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上海钢联(300226)公告正文

300226:上海钢联年报问询函-公司回复(上海钢联关于深圳证券交易所年报问询函的回复(2018年年报)) 查看PDF原文

公告日期:2019年05月31日
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上海钢联电子商务股份有限公司文件 上海钢联证券〔2019〕1号 关于对深圳证券交易所年报问询函的回复深圳证券交易所: 我司于2018年5月27日收到贵所下发的《关于对上海钢联电子商务股份有限公司的年报问询函》(创业板年报问询函【2019】第362号)(以下简称“年报问询函”),现就年报问询函中的问询逐一答复如下: 1、2018年度,你公司寄售交易业务收入和供应链业务收入按照销售商品确认收入。其中,寄售交易业务实现营业收入665亿元,占比69%;供应链业务实现营业收入292亿元,占比30%。请你公司: (1)详细说明寄售交易业务和供应链业务的具体交易模式和区别。其中,供应链业务中“帮你采”“随你押”“任你花”“订单融”的具体经营模式,是否存在金融产品的嵌入、收取资金垫付成本或服务费用等情形。如是,请说明未按照对外提供服务确认收入的原因。 (2)结合各细分业务模式下相关业务合同条款的约定, 详细分析前述两项业务以销售商品确认营业收入的理由及合规性,各业务模式下你公司在向客户转移商品之前是否已获得商品所有权相关风险和报酬以及你公司的判断依据,包括但不限于你公司是否承担商品的主要责任和存货风险、是否有权自主决定商品价格等,是否与合同条款的约定一致。 (3)你公司历史年度采用的收入确认原则,同行业公司的寄售交易业务和供应链业务的收入确认方式,与你公司是否存在差异。 请会计师就公司前述业务收入确认的合规性发表意见。 回复: (1)详细说明寄售交易业务和供应链业务的具体交易模式和区别。其中,供应链业务中“帮你采”“随你押”“任你花”“订单融”的具体经营模式,是否存在金融产品的嵌入、收取资金垫付成本或服务费用等情形。如是,请说明未按照对外提供服务确认收入的原因。 公司寄售交易业务和供应链业务系由控股子公司上海钢银电子商务股份有限公司(以下简称钢银电商)运营,具体交易模式介绍如下:: 业务模 具体运作模式 式名称 客户通过钢银电商平台选定商品后,向公司下 单并线上支付 货款,钢银电商继而 寄售交 通过钢银平台向上游生产商或钢贸商付款购入 该指定商品, 此后公司向下游客户易业务 开具提货单以供其提货。在交易过程中,钢银电商会根据该笔业务在钢银 平台上 分别订立采购与销售合同。 供 任 本业务实质为“赊销”。钢银电商根据不同客户的资信情况给予其一定期限的货物应 你 赊销额度,在该额度内,客户无需支付预付款 项即可从钢银 电商先行提货,并在链 花 约定期限届满前向钢银电商付款结算。具体 流程如下:(1)客户申请赊销 额度, 业 由公司根据信用模型测算赊销额度;(2)钢银电商与客户签订销售协议 ;(3)钢 务 银电商直接向客户发货(若钢银电商有现成货 物的)或另行 向供应采购后再向该 客户发货;(4)销售价格由钢银电商自主决定。 本业务实质为“以销定购”。客户在向钢银电商交纳一定比例的预付款项后,由钢 帮 银电商采购指定钢材,客户在约定期限内付 款提货。具体流程如下:(1)钢银电 你 商与客户签订销售合同并向客户预收部分货款(通常为货款总额的10%-20%);(2) 采 钢银电商与供应商签订采购合同并全额付款后,货物发至钢银电商指定仓库;(3) 客户可分期向钢银电商付款提货。 订 单 本业务实质与“帮你采”相同,区别在于客户规模和单笔业务量较小。 融 本业务实质为:客户为实现快速 销售,将其钢材先销售予钢银电商,钢银 电商支付 随 部分货款。钢银电商在约定期限 内通过平台实 现货物销售后与客户结算。 具体流 你 程如下:(1)钢银电商与客户签 订采购合同;(2)客户将钢材交付至钢银 电商认 押 可的仓库;(3)钢银电商支付80%左右的货款;(4)钢银电商获得货权后,直接按 照市场价格进行销售;(5)销售完 成后钢银电 商与客户按照实际销售价格 及客户 向钢银电商销售价格等进行二次结算(多退少补)。 主要区别:寄售业务钢银电商全额预收货款;供应链业务钢银电商赊销或者部分收取货款。 以上供应链业务均为基于真实钢材交易背景的贸易,即钢银电商向上游钢材供应商采购钢材后再另行卖出。钢银电商需与客户及供应商分别签署买卖合同,与供应商和客户分别建立真实的买卖合同关系。钢银电商对货物实质上是买断,不能以未形成对下游的销售为由而退货。该业务基于采购或销售的贸易行为给予客户正常合理的商业信用,并形成经营性往来,销售定价时均需综合考虑采购成本等因素以确保实现一定的毛利和经济效益,不存在金融产品的嵌入。其业务实质、盈利模式和定价依据如下: 1)钢银电商在供应链业务中取得了商品的所有权,并承担或享有与所有权相关的主要风险和报酬 在具体业务过程中,钢银电商与客户签订销售或采购协 议(在任你花、帮你采、订单融业务中与客户签订销售协议;在随你押业务中与对方签订采购协议),通过买卖差价实现盈利。钢银电商在向客户转让商品或实现销售前拥有其所有权,也因此需承担交易过程中包括质量保证、供货违约、价格波动等在内的主要风险。在该业务中,钢银电商其自身已构成交易的一方,并直接承担交易的后果。 2)钢银电商供应链业务是钢材贸易或大宗商品贸易业务中常见的经营模式 钢银电商供应链业务的驱动因素为上下游客户的钢材交易需求。基于对该业务领域的深刻理解,针对国内钢材交易的市场特点和客户需求,钢银电商线上第三方平台满足了客户,尤其是中小客户的交易需求,促进和提升了交易效率。相较于线下贸易,平台优势明显,但与线下传统贸易并无本质区别,盈利来源体现为上下游的交易价差。钢银电商通过在钢材采购价格基础上加收一定毛利进行销售定价,同时由于从采购至实现销售必然存在一定的时间周期,销售定价也必须考虑该因素以确保一定的毛利空间。因此,销售定价或销售价差需要综合考虑市场行情、采购成本等因素,并与客户最终谈判确定,这也符合客户的交易习惯和钢材贸易的惯例。 3)供应链业务的收入确认 根据2006年颁布的《企业会计准则第14号——收入》 第二条对“收入”的定义,“收入”是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入”,因此是否导致所有者权益增加,是界定一项经济利益流入是否构成收入的重要判断标准。因此,在判断收入的确认和列报方式时,首先需要理解企业在交易中所处的地位,即其自身是否构成交易的一方,并直接承担了所交易的商品的所有权上的主要风险和报酬。 钢银电商供应链业务的实际情况如下: ①钢银电商在交易中处于首要义务人的地位 钢银电商在供应链业务中可自行选择交易对方并直接承担交易的后果。从商业角度来看:上游的客户选择钢银电商作为交易平台的理由是可以迅速将货物出售同时收到钢银电商支付的全部货款。下游客户选择钢银电商主要原因是上市公司控制的交易平台价格透明有保障,无需和强势的钢厂进行交易。钢银电商在供应链业务交易中与客户及供应商分别签署采购销售合同,并非作为居间方和上下游客户共同签署三方代理服务合同。如果发生了采购合同无法履约导致钢银电商对下游客户无法交货的情况,钢银电商仍需作为首要义务人对下游客户进行赔偿,该风险在实际操作中也很难转移到下游客户。钢银电商对货物实质上是买断,不能以未形成对下游的销售为由而退货,如果发生了销售合同无法履约的情况下钢银电商也需作为首要义务人进行赔偿。 ②钢银电商在交易过程中承担了存货风险 由于供应链业务在整个交易过程中存货从上游供应商转移到钢银电商,然后由钢银电商再转移到下游客户过程中,钢银电商都是通过签约第三方仓库及物流进行货物的转移和运输,所以钢银电商在交易中因控制存货而需承担存货所有权上的带来的风险和报酬,包括由于价格变动导致交易失败的存货滞销积压风险、商品质量缺陷风险等。 ③钢银电商具备自主定价权 钢银电商向客户销售时,综合考虑采购成本等因素在采购成本上加价以确定销售价格。 ④钢银电商承担了信用风险 钢银电商与供应商签订合同后,即使客户无力付款,钢银电商仍需承担向供应商支付货款的责任,钢银电商承担了源自客户的信用风险;如果由供应商提供的商品存在缺陷,致使客户提出索赔时,钢银电商需承担赔付责任后,再向供应商追偿,钢银电商承担了源自供应商的信用风险。 综上所述,虽然钢银电商的供应链业务满足了上下游客户的采购销售需求,但其在交易过程中取得了货物的所有权并实现有效控制,作为首要义务人承担了所有权上的主要风险和报酬,该业务实质为买卖交易。收入的确认和列报符合《企业会计准则第14号——收入》的相关规定。 (2)结合各细分业务模式下相关业务合同条款的约定,详 细分析前述两项业务以销售商品确认营业收入的理由及合规性,各业务模式下你公司在向客户转移商品之前是否已获得商品所有权相关风险和报酬以及你公司的判断依据,包括但不限于你公司是否承担商品的主要责任和存货风险、是否有权自主决定商品价格等,是否与合同条款的约定一致。 1)寄售交易业务 在寄售交易业务中,钢银电商需与客户及供应商分别订立买卖合同,向供应商支付货款采购货物后再向客户销售该等货物。根据合同约定,在向客户转让商品前,钢银电商拥有其所有权,承担了与商品所有权相关的风险,并享受与商品所有权相关的报酬。 2)供应链业务 在供应链业务中,针对四种业务类型:任你花、帮你采、订单融和随你押,具体说明如下: 第一、针对“任你花”合同 任你花业务是钢银电商开展的赊销业务。 ①从交易商品所有权上的主要风险来看,合同履行时,平台向上游买断货物,上游并不会因为平台下游客户未按约定付款而豁免平台的付款责任或退回货款。同时,根据“违约责任条款”的约定,钢银电商承担赊销后的信用风险,并针对该赊销形成的全额应收货款按一定比例计提坏账准备。如果出现货款无法收回的极端情况,钢银电商平台面临无法 回避或转嫁的全部损失风险。同时,合同规定,货物运输至仓库并将货权转移至钢银电商名下后,货物安全责任由钢银电商承担。货物未销售给下游客户前,钢银电商承担了物流、仓储、价格浮动等与所有权相关的风险。 ②从交易商品所有权上的报酬来看,合同约定,钢银电商可根据市场行情和客户情况自主确定不同的销售政策和销售价格以覆盖相关成本,并获取一定的收益。 第二、针对“帮你采”合同: ①合同约定,供应商交货后,货物的所有权归属于钢银电商;从实际操作来看,钢银电商需通过签约第三方仓库及物流公司进行货物的管理及运输,以行使对货物的控制权,以避免钱货两空的风险发生。 ②同时,钢贸行业历史上曾经出现过风险事件,而钢银电商平台的交易量增长迅速,正是因为向客户转移商品之前承担了商品所有权相关风险,钢银电商尽可能采取相关风控措施(如:履约保证金等)以约定客户的责任。但即使如此,当出现价格大幅下跌、客户违约的极端情况时,钢银电商需自行销售已购货物,无论保证金是否完全覆盖因价格下跌导致的损失。 ③从交易商品所有权上的报酬来看,合同约定,钢银电商根据市场行情和客户情况确定不同的销售价格以覆盖相关成本,并获取一定的收益。
上海钢联 300226
停牌
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