查看最新 收藏本页

期权日报:指数短期预期乐观

www.eastmoney.com 2016年07月26日 00:00 华宝证券 奕丽萍,程靖斐

K图 510050_1

华夏上证50ETF(510050)

成交量和PCR指标。7月25日共成交245916张期权合约,其中认购期权成交145350张,认沽期权成交100566张,PUT-CALL比率(PCR指标)为69.19%,小于81%的历史均值,上证50指数短期预期乐观。

流动性。从盘口价差来看,当月合约临近到期,盘口流动性不好,而次月合约相对盘口价差的中位数在1%左右。

期权杠杆。从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆,同一种颜色代表同一个合约月,柱状图是理论杠杆,认购合约的理论杠杆为正,认沽合约的理论杠杆为负,近月合约的杠杆更大一些,虚值合约的杠杆较大,实际杠杆远大于理论杠杆。

日内ATM隐含波动率。当月合约临近到期,隐含波动率大跌。远月认购期权的隐含波动率小幅下跌,目前在15%-16%区间,远月认沽期权隐含波动率在17%-22%区间。

日内Borrow Rate。50ETF期权远月合约隐含的借贷利率窄幅震荡,目前5%左右,市场中可供融出的50ETF现货数量非常宽松。

上证50指数期货基差。上证50指数期货合约的期现基差比较平稳,当月合约目前贴水0.5%左右。

无风险套利机会。根据WIND提供的日内TICK级数据,对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。7月25日当天出现了年化收益达20.5%的反向平价套利机会,盘口瞬间可以容纳32个套利单元。

>
  • 标题
  • 报告日期
  • 研报对象
  • 评级类别
>
50ETF重要数据一览
50ETF基本面数据
更多
50ETF投资评级
更多
一月内整体评级
三月内整体评级
统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计
一个月内000000
三个月内000000
半年内000000
一年内000000
50ETF盈利预测
更多
每股收益(元)
净利润(亿元) - - - -
机构一致看多个股
名称 研报 看多家数 最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细62379.05301.46413.48
隆基股份详细4616.7313.3016.95
宋城演艺详细4525.4219.3220.14
中金环境详细4229.1024.3031.05
铁汉生态详细4214.7011.7415.07
中兴通讯详细4027.9015.3617.76
龙蟒佰利详细4016.1812.2117.36
先导智能详细3943.0133.0045.58
恒瑞医药详细3848.3044.4053.63
南都电源详细3821.2917.2020.11
五粮液详细3757.7234.3345.50
碧水源详细3626.8015.9621.78
爱尔眼科详细3534.1629.5032.87
国轩高科详细3535.2830.4431.76
金风科技详细3420.8014.6315.01