财富通50ETF期权周报

www.eastmoney.com 2018年05月14日 00:00 东莞证券 段福林,岳佳杰

K图 510050_1

华夏上证50ETF(510050)

上证50ETF行情回顾

上周上证50ETF震荡反弹。截止上周最后一个交易日,上证50ETF收于2.716元/份,周涨幅3.11%,上周五个交易日分别涨跌1.52%、1.38%、0.0%、0.44%、-0.26%。

期权市场行情分析

上周期权日均成交量76.3万张,较前一周增加20.7%,上周期权日均持仓量155.6万张,与前一周相比增加5.94%。

从认购认沽成交比例来看,上周末期权合约成交量的认购认沽比例比前一周周末增加0.59%,期权合约持仓量的认购认沽比例比前一周周末减小12.03%,说明短期看多情绪有所增强,中长期看多情绪减弱。

期权波动率分析截止上周末,上证50ETF的10日波动率为14.2%(年化系数250),20日波动率为18.7%,30日波动率为18.5%,60日波动率为21.8%。整体而言,目前50ETF的10日历史波动率比上周末减小25.65%。

当月认购期权合约呈微笑形态,当月认沽期权合约呈现左偏形态;次月认购合约呈现微笑形态,次月认沽期权呈现左偏形态。

期权策略推荐与模拟交易绩效跟踪

上周五大盘震荡中小幅回调,受压60日均线。绝多数个股板块下跌,医药、建筑、计算机、机械设备、通信等板块领跌,影响市场人气回落,成交量维持缩量态势。从市场环境来看,管理层推进制造业开放,扩大服务业开放,有利于推动多边贸易关系的改善,对经济起到积极作用。整体来看,大盘有所反复,受压60日均线,不过技术面走势并没明显走弱,预计短线震荡反复后仍有望继续震荡企稳格局。

推荐策略:(1)本周继续持有2号策略,即5月8日开盘卖出开仓的沽5月2600(10001294.SH)合约;(2)而1号双买策略在5月8日上午开盘进行调仓,即平仓50ETF购5月3000合约(10001303.SH),转而买入1张50ETF购5月2650合约(10001286.SH)合约,策略于5月9日开盘止盈平仓。(具体介绍详见正文)

模拟交易绩效跟踪:(1)1号双买策略一共持仓7个交易日,账户初始资金为买方的建仓成本即支付的期权费(权利金),平仓收益率为15.47%;(2)2号策略持仓4个交易日,账户初始资金按卖方缴纳保证金为6成仓位占比设置,目前浮动收益率为3.58%。

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统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计
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半年内000000
一年内000000
机构一致看多个股
名称 研报 看多家数 最高
目标价
最低
目标价
现价
上汽集团详细3832.9723.2426.93
中国国旅详细3786.8849.5661.07
宋城演艺详细2728.9219.3621.28
贵州茅台详细27720.46549.30734.12
中信证券详细2618.9515.5619.19
中炬高新详细2530.0022.0431.97
宁德时代详细2480.9462.7883.58
五粮液详细2364.7148.3068.90
北方华创详细2252.8937.6349.28
当升科技详细2228.4721.4329.94
永辉超市详细227.997.018.83
福能股份详细219.237.498.73
美年健康详细2117.5913.5017.06
绝味食品详细2142.1532.7639.32
乐普医疗详细2037.7119.6822.94