东方财富网 > 数据中心 > 研报大全 > 航天信息 > 航天信息-研报正文
  • 最新价 -
  • 涨跌 -
  • 涨跌幅 -
  • 换手 -
  • 总手 -
  • 金额 -

事件点评:收购华资软件、航天金盾,补强产业布局

www.eastmoney.com 2016年04月11日 00:00 渤海证券 齐艳莉,王洪磊

航天信息(600271)

近日,公司公布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案。根据预案,公司息拟向邹革非等33 名自然人及华资投资、煊迅投资非公开发行股份及支付现金购买其合计持有的华资软件100%的股权。同时,拟向王芝芬等8 名自然人非公开发行股份及支付现金购买其合计持有的航天金盾31.12%的股权。此外,公司拟向不超过10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金,募集配套资金总额不超过39,020 万元,其中22,520 万元用于支付本次交易的现金对价,15,000 万元用于华资软件募投项目,1,500 万元用于支付中介机构费用及其他费用。

收购华资软件、航天金盾,补强公司产业布局

华资软件深耕政务信息化,行业解决方案能力强。华资软件主营业务为提供行业应用解决方案、IT 系统集成服务及IT 运维等一体化服务,是领先的行业应用解决方案提供商。华资软件提供以行业应用软件开发为核心、涵盖IT 系统集成及系统运维的系列服务,包括定制开发、系统维护、性能优化等增值服务。主要客户涵盖了政府(公安、人社、医疗卫生、食品药品监督、民政、国土、财政、税务等)、电力、电信、交通等行业。华资软件在局端软件研发服务方面能力较强,此次通过并购华资软件,上市公司在在局端软件的研发服务能力方面将得到加强,将进一步丰富上市公司在电子政务领域的软件服务内容,扩大上市公司的业务范围,与上市公司原有终端领域的业务有很强的互补性,并可与上市公司现有的终端领域实现有效软硬结合,有效提升上市公司在相关行业的影响力和竞争力。

领先的公安信息化解决方案提供商,公安大数据业务重要入口。航天金盾是全国领先的公安信息化解决方案提供商,是公安部部级人口信息管理系统和国家人口基础信息库的承建单位,与公安部治安局建立战略合作伙伴关系,深度参与治安局基础信息化整体规划、标准规范编制和重大信息系统方案编制;通过参与治安基础信息化规划、基础平台建设以及维护管理服务,建立与户政中心、光盘中心紧密合作关系,承建人口、印章、重点单位、保安、物流寄递、娱乐场所和特行大数据平台以及治安综合管理分析研判等重大系统。同时,航天金盾通过建立行业场所以及人口互联网应用平台,依托户政中心、光盘中心以及社会化采集大数据,通过开展人口身份查验、企业信息核查、安全防范等社会化应用,采取创新盈利模式,打造物联网治安领域长效发展机制。

盈利预测与投资评级

我们看好公司未来业务发展,防伪税控设备出货增加及互联网金融业务推进将共同驱动公司业绩成长,物联网板块的补强将持续推动公司高成长,未来将形成税控、金融支付、物联网三大业务板块三足鼎立格局。由于本次交易尚未完成,暂不考虑此次并购对公司的影响,维持对公司的盈利预测不变,预计公司2016-2018 年的EPS 分别为2.29、2.96 和3.85 元/股,维持公司“买入”的投资评级。

风险提示

营改增进度不达预期;防伪税控业务市场份额下滑;金融业务推广进度不达预期;物联网业务拓展不达预期等。

  • 行情
  • 资金流
  • 核心数据
  • 分时
  • 日K
  • 周K
  • 月K
航天信息基本面数据
  • 总股本 18.63亿股
  • 流通股 18.53亿股
  • 每股收益 0.37元
  • 每股未分配利润 4.03元
  • 每股净资产 5.71元
  • 净资产收益率 5.94%
  • 净利润 68105.98万
  • 净利润增长率 80.25%
航天信息投资评级
一月内整体评级
三月内整体评级
统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计
一个月内000000
三个月内310004
半年内410005
一年内22700029
航天信息盈利预测
指标 2018A 2019E 2020E 2021E
每股收益(元) 0.87 1.02 1.19 1.40
净利润(亿元) 16.19 19.03 22.09 26.15
名称 涨跌幅 研报数 机构投资评级(近六个月)
买入 增持 中性 减持 卖出
任子行 10.03% 0 0 0 0 0 0
佳云科技 10.00% 0 0 0 0 0 0
诚迈科技 10.00% 1 1 0 0 0 0
榕基软件 7.04% 0 0 0 0 0 0
奥飞数据 5.92% 3 3 0 0 0 0
科大讯飞 5.67% 23 13 10 0 0 0
万集科技 5.58% 4 3 1 0 0 0
万兴科技 5.46% 5 2 3 0 0 0
拉卡拉 5.12% 7 7 0 0 0 0
中科信息 4.67% 0 0 0 0 0 0
易华录 4.60% 8 5 3 0 0 0
卫宁健康 4.46% 29 17 12 0 0 0
东方通 4.42% 2 1 1 0 0 0
北信源 4.23% 3 1 2 0 0 0
金溢科技 4.08% 4 2 2 0 0 0
机构一致看多个股
名称 研报 看多家数 最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细801239.65806.841170.00
长城汽车详细6010.867.517.87
宁德时代详细5599.4555.2869.69
隆基股份详细5335.3321.6824.11
尚品宅配详细4793.0071.7478.00
通威股份详细4517.2012.4812.16
当升科技详细4535.2022.3622.77
迈瑞医疗详细42183.26131.60172.13
比亚迪详细4256.1748.5147.52
中国国旅详细41100.3575.2095.70
五粮液详细41166.0891.35130.13
三一重工详细3917.0310.8914.87
完美世界详细3934.3623.6427.35
恒瑞医药详细3882.3644.6985.97
爱尔眼科详细3841.4429.2437.98

数据来源:东方财富Choice数据