaresultof 可能因技术上过时而出现重大 technicalobsolescence.Whentheactualuseful 变动。倘物业、厂房及设备之 livesofproperty,plantandequipment,dueto 实际可使用年期因商业及技术 thechangeofcommercialandtechnological 环境变动而有别于其估计可使 environment,aredifferentfromtheirestimated 用年期,则有关差异会影响折 usefullives,suchdifferencewillimpactthe 旧费用。 depreciationcharges. (ii) Impairmentofproperty,plantand (ii) 物业、厂房及设备减值 equipment TheGroupassessesannuallywhetherproperty, 本集团每年根据相关会计政策 plantandequipmenthaveanyindicationof 评估物业、厂房及设备有否出 impairment,inaccordancewiththerelevant 现任何减值迹象。厘定物业、 accountingpolicies.Thedeterminingofthe 厂房及设备之可收回金额须就 recoverableamountsrequirestheuseof 未来经营现金流量及所采纳之 judgementandestimatesonfutureoperating 贴现率作出判断及假设。倘 实 cashflowsanddiscountratesadopted.Where 际现金流量有别于原有估计, theactualcashflowsaredifferentfromthe 则减值数额可能会出现重大变 originalestimate,amaterialchangeinthe 动。 amountofimpairmentmayarise. 192 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 5. CRITICALACCOUNTINGJUDGEMENTSAND 5. 主要会计判断及估计不确定性之 KEYSOURCESOFESTIMATION 主要来源(续) UNCERTAINTY(continued) (b) Keysourcesofestimationuncertainty (b) 估计不确定性之主要来源(续) (continued) (iii)Fairvaluemeasurement (iii)公平值计量 Anumberofassetsandliabilitiesincludedin 多项载列于本集团财务报表之 theGroup’sfinancialstatementsrequire 资产及负债需要作出公平值计 measurementat,and/ordisclosureof,fair 量及╱或披露。 value. ThefairvaluemeasurementoftheGroup’s 本集团金融及非金融资产及负 financialandnon-financialassetsandliabilities 债之公平值计量尽量使用市场 utilisesmarketobservableinputsanddataasfar 可观察输入数据及资料。于厘 aspossible.Inputsusedindeterminingfair 定公平值计量时使用之输入数 valuemeasurementsarecategorisedinto 据,乃 根据所用估值技术中使 differentlevelsbasedonhowobservablethe 用之资料输入之可观察程度而 inputsusedinthevaluationtechniqueutilised 分类为不同等级(「公平值等 are(the“fairvaluehierarchy”): 级」): Level1: Quotedpricesinactivemarketsfor 第1级:相同项目于活跃市场 identicalitems(unadjusted); 之报价(未经调整); Level2: Observabledirectorindirectinputs 第2级:第1级输入数据以外直 otherthanLevel1inputs; 接或间接可观察之输 入数据; Level3: Unobservableinputs(i.e.notderived 第3级:无法观察之输入数据 frommarketdata). (即并非源自市场数 据)。 Theclassificationofanitemintotheabove 项目所归入之上述层次,乃基 levelsisbasedonthelowestleveloftheinputs 于对该项目之公平值计量具有 usedthathasasignificanteffectonthefair 重大影响之最低层次资料输入 valuemeasurementoftheitem.Transfersof 值。项 目在层次之间的转移乃 itemsbetweenlevelsarerecognisedinthe 于发生期间确认。 periodtheyoccur. TheGroupmeasuresanumberofitemsatfair 本集团按公平值计量多个项 value: 目: — Revaluedbuildings—Property,plantand — 重估楼宇—物业、厂房 equipment(Note18) 及设备(附注18) — Financialinstruments(Notes21and41) — 金融工具(附注21及41) Formoredetailedinformationinrelationtothe 有关上列项目之公平值计量的 fairvaluemeasurementoftheitemsabove, 更多详尽资料,请参阅适用之 pleaserefertotheapplicablenotes. 附注。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 193 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 5. CRITICALACCOUNTINGJUDGEMENTSAND 5. 主要会计判断及估计不确定性之 KEYSOURCESOFESTIMATION 主要来源(续) UNCERTAINTY(continued) (b) Keysourcesofestimationuncertainty (b) 估计不确定性之主要来源(续) (continued) (iv)Impairmentofloanstoassociatesandloan (iv)予联营公司之贷款及应收贷款 receivables 之减值 TheGroupassessesattheendofthereporting 本集团于报告期末按会计政策 periodtheECLsofloanstoassociatesandloan 附注4(g)及附注42(iii)所载三个 receivablesinaccordancewiththethree-stage 阶段模式,按个别或全部基准 modelsetoutinaccountingpolicynotes4(g) (如适用)评 估贷款及应收贷款 andinnote42(iii)onindividualorcollectively 预期信贷亏损。本 集团估计债 basis,asappropriate.TheGroupestimatesrisk 权人违约风险及预期信贷亏损 ofdefaultofthedebtorsandtheECLrates 率时考虑多项因素,如逾期应 consideringfactorssuchasdayspastdueof 收账款、债权人信用、过往偿 thereceivables,debtors’creditworthiness,past 付历史、可收回证券金额及未 repaymenthistory,therecoverableamountof 来现金流入的时机,其后于报 thesecuritiesandthetimingoffuturecash 告期末就当前市况(包括前瞻 inflows,thenadjustedforexistingmarket 性估计)作出调整。 conditionincludingforward-lookingestimates attheendofthereportingperiod. Ifthefinancialconditionofitsdebtorswasto 倘债务人之财政状况转差,以 deterioratesothattheactualimpairmentloss 致实际减值亏损可能较预期为 mightbehigherthanexpected,theGroup 高,则本集团或须更改作出拨 wouldberequiredtorevisethebasisof 备的基准。 makingtheallowance. 194 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 5. CRITICALACCOUNTINGJUDGEMENTSAND 5. 主要会计判断及估计不确定性之 KEYSOURCESOFESTIMATION 主要来源(续) UNCERTAINTY(continued) (b) Keysourcesofestimationuncertainty (b) 估计不确定性之主要来源(续) (continued) (v) ProvisionforECLsontradereceivables (v) 贸易应收账款之预期信贷亏损 拨备 TheGroupusesaprovisionmatrixtocalculate 本集团使用拨备矩阵计算制造 ECLsfortradereceivablesofmanufacturing 分部的贸易应收账款预期信贷 segment.Theprovisionratesarebasedondays 亏损。拨备率乃基于具有类似 pastdueforgroupingsofvariouscustomer 亏损模式的不同客户分部组合 segmentsthathavesimilarlosspatterns(i.e., (即按客户类别及信用投保范 bycustomertypeandcoveragebycredit 围划分)逾期日数计算得出。 insurance). Theprovisionmatrixisinitiallybasedonthe 拨备矩阵最初乃按本集团过往 Group’shistoricalobserveddefaultrates.The 可观察违约率计 算。本集团将 Groupwillcalibratethematrixtoadjustthe 通过调整矩阵来调整过往信贷 historicalcreditlossexperiencewithforward- 亏损经验与前瞻性资料。于各 lookinginformation.Ateachreportingdate, 报告日 期,会对过往可观察违 thehistoricalobserveddefaultratesare 约率作出更新,并对预测经济 updatedandchangesintheforward-looking 状况(如国内生产总值)等前瞻 estimates including forecast economic 性估计的变动予以分析。 conditions(i.e.grossdomesticproducts)are analysed. Theassessmentofthecorrelationamong 对可观察到的历史违约率、预 historicalobserveddefaultrates,forecast 测经济状况及预期信贷亏损之 economicconditionsandECLsisasignificant 间的相关性评估乃一项重要估 estimate.TheamountofECLsissensitiveto 计。预 期信贷亏损的数额对环 changesincircumstancesandforecast 境变化及预测经济状况的变化 economicconditions.TheGroup’shistorical 很敏感。本集团的历史信贷亏 creditlossexperienceandforecastofeconomic 损经验及经济状况预测亦未必 conditionsmayalsonotberepresentativeof 代表客户于未来的实际违约情 customer’sactualdefaultinthefuture.The 况。有 关本集团应收贸易账款 informationabouttheECLsontheGroup’s 之预期信贷亏损资料于综合财 tradereceivablesisdisclosedinnote42(iii)to 务报表附注42(iii)披露。 theconsolidatedfinancialstatements. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 195 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 6. SEGMENTREPORTING 6. 分类报告 (a) Reportablesegments (a) 可报告分类 TheGroupdeterminesitsoperatingsegmentsbased 本集团之经营分类,乃根据主要经 onthereportsreviewedbythechiefoperating 营决策人审阅用以作出策略性决定 decision-makerthatareusedtostrategicdecisions. 之报告厘定。 TheGrouphasthreereportablesegments.The 本集团有三个可报告分类。由于各 segmentsaremanagedseparatelybecauseeach 分类提供不同产品及服务,并需要 segmentoffersdifferentproductsandservicesand 不同业务策略,该等分类乃作个别 requiresdifferentstrategies.Thefollowingsummary 分开管理。下文概述本集团各个可 describestheoperationsineachoftheGroup’s 报告分类之业务: reportablesegments: Manufacturing — Manufactureandsales 制造业务 —生产及销售印刷 segment ofprintedcircuit 分类 线路板 boards Treasury — Investmentinsecurities 财务投资 —投资证券及其他 investments andotherrelated 分类 相关业务 segment activities Financialservices — Advisoryonsecurities, 金融服务 —就证券提供意 segment assetmanagement 分类 见、资产管理 andconsultancyand 及咨询及企业 corporationsolution 解决方案服务 services Inter-segmenttransactions,ifany,arepricedwith 分类间交易(如有)乃按售予外部人 referencetopriceschargedtoexternalpartiesfor 士相同订单之销售价格进行定价。 similarorder. 196 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 6. SEGMENTREPORTING(continued) 6. 分类报告(续) (a) Reportablesegments(continued) (a) 可报告分类(续) Manufacturing Treasuryinvestments Financialservices Total 制造 财务投资 金融服务 总计 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 Revenuefromexternal 来自外部客户之收入 customers 513,467 560,982 (207,408) 328,880 82,833 457,546 388,892 1,347,408 Reportablesegment(loss)/ 可报告分类(亏损)╱ profit 溢利 (15,808) (33,667) (305,383) 262,906 (125,000) 436,847 (446,191) 666,086 Interestincome 利息收入 58 69 232,850 100,049 — — 232,908 100,118 Financecosts 融资费用 (14,258) (13,498) (72,312) (73,522) — — (86,570) (87,020) Depreciationofproperty, 物 业、厂 房及设备之 plantandequipment 折旧 (14,611) (12,003) (1,677) (2,532) (669) — (16,957) (14,535) Releaseofpaymentsof 发放根据经营租赁持 leaseholdlandheldfor 作自用租赁土地 ownuseunder 的付款 operatinglease (127) (124) — — — — (127) (124) Reversalofwrite-down/ 存货撇减拨回╱ (write-down)of (撇减) inventories 4,882 (673) — — — — 4,882 (673) Shareofresultsof 占联营公司之业绩 associates — — 139,664 11,497 — — 139,664 11,497 Impairmentlossontrade 贸易应收账款减值 receivables 亏损 (64) (326) — — — — (64) (326) Impairmentlossonloan 应收贷款减值亏损 receivables — — (177,564) — — — (177,564) — Impairmentlossonother 其他应收款项减值 receivables 亏损 — — — — (189,597) — (189,597) — Impairmentlossonloansto 予联营公司之贷款 associates 减值亏损 — — (36,429) — — — (36,429) — Netgainondisposalof 出售物业、厂 房及 property,plantand 设备净收益 equipment 1,337 — — — — — 1,337 — Gainondisposalofa 出售附属公司收益 subsidiary — — — 5,444 — — — 5,444 Reportablesegmentassets 可报告分类资产 500,251 733,960 3,914,963 3,820,969 628,285 591,226 5,043,499 5,146,155 Interestsinassociates 以权益法列账之 accountedforbyequity 于联营公司之 method 权益 — — 393,573 489,496 — — 393,573 489,496 Additionstonon-current 添置非流动资产 assets 28,280 8,351 7,481 814 — — 35,761 9,165 Reportablesegment 可报告分类负债 liabilities 409,986 451,534 1,351,317 1,622,008 406,373 — 2,167,676 2,073,542 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 197 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 6. SEGMENTREPORTING(continued) 6. 分类报告(续) (a) Reportablesegments(continued) (a) 可报告分类(续) Reconciliationofreportablesegmentprofitorloss, 可报告分类损益、资产及负债对账: assetsandliabilities: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Profitorloss 损益 Reportablesegment(loss)/profit 可报告分类(亏损)╱溢利 (446,191) 666,086 Equity-settledshare-based 权益结算以股份为基础之 compensationbenefits 薪酬福利 12,341 (54,528) Otherunallocatedstaffcost 其他未分类员工成本 (75,729) (54,242) Consolidated(loss)/profitbefore 所得税抵免╱(支出)前 incometaxcredit/(expense) 综合(亏损)╱溢利 (509,579) 557,316 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Assets 资产 Reportablesegmentassets 可报告分类资产 5,043,499 5,146,155 Unallocatedbankbalancesand 未分配银行结余及存款 deposits 107,397 317,469 Consolidatedtotalassets 综合资产总值 5,150,896 5,463,624 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Liabilities 负债 Reportablesegmentliabilities 可报告分类负债 2,167,676 2,073,542 Taxpayable 应付税项 137,069 69,124 Consolidatedtotalliabilities 综合负债总额 2,304,745 2,142,666 198 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 6. SEGMENTREPORTING(continued) 6. 分类报告(续) (b) Geographicalinformation (b) 地区资料 Thefollowingtableprovidesananalysisofthe 下表提供本集团来自外界客户之收 Group’srevenuefromexternalcustomersandnon- 入以及除金融工具外之非流动资产 currentassetsotherthanfinancialinstruments (「特定非流动资产」)之分析。 (“Specifiednon-currentassets”). Revenuefromexternal Specifiednon-current customers(Note) assets 来自外界客户之收入 特定非流动资产 (附注) 2018 2017 2018 2017 二零一八年二零一七年二零一八年二零一七年 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 HongKong(placeofdomicile)香港(注册成立地点) (200,188) 641,425 13,170 32,744 ThePRC 中国 269,011 351,854 476,476 333,467 Singapore 新加坡 16,342 40,107 — — Thailand 泰国 160 311 — — Malaysia 马来西亚 2,398 1,022 — — Germany 德国 66,348 75,014 — — Poland 波兰 722 12,443 — — OtherEuropeCountries 其他欧洲国家 108,564 103,645 — — UnitedStatesofAmerica 美利坚合众国 33,141 37,234 — — Korea 韩国 9,831 15,382 — — Japan 日本 66,801 55,939 — — Others 其他 15,762 13,032 — — Total 总计 589,080 705,983 476,476 333,467 388,892 1,347,408 489,646 366,211 Note: 附注: Revenueisattributedtocountriesonthebasisofthe 收入乃按客户所在地之国家划分。 customer’slocation. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 199 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 6. SEGMENTREPORTING(continued) 6. 分类报告(续) (c) Informationaboutmajorcustomers (c) 有关主要客户之资料 Revenuefrommajorcustomerswhohaveindividually 来自主要客户(各占本集团总收入 contributedto10%ormoreofthetotalrevenueof 之10%或以上)收入披露如下: theGrouparedisclosedasfollows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 CustomerA2 客户A2 94,659 N/A不适用1 CustomerB3 客户B3 66,637 N/A不适用1 CustomerC3 客户C3 50,134 N/A不适用1 CustomerD3 客户D3 40,557 N/A不适用1 1 Thesecustomerscontributedlessthan10%ofthe 1 该等客户于截止二零一七年十二 Group’srevenuefortheyearended31December 月三十一日止年度所贡献之收入 2017. 占本集团总收入不足10%。 2 Includedinthetreasuryinvestmentandfinancial 2 计入财务投资及金融服务分类。 servicesegments. 3 Includedinthemanufacturingsegment. 3 计入制造分类。 200 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 7. REVENUE 7. 收入 Ananalysisofrevenueisasfollows: 收入之分析如下: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Revenuefromcontractswith 客户合约之收益: customers: Salesofgoods 销售货品 513,467 560,982 Corporatesolutionserviceincome 企业解决方案服务收入 (Note) (附注) 19,763 372,047 Managementfee,arrangementfee 管理费、安排费及绩效 andperformancefeeincome 费收入 63,070 85,499 Totalrevenuefromcontractswith 客户合约之收益总额 customers 596,300 1,018,528 Revenuefromothersources: 其他来源之收入: Fairvalue(loss)/gainontrading 就交易目的之按公平值计 purposeequityinvestmentsatFVTPL, 入损益之股本投资之公 net 平值(亏损)╱收益, 净额 —Realisedloss —已变现亏损 (14,843) (19,443) —Unrealised(loss)/gain —未变现(亏损)╱收益 (425,277) 248,274 (440,120) 228,831 Interestincome 利息收入 —Loanreceivables —应收贷款 232,712 74,793 —Loantoanassociate —贷款予一间联营公司 — 25,256 Totalrevenuefromothersources 其他来源之收入总额 (207,408) 328,880 388,892 1,347,408 Note: 附注: Corporatesolutionservicesincomemainlyrepresentinvestment 企业解决方案收入主要指投资转介、金融服 referral,financialservicesandotherconsultancyrelatedservices 务及其他顾问相关服务收入。 income. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 201 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 7. REVENUE(continued) 7. 收入(续) Revenuefromcontractswithcustomers 客户合约收入 (i) Disaggregatedrevenueinformation (i) 收入资料明细 Fortheyearended31December2018 截至二零一八年十二月三十一日止 年度 Treasury Financial Manufacturing investments services Total 制造 财务投资 金融服务 总计 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 Segments 分类 千港元 千港元 千港元 千港元 Typesofgoodsorservices 货品或服务类别 Salesofgoods 销售货品 513,467 — — 513,467 Corporatesolutionservice 企业解决方案服务收入 income — — 19,763 19,763 Managementfee,arrangement 管理费、安排费及绩效费收入 feeandperformancefee income — — 63,070 63,070 Totalrevenuefromcontractswith 客户合约收入总额 customers 513,467 — 82,833 596,300 Timingofrevenuerecognition 收入确认时间 Goodsorservicestransferredata 于某时间点转移的货品或服务 pointintime 513,467 — 51,150 564,617 Servicetransferredovertime 随时间转移的服务 — — 31,683 31,683 Totalrevenuefromcontractswith 客户合约收入总额 customers 513,467 — 82,833 596,300 Geographicalmarkets 地理市场 PRC 中国 150,281 — 19,763 170,044 HongKong 香港 43,117 — 63,070 106,187 Singapore 新加坡 16,342 — — 16,342 Thailand 泰国 160 — — 160 Malaysia 马来西亚 2,398 — — 2,398 Germany 德国 66,348 — — 66,348 Poland 波兰 722 — — 722 OtherEuropeCountries 其他欧洲国家 108,564 — — 108,564 UnitedStatesofAmerica 美国 33,141 — — 33,141 Korea 南韩 9,831 — — 9,831 Japan 日本 66,801 — — 66,801 Othercountries/regions 其他国家╱地区 15,762 — — 15,762 Totalrevenuefromcontractswith 客户合约收入总额 customers 513,467 — 82,833 596,300 Therewasnointer-segmentsalesbetweensegments 分类间概无进行分类间销售,因此按分 andthereforetheamountonsalestoexternal 类划分的向外部客户作出的销售金额与 customersbysegmentisasthesameastotal 按分类划分的客户合约收入总额相同。 revenuefromcontractswithcustomersbysegment. 202 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 8. OTHERINCOME 8. 其他收入 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Bankinterestincome 银行利息收入 196 69 Serviceincome 服务收入 1,353 1,529 Investmentincomefromnon-trading 就非交易目的之按公平值 purposefinancialassetsatFVTPL/ 计入损益之金融资产╱ available-for-salefinancialassets 可供出售 金融资产的投资收入 36,000 31,657 Governmentgrants(Note) 政府补贴(附注) 1,266 6,023 Toolingincome 工具制作费收入 2,829 3,607 Others 其他 1,766 1,213 43,410 44,098 Note: 附注: Governmentgrantsmainlyrepresentreimbursementofexport 政府补贴主要指根据中国广东省优惠政策付 creditinsurancepaidunderaconcessionpolicyinGuangdong 还已付出口信贷保险。 province,thePRC. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 203 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 9. OTHERGAINSANDLOSSES 9. 其他收益及亏损 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Netexchangelosses 汇兑亏损净额 (6,716) (16,066) Impairmentlossontradereceivables 贸易应收账款减值亏损 (Note23) (附注23) (64) (326) Impairmentlossonotherreceivables 其他应收款项减值亏损 (Note42(iii)) (附注42(iii)) (189,597) — Impairmentlossonloanreceivables 应收贷款减值亏损 (Note24) (附注24) (177,564) — Impairmentlossonloanstoassociates 予联营公司之贷款减值 (Note20) 亏损(附注20) (36,429) — Unrealisedfairvaluelossonnon- 就非交易目的按公平值计 tradingpurposefinancialassetsat 入损益之金融资产未变 FVTPL 现公平值亏损 (332,813) — Unrealisedfairvaluegainonderivative 衍生金融资产未变现公平 financialasset 值亏损 293,000 — Unrealisedfairvaluelossoncall 认购期权未变现公平值 option 亏损 — (21,657) Realisedfairvaluegainoncalloption 认购期权已变现公平值 收益 102,407 — Netgainondisposalofproperty,plant 出售物业、厂房及设备之 andequipment 收益净额 1,337 — (346,439) (38,049) 204 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 10.FINANCECOSTS 10.融资费用 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Intereston: 利息: —Borrowings —借贷 74,613 74,359 —Loanfromarelatedcompany —一间关联公司贷款 6,000 6,329 —Loansfromadirector —一名董事贷款 5,957 6,317 —Obligationunderfinanceleases —融资租赁项下之责任 — 15 86,570 87,020 11.(LOSS)/PROFITBEFOREINCOMETAX 11.所得税(抵免)╱支出前(亏损)╱ (CREDIT)/EXPENSE 溢利 Thisisarrivedataftercharging/(crediting): 此已扣除╱(计入): 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Auditor’sremuneration 核数师酬金 —Currentyear —本年度 3,078 3,576 —Others —其他 — 9 3,078 3,585 Costofinventoriesrecognisedas 确认为支出之存货成本 expenses 277,259 303,024 (Reversalofwrite-down)/write-downof 存货(撇减拨回)╱撇减 inventories(includedincostofsales) (计入销售成本) (4,882) 673 Employeecosts(Note12) 雇员成本(附注12) 182,515 241,845 Depreciationofproperty,plantand 物业、厂房及设备之折旧 equipment 16,957 14,535 Releaseofpaymentsforleaseholdland 发还根据经营租赁持作自 heldforownuseunderoperating 用之租赁土地租金 leases 127 124 Minimumleasepaymentsunder 根据土地及楼宇之经营租 operatingleasesonlandand 赁之最低租金 buildings 12,604 9,250 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 205 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 12.EMPLOYEECOSTS 12.雇员成本 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Employeecosts(includingdirectors’ 雇员成本(包括董事酬金 remuneration(Note13))comprise: (附注13))包括: —Wagesandsalaries —工资及薪金 179,586 175,334 —Contributionstoretirementbenefits —退休福利计划供款 scheme 11,626 16,260 —Provisionforemployeetermination —雇员离职福利拨备 benefits — (10,532) —Equity-settledshare-based —权益结算以股份为 compensationbenefits(Note35) 基础之薪酬福利 (附注35) (12,341) 54,528 —Otherstaffbenefits —其他员工福利 3,644 6,255 182,515 241,845 206 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 13.DIRECTORS’EMOLUMENTS 13.董事酬金 Theemolumentspaidorpayabletoeachofthedirectors 已付或应付各董事之酬金如下: wereasfollows: Contributions Equity-settled Salariesand toretirement share-based other benefit compensation Fees benefits scheme benefits Total 权益结算以 薪金及 退休福利 股份为基础 袍金 其他福利 计划供款 之薪酬福利 总计 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 2018 二零一八年 Executivedirectors: 执行董事: LiuTingan 刘廷安 — 18,580 18 (12,341) 6,257 CheokHoFung 卓可风 — 5,424^ — — 5,424 — 24,004 18 (12,341) 11,681 Non-executivedirectors: 非执行董事: MaoYumin 毛裕民 935 — — — 935 INEDs: 独立非执行董事: NgManKung 吴文拱 215 — — — 215 LauFaiLawrence 刘斐 215 — — — 215 MakKwokKei 麦国基(于二零一八年 (Appointedon17July2018) 七月十七日获委 任) 101 — — — 101 NgaiWaiFung 魏伟峰(于二零一八年 (Resignedon18April2018) 四月十八日辞任) 61 — — — 61 592 — — — 592 Total 总计 1,527 24,004 18 (12,341) 13,208 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 207 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 13.DIRECTORS’EMOLUMENTS(continued) 13.董事酬金(续) Theemolumentspaidorpayabletoeachofthedirectors 已付或应付各董事之酬金如下: wereasfollows: Equity-settled Salariesand Contributions share-based other toretirement compensation Fees benefitsbenefitscheme benefits Total 权益结算以 薪金及 退休福利 股份为基础 袍金 其他福利 计划供款 之薪酬福利 总计 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 2017 二零一七年 Executivedirectors: 执行董事: LiuTingan 刘廷安 — 8,300 18 51,165 59,483 CheokHoFung 卓可风 — 5,428^ 13 — 5,441 ZhouHuorong(Resignedon26 周伙荣(于 二零一七年 July2017) 七月二十六日辞任) — 8,734 17 3,363 12,114 — 22,462 48 54,528 77,038 Non-executivedirector: 非执行董事: MaoYumin 毛裕民 1,200 — — — 1,200 INEDs: 独立非执行董事: NgManKung 吴文拱 190 — — — 190 NgaiWaiFung(Resignedon18 魏伟峰(于 二零一八年 April2018) 四月十八日辞任) 190 — — — 190 LauFaiLawrence 刘斐 190 — — — 190 570 — — — 570 Total 总计 1,770 22,462 48 54,528 78,808 ^ Includedintheamountisrentalandmanagementfeepaid ^ 该金额包括已付卓先生实益拥有之公司 fordirector’squartertoacompanybeneficiallyownedby 之董事宿舍租金及管理费。 Mr.Cheok. Noemolumentwaspaidtothedirectorsasan 于两个年度,概无向董事支付酬金,作为 inducementtojoinoruponjoiningtheGrouporas 加入本集团或加入本集团后之奖励金或 compensationforlossofofficeduringbothyears.No 作为离职补偿。于两个年度,董事均无放 directorswaivedanyoftheiremolumentsforbothyears. 弃其任何酬金。 208 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 14.FIVEHIGHESTPAIDINDIVIDUALS 14.五名最高薪酬人士 Ofthefiveindividualswiththehighestemolumentsinthe 本集团五名最高薪酬人士中,两名(二零 Group,two(2017:three)aredirectorsoftheCompany 一七年:三名)为本公司董事,彼等之酬 whoseemolumentsareincludedinthedisclosuresinnote 金载于附注13之披露。其余三名(二零 13.Theemolumentsoftheremainingthree(2017:two) 一七年:两名)人士之酬金如下: individualsareasfollows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Salariesandotherbenefits 薪金及其他福利 12,302 7,566 Contributionstoretirementbenefit 退休福利计划供款 scheme 51 36 12,353 7,602 Theiremolumentswerewithinthefollowingbands: 彼等之酬金介乎以下范围: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 Numberof Numberof individuals individuals 人数 人数 HK$NiltoHK$1,000,000 零港元至1,000,000港元 — — HK$1,500,001toHK$2,000,000 1,500,001港元至 2,000,000港元 — — HK$2,000,001toHK$4,000,000 2,000,001港元至 4,000,000港元 3 2 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 209 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 15.INCOMETAXCREDIT/(EXPENSE) 15.所得税抵免╱(支出) Theamountofincometax(credit)/expenseinthe 于综合损益及其他全面收益表之所得税 consolidatedstatementofprofitorlossandother (抵免)╱支出金额指: comprehensiveincomerepresents: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Currenttax—PRCEnterprise 即期税项—中国企业 IncomeTax 所得税 —taxfortheyear —本年度税项 24,133 9,159 Currenttax—HongKongProfitsTax 即期税项—香港利得税 —taxfortheyear —本年度税项 45,408 54,652 69,541 63,811 Deferredtax(Note31) 递延税项(附注31) (151,452) 37,392 Incometax(credit)/expense 所得税(抵免)╱支出 (81,911) 101,203 HongKongprofitstaxhasbeenprovidedattherateof 香港利得税已按照本年度于香港产生估 16.5%onestimatedassessableprofitsarisingfromHong 计应课税溢利之16.5%税率计提。 Kongduringtheyear. NoMacauprofitstaxhasbeenprovidedastheMacau 由于本公司之澳门附属公司于两个年度 subsidiaryoftheCompanyisexemptedfromMacau 内获豁免澳门所得补充税,故并无作出 ComplementaryTaxforbothyears. 澳门利得税拨备。 UndertheLawofthePRConEnterpriseIncomeTax(the 根据中国企业所得税法(「企业所得税 “EITLaw”)andImplementationRegulationoftheEITLaw, 法」)及企业所得税法实施条例,本集团 thestatutorytaxrateoftheGroup’sPRCsubsidiariesis 中国附属公司之法定税率为25%。 25%. 210 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 15.INCOMETAXCREDIT/(EXPENSE)(continued) 15.所得税抵免╱(支出()续) Theincometaxexpensefortheyearcanbereconciledto 本年度所得税开支与载于综合损益及其 (loss)/profitbeforeincometaxcredit/(expense)perthe 他全面收益表内之所得税抵免╱(支出) consolidatedstatementofprofitorlossandother 前(亏损)╱溢利可作下列对账: comprehensiveincomeasfollows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 (Loss)/profitbeforeincometaxcredit/ 所得税抵免╱(支出)前 (expense) (亏损)╱溢利 (509,579) 557,316 Taxon(loss)/profitattherates 按相关司法权区适用税率 applicabletothejurisdictions 计算之(亏损)╱溢利 concerned 税项 (74,449) 98,119 Taxeffectofexemptiongrantedto 授予澳门附属公司之 Macausubsidiary 豁免之税务影响 2,772 (76) Taxeffectofincomenottaxablefor 毋须课税或缴纳资本增值 taxpurposeorsubjecttocapital 税收入之税务影响 gaintax (29,052) (4,824) Taxeffectofexpensesnotdeductible 不可扣税支出之税务影响 fortaxpurpose 20,823 3,710 Taxeffectoftaxlossesnotrecognised 未确认税项亏损之税务 影响 3,516 3,956 Taxeffectofutilisationoftaxlosses 动用先前未确认税务亏损 notpreviouslyrecognised 之税务影响 (4,709) — Taxeffectofothertemporary 其他未确认暂时差异之 differencesnotrecognised 税务影响 (812) 318 Incometax(credit)/expense 所得税(抵免)╱支出 (81,911) 101,203 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 211 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 16.DISPOSALOFASUBSIDIARY 16.出售附属公司 On29December2017,theGroupenteredintoan 于二零一七年十二月二十九日,本集团 agreementwithanindependentthirdpartyinconnection 及独立第三方订立协议,内容关于出 withthedisposaloftheentireissuedsharesinandthe 售PleasantJourneyGlobalLimited之全 SaleDebtofPleasantJourneyGlobalLimitedatan 部已发行股份及销售债务,总代价为 aggregateconsiderationofHK$224,439,000.Thedisposal 224,439,000港元。此出售事项已于二零 wascompletedon29December2017. 一七年十二月二十九日完成。 Detailsofthenetassetsofthesubsidiarydisposedofand 所出售附属公司的资产净值详情及其财 itsfinancialimpactsaresummarisedasfollow: 务影响概述如下: Pleasant JourneyGlobal Limited HK$’000 千港元 EquityinvestmentsatFVTPL 按公平值计入损益之股本 投资 218,995 Amountduetoimmediateholdingcompany 应付直接控股公司款项 (the“SaleDebt”) (「销售债务」) (218,995) — Add:SalesDebtassumedbythevendor 加:卖方承担之销售债务 218,995 218,995 Gainondisposal 出售收益 5,444 Totalconsideration 总代价 224,439 Satisfiedby: 支付方式: Cash 现金 224,439 Netcashinflowarisingondisposal: 出售产生的现金流入净额: Cashconsideration 现金代价 224,439 Considerationreceivableincludedinotherreceivables 列入其他应收账款之应 收代价 (224,439) — 212 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 17.(LOSS)/EARNINGSPERSHARE 17.每股(亏损)╱盈利 Thecalculationofbasicanddiluted(loss)/earningsper 本公司拥有人应占每股基本及摊薄(亏 shareattributabletoownersoftheCompanyisbasedon 损)╱盈利乃按以下数据计算: thefollowingdata: (Loss)/Earnings (亏损)╱盈利 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 (Loss)/Earningsforthepurposeof 计算每股基本及摊薄盈利 basicanddilutedearningspershare 时采用之(亏损)╱盈利 (427,668) 456,113 Numberofshares 股份数目 2018 2017 二零一八年 二零一七年 Weightedaveragenumberofordinary 计算每股基本(亏损)╱ sharesforthepurposeofbasic 盈利时采用之普通股 (loss)/earningspershare 加权平均数 2,205,073,973 1,524,328,767 Effectofdilutivepotentialordinary 摊薄潜在普通股之影响: shares: —shareawardscheme —股份奖励计划 N/A不适用 80,942,466 Weightedaveragenumberofordinary 计算每股摊薄(亏损)╱ sharesforthepurposeofdiluted 盈利时采用之普通股 (loss)/earningspershare 加权平均数 2,205,073,973 1,605,271,233 Noadjustmentismadetothebasiclosspershareforthe 由于摊薄潜在普通股对每股基本亏损呈 yearended31December2018asthedilutivepotential 列金额具有反摊薄影响,故并无就截至 ordinaryshareshaveananti-dilutiveeffectonthebasic 二零一八年十二月三十一日止年度的每 losspershareamountpresented. 股基本亏损作出调整。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 213 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 18.PROPERTY,PLANTANDEQUIPMENT 18.物业、厂房及设备 Moulds, Furniture, dies,test Leasehold Plantandfixtureand Motor fixtures Buildingsimprovementsmachineryequipment vehicles andpins Total 模具、 家私、 压模、 租赁 厂房 装置及 测试装置 楼宇 物业装修 及机器 设备 汽车 及插头 总计 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 At31December2018 于二零一八年十二月 三十一日 At1January2018 于二零一八年一月一日 Costorvaluation 成本或估值 228,774 14,141 717,730 11,512 13,323 4,911 990,391 Accumulated 累计折旧及减值亏损 depreciationand impairmentloss — (7,161) (691,825) (8,243) (7,346) (3,961) (718,536) Carryingamount 账面值 228,774 6,980 25,905 3,269 5,977 950 271,855 At1January2018, 于二零一八年一月一日, carryingamount 账面值 228,774 6,980 25,905 3,269 5,977 950 271,855 Additions 添置 — 1,524 24,500 4,091 5,577 69 35,761 Disposals 出售 (1,129) (44) (29,388) — (1,548) — (32,109) Depreciationprovided 年内折旧拨备 duringtheyear (5,126) (1,000) (6,920) (1,844) (1,900) (167) (16,957) Writtenbackondisposal 于出售时拨回 255 44 26,215 — 1,548 — 28,062 Revaluationgain 重估收益 13,796 — — — — — 13,796 Exchangerealignment 汇兑调整 (8,121) (218) (1,433) (31) (100) (30) (9,933) At31December2018, 于二零一八年十二月 carryingamount 三十一日,账 面值 228,449 7,286 38,879 5,485 9,554 822 290,475 At31December2018 于二零一八年 十二月三十一日 Costorvaluation 成本或估值 228,449 15,365 693,590 15,353 17,196 4,809 974,762 Accumulated 累计折旧及减值亏损 depreciationand impairmentlosses — (8,079) (654,711) (9,868) (7,642) (3,987) (684,287) Carryingamount 账面值 228,449 7,286 38,879 5,485 9,554 822 290,475 214 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 18.PROPERTY,PLANTANDEQUIPMENT 18.物业、厂房及设备(续) (continued) Moulds, Furniture, dies,test Leasehold Plantand fixtureand Motorfixturesand Buildings improvements machinery equipment vehicles pins Total 家 私、 模具、压 租赁 厂房 装置 模、测试装 楼宇 物业装修 及机器 及设备 汽车 置及插头 总计 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 At31December2017 于二零一七年十二月 三十一日 At1January2017 于二零一七年一月一日 Costorvaluation 成本或估值 223,067 13,007 666,760 10,508 12,636 4,315 930,293 Accumulated 累计折旧及减值亏损 depreciationand impairmentloss — (6,376) (645,626) (6,766) (5,861) (3,600) (668,229) Carryingamount 账面值 223,067 6,631 21,134 3,742 6,775 715 262,064 At1January2017, 于二零一七年一月一日, carryingamount 账面值 223,067 6,631 21,134 3,742 6,775 715 262,064 Additions 添置 — 575 7,035 697 556 302 9,165 Depreciationprovided 年内折旧拨备 duringtheyear (4,969) (922) (6,005) (1,116) (1,400) (123) (14,535) Revaluationloss 重估损失 (3,126) — — — — — (3,126) Disposalofasubsidiary 出售一间附属公司 — — — (124) — — (124) Exchangerealignment 汇兑调整 13,802 696 3,741 70 46 56 18,411 At31December2017, 于二零一七年十二月 carryingamount 三十一日,账面值 228,774 6,980 25,905 3,269 5,977 950 271,855 At31December2017 于二零一七年十二月 三十一日 Costorvaluation 成本或估值 228,774 14,141 717,730 11,512 13,323 4,911 990,391 Accumulated 累计折旧及减值亏损 depreciationand impairmentlosses — (7,161) (691,825) (8,243) (7,346) (3,961) (718,536) Carryingamount 账面值 228,774 6,980 25,905 3,269 5,977 950 271,855 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 215 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 18.PROPERTY,PLANTANDEQUIPMENT 18.物业、厂房及设备(续) (continued) TheGroup’sbuildingsaresituatedinthePRC.At31 本集团之楼宇均位于中国。 于二零 December2018,theGroup’sbuildingswithacarrying 一八年十二月三十一日,本集团账面 amountofapproximatelyHK$225,575,000(2017: 值约为225,575,000港元(二零一七年: HK$227,892,000)werepledgedtosecurethebankloans 227,892,000港元)之 楼宇已予抵押,作为 grantedtotheGroup. 本集团获授银行贷款之担保。 TheGroup’sbuildingswererevaluedattheendof 于报告期末,本集团之楼宇按市场法并 reportingperiodbasedonmarketapproachandwith 经参考独立合资格专业估值师旗舰顾问 referencetothevaluationreportsissuedbyFlagship (香港)有限公司出具的估值报告进行重 Consulting(HongKong)Limited,anindependentfirmof 估。该估值报告采用折旧重置成本法, professionallyqualifiedvaluers.Thevaluationreportsused 使用楼宇的新重置成本总额作出计及楼 depreciatedreplacementcostapproachwhichisarrivedat 龄、状况、功能陈旧及环境因素的适当扣 usingtheaggregateamountofthenewreplacementcost 减后达致。 ofthebuildings,fromwhichappropriatedeductionsmay thenbemadetoallowfortheage,condition,functional obsolescenceandenvironmentalfactor. Duringtheyearended31December2018,arevaluation 截至二零一八年十二月三十一日止 gainofapproximatelyHK$13,796,000(2017:lossof 年度,本集团楼宇录得重估收益约 HK$3,126,000)ontheGroup’sbuildingshasbeen 13,796,000港元(二零一七年:亏损 recognisedinothercomprehensiveincomeandcredited 3,126,000港 元),已于其他全面收益确认 (2017:debited)topropertyrevaluationreserve. 并计入物业重估储备内(二零一七年:扣 除)。 ThefollowingtablepresentsthefairvaluesoftheGroup’s 下表呈列于报告期末按经常性基准计量 buildingsmeasuredattheendofreportingperiodona 并按三级公平值等级分类的本集团楼宇 recurringbasis,categorisedintothethree-levelfairvalue 的公平值。所划分的公平值计量等级参 hierarchy.Thelevelintowhichafairvaluemeasurement 考估值方法所用输入值的可观察程度及 isclassifiedandisdeterminedwithreferencetothe 重要性分类如下: observabilityandsignificanceoftheinputsusedinthe valuationtechniqueasfollows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Level3 第三级 228,449 228,774 216 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 18.PROPERTY,PLANTANDEQUIPMENT 18.物业、厂房及设备(续) (continued) Areconciliationoftheopeningandclosingfairvalue 第三级经常性公平值计量于年初及年末 balanceofLevel3recurringfairvaluemeasurementis 的公平值结余对账如下: providedbelow: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Openingbalance 期初结余(第三级经常性 (Level3recurringfairvalue) 公平值) 228,774 223,067 Disposals 出售 (1,129) — Depreciationprovidedfortheyear 年内计提折旧 (5,126) (4,969) Writtenbackondisposals 于出售时拨回 255 — Revaluationgain/(loss) 重估收益╱(损失) 13,796 (3,126) Exchangerealignment 汇兑调整 (8,121) 13,802 Closingbalance 期末结余(第三级经常性 (Level3recurringfairvalue) 公平值) 228,449 228,774 Thefollowingtablegivesinformationabouthowthefair 下表载列有关本集团楼宇的公平值厘定 valueoftheGroup’sbuildingsaredetermined,aswellas 方法,以及根据公平值计量所使用输入 thefairvaluehierarchyintowhichthefairvalue 值的可观察程度对公平值计量进行公平 measurementiscategorised,basedonthedegreeto 值等级划分的资料。 whichtheinputstothefairvaluemeasurementis observable. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 217 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 18.PROPERTY,PLANTANDEQUIPMENT 18.物业、厂房及设备(续) (continued) Asat31December2018 于二零一八年十二月三十一日 Relationshipof Significant unobservable Fairvalue Valuation unobservable inputsfor hierarchy technique input fairvalue Range 重大不可 不可观察输入值与 公平值等级 估值方法 观察输入值 公平值的关系 范围 Level3 Depreciated Newreplacement Theincreaseinthe RMB2,950per replacementcost costspersquare newdepreciated squaremetre approach metreare replacementcosts determinedusing persquaremetre estimatedcurrent wouldresultinan costof increaseinfair replacementof value theimprovement lessallowancefor physical deteriorationand allrelevantforms ofobsolescence andoptimisation. 第三级 折旧重置成本法 每平方米新重置成 每平方米新折旧重 每平方米人民币 本采用目前的估 置成本增加将导 2,950元 计装修重置成本 致公平值增加 扣除实际损耗及 一切相关形式的 报废及优化后厘 定。 218 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 18.PROPERTY,PLANTANDEQUIPMENT 18.物业、厂房及设备(续) (continued) Asat31December2017 于二零一七年十二月三十一日 Relationshipof Significant unobservable Fairvalue Valuation unobservable inputsfor hierarchy technique input fairvalue Range 重大不可 不可观察输入值与 公平值等级 估值方法 观察输入值 公平值的关系 范围 Level3 Depreciated Newreplacement Theincreaseinthe RMB2,700per replacementcost costspersquare newdepreciated squaremetre approach metreare replacementcosts determinedusing persquaremetre estimatedcurrent wouldresultinan costof increaseinfair replacementof value theimprovement lessallowancefor physical deteriorationand allrelevantforms ofobsolescence andoptimisation. 第三级 折旧重置成本法 每平方米新重置成 每平方米新折旧重 每平方米人民币 本采用目前的估 置成本增加将导 2,700元 计装修重置成本 致公平值增加 扣除实际损耗及 一切相关形式的 报废及优化后厘 定。 Therewerenochangestothevaluationtechniquesduring 年内估值方法并无变动。 theyear. Thefairvaluemeasurementisbasedontheabove 公平值计量按照上述物业的最大及最优 properties’highestandbestuse,whichdoesnotdiffer 用途进行,与其实际用途并无区别。 fromtheiractualuse. HadtheGroup’sbuildingsbeenstatedathistoricalcost 倘本集团楼宇按历史成本减累计折旧及 lessaccumulateddepreciationandimpairmentlosses(if 减值亏损(如有)列账,则其于二零一八 any),theircarryingamountasat31December2018 年十二月三十一日之账面值将约为 wouldhavebeenapproximatelyHK$210,709,000(2017: 210,709,000港元(二零一七年:224,263,000 HK$224,263,000). 港元)。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 219 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 19.PAYMENTSFORLEASEHOLDLANDHELD 19.根据经营租赁持作自用之租赁土 FOROWNUSEUNDEROPERATINGLEASES 地租金 TheGroup’spaymentsforleaseholdlandheldforownuse 本集团根据经营租赁持作自用之租赁土 underoperatingleasescompriseoflanduserightsinthe 地租金包括中国的土地使用权: PRC: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Analysedforreportingpurposeas 按报告用途分为 —Currentassets —流动资产 124 128 —Non-currentassets —非流动资产 3,405 3,655 3,529 3,783 Asat31December2018,theGroup’slanduserightswith 于二零一八年十二月三十一日,本集团 acarryingamountofapproximatelyHK$3,529,000(2017: 账面值约3,529,000港元(二零一七年: HK$3,783,000)werepledgedtosecurecertainbankloans 3,783,000港元)之若干土地使用权已予抵 grantedtotheGroup. 押,作为本集团所获银行贷款之担保。 220 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 20.INTERESTSINASSOCIATES 20.于联营公司之权益 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Shareofnetassetsotherthan 应占资产净值(商誉除外) goodwill 194,313 82,907 Goodwillontheacquisition 收购产生的商誉 1,566 1,566 Loanstoassociates# 予联营公司之贷款# 234,123 405,023 430,002 489,496 Less:Allowancefordoubtfuldebts 减:呆账拨备(附注42(iii)) (Note42(iii)) (36,429) — 393,573 489,496 # Theloanstoassociatesasat31December2018are # 于二零一八年十二月三十一日,予联营 unsecured,interest-freewithnofixedrepaymentterms.As 公司之贷款为无抵押、免 息及并无固定 at31December2017,exceptforabalanceduefroman 还款期。于二零一七年十二月三十一 associateamountingtoHK$170,900,000,whichwas 日,除应收一间联营公司之结余 securedbytheremaining55%equityinterestinthat 170,900,000港元外,该结余以该联营公 associatebeingheldbytheequityholderofthatassociate, 司股权持有人所持该联营公司的剩余 boreinterestatarateof18%perannum,andwasrepaid 55%股权作担保、按每年18厘的利率计 on8March2018,theamountswereunsecured,interest- 息并已于二零一八年三月八日支付,该 freewithnofixedrepaymentterms. 等款项为无抵押、免息及并无固定还款 期。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 221 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 20.INTERESTSINASSOCIATES(continued) 20.于联营公司之权益(续) ParticularsoftheGroup’sassociatesduringtheyear 截至二零一八年十二月三十一日止年 ended31December2018aresetoutbelow: 度,本集团联营公司的详情载列如下: Placeof Percentageof incorporationor ownershipinterest establishmentand indirectlyheldby Principal Name operation theGroup activities 注册成立或成立及 本集团间接持有的所有权 名称 营业地点 权益百分比 主要业务 2018 2017 二零一八年二零一七年 深圳市盛达前海供应链有限公司 ThePRC 45% 45% Moneylending (“ShenzhenShengda”)(Note(a)) 深圳市盛达前海供应链有限公司 中国 放贷 (「深圳盛达」()附注(a)) HeroLinkEnterprisesLimited BritishVirginIslands 18% 18% Equityinvestment (“HeroLink”)(Note(b)) (the“BVI”)/Hong Kong 雄连企业有限公司(「雄连」) 英属处女群岛╱ 股权投资 (附注(b)) 香港 JadeSummitHoldingsLimited BVI/ThePRC 27.5% 27.5% Investment (“JadeSummit”)(Note(c)) holding 绿领控股有限公司(「绿领」) 英属处女群岛╱ 投资控股 (附注(c)) 中国 VastlineLimited(Note(c)) BVI/ThePRC 27.5% 27.5% Investment holding 丽广有限公司(附注(c)) 英属处女群岛╱ 投资控股 中国 AsiaCosmosLimited(Note(c)) HongKong/The 27.5% 27.5% Investment PRC holding 豪侨有限公司(附注(c)) 香港╱中国 投资控股 无钖燕莎房地产开发有限公司 ThePRC 27.5% 27.5% Property (Note(c)) development 无钖燕莎房地产开发有限公司 中国 物业开发 (附注(c)) 常州豪侨建材有限公司(Note(c)) ThePRC 27.5% 27.5% Wholesale,import andexportof construction materials 常州豪侨建材有限公司(附注(c))中国 建筑材料批发、 进出口 222 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 20.INTERESTSINASSOCIATES(continued) 20.于联营公司之权益(续) Notes: 附注: (a) ThesummarisedfinancialinformationofShenzhenShengda, (a) 本集团重要联营公司深圳盛达的财务资 amaterialassociateoftheGroup,issetoutbelow: 料概要载列如下: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Asat31December 于十二月三十一日 Currentassets 流动资产 584,004 613,481 Non-currentassets 非流动资产 — — Currentliabilities 流动负债 (578,923) (555,495) Non-currentliabilities 非流动负债 — — Netassets 资产净值 5,081 57,986 Group’seffectiveinterest 本集团实际权益 45% 45% Group’sshareofnetassetsofthe 本集团应占联营公司之 associate,excludinggoodwill 资产净值(不包括商誉) 2,286 26,094 Goodwillontheacquisition 收购产生的商誉 1,566 1,566 Carryingamountoftheinvestment 投资账面值 3,852 27,660 Fortheyearended31December 截至十二月三十一日止年度 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Otherincome 其他收入 21 74,199 (Loss)/profitfortheyear 年度(亏损)╱溢利 (52,474) 24,597 Othercomprehensiveincome 其他全面收益 (431) 2,968 Totalcomprehensiveincome 全面收益总额 (52,905) 27,565 Loantoanassociate 予联营公司之贷款 — 170,900 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 223 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 20.INTERESTSINASSOCIATES(continued) 20.于联营公司之权益(续) Notes:(continued) 附注:(续) (b) ThesummarisedfinancialinformationofHeroLink,a (b) 本集团重要联营公司雄连的财务资料概 materialassociateoftheGroup,issetoutbelow: 要载列如下: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Asat31December 于十二月三十一日 Currentassets 流动资产 124,854 337,619 Non-currentassets 非流动资产 — — Currentliabilities 流动负债 (226,293) (215,709) Non-currentliabilities 非流动负债 — — Net(liabilities)/assets (负债)╱资产净值 (101,439) 121,910 Group’seffectiveinterest 本集团实际权益 18% 18% Group’sshareofnetassetsofthe 本集团应占联营公司资产 associate,andcarryingamountofthe 净值及投资账面值 investment — 21,944 Fortheyearended31December 截至十二月三十一日止年度 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Revenue 收入 — — Lossfortheyear 年度亏损 (223,349) (53,119) Othercomprehensiveincome 其他全面收益 — — Totalcomprehensiveincome 全面收益总额 (223,349) (53,119) Loantoanassociate 予联营公司之贷款 32,393 32,393 Less:Allowancefordoubtfuldebts 减:呆账拨备 (32,393) — — 32,393 224 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 20.INTERESTSINASSOCIATES(continued) 20.于联营公司之权益(续) Notes:(continued) 附注:(续) (c) ThesummarisedfinancialinformationoftheJadeSummit (c) 本集团重要联营公司绿领及其附属公司 anditssubsidiaries,amaterialassociateoftheGroup,is 的财务资料概要载列如下: setoutbelow: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Asat31December 于十二月三十一日 Currentassets 流动资产 2,046,351 988,026 Non-currentassets 非流动资产 1,295 30,468 Currentliabilities 流动负债 (292,685) (98,032) Non-currentliabilities 非流动负债 (1,056,682) (793,665) Netassets 资产净值 698,279 126,797 Group’seffectiveinterest 本集团实际权益 27.5% 27.5% Group’sshareofnetassetsofthe 本集团应占联营公司资产 associateandcarryingamountofthe 净值及投资账面值 investment 192,027 34,869 Fortheyearended31December 截至十二月三十一日止年度 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Revenue 收入 — — Profitfortheyear 年度溢利 673,530 36,321 Othercomprehensiveincome 其他全面收益 (102,050) 39,747 Totalcomprehensiveincome 全面收益总额 571,480 76,068 Loantoanassociate 予联营公司之贷款 201,730 201,730 Less:Allowancefordoubtfuldebts 减:呆账拨备 (4,036) — 197,694 201,730 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 225 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 21.FINANCIALASSETSATFAIRVALUE 21.按公平值计入损益之金融资产╱ THROUGHPROFITORLOSS/AVAILABLE- 可供出售金融资产 FOR-SALEFINANCIALASSETS 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Available-for-salefinancialassets: 可供出售金融资产: Non-currentassets: 非流动资产: Unlistedfundinvestments,atfairvalue 非上市基金投资,按公平 (Note(a)) 值计算(附注(a)) — 980,000 Clubdebentures,atfairvalue 会籍债权证,按公平值 计算 — 4,046 — 984,046 Financialassetsatfairvaluethroughprofitorloss: 按公平值计入损益之金融资产: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Non-currentassets: 非流动资产: Unlistedfundinvestments,atfairvalue 非上市基金投资,按公平 (Note(a)) 值计算(附注(a)) 1,397,187 — Clubdebentures,atfairvalue 会籍债权证,按公平值 计算 4,191 — 1,401,378 — Currentassets: 流动资产: Listedequityinvestments,atfairvalue 上市股本投资,按公平值 (Note(b)) 计算(附注(b)) 332,743 798,508 Derivativefinancialasset,atfairvalue 衍生金融资产,按公平值 计算 293,000 — 625,743 798,508 226 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 21.FINANCIALASSETSATFAIRVALUE 21.按公平值计入损益之金融资产╱ THROUGHPROFITORLOSS/AVAILABLE- 可供出售金融资产(续) FOR-SALEFINANCIALASSETS(continued) Notes: 附注: (a) On14May2017,awholly-ownedsubsidiaryofthe (a) 于二零一七年五月十四日,本公司全资 Company,asthegeneralpartnerofaninvestmentfund 附属公司(作为一只投资基金(「投资基 (the“InvestmentFundI”),enteredintoalimited 金一」)之普通合伙人)与独立第三方 partnershipagreement(the“LimitedPartnership (「一级有限合伙人一」)及本公司另一全 AgreementI”)withanindependentthirdparty(the“First- 资附属公司(「二级有限合伙人一」)订立 tierLimitedPartnerI”)andanotherwholly-owned 有限合伙协议(「有限合伙协议一」),内 subsidiaryoftheCompany(the“Second-tierLimited 容有关认购投资基金一之权益。根据有 PartnerI”)inrespectofthesubscriptionofinteresttothe 限合伙协议一,一级有限合伙人一及二 InvestmentFundI.PursuanttotheLimitedPartnershipI, 级有限合伙人一分别向投资基金一出资 theFirst-tierLimitedPartnerIandtheSecond-tierLimited 780,000,000港元及220,000,000港元。 PartnerIcontributedHK$780millionandHK$220million toInvestmentFundIrespectively. Onthesameday,awholly-ownedsubsidiaryofCompany, 同日,本公司全资附属公司(作为一只 asthegeneralpartnerofaninvestmentfund(the 投资基金(「投资基金二」)之普通合伙 “InvestmentFundII”),enteredintoalimitedpartnership 人)与独立第三方(「一级有限合伙人 agreement(the“LimitedPartnershipAgreementII”)with 二」)及本公司另一全资附属公司(「二级 anindependentthirdparty(the“First-tierLimitedPartner 有限合伙人 二」)订 立有限合伙协议(「有 II”)andanotherwholly-ownedsubsidiaryoftheCompany 限合伙协议二」),内容有关认购投资基 (the“Second-tierLimitedPartnerII”)inrespectofthe 金二之权益。根据有限合伙协议二,一 subscriptionofinteresttoInvestmentFundII.Pursuantto 级有限合伙人二及二级有限合伙人二分 theLimitedPartnershipII,theFirst-tierLimitedPartnerII 别向投资基金二出资780,000,000港元及 andtheSecond-tierLimitedPartnerIIcontributedHK$780 220,000,000港元。 millionandHK$220milliontoInvestmentFundII respectively. Duringtheyear,theGroupmadefurthercontributionsof 于本年度,本集团分别再向投资基金一 HK$375milliontoeachofInvestmentFundIand 及投资基金二注资375,000,000港元。于 InvestmentFundII.Asat31December2018,Group’s 二零一八年十二月三十一日,本集团于 investmentsinInvestmentFundIandInvestmentFundII 投资基金一及投资基金二之投资合共为 amountedtoHK$1,190million(2017:HK$440million)in 1,190,000,000港元(二零一七年: total. 440,000,000港元)。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 227 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 21.FINANCIALASSETSATFAIRVALUE 21.按公平值计入损益之金融资产╱ THROUGHPROFITORLOSS/AVAILABLE- 可供出售金融资产(续) FOR-SALEFINANCIALASSETS(continued) Notes:(continued) 附注:(续) (a) (continued) (a) (续) AccordingtotheLimitedPartnershipAgreementIand 根据有限合伙协议一及有限合伙协议 LimitedPartnershipAgreementII,intheeventthatthe 二,倘一级有限合伙人一及一级有限合 First-tierLimitedPartnerIandFirst-tierLimitedPartnerII 伙人二于自其首次出资日期起计每六个 havenotreceivedadistributionreachingalevelequivalent 月届满当日接获之分派并无达致相等于 of6%perannumofitsaggregatecapitalcontributions 其出资总额(自有关出资日期起计按日 calculatedonadailybasisfromthedateofsuchcapital 计算)每年6%之水平,二级有限合伙人 contributionsonthedatefallingevery6monthsfromits 一及二级有限合伙人二须向投资基金一 firstcontributiondate,theSecond-tierLimitedPartnerIand 及投资基金二作出额外出 资,致使一级 theSecond-tierLimitedPartnerIIshallmakeadditional 有限合伙人一及一级有限合伙人二收取 contributionstotheInvestmentFundIandInvestment 其出资总额每年6%之金额。 FundIIsuchthattheFirst-tierLimitedPartnerIandthe First-tierLimitedPartnerIIshallreceiveanamountof6% perannumofitsaggregatecapitalcontributions. (b) Theaboveequityinvestmentsat31December2018were (b) 于二零一八年十二月三十一日,上述股 classifiedasheldfortradingandwere,uponinitial 本投资分类为持作交易,并于初步确认 recognition,designatedbytheGroupasfinancialassetsat 后由本集团指定为按公平值计入损益的 FVTPL. 金融资产。 AssumingtheportfoliooftheGroup’slistedequity 假设本集团的上市股本投资组合维持不 investmentshasremainedunchanged,themarketvalueof 变,于批准本财务报表当日本集团上市 theGroup’slistedequityinvestmentsatthedateof 股本投资的市场价值约为274,647,000港 approvalofthesefinancialstatementswasapproximately 元。 HK$274,647,000. 22.INVENTORIES 22.存货 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Rawmaterialsandconsumables 原料及耗材 37,912 47,504 Workinprogress 在制品 15,377 21,733 Finishedgoods 制成品 21,055 20,935 74,344 90,172 Less:Allowanceforobsolete 减:陈旧存货拨备 inventories (16,409) (21,627) 57,935 68,545 228 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 23.TRADERECEIVABLES 23.贸易应收账款 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Tradereceivables 贸易应收账款 270,804 384,699 Less:Allowancefordoubtfuldebts 减:呆账拨备 (1,685) (1,641) 269,119 383,058 TheGroup’stradereceivablesthataredenominatedina 本集团以有关集团实体功能货币以外货 currencyotherthanthefunctionalcurrenciesofthe 币计值的贸易应收账款载列如下: relevantgroupentitiesaresetoutbelow: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 DenominatedinUnitedStatesdollars 以美元(「美元」)计值 (“US$”) 93,209 11,236 Customersofmanufacturingsegmentaregenerally 制造分类的客户一般获授30至120日 之信 grantedwithcredittermsof30to120dayswhileno 贷期,而财务投资及金融服务分类的客 creditperiodwillnormallybegrantedtocustomersin 户一般并无信贷期。于报告期末,根据发 treasuryinvestmentandfinancialservicesegments.The 票日期呈列之贸易应收账款(扣除呆账拨 ageinganalysisoftradereceivablesbasedoninvoicedate 备)之账龄分析如下: (netofallowancefordoubtfuldebts)attheendof reportingperiodisasfollows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 0–30days 0至30日 53,315 349,571 31–60days 31至60日 35,676 11,986 61–90days 61至90日 30,311 2,483 Over90days 90日以上 149,817 19,018 269,119 383,058 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 229 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 23.TRADERECEIVABLES(continued) 23.贸易应收账款(续) Theageingoftradereceivables(netofallowancefor 已逾期但未减值的贸易应收账款(扣除呆 doubtfuldebts)whicharepastduebutnotimpairedisas 账拨备)之账龄分析如下: follows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 0–30dayspastdue 逾期0至30日 61,959 214,470 31–90dayspastdue 逾期31至90日 98,718 7,209 91–365days 逾期91至365日 11,016 16,139 171,693 237,818 Asdetailedinnote2(a),followingtheadoptionofHKFRS 如附注2(a)所详述,于采纳香港财务报告 9,theGrouphasrecognisedimpairmentlossontrade 准则第9号后,本集团于二零一八年一月 receivablesbasedonaccountingpolicystatedinnote4(g) 一日起已根据附注4(g)所载会计政策确认 since1January2018. 贸易应收账款减值亏损。 Themovementinimpairmentlossontradereceivables 年内与客户合约所产生贸易应收账款减 fromcontractwithcustomersduringtheyearisas 值亏损变动如下: follows: 2018 二零一八年 HK$’000 千港元 Atbeginningoftheyear 年初 1,641 ImpairmentlossrecognisedunderHKFRS9 根据香港财务报告准则 第9号确认减值亏损 64 Exchangerealignment 汇兑调整 (20) Atendoftheyear 年末 1,685 Detailsofcreditassessmentoftradereceivablesofthe 本集团贸易应收账款之信贷评估详情载 Grouparesetoutinnote42(iii). 于附注42(iii)。 Priorto1January2018,animpairmentlosswas 于二零一八年一月一日前,仅当存在减 recognisedonlywhentherewasobjectiveevidenceof 值客观证据时,会确认减值亏损(见附注 impairment(seenote4(g)). 4(g))。 230 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 23.TRADERECEIVABLES(continued) 23.贸易应收账款(续) Asat31December2017,tradereceivablesof 于二零一七年十二月三十一日,贸易应 approximatelyHK$145,240,000wereneitherpastduenor 收账款约145,240,000港元并无逾期或减 impaired. 值,并无逾期或减值的贸易应收账款与 近期并无拖欠纪录的客户有关。 Tradereceivablesthatwerepastduebutnotimpaired 已逾期但未减值的贸易应收账款与在本 relatedtocustomersthathavegoodcreditworthinessor 集团拥有良好信誉或过往纪录的客户有 goodtrackrecordwiththeGroup.Basedonpast 关。根据过往经验,由于该等结余的信贷 experience,themanagementconsiderednoimpairmentis 质素并无重大变动,且结余仍视为可全 necessaryastherehasnotbeenasignificantchangein 数收回,故管理层认为毋须计提减值。 creditqualityofthesebalances,whicharestillconsidered 本集团并无就该等结余持有任何担保品。 fullyrecoverable.TheGroupdoesnotholdanycollateral overthesebalances. Themovementinimpairmentlossontradereceivables 截至二零一七年十二月三十一日止年度 duringtheyearend31December2017isasfollows: 贸易应收账款的减值亏损变动如下: 2017 二零一七年 HK$’000 千港元 Atbeginningoftheyear 年初 1,286 ImpairmentlossrecognisedunderHKAS39 根据香港会计准则第39号 确认减值亏损 326 Exchangerealignment 汇兑调整 29 Atendoftheyear 年末 1,641 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 231 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 24.LOANRECEIVABLES 24.应收贷款 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Securedloan(Note(a)) 有抵押贷款(附注(a)) 1,083,483 451,905 Entrustedloan(Note(b)) 委托贷款(附注(b)) 175,484 178,571 1,258,967 630,476 Less:Allowancesfordoubtfuldebts 减:呆账拨备 (177,564) — 1,081,403 630,476 Classifiedunder: 分类为: Non-currentassets 非流动资产 — 417,797 Currentassets 流动资产 1,081,403 212,679 1,081,403 630,476 Notes: 附注: (a) Thebalancerepresentssecuredloanstoindependentthird (a) 该结余指给予独立第三方公司借款人之 partycorporateborrowerswhichbearfixedinterestrates 有抵押贷款,该笔贷款按固定利率计 rangingfrom9%to36%(2017:9%to18%)perannum 息,年利率介乎9厘至36厘(二零一七 withoriginalloanperiodrangingfrom3monthsto24 年:9厘至18厘),原贷款期限介乎3个 months.Theseloansweresecuredbythefollowing: 月至24个 月。该等贷款以下列各项作抵 押: — issuedsharecapitaloftheborrowers; — 借款人的已发行股本; — fundinvestmentofaborrower; — 一名借款人的基金投资; — equityinvestmentownedbytheshareholderofa — 一名借款人的股东所拥有之股本 borrower; 投资; — listedsharesownedbytheshareholderofaborrower; — 一名借款人的股东拥有的上市股 份; — issuedsharecapitalofgroupcompaniesofthe — 借款人集团公司的已发行股本; borrowers; — interestinrightstouseofanumberofseaareasin — 借款人集团公司所拥有中国多个 thePRCownedbythegroupcompaniesofthe 海域的使用权权益;及 borrowers;and — personalguaranteesexecutedbytheshareholdersor — 借款人股东或主要管理人员签立 keymanagementpersonneloftheborrowers. 的个人担保。 232 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 24.LOANRECEIVABLES(continued) 24.应收贷款(续) Notes:(continued) 附注:(续) (b) On16August2017,theGroupenteredintotheentrusted (b) 于二零一七年八月十六日,本集团订立 loanagreementpursuanttowhichtheGroupagreedto 委托贷款协议,据此,本集团同意向独 granttheentrustedloantoanindependentthirdparty 立第三方借款人(「借款人」)授出人民币 borrower (the “Borrower”) in the amount of 150,000,000元(相等于178,484,000港 RMB150,000,000(equivalenttoHK$178,484,000)fora 元)之委托贷款,年期为两年(「贷 termoftwoyears(the“Loan”),whichcarriesanexpected 款」),预期回报率为每年18%。贷款乙 rateofreturnof18%perannum.TheLoanwassecured 由(a)借款人之唯一股权持有人作出之股 by(a)apledgeovertheentireequityinterestinthe 权质 押;及 (b)就借款人持有位于中国之 Borrowerbyitssoleequityholder;and(b)acharge 一幅土地之若干土地使用权设立之押 createdoncertainlanduserightsonapieceofaland 记。 locatedinthePRC,heldbytheBorrower. (c) Includedintheloanreceivablesisashort-terminterest-free (c) 计入应收贷款为短期免息借贷 loanamountedtoHK$20,000,000whichwaslenttoone 20,000,000港元,乃如附注32(b)所述借 ofthebondissuersasmentionedinNote32(b).Theloan 出予债券发行人之一。应收贷款由债券 receivableissecuredbythebondissuer’sinterestsin 发行人于一间联交所上市公司所发行若 certainbondsissuedbyacompanylistedontheStock 干债券的权益作为抵押。 Exchange. 25.CONTRACTASSETS 25.合约资产 Asat Asat 31December Asat 31December 2018 1January2018 2017 于二零一八年 于二零一八年 于二零一七年 十二月三十一日 一月一日十二月三十一日 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 Investmentreferralservices 投资转介服务 32,974 61,648 — Typicalpaymenttermwhichimpactontheamountof 影响合约资产金额的一般支付条款载述 contractassetsisdescribedinnote4(j)(i). 于附注4(j)(i)。 Thecontractassetsasat31December2018areexpected 于二零一八年十二月三十一日之合约资 tobesettledwithinoneyear.Noimpairmentofcontract 产预期将于一年内结付。年内概无确认 assetswererecognisedduringtheyear. 合约资产减值。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 233 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 26.BANKBALANCESANDDEPOSITS 26.银行结余及存款 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Bankbalancesandcash 银行结余及现金 134,031 381,203 At31December2018and2017,bankbalancescarry 于二零一八年及二零一七年十二月 interestatprevailingdepositrates. 三十一日,银行结余均按现行存款利率 计息。 TheGroup’sbankbalancesandcashthatare 本集团以有关集团实体功能货币以外货 denominatedincurrenciesotherthanthefunctional 币计值的银行结余及现金载列如下: currenciesoftherelevantgroupentitiesaresetout below: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 DenominatedinRenminbi(“RMB”) 以人民币(「人民币」)计值 11,563 153,008 DenominatedinUS$ 以美元计值 33,777 45,052 DenominatedinGreatBritishPound 以英镑计值 60 479 DenominatedinSingapore(“SGD”) 以新加坡元(「新加坡元」) 计值 43 4 234 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 27.TRADEPAYABLES 27.贸易应付账款 Theageinganalysisoftradepayablesbasedoninvoice 于报告期末,根据发票日期呈列之贸易 dateattheendofreportingperiodisasfollows: 应付账款之账龄分析如下 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 0–30days 0至30日 23,435 37,686 31–60days 31至60日 21,896 29,727 61–90days 61至90日 24,946 28,693 Over90days 90日以上 60,862 38,766 131,139 134,872 TheGroup’stradepayablesthataredenominatedina 本集团以相关集团实体功能货币以外货 currencyotherthanthefunctionalcurrenciesofthe 币计值的贸易应付账款载列如下: relevantgroupentitiesaresetoutbelow: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 DenominatedinUS$ 以美元计值 31,351 24,995 Thetradepayablesarenon-interest-bearingandare 贸易应付账款不计息及一般于60至120日 normallysettledontermsof60to120days.TheGroup 内清偿。本集团设有财务风险管理政策, hasfinancialriskmanagementpoliciesinplacetoensure 确保所有应付账款均于信贷期限内清偿。 thatallpayablesaresettledwithinthecredittimeframe. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 235 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 28.BORROWINGS 28.借款 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Securedbankloansrepayablewithin 须于一年内偿还的有抵押 oneyear(Note(a)) 银行贷款(附注(a)) 120,049 154,362 Otherloans,unsecured(Note(b)) 其他贷款,无抵押 (附注(b)) 890,000 890,000 Otherloans,secured(Note(b)) 其他贷款,有抵押 (附注(b)) 195,402 202,381 1,205,451 1,246,743 Currentportion 即期部分 765,451 806,743 Non-currentportion 非即期部分 440,000 440,000 1,205,451 1,246,743 Notes: 附注: (a) Thebankloansaresecuredbycertainbuildingsand (a) 该等银行贷款以若干楼宇、本集团根据 paymentsforleaseholdlandheldforownuseunder 经营租赁持作自用的租赁土地租金及本 operatingleasesheldbytheGroupandcorporate 公司提供的企业担保作抵押。于二零 guaranteeoftheCompany.Asat31December2018, 一八年十二月三十一日,金额约为 bankloansofapproximatelyHK$120,049,000(2017: 120,049,000港元(二零一七年: HK$154,362,000)carriedfixedinterestraterangedfrom 154,362,000港元)的银行贷款以介乎 1.00%to4.35%(2017:2.48%to4.57%)perannum. 1.00厘至4.35厘固定年利率(二零一七 年:2.48厘至4.57厘固定年利率)的计 息。 (b) Asat31December2018,otherloanswithindependent (b) 于二零一八年十二月三十一日,与独 thirdpartiesamountingtoapproximatelyHK$890,000,000 立第三方的其他贷款中有一笔金额 (2017:HK$890,000,000)areunsecured,bearinterestata 约为890,000,000港元(二零一七年: rateof3%to7.5%perannum(2017:3%to7.5%per 890,000,000港元)的贷款为无抵押、按 annum)andHK$450,000,000andHK$440,000,000of 年利率3厘至7.5厘(二零一七年:年利率 whicharerepayablewithinthenexttwelvemonthsand 3厘至7.5厘)计息,而其中450,000,000 withinthenext2yearsrespectively.Theremainingbalance 港元及440,000,000港元的贷款分别须于 ofotherloansissecuredbyequityinterestsincertain 未来十二个月及未来两年内偿还。其他 subsidiariesoftheGroup’smanufacturingsegment,bears 贷款的余额以本集团制造分类的若干附 interestatarateof5%(2017:5%perannum)perannum 属公司之股权作担保,按年利率5厘(二 andrepayableby30June2019. 零一七年:年利率5厘)计息及须于二零 一九年六月三十日前偿还。 236 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 28.BORROWINGS(continued) 28.借款(续) Theborrowingsthataredenominatedinacurrencyother 以有关集团实体功能货币以外货币计值 thanthefunctionalcurrenciesoftherelevantgroup 的借款载列如下: entitiesaresetoutbelow: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 DenominatedinUS$ 以美元计值 30,394 49,600 29.LOANFROMARELATEDCOMPANY 29.关联公司贷款 Theloanisunsecured,bearsinterestatarateof3%per 该贷款为无抵押、按年利率3厘计息及须 annumandrepayableby24October2019(2017:19 于二零一九年十月二十四日(二零一七 October2018).Therelatedcompanyisbeneficiallyowned 年:二零一八年十月十九日)前偿还。该 byoneofthesubstantialshareholdersoftheCompany. 关联公司由本公司一名主要股东实益拥 有。 30.LOANSFROMADIRECTOR 30.一名董事贷款 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Unsecuredloansfromadirector: 来自一名董事的无抵押贷 款: —interestbearingat7%and —按7厘计息及须于 repayableon2January2019 二零一九年一月二日 偿还 86,351 86,619 TheloanswereadvancedbyMr.Cheok,anexecutive 该等贷款由本公司执行董事卓先生提供。 directoroftheCompany. TheloansfromMr.Cheokthataredenominatedin 来自卓先生的贷款中以有关集团实体功 currenciesotherthanthefunctionalcurrenciesofthe 能货币以外货币计值的贷款载列如下: relevantgroupentitiesaresetoutbelow: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 DenominatedinRMB 以人民币计值 1,977 2,048 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 237 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 31.DEFERREDTAXASSETS/LIABILITIES 31.递延税项资产╱负债 Thefollowingarethemajordeferredtaxliabilities/(assets) 于本年度及过往年度确认的主要递延税 recognisedandmovementsthereonduringthecurrent 项负债╱(资产)及其变动载列如下: andprioryears: Unrealised fairvalue Impairment changeon Accelerated ofproperty, Impairment financial tax plantand Revaluation offinancial instruments depreciationTaxlosses equipment ofproperty assets atFVTPL Total 按公平值计入 损益的权益工 加速 物业、厂房及 具的未变现 税项折旧 税项亏损 设备减值 物业重估金融资产减值 公平值变动 总计 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 At1January2017 于二零一七年一月一日 3,185 (1,588) (1,597) 3,411 — 41,462 44,873 Chargedtoprofitorloss 于年内损益支销 duringtheyear — — — — — 37,392 37,392 Creditedtoreserveduring 计入年内储备 theyear — — — (783) — — (783) Exchangerealignment 汇兑调整 — — — (30) — — (30) At31December2017and 于二零一七年 1January2018 十二月三十一日及 二零一八年一月一日 3,185 (1,588) (1,597) 2,598 — 78,854 81,452 (Credited)/chargedtoprofitor (计入年内损益)╱ lossduringtheyear 于年内损益支销 (Note15) (附注15) (3,185) 1,588 1,597 — (66,593) (84,859) (151,452) Chargedtoreserveduring 于年内储备支销 theyear — — — 3,449 — — 3,449 Exchangerealignment 汇兑调整 — — — (75) — — (75) At31December2018 于二零一八年 十二月三十一日 — — — 5,972 (66,593) (6,005) (66,626) Attheendofreportingperiod,theGrouphadunusedtax 于报告期末,本集团可无限期或于五年 lossesarisingfromHongKongofapproximately 内用作抵扣未来应课税溢利的产生自香 HK$130,215,000(2017:HK$53,480,000)andinthePRC 港的未动用税项亏损约130,215,000港元 ofapproximatelyHK$Nil(2017:HK$18,836,000)for (二零一七年:53,480,000港元),及产生 offsettingagainstfuturetaxableprofitindefinitelyor 自中国的未动用税项亏损约为零港 元(二 withinfiveyears,respectively.Deferredtaxassetshavenot 零一七年:18,836,000港元)。由于递延 beenrecognisedinrespectoftheselossesastheyhave 税项资产由多年录得亏损的集团公司产 ariseningroupentitiesthathavebeenloss-makingfor 生,且被认为不大可能录得可动用税项 severalyearsanditisnotconsideredprobablethat 亏损抵扣的应课税溢利,故并无就该等 taxableprofitwillbeavailableagainstwhichthetax 亏损确认递延税项资产。 lossescanbeutilised. 238 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 31.DEFERREDTAXASSETS/LIABILITIES 31.递延税项资产╱负债(续) (continued) Attheendofreportingperiod,theGrouphasdeductible 于报告期末,本集团有关贸易应收账款 temporarydifferencesofHK$88,888,000(2017: 及其他应收款项、应收贷款、过时存货拨 HK$96,643,000)inrespectofimpairmentoftradeand 备及物业、厂房及设备减值的可扣减暂 otherreceivables,loansreceivables,theallowancefor 时差额为88,888,000港元(二零一七年: obsoleteinventoriesandimpairmentofproperty,plant 96,643,000港元)。由于不大可能录得可 andequipment.Nodeferredtaxassethasbeen 动用该等可扣减暂时差额抵扣的应课税 recognisedinrelationtosuchdeductibletemporary 溢利,故并无就该等可扣减暂时差额确 differencesasitisnotprobablethattaxableprofitwillbe 认递延税项资产。 availableagainstwhichthedeductibletemporary differencescanbeutilised. UndertheEITLaw,withholdingtaxisimposedon 根据企业所得税法,自二零零八年一月 dividendsdeclaredinrespectofprofitsearnedbyPRC 一日起对中国附属公司所赚取溢利宣派 subsidiariesfrom1January2008onwards.Thereisno 的股息征收预提税。中国附属公司并无 profitofthePRCsubsidiariesavailablefordistribution 须征纳预提税的可供分派溢利。 subjecttothewithholdingtax. Asat31December2018and2017,theGroupdidnot 于二零一八年及二零一七年十二月 haveothermaterialunrecogniseddeferredtax. 三十一日,本集团并无其他重大未确认 递延税项。 32.NOTESRECEIVABLES 32.应收票据 (a) On12December2017,pursuanttoasubscription (a) 于二零一七年十二月十二日,根 agreement,theGroupsubscribedfromathirdparty 据认购协议,本集团向第三方发 issuerapromissorynotewithprincipalamountof 行人认购本金额900百万港元、按 HK$900millionwhichcarriedaninterestrateat9% 年利率9%计息并将于二零一八年 perannumandmatureon11March2018.The 三月十一日到期之承兑票据。该等 notewassecuredbyasharechargeoverthe 票据由一间于中国注册成立之股 98,181,450sharesinajointstockcompany 份公司(其股份于联交所上市)之 incorporatedinthePRCwithshareslistedonthe 98,181,450股股份之股份质押、于 StockExchange,asharechargeovertheentire 发行人全部已发行股本之股份质押 issuedsharecapitalintheissuerandthepersonal 以及发行人唯一股东提供的个人 guaranteedgivenbythesoleshareholderofthe 担保作为抵押。该承兑票据于二零 issuer.Thepromissorynotewasredeemedinfullby 一八年三月六日由本公司全数赎回 theGroupon6March2018andthesharecharge 及该等股份质押已相应解除。进一 hasbeenreleasedaccordingly.Furtherdetailswere 步详情载于本公司日期为二零一七 setoutintheCompany’sannouncementsdated12 年十二月十二日及二零一八年三月 December2017and8March2018. 八日之公告。 (b) TheGroupsubscribedfromthirdpartyissuers5%– (b) 本集团向第三方发行人认购本金金 10%fixedredeemablecouponbondswithprincipal 额合共为350百万港元(二零一七 amountinaggregatedofHK$350million(2017: 年:200百万港元)之5%至10%固 HK$200million).Boththeprincipalandinterestson 定票息率可赎回债券。债券本金及 thebondsarerepayablewithinthenextyear.The 利息均须于一年内偿还。该债券以 bondsaresecuredbyanissuer’sinterestsincertain 发行人于若干由一间联交所上市公 bondsissuedbyacompanylistedontheStock 司发行之股债券之权益及另一名发 Exchangeandpersonalguaranteeexecutedbythe 行人的董事签立的个人担保作抵押。 directorofanotherissuer. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 239 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 33.SHARECAPITAL 33.股本 Numberof ordinaryshares ofHK$0.1each 每股面值 0.1港元之 普通股数目 (’000) HK$’000 (千股) 千港元 Authorised: 法定: At1January2017 于二零一七年一月一日 2,000,000 200,000 Increasedinauthorisedsharecapital 法定股本增加(附注(a)) (Note(a)) 3,000,000 300,000 At31December2017and 于二零一七年十二月 31December2018 三十一日及二零一八 年十二月三十一日 5,000,000 500,000 Issuedandfullypaid: 已发行及缴足: At1January2017 于二零一七年一月一日 1,440,000 144,000 IssueofAwardShares(Note(b)) 发行奖励股份(附注(b)) 24,000 2,400 Rightsissue(Note(c)) 供股(附注(c)) 732,000 73,200 At31December2017 于二零一七年 十二月三十一日 2,196,000 219,600 IssueofAwardShares(Note(b)) 发行奖励股份(附注(b)) 12,000 1,200 At31December2018 于二零一八年 十二月三十一日 2,208,000 220,800 240 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 33.SHARECAPITAL(continued) 33.股本(续) Notes: 附注: (a) On23October2017,theshareholdersoftheCompany (a) 于二零一七年十月二十三日,本公司股 approved,inthespecialgeneralmeetingheldonthesame 东于当日举行的股东特别大会上批准透 date,toincreasetheauthorisedsharecapitalofthe 过新增额外3,000,000,000股每股面值 Company from HK$200,000,000 divided into 0.1港元之股份,将本公司法定股本由 2,000,000,000sharesofparvalueHK$0.1eachto 200,000,000港元(分为2,000,000,000股 HK$500,000,000dividedinto5,000,000,000sharesbythe 每股面值0.1港元之股份)增加至 creationofanaddition3,000,000,000sharesofparvalue 500,000,000港元(分为5,000,000,000股 HK$0.1each. 股份)。 (b) Duringtheyearended31December2018,12,000,000 (b) 于截至二零一八年十二月三十一日止年 AwardShares,toMr.Liu(2017:24,000,000AwardShares 度,于本公司股份奖励计划之归属条件 representing12,000,000AwardSharestoeachofMr.Liu 获达成后,已向刘先生配发及发行 andMr.Zhou(thethenexecutivedirectorofthe 12,000,000股奖励股份(二零一七年: Company)),wereallocatedandissuedafterthevesting 24,000,000股奖励股份,分别向刘先生 conditionsoftheShareAwardSchemeoftheCompany 及周先生(本 公司当时之执行董 事)配发 havebeenfulfilled. 及发行12,000,000股奖励股份)。 (c) On28November2017,732,000,000rightssharesofpar (c) 于二零一七年十一月二十八日,已按每 valueHK$0.1eachwereissuedatapriceofHK$2.2per 股供股股份2.2港元之价格发行 rightshareonthebasisofonerightsharepereverytwo 732,000,000股每股面值0.1港元之供股 thenexistingsharesatanaggregateamountof 股份,基准为每持有两股现有股份获发 HK$1,598,822,000,netofissuingexpenses.Outofthe 一股供股股份。奖励总额73,200,000港 aggregateamountofHK$73,200,000wascreditedto 元中的1,598,822,000港元奖励(已扣除 sharecapitalandtheremainingbalanceofapproximately 发行费用)已计入股本,余额约 HK$1,525,622,000wascreditedtothesharepremium 1,525,622,000港元计入股份溢价账。 account. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 241 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 34.RESERVES 34.储备 TheGroup 本集团 DetailsofthemovementsinthereservesoftheGroupare 本集团的储备变动详情载于综合权益变 setoutintheconsolidatedstatementofchangesin 动表。 equity. TheCompany 本公司 Share-based compensation Share benefits Accumulated premium reserve losses Total 以股份为基础 股份溢价 的薪酬储备 累计亏损 总计 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 At1January2017 于二零一七年 一月一日 954,387 55,806 (518,898) 491,295 Issueofsharesonrightissues,netof 于供股时发行股份, expenses(Note33) 扣除费用(附注33) 1,525,622 — — 1,525,622 IssueofAwardShares 发行奖励股份 52,320 (54,720) — (2,400) Equity-settledshare-based 权益结算以股份为 compensationbenefits(Note35) 基础之薪酬福利 (附注35) — 54,528 — 54,528 Lossfortheyear 年度亏损 — — (147,599) (147,599) At31December2017and 于二零一七年 1January2018 十二月三十一日及 二零一八年一月一日 2,532,329 55,614 (666,497) 1,921,446 IssueofAwardShares(Note35) 发行奖励股份 (附注35) 27,240 (28,440) — (1,200) Equity-settledshare-based 权益结算以股份为 compensationbenefits(Note35) 基础之薪酬福利 (附注35) — (12,341) — (12,341) Profitfortheyear 年度溢利 — — 194,154 194,154 At31December2018 于二零一八年 十二月三十一日 2,559,569 14,833 (472,343) 2,102,059 242 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 35.SHAREAWARDSCHEME 35.股份奖励计划 On17May2016,theCompanyadoptedtheShareAward 于二零一六年五月十七日,本公司采纳 Scheme,pursuanttowhichtheBoardmayproposeor 一项股份奖励计划,据此,董事会可建议 determinethegrantoftheCompany’ssharestoany 或决定将本公司股份授予符合董事会酌 directors,employeesorthirdpartyserviceprovidersofthe 情认为适当之条件的本集团任何董事、 Groupastheirincentivesandrewardssoas(i)toprovide 雇员或第三方服务提供商作为奖励及嘉 themwithanopportunitytoacquireaproprietaryinterest 奖,以(i)为彼等提供机会取得本公司的所 intheCompany;(ii)toencourageandretainsuch 有权权益;(ii)激励及挽留该等个人为本 individualstoworkwiththeCompany;and(iii)toprovide 公司服务;及(iii)为彼等提供达致表现目 additionalincentiveforthemtoachieveperformance 标的额外奖励。有关股份奖励计划的详 goals,subjecttosuchconditionsastheBoardmaydeem 情载于本公司日期为二零一六年五月 appropriateatitsdiscretion.FurtherdetailsoftheShare 十七日之公告。 AwardSchemeweresetoutintheCompany’s announcementsdated17May2016. Onthesamedate,theBoardresolvedtoawardan 于同日,董事会议决根据股份奖励计划 aggregateof60,000,000sharesoftheCompany(the 向本公司主席兼行政总裁刘廷安先生授 “AwardSharesA”)toMr.LiuTingan,chairmanandchief 予合共60,000,000股本公司股 份(「奖励股 executiveofficeroftheCompany,undertheShareAward 份A」),该等股份将于二零一七年、二零 Scheme,whichwillbevestedinfiveequalbatcheson31 一八年、二零一九年、二零二零年及二零 March2017,2018,2019,2020and2021.Thevestingof 二一年三月三十一日分五批等量归属。 theAwardSharesAissubjecttosatisfactionofvesting 奖励股份A须待达致归属标准及条件(包 criteriaandconditions,includingtheGroup’sachievement 括每年本集团在资产管理及投资业务方 ofexpectedreturnpercentageineachyearinrespectof 面均达到经董事会批准的预期回报百分 theGroup’sassetsmanagementandinvestmentbusiness 比)后方可归属。有关授出奖励股份A的 asapprovedbytheBoard.Furtherdetailsofthegrantof 详情载于本公司日期为二零一六年五月 theAwardSharesAweresetoutintheCompany’s 十七日之公告及日期为二零一六年七月 announcementdated17May2016andcirculardated5 五日之通函。 July2016. On24August2016,theBoardfurtherresolvedtoaward 于二零一六年八月二十四日,董事会进 anaggregateof60,000,000sharesoftheCompany(the 一步议决根据股份奖励计划向本公司董 “AwardSharesB”)toMr.ZhouHuorong,adirectorof 事周伙荣先生授予合共60,000,000股本公 theCompany,undertheShareAwardScheme,whichwill 司股份(「奖励股份B」),该等股份将于二 bevestedinfiveequalbatcheson31March2017,2018, 零一七年、二零一八年、二零一九年、二 2019,2020and2021.ThevestingoftheAwardSharesB 零二零年及二零二一年三月三十一日分 issubjecttosatisfactionofvestingcriteriaandconditions, 五批等量归属。奖励股份B须待达致归属 includingtheGroup’sachievementofexpectedreturn 标准及条件(包括每年本集团在资产管理 percentageineachyearinrespectoftheGroup’sassets 及投资业务方面均达到经董事会批准的 managementandinvestmentbusinessasapprovedbythe 预期回报百分比)后方可归属。有关授出 Board.FurtherdetailsofthegrantoftheAwardSharesB 奖励股份B的详情载于本公司日期为二零 weresetoutintheCompany’sannouncementdated17 一六年五月十七日之公告及日期为二零 May2016andcirculardated30September2016. 一六年九月三十日之通函。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 243 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 35.SHAREAWARDSCHEME(continued) 35.股份奖励计划(续) ThegrantoftheAwardSharesAandAwardSharesB 授予奖励股份A及奖励股份B已分别获本 wereapprovedbyindependentshareholdersofthe 公司独立股东于二零一六年七月二十日 Companyatthespecialgeneralmeetingsheldon20July 及二零一六年十月二十七日举行的股东 2016and27October2016. 特别大会上批准。 ThefairvaluesofAwardedSharesAandAwardSharesB 奖励股份A及奖励股份B的公平值分别按 werecalculatedbasedonthemarketpriceofthe 本公司股份于各授出日期的市场价格计 Company’ssharesattherespectivegrantdate. 算。 Duringtheyearended31December2017,firstbatchof 截至二零一七年十二月三十一日止年 AwardSharesAandAwardSharesBtotalling24,000,000 度,于奖励股份之归属条件在二零一六 shareswereissuedtothetwodirectorsfollowingthe 年达成 后,总计24,000,000股股份之第一 vestingconditionsoftheseawardsharesbeingmetin 批奖励股份A及奖励股份B已发行予两名 2016. 董事。 On26July2017,Mr.ZhouHuorongresignedfromoffice 于二零一七年七月二十六日,周伙荣先 asanexecutivedirectoroftheCompanyandaccordingly, 生辞任本公司执行董事职务,因此,奖励 theremaining48,000,000shareawardsinAwardShares 股份B中的剩余48,000,000股股份于二零 Bwereforfeitedin2017. 一七年没收。 ThereisnoexercisepricerequiredundertheShareAward 股份奖励计划并无规定行使价。 Scheme. Duringtheyearended31December2018,secondbatch 于截至二零一八年十二月三十一日止年 ofAwardSharesAof12,000,000shareswasissuedto 度,于此等奖励股份之归属条件在二零 Mr.LiuTinganfollowingthevestingconditionsofthese 一七年达成后,12,000,000股股份之第二 awardsharesbeingmetin2017. 批奖励股份A已发行予刘廷安先生。 AstheGroupdidnotachievetheexpectedreturn 由于本集团资产管理及投资业务于截至 percentageinrespectoftheassetsmanagementand 二零一八年十二月三十一日止年度并无 investmentbusinessfortheyearended31December 获得预期回报百分比,故第三批奖励股 2018,thethirdbatchoftheAwardSharesAwas 份A已于年内没收。 forfeitedduringtheyear. Excepttheforegoing,noshareawardswerelapsed, 除上述者外,截至二零一八年十二月 forfeited,exercisedortransferredduringtheyearended 三十一日止年度并无奖励股份失效、没 31December2018(2017:Nil). 收、行使或转让(二零一七年:无)。 Outofthe24,000,000(2017:48,000,000)shareawards 于二零一八年十二月三十一日后,于二 outstandingasat31December2018,noshareawards 零一八年十二月三十一日尚未行使的 werevested(2017:12,000,000)andwereexercisable 24,000,000股(二零一七年:48,000,000 subsequentto31December2018.TheGrouprecognised 股)奖励股份中,概无(二零一七年: areversalofequity-settledsharedbasedcompensation 12,000,000股)已归属并可行使。截至二 benefitsexpenseofapproximatelyHK12,341,000(2017: 零一八年十二月三十一日止年度,本集 provisionofHK$54,528,000)duringtheyearended31 团确认拨回权益结算以股份为基础之薪 December2018. 酬福利开支约12,341,000港元(二零一七 年:拨备54,528,000港元)。 244 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 35.SHAREAWARDSCHEME(continued) 35.股份奖励计划(续) DetailsoftheawardsharesgrantedundertheShare 根据股份奖励计划授出之奖励股份详情 AwardSchemeareasfollows: 载列如下: 2018 二零一八年 Numberofawardshares 奖励股份数目 Dateof Exercisable FairvalueatOutstandingat Outstandingat grant date grantdate 1/1/2018 Exercised Forfeited 31/12/2018 于二零一八年 于二零一八年 十二月 于授出日期 一月一日 三十一日 授出日期 可行使日期 之公平值 尚未行使 已授出 已没收 尚未行使 HK$ 港元 Mr.LiuTingan 刘廷安先生 20/7/2016 31/3/2018 二零一六年 二零一八年 七月二十日 三月三十一日 2.37 12,000,000 (12,000,000) — — 20/7/2016 31/3/2019 二零一六年 二零一九年 七月二十日 三月三十一日 2.37 12,000,000 — (12,000,000) — 20/7/2016 31/3/2020 二零一六年 二零二零年 七月二十日 三月三十一日 2.37 12,000,000 — — 12,000,000 20/7/2016 31/3/2021 二零一六年 二零二一年 七月二十日 三月三十一日 2.37 12,000,000 — — 12,000,000 48,000,000 (12,000,000)(12,000,000) 24,000,000 Weightedaveragefairvalueperawardshare(HK$) 2.37 2.37 2.37 2.37 每股奖励股份之加权平均公平值(港元) Weightedaveragecontractuallives(years) 1.74 加权平均合约年期(年) 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 245 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 35.SHAREAWARDSCHEME(continued) 35.股份奖励计划(续) 2017 二零一七年 Numberofawardshares 奖励股份数目 Fairvalueat Outstandingat Outstandingat Dateofgrant Exercisabledate grantdate 1/1/2017 Exercised Forfeited 31/12/2017 于二零一七年 于二零一七年 十二月 于授出日期 一月一日 三十一日 授出日期 可行使日期 之公平值 尚未行使 已授出 已没收 尚未行使 HK$ 港元 Mr.LiuTingan 刘廷安先生 20/7/2016 31/3/2017 二零一六年 二零一七年 七月二十日 三月三十一日 2.37 12,000,000 (12,000,000) — — 20/7/2016 31/3/2018 二零一六年 二零一八年 七月二十日 三月三十一日 2.37 12,000,000 — — 12,000,000 20/7/2016 31/3/2019 二零一六年 二零一九年 七月二十日 三月三十一日 2.37 12,000,000 — — 12,000,000 20/7/2016 31/3/2020 二零一六年 二零二零年 七月二十日 三月三十一日 2.37 12,000,000 — — 12,000,000 20/7/2016 31/3/2021 二零一六年 二零二一年 七月二十日 三月三十一日 2.37 12,000,000 — — 12,000,000 Mr.ZhouHuorong 周伙荣先生 27/10/2016 31/3/2017 二零一六年 二零一七年 十月二十七日 三月三十一日 2.19 12,000,000 (12,000,000) — — 27/10/2016 31/3/2018 二零一六年 二零一八年 十月二十七日 三月三十一日 2.19 12,000,000 — (12,000,000) — 27/10/2016 31/3/2019 二零一六年 二零一九年 十月二十七日 三月三十一日 2.19 12,000,000 — (12,000,000) — 27/10/2016 31/3/2020 二零一六年 二零二零年 十月二十七日 三月三十一日 2.19 12,000,000 — (12,000,000) — 27/10/2016 31/3/2021 二零一六年 二零二一年 十月二十七日 三月三十一日 2.19 12,000,000 — (12,000,000) — 120,000,000 (24,000,000)(48,000,000) 48,000,000 Weightedaveragefairvalueperawardshare(HK$) 2.28 2.28 2.19 2.37 每股奖励股份之加权平均公平值(港元) Weightedaveragecontractuallives(years) 1.74 加权平均合约年期(年) 246 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 36.HOLDINGCOMPANYSTATEMENTOF 36.控股公司财务状况表 FINANCIALPOSITION 2018 2017 二零一八年 二零一七年 Notes HK$’000 HK$’000 附注 千港元 千港元 NON-CURRENTASSETS 非流动资产 Property,plantandequipment 物业、厂房及设备 7,809 8,441 Investmentsinsubsidiaries 于附属公司之投资 227,744 1,001 Deferredtaxassets 递延税项资产 33,833 740 Available-for-salefinancialassets 可供出售金融资产 — 2,188 FinancialassetsatFVTPL 按公平值计入损益之 金融资产 2,188 — Totalnon-currentassets 非流动资产总值 271,574 12,370 CURRENTASSETS 流动资产 Othercurrentassets 其他流动资产 363,073 37,107 Amountsduefromsubsidiaries 应收附属公司款项 3,228,354 3,285,715 EquityinvestmentsatFVTPL 按公平值计入损益之 股本投资 — 4,882 Loanreceivables 应收贷款 422,840 — Bankbalancesandcash 银行结余及现金 68,178 170,362 Totalcurrentassets 流动资产总值 4,082,445 3,498,066 CURRENTLIABILITIES 流动负债 Otherpayablesandaccruals 其他应付账款及 应计费用 518,140 168,515 Amountsduetosubsidiaries 应付附属公司款项 873,020 560,875 Loanfromarelatedcompany 一间关联公司贷款 200,000 200,000 Totalcurrentliabilities 流动负债总额 1,591,160 929,390 NETCURRENTASSETS 流动资产净值 2,491,285 2,568,676 TOTALASSETSLESSCURRENT 总资产减流动负债 LIABILITIES 2,762,859 2,581,046 NON-CURRENTLIABILITIES 非流动负债 Loanspayable 应付贷款 440,000 440,000 NETASSETS 资产净值 2,322,859 2,141,046 CAPITALANDRESERVES 股本及储备 Sharecapital 股本 33 220,800 219,600 Reserves 储备 34 2,102,059 1,921,446 TOTALEQUITY 总权益 2,322,859 2,141,046 OnbehalfoftheBoard 代表董事会 LiuTingan LauFaiLawrence 刘廷安 刘斐 Director Director 董事 董事 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 247 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 37.SUBSIDIARIES 37.附属公司 Particularsoftheprincipalsubsidiariesasat31December 于二零一八年十二月三十一日,主要附 2018aresetoutbelow: 属公司之详情载列如下: Placeof incorporationor Issuedsharecapital/ establishment/ paid-upregistered Attributableequityinterest Name operations capital heldbytheCompany Principalactivities 注册成立或成立╱ 已发行股本╱ 名称 营业地点 已缴足注册资本 本公司所持应占股权 主要业务 Directly Indirectly 直接 间接 TopsearchIndustries(BVI)Limited BVI/HongKong Ordinaryshares 100% — Investmentholding US$13,035,640 TopsearchIndustries(BVI)Limited 英属处女群岛╱ 普通 股13,035,640 投资控股 香港 美元 TopsearchInternational(Holdings) HongKong Ordinaryshares — 100% Investmentholding Limited HK$17,000,000 Deferrednon-voting* HK$20,000,000 至卓国际(控股)有限公司 香港 普通股17,000,000港 元 投资控股 无投票权递延股份* 20,000,000港 元 TopsearchPrintedCircuits(HK)Limited HongKong Ordinaryshares — 100% Investmentholding HK$1,698,319,277 至卓飞高线路板(香港)有限公司 香港 普通 股1,698,319,277 投资控股 港元 TopsearchPrintedCircuitsMacao Macau Ordinaryshares — 100% Saleofprintedcircuitboards CommercialOffshoreCompany Macau Limited Pataca100,000 至卓线路板澳门离岸商业服务有限公司 澳门 普通股100,000澳门币 销售印刷线路板 至卓飞高线路板(曲江)有限公司@ ThePRC Registeredcapital — 100% Manufactureofprintedcircuit US$109,000,000 boards 至卓飞高线路板(曲江)有限公司@ 中国 注册资本109,000,000 制造印刷线路板 美元 TopsearchTechnologiesInvestment HongKong Ordinaryshares — 100% Investmentholding (Holdings)Limited HK$46,784,002 TopsearchTechnologiesInvestment 香港 普通 股46,784,002 投资控股 (Holdings)Limited 港元 韶关港桥企业管理咨询服务有限公司@ ThePRC Registeredcapital — 100% Provisionofinformation HK$1,000,000 systemmanagement servicesandinvestment advisoryservices 韶关港桥企业管理咨询服务有限公司@ 中国 注册资本1,000,000 提供资讯系统管理服务及投 港元 资顾问服务 248 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 37.SUBSIDIARIES(continued) 37.附属公司(续) Placeof incorporationor Issuedsharecapital/ establishment/ paid-upregistered Attributableequityinterest Name operations capital heldbytheCompany Principalactivities 注册成立或成立╱ 已发行股本╱ 名称 营业地点 已缴足注册资本 本公司所持应占股权 主要业务 Directly Indirectly 直接 间接 BrilliantPlusInvestmentsLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 100% — Investmentholding BrilliantPlusInvestmentsLimited 英属处女群 岛╱ 普通股1美元 投资控股 香港 HeroZoneInvestmentsLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Investmentholding HeroZoneInvestmentsLimited 英属处女群 岛╱ 普通股1美元 投资控股 香港 HongKongBridgeInvestmentsLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Equityanddebtinvestments (BVI) HongKongBridgeInvestmentsLimited 英属处女群 岛╱ 普通股1美元 股权及债务投资 (BVI) 香港 HongKongBridgeInvestmentsLimited HongKong Ordinaryshares — 100% Equityanddebtinvestments (HK) HK$34,000,000 HongKongBridgeInvestmentsLimited 香港 普通股34,000,000 股权及债务投资 (HK) 港元 PerfectStageInvestmentsLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Investmentholding PerfectStageInvestmentsLimited 英属处女群 岛╱ 普通股1美元 投资控股 香港 JustRightVenturesLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Consultancyandcorporate solutionservices JustRightVenturesLimited 英属处女群 岛╱ 普通股1美元 咨询及企业解决方案服务 香港 BraveUnitLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Consultancyandcorporate solutionservices BraveUnitLimited 英属处女群 岛╱ 普通股1美元 咨询及企业解决方案服务 香港 SonicDragonInternationalLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Consultancyandcorporate solutionservices SonicDragonInternationalLimited 英属处女群 岛╱ 普通股1美元 咨询及企业解决方案服务 香港 ClassicBlazeLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Consultancyandcorporate solutionservices ClassicBlazeLimited 英属处女群 岛╱ 普通股1美元 咨询及企业解决方案服务 香港 BlisslandVenturesLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Consultancyandcorporate solutionservices BlisslandVenturesLimited 英属处女群 岛╱ 普通股1美元 咨询及企业解决方案服务 香港 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 249 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 37.SUBSIDIARIES(continued) 37.附属公司(续) Placeof incorporationor Issuedsharecapital/ establishment/ paid-upregistered Attributableequityinterest Name operations capital heldbytheCompany Principalactivities 注册成立或成立╱ 已发行股本╱ 名称 营业地点 已缴足注册资本 本公司所持应占股权 主要业务 Directly Indirectly 直接 间接 ThrivingSeasonLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Equityinvestment ThrivingSeasonLimited 英属处女群岛╱ 普通 股1美元 股权投资 香港 HongKongBridgeCapitalPartners HongKong Ordinaryshare — 100% Advisingonsecuritiesand Limited HK$5,800,000 assetmanagementservices 港桥资本合伙人有限公司 香港 普通 股5,800,000港元 就证券提供意见及提供资产 管理服务 ShenzhenHKBridgeEquityInvestment ThePRC Ordinaryshare — 100% Assetsandfundsmanagement FundManagementLimited@ RMB20,000,000 andinvestmentand financialadvisory 深圳港桥股权投资基金管理有限公司@ 中国 普通股人民币 资产及基金管理以及投资及 20,000,000元 财务顾问 NingxiaHKBridgeInvestment ThePRC Ordinaryshare — 100% Assetsandfundsmanagement ManagementLimited RMB20,000,000 andinvestmentand financialadvisory 宁夏港桥投资管理有限公司 中国 普通股人民币 资产及基金管理以及投资及 20,000,000元 财务顾问 DigitalKingInvestmentLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Fundinvestment DigitalKingInvestmentLimited 英属处女群岛╱ 普通 股1美元 基金投资 香港 IdeaExcelInvestmentLtd BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Fundinvestment IdeaExcelInvestmentLtd 英属处女群岛╱ 普通 股1美元 基金投资 香港 GreatMerchantInvestmentsLtd BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Fundinvestment GreatMerchantInvestmentsLtd 英属处女群岛╱ 普通 股1美元 基金投资 香港 BlissEaseInvestmentLimited BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% Fundinvestment BlissEaseInvestmentLimited 英属处女群岛╱ 普通 股1美元 基金投资 香港 PowerTigerInvestmentsLtd BVI/HongKong OrdinaryshareUS$1 — 100% FundInvestment PowerTigerInvestmentsLtd 英属处女群岛╱ 普通 股1美元 基金投资 香港 HongKongBridgeLandmarkInvestment TheCaymanIsland/ HK$220,000,000 — 100% Equityanddebtinvestment Fund,L.P.# HongKong HongKongBridgeLandmarkInvestment 开曼群岛╱香港 220,000,000港元 股权及债务投资 Fund,L.P.# 250 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 37.SUBSIDIARIES(continued) 37.附属公司(续) * Thenon-votingdeferredsharescarrynorightstodividends, * 无投票权递延股份无权获派股息、 norightstoattendorvoteatgeneralmeetingsandno 出席股东大会或于会上投票或( 除 rightstoreceiveanysurplusassetsinareturnofcapital 非已向各普通股持有人合共派发 uponwinding-upunlessasumofHK$500,000,000,000,000 500,000,000,000,000港元)于清盘时收 hasbeendistributedtoeachoftheholdersoftheordinary 取发还资本的任何盈余资产。 shares. @ Registeredaswholly-foreign-ownedenterprisesunderthe @ 根据中国法律登记为外商独资企业。 PRClaw. # ThefundwasestablishedbytheGroupasaCaymanIslands # 该基金由本集团成立,为开曼群岛获豁 exemptedpartnership. 免合伙企业。 Noneofthesubsidiarieshadissuedanydebtsecuritiesas 于二零一八年十二月三十一日或于年内 at31December2018oratanytimeduringtheyear. 任何时间,概无附属公司发行任何债务 证券。 TheabovetableslistthesubsidiariesoftheCompany 上表载列本公司董事认为主要组成本集 which,intheopinionofthedirectorsoftheCompany, 团资产或业绩的本公司附属公司。本公 principallycomprisedtheGroup’sassetsorresults.Togive 司董事认为,详列其他附属公司资料会 detailsoftheothersubsidiarieswould,intheopinionof 导致篇幅过于冗长。 thedirectorsoftheCompany,resultinparticularsof excessivelength. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 251 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 38.OPERATINGLEASECOMMITMENTS 38.经营租赁承担 TheGrouphadcommitmentsforfutureminimumlease 本集团根据不可撤销经营租赁于下列期 paymentsundernon-cancellableoperatingleaseswhich 间到期之日后应付最低租金承诺如下: falldueduringtheperiodasfollows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Withinoneyear 一年内 12,379 7,344 Inthesecondtofifthyearsinclusive 第二至第五年 (包括首尾两年) 11,510 2,916 23,889 10,260 Operatingleasepaymentsrepresentrentalspayablebythe 经营租赁租金指本集团就其办公室物业 Groupforitsofficepropertiesandstaffquarters.Leases 及员工宿舍应付之租金。议定租期介乎 werenegotiatedfortermsrangingfromonetothree 一至三年,租金于租期内固定。 yearswithfixedrentalsoverthetermsoftheleases. 39.CAPITALANDOTHERCOMMITMENTS 39.资本及其他承担 Asat31December2018and2017,theGrouphadno 于二零一八年及二零一七年十二月 materialcapitalandothercommitments. 三十一日,本集团并无重大资本及其他 承担。 252 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 40.RELATEDPARTYTRANSACTIONS 40.关联人士交易 (a) Inadditiontotherelatedpartybalancesand (a) 除本综合财务报表其他附注所载之 transactionssetoutinothernotestothe 关联人士结余及交易外,本集团与 consolidatedfinancialstatements,duringtheyear, 关联人士于年内曾进行以下交易: theGroupenteredintothefollowingtransactions withrelatedparties: Relatedparty Natureoftransaction 2018 2017 关联人士 交易性质 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 KeentopInvestmentLimited Rentalexpenseand 2,328 2,124 (“Keentop”)(Note(i)) managementfee expense 基达投资有限公司(「基达」) 租金支出及管理费支出 (附注(i)) InstantFortuneLimited(Note29) Interestexpensestoa 6,000 6,329 relatedcompany InstantFortuneLimited(附 注29)给予关联公司之利息支出 ShenzhenShengda(Note20(a)) Interestincomefroma — 25,256 loantoanassociate 深圳盛达(附注20(a)) 予联营公司之贷款之 利息收入 ChinaTianYuenInternational Rentalexpenseand 6,657 6,213 Finance(Management)Limited managementfee (Note(ii)) expense 中国天元国际金融(管理) 租金支出及管理费支出 有限公司(附注(ii)) Notes: 附注: (i) TheamountspaidtoKeentop,whichisbeneficially (i) 就有关租赁作为其宿舍之物业支 ownedbyMr.Cheok,adirectoroftheCompany, 付予本公司董事卓先生及其配偶 andhisspouse,relatedtoapropertyleasedastheir 实益拥有之基达之款项。根据于 residence.Pursuanttoatenancyagreemententered 二零一四年五月二十八日订立之 intoon28May2014,themonthlyrentaland 租约,二零一四年六月一日至二 managementfeeswererevisedtoHK$165,000and 零一七年五月三十一日三个年度 HK$12,000forthreeyearsfrom1June2014to31 之月租及管理费分别修订为 May2017.Thetenancyagreementwasrenewedon 165,000港元及12,000港元。租约 26May2017forthreeyearsfrom1June2017to 已于二零一七年五月二十六日重 31May2020underthesametermsandconditions, 续三年,由二零一七年六月一日 exceptthatthemonthlymanagementfeewas 起至二零二零年五月三十一日, increasedtoHK$18,000(subjecttoadjustment). 除每月管理费增加至18,000港元 (可予调整)外,其他条款及条件 维持不变。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 253 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 40.RELATEDPARTYTRANSACTIONS 40.关联人士交易 (a) (continued) (a)(续) Notes:(continued) 附注:(续) (i) (continued) (i) (续) Attheendofreportingperiod,theGrouphad 于报告期末,本集团根据不可撤 commitmentsforfutureminimumleasepayments 销之租赁到期之日后应付予基达 payabletoKeentopundernon-cancellableleases 之最低租金承诺如下: whichfalldueasfollows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Withinoneyear 一年内 1,980 1,980 Inthesecondtofifthyearsinclusive 第二至第五年 (包括首尾两年) 825 2,805 2,805 4,785 Thisrelatedpartytransactionconstitutesa 此关联人士交易根据上市规则构 continuingconnectedtransactionundertheListing 成持续关连交易。 Rules. (ii) ChinaTianYuenInternationalFinance(Management) (ii) 中国天元国际金融(管理)有限公 LimitedisbeneficiallyownedbyMr.JiaTianjiang 司由本公司主要股东贾天将先生 whoisasubstantialshareholderoftheCompany. 实益拥有。此交易根据上市规则 Thetransactionconstitutesaconnectedtransaction 构成关连交易。 undertheListingRules. (b) Membersofkeymanagementpersonnelduringthe (b) 于本年度之主要管理人员仅指执行 yearcomprisedonlythoseexecutivedirectorswhose 董事,其酬金载于综合财务报表附 remunerationissetoutinnote13totheconsolidated 注13。 financialstatements. 254 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 41.SUMMARYOFFINANCIALASSETSAND 41.按类别划分之金融资产及金融负 FINANCIALLIABILITIESBYCATEGORY 债概要 (a) Categoriesoffinancialassetsandfinancial (a) 金融资产及金融负债之类别 liabilities 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Financialassets 金融资产 FinancialassetsatFVTPL 按公平值计入损益之金 融资产 2,027,121 798,508 Financialassetsatamortisedcosts 按摊销成本列账之金融 (includingcashandcash 资产(包 括现金及现金 equivalents) 等值物) 2,292,836 2,821,935 Available-for-salefinancialassets,at 可供出售金融资产,按 fairvalue 公平值 — 984,046 Financialliabilities 金融负债 FinancialliabilitiesatFVTPL 按公平值计入损益之 金融负债 — 53,957 Financialliabilitiesatamortisedcost 按摊销成本计量之 金融负债 2,161,704 1,813,967 (b) Fairvalues (b) 公平值 Thefairvaluesoffinancialassetsandfinancial 金融资产及金融负债之公平值乃按 liabilitiesaredeterminedasfollows: 以下方式厘定: Thefairvaluesoffinancialassetswhichare 于活跃市场上买卖之金融资产 tradedonactivemarketsaredeterminedwith 之公平值乃参考市场买入报价 referencetoquotedmarketbidprices;and 厘定;及 Thefairvaluesofotherfinancialassetsand 其他金融资产及金融负债之公 financial liabilities are determined in 平值乃根据公认定价模式厘 accordancewithgenerallyacceptedpricing 定。 models. ThedirectorsoftheCompanyconsiderthatthe 本公司董事认为,于综合财务报表 carryingamountsofthefinancialassetsandfinancial 按摊销成本记账之金融资产及金融 liabilitiesrecordedatamortisedcostinthe 负债之账面值与其公平值相若。 consolidatedfinancialstatementsapproximateto theirfairvalues. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 255 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 41.SUMMARYOFFINANCIALASSETSAND 41.按类别划分之金融资产及金融负 FINANCIALLIABILITIESBYCATEGORY 债概要(续) (continued) (b) Fairvalues(continued) (b) 公平值(续) Thefollowingtableprovidesananalysisoffinancial 下表按公平值等级提供按公平值列 instrumentscarriedatfairvaluebyleveloffairvalue 账之金融工具分析: hierarchy: Level1: Quotedprices(unadjusted)inactive 第1级: 相同资产或负债于活跃 marketsforidenticalassetsorliabilities; 市场之报价(未 经调整); Level2: Inputsotherthanquotedpricesincluded 第2级: 第1级报价以外之资产或 withinLevel1thatareobservableforthe 负债之可观察输入数 assetorliability,eitherdirectly(i.e.as 据,无论是直接(即价 prices)orindirectly(i.e.derivedfrom 格)或间接(即按价格推 prices);and 算)所进行之计量;及 Level3: Inputsfortheassetorliabilitythatarenot 第3级: 并非基于可观察市场数 based on observable market data 据(不可观察输入数据) (unobservableinputs). 之资产或负债之输入数 据。 2018 二零一八年 Level1 Level2 Level3 Total 第1级 第2级 第3级 总计 HK$ HK$ HK$ HK$ 港元 港元 港元 港元 FinancialassetsatFVTPL 按公平值计入损益 之金融负债 —Unlistedequityfund —非上市股权 investments 基金投资 — — — — —Unlisteddebtfund —非上市债务 investments 基金投资 — — 1,397,187 1,397,187 —Clubdebentures —会籍债权证 — 4,191 — 4,191 —Derivative—rightto —衍生工具— pledgedassets 资产抵押权 — 293,000 — 293,000 —Listedequity —上市股权投资 investments 332,743 — — 332,743 332,743 297,191 1,397,187 2,027,121 256 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 41.SUMMARYOFFINANCIALASSETSAND 41.按类别划分之金融资产及金融负 FINANCIALLIABILITIESBYCATEGORY 债概要(续) (continued) (b) Fairvalues(continued) (b) 公平值(续) 2017 二零一七年 Level1 Level2 Level3 Total 第1级 第2级 第3级 总计 HK$ HK$ HK$ HK$ 港元 港元 港元 港元 Available-for-salefinancial 可供出售金融资产 assets —Unlistedequityfund —非上市股权 investments 基金投资 — — 340,000 340,000 —Unlisteddebtfund —非上市债务 investments 基金投资 — — 640,000 640,000 —Clubdebentures —会籍债权证 — 4,046 — 4,046 — 4,046 980,000 984,046 FinancialassetsatFVTPL 按公平值计入损益 之金融资产 —Listedequity —上市股权投资 investments 798,508 — — 798,508 FinancialliabilitiesatFVTPL 按公平值计入损益 之金融负债 —Derivatives —衍生工具 —calloption —认购期权 — — 53,957 53,957 ThefairvaluesofequityinvestmentsatFVTPLare 按公平值计入损益之股本投资之公 determinedwithreferencetoquotedmarketprices 平值乃参考于活跃市场之报价厘定。 inanactivemarket. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 257 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 41.SUMMARYOFFINANCIALASSETSAND 41.按类别划分之金融资产及金融负 FINANCIALLIABILITIESBYCATEGORY 债概要(续) (continued) (b) Fairvalues(continued) (b) 公平值(续) Informationaboutlevel2fairvalue 有关第2级公平值计量的资料 measurements Thefairvalueofclubdebenturesaremeasured 会籍债权证的公平值基于近期交易 basedonrecenttransactionprices. 价格计量。 Thefairvalueoftherighttounderlyinglistedshares 非上市股权基金投资的抵押协议下 inpledgedagreements(the“PledgedShares”)ofthe 相关上市股份(「抵押股份」)公平值 unlistedequityfundinvestmentisderivedfrom 源自抵押股份之市场报价。 quotedmarketpriceofthePledgedShares. Informationaboutlevel3fairvalue 有关第3级公平值计量的资料 measurements Asat31December2018 于二零一八年十二月三十一日 Significant Typeof Valuation unobservable investment technique inputs Sensitivityanalysis 重大不可观察 投资类别 估值方法 输入数据 敏感度分析 Unlistedequityfund Equityallocation —Assumed Increase/decreaseinthe investment approach liquidationof quotedpriceby5%will thefund;and increase/decreasethe —quotedpriceof carryingvalueofthe underlying investmentbyHK$Nil listedequity investmentsof HK$1.80each 非上市股权基金 股权分配法 —假设基金具有流 报价上升╱下降5%将导致投 投资 动性;及 资账面值增加╱减少零港元 —相关上市股权投 资报价为每份 1.80港元 Unlisteddebtfund Latticetreemodel Discountrate: Increase/decreaseindiscount investments 4.29%–4.37% rateby0.5%willdecrease/ Recoveryrate: increasethecarryingvalueof 38.1%–38.4% thedebtinvestmentsby HK$4,814,000 非上市债务基金 树状模型 贴现率: 贴现率上升╱下降0.5%将导致 投资 4.29%–4.37% 债务投资账面值减少╱增加 收回率: 4,814,000港元 38.1%–38.4% 258 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 41.SUMMARYOFFINANCIALASSETSAND 41.按类别划分之金融资产及金融负 FINANCIALLIABILITIESBYCATEGORY 债概要(续) (continued) (b) Fairvalues(continued) (b) 公平值(续) Informationaboutlevel3fairvalue 有关第3级公平值计量的资料(续) measurements(continued) Asat31December2017 于二零一七年十二月三十一日 Significant Typeof Valuation unobservable investment technique inputs Sensitivityanalysis 重大不可观察 投资类别 估值方法 输入数据 敏感度分析 Unlistedequityfund Equityallocation Volatility:43.85% Increase/decreaseinthe investment approachusing quotedpriceby5%will optionpricing increase/decreasethe model carryingvalueofthe investmentbyHK$6,202,000 非上市股权基金 使用期权定价模型 波幅:43.85% 报价上升╱下降5%将导致投 投资 按股权分配法 资账面值增加╱减少 6,202,000港元 Unlisteddebtfund Latticetreemodel Discountrate: Increase/decreaseindiscount investments 3.84%–3.85% rateby0.5%willdecrease/ Recoveryrate: increasethecarryingvalueof 33.3%–38.3% thedebtinvestmentsby HK$2,545,000 非上市债务基金 树状模型 贴现率:3.84%– 贴现率上升╱下降0.5%将导致 投资 3.85%收回率: 债务投资账面值减少╱增加 33.3%–38.3% 2,545,000港元 Calloption MonteCarlo Volatility:43.89% Increase/decreaseinvolatility Simulationmodel by5%willincrease/ decreasethecarryingvalue ofthecalloptionby HK$10,022,000 认购期权 蒙特卡模拟模型 波幅:43.89% 波幅上升╱下降5%将导致认 购期权的账面值增加╱减少 10,022,000港元 Therewerenochangesinvaluationtechniques 两个年度估值技术并无任何变动。 duringbothyears. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 259 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 41.SUMMARYOFFINANCIALASSETSAND 41.按类别划分之金融资产及金融负 FINANCIALLIABILITIESBYCATEGORY 债概要(续) (continued) (b) Fairvalues(continued) (b) 公平值(续) Reconciliationforfinancialinstrumentscarriedatfair 基于重大不可观察输入数据(第3级) valuebasedonsignificantunobservableinputs(level 按公平值列账之金融工具对账如下: 3)areasfollows: FinancialassetsatFVTPL/ Available-for-sale financialassets 按公平值计入损益之金融资产╱ 可供出售金融资产 Unlistedequityfund 2018 2017 investments 非上市股权基金投资 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 At1January 于一月一日 340,000 — Purchases 购买 — 340,000 Unrealisedfairvalueloss 未变现公平值亏损 (340,000) — At31December 于十二月三十一日 — 340,000 FinancialassetsatFVTPL/ Available-for-sale financialassets 按公平值计入损益之金融资产╱ 可供出售金融资产 2018 2017 Unlisteddebtfundinvestments非上市债务基金投资 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 At1January 于一月一日 640,000 — Purchases 购买 750,000 640,000 Unrealisedfairvaluegain 未变现公平值收益 7,187 — At31December 于十二月三十一日 1,397,187 640,000 260 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 41.SUMMARYOFFINANCIALASSETSAND 41.按类别划分之金融资产及金融负 FINANCIALLIABILITIESBYCATEGORY 债概要(续) (continued) (b) Fairvalues(continued) (b) 公平值(续) Derivativefinancialliabilities 衍生金融负债 2018 2017 Calloption 认购期权 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 At1January 于一月一日 53,957 — Premiumreceived 已收期权费 48,450 32,300 Realisedfairvaluegain 已变现公平值收益 (102,407) — Unrealisedfairvalueloss 未变现公平值亏损 — 21,657 At31December 于十二月三十一日 — 53,957 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策 ANDPOLICIES TheGroup’smajorfinancialinstrumentsaredisclosedin 本集团之主要金融工具于有关附注披 respectivenotes.Therisksassociatedwiththesefinancial 露。与该等金融工具有关之风险包括市 instrumentsincludemarketrisk(currencyrisk,interestrate 场风险(货币风险,利率风险及宏观经济 riskandmacroeconomicrisk),creditriskandliquidityrisk. 风险)、信贷风险及流动资金风险。本集 Thepoliciesonhowtomitigatetheserisksaresetout 团如何减低该等风险而采用之政策载列 below.Themanagementmanagesandmonitorsthese 如下。管理层会管理及监察该等风险, exposures to ensure appropriate measures are 以确保及时而有效地采取适当措施。本 implementedonatimelyandeffectivemanner.The 集团之整体策略与去年维持不变。 Group’soverallstrategyremainsunchangedfromprior year. (i) Currencyrisk (i) 货币风险 SeveralsubsidiariesoftheCompanyhaveforeign 本公司若干附属公司以外币进行买 currencysalesandpurchases,whichexposethe 卖,令本集团须承受外币风险。本 Grouptoforeigncurrencyrisk.TheGroupcurrently 集团现时并无外币对冲政策。然 doesnothaveaforeigncurrencyhedgingpolicy. 而,管理层密切监察外汇风险,并 However,managementcloselymonitorsforeign 于有需要时考虑对冲重大外币风险。 exchangeexposureandwillconsiderhedging significantforeigncurrencyexposureshouldthe needarise. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 261 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (i) Currencyrisk(continued) (i) 货币风险(续) Thecarryingamountsofthemonetaryassetsand 以外币(即各集团实体功能货币以 monetaryliabilitiesdenominatedinforeign 外之货币)计值之货币资产及货币 currencies,i.e.currencyotherthanthefunctional 负债(主要为贸易应收账款、应收贷 currencyoftherespectivegroupentities,whichare 款、集团内部公司之结余、贸易应 mainlytradereceivables,loanreceivables,intra- 付账款、银行结余及存款,以及借 groupcompaniesbalances,tradepayables,bank 款)于报告期末之账面值如下: balancesanddepositsandborrowingsattheendof thereportingperiod,areasfollows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Assets 资产 US$ 美元 126,987 132,130 RMB 人民币 261,403 14,225 Singaporedollars 新加坡元 43 43 Liabilities 负债 RMB 人民币 1,977 2,048 US$ 美元 61,744 74,595 HK$ 港元 3 7 262 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (i) Currencyrisk(continued) (i) 货币风险(续) Sensitivityanalysis 敏感度分析 ThefollowingtabledetailstheGroup’ssensitivityto 下表详列本集团就集团实体功能货 a5%increaseinthefunctionalcurrenciesofthe 币(主要为美元及人民币)兑相关外 groupentities,againstrelevantforeigncurrencies, 币之汇率增加5%之敏感度。本公司 mainlyUS$andRMB.ThedirectorsoftheCompany 董事认为,由于港元与美元挂钩, areoftheopinionthattheGroup’ssensitivitytothe 故本集团对美元兑港元变动之敏感 changeinUS$againstHK$islowasHK$are 度低。此外,以新加坡元及港元列 peggedtoUS$.Inaddition,themonetaryassets 值之货币资产并不重大,本公司董 denominatedinSingaporedollarsandHK$arenot 事认为本公司面对之新加坡元及港 significantandthedirectorsoftheCompany 元货币风险有限。因此,下述敏感 considerthattheCompany’sexposuretothe 度列表并不包括有关变动之影响。 currencyofSingaporedollarsandHK$areminimal. 5%为内部向主要管理人员报告外 Asaresult,thefollowingsensitivitytabledoesnot 币风险之敏感度比率,为管理层对 includetheimpactofsuchchanges.5%isthe 汇率合理可能变动之评估。此敏感 sensitivityrateusedwhenreportingforeigncurrency 度分析仅包括尚未结清之外币计值 riskinternallytokeymanagementpersonneland 货币项目及于年终按汇率5%变动调 representsmanagement’sassessmentofthe 整其换算。 reasonablypossiblechangeinforeigncurrencyrates. Thesensitivityanalysisincludesonlyoutstanding foreigncurrencydenominatedmonetaryitemsand adjuststheirtranslationattheyearendfor5% changeinforeigncurrencyrates. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 263 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (i) Currencyrisk(continued) (i) 货币风险(续) Sensitivityanalysis(continued) 敏感度分析(续) Anegativenumberbelowindicatesanincrease/ 下表之负数显示于功能货币兑有关 decreaseinloss/profitfortheyearwhenthe 外币已转强时之本年度亏损╱溢利 functionalcurrencieshavestrengthenedagainstthe 增加╱减少。至于功能货币兑有关 relevantforeigncurrencies.Fora5%weakeningof 外币转弱5%,对本年度业绩将构 thefunctionalcurrenciesagainsttherelevantforeign 成同等但相反影响。 currencies,therewouldbeanequalbutopposite impactontheresultfortheyear. 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 US$ 美元 Decrease/increaseinloss/profit 本年度亏损╱ fortheyear 溢利减少╱增加 3,741 3,487 RMB 人民币 Decrease/increaseinloss/profit 本年度亏损╱ fortheyear 溢利减少╱增加 10,831 507 (ii) Interestraterisk (ii) 利率风险 TheGroupisexposedtofairvalueinterestraterisk 本集团承受有关予联营公司之定息 inrelationtofixed-rateloanstoassociates,loan 贷款、应收贷款、借款、关联公司 receivables,borrowings,loanfromarelated 贷款及一名董事╱股东贷款之公平 companyandloansfromadirector/ashareholder. 值利率风险。 TheGroupisalsoexposedtocashflowinterestrate 本集团亦承受有关浮息银行结余及 riskinrelationtobankbalancesanddepositsand 存款以及银行借贷之现金流量利率 bankborrowingswithfloatinginterestrates.The 风险。本公司董事密切监察所承受 directorsoftheCompanymonitortherelatedcash 有关现金流量之利率风险,并将考 flowinterestrateriskexposurecloselyandwill 虑于有需要时对冲所承受之重大现 considerhedgingsignificantcashflowinterestrate 金流量利率风险。两个年度均无订 riskexposureshouldtheneedarise.Noderivative 立衍生工具合约。本公司董事认 contractshavebeenenteredintoduringbothyears. 为,由于利率波动之影响并不重 IntheopinionofdirectorsoftheCompany,no 大,故并无就银行结余及存款编制 sensitivityanalysisforbankbalancesanddepositsis 敏感度分析。 preparedastheeffectoffluctuationofinterestrate isnotsignificant. 264 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iii)Creditrisk (iii)信贷风险 TheGrouphaspoliciesinplacetoensurethatsales 本集团有政策确保是向拥有适当信 aremadeandservicesareprovidedtocustomers 贷纪录之客户进行销售及提供服 withanappropriatecredithistory.TheGroupmainly 务。本集团主要与认可及信誉良好 tradeswithrecognisedandcreditworthythird 之第三方进行交易。本集团之政策 parties.ItistheGroup’spolicythatcredittermsare 为信贷条款须经深入核实信贷程序 grantedsubjecttoin-depthcreditverification 后方可授出。此外,应收结余会持 procedures.Inaddition,tradereceivablebalancesof 续监察,而制造分类之应收结余大 aremonitoredonanongoingbasisandtrade 部份均受信贷保险保障。就此而 receivables of manufacturing segment are 言,管理层认为本集团之信贷风险 substantiallycoveredbycreditinsurance.Inthis 不大。由于本集团主要与受认可及 regard,managementconsidersthattheGroup’s 具信誉之第三方进行交易,故无须 creditriskisminimal.SincetheGroupmainlytrades 设有抵押品。 withrecognisedandcreditworthythirdparties,there isnorequirementforcollateral. Inrespectofloanstoassociatesandloan 予联营公司之贷款及应收贷款方 receivables,theGroupassessesthebackgroundand 面,本集团评估债务人之背景及财 financialconditionofthedebtors,andrequests 务状况,以及要求债务人提供抵押 securitiesfromthedebtorsand/orguaranteefrom 品及╱或债务人之关联人士提供担 thedebtors’relatedpartiesinordertominimise 保,以尽量降低信贷风险。 creditrisk. TheGroup’smaximumexposuretocreditriskwhich 因交易对手未能履行责任以致本集 willcauseafinanciallosstotheGroupdueto 团录得财务亏损之本集团最高信贷 failure to perform an obligation by the 风险,由综合财务状况表所列之有 counterpartiesisarisingfromthecarryingamountof 关已确认金融资产账面值产生。 therespectiverecognisedfinancialassetsasstatedin theconsolidatedstatementoffinancialposition. TheGrouphasconcentrationofcreditriskonliquid 本集团就存放于若干高信贷评级银 fundswhicharedepositedwithseveralbankswith 行之流动资金,而面对信贷风险集 highcreditratings. 中之情况。 TheGroupalsohasconcentrationofcreditriskas 本集团亦面对信贷集中之情况:应 18%(2017:10%)ofthetotaltradereceivableswere 收本集团两大客户款项占贸易账款 duefromtheGroup’stwolargestcustomers;the 总额之18%(二零一七年:10%); entireloanstoassociateswereduefromtheGroup’s 予联营公司之整笔贷款乃本集团两 twoassociates(2017:three)asdetailedinNote20 间(二零一七年:三间)联营公司所 totheconsolidatedfinancialstatements;andthe 欠(详情见综合财务报表附注20); entireloanreceivableswereduefromseveral 及所有应收贷款乃若干名债务人所 debtorsasdetailedinNote24tothefinancial 欠(详情见财务报表附注24)。 statements. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 265 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iii)Creditrisk(continued) (iii)信贷风险(续) ImpairmentunderHKFRS9fortheyearended 截至二零一八年十二月三十一日止 31December2018 年度根据香港财务报告准则第9号 之减值 (a) Impairmentoftradereceivablesof (a) 制造分类之贸易应收账款减值 manufacturingsegment TheGroupmeasureslossallowancesfortrade 本集团按等于全期预期信贷亏 receivablesofmanufacturingsegmentatan 损之金额计量制造分类之贸易 amountequaltolifetimeECLs,whichis 应收账款亏损拨备,该金额基 calculatedusingaprovisionmatrixbasedon 于具有类似亏损模式的客户分 dayspastdueforgroupingsofcustomer 类组别逾期日数使用拨备矩阵 segmentsthathavesimilarlosspatterns. 计量。 Thefollowingtablesprovideinformationabout 下表列载有关本集团于二零 theGroup’sexposuretocreditriskandECLs 一八年十二月三十一日之贸易 forthetradereceivablesasat31December 应收账款信贷风险及预期信贷 2018: 亏损资料: Gross 于二零一八年 Expected carrying Loss Asat31December2018 十二月三十一日 lossrate amount allowance 预期亏损率 账面总值 亏损拨备 % HK$’000 HK$’000 % 千港元 千港元 Current 即期 0.2 77,906 135 0–30dayspastdue 逾期0至30日 0.6 24,062 135 31–90dayspastdue 逾期31至90日 13.8 5,738 64 Over90dayspastdue 逾期90日以上 85.9 1,572 1,351 109,278 1,685 Expectedlossratesarebasedonactualloss 预期亏损率乃基于过去一年的 experienceovertheprioryear.Theseratesare 实际亏损经验得出。该等比率 adjustedtoreflectdifferencesbetween 已作调整,以反映收集过往数 economicconditionsduringtheperiodover 据期间内经济状况的差异、呆 whichthehistoricdatahasbeencollected, 账的保险及现时状况以及集团 insurancecoverageondoubtfuldebtsand 对应收款项预计年期内经济状 currentconditionsandthegroup’sviewof 况的意见。 economicconditionsovertheexpectedlivesof thereceivables. 266 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iii)Creditrisk(continued) (iii)信贷风险(续) ImpairmentunderHKFRS9fortheyearended 截至二零一八年十二月三十一日止 31December2018(continued) 年度根据香港财务报告准则第9号 之减值(续) (a) Impairmentoftradereceivablesof (a) 制造分类之贸易应收账款减值 manufacturingsegment(continued) (续) Thefollowingtablereconcilestheimpairment 下表为年内客户合约所产生的 lossoftradereceivablesofmanufacturing 制造分类贸易应收账款减值亏 segmentarisingfromcontractswithcustomers 损之对账: fortheyear: 2018 二零一八年 HK$’000 千港元 At1January 于一月一日 1,641 ImpairmentlossrecognisedunderHKFRS9 根据香港财务报告准则 第9号确认减值亏损 64 Exchangerealignment 汇兑调整 (20) At31December 于十二月三十一日 1,685 Changeingrosscarryingamountsofthetrade 年内贸易应收账款账面总值变 receivablesduringtheyeardidnotresultin 动并无导致亏损拨备大幅变 significantchangeinthelossallowance. 动。 (b) Impairmentoffinancialassetsnotmeasuredat (b) 财务投资及金融服务分类之并 FVTPLoftreasuryinvestmentsandfinancial 非按公平值计入损益之金融资 servicesegments 产减值 TheGroupmeasureslossallowancesfor 本集团使用香港财务报告准则 contractassets,tradereceivables,other 第9号下之一般法计量财务投 receivables, loans to associates, loans 资及金融服务分类下合约资 receivablesandnotereceivablesoftreasury 产、贸易应收账款、其他应收 investmentsandfinancialservicesegments 款项、向联营公司贷款、应收 usingthegeneralapproachunderHKFRS9. 贷款及应收票据之亏损拨备。 Impairmentofthesefinancialassetswas 该等金融资产根据「三个阶 段」 providedbasedonthe“three-stage”modelby 模式参考初次确认后之信贷质 referringtothechangesincreditqualitysince 素变动计提减值拨备。 initialrecognition. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 267 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iii)Creditrisk(continued) (iii)信贷风险(续) ImpairmentunderHKFRS9fortheyearended 截至二零一八年十二月三十一日止 31December2018(continued) 年度根据香港财务报告准则第9号 之减值(续) (b) Impairmentoffinancialassetsnotmeasuredat (b) 财务投资及金融服务分类之并 FVTPLoftreasuryinvestmentsandfinancial 非按公平值计入损益之金融资 servicesegments(continued) 产减值(续) Financialassetsthatarenotcredit-impairedon 于初次确认时并无信贷减值之 initialrecognitionareclassifiedin“Stage1” 金融资产分类为「第一阶段」及 andhavetheircreditriskcontinuously 本集团持续监控其信贷风险。 monitoredbytheGroup.TheECLismeasured 预期信贷亏损按12个月基准计 ona12-monthbasis. 量。 — Ifasignificantincreaseincreditrisk(as — 倘初次确认起识别出信 definedinaccountingpolicynote4(g)) 贷风 险(定义见会计政策 sinceinitialrecognitionisidentified,the 附注4(g))大幅增加,则 financialassetismovedto“Stage2”but 金融资产转移至「第二阶 itnotyetdeemedtobecredit-impaired. 段」,但不视为信贷减 TheECLismeasuredonlifetimebasis. 值。预期信贷亏损按全 期基准计量。 — Ifthefinancialassetiscredit-impaired(as — 倘金融资产已信贷减值 definedinaccountingpolicynote4(g)), (定义见会计政策附注 thefinancialassetisthenmovedto 4(g)),则金融资产转移 “Stage3”.TheECLismeasuredon 至「第三阶段」。预期信 lifetimebasis. 贷亏损按全期基准计量。 — AtStages1and2,interestincomeis — 于第一及第二阶段,利 calculatedonthegrosscarryingamount 息收入按账面总值(不 扣 (withoutdeductingthelossallowance).If 减亏损拨备)计量。倘金 afinancialassetsubsequentlybecomes 融资产于以后成为信贷 credit-impaired(Stage3),theGroupis 减值(第三阶段),本集 requiredtocalculatetheinterestincome 团须于其后报告期间就 byapplyingtheeffectiveinterestmethod 金融资产之摊销成 本(账 insubsequentreportingperiodstothe 面总值减亏损拨备净 amortisedcostofthefinancialasset(the 额,而非账面总值)使用 grosscarryingamountnetofloss 实际利率法计算利息收 allowance)ratherthanthegrosscarrying 入。 amount. 268 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iii)Creditrisk(continued) (iii)信贷风险(续) ImpairmentunderHKFRS9fortheyearended 截至二零一八年十二月三十一日止 31December2018(continued) 年度根据香港财务报告准则第9号 之减值(续) (b) Impairmentoffinancialassetsnotmeasuredat (b) 财务投资及金融服务分类之并 FVTPLoftreasuryinvestmentsandfinancial 非按公平值计入损益之金融资 servicesegments(continued) 产减值(续) Thegrosscarryingamountofthefinancial 财务投资及金融服务分类之金 assetsoftreasuryinvestmentsandfinancial 融资产账面总值(即亏损最大 servicesegments,andthusthemaximum 风险)如下: exposuretoloss,isasfollows: 12-month ECLs LifetimeECLs 12个月 预期信贷 亏损 全期预期信贷亏损 Stage1 Stage2 Stage3 Total 第一阶段 第二阶段 第三阶段 总计 于二零一八年 Asat31December2018 十二月三十一日 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 Contractassets 合约资产 32,974 — — 32,974 Tradereceivables 贸易应收账款 57,441 92,979 11,106 161,526 Otherreceivablesincludedin 计入预付款项、按金及 prepayments,depositsand 其他应收账款之 otherreceivables 其他应收款项 —Normal* —正常* 375,078 — — 375,078 —Doubtful* —呆账* — — 208,533 208,533 Loanreceivables 应收贷款 —Secured# —有抵押# 675,452 127,286 456,229 1,258,967 Notereceivables 应收票据 —Secured# —有抵押# 360,000 — — 360,000 Loanstoassociates 向联营公司贷款 201,730 32,393 — 234,123 1,702,675 252,658 675,868 2,631,201 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 269 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iii)Creditrisk(continued) (iii)信贷风险(续) ImpairmentunderHKFRS9fortheyearended 截至二零一八年十二月三十一日止 31December2018(continued) 年度根据香港财务报告准则第9号 之减值(续) (b) Impairmentoffinancialassetsnotmeasuredat (b) 财务投资及金融服务分类之并 FVTPLoftreasuryinvestmentsandfinancial 非按公平值计入损益之金融资 servicesegments(continued) 产减值(续) * Thecreditqualityofotherreceivablesincluded * 倘计入预付款项、按金及其 inprepayments,depositsandotherreceivables 他应收账款之其他应收款项 isconsideredtobe“normal”whentheyare 未逾期及并无资料表示其他 notpastdueandthereisnoinformation 应收款项自初次确认起信贷 indicatingthattheotherreceivableshada 风险大幅增加,则其信贷质 significantincreaseincreditrisksinceinitial 素视作「正常」。否则,金融 recognition.Otherwise,thecreditqualityof 资产之信贷质素视作「呆 thefinancialassetsisconsideredtobe 账」。于二零一八年一月一 “doubtful”.Noimpairmentwasrecognisedfor 日及二零一八年十二月 otherreceivablesthatareclassifiedasnormal 三十一日,概无就分类为正 asat1January2018and31December2018 常之其他应收款项确认减 astheamountisimmaterial. 值,因为该款项不重大。 # Detailsofsecuritiesofloansreceivablesand # 应收贷款及应收票据之抵押 notereceivablesaresetoutinnotes24and 详情分别载于附注24及32。 32respectively. Duringtheyear,ECLsofthesereceivableswere 年内,该 等应收款项之预期信 assessedonindividualbasis.Asat31 贷亏损按个别基准评估。于 二 December2018,theexpectedlossrates 零一八年十二月三十一日,用 appliedtoeachclassoffinancialassetabove 于上述各类别金融资产之预期 aresummarisedbelow: 亏损率概述如下: Default Expected 截至二零一八年 Note rate lossrate Yearended31December2018 十二月三十一日止年度 附注 违约率 预期亏损率 Stage1 第一阶段 2% 2% Stage2 第二阶段 (i) 5%–20% 0% Stage3 第三阶段 (ii) 82–100% 9–100% 270 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iii)Creditrisk(continued) (iii)信贷风险(续) ImpairmentunderHKFRS9fortheyearended 截至二零一八年十二月三十一日止 31December2018(continued) 年度根据香港财务报告准则第9号 之减值(续) (b) Impairmentoffinancialassetsnotmeasuredat (b) 财务投资及金融服务分类之并 FVTPLoftreasuryinvestmentsandfinancial 非按公平值计入损益之金融资 servicesegments(continued) 产减值(续) Notes: 附注: (i) NoECLswererecognisedfortradereceivables (i) 倘抵押品价值超出应收款项 andloanreceivablesclassifiedinStage2ifthe 账面值,概无就分类为第二 valueofthecollateralsexceedsthecarrying 阶段之贸易应收账款及应收 valueofthereceivables. 贷款确认预期信贷亏损。 (ii) Asat31December2018,tradeandloan (ii) 于二零一八年十二月 receivablesduefromdebtorsundercontrolof 三十一日,账面总值为 thesamegroupwithgrosscarryingamountof 465,815,000港元由相同集 HK$465,815,000 were in default and 团控制之债务人结欠的贸易 consideredcredit-impaired.Theamountof 应收账款及应收贷款已违约 ECLswasestimatedwithreferencetothefair 及视作信贷减值。预期信贷 valueoftherightstouseofseaareasinthe 亏损金额参考于二零一八年 PRCheldassecurityasat31December2018 十二月三十一日持作抵押品 ofHK$2,395millionadjustedforestimated 的中国海域使用权公平值 amountofchargesimposedbyother 2,395百万港元估计,当中 registeredpreferentialcreditors,irrecoverable 就其他注册优先债权人收取 interestincomeandtimevalueofmoney. 之估计金额、不可收回利息 收入及货币时间价值作调 整。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 271 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iii)Creditrisk(continued) (iii)信贷风险(续) ImpairmentunderHKFRS9fortheyearended 截至二零一八年十二月三十一日止 31December2018(continued) 年度根据香港财务报告准则第9号 之减值(续) (b) Impairmentoffinancialassetsnotmeasuredat (b) 财务投资及金融服务分类之并 FVTPLoftreasuryinvestmentsandfinancial 非按公平值计入损益之金融资 servicesegments(continued) 产减值(续) Thefollowingtablereconcilestheimpairment 下表为年内并非来自客户合约 lossofotherreceivables,loanreceivablesand 之财务投资及金融服务分类下 loanstoassociatesoftreasuryinvestmentsand 其他应收款项、应 收贷款及向 financialservicesegmentsthatwerenotarising 联营公司贷款之减值亏损对 fromcontractswithcustomersfortheyear.No 账。 于二零一八年十二月 impairmentlosswasrecognisedforthetrade 三十一日及二零一八年一月一 receivablesasat31December2018and1 日概无就贸易应收账款确认减 January2018. 值亏损。 Other Loan Loansto receivablesreceivables associates Total 截至二零一八年 十二月三十一日 其他应收 向联营公司 Yearended31December2018 止年度 款项 应收贷款 贷款 总计 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 At1January 于一月一日 — — — — Impairmentlossrecognisedunder 根据香港财务报告准 HKFRS9 则第9号确认减值 亏损 189,597 177,564 36,429 403,590 At31December 于十二月三十一日 189,597 177,564 36,429 403,590 272 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iii)Creditrisk(continued) (iii)信贷风险(续) ImpairmentunderHKFRS9fortheyearended 截至二零一八年十二月三十一日止 31December2018(continued) 年度根据香港财务报告准则第9号 之减值(续) (b) Impairmentoffinancialassetsnotmeasuredat (b) 财务投资及金融服务分类之并 FVTPLoftreasuryinvestmentsandfinancial 非按公平值计入损益之金融资 servicesegments(continued) 产减值(续) Thefollowingsignificantchangesinthegross 下列账面总值之重大变动导致 carryingamountscontributedtotheincreasein 年内相关应收款项亏损拨备增 the loss allowances of the respective 加: receivablesduringtheyear: Changesinlossallowances 亏损拨备变动 Other Loan Loansto receivablesreceivables associates Total 截至二零一八年 十二月三十一日 其他应收 向联营公司 Yearended31December2018 止年度 款项 应收贷款 贷款 总计 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 Changesingrosscarrying 账面总值变动 amounts Originationofnewreceivablesnet 产生新应收款项扣除 ofthosesettled 已结付应收款项 22,494 177,564 — 200,058 Increaseinreceivablesmovedto 转移至第三阶段之应 stage3 收款项增加 156,611 — 32,393 189,004 Otherchange:increaseinECLrate 其他变动:预期信贷 亏损率增加 10,492 — 4,036 14,528 At31December 于十二月三十一日 189,597 177,564 36,429 403,590 (iv)Liquidityrisk (iv)流动资金风险 TheGroupadoptsaprudentliquidityrisk 本集团采纳谨慎之流动资金风险管 managementpolicytoregularlymonitorcurrentand 理政策,以定期监察现时及预期流 expectedliquidityrequirementsanditscompliance 动资金需求,以及其遵守借贷契之 withlendingcovenants,toensurethatitmaintains 情况,以确保其维持足够现金储 sufficientreservesofcashandadequatecommitted 备,并获主要金融机构承诺提供充 linesoffundingfrommajorfinancialinstitutionsto 裕之备用资金,从而应付其短期及 meetitsliquidityrequirementsintheshortand 更长期流动资金需求。本集团亦倚 longerterm.TheGroupalsoreliesonthe 赖银行之持续财务支援,而管理层 continuousfinancialsupportfromthebanksandthe 密切监察其流动资金风险。因此, managementcloselymonitorsitsliquidityrisk. 本公司董事认为,本集团之流动资 Accordingly,thedirectorsoftheCompany 金风险已妥为控制,故可按持续经 consideredthattheGroup’sliquidityriskisproperly 营基准编制综合财务报表。 addressedandthereforepreparedtheconsolidated financialstatementsonagoingconcernbasis. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 273 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iv)Liquidityrisk(continued) (iv)流动资金风险(续) Thefollowingtabledetailstheremainingcontractual 下表详列于报告期末本集团之金融 maturityattheendofthereportingperiodofthe 负债之余下合约到期日之详情。该 Group’sfinancialliabilities,whicharebasedonthe 表乃根据本集团可能被要求付款之 undiscountedcashflowsoffinancialliabilitiesbased 最早日期,按金融负债之未贴现现 ontheearliestdateonwhichtheGroupcanbe 金流量得出。该表包括利息及本金 requiredtopay.Thetableincludesbothinterestand 现金流量。倘利率属浮息,则未贴 principalcashflows.Totheextentthatinterest 现金额乃自于报告期末之利率得出。 flowsarefloatingrate,theundiscountedamountis derivedfrominterestrateattheendofreporting period. Total Weighted Within contractual average 1yearoron undiscounted Carrying interestrate demand 1to5years cashflow amount 一年内或 合约未贴现 加权平均利率 按要求 一至五年现金流量总额 账面值 % HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 % 千港元 千港元 千港元 千港元 2018 二零一八年 Non-derivatives: 非衍生工具: Tradepayables 贸易应付账款 — 131,139 — 131,139 131,139 Otherpayables 其他应付账款 — 538,763 — 538,763 538,763 Loansfromadirector 一名董事贷款 7 86,384 — 86,384 86,351 Loanfromarelated 一间关联公司贷款 company 3 204,882 — 204,882 200,000 Borrowings 借款 1–7.5 782,449 456,238 1,238,687 1,205,451 Financialguarantees 财务担保 — 12,377 127,706 140,083 — 1,755,994 583,944 2,339,938 2,161,704 274 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 42.FINANCIALRISKMANAGEMENTOBJECTIVE 42.财务风险管理目标及政策(续) ANDPOLICIES(continued) (iv)Liquidityrisk(continued) (iv)流动资金风险(续) Total Weighted Within contractual average 1yearoron undiscounted Carrying interestrate demand 1to5years cashflow amount 一年内或 合约未贴现 加权平均利率 按要求 一至五年 现金流量总额 账面值 % HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 % 千港元 千港元 千港元 千港元 2017 二零一七年 Non-derivatives: 非衍生工具: Tradepayables 贸易应付账款 — 134,872 — 134,872 134,872 Otherpayables 其他应付账款 — 145,733 — 145,733 145,733 Loansfromadirector 一名董事贷款 7 6,097 86,653 92,750 86,619 Loanfromarelated 一间关联公司贷款 company 3 204,800 — 204,800 200,000 Borrowings 借款 2.48–7.5 964,748 459,493 1,424,241 1,246,743 Financialguarantees 财务担保 — 12,377 221,306 233,683 — 1,468,627 767,452 2,236,079 1,813,967 Derivatives: 衍生工具: Derivativesfinancial 衍生金融负债 liabilities — 53,957 — 53,957 53,957 (v) Macroeconomicrisk (v) 宏观经济风险 TheGroupisoperatinginahighlycompetitive 本集团在竞争激烈的行业及经济环 businessandeconomicenvironment,inparticular, 境下经营,当中以制造业为甚。制 themanufacturingsegment.Manufacturingsegment 造分类易受客户影响,动荡不稳, isgreatlyaffectedbyitscustomerswhicharehighly 此外劳工及生产成本亦不断上涨。 volatilecombinedwiththerisinglabourand 本集团的制造分类必须与其竞争对 productioncosts.TheGroup’smanufacturing 手在多类不同因素方面竞争,例如 segmenthastocompetewithitscompetitorson 产品种类、产品表现、客户服务、 variousfactorssuchasproductvariety,product 品质、定价、产品创新、按时付运 performance,customerservice,quality,pricing,new 及品牌认可度。 productinnovation,timelydeliveryandbrand recognition. Ontheotherhand,volatilityinHongKongsecurities 另一方面,香港证券市场波动可能 marketmayaffecttheGroup’sperformanceonlisted 会影响本集团上市证券投资的表 securitiesinvestmentsresultinginfluctuationsin 现,导致未变现公平值收益或亏损 unrealisedfairvaluegainsorlosses.Aninterestrate 波动。利率极有可能攀升,不仅将 hikeishighlylikelyandthiswillaffectnotonlythe 影响本集团的借贷成本,亦对材料 Group’scostofborrowingsbutalsocostsof 采购成本有所冲击。 purchaseofmaterials. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 275 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 43.CAPITALRISKMANAGEMENT 43.资本风险管理 The primary objectives of the Group’s capital 本集团资本管理之主要目标为保障本集 managementaretosafeguardtheGroup’sabilityto 团持续经营之能力,以及维持稳健资本 continueasagoingconcernandtomaintainhealthy 比率以支持其业务及提高股东价值。 capitalratiosinordertosupportitsbusinessand maximiseshareholders’value. TheGroupmanagesitscapitalstructureandmakes 本集团管理其资本结构,并因应经济状 adjustmentstoit,inlightofchangesineconomic 况变动作出调整。为维持或调整资本结 conditions.Tomaintainoradjustthecapitalstructure,the 构,本团可能调整向股东派发之股息, Groupmayadjustthedividendpaymenttoshareholders, 向股东退还资本或发行新股份。于截至 returncapitaltoshareholdersorissuenewshares.No 二零一七年十二月三十一日及二零一八 changesweremadeintheobjectives,policiesorprocesses 年十二月三十一日止年度内并无更改资 formanagingcapitalduringtheyearsended31 本管理目标、政策或过程。 December2017and31December2018. TheGroupmonitorsitscapitalusingagearingratio, 本集团采用资本负债比率(即 负债净额除 whichisnetdebtdividedbythetotalcapitalplusnet 以资本总额加负债净额)监察其资本。本 debt.TheGroup’spolicyistomaintainthegearingratio 集团之政策为维持资本负债比率不超过 ofnotmorethan80%.Netdebtincludestradepayables, 80%。负债净额包括贸易应付账款、其 otherpayablesandaccruals,borrowings,loansfroma 他应付账款及应计费用、借款、一名董 director/ashareholderandloanfromarelatedcompany, 事╱股东贷款,以及一间关联公司贷款, lessbankbalancesanddeposits.Capitalrepresentstotal 减银行结余及存款。资本指权益总额。 equity.Thegearingratiosasattheendofreporting 于报告期末之资本负债比率如下: periodwereasfollows: 2018 2017 二零一八年 二零一七年 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 Tradepayables 贸易应付账款 131,139 134,872 Otherpayablesandaccruals 其他应付账款及应计费用 538,763 269,899 Borrowings 借款 1,205,451 1,246,743 Loansfromadirector 一名董事贷款 86,351 86,619 Loanfromarelatedcompany 一间关联公司贷款 200,000 200,000 Less:Bankbalancesanddeposits 减:银行结余及存款 (134,031) (381,203) Netdebt 负债净额 2,027,673 1,556,930 Totalcapital 资本总额 2,846,151 3,320,958 Totalcapitalandnetdebt 资本总额及负债净额 4,873,824 4,877,888 Gearingratio 资本负债比率 42% 32% 276 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 44.RETIREMENTBENEFITSCHEMES 44.退休福利计划 HongKong 香港 TheGroupparticipatesinbothadefinedcontribution 本集团同时参加根据职业退休保障计划 schemewhichisregisteredundertheOccupational 条例登记之定额供款计划(「职业退休保 RetirementSchemeOrdinance(the“ORSOScheme”)and 障计划」),以及根据强制性公积金条例 aMandatoryProvidentFundScheme(the“MPFScheme”) 成立之强制性公积金计划(「强积金计 establishedundertheMandatoryProvidentFund 划」)。该等计划之资产与本集团之资产 Ordinance.Theassetsoftheschemesareheldseparately 分开持有,并由受托人管理。倘雇员于强 fromthoseoftheGroup,infundsunderthecontrolof 积金计划成立前已经成为职业退休保障 trustees.EmployeeswhoweremembersoftheORSO 计划之成员,则可选择继续选用职业退 SchemepriortotheestablishmentoftheMPFScheme 休保障计划或转而参加强积金计划,而 wereofferedachoiceofstayingwithintheORSOScheme 于二零零零年十二月一日或之后加盟本 orswitchingtotheMPFScheme,whereasallnew 集团之所有新雇员均须参加强积金计划。 employeesjoiningtheGrouponorafter1December 2000arerequiredtojointheMPFScheme. TheORSOSchemeisfundedbymonthlycontributions 职业退休保障计划同时由雇员及本集团 frombothemployeesandtheGroupbasedonaspecified 按雇员基本薪金之指定百分比(视乎有关 percentageoftheemployee’sbasicsalary,dependingon 雇员于本集团之服务年期而定)每月作出 thelengthofservicewiththeGroup.Wherethereare 供款。倘雇员在可取回供款前退出职业 employeeswholeavetheORSOSchemepriortovesting, 退休保障计划,则被没收之供款会用作 thecontributionspayablebytheGrouparereducedby 扣减本集团应付之供款。于两个年度内 theamountofforfeitedcontributions.Noforfeited 概无按此方式动用被没收供款。 contributionswereutilisedinthismannerforbothyears. FormembersoftheMPFScheme,theGroupcontributes 至于强积金计划成员方面,本集团会就 5%ofrelevantpayrollcoststothescheme,which 有关雇员薪资成本之5%向该计划作出供 contributionismatchedbytheemployeessubjecttoa 款,而雇员亦会同时作出相应金额之供 limitofHK$1,500since1June2014. 款,自二零一四年六月一日起上限为 1,500港元。 ThePRC 中国 TheemployeesoftheGroupinthePRCaremembersof 本集团之中国雇员为中国地方政府营运 state-managedretirementbenefitschemesoperatedbythe 之国家管理退休福利计划之成员。本集 localgovernmentsinthePRC.TheGroupisrequiredto 团须按薪资成本之指定百分比向退休福 contributeaspecifiedpercentageofthepayrollcoststo 利计划作出供款,从而为福利提供资金。 theretirementbenefitschemestofundthebenefits.The 本集团对于该等退休福利计划之唯一责 onlyobligationoftheGroupwithrespecttothe 任是作出指定供款。 retirementbenefitschemesistomakethespecified contributions. 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 277 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 45.RECONCILIATIONOFLIABILITIESARISING 45.融资活动产生之负债对账 FROMFINANCINGACTIVITIES Loanfroma related Loansfrom Interest Borrowings company adirector payable 一间关联 一名董事 借款 公司贷款 贷款 应付利息 (note28) (note29) (note30) (附注28) (附注29) (附注30) HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 At1January2018 于二零一八年一月一日 1,246,743 200,000 86,619 43,517 Changesfromcashflows: 现金流量变动: Newborrowings 新造借款 264,918 — — — Repaymentofborrowings 偿还借款 (296,165) — (3,201) — Repaymentofloaninterests 偿还贷款利息 — — (3,024) (75,375) Totalchangesfromfinancingcash 融资现金流量变动总额: flows: (31,247) — (6,225) (75,375) Otherchange: 其他变动: Interestexpenses 利息开支 — — 5,957 80,613 Exchangeadjustments: 汇兑调整: (10,045) — — — At31December2018 于二零一八年 十二月三十一日 1,205,451 200,000 86,351 48,755 278 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 综合财务报表附注 31December2018 二零一八年十二月三十一日 45.RECONCILIATIONOFLIABILITIESARISING 45.融资活动产生之负债对账(续) FROMFINANCINGACTIVITIES(continued) Obligation Loanfroma underfinance related Loansfroma leases Borrowings company directorInterestpayable 融资租赁项下 一间关联 一名董事 之责任 借款 公司贷款 贷款 应付利息 (note28) (note29) (note30) (附注28) (附注29) (附注30) HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 At1January2017 于二零一七年 一月一日 545 1,033,296 200,000 91,378 11,212 Changesfromcashflows: 现金流量变动: Newborrowings 新造借款 — 1,106,231 — — — Repaymentofborrowings 偿还借款 — (929,467) — (11,076) — Capitalelementoffinancelease 已付融资租赁租金 rentalspaid 之资本部分 (545) — — — — Interestpaid 已付利息 — — — — (48,398) Totalchangesfromfinancingcash 融资现金流量变动 flows: 总额: (545) 176,764 — (11,076) (48,398) Otherchange: 其他变动: Interestexpenses 利息开支 — — — 6,317 80,703 Exchangeadjustments: 汇兑调整: — 36,683 — — — At31December2017 于二零一七年 十二月三十一日 — 1,246,743 200,000 86,619 43,517 46.DIVIDEND 46.股息 TheBoardhasresolvednottorecommendanydeclaration 董事会议决不建议就本年度宣派任何股 ofdividendpaymentforthecurrentyear(31December 息付款(二零一七年十二月三十一日:董 2017:Thefinaldividendof10HongKongcentspershare 事会曾建议宣派末期股息每股10港仙, wasrecommendedbytheBoardanditsdeclarationwas 惟于二零一八年六月二十九日举行的本 subjecttoapprovalbyShareholders.However,such 公司股东周年大会并无通过有关此事宜 proposedresolutionwasnotpassedatthelastannual 的决议。)。 generalmeetingoftheCompanyheldon29June2018). 47.APPROVALOFFINANCIALSTATEMENTS 47.批准财务报表 Thefinancialstatementswereapprovedandauthorised 董事会于二零一九年三月二十九日批准 forissuebytheBoardofDirectorson29March2019. 及授权刊发本财务报表。 二零一八年年报?港桥金融控股有限公司 279 FIVE-YEARFINANCIALSUMMARY 五年财务概要 31December2018 二零一八年十二月三十一日 Asummaryofthepublishedresultsandoftheassetsand 本集团于过去五个财政年度摘录自已刊发经liabilitiesoftheGroupforthelastfivefinancialyears,as 审核财务报表之已刊发业绩以及资产及负债extractedfromthepublishedauditedfinancialstatements,isset 概要载列如下。 outbelow. 2018 2017 2016 2015 2014 二零一八年 二零一七年 二零一六年 二零一五年 二零一四年 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 HK$’000 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 Revenue 收入 388,892 1,347,408 803,194 566,630 610,340 (Loss)/profitbeforeincometax 所得税抵免╱(支出)前 credit/(expense) (亏损)╱溢利 (509,579) 557,316 222,208 15,868 (163,299) Incometaxcredit/(expense) 所得税抵免╱(支出) 81,911 (101,203) (47,036) (2,413) (3,295) (Loss)/profitfortheyear 本年度(亏损)╱溢利 (427,668) 456,113 175,172 13,455 (166,594) (Loss)/profitattributableto: 以下人士应占(亏损)╱ 溢利: OwnersoftheCompany 本公司拥有人 (427,668) 456,113 177,228 17,904 (161,895) Non-controllinginterests 非控股权益 — — (2,056) (4,449) (4,699) Assetsandliabilities 资产及负债 Totalassets 资产总值 5,150,896 5,463,624 2,791,497 807,117 932,068 Totalliabilities 负债总额 (2,304,745) (2,142,666) (1,624,119) (466,808) (560,155) Totalnetassets 资产净值总额 2,846,151 3,320,958 1,167,378 340,309 371,913 280 HKBridgeFinancialHoldingsLimited?AnnualReport2018 Unit6812-13,68thFloor,TheCenter, Tel电话 :(852)27102323 99Queen’sRoadCentral,HongKong Fax传真 :(852)23238137 香港皇后大道中99号 E-mail电邮:info@hkbridge.com.hk 中环中心68楼6812-13室 Website网址:www.hkbridge.com.hk