海上风电重大事项点评：美国进入海风元年，30GW增量启动全球需求共振

　　事项：

　　近日美国白宫公布了一项内政部、能源部、商务部和运输部共同发布的声明，宣布计划到2030年新建设30GW海上风电项目，并为2050年发展110GW海上风电做铺垫。该计划将显著利好美国GE、西门子歌美飒供应链企业以及全球海底电缆需求。

　　国信电新观点：1、海上风电被白宫确立为2050年碳中和的关键举措，同时也是美国重返巴黎协定后提出的首个量化新能源目标，正式开启美国海上风电发展元年；2、我国铸件等关键零部件成功进入GE、西门子、维斯塔斯等国际品牌供应链体系，未来将迎来欧美市场需求共振机遇；3、美国高调加入中欧海上风电赛道，全球海底电缆产业中长期需求提升。建议关注海上风电铸件及电缆制造国际领先企业：【日月股份】、【东方电缆】。

　　评论：

　　拜登百日新政力主新能源，基建强国海风担纲重任

　　美国内政部海洋能源管理局（BOEM）宣布在纽约湾（位于长岛和新泽西海岸之间的浅水区）设立一个新的优先风能区域，并在2025年以前完成至少16个新建项目的招标和审批，新增19GW海上风电需求。美国政府计划在2030年建设30GW海上风电，由此拉动每年120亿美元的资本开支。该项举措将产生巨大的社会价值，创造4.4万个就业岗位和3.3万个额外的社区岗位，每年为1千万家庭提供清洁电力供应，同时减少7800万吨二氧化碳排放。

　　发展海上风电还将拉动总价值超过5亿美元的港口基础设施投资，还将带动机舱、叶片、风塔、基础和海底电缆等生产设施的建设，以及4-6艘海上安装船（每艘预计2.5-5亿美元投资），同时拉动合计700万吨钢铁的新增需求。

　　近10年的海上风电产业发展还将为2050年的发展目标奠定基础，美国计划到2050年建设110GW海上风电，届时带动至少7.7万个就业岗位和额外5.7万个社区岗位。

　　为了鼓励相关基础设施投资和企业发展，美国政府还推出了总额30亿美元贷款计划，以及斥资800万美元用于支持相关科研技术项目，彰显美国大力发展海上风电产业的坚定决心。

　　目前美国海上风电在运项目仅有46MW，主要是由沃旭能源、通用电气和花旗集团合资开发的30MW项目。截至2019年年底，美国东部海域处于开发阶段的海上风电项目共有15个，装机规模达到6.8GW。

　　目前项目开发商主要为欧洲企业和当地电力公司组成的联合体，包括丹麦的沃旭能源公司、挪威的Equinor公司等。美国海上风电项目在州层面有两种获得补贴方式：一是通过州政府取得“海上风电可再生能源证书”（OREC），出售证书获得的收入就相当于得到补贴，实际发电量在电力市场进行交易；二是与当地电力公司签订购电协议，相当于固定上网电价，其中包含了对项目的补贴。美国大部分正在开发的海上风电项目选择采用证书方式获得补贴，证书价格在6.5~13.2美分/千瓦时之间。

　　美国本土海上风电施工建设配套产业不成熟，没有相关特种船只，琼斯法案又限制外国船只在美国海域施工作业。工业配套也处于初期阶段，除了在风机制造（GE）比较突出外，与海上风电相关的制造、安装、运输、基础建设、运行维护、人工等配套资源的本土化程度都比较低，仍需吸收欧洲成熟经验。预计未来GE、维斯塔斯和西门子歌美飒将占据风机设备供应的主导地位，海缆和汇集站方面则由ABB、西门子、住友、普睿司曼（Prysmian）等欧洲设备龙头主导。但美国市场的启动将助推全球海风建设需求在2023年以后进入快速发展期，提升我国相关产业的国际化水平。

　　美国近海风电资源丰富，技术可开发量高达2058GW

　　据美国能源部测算，美国五大海风资源区总量丰富，技术可开发容量总计可达2058GW，技术可开发净发电量总计可达每年7.2万亿千瓦时，年均利用小时数可达3500。其中东海岸及南海岸墨西哥湾近海技术可开发容量较高，北大西洋、南大西洋及墨西哥湾海风资源分别可达493GW、608GW、577GW；西海岸太平洋近海资源蕴藏量最大，可达5466GW，但是由于海洋深度、加州蒙特利湾野生自然保护区等因素，技术可开发容量只有245GW，仅高于最后一名五大湖资源区109GW。总体来看美国近海风电资源充足，完全可支撑30年内开发规划。

　　投资建议：

　　1、海上风电被白宫确立为2050年碳中和的关键举措，同时也是美国重返巴黎协定后的提出的首个量化新能源目标，正式开启美国海上风电发展元年；2、我国关键零部件成功进入GE、西门子、维斯塔斯等国际品牌供应链体系，未来将迎来欧美市场需求共振机遇；3、美国高调加入中欧海上风电赛道，全球海底电缆产业中长期需求提升。建议关注海上风电铸件及电缆制造国际领先企业：【日月股份】、【东方电缆】。建议关注海上风电铸件及电缆制造龙头企业：东方电缆、日月股份。

　　风险提示

　　政策变动的风险；海上风电装机不及预期；地缘政治与贸易摩擦等。