电子行业周报：机构预计2024年全球晶圆厂收入增长12%
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投资要点：
四季度全球XR出货量增长20%。根据市场调查机构公布的报告，2023年第4季度全球XR头显（包括VR和AR）出货量增长了20%，不过由于缺少足够吸引消费者的产品和使用案例，2023年全年的出货量下降了19%。
机构预计2024年全球晶圆厂收入增长12%。集邦咨询发布报告，表示2023年第4季度全球前十大晶圆代工厂营收304.9亿美元，环比增长7.9%。2024年在AI相关需求的带动下，营收预估有机会年增12%，达1252.4亿美元，而台积电受惠于先进制程订单稳健，年增率将大幅优于产业平均。
回顾本周行情（3月14日-3月20日），本周上证综指上涨1.18%，沪深300指数上涨0.36%。电子行业表现强于大市。申万一级电子指数上涨1.99%，跑赢上证综指0.81个百分点，跑赢沪深300指数1.62个百分点。电子在申万一级行业排名第十六。行业估值方面，本周PE估值上升至45.16倍左右。
行业数据：四季度全球手机出货3.26亿台，同比增长8.59%。中国1月智能手机出货量2951万台，同比增长61.4%。1月，全球半导体销售额476.3亿美元，同比增长15.2%。1月，日本半导体设备出货量同比增长5.25%。
行业动态：四季度全球XR出货量增长20%；鸿海1-2月营收下滑17.67%；三星NAND计划涨价15-20%；机构预计2024年全球晶圆厂收入增长12%。
公司动态：工业富联：2023年利润增长4.82%；景嘉微：面向AI场景的产品研发成功。
投资建议：电子行业需求底部弱复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注。
风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。
