中国计算机和软件：人工智能进入应用规模化阶段，计算机视觉和语音语义为最大细分市场

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　　12月22日，IDC发布《中国人工智能软件及应用1H20跟踪》报告:2020年上半年中国人工智能软件及应用市场规模达15.3亿美元，同比增长32.5%；上半年市场增速受到疫情影响有所降低。超出平均增速的主要是云服务厂商，以及优质的创新型公司，绝大部分创企增速维持在平均增速水平，传统企业业绩略有下滑或者增速维持在10%之内。计算机视觉应用仍然占整体市场规模的近50%，其次是语音语义和机器学习开发平台市场。

　　1H20中国计算机视觉应用市场达7.42亿美元，商汤科技、旷视科技、海康威视、依图科技和云从科技市场份额分列前五。市场增长的驱动力主要来自AI云服务厂商以及新兴的AI技术服务公司和边缘智能应用。受疫情影响，表现较好的CV公司仅能保持20%左右增速，AI云服务厂商受益于公有云服务模式，仍能保持高增长。2H20以来市场高速反弹，IDC预计到2020年底，各家CV公司增速能回到正常水平。我们认为，2020年依图科技、云从科技等纷纷推动上市；同时，以海康为代表的传统CV公司在行业客户中日益活跃，龙头公司有望持续保持市场竞争优势。

　　2020上半年中国语音语义应用市场达6.45亿美元，增长的驱动力主要来源于应用场景的扩展：呼叫中心的持续智能化升级、会议语音转文字、单点NLP能力的落地以及认知计算的新应用形态等。科大讯飞、百度智能云、阿里云在该领域市场份额最为突出，明星创企也能保持一定份额。根据科大讯飞官网，科大讯飞董事长预测未来将面临三个发展趋势：向专业服务化方向发展，更注重数据基础来源和隐私保护；由单一类型标注向多模态标注发展，实现语音合成、图像识别、多语种翻译等多种类型融合；人机耦合新型标注将成为大势所趋，提升数据生产效率和质量。科大讯飞在积极推动教育和医疗领域产品落地，教育方面，滨州市教育局在疫情期间引入科大讯飞“空中课堂”，10天之内完成全市48.6万师生账号部署。医疗方面，“全民抗疫”时期，讯飞电话机器人已累计在全国排查6700万人次，在湖北全省排查566万人次，疫情排查效率相较人工提升百倍以上。

　　机器学习开发平台市场2020上半年达1.4亿美元。IDC重点追踪了第四范式、华为云、九章云极、美林数据、阿里云、百度智能云、AWS、腾讯云的机器学习商业化进展。第四范式依然保持领先优势，华为云迅猛增长，跃居第二。第四范式今年发布了企业级AI操作系统、全自动AI规模化高级开发工具、线上化智能运营系统天枢以及全新AI算力平台，形成了覆盖算力、操作系统、生产平台到业务系统的全栈AI产品矩阵。我们认为，人工智能的各个细分技术领域的应用都已逐渐进入规模化落地阶段，有望驱动整体市场再上新台阶。

　　建议关注标的：科大讯飞、云从科技、海康威视、依图科技。风险提示：技术发展不及预期，行业应用需求不及预期。