查看最新 收藏本页

计算机行业周报:看多科技股反弹,推荐超融合投资机会

www.eastmoney.com 2018年08月06日 00:00 国泰君安 杨墨,李傲远,徐紫薇 查看PDF原文

上周大盘上涨,计算机板块走势弱于大盘。上周沪深300指数下跌5.85%,收于3315.28点。上周计算机行业指数下跌7.89%,O2O、第三方支付、移动支付等板块表现较好。

推荐行业景气度高、成长性强、具备核心竞争力的龙头标的。计算机行业的投资应更多的重视行业市场空间与景气度,行业竞争格局以及公司在其中构筑的竞争优势,真正能“长大”的公司将获得投资者的亲睐并享受高估值。

超融合市场高速扩容,蕴藏显著投资机会。IDC数据认为2017年为超融合行业收入巅峰,2017年市场空间为27亿元,2017-2022年CAGR仅为16%。而我们认为此数据过于保守,目前超融合产品落地,快速推广至企业级客户,市场规模快速增长,渗透率还有相当大的提升空间。我们预计超融合市场规模将在2019年达到125亿元,同年市场总容量将达到1371亿元,渗透率为9.1%。在超融合行业快速发展期,满足下列条件的企业将总中受益:1)市占率前十的厂商中,产品已经落地的;2)渠道体系完善的;3)持续投入研发超融合新技术的企业。深信服和紫光股份市占率分别为13%和24%,均满足上述条件。受益标的:深信服(300454)、紫光股份(000938)、浪潮信息(000977);推荐标的:中科曙光(603019)。

从产业趋势、公司整体基本面、资金筹码分布三者来看,我们认为计算机具备反弹基础:产业趋势:近年来在宏观经济、国家政策、以及技术创新等因素催化下云计算、Fintech、自主可控信息安全、医疗信息化等产业在发生显著向好的边际变化,产业信息化向云化、集中一体化、互联网服务化、智能化发展。上市公司基本面:计算机板块63%的公司中报业绩预增,板块业绩增速中位数15%高于2017年同期的10%,当前板块18年动态PE为32,低于去年同期39和过去四年板块PE中位数51.71,为近5年来较低水平。资金筹码分布:计算机板块机构持仓触底回升明显,从2017年底的1.4%,到Q1的3.2%,再到Q2末的5.2%,迎来了显著边际改善。

重点推荐云计算、金融科技、制造业信息化、自主可控、医疗信息化与军工信息化板块。

推荐标的:航天信息(600271)、长亮科技(300348)、今天国际(300532)、中新赛克(002912)、金蝶国际(0268.HK)、旋极信息(300324)、美亚柏科(300188)、恒生电子(600570)、中科曙光(603019)等。

风险提示:行业估值中枢下移风险。

查看PDF原文
文中涉及到的个股
代码 名称 相关 最新价 涨跌额 涨跌幅
300348 长亮科技 研报 资金流 股吧 30.97 -0.76 -2.40%
300532 今天国际 研报 资金流 股吧 15.06 -0.32 -2.08%
600271 航天信息 研报 资金流 股吧 28.52 -0.53 -1.82%
电子信息热门个股评级一览
名称 涨跌幅 研报数 机构投资评级(近六个月)
买入 增持 中性 减持 卖出
高升控股 10.02% 0 0 0 0 0 0
星网宇达 4.49% 5 2 3 0 0 0
普路通 4.12% 6 2 4 0 0 0
*ST厦华 1.65% 0 0 0 0 0 0
朗科科技 1.57% 0 0 0 0 0 0
深纺织A 1.52% 0 0 0 0 0 0
深桑达A 1.39% 0 0 0 0 0 0
天和防务 1.21% 0 0 0 0 0 0
中信国安 1.08% 0 0 0 0 0 0
远望谷 0.92% 0 0 0 0 0 0
深纺织B 0.85% 0 0 0 0 0 0
雷科防务 0.66% 4 1 2 1 0 0
共进股份 0.37% 0 0 0 0 0 0
仁东控股 0.29% 0 0 0 0 0 0
三泰控股 0.28% 1 0 1 0 0 0
电子信息个股未来3年盈利预测
名称 相关 2018
预测收益
2019
预测收益
2020
预测收益
三利谱详细 股吧1.7222.6883.783
平治信息详细 股吧1.6362.2472.988
紫光股份详细 股吧1.3101.6121.999
上海钢联详细 股吧0.9741.6252.506
思维列控详细 股吧0.9241.2001.371
三七互娱详细 股吧0.9071.0921.242
金智科技详细 股吧0.8421.0731.375
智度股份详细 股吧0.8331.0771.390
恺英网络详细 股吧0.8320.9451.107
星网宇达详细 股吧0.8031.1531.469
联创互联详细 股吧0.7860.9871.226
华东电脑详细 股吧0.7680.9381.102
联创电子详细 股吧0.7421.0381.395
普路通详细 股吧0.7370.9651.035
新大陆详细 股吧0.7360.8971.193
电子信息个股财务指标排行榜