通信行业周报：朱雀三号复飞倒计时，关注商业航天产业链机会
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摘要：
周要闻：
（1）DeepSeek发布公告：“计划近期整体上调DeepSeek API服务的定价，预计涨幅较大，请合理安排您的使用。具体方案以正式通知为准。”
（2）商业与技术洞察公司Gartner最新预测显示，2026年全球IT支出预计达到6.37万亿美元，较2025年增长14.2%。
（3）据媒体8月4日报道，知情人士透露，美国联邦通信委员会（FCC）正草拟新规，计划禁止进口产自中国的新款光模块，存量已经取得FCC认证、实现批量供货的成熟型号不受约束，非中国厂商产品可获得准入豁免。
（4）万众瞩目的朱雀三号遥二运载火箭发射任务已进入倒计时。根据航宣信息，火箭计划于2026年8月11日，在酒泉东风商业航天创新试验区蓝箭专属2号工位点火升空，一子级将挑战在甘肃民勤回收场完成陆地垂直回收。
周观点：
朱雀三号遥二运载火箭计划于2026年8月11日，在酒泉东风商业航天创新试验区蓝箭专属2号工位点火升空，如果本次回收顺利实现，将书写中国民营商业可重复使用运载火箭的全新历史。全球太空竞赛有望加速，有望带动相关产业链需求提升，维持通信行业“推荐”评级，建议关注以下板块：
（1）运营商：中国移动（600941.SH）、中国联通(600050.SH)、中国电信(601728.SH);
（2）关注国内外算力需求提升带来的高端光模块需求释放：中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、新易盛（300502.SZ）、太辰光（300570.SZ）、光迅科技（002281.SZ）；
（3）通信设备制造企业：中兴通讯（000063.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、移远通信（603236.SH）；
（4）关注商业航天相关投资机会：中国卫星（600118.SH）、华测导航（300627.SZ）。
风险提示：宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数
据；AI发展进度不及预期；5G-A发展进度不及预期；商业航天发展进度不及预期；关税超预期风险；重点关注公司业绩不达预期。
