机械行业周报:春季攻势,机械看好工程机械、工业互联网及油气装备

www.eastmoney.com 2019年01月23日 00:00 太平洋 刘国清,钱建江,刘瑜 查看PDF原文

本周核心组合:三一重工、恒立液压、中国中车、杰瑞股份、日机密封、陕鼓动力、博实股份、科沃斯、拓斯达。

本周观点

基于逐步宽松的货币政策,后续货币、财政、产业政策的进一步宽松预期,以及当前市场整体处于历史较低水平的估值,对于可能的春季攻势我们从机械行业的角度主要看好三个方向:工程机械、工业互联网及自动化、油气装备。

工程机械:受益于逆周期调节加强、上市公司基本面良好。一季度是做多工程机械的好机会。首先,从目前掌握的情况看,整个一季度挖机销量同比增速预计在10%左右,3、4月份旺季销售大概率超预期,;其次,2018年12月份开工较差,和今年春节提前、南方雨雪有关,实业预期开春之后开工会比较好,而且上半年基建项目落地概率大;最后,19Q1工程机械上水公司大概率能够录得好业绩,会验证对工程机械全年业绩高增长的预期,加上出口,及基建落地等利好,会提升龙头企业估值至10倍或以上。

工业互联网:已经从自上而下的推动发展到了自下而上的主动需求。前两年年政府推动工业互联网落地力度非常大,在财政上也有各项补贴推出,从2018年来看更为积极的是实业取得的进展超预期。以阿里为例,2018年共推动数字工厂100家,预计今年1000家,后续还有望指数级增长,真正意义上实现帮助中小企业实现生产过程和供应链透明化、高效化,提升企业效率10%以上。整个产业链从上到下设计到的大数据、云计算、通信联网、自动化集成及传感器采集等环节都将重点受益,未来3-5年整个制造业的格局有望被改变。

油气装备:国家坚定投入,需求确定性高增长。油价50-60美元中温区震荡维持全球整体需求基本稳定。从国内看,近日召开的“三桶油”2019工作会议均提出了加大对上游(尤其是天然气)的勘探开发,坚定投入。截至2018年底,我国页岩气产量距2020年的300亿方还有100+亿方的差距,19-20年勘探开发装备及服务需求将持续旺盛。同时,国家管网公司的成立预期也会为板块带来强催化。

风险提示

宏观经济大幅低于预期、行业推动进展低于预期的风险等。

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机械行业热门个股评级一览
名称 涨跌幅 研报数 机构投资评级(近六个月)
买入 增持 中性 减持 卖出
三垒股份 10.00% 14 4 10 0 0 0
中际旭创 10.00% 15 9 5 1 0 0
银宝山新 9.99% 0 0 0 0 0 0
恒立实业 9.94% 0 0 0 0 0 0
晶盛机电 8.93% 14 11 3 0 0 0
恒立液压 8.28% 28 18 10 0 0 0
英维克 7.64% 5 1 4 0 0 0
海鸥股份 7.35% 0 0 0 0 0 0
杭齿前进 7.14% 0 0 0 0 0 0
湘电股份 6.83% 1 0 1 0 0 0
三一重工 6.26% 31 21 10 0 0 0
中科电气 6.11% 1 0 1 0 0 0
天业通联 6.09% 1 1 0 0 0 0
首航节能 5.80% 0 0 0 0 0 0
劲拓股份 5.44% 4 0 3 1 0 0
机械行业个股未来3年盈利预测
名称 相关 2019
预测收益
2020
预测收益
2021
预测收益
浙江鼎力详细 股吧1.9972.6283.539
大族激光详细 股吧1.7562.1842.979
拓斯达详细 股吧1.4101.9482.610
中际旭创详细 股吧1.4041.9582.664
上海机电详细 股吧1.3861.4791.672
中大力德详细 股吧1.0581.4422.192
恒立液压详细 股吧1.0011.2561.512
潍柴动力详细 股吧0.9871.0571.161
英搏尔详细 股吧0.9791.2171.958
四方科技详细 股吧0.9721.2021.446
龙马环卫详细 股吧0.9631.1731.402
日机密封详细 股吧0.9501.2851.639
杭叉集团详细 股吧0.9041.0751.235
华光股份详细 股吧0.8960.9890.000
台海核电详细 股吧0.8451.0801.389
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