通信行业周报：通感一体为低空发展基石，光通信产业升级加速
| 领 涨 个 股 |
名称 | 相关 | 涨跌幅 |
|---|
| 资 金 流 入 |
名称 | 相关 | 净流入(万) |
|---|
报告要点：
市场整体行情及通信细分板块行情回顾
周行情：本周（2024.03.25-2024.03.29）上证综指回调0.23%，深证成指回调1.72%，创业板回调2.73%。本周申万通信回调3.76%。考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。
细分行业方面：本周（2024.03.25-2024.03.29）通信板块三级子行业中，通信终端及配件回调幅度最低，跌幅为1.78%，通信线缆及配套回调幅度最高，跌幅为5.68%，本周各细分板块主要呈回调趋势。个股方面：本周（2024.03.25-2024.03.29）通信板块涨幅板块分析方面，神宇股份（20.41%）、ST路通（15.10%）、天喻信息（13.79%）涨幅分列前三。
OFC2024小结：速率、结构及材料升级加速
Coherent：宣布推出经规模部署验证的超可靠光交叉连接（DLX）技术的新型全光交换机（OCS）；vcsel带宽实现突破达到200G等。
博通：演示200G VCSEL、200G EML、用于200G硅光子调制的CW激光器等。同时，它已于近期向客户交付了业界首款51.2Tbps共封装光学(CPO)以太网交换机。
Marvel：推出业界首款5nm800Gbps传输PAM4光学DSP--SpicaGen2-T等；展示其3D硅光（SiPho）引擎等，作为业界首款具有200Gbps电和光接口的硅光引擎，与具有100Gbps电和光接口的同类产品相比，该产品的带宽提高了2倍，每比特功耗降低了30%（Marvell基于内部测试的估计）。
中际旭创：演示1.6T-LPO-DR8OSFP等多个基于LPO方案光模块，产品采用自研硅光芯片和线性Driver/TIA。
新易盛：展示业界首款4x200G LPO并宣布8x100G LPO进入量产。
天孚通信：展示1.6T/800G光模块配套应用光引擎产品和解决方案。、
光库科技：与Hyper Light联合主办的“薄膜铌酸锂技术与应用”论坛。（信息来源：讯石光通讯）
此外，还有多个行业头部公司展示其新一代光传输产品，速率、结构、材料均呈加速升级态势。
建议关注方向：算力产业链、卫星互联网
推荐标的：
算力：中际旭创（300308.SZ）；新易盛（300502.SZ）；源杰科技（688498.SH）；沪电股份（002463.SZ）；工业富联（601138.SH）
卫星通信：海格通信（002465.SZ）；富士达（835640.BJ）；中国电信（601728.SH）；臻镭科技（688270.SH）；复旦微电（688385.SH）；
设备商：中兴通讯（000063.SZ）；半导体耗材：鼎龙股份（300054.SZ）。
风险提示：
国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。
