查看最新 收藏本页

50ETF期权周报:指数小幅回调,短期保持谨慎

www.eastmoney.com 2018年02月05日 00:00 东吴证券 高子剑,姚育婷 查看PDF原文

K图 510050_1

华夏上证50ETF(510050)

50ETF期权市场行情:本周50ETF价格先跌后涨,一周内小幅下跌了0.82%。截止至本周五期权总持仓量约为180万张;本周期权共成交约533万张,其中认购期权约298万张,认沽期权约235万张。

期权市场情绪指标分析:(1)P/C比例:近月P/C比例(持仓量)和P/C比例(成交额)略有提高,空头势力略有增强,市场交易情绪偏谨慎。(2)波动率指数:本周中国波指先跌后涨,投资者的悲观情绪略有增加。(3)SKEW指数:本周SKEW指数略有提升,但周五的SKEW指数约为100,“黑天鹅”风险较小。

波动率分析:(1)本周市场波动幅度出现分化,历史波动率保持稳定,中国波指小幅下降,已实现波动率略微上升。(2)目前各期限波动率均位于历史较高水平,但由于短期波动率分化较大,未来短期波动率是否上涨仍然不甚明朗,仍有待投资者进一步观察。(3)认购期权的隐含波动率明显高于认沽期权的隐含波动率。

投资策略建议:根据前文的判断,近月P/C比例(持仓量)略有提高,波动率指数小幅上涨,50ETF价格或将下跌,建议投资者谨慎持有熊市价差组合。

风险提示:期权价格会受到流动性等因素的影响,本报告所列指标仅作为参考,不直接指导投资。

  • 标题
  • 报告日期
  • 研报对象
  • 评级类别
50ETF重要数据一览
50ETF投资评级
更多
一月内整体评级
三月内整体评级
统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计
一个月内000000
三个月内000000
半年内000000
一年内000000
机构一致看多个股
名称 研报 看多家数 最高
目标价
最低
目标价
现价
乐普医疗详细6240.2024.0022.32
上汽集团详细5735.8624.3225.00
华鲁恒升详细5624.7213.5312.55
中国国旅详细5486.8849.4060.05
贵州茅台详细48861.00523.95590.94
宁德时代详细4784.9962.7879.55
分众传媒详细4514.565.676.10
亿纬锂能详细4220.1611.5715.91
中炬高新详细4032.7321.8429.33
宋城演艺详细3930.5119.9519.65
锦江股份详细3839.5521.4221.85
保利地产详细3818.0010.6712.53
永辉超市详细387.996.847.31
广联达详细3830.1522.8523.27
恒瑞医药详细3787.7555.1856.82