期权日报:50ETF期权成交额上周缩水近10亿

www.eastmoney.com 2017年09月12日 00:00 华宝证券 奕丽萍,程靖斐 查看PDF原文

K图 510050_1

华夏上证50ETF(510050)

成交量和 PCR 指标。 50ETF 期权上一周权利金共成交 17.77 亿元。 9 月11 日成交 748008 张 50ETF 期权合约,其中认购期权成交 442975 张,认沽期权成交 305033 张, PUT-CALL 比率( PCR 指标)为 68.86%,接近80%的历史均值,上证 50 指数短期预期中性。

流动性。 从盘口价差来看, 期权当月合约流动性较好, 相对盘口价差中位数 0.83%左右。

期权杠杆。 从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆,柱状图是理论杠杆, 认购合约的理论杠杆为正,认沽合约的理论杠杆为负,虚值合约的杠杆较大,近月合约杠杆较大。

日内 ATM 隐含波动率。 认购和认沽期权合约的日内 ATM 波动率窄幅震荡,认购期权的 ATM 波动率目前在 15.5%-17.5%区间,认沽期权的在 13%-16%区间。

日内 Borrow Rate。 50ETF 期权合约隐含的借贷利率窄幅震荡,目前在0%左右,市场中可供融出的 50ETF 现货数量相对宽松。

上证 50 指数期货基差。 上证 50 指数期货合约的日内基差窄幅震荡, 主力合约当前升水 0.36%。

无风险套利机会。 根据 WIND 提供的日内 TICK 级数据,对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。 9 月 11 日当天出现了年化收益达 2.93%的反向箱体套利机会,盘口瞬间可以容纳 10 个套利单元。

风险提示: 市场有风险,投资须谨慎。

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机构一致看多个股
名称 研报 看多家数 最高
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最低
目标价
现价
贵州茅台详细681239.65806.841211.00
长城汽车详细6110.867.517.91
宁德时代详细5499.4555.2870.97
隆基股份详细5335.3321.6826.38
尚品宅配详细4793.0071.7477.90
通威股份详细4517.2012.4812.61
绝味食品详细4348.6228.1245.25
比亚迪详细4256.1748.5148.00
三一重工详细4117.0310.8915.01
当升科技详细4135.2022.3622.95
迈瑞医疗详细41183.26131.60179.85
中国国旅详细41100.3575.2095.31
五粮液详细41166.0891.35132.69
保利地产详细4018.6312.1815.60
太阳纸业详细387.956.537.78