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计算机行业周报:年报披露开启,关注确定性成长及业绩超预期标的

www.eastmoney.com 2018年02月12日 00:00 东兴证券 叶盛,夏清莹

核心观点

本周计算机板块(申万)下跌 6.19%,跑赢沪深 300 指数 3.89 个百分点,跑赢中小板指数 0.61 个百分点,跑赢创业板指数 0.27 个百分点,在所有行业板块(申万)中表现较好。 我们认为本周受美股大幅下跌的影响,此前涨幅较好的板块出现了大幅下调,而由于此前创业板已经有了较大幅度的下跌,本周则出现较少的下跌。 在细分行业,我们继续推荐关注人工智能和云计算等创新技术与实体经济相结合带来的产业机会。

本周进入了年报及一季报披露的窗口期,公司的业绩确定性将会成为影响股价的重要因素。 在外部市场整体下跌的情况下, A 股市场也有着较大的系统性风险。而目前处于年报及一季报的窗口期,公司的基本面业绩将会成为投资者优先关注的因素。在上周整体下调的情况下, 我们认为成长性确定的优质公司存在着一定错杀的情况,将会在后期率先反弹。

我们重点推荐关注医疗信息化及智能制造的投资机会。 从目前已经公布的业绩预告、快报及年报中,可以看到医疗信息化板块出现了较多业绩超预期的情况,其中创业软件作为计算机板块首个公布年报的公司,业绩表现靓眼,利润增速为 159.1%;而卫宁健康预计增长 25%-45%,也超出了此前的市场预期,因此我们认为医疗信息化产业进入了业绩兑现期,将会是目前成长性较为确定的细分板块。此外,本周智能驾驶领域也有着较多进展,多家公司推出 L3 及 L4 级别的智能驾驶解决方案或试运行车辆。而我国交通运输部也宣称将积极推动无人驾驶技术的研究、在编制规划、研究起草技术规范。我们看好医疗信息化、智能驾驶及智能制造等产业在技术和政策推进下的快速成长带来的投资机会,具体标的推荐关注宝信软件(600845.SH)、广联达(002410.SZ)、卫宁健康(300253.SZ)、创业软件(300451.SZ)、德赛西威(002920.SZ)。

投资策略及组合

本周我们的投资组合取得绝对收益-9.06%,跑输申万计算机指数 3.14 个百分点,下周我们的组合调整为卫宁健康、宝信软件、易华录、广联达,权重各为 25%。

行业新闻

交通运输部:正在研究起草无人驾驶技术规范。

公司公告

创业软件 2017 年实现归母净利润 1.63 亿元,同比增长 159.1%。

风险提示

行业整体估值继续下行的风险;人工智能等技术发展的不确定性。

文中涉及到的个股
代码 名称 相关 最新价 涨跌额 涨跌幅
002410 广联达 研报 资金流 股吧 18.87 -0.17 -0.89%
002920 德赛西威 研报 资金流 股吧 36.16 -0.81 -2.19%
300253 卫宁健康 研报 资金流 股吧 8.30 -0.08 -0.95%
600845 宝信软件 研报 资金流 股吧 21.79 -0.20 -0.91%
电子信息热门个股评级一览
名称 涨跌幅 研报数 机构投资评级(近六个月)
买入 增持 中性 减持 卖出
星网宇达 4.60% 9 2 7 0 0 0
捷顺科技 4.55% 11 5 6 0 0 0
久远银海 2.51% 6 2 4 0 0 0
中科曙光 2.39% 13 5 8 0 0 0
神州信息 2.15% 5 2 3 0 0 0
熙菱信息 1.97% 8 6 2 0 0 0
上海钢联 1.82% 8 5 3 0 0 0
德生科技 1.55% 0 0 0 0 0 0
汇冠股份 1.49% 4 0 4 0 0 0
中信国安 1.39% 0 0 0 0 0 0
分众传媒 1.22% 24 18 6 0 0 0
漫步者 1.20% 0 0 0 0 0 0
普路通 1.20% 6 4 2 0 0 0
北斗星通 1.18% 2 1 1 0 0 0
天津磁卡 1.07% 0 0 0 0 0 0
电子信息个股未来3年盈利预测
名称 相关 2018
预测收益
2019
预测收益
2020
预测收益
紫光股份详细 股吧1.4731.8002.138
平治信息详细 股吧1.2661.9572.797
三利谱详细 股吧1.1882.0753.238
华测导航详细 股吧1.1071.4571.857
天神娱乐详细 股吧1.0981.3521.581
恺英网络详细 股吧1.0941.1871.333
思维列控详细 股吧0.8941.0501.431
乐凯新材详细 股吧0.8631.0241.260
熙菱信息详细 股吧0.7951.2201.859
三七互娱详细 股吧0.7820.9911.204
东软载波详细 股吧0.7640.8781.116
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朗科智能详细 股吧0.7251.0831.592
金智科技详细 股吧0.7210.9911.283
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