股票期权市场全景数据报告
要点：
3月16日，两市震荡走低。截至收盘，上证指数跌1.12%,深成指跌1.54%,创业板指跌1.52%。在资金方面，沪深两市成交额为8450亿，外资净流入5.77亿。50ETF期权总持仓量2507769张,较前一交易日增加30314。其中认购合约持仓为1488959张,较前一交易日增加34364张,认沽合约持仓1018810张,较前一交易日减少4050张,持仓量PCR为0.6842,较前一交易日减少0.0189。成交量方面,当日全市场合计成交2402699,较前一交易日增加377071。其中认购合约成交为1144029张,较前一交易日增加94624张,认沽合约成交为1258670张,较前一交易日增加282447张,成交量PCR为1.1002,较前一交易日增加0.1699。
消息面上，1、国资委：更大力度布局前瞻性战略性新兴产业在集成电路、工业母机等领域加快补短板。国务院国资委党委在人民论坛发表署名文章《国企改革三年行动的经验总结与未来展望》：国资国企将全面贯彻党的二十大精神和中央经济工作会议部署，以提高企业核心竞争力和增强核心功能为重点，深入实施新一轮国企改革深化提升行动，坚定不移推动国有资本和国有企业做强做优做大，在建设现代化产业体系、构建新发展格局中发挥更大作用。其中，围绕增强产业引领力深化改革，更好推动现代化产业体系建设。更大力度布局前瞻性战略性新兴产业。加大新一代信息技术、人工智能、新能源、新材料、生物技术、绿色环保等产业投资力度，在集成电路、工业母机等领域加快补短板强弱项，促进支撑国家算力的相关产业发展，推动传统产业数字化智能化绿色化转型升级。2、央行：加快推进金融稳定保障体系建设完善金融稳定立法和金融稳定保障基金制度。央行近日召开2023年金融稳定工作会议，会议指出，我国金融运行整体稳健，风险可控。我国金融体系中银行业资产占比超过九成，银行业金融机构总体经营稳健，特别是大型银行评级一直优良，是我国金融体系的“压舱石”。少数问题中小金融机构改革化险取得重要进展，非法金融活动得到有力整治，金融市场运行平稳。3、统计局：1-2月社会消费品零售总额同比增长3.5%规模以上工业增加值同比增长2.4%。国家统计局数据显示，1—2月份，社会消费品零售总额77067亿元，同比增长3.5%，预期3.5%，前值-1.8%。其中，除汽车以外的消费品零售额70409亿元，增长5.0%。1—2月份，规模以上工业增加值同比实际增长2.4%，预期2.6%，前值1.3%。从环比看，2月份，规模以上工业增加值比上月增长0.12%。
两市震荡走低，标的市场情绪偏谨慎。期权市场方面，各品种购沽隐波反弹，合成标的贴水，期权市场情绪偏谨慎。操作策略上，短线市场风险偏好下降，预计未来波动仍有可能加大，可继续做多Gamma和Vega，关注后续两市量能及隐波走势情况。中长期来看，未来走势仍为震荡偏强，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性抄底。最后，当前市场风格或发生转换，在跨品种套利方面，可暂时观望。
