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电子行业周报:三大存储项目积极利好国内半导体设备行业;建议布局确定性高的消费电子标的

www.eastmoney.com 2018年04月16日 00:00 光大证券 杨明辉,黄浩阳

上周(2018.4.9-2018.4.13)上证综指上涨0.89%,沪深300指数上涨0.42%。申万电子行业指数上涨0.21%,跑输上证综指0.69pct,跑输沪深300指数0.22pct,整体表现在28个行业中涨幅排名第18。

半导体:国内三大存储项目进入装机阶段,看好国内半导体设备行业

目前中国三大存储芯片企业——长江存储、合肥长鑫、福建晋华正加紧建设工厂,2018年第一季度合肥长鑫进设备,第二季度长江存储进设备,第三季度福建晋华移进设备。在半导体行业高景气度持续,产业向国内转移,创新应用驱动行业发展,国产替代趋势下,北方华创半导体设备业务有望快速成长,公司未来成长动力充足,建议关注。

消费电子:情绪低迷时刻正是布局高确定性消费电子股票时机

目前市场对于消费电子的情绪处于较为低落的阶段,对今年消费电子零组件厂商全年能否完成高增长预期存在担忧情绪。我们判断,目前市场预期较为低落的情况下,正是布局高稳定性消费电子标的的时点。2018年2季度的智能手机出货将逐步改善,并带动相关零组件供应商的业绩向好。通过产业调研,目前国产安卓系订单对零组件厂商的拉动作用较为明显,主流供应商正配合下游需求开动产能。二季度国产手机拉货,三季度苹果新机拉货,对消费电子手机产业链来说,整体情况正逐季好转。

被动元件:三星电机宣布MLCC产品将从5月1日开始涨价

三星电机宣布旗下MLCC蟾皮将从5月1日开始涨价。三星电机的主要客户来自中国大陆厂商,尤其是手机厂商,所以三星电机的涨价将对大陆手机企业的BOM带来一定的上涨压力。但由于MLCC占总体BOM比例较低,预计此次价格上涨不会对手机企业的成本产生重大的影响。

面板:TV面板价格在四月份大概率继续保持下跌趋势

WitsView发布4月上旬面板价格快报,面板价格跌势不见收敛,其中,65寸面板大跌10美元,中尺寸电视面板也有3~4美元的跌幅。第一季电视面板价格缓跌,不过中尺寸电视面板累计跌幅高达7~10%,大尺寸电视面板跌幅更是在10%以上,部份尺寸电视面板价格已接近成本价位。

LED:富士康副总裁表示今年6月将展示大屏MicroLED技术

上周第六届电子信息博览会在深圳落幕,展会期间,包括夏普、LGDisplay、京东方等企业都展示了最新的显示技术,其中除了OLED之外,MicroLED以及MiniLED也多次被提及。我们认为相比于OLED,MicroLED在寿命,色彩以及反应速度上有其自身优势,但是目前因为技术原因,良品率一直较低。一旦解决了量产以及分辨率问题,我们认为新型LED显示技术有望替代传统显示,获得更加广阔的空间。

风险提示:半导体景气度下降;消费电子需求减弱;被动元件价格下跌;面板价格下降;LED下游需求不及预期;智能化安防设备价格较高阻碍普及进度。

文中涉及到的个股
代码 名称 相关 最新价 涨跌额 涨跌幅
002185 华天科技 研报 资金流 股吧 5.08 0.05 0.99%
002371 北方华创 研报 资金流 股吧 46.34 0.15 0.32%
300604 长川科技 研报 资金流 股吧 40.90 -0.20 -0.49%
600584 长电科技 研报 资金流 股吧 12.52 0.28 2.29%
电子元件热门个股评级一览
名称 涨跌幅 研报数 机构投资评级(近六个月)
买入 增持 中性 减持 卖出
九有股份 10.10% 1 0 1 0 0 0
麦捷科技 6.38% 3 1 2 0 0 0
宏发股份 5.47% 21 13 8 0 0 0
雷曼股份 5.13% 0 0 0 0 0 0
奥士康 4.93% 1 1 0 0 0 0
利亚德 4.91% 13 10 3 0 0 0
江海股份 4.21% 1 1 0 0 0 0
圣邦股份 3.93% 9 4 5 0 0 0
融捷股份 3.52% 1 0 1 0 0 0
亿纬锂能 3.48% 24 14 10 0 0 0
苏州恒久 3.39% 0 0 0 0 0 0
安洁科技 3.17% 3 1 2 0 0 0
杉杉股份 3.11% 36 18 17 1 0 0
锐科激光 3.09% 20 11 9 0 0 0
三安光电 3.03% 21 14 7 0 0 0
电子元件个股未来3年盈利预测
名称 相关 2018
预测收益
2019
预测收益
2020
预测收益
锐科激光详细 股吧3.6235.3167.446
富瀚微详细 股吧2.9914.3165.584
盈趣科技详细 股吧2.6853.5233.941
法拉电子详细 股吧2.1872.5572.980
深南电路详细 股吧2.1442.9093.909
景旺电子详细 股吧2.0562.7253.423
德赛电池详细 股吧1.7302.1002.530
电连技术详细 股吧1.6762.1623.009
汇顶科技详细 股吧1.6682.5523.217
四创电子详细 股吧1.5671.9312.390
奥士康详细 股吧1.5291.9362.344
视源股份详细 股吧1.4862.0232.687
圣邦股份详细 股吧1.4801.9112.471
正业科技详细 股吧1.4431.8682.399
鹏辉能源详细 股吧1.3021.6182.034
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