东吴金融&金工财富管理月报（2024/02）：基金回报整体上涨，基金成交量上行

　　投资要点

　　2024年2月市场整体表现优异，宽基指数在月初短暂下跌后呈普遍上涨趋势。2024年2月，国内权益宽基指数在2024年1月大幅下跌后回暖明显：科创50上涨17.94%、创业板指上涨14.85%、中证500上涨13.83%、深证成指上涨13.61%、中证1000上涨11.69%、万得全A上涨9.67%、沪深300上涨9.35%、上证指数上涨8.13%、上证50上涨7.05%。债券市场收益率整体上行：中证转债指数上涨2.73%、中证国债指数上涨0.93%、中证信用债指数上涨0.51%。行业方面，行业整体相对1月大幅反弹。CPI同比和PPI同比持续为负，制造业PMI保持平稳。

　　各类型基金回报整体呈上升趋势。本月(2024.2.1—2024.2.29)考察的成立满6个月、基金规模大于1亿的初始基金中，普通股票型基金中99.51%获得正收益，回报平均值为8.48%；偏股混合型基金99.06%获得正收益，回报平均值为8.29%；被动指数型基金中99.05%获得正收益，回报平均值为8.25%；增强指数型基金100%获得正收益，回报平均值为7.32%；债券型基金中99.10%获得正收益，回报平均值为0.90%。

　　2024年2月，股票型ETF基金资金净流入1652.15亿元，现存总规模13,384.96亿元。2024年2月，股票型ETF基金资金净流入1652.15亿元，现存总规模13,384.96亿元。股票型ETF主要按照宽基ETF、行业与主题ETF、风格ETF分类分析。宽基ETF方面，净流入1794.74亿元，规模维持在7731.20亿元；行业与主题ETF方面，净流入-166.82亿元，规模维持在5521.58亿元；风格ETF方面，净流入24.23亿元，规模维持132.18亿元。

　　境内新成立基金数量和新发行基金数量均有所减少。从基金发行与成立来看，本月境内新成立基金数量减少。本月境内新成立基金数量共计59只，其中包括偏股混合型基金17只、被动指数型基金13只、中长期纯债型基金12只、混合型FOF基金4只、混合债券型二级基金4只、国际(QDII)股票型基金3只、混合债券型一级基金2只、普通股票型基金2只、偏债混合型基金1只、REITs1只。本月境内新发行基金数量共计95只。分别是被动指数型基金37只、偏股混合型基金20只、中长期纯债型基金12只、国际(QDII)股票型基金6只、混合债券型二级基金5只、被动指数型债券基金3只、混合型FOF基金2只、偏债混合型基金2只、普通股票型基金2只、增强指数型基金2只、REITs1只、混合型债券一级基金1只、国际(QDII)混合型基金1只、短期纯债型基金1只。

　　新发基金规模小幅下降。本月新发行基金共357.73亿份，较上月减少99.29亿份，同比-78.6%，环比21.7%。新发基金全部为非货币基金，新发权益基金53.2亿份，同比-88.5%，环比-43.5%；新发债券型基金250.74亿份，同比-78.2%，环比-28.7%；新发ETF基金8.67亿份，同比-93.3%，环比-35.6%。

　　基金成交量呈上升趋势，换手率环比上升。本月全部基金日均成交额1,574.93亿元，较去年同期+46.0%，环比+24.2%。ETF基金日均成交额1,558.54亿元，同比+45.7%，环比+24.5%。仍处于近年来较高位置。2月全部基金日均换手率7.6%，同比+27.0%，环比+16.0%。

　　ETF基金规模大幅上升，份额有所上升。本月整体ETF市场规模23953.55亿元，同比+47.9%，环比+18.5%。ETF份额持续增加。2月ETF总份额19,471.34亿份，同比+64.2%，环比+2.1%。

　　公募基金保有量略有上升，份额增加。私募基金存续规模下降，新备案规模、新备案数量下降明显。截至2月末，国内市场公募基金保有量合计为27.36万亿元，环比+0.12%，同比+5.69%。公募基金份额合计为26.70万亿份，环比+0.27%，同比+10.31%。截至2024年1月末，存续私募基金153,756只，较2023年12月增加677只，环比+0.44%；存续基金规模20.33万亿元，环比-1.21%。1月新备案私募基金数量1252只，较12月减少285只，环比-18.5%；新备案规模553.22亿元，较12月减少50亿元，环比-8.28%。

　　风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。