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现代传播(00072)公告正文

2017年年報 查看PDF原文

公告日期:2018年04月26日
目录 第1页 现代不停 第77页–81页 独立核数师报告 第2页–3页 现代传播核心竞争力 第82页 综合全面收益表 第4页–7页 Paperzine 第83页–84页 综合财务状况表 第8页–9页 Mobilezine+Videozine 第85页 综合权益变动表 第10页–16页 Spacezine 第86页 综合现金流量表 第17页 现代传播媒体平台 第87页–167页 综合财务报表附注 第18页–19页 在艺言商 第168页 五年财务摘要 第20页 公司架构 第21页–25页 公司资料 第26页–29页 主席报告 第30页–37页 管理层讨论及分析 第38页–50页 企业管治报告 第51页–72页 董事会报告 第73页–76页 董事及高级管理层的履历详情 MODERNNOWNESS Weregardmagazinesasamediabusinesstoexpresscultural aspirationsandtofacilitateinternationalculturalexchanges, integration,connection,andremodel.Ourbusinessmodel constantlyupgradesandtransformsalongsidewiththe developmenttrendofthesociety.Fromprintedmagazinesto digitalmagazinesandtovideomagazines,itnowextendsto spacemagazines. 现代不停 我们把杂志看成文化志向的表达与国际文化的交流, 接轨、连接和重塑的传播企业。商业模式随着社会 发展趋势不断升级更新。从平面杂志到数字杂志再到 视频杂志,现在延伸发展到空间杂志。 CoreCompetitivenessof ModernMedia For25years,ModernMediahasalwaysbeenstrivingto createsomeuniquemagazineswhicharemore enlightening,moreinnovativeandmoreartistic. Notonlydowehopetobroadenourreaders’ horizonandtogetaheadofthetrend,wealsohope tohelpthemtoenhancetheirlifestyleandaesthetic appreciation.Asareadersaid,“Iftherewasno ModernMediaintheChinesemagazinehistory, itwouldbenotonlyincomplete,butalsodull. Meanwhile,ModernMediahasintroducedmanytalents totheChinesecultural,arts,andfashionsociety.” Themostsuccessfulmagazinemustbuildandmaintain asolidbrand. 现代传播核心竞争力 25年来,现代传播一直都希望创办一些与众不同的 杂志,更具思想性、创新性与艺术性。 除提升读者的思想境界和把握潮流脉搏之外, 更希望帮助他们提升生活品味以及审美情趣。 正如有读者说:「中国杂志史上如果没有了现代传播, 不仅是不完整,而且会沉闷。 同时,现代传播为中国文化艺术与 时尚界输送了很多人才。」 最成功的杂志必须建立并拥有强有力的品牌。 P A P E R Z I N E Never-endingModernizing, NewCulturalIndustry MovementsinProgress 20yearsafterthefirstissue,the1000thissueof “ModernWeekly”hadbeenpublished. Justlikemotorvehiclesandclothing, magazineshavechangedwiththetimes. Wemustadapttothechangesandmaintainour sensitivity.Thetimeschange,themarketchanges Thenewspaperstylemagazinewehavecreatedis andthetargetaudiencealsochanges.Wemust uniqueinChina,providingpeoplewithinsights, redefine“ModernWeekly”inordertobeinlinewith perspectiveandaestheticappreciationthatmost thetimesandadapttothepaceofthemobile magazinescannotoffer. internetera. Themobileinternetalsoprovidesextraserviceto Nomatterhowthefateofmagazinesbecomes, magazineadvertisers,bringingadditionalrevenueto thereisstillaudienceandthecoreofoperatinga themagazine. magazineliesintheaudience. Ournewaudiencegroupispositionedasthenew eliteinChina,whohavestrongspendingpowerin China. 不停现代 新文化产业运动进行时 《周末画报》已经第20年了,正式迎来第1000期。 正如汽车和时装,杂志也随着时代而变化。 我们必须随机应变,保持一种敏感性。 时代改变,市场变化,目标受众发生变化。 我们必须重新定义《周末画报》,才能做到与时俱进, 适应移动互联网时代的步伐。 不管杂志的命运如何,受众仍然存在,杂志经营的 核心在於受众。我们新的受众群体定位为中国新精英、 中国消费力最强的人群。 我们打造的是中国独一无二的报纸式杂志, 为他们提供其他杂志没有的视野、角度与审美。 移动互联网也向杂志广告主提供了额外的服务, 带给了杂志额外的收入。 InStyleModernLady InStyle,theglobalwell-knowncelebrityfashion magazine,iswell-versedinthesecretsoffashion, beautyandlifestylesandissought-afterbyreaders worldwide.SinceitwasfoundintheUnitedStatesby TimeWarnerGroupin1994, itsglobalinfluencehasreachedfivecontinents fashiontrends,breakingthetraditionalframe (NorthAmerica,Europe,Asia, formediaandpresentingChinesewomen SouthAmericaandOceania)and withamediainaninnovativeMatrixmulti-dimensionalform. 13internationaleditionshavebeenpublished “InStyleModernLady”willleadtheChinesemediaintoa in16countries.InMay2017, brandneweraofmatrixmulti-dimensionalmedia. TimeWarnerandModernMediajoinedhandsto launchtheChineseeditionof “InStyleModernLady”inChina. “InStyleModernLady”willcarryforward itsleadingpositionamongglobalcelebrityand InStyle优家画报 InStyle,作为全球最知名的明星时尚潮流杂志, 深谙时尚、美容和生活圈的奥秘, 受到各国读者追捧。自1994年在美国由时代华纳 集团创立至今,其全球影响力辐射到五大洲 (北美洲、欧洲、亚洲、南美洲、大洋洲), 并已在十六个国家发行了13个国际版本。 2017年5月,时代华纳与现代传播携手在中国 推出中国版本《InStyle优家画报》。 《InStyle优家画报》将延续InStyle全球明星潮流 icon的领先地位,打破传统媒体框架, 以创新的矩阵式多维度立体传媒形态呈现给 中国女性。《InStyle优家画报》将引领中国媒体 走入一个全新的立体传媒时代。 M O B I L E Z I N E+ V I D E O Z I N E TheimpactofmobileInternetontraditionalmediais unprecedented,causingadilemmaforalltraditional mediaenterprisesinadevastatingtrend.Even high-endmediaenterpriseslikeours,whicharenot positionedtotargetthegeneralpublic,facethree majorcrises:first,productsubstitution;second, thematerialchangeinprofitpools;andthird,the transformationofbusinessmodels. iWeekly 移动互联网对传统媒体的冲击是前所未有的, 并且以摧枯拉朽的态势 令所有传统媒体企业陷入困境, 连我们这样不是以大众为定位的高端的传播企业 也面临三大危机:一是产品替代, 二是利润池的重大转变,三是商业模式的转变。 NewJourneyofModernMedia ThereasonweacquiredNowness:Internationalization isthewayforwardtoModernMedia. TheChineseshouldbuildbrandsthatrepresent authority,creativityandappreciation.Nowness, astherulemakerofcreativeshortfilms, isverymuchinlinewithouridea.Continuously applyingnewideas,newtechnologiesandnew methodstoexploreandpracticeisthepleasureofour workaswellasourdevelopmentpath. 现代传播的新征途 我们收购Nowness的原因:现代传播想要朝着国际化的 方向发展,中国人应该要打造出有权威、有创意、 有品味的品牌。Nowness作为创意短片的规则制定者, 跟我们的理念是非常一致的。不断运用新的理念、 新的技术、新的方法,去探索与实践, 既是我们的工作的乐趣,也是发展途径。 S P A C E Z I N E throughinformation.Here,theexpressivepowerofmodern anexpansivemediaplatformspace:ModernSpace.” OnApril21,2017,ModernSpace’sbookspaceModernEye, ModernArtBasegallery,andphotographystudioModernStudio Foreword hadtheirgrandopening.OnNovember8,2017, themineralpigmentpaintingandprintmakingModernWorkshop, ModernSpaceisaspaceestablishedinBridgeEightunder aswellasthemultipurposespaceModernArtAcademy, theModernMediaGroup.BridgeEightwasoriginallya andModernKitchenwereopened. factorycompoundintheFormerFrenchConcession.After TheinnovativeModernSpaceofficevenueisaculturalspace Liberationitwasusedasanindustrialworkshop opentothepublic,butalsoaplacetopracticeandconsider forShanghaiAutomotiveBrakeSystems,andcarriesmany environmentalpsychologyandspatialplanning,infinite tracesofindustrial,urbandevelopmentduringtimesof possibilitieswithinlimitedspaces,andacombinationofartistic transition.Aftertheeconomictransformationof2003, interventionandsocialresponsibility. itbecameoneoftheearliestculturaland WelcometoModernSpace,whereyoucandiscoveryourselfin creativeparksinShanghai. anartisticatmosphere. 前言 ModernSpace现代空间是现代传播集团设立於上海八号桥的 线下空间。八号桥原址是法租界的一片旧厂房, 解放後用作上海汽车制动器的工业车间, 承载着时代变迁下城市发展的诸多痕迹。2003年经改造後 成为上海最早的文化创意园区之一。 现代传播集团创立25年来,一直致力於对文化、艺术、 生活方式和社会责任的不断思考与耕耘。2016年, 我们邀请到日本艺术家名和晃平(KoheiNawa) 为我们重新设计ModernSpace现代空间。艺术家保留了 旧时仓库的设计风格,用「走进媒体(Intothemedia)」的 理念打造结合办公场所与公众开放为一体的媒体空间。 「现代传播集团作为行业的佼佼者,不断以新技术、 新思维从事着文化及艺术推广的传播。 SincethefoundingofModernMediaGroup 在这背後是无数个信息漩涡的创作、整理和发散。 25yearsago,ithascontinuallydevoteditselfto 在此,我以现代视觉艺术的表现力为核心, constantcontemplationandhardworktowardculture, 创作了这个庞大的媒体平台空间—ModernSpace。」 art,lifestyle,andsocialresponsibility.In2016,we 名和晃平如此解释道。 invitedtheJapaneseartistKoheiNawatoredesign 2017年4月21日,ModernSpace现代空间内的艺影书阁 ModernSpaceforus.Theartistretainedtheseasoned warehousedesignstyleandusedaconceptof ModernEye、现代艺术基地ModernArtBase和摄影工作室 “Intothemedia”tocreateamediaspacethatcombines ModernStudio隆重揭幕,并於2017年11月8日啓用岩彩 avenueforofficeswithopenspacesforthepublic. 画工作坊ModernWorkshop、多功能小剧场ModernArt InthewordsofKoheiNawa,“Asaleaderinthe Academy、现代艺术厨房ModernArtKitchen。 industry,ModernMediaGroupcontinuallyengagesin ModernSpace现代空间是创新的办公场所,是对公众开放 thedisseminationofcultureandarttopromotenew 的文化空间,更是关於环境心理与空间规划、有限场所与 technologiesandnewideas.Behindallofthisthereare 无限可能、艺术渗透与社会责任的思考和实践。 countlesscreativeapproachesorganizedandspread 欢迎您走进ModernSpace现代空间, 在艺术的氛围中发现自己。 艺影书阁 专精於摄影艺术书籍,拥有逾3,000册艺术书籍。 书阁内摆放日本艺术家,名和晃平最知名的 装置作品「棱镜鹿PixcellDeer」。书阁体现着与 棱镜鹿同样的艺术理念—玛格南伟大的摄影大师 布列松曾经讲过:「摄影可以一瞬间凝固永恒。」 由摄影大师们用镜头凝固下来的永恒瞬间, 提供给我们以别样的视角,重新审视我们所身处的 屋舍、都会、世界、宇宙。 并赋予艺术盛会一个近乎完美的场所, 以空间包裹,以书墙烘托。 MODERNEYE ModernEyespecializesinphotographyandartbooks, withacollectionofover3,000artbooks.Inthebookspaceisthe installationartworkbyJapaneseartistKoheiNawa, PixcellDeer.Thebookspacereflectsthesameconcept asthePixcellDeer—MagnumPhotos’esteemedmaster photographerHenriCartier-Bresson’sstatementthat “photographycapturesthemomentanditseternity.” Intheeternalmomentsthatthephotographicmasters’ focustheirlenseson,theyofferanotherperspectivethrough whichweseethehouses,cities,theEarth,andtheuniverse thatweinhabit.Itprovidesaperfectplaceforartgatherings— envelopedinspaceandsetofffromthewallsofbookshelves. 现代艺术基地 通过独立的学术研究和审美意识, 策划并推出优秀艺术家的新作展览,促进与国际一流 画廊和非营利机构的巡展交流。 ModernArtBase ModernArtBaseisatwo-storeyspace withanindependentprogramofrotatingexhibitions. Throughindependentacademicresearch andaestheticawareness,itcuratesandpromotesnew exhibitionsofoutstandingartists andsupportstouringexhibitions withworld-classgalleriesandnon-profitinstitutions. ModernArtAcademy ModernArtAcademy’smultipurposeauditorium usesatheatricallightingarrangement todesignacinematicartspace.Fromthebeginning ofthedesign,ithasservedtofunctionasaspace forvarioustypesofevents,includingfilmscreenings, lectures,publicreadings,andconferences. Itcanalsobeusedasanextensionofthegallery toexpandtheexhibitionspace. 多功能小剧场 采用银幕式的灯光处理设计出影厅般的艺术空间。 在设计之初,便赋予其多样性的功能, 可用於艺术电影放映、讲座、读书沙龙、发布会等 多种活动,亦可作为画廊的延伸拓宽展览空间。 ModernWorkshop MineralpigmentpaintingoriginatesfromtheMogao BuddhistgrottoesandmuralsinDunhuang,theXinjiang KizilBuddhistrock-cutcaves,andtheBuddhasofBamiyan inAfghanistan.Thepaintingmethodreliesonricepaper, silkandcotton,board,wood,wallsandothersurfaces, andthenutilizesmulticoloredmineralpigments,goldand silvermetals,andediblegelatinoranimalgluestobindthe materialsandsettheimageontothepictureplane. InordertopassononeofthemagnificentEasterncultural traditions,andsowtheseedsforpubliceducation,Modern MediaGrouphasbuilttheModernWorkshopformineral pigmentpaintingandprintmaking.Theworkshopfeatures 岩彩画工作坊 岩彩画源於敦煌莫高窟佛教石窟岩彩壁画、 新疆龟兹佛教石窟岩彩壁画和阿富汗巴米扬佛教石窟岩彩壁画。 其作画方法是以宣纸、绢及棉、板、木、壁等为依托, 将五彩的岩石粉末以及金银等金属色媒材, 以食用明胶或动物胶为主要粘合剂,定着到画面上。 现代传播集团为了传承这一属东方的瑰丽文化, 同时为公共教育事业播下一粒种子,建造了「岩彩画工作坊 ModernWorkshop」,工作坊配备了完整的丝网印刷机、 菲林机、定版机、逾500种岩彩画颜料、矿物原石、画纸等 岩彩画制作所需设备及材料。 并邀请岩彩画艺术家常驻於此进行创作、讲解及分享。 工作坊为人们提供一个学习与创作的平台,解析、研读、欣赏、 体验个性化的岩彩表意,以艺术创作为媒介, 「以己及物,以物观己」。 acolorscreen-printingmachine,filmmachine,platesetter, andover500distincttypesofmineralpigments, mineralstones,paperstocks,andallthenecessary equipmentandmaterialsforproducingmineralpigment paintingworks. Inaddition,weinvitemineralpigmentpaintingartiststo regularlyleadcreativeworkshops,aswellasexplainand sharetheirworks. Theworkshopprovidesaplatformforstudyingandcreating, analyzing,researching,appreciating, andpersonallyexperiencingindividualizedformsof expressioninyancai.Asanartisticmedium, it“usesourownbodiesandmindstoobservenature, andbyobservingthingsreflectonourselves.” ModernStudio ModernStudioisoneofthefewstudiosthat isself-ownedbyamediagroup. Here,weareequippedwithprofessional-levelphotographic equipment,make-uprooms,retouchingstudio,andspaces forpropsandstorage,withtwoindependentstudios thatcanbeusedatthesametime. 摄影工作室 ModernStudio是为数不多的媒体自有的摄影棚。 在这里,我们配备专业级的 摄影设备、专业的化妆间、修图室、器材室、 道具间和储物空间,两个独立的摄影棚 可同时进行拍摄工作。 现代艺术厨房 携手米其林餐厅「大董」,现代艺术厨房让东与西相遇。 相邻艺影书阁的现代艺术厨房ModernArtKitchen的设计将 延续ModernSpace现代空间「Intothemedia」的 设计理念,餐厅可以是媒体空间, 食物更是每日可寻的艺术。 ModernArtKitchen IncollaborationwithMichelinrestaurantDaDong, ModernArtKitchenallowsEasttomeetWest.Thedesign ofModernArtKitchen,whichisconnectedtoModern Space,alsodrawsonthe“Intothemedia”design concept.Therestaurantcanbeamediaspace,andfood anartformthatcanbefoundeveryday. ModernMediaPlatforms 现代传播媒体平台 ModernMediaGroupisaleading,high-endmediacompany 现代传播是一间中国领先的高端传播公司, inChina.Itisacomprehensive,transmediaplatformboth 是一间跨媒体的综合性国际地区与大中华地区之间的文化 internationallyandwithintheGreaterChinaregion. 传播平台,涵盖数字媒体平台、平面出版平台以及国际展 Itcontainsplatformsfordigitalmedia,printpublishing, 会平台。自1993年创办以来,至今已逾二十五年。集团 andinternationalexhibitions.Ithasnowbeen25yearssince itsfoundingin1993.Thegrouphasbeenpublicallylistedon 於2009年9月在香港主板上市(72),是中国大陆最早的 themainboardoftheStockExchangeofHongKongLimited 高端传播集团之一。 (72)sinceSeptember2009,andisoneofChina’searliest 集团旗下拥有聚焦文化、商业、艺术、时尚、生活方式多 high-endmediacorporations. 角度的媒体包括《生活》、《周末画报》、《号外》、 Thecompanyincludes12publicationsanddigitalmedia 《InStyle优家画报》、《Numéro大都市》、《IDEAT理想家》、 platformsthatfocusonculture,commerce,art,fashion,and 《LOHAS乐活》、《TheGoodLife优仕生活》、 lifestylefromarangeofperspectives,includingLife,Modern 《商业周刊╱中文版》、《彭博商业周刊╱繁体中文版》、 Weekly,CityMagazine,InStyleModernLady,Numéro, Ideat,Lohas,TheGoodLife,BloombergBusinessweek 《LEAP艺术界》、《艺术新闻中文版》共十二本期刊及 (SimplifiedChinese),BloombergBusinessweek(Traditional 其数字化媒体平台、全球文化创意视频平台 Chinese),LEAP,andTheArtNewspaperChinese. NOWNESS以及线下品牌ModernSpace现代空间。 Inaddition,thecompanyincludestheglobalcultureand 我们精耕最优质的内容,影响精英读者群体, creativevideoplatformNOWNESS,aswellastheoffline 从平媒、线上传播及线下落地360°全方位覆盖。 brandedModernSpace. Wefocusonthehighestqualitycontent,influencingelite 国际化、时尚化、高品位、社会责任是我们的宗旨; groupsofreadersthroughprintmedia,onlinemedia,and 传播真理、传播潮流、传播美育是我们的目标。 offline,on-the-ground,360-degreemediacoverage. 与现代传播携手,以环球视野观察现代中国, Oursocialresponsibilityistostrivefortheinternationalized, 以中国原创影响国际潮流。 fashionable,andhigh-taste.Ourgoalsaretospreadthe truth,spreadtrends,andspreadaestheticeducation. ModernMedia—GlobalVision,ModernChina. DoingBusinessfrom theArtisticPerspective ThevisionofModernMediaisto becometheworld'sforemosthigh-qualitypublishing mediagroup,leadingthedevelopmentof China’shigh-qualitypublishing andcross-mediaindustry.Wedomorethan justprovidinginformation,butmoreimportantly, raisingtasteandcreatingdreams. Wearealsoworkingonthecross-mediaart andbusinesspractices. Whatwedois“Doingbusiness fromtheartisticperspective”. 在艺言商 现代传播的愿景是成为世界上最重要的 高品质出版媒体集团,引领中国高品质 出版跨媒体行业的发展。我们不只是 提供资讯,更重要的是提升品味与创造梦想。我们也是 在做跨媒介艺术与商业的实践。我们做的 是「在艺言商」 公司架构 离岸 邵先生 其他股东 100% 100% 现代资本控股 现代资本(香港) 现代艺术投资 100% 100% 现代艺术国际贸易 100% 100% 香港号外 E-starship 现代艺术控股 现代艺术展览 NovelIdea 100% 70% 100% 100%HighlyModern 现代移动数码 ModernDazed 100% 现代数码控股 100% (香港) 76.5% 85% 现代传播 现代集团控股 100% NownessHolding (香港) 100% 100% 中国 100% 上海森音 100% 5% 100% 95% 广州移动数码 珠海雅致美 深圳雅致美 珠海现代艺术 100% 珠海科技 100% 100% 100% 喀什雅致美 广州摩登 北京雅致美 上海意致 视频 上海美咖 60% 珠海科技 (深圳、上海、广州、 20% 80% 北京及杭州分公司) 100% 上海顽熊 北京拍藏 北京凌志风格 上海方信 上海咖啡 90% 100% 10% 90% 10% 每城美客 珠海银弧 广州现代资讯 广州现代图书 2017现代传播年年报 100% 90% 80% 20% 10% 珠海现代致美 上海雅格 北京雅格 100% 100% 100% 上海格致 北京雅格致美 深圳雅格致美 (北京分公司) 「 」表示於股权的直接法定实益拥有权。 「 」表示透过连串合约关系而控制。 公司资料 董事会 执行董事 邵忠先生(主席) 黄承发先生(自二零一七年十月十一日起辞任) 莫峻皓先生 杨莹女士 李剑先生 DerocheAlain先生 非执行董事 郑志刚博士(副主席)(自二零一七年八月二十六日起 辞任非执行董事并获委任为荣誉副主席) 独立非执行董事 江南春先生 王石先生 欧阳广华先生 高皓博士 审核委员会 欧阳广华先生(主席)、 江南春先生、王石先生、高皓博士 薪酬委员会 欧阳广华先生(主席) 黄承发先生(自二零一七年十月十一日起辞任) 江南春先生 高皓博士(自二零一七年十月十一日起获委任) 提名委员会 王石先生(主席) 欧阳广华先生、江南春先生 环境、社会及管治委员会 邵忠先生(主席) 黄承发先生(自二零一七年十月十一日起辞任) 莫峻皓先生、高皓博士 锺远红女士 公司秘书 2017现代传播年年报 莫峻皓先生(FCPAATIHK,ACIS) 法定代表 邵忠先生 莫峻皓先生 Board of Directors 董事会 创办人,主席兼 行政总裁 邵忠 ShaoZhong Founder,Chairman& ChiefExecutiveOfficer 执行董事,营运总裁 德浩仕 Alain Deroche ExecutiveDirector& ChiefOperatingOfficer 执行董事暨上海地区总经理, 《InStyle优家画报》及InStyleiLady出版人,《IDEAT理想家》出版人 杨莹 AmyYang ExecutiveDirector,GeneralManagerofShanghaiOffice,Publisherof InStyleModernLady&InStyleiLady,PublisherofIDEATCHINA 财务总裁, 公司秘书兼执行董事 莫峻皓 Mok ChunHo, Neil CFO,CompanySecretary& ExecutiveDirector 执行董事╱北京地区总经理, 《商业周刊╱中文版》出版人 李剑 PatrickLi ExecutiveDirector/GeneralManagerof BeijingOffice,PublisherofBloomberg BusinessweekChina 公司资料(续) 核数师 致同(香港)会计师事务所有限公司 执业会计师 香港湾仔 轩尼斯道28号 12楼 香港法律顾问 赵不渝马国强律师事务所 香港 康乐广场1号 怡和大厦40楼 中国主要营业地点 中国广东省 珠海市软件园路1号 会展中心4楼A2单元 总办事处及香港主要营业地点 香港 香港仔黄竹坑道21号 环滙广场7楼 香港主要往来银行 中国银行(香港)有限公司 永隆银行有限公司 中国主要往来银行 招商银行(上海分行徐家汇支行) 2017现代传播年年报 兴业银行(广州分行海珠支行) 中国民生银行(北京广安门支行) 公司资料(续) 注册办事处 P.O.Box10008 WillowHouse CricketSquare GrandCaymanKY1-1001 CaymanIslands 主要股份过户登记处 TricorService(CaymanIslands)Limited P.O.Box10008,WillowHouse CricketSquare GrandCaymanKY1-1001 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心22楼 股份代号 股份代号:72 网址 www.modernmedia.com.cn 2017现代传播年年报 Chairman’s Statement 主席报告 创办人,主席兼 行政总裁 邵忠 ShaoZhong Founder,Chairman& ChiefExecutiveOfficer 首席策略顾问兼荣誉副主席 郑志刚博士 Dr.ChengChiKong ChiefStrategicAdvisor &HonoraryVice-chairman 主席报告 本人谨此代表现代传播控股有限公司(「现代传播」或「本公司」)董事会(「董事会」)欣然宣布本公司及其附属公司(统称「本集团」)截至二零一七年十二月三十一日止年度之业绩。 回顾二零一七年,尽管中国国内生产总值(「国内生产总值」)增长达到6.9%,略高於原先预测,惟中国经济仍然面对 多方面挑战,而品牌广告商依旧维持审慎保守态度并持续收紧广告支出。与此同时,高科技及数码化日益普及,加上 读者从原先喜好阅读印刷媒体转移至数码媒体,不但造成传统平面媒体行业大幅衰退,亦严重影响我们的业务。於报 告期间,本集团营业额较二零一六年减少约16.1%至人民币435,600,000元,主要由於平面广告收益因平面媒体行业 衰退而大幅下跌。透过持续落实成本控制措施,加上数码业务广告收益上升,本集团於二零一七年下半年获利人民币 10,200,000元,令全年亏损净额得以收窄至人民币39,800,000元。 本集团在过去一年积极推动业务转型,并投入发展多项有待实现盈利的新业务,例如开发「Nowness」视频平台及拓展上海文化创意空间等。管理层相信,随着新业务领域的发展及透过优化现有业务组合,二零一八年的财务业绩可望全面改善。 本集团经营两个业务分部,分别为「平面媒体及艺术」及「数码媒体及电视」。尽管平面媒体业务所得收益随平面媒体 市场整体衰退而下跌,本集团仍然於二零一七年取得不俗表现。於二零一七年五月,我们与TimeInc.出版的知名国际 女性杂志《InStyle》合作,将《优家画报》品牌重塑为《INSTYLE优家画报》,藉以提升其内容、设计及版面,加强对品牌 广告商的吸引力。因此,受惠於品牌重塑,《INSTYLE优家画报》五月至十二月的广告收益较去年同期上升16.5%。於 报告期间,艺术业务贡献收益人民币15,100,000元。本集团计划於未来一年翻新更多办公空间,透过优化包含艺术画 廊、艺术厨房、书店及艺术工作室的现代艺术基地,推动艺术业务继续向前。管理层相信艺术业务日後将为我们带来额外收入。 相对平面媒体广告环境的低迷状况,数码媒体行业的整体市场气氛较为乐观。於二零一七年,本集团数码媒体贡献的 总收益较去年增加28.3%,抛离大市。截至二零一七年底,「iWeekly」、「INSTYLEiLady」及「BloombergBusinessweek 商业周刊中文版」在智能电话及平板电脑的总下载次数较二零一六年底显着增加。此外,「iWeekly」、「INSTYLEiLady」 (由「iLady365」应用程式升级而成)及「BloombergBusinessweek商业周刊中文版」的广告收益亦较去年显着上升。 「BloombergBusinessweek商业周刊中文版」的订阅收入由去年人民币1,600,000元飙升至二零一七年人民币5,000,000元。管理层预期订阅读者群日後将不断扩大,因而造就更多商机。於二零一七年收购「Nowness」品牌及媒体後,本 集团自二零一七年下半年起聘用一支专业团队於中国经营Nowness视频平台。「Nowness」於二零一七年产生广告收 益人民币10,900,000元,随着「Nowness」应用程式面世,预期「Nowness」来年将带来更多收入。管理层有信心,随 着应用程式产品下载量与日俱增,我们将成为首屈一指的数码平台,未来进一步产生可观收益。 2017现代传播年年报 主席报告(续) 展望未来,本集团的业务策略将继续伸延至「4个M」方面,即「现代出版」、「现代数码」、「现代博览」及「现代空间」。 「现代出版」包括平面杂志组合,稳占中国市场备受品牌广告商青睐的印刷媒体龙头位置。本集团预计奢侈品牌对平面杂志缩减的广告投放已逐渐见底,而於二零一八年第一季度,本集团平面杂志的广告投放量已开始反弹回升。「现代数码」继续成为我们的业务增长动力。本集团将於二零一八年四月推出「Nowness」应用程式,管理层预期应用程式的庞大访问量定能刺激品牌广告投放量获得可观增长。此外,本集团将利用「Nowness」品牌发展一系列延伸业务,从而开拓其他收入来源。「现代博览」将透过善用本集团拥有的营销专家以及与模特儿、名人及艺术家等人脉方面的现有丰富资源,成为本集团新的增长动力。借监现代传播与国际顶级艺术展览展会商所协办「影像上海」的成功例子,本集团将於二零一八年与上海万跃企龙展览有限公司成立合资企业,并会筹划举办一连串有关艺术、乐活、创意、文化、商业及设计等不同主题的贸易展览会,并相信可从中获利。「现代空间」是本集团积极部署开展文化创意空间的地产项目。我们首个项目位於上海,共分3期发展,目标为打造包括图片展览、餐饮、零售、课程等多功能的一站式时尚地标。未来,这类型的文化创意空间将拓展至国内不同城市,下一站将落户北京、广州等一线城市。 展望未来,管理层深信进一步落实发展「4个M」方针及奉行严格成本控制措施,定能协助本集团於可见将来转亏为盈。 凭藉全体员工上下一心的共同努力,加上客户、股东和业务夥伴长期的鼎力支持和鼓励,本集团将灵活应对业务环境变化,把握新机遇,稳步前行,矢志成为大中华最受重视及最具影响力的综合媒体企业,致力为股东缔造理想回报。 主席 邵忠 二零一八年三月二十三日 2017现代传播年年报 管理层讨论及分析 业绩概要 於二零一七年,尽管中国国内生产总值增长达到6.9%,略高於原先预测,惟中国经济仍然面对外部需求下跌、个别 行业产能过剩及债务水平急速上升等多方面挑战。随着中国结构转型持续,外界对其金融体系稳定性的疑虑增加,而伴随经济风险而来的不明朗因素亦有所增加。即使奢侈品消费於二零一七年稍有反弹,品牌广告商依旧维持审慎保守态度并持续收紧广告支出。与此同时,高科技及数码化日益普及,加上读者从原先喜好阅读印刷媒体转移至数码媒体,不但造成传统平面媒体行业大幅衰退,亦严重影响我们的业务。管理层正积极谋求方法发展数码媒体业务及探索其他商机,以维持我们的市场竞争力。 在上述艰难的营商环 境 下,本集团於二零一七年的收益较二零一六年减少约16.1%至人民币435,600,000元(二零 一六年:人民币518,900,000元),主要由於平面广告收益因平面媒体行业衰退而大幅下跌。本集团於本年度录得亏 损净额约人民币39,800,000元,相对二零一六年则录得纯利人民币3,000,000元。管理层於二零一七年持续落实一系 列成本控制措施,加上受惠於数码媒体业务下半年广告收益回升,本集团得以扭转上半年的重大亏损,於二零一七年 下半年获利人民币10,200,000元。此外,本集团在过去一年积极推动业务转型,并投入发展多项有待实现盈利的新业 务,例如开发「Nowness」视频平台及拓展上海文化创意空间等。管理层相信,随着新业务领域的发展及透过优化现有业务组合,二零一八年的财务业绩可望全面改善。 於二零一七年五月,我们与TimeInc.出版的知名国际女性杂志《InStyle》合作,将旗舰印刷刊物《优家画报》品牌重塑为 《INSTYLE优家画报》。自此,《INSTYLE优家画报》透过加入InStyle品牌的独有特色及InStyle杂志出版的编辑内容提升 品牌价值。此外,於重塑杂志品牌的同时,移动数码应用程式(「应用程式」)「INSTYLEiLady」亦随之面世。管理层相 信,重塑品牌将可提升刊物内容,并带来额外的广告收益来源,最终为股东创造价值。有关重塑品牌的进一步详情,请参阅本公司日期为二零一七年五月五日的公告。 2017现代传播年年报 管理层讨论及分析(续) 此外,於二零一七年第二季,本集团与两名独立第三方成立的实体与一间领先国际性时装公司的全资附属公司订立资产收购协议,藉此以「Nowness」品牌名称於不同视频及社交媒体渠道制作及发布媒体内容。「Nowness」为专注於全球艺术及文化界的视像频道,本集团计划以「Nowness」频道扩大其媒体发布渠道,以覆盖全球更多用户。有关收购事项的进一步详情,请参阅本公司日期为二零一七年六月二日的公告。 自二零一五年下半年起,本集团将业务策略性重组为两个业务分部,即「平面媒体及艺术」及「数码媒体及电视」。於二零一七年,平面媒体仍为广告收益的主要来源,而数码媒体在创造收益方面表现出色。於二零一七年十二月三十一日的分部业绩如下: 平面媒体 数码媒体 及艺术 及电视 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一七年 报告分部收益 316,503 122,080 438,583 可报告分部溢利╱(亏损) (37,077) 3,176 (33,901) 分部EBITDA (22,372) 10,802 (11,570) 二零一六年 报告分部收益 432,993 95,168 528,161 可报告分部溢利 6,355 2,611 8,966 分部EBITDA 24,571 11,596 36,167 分部业绩方面,平面媒体於二零一七年的分部收益较二零一六年下跌26.9%,归因於传统印刷行业严重衰退及奢侈品 牌广告商缩减开支;随着销售下跌,分部溢利亦相应减少。另一方面,数码媒体分部的分部收益显着增加28.3%。本 集团於二零一七年操作多个发展完善的应用程式,善用经济规模效益。本集团管理层有信心数码媒体日後能继续获利。 (A) 业务回顾 (i) 平面媒体及艺术 平面媒体市场整体上承袭过去数年的下行走势。根据中国央视市场研究发表的《2017广告投放报告》,二 零一七年度平面杂志类广告收益总额较去年下跌18.9%。 自二零一七年开始,本集团於中国及香港发行六份周刊╱双周刊及七份月刊╱双月刊,涵盖生活时尚、新闻、财经、文化、艺术、健康等题材。 於二零一七 年, 本集团旗下平面杂志组合贡献广告收益约人民币296,500,000元(二零一六年: 人 民币 2017现代传播年年报 403,800,000元),较二零一六年减少约26.6%,与杂志广告市场下行趋势一致。 管理层讨论及分析(续) 尽管中国杂志类广告市场充满挑战,本集团仍然於二零一七年取得不俗表现。面对平面媒体市场整体颓 势,旗舰杂志《周末画报》的收益有所下滑,但Admango发表的调查报告显示其依旧高踞周刊市场收益榜 第二位,正当众多其他平面媒体竞争对手挣扎求存时,《周末画报》在大部分平面媒体品牌广告商心目中仍 是无可替代的选择。 诚如上文所述,透过与TimeInc.合作,《优家画报》品牌於二零一七年五月重塑为《INSTYLE优家画报》,在 内容、设计及版面等方面均有所提升,对品牌广告商的吸引力亦随之增加。此外,《INSTYLE优家画报》於 年内成功举办诸如「偶像盛典」等多项活动,大大加强其於品牌广告商的市场认受性。因此,受惠於品牌 重塑,《INSTYLE优家画报》五月至十二月的广告收益较去年同期上升16.5%,预计二零一八年将举办更多 活动及直播秀。《INSTYLE优家画报》读者俱乐部「优家荟」於多个城市举办一系列活动後更受精英女士欢 迎,会员人数年内节节上升,俱乐部会费亦为本集团带来额外收入。 旗舰商业杂志《彭博商业周刊╱中文简体版》的广告表现亦随平面媒体行业下行趋势而倒退。然而,根据 Admango进行的巿场调查,与其他40本商业及财经杂志比较,《彭博商业周刊╱中文简体版》在广告收益 方面排行第五。此外,《彭博商业周刊╱中文繁体版》於香港组织多项金融市场推广活动及论坛,令其於读 者及大多数金融机构的市场认受性有所提升。因此,该杂志於二零一七年的广告表现较二零一六年略有改善,未受杂志广告行业衰退影响。 本集团於中国及香港营运的其他月刊的广告收益表现迥异,其中《理想家》等杂志的广告收益较去年上升, 其他月刊的收益则跟随本集团平面媒体业务整体趋势而下跌。本集团将继续检讨月刊组合,目标为於二零一八年及往後期间争取最佳经营业绩。 於报告期间,艺术业务贡献收益人民币15,100,000元(二零一六年:人民币14,000,000元),包括来自艺 术杂志《艺术界》及《艺术新闻》的广告收益,以及本集团举办艺术相关活动所得活动收入及销售多项艺术品 的收入。於二零一七年,本集团将部分办公室空间翻新为艺术廊,藉此促进艺术品买卖业务。本集团计划於未来一年翻新更多空间,透过优化包含艺术画廊、艺术厨房、书店及艺术工作室的现代艺术基地,推动艺术业务继续向前。管理层相信艺术业务日後将为我们带来额外收入。 2017现代传播年年报 管理层讨论及分析(续) (ii) 数码媒体及电视 相对平面媒体广告环境的低迷状况,数码媒体行业的整体市场气氛较为乐观。根据中国央视市场研究发表 的《2017广告投放报告》,二零一七年度互联网类广告市场按年增长12.4%。於二零一七年,本集团数码媒 体贡献的总收益较去年增加28.3%,抛离大市。 於二零一七年,「iWeekly」的智能电话及平板电脑下载次数累积至约14,600,000次,较二零一六年底增加 4.3%。「iWeekly」透过加插来自若干着名国际媒体品牌的精选内容,不断升级版面并丰富全球化内容,藉以进一步扩大读者群及提高其拥护程度。「iWeekly」继续获苹果及安卓平台认可为最成功的中文媒体应用 程式之一。此外,「iWeekly」於二零一七年的广告收益较去年增加35.8%,原因在於二零一七年不少品牌广告客户乐意将营销预算投放於数码应用程式上。「iWeekly」不时革新内容及添加更多简易功能,例如每天新闻广播,务求提高读者拥护程度及对应用程式的忠诚度。 配合《优家画报》品牌重塑,「iLady365」应用程式升级为「INSTYLEiLady」,继续作为精英女士的综合资讯 平台,截至二零一七年底已累积超过7,000,000名用户,较上一版本「iLady365」於二零一六年底约 5,400,000名用户增长29.6%。透过向用户提供「看—用—买」数码媒体体验,「INSTYLEiLady」深受用 户及品牌广告商欢迎。此外,「INSTYLEiLady」成功将「都市客(Metroer.com)」整合至其平台,代品牌客户 向目标顾客提供全面解决方案。由於该应用程式可有效为部分广告商的购物平台或其官方网站带来浏览 量,「INSTYLEiLady」於品牌广告商之间知名度亦有所提高,成为我们旗下数码业务其中一个主要收益来 源。本集团视「INSTYLEiLady」为把握近期电子商务新兴趋势的策略部署,未来亦将成为另一收入动力。 「BloombergBusinessweek商业周刊中文版」成功将智能电话及平板电脑用户人数扩大及累积至约8,700,000 人,较去年增加11.5%。「BloombergBusinessweek商业周刊中文版」获推选为AppStore二零一七年度最 佳应用程式之一。iPhone版本跻身AppStore书报摊畅销排行榜第二位,且「BloombergBusinessweek商业周刊中文版」自二零一五年以来长期占据前两名位置。此外,凭藉应用程式的优质内容及於商界精英之间 有所提高的认受性,「BloombergBusinessweek商业周刊中文版」经应用程式及微信接收的订阅收入由去 年人民币1,600,000元飙升至二零一七年人民币5,000,000元。管理层预期订阅读者群日後将不断扩大,为广告表现带来助力。未来,本集团亦将与知名教育机构合作,於线上商业英语课程等领域开拓新商机。 2017现代传播年年报 管理层讨论及分析(续) 於二零一七年收购「Nowness」品牌及媒体後,本集团自二零一七年下半年起聘用一支专业团队於中国经 营Nowness视频平台,凭藉创意及质素兼备的内容吸引越来越多订户跟随其微信订阅号,并旋即建立包 含高端品牌广告商的客户群。「Nowness」於二零一七年产生广告收益人民币10,900,000元,随着 「Nowness」应用程式於二零一八年四月面世,预期「Nowness」品牌来年将带来更多收入。 监於扩充计划正进行得如火如荼,本集团的数码媒体业务在本年度维持盈利状态。本集团管理层有信心, 随着应用程式产品下载量与日俱增,我们将成为首屈一指的数码平台,未来进一步产生可观收益。我们相信数码媒体分部营运将步入正轨,有望於未来数年继续交付理想经营业绩。 电视团队为品牌广告商提供增值服务,主打个性化制作。於二零一七年,电视媒体制作收益达到人民币 5,300,000元(二零一六年:人民币8,800,000元)。电视团队现正寻觅新机会扩大客户组合,力求提升未来 表现。 (B) 业务展望 本集团的业务策略将继续伸延至「4个M」方面,即「现代出版」、「现代数码」、「现代博览」和今年新增的「现代 空间」。 「现代出版」包括平面杂志组合,该组合仍然获得国内外奢侈品及各时尚产品品牌广告商选择为中国市场优先投 放的平面媒体,本集团预计奢侈品牌对平面杂志缩减的广告投放已逐渐见底,而於二零一八年第一季度,本集 团平面杂志的广告投放量已开始反弹回升。另外,本集团亦一如既往,会不断检讨其杂志组合,并透过寻找不 同的合作方共同营运平面杂志及其他延伸业务,例如,本集团与「厦门飞博」集团协议共同营运「生活」月刊并 以「国家精神造就者」的品牌去开发不同的延伸业务。 「现代数码」继续成为我们的业务增长动力。於二零一七年中,本集团收购了时尚业界颇具影响力的国际视频网 站「Nowness」,该网站於过去几年屡获国际视频奖项;本集团会透过积极制作精致和特色的视频内容,以吸引 大中华和东南亚用户并提高下载量,此外,本集团亦会於二零一八年四月推出「Nowness」的应用程式,管理层 预期以网站和应用程式的庞大的访问量,必定促使品牌的广告投放量获得可观的增长,而本集团也会透过利用 「Nowness」品牌去发展一系列的延伸业务,包括开设品牌体验店,开发品牌相关产品、开设主题餐厅、开办摄录相关课程等等,以开拓不同收入来源;而将来本集团也会研究在网站加入即看即买功能,并逐步发展电商导 购业务。本集团预计二零一八年「现代数码」板块的业绩将会有理想的增长。 2017现代传播年年报 管理层讨论及分析(续) 「现代博览」将透过善用本集团拥有的营销专家以及与模特儿、名人及艺术家等人脉方面的现有丰富资源,成为 本集团新的增长动力。以「影像上海」为例,自二零一四年以来,本集团已连续3年联同国际顶级艺术展览展会 商Montgomery在上海成功举办影像展。该展览极受关注,并得到访客及商业赞助商的认可。借监「影像上海」的成功例子,本集团将於二零一八年与「上海万跃企龙展览有限公司」成立合资企业,并会筹划举办一连串有关艺术、乐活、创意、文化、商业及设计等不同主题的贸易展览会,并相信可从中获利。今年双方第一个合作项目便是与《彭博商业周刊╱中文简体版》合办金融投资相关的博览会。 此外,「现代空间」是本集团积极部署开展文化创意空间的地产项目,首个项目位於上海,该项目共分3期发展, 第一期由旧工厂改造的创意文化空间已於二零一七年十二月开幕使用,而集团将继续改造园区,第2、3期将计 划引入瑞典摄影博物馆,该博物馆将被打造成包括图片展览、餐饮、零售、课程等多功能的一站式时尚地标, 而在园区内也会考虑兴建精品酒店。文化创意空间将成为集团未来盈利增长动力来源,日後也会把这类型的文化创意空间拓展至国内不同城市,下一站将落户北京、广州等一线城市。 展望未来,管理层深信进一步落实发展「4个M」方针及奉行严格成本控制措施,定能协助本集团於可见将来转 亏为盈。 (C) 末期股息 为保留更多财务资源应对市场困局,董事不建议派付任何末期股息(二零一六年:每股1.0港仙)。 (D) 暂停办理过户登记手续 本公司股东周年大会订於二零一八年五月三十日举行。为确定出席股东周年大会并於会上投票的权利,本公司将於二零一八年五月二十五日至二零一八年五月三十日(包括首尾两日)暂停办理过户登记手续,期间不会进行 任何股份过户。为符合资格出席股东周年大会并於会上投票,所有股份过户文件连同有关股票须不迟於二零一八年五月二十四日下午四时三十分交回本公司的香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司(地址为香港 皇后大道东183号合和中心22楼)办理登记。 2017现代传播年年报 管理层讨论及分析(续) 流动资金及财务资源 净现金流量 年内,本集团的经营活动现金流入净额为人民币4,500,000元(二零一六年:人民币22,200,000元)。经营现金流减少 主要由於已收广告收益下跌。另一方面,本集团的投资活动现金流出为人民币10,900,000元(二零一六年:人民币 14,200,000元),主要为新办公室及文化创意空间涉及的租约物业装修以及就开发中软件付款。本集团的融资活动现 金流入为人民币7,500,000元(二零一六年:现金流出人民币12,300,000元),主要涉及出售一间附属公司部分股权的 所得款项人民币43,100,000元。 借款及资产负债比率 於二零一七年十二月三十一日,本集团的未偿还借款约为人民币96,100,000元(二零一六年:人民币127,200,000元)。 借款总额包括有抵押银行借款约人民币96,100,000元(二零一六年:有抵押银行借款人民币73,700,000元、无抵押银 行借款人民币38,700,000元及其他有抵押借款人民币14,700,000元)。於二零一七年十二月三十一日,资产负债比率 14.7%(二零一六年十二月三十一日:18.4%)按年末债务总额除资产总值再乘100%计算得出。 根据贷款人可能要求还款的最早日期,借款的合约到期日如下: 於二零一七年 於二零一六年 十二月三十一日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 於要求时或一年内 96,144 100,563 一年至两年 – 2,242 两年至五年 – 6,710 五年後 – 17,690 96,144 127,205 2017现代传播年年报 管理层讨论及分析(续) 资本开支及承担 本集团年内的资本开支包括购买物业、厂房及设备、购买无形资产以及开发中软件付款约人民币37,300,000元(二零 一六年:人民币14,400,000元)。 或然负债及资产抵押 除给予银行及本集团主要印刷供应商以获得银行信贷额度及印刷信贷额的企业担保以及综合财务报表附注33所披露 向七匹狼投资提供的收益保证外,於二零一七年十二月三十一日,本集团并无任何重大或然负债或担保,惟下文所披露者除外。 於二零一七年十二月三十一日,本集团的银行贷款人民币33,000,000元以本集团的北京办公室物业作抵押,并由本 集团控股股东邵先生作担保;本集团的银行贷款人民币63,100,000元以香港办公室单位作抵押。 於二零一七年十二月三十一日,本集团的印刷信贷额约人民币7,000,000元以本公司所给予企业担保作抵押。 外汇风险 由於本集团大部分货币资产及负债以人民币计值,且本集团主要以人民币及港元进行业务交易,故本集团毋须承受重大汇率风险。於二零一七年,本集团并无订立任何外汇对冲工具。 雇员及股份奖励计划 於二零一七年十二月三十一日,本集团共有651名雇员(二零一六年:703名雇员),总雇员成本(包括董事酬金)约为 人民币166,700,000元(二零一六年:人民币200,200,000元)。董事及高级管理层的薪酬由薪酬委员会审阅。雇员人 数减少是由於整顿人力资源架构以改善企业效益。 为表扬及奖励合资格雇员对本集团持续营运及发展的贡献,并吸引合适人员参与本集团进一步发展,本公司於二零零九年十二月三日批准雇员股份奖励计划(「该计划」)。该计划於二零零九年十二月七日生效。根据香港联合交易所有限公司(「联交所」)证券上市规则(「上市规则」)第十七章,该计划不构成购股权计划或类似购股权计划的安排。截至二零一七年十二月三十一日止年度,本公司向该计划供款人民币1,100,000元,该计划仍有盈余资金可用於收购本公司股份。截至二零一七年十二月三十一日止年度,本公司董事会批准根据股份奖励计划向一名选定雇员奖励及归属100,000股股份(二零一六年:无)。 2017现代传播年年报 企业管治报告 本公司致力维持并达致高水平的企业管治以维护本公司股东利益,并投放相当资源於选取及订立最佳实务准则。 企业管治报告 本公司采纳上市规则附录十四的企业管治守则(「企业管治守则」)所载的守则条文。本报告披露本公司於截至二零一七年十二月三十一日止年度如何应用企业管治守则之原则。 除下文「主席及行政总裁」各段披露者外,董事认为年内本公司一直遵守上市规则附录十四的企业管治守则内的守则条文。本集团亦在相关及可行的情况下遵守企业管治守则内的建议最佳常规。 董事进行证券交易 本公司已采纳一套有关董事进行证券交易的操守守则,其条款并不宽松於上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则(「标准守则」)。本公司向全体董事作出特定查询後,全体董事均已确认彼等於年内一直遵守标准守则所载的规定准则及本公司有关董事进行证券交易的操守守则。 董事会 董事会确认其代表本公司及全体股东权益的责任。於二零一七年十二月三十一日,董事会由九名董事组成,五名为执行董事及四名为独立非执行董事。独立非执行董事占董事会人数三分之一。 於报告期间: (a) 郑志刚博士辞任董事会副主席及非执行董事职务,并获委任为名誉副主席,自二零一七年八月二十六日起生效。 (b) 黄承发先生辞任行政总裁及执行董事职务,而邵忠先生调任行政总裁,自二零一七年十月十一日起生效。 2017现代传播年年报 企业管治报告(续) 於本年报刊发前最後实际可行日期,出任本公司董事一职的人士如下: 执行董事 邵忠先生(主席) 莫峻皓先生 杨莹女士 李剑先生 DerocheAlain先生 独立非执行董事 江南春先生 王石先生 欧阳广华先生 高皓博士 全体董事的履历,包括彼等之间的关系,载於本年报第 73页至第75页。於二零一七年,董事会由主席邵忠先生主持。 自二零一七年一月起至二零一七年十月辞任为止,执行董事兼行政总裁黄承发先生在本集团高级管理层团队协助下监督本集团业务之管理。黄先生辞任後,其行政总裁职务由邵忠先生接替。各董事均具有多年广泛从商经验,具备不同的知识、专业技能及丰富经验,对监察本集团的业务营运有莫大裨益。董事会负责制定策略方针,并监察本集团之业务及管理表现。以下主要事项必须经董事会批准,方可代表本公司作出决定: 策略方针 财务预算 中期业绩和年度财务业绩 中期报告和年度财务报告 重大投资 主要收购事项及出售事项 主要融资、借贷及担保 重大合约 风险管理 此外,董事会亦讨论重大营运事宜、评估商机及业务风险,以及审议公司通讯及人力资源事务。除特定必须由董事会作出决定及处理的事务外,其他事宜均交由管理层负责。 董事会将不时检讨与管理层职责分工的安排,以确保有关安排切合本集团及其业务的需要。 2017现代传播年年报 企业管治报告(续) 董事会会议程序 董事会每年定期召开两次会议,通常於每半年度举行,并於需要时召开会议。董事会会议议程提交董事评核及通过。 每次董事会会议前,董事会均获提供本集团业务及发展的充足、适时和可靠的资料,会上董事积极参与及开展讨论。 全体董事於会议後一段合理时间内审议及评核董事会会议记录,以确保所存置的董事会会议讨论和决策记录准确。董 事会召开会议次数及各董事出席会议的情况如下: 於二零一七年 (或於各董事任期期间 (视情况而定)) 董事姓名 出席会议次数 举行的会议次数 执行董事: 邵忠先生 7 7 黄承发先生(自二零一七年十月十一日起辞任) 4 7 莫峻皓先生 7 7 杨莹女士 7 7 李剑先生 6 7 DerocheAlain先生 7 7 非执行董事: 郑志刚博士(自二零一七年八月二十六日起辞任) 1 7 独立非执行董事: 王石先生 0 7 江南春先生 0 7 欧阳广华先生 7 7 高皓博士 6 7 附注: 1. 於二零零九年十二月三日,董事会议决,有关上市规则第十四章项下的交易,惟涉及交易金额少於20,000,000港元及所有相关百分比 比率不高於5%,该交易可由任何两位执行董事批准,惟自订立交易协议日期起五个工作天内,协议的副本须经全体董事传阅(包括独 立非执行董事)。在举行的七次董事会会议当中,概无任何一次符合上述会议类别。 2. 於截至二零一七年十二月三十一日止财政年度,除上述现场董事会会议外,董事会於二零一七年七月二十五日传阅及通过一项书面决 议案。 2017现代传播年年报 3. 本公司於二零一六年之股东周年大会已於二零一七年五月九日举行,黄承发先生、莫峻皓先生、杨莹女士、李剑先生、DerocheAlain 先生及欧阳广华先生已出席前述股东大会。 企业管治报告(续) 全体董事均取得公司秘书的意见及服务,以确保已依循所有董事会程序。此外,亦有书面程序让董事寻求独立专业意见,费用由本公司支付。 董事的委任、重选及罢免 各执行董事均与本公司订立服务合约,为期三年。非执行董事郑志刚博士已获委任,初步任期为三年。此外,董事会出具正式委任函件确认所有独立非执行董事及董事会辖下委员会成员的任期及职能。各独立非执行董事均获委任两年任期。 获委任以填补空缺的董事须於其获委任後本公司的首次股东周年大会上重选。此外,每位董事(包括每位独立非执行董事)应每三年最少轮席告退一次。根据本公司的公司组织章程,每届股东周年大会须有三分之一董事轮值告退。退任的董事可膺选连任。 董事的入职指导及持续发展 董事须时刻了解身为本公司董事的职责并遵守本公司的行为操守、跟进业务活动及本公司发展。 阅读与本公司业务或 出席有关主题为 彼等职能及职责 企业管治或规例 董事姓名 相关的资料 之培训课程 执行董事: 邵忠先生 黄承发先生(自二零一七年十月十一日起辞任) 莫峻皓先生 杨莹女士 李剑先生 DerocheAlain先生 非执行董事: 郑志刚博士(自二零一七年八月二十六日起辞任) 独立非执行董事: 王石先生 江南春先生 欧阳广华先生 高皓博士 2017现代传播年年报 企业管治报告(续) 年内,本公司全体董事均定期收取本集团业务、营运、风险管理及企业管治事宜的最新资料。董事获提供适用於本集团的新订重要法律及条例或重要法律及条例的变动。彼等亦出席有关最新监管议题的课程及研讨会。根据企业管治守则,全体董事须向本公司提供彼等各自的培训记录。 董事及高级管理层酬金 年内,已支付或应付予董事的董事袍金及所有其他付还款项及薪酬,按个别董事具名载於本年报第166页综合财务报 表附注38(a)。本集团的薪酬政策载於本年报第70页。 根据企业管治守则条文第B.1.5条,高级管理层成员(不包括董事,其详情载於本年报「董事及高级管理层的履历详情」 一节)年薪载於本年报第162页综合财务报表附注35(d)。 独立非执行董事的独立性 董事会已收到各独立非执行董事根据上市规则第3.13条所载指引确认其独立性的确认函。董事会认为全体独立非执 行董事均具独立性,并对彼等一直以来为董事会及董事会辖下委员会所作贡献和提供独立意见及指导表示谢意。 与董事会有关的其他事宜 於财务报告方面,全体董事确认彼等在编制本集团账目的责任。本集团已就董事及高级行政人员的责任作出适当投保。 主席及行政总裁 企业管治守则条文第A.2.1条规定主席及行政总裁之职能应予区分,不应由同一人士担任。 邵先生出任主席,并於二零一七年十月十一日黄承发先生辞任本公司行政总裁後接任本公司行政总裁职务,自二零一七年十月起至本报告日期止。董事会认为此架构将不会减损董事会与本公司管理层之间之权力及职权之平衡。主席与行政总裁之间的职责已清楚区分并以书面列载。权力及职权之平衡亦因董事会之营运获得确保,因董事会由经验丰富及高质素人士组成,并定期开会讨论影响本公司业务之事宜。董事会之成员组合具有强大的独立元素。在九名董事会成员当中,四名是独立非执行董事。董事会相信现时的架构有助於建立稳健而一致的领导权,使本公司能够迅速及有效地作出及实施各项决定。董事会相信委任邵先生为主席兼行政总裁有利於本公司之业务前景及管理。 2017现代传播年年报 企业管治报告(续) 董事会辖下委员会 董事会辖下分别设立了审核、薪酬及提名委员会,其职权范围为负责处理本集团若干方面的企业管治事务。该等委员会的职权范围登载於本公司网站www.modernmedia.com.cn及联交所网站。董事会亦不时成立其他委员会,处理其他特定范畴的事务。各获委任的委员会均具书面职权范围,委员会每名成员均有正式委任函件,载有关於其委任的主要条款。各委员会按本集团的业务发展和运作於需要时召开会议。在每次会议或讨论前,委员会成员均获提供充足及适时的资料。委员会全体成员於会议後一段合理时间内审议及评核会议记录。董事会会议适用的程序及安排亦应用於委员会的会议。 於二零一六年十一月,董事会成立环境、社会及管治委员会(「环境、社会及管治委员会」),以制定政策及执行程序处理本集团之环境、社会及管治事宜。 审核委员会 本公司於二零零九年成立审核委员会(「审核委员会」),并制定书面职权范围。审核委员会初步由四名独立非执行董事组成,包括欧阳广华先生(审核委员会主席)、王石先生、江南春先生及高皓博士。 审核委员会成员具备专业资格和财务事宜的经验,有助委员会有效行使权力,并就财务事宜向董事会提供独立意见及建议。 审核委员会的主要职责为审阅及监管本集团的财务汇报流程及内部监控程序。审核委员会的职权范围与香港会计师公会颁布的「审核委员会有效运作指引」所载推荐意见一致。审核委员会的主要职责如下: (a) 考虑外聘核数师的委任,以及辞任或解聘的任何问题; (b) 在审核开展前与外聘核数师商讨审核的性质及范围; (c) 於半年度及年度财务报表呈交董事会前审阅,特别集中於: (i) 本集团所采纳的会计政策及惯例的任何变动; (ii) 主要会计估算及判断范围; (iii) 审核後的重大调整; (iv) 持续经营假设; (v) 遵守会计准则;及 2017现代传播年年报 企业管治报告(续) (vi) 遵守联交所规定及相关法律规定 (d) 商讨审核产生的问题及保留意见,以及外聘核数师希望商讨的任何问题(管理层避席(如需要)); (e) 审阅内部审核职能的审核计划(如适用);及 (f) 监督本公司之财务申报系统及内部监控制度,尤其是风险管理制度。 审核委员会每年定期召开两次会议,亦於有需要时举行会议。审核委员会任何成员均可召开委员会会议。外聘核数师亦可要求委员会主席召开委员会会议。审核委员会可邀请外聘核数师及╱或管理层成员出席任何会议。委员会主席可酌情决定或应管理层要求召开特别会议,审阅重大的内部监控或财务事宜。委员会主席每年向董事会作至少两次报告,汇报审核委员会的工作和提出任何重大事项。审核委员会於年内举行会议的次数及各委员会成员出席会议的次数如下: 於二零一七年 出席会议次数 举行的会议次数 欧阳广华先生 2 2 王石先生 0 2 江南春先生 0 2 高皓博士 2 2 审核委员会於年内进行的工作概述如下: (a) 批准外聘核数师的薪酬及委聘条款; (b) 根据适用准则审阅外聘核数师的独立性及客观性以及审核流程的有效性; (c) 与外聘核数师商讨二零一七年审核性质及范围; (d) 於本集团半年度及年度财务报表呈交董事会通过前审阅; (e) 审阅本集团的财务汇报、内部监控以及风险管理流程;及 (f) 在董事会成员避席下与外聘核数师举行会议。 於二零一七年,董事会并无持任何与审核委员会有异的意见,亦无拒绝接纳审核委员会呈报的任何建议。 2017现代传播年年报 企业管治报告(续) 外聘核数师获邀出席年内举行的审核委员会会议,并就审计及财务报告事宜引起的问题与审核委员会成员展开讨论。 审核委员会主席会於每次审核委员会会议後向董事会提供重大事宜简报。於截至二零一七年十二月三十一日止年度,董事会与审核委员会之间并无就甄选及委任外聘核数师而存在任何分歧。 薪酬委员会 本公司於二零零九年成立薪酬委员会(「薪酬委员会」),并制定书面职权范围。薪酬委员会现由三名独立非执行董事欧阳广华先生(薪酬委员会主席)、江南春先生及高皓博士(於二零一七年十月十一日黄承发先生辞任後接替其职务)组成。薪酬委员会的主要职责为经参考市况、其工作和职责,向董事会提供有关(其中包括)本公司全体董事及高级管理层的薪酬政策及架构的推荐建议,代表董事会厘定本公司全体执行董事及高级管理层的特定薪酬待遇及入职条件。 薪酬委员会职权范围所载列的职务,符合相关企业管治守则。委员会一般每年召开一次会议,并於有需要时举行会议。委员会任何成员均可召开薪酬委员会会议。薪酬委员会於年内举行会议的次数及各薪酬委员会成员出席会议的次数如下: 於二零一七年 出席会议次数 举行的会议次数 欧阳广华先生 0 0 江南春先生 0 0 黄承发先生(自二零一七年十月十一日起辞任) 0 0 高皓博士(自二零一七年十月十一日起获委任) 0 0 附注: 1. 於截至二零一七年十二月三十一日止财政年度,董事会先後於二零一七年七月二十五日及二零一七年十月二十日传阅及通过两项书面 决议案。 於截至二零一七年十二月三十一日止年度,薪酬委员会已进行下列工作: 审阅及讨论本集团的薪酬政策以及本公司董事的薪酬待遇; 厘定本公司执行董事的薪酬; 审阅及批准按本公司董事会之批准,根据本公司股份奖励计划作出股份奖励。请参阅本年报第147页综合财务 报表附注24(a)。 於截至二零一七年十二月三十一日止年度,各董事及高级管理层成员按组别划分的薪酬详情载於综合财务报表附注 2017现代传播年年报 38(a)及35(d)。 企业管治报告(续) 提名委员会 本公司於二零一二年成立提名委员会(「提名委员会」),并制定书面职权范围。提名委员会现由三名独立非执行董事王石先生(提名委员会主席)、欧阳广华先生及江南春先生组成。提名委员会的主要职责包括每年检讨董事会的架构、成员数目及组成,参照对本集团业务而言适合的技能与经验的平衡就董事会的任何拟议改变及委任或重新委任董事作出建议。 提名委员会职权范围所载列的职务,符合相关企业管治守则。委员会一般每年召开一次会议,并於有需要时举行会议。委员会任何成员均可召开提名委员会会议。提名委员会於年内举行会议的次数及各提名委员会成员出席会议的次数如下: 於二零一七年 出席会议次数 举行的会议次数 王石先生 0 0 欧阳广华先生 0 0 江南春先生 0 0 环境、社会及管治委员会 本公司於二零一六年成立环境、社会及管治委员会,并制定书面职权范围。环境、社会及管治委员会现由两名执行董事、一名独立非执行董事及一名本集团附属公司董事组成,分别为邵忠先生(环境、社会及管治委员会主席)、莫峻皓先生、高皓博士及锺远红女士。前任成员黄承发先生於二零一七年十月十一日辞任。环境、社会及管治委员会的主要 职责包括(i)制定及实施环境、社会及管治政策及策略;(ii)设定关键绩效指标并监测进展及最终结果;(iii)检讨及修订环境、社会及管治政策以确保其施行成效。 环境、社会及管治委员会职权范围所载列的职务,符合相关企业管治守则。委员会一般每年召开一次会议,并於有需要时举行会议。委员会任何成员均可召开环境、社会及管治委员会会议。环境、社会及管治委员会於年内举行会议的次数及各环境、社会及管治委员会成员出席会议的次数如下: 於二零一七年 出席会议次数 举行的会议次数 邵忠先生 1 1 莫峻皓先生 1 1 高皓博士 1 1 锺远红女士 1 1 2017现代传播年年报 黄承发先生(自二零一七年十月十一日起辞任) 0 1 企业管治报告(续) 董事会多元化政策 於二零一三年八月十五日,本公司根据企业管治守则条文所载规定采纳董事会多元化政策(「政策」)。本公司认可并欣然接受多元化董事会的好处,认为多元化为董事会实现可持续平衡发展的关键。 本公司旨在建立及维持一个董事技能、经验、知识、专业知识、文化、独立性、年龄及性别均多样化的董事会。董事会全体成员日後均将计及多样性(包括性别多样性)择优而录。 提名委员会将审阅政策(如适用)以确保政策行之有效。 企业管治职能 董事会负责履行企业管治守则条文第D.3.1条所载的职能。 截至本年报日期,董事会已开会一次,检讨及监察本公司的企业管治政策及常规、本集团董事及高级管理层的培训及持续专业发展、本公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规、遵守标准守则及本公司遵守企业管治守则的情况以及於本企业管治报告内作出的披露。 内部监控 本集团已在其业务所有重要范畴,包括财务、营运、合规及风险管理功能设立内部监控。该等内部监控旨在保障股东的投资及本集团的资产。在相关的范畴内,本集团的内部监控架构采用香港会计师公会建议的内部监控与风险管理的架构。 维持本集团内部监控的责任由董事会及管理层分担。董事会负责制定及审议内部监控政策,以监察本集团的内部监控系统。董事会将推行该等政策的责任交予管理层。管理层负责识别及评估本集团面对的风险,并设计、应用及监察有效的内部监控系统,以执行董事会采纳的政策。本公司於二零一零年成立内部审核部门进行内部审核,提呈审核计划、风险评估及内部审核报告予审核委员会及董事会审阅。董事会确认其对本集团内部监控系统及检讨其成效的责任。在董事会正式审议本集团财务监控、内部监控及风险管理系统前,审核委员会按照其职权范围先进行初步检讨。 审核委员会在定期举行的审核委员会会议上,初步检讨本集团的财务监控、内部监控及风险管理系统。公司秘书密切监察二零一一年证券及期货(修订)条例草案制定的若干披露敏感价格资料规定的法律编纂立法进度,以确保符合适用规则、规例及法例下的责任。然而,尽管完善和有规划的内部监控系统能提供合理的保障,以协助本集团达致其业务目标,但系统本身并不能确保本集团必能达致其业务目标,或不会出现任何重大错误、损失、诈骗或违法违规情况。因此,董事会对内部监控进行的检讨不应被视为消除上述任何风险的绝对保证。年内,董事会已检讨本集团的重要监控,包括财务、营运及合规监控以及风险管理功能的成效,在会计及财务汇报职能方面的资源、员工资历及经验是否足够,以及员工培训及有关预算是否充足,并认为本集团的内部监控系统表现满意。 2017现代传播年年报 企业管治报告(续) 董事就财务报表的责任 董事会负责对年度及中期报告、股价敏感公告及根据上市规则与其他监管规定作出的其他披露作出均衡、明确及易於理解的评估。管理层已向董事会提供所需的解释及资料,使董事会能够就提呈董事会批准的本集团财务资料及状况作出知情的评估。 董事确认彼等编制本公司截至二零一七年十二月三十一日止年度财务报表的责任。 董事并不知悉有关事项或情况的任何重大不明朗因素可能会严重质疑本公司持续经营的能力。 外聘核数师 於前任核数师罗兵咸永道会计师事务所(「罗兵咸永道」)辞任後,致同(香港)会计师事务所有限公司(「致同」)於二零一六年获首次委任为本集团核数师。於二零一七年度,致同向本集团提供的审核及非审核服务如下: 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 审核服务 1,318 980 其他非审核服务 218 200 总计 1,536 1,180 致同将於二零一八年五月三十日举行的本公司股东周年大会上退任及膺选连任。 致同就其对本集团综合财务报表的申报责任所发表声明载於本年报第77页至第81页的「独立核数师报告」一节。 公司秘书 本公司的公司秘书莫峻皓先生亦为执行董事,负责协助董事会工作,确保信息在董事会内部顺畅流通,以及遵从董事会政策及程序,就管治事宜向董事会提出建议,方便董事就职及监督董事的培训及持续专业发展。年内,彼接受不少 於十五个小时的相关专业培训。其履历载於本报告第73页。 2017现代传播年年报 企业管治报告(续) 投资者关系及股东权利 本公司所有股份均为附带相同投票权的普通股。於本年报日期,本公司有足够的股份按上市规则的规定由公众持有。 董事会及管理层确认其为本公司及股东整体最佳利益行事的责任,而股东关系乃企业管治不可或缺的一环。本集团采取具透明度及适时的公司资料披露政策,向股东汇报业绩表现、营运情况及重大业务发展。该政策符合上市规则的规定,让所有股东均有同等机会取得有关资料。本公司透过年度及中期报告,每年两次向股东汇报财务及经营表现。 本公司亦提供机会予股东於本公司的股东周年大会上向董事会提出所关注的事宜或提出建 议,并要求本公司的 外聘核数师委派代表出席股东周年大会,解答关於外聘审核及审核报告的提问。各股东可浏览本公司网站 www.modernmedia.com.cn以了解本集团及其业务的最新财务及其他资讯。 本公司竭力向所有投资者公正披露资料,并审慎确保本公司於分析员简报会及其他资料披露上,均符合上市规则禁止选择性披露股价敏感资料的规定。根据本公司的组织章程,股东有特定权利召开股东特别大会。 1. 股东召开股东特别大会的程序 1.1 本公司股东(「股东」)要求召开本公司股东特别大会(「股东特别大会」)须遵守的以下程序乃根据本公司章 程细则第64条的规定制定: (1) 一名或以上於递交请求书当日持有有权於股东大会上投票的本公司缴足股本不少於十分之一的股东 (「请求人」),有权透过书面通知(「请求书」)的方式要求董事召开股东特别大会,处理请求书中订明的任何业务交易。 (2) 有关请求书须以书面形式并透过电邮发送至本公司电邮地址hk@modernmedia.com.hk向本公司董事 会或公司秘书提出。 (3) 股东特别大会将於递交请求书後两个月内召开。 (4) 倘董事未能在递交请求书後二十一(21)日内召开股东特别大会,则请求人可自行以同样方式召开股 东特别大会,而请求人因董事未有召开大会而合理产生的所有开支应由本公司向请求人作出偿付。 2. 提出查询的程序 为确保董事会与股东之间的有效沟通,本公司已於二零一二年二月二十九日采纳一项股东沟通政策。 2.1 股东如对名下股权、股份转让、登记及派付股息有任何疑问,应透过本公司的股份过户登记分处卓佳证券 登记有限公司的网站www.tricoris.com的在线持股查询服务或发送电邮至is-enquiries@hk.tricorglobal.com 或致电其热线(852)29801333或亲赴其公众柜台(地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼)向卓佳证 2017现代传播年年报 券登记有限公司提出。 企业管治报告(续) 2.2 股东可随时透过发送电邮至本公司电邮地址hk@modernmedia.com.hk、传真至(852)28919719或邮寄至 香港香港仔黄竹坑道21号环汇广场7楼提出任何有关本公司的查询。股东如需任何协助可致电本公司,号 码为(852)22509188。 3. 於股东大会提呈建议的程序及详细联络资料 3.1 为於本公司股东大会上提呈建议,股东须透过电邮将其建议的书面通知(「建议」)连同详细联络资料,发送 至本公司电邮地址hk@modernmedia.com.hk。 3.2 本公司会向本公司的香港股份过户登记分处核实股东身份及其要求,於获得股份过户登记分处确认股东作 出的要求为恰当及适宜後,董事会将全权酌情决定建议是否可纳入将於大会通告载列的股东大会议程内。 3.3 就有关股东提出於股东大会考虑的建议而向全体股东发出通告的通知期因应建议的性质有所不同,详情如 下: (1) 倘建议须於本公司股东周年大会上以普通决议案方式获得批准或以特别决议案方式获得批准,则须 不少於21日的书面通知; (2) 倘建议须於本公司大会而非於股东周年大会上获得批准,或以本公司特别决议案方式获得批准,则 须不少於14日的书面通知; 截至本年报日期,概无股东要求本公司召开股东特别大会。 本公司下一届股东周年大会将於二零一七年五月三十日假座香港香港仔黄竹坑道21号环汇广场7楼举行。 章程文件 本公司的组织章程大纲与公司章程细则(「章程细则」)已根据於二零一二年五月二十八日通过的特别决议案进行修订。 最新的章程细则可於联交所网站及本公司网站查阅。於二零一七年度,本公司章程细则并无变动。 结论 本公司坚信,良好的企业管治可保障资源的有效分配及维护股东利益,而管理层致力维持、加强及改善本集团企业管治的标准及质素。 2017现代传播年年报 董事会报告 董事会兹提呈本报告以及现代传播控股有限公司及其附属公司截至二零一七年十二月三十一日止年度的经审核财务报表。 业务回顾 主要财务及业务表现指标 主要财务及业务表现指标包括盈利增长、权益回报、股息增长及资产负债比率。盈利分析资料载於本年报「管理层讨论及分析」一节。本集团於回顾年内之权益回报(基於除税後亏损除以资产净值)较去年减至-8.3%,主要由於平面广告收益因平面媒体行业衰退而大幅下跌,加上我们开拓不同形式的广告(例如软文、举办活动及论坛等)令制作成本持续增加。董事建议保留更多财务资源应对市场困局,故不建议派付任何末期股息(去年派付末期股息每股1.0港仙)。本集团的资产负债比率(按年末债务总额除资产总值再乘100%计算)由二零一六年18.4%降至回顾年内14.7%。本集团将继续维持充足资本状况,同时致力平衡业务发展及风险管理。 环境、社会及管治 本集团致力为环境的可持续性出一分力,并维持高水准的企业社会管治,其对营造激励员工的环境极为重要,而我们於经营业务同时回馈社会,为本集团创造持续回报。 於二零一六年十一月,董事会亦设立环境、社会及管治委员会,为处理本集团之环境、社会及管治事宜制定政策及推行程序。 环境保护 本集团就炭粉盒及纸张等消耗品持续推行内部回收计划,以尽量减少营运对环境及天然资源的影响。我们使用回收纸作主要印刷物料。本集团亦在办公室及分办事处(倘适用)实行节能措施。同时,本集团计划完成空调及电力系统升级,以在可行情况下达到节能及让工作环境获得洁净空气。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 工作环境质素 本集团提供平等机会,鼓励聘请多元化员工,不论年龄、性别、婚姻状况及种族。本集团已於二零一三年八月采纳董事会多元化政策,旨在以多元化组合提高董事会的表现质素。 本集团认为雇员是企业的宝贵资产,并视人力资源为其企业财富。本集团以人为本,吸纳及挽留具备合适技能、经验及能力的人员及人才,以补足及履行本集团的企业及业务目标。 我们提供在职培训及发展机会,让员工自我增值及促进雇员的事业发展。我们亦鼓励员工参与外部座谈会及演讲,以紧贴法律、合规、财务会计及税务事宜等范畴的变更及最新资讯。我们相信,透过相关、有系统及有规划的培训,员工知识及技能获得更新及提升,从而改善本集团的效益及生产力。 本集团鼓励董事及高级管理层参与持续专业发展培训,以发展及更新彼等的知识及技能,包括座谈会及工作坊、有关监管规定、发展及企业管治常规的最新资讯。 本集团提供具竞争力的薪酬组合,以吸引及激励雇员。薪酬组合包括具竞争力的酬金、股份奖励计划、医疗福利、保 险及与市场标准相若的假期,我们定期检讨雇员的薪酬组合,并按市场标准作出必要调整。我们制定及落实政策,推行和谐而具生产力的工作环境。 遵守法律及法规 本集团设有合规及风险管理政策及程序,并指派高级管理层成员持续负责监察严格遵循及遵守所有重大法律及监管规定的情况。我们定期审阅该等政策及程序。据本公司所知,对本公司及其附属公司之业务及营运构成重大影响的相关法律及法规的重大方面已获遵守。 与主要持份者的关系 本集团的成功亦依赖主要持份者的支持,包括雇员、客户、服务供应商、监管机构及股东。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 雇员 雇员被视为本集团最重要及宝贵的资产。本集团人力资源管理的目标为藉提供优厚薪酬组合及推行良好表现评估系统以及给予合适奖励,嘉奖及认可表现优秀的员工,并透过适当培训及提供机会协助彼等在集团内发展事业。 客户 本集团的主要客户来自4A广告公司及品牌客户,彼等於我们印刷及数码媒体产品投放广告。本集团致力提供卓越优 质及富有创意的客户服务,同时维持长期盈利能力、业务及资产增长。本集团已建立各种方式加强客户与本集团之间的沟通,以提供卓越优质的客户服务,务求增加市场渗透及扩展业务。 服务供应商 在供应链方面,本集团与主要服务供应商维持良好关系至为重要,有助产生成本效益及促进长远商业利益。主要服务供应商包括印刷商、海外及本地版权提供机构及内容提供者、照片供应商,以及向本集团提供增值服务的其他业务夥伴。 监管机构 本集团在广告业运作,受香港联交所、证券及期货事务监察委员会、中国新闻出版局及工业和信息化部以及其他相关机关监管。本集团期望不断更新及确保遵守新规则及规例。 股东 本集团其中一个企业目标是为股东提升企业价值。本集团致力促进业务发展以实现可持续盈利增长,并视乎资本充足水平、流动资金状况及本集团业务拓展需要稳定派息以回报股东。 主要风险及不确定性 董事会最终负责保障本集团拥有充足的风险管理常规,尽可能直接有效地减低业务营运中的风险。董事会将部分职责下放予各个经营部门。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 本集团的主要业务活动包括向广告代理及品牌客户提供广告服务。其面临多种主要风险,包括信贷风险、利率风险、流动资金风险、营运风险和市场风险。上述主要风险及减低风险措施详情於本年报综合财务报表附注3「财务风险管理」阐述。 回顾年内,本集团的业务及盈利能力增长受中国及香港的宏观经济状况波动及不确定性影响。中国政府持续实施反贪 腐措施,令零售市场气氛大受打击,尤以奢侈品消费为甚。品牌广告商削减预算,此由近年的下滑趋势可见。本集团 的长期业务及盈利能力增长预期将继续受中国及香港宏观经济可变因素、国内生产总值实际增长、消费物价指数、信贷需求、失业率等影响。 建议分拆 诚如本公司日期为二零一六年六月二十七日之公告及其他关於建议分拆本集团数码及电视生产业务之先前公告所述,碍於资本市场波动,本公司已决定押後建议分拆申请。此後,本公司将积极研究及探讨再次开展分拆之机会。 未来业务发展 未来,我们将继续推进垂直产业链的整合,升级并优化已开发的导购电商特色,增加綫上及綫下相结合的活动,拓展整合营销品牌谘询服务。此外,我们将进一步发展艺术分部,利用发挥集团已有的艺术及商业媒体的平台优势,举办展览或活动,并提供艺术谘询服务。 尽管如此,本集团仍继续寻求可持续业务扩展及市场渗透,并通过收入来源多元化、提高成本效益及控制坏账,致力寻求盈利能力增长。本集团亦会采取审慎的资本管理及流动资金风险管理,以保留充足缓冲以面对未来的挑战。 於二零一七年三月十日,本公司与香港七匹狼投资控股有限公司(「七匹狼投资」)订立投资协议,据此,本公司及七匹 狼投资各自同意认购本公司之全资附属公司现代数码控股有限公司(「现代数码」)1股股份及428,570股股份。於二零 一七年七月二十七日完成该等认购事项後,现代数码由本公司及七匹狼投资分别拥有70%及 30% 权益。本公司认为, 引入七匹狼投资作为现代数码的战略股东,凭藉其最终控股股东拥有的丰富经验、资源及网络关系,不仅会为本集团提供即时资金及提升本集团的流动现金状况,还能优化现代数码的销售网络,利用七匹狼投资(及其相联法团)的财务优势及广泛的业务网络协助现代数码发展及壮大其长远的业务规模。进一步详情请参阅本公司日期分别为二零一七年三月十日、二零一七年三月二十二日及二零一七年八月四日之公告。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 主要业务及分部资料 本公司的主要业务为投资控股。本公司附属公司的详情及业务载於综合财务报表附注11(a)。本年度内,本集团的业 绩按业务分部的分析载於综合财务报表附注5。 财务业绩及可供分派储备 本集团於年内的亏损以及本公司和本集团於二零一七年十二月三十一日的事务状况载於第82页至第84页及第164页 的综合财务报表。 本公司的储备变动及可供分派予股东的金额於综合财务报表附注37(a)披露。本集团的储备变动於第85页的综合权益 变动表披露。 股息 董事会不建议派付截至二零一七年十二月三十一日止年度之末期股息(二零一六年:每股1.0港仙)。 股本 本公司股本年内并无变动。 固定资产 本集团固定资产的变动载於综合财务报表附注14。 主要供应商及客户 於截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集团五大供应商合共及单一最大供应商,分别占本集团总采购额约 23.4%及9.3%。 於截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集团五大客户合共及单一最大客户,分别占本集团总销售额约39.8%及 12.0%。 就董事所知悉,董事、其联系人或於二零一七年十二月三十一日拥有本公司股本逾5%的股东,概无於上文披露的任 何五大供应商及客户中拥有任何权益。 五年概要 2017现代传播年年报 本集团过往五个财务年度的业绩及资产与负债概要载於第168页。 股份优先认购权 本公司的组织章程或开曼群岛法律均无规定本公司须按比例优先向现有股东发行新股份的条文。 董事会报告(续) 董事 於本年度及截至本报告日期出任董事一职的人士如下: 执行董事 邵忠先生(主席) 黄承发先生(自二零一七年十月十一日起辞任) 莫峻皓先生 杨莹女士 李剑先生 DerocheAlain先生 非执行董事 郑志刚博士(副主席)(自二零一七年八月二十六日起辞任非执行董事并获委任为荣誉副主席) 独立非执行董事 王石先生 江南春先生 欧阳广华先生 高皓博士 董事於股份、相关股份及债券的权益 於二零一七年十二月三十一日,根据证券及期货条例(「证券及期货条例」)第352条须备存的登记册所示或根据标准守 则须知会本公司及联交所或另行知会本公司,本公司董事及主要行政人员於本公司及其相联法团(定义见证券及期货 条例第XV部)的股份、相关股份及债券中拥有的权益或淡仓如下: 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 於本公司的好仓 持有本公司 占已发行股本 董事姓名 公司╱集团成员名称 身份╱权益性质 普通股数目 概约百分比 邵忠(「邵先生」) 本公司 实益拥有人 282,422,000 64.43% 莫峻皓 本公司 实益拥有人 1,904,000 0.43% 杨莹 本公司 实益拥有人 110,000 0.03% DerocheAlain 本公司 实益拥有人 94,000 0.02% 於本公司相联法团的好仓 占股本权益 董事姓名 相联法团名称 身份 概约百分比 ` 邵先生 北京现代雅格广告有限公司(「北京雅格」) 受控法团权益(附注2) 100% 邵先生 北京雅格致美广告传播有限公司(「北京雅格致美」) 受控法团权益(附注3) 100% 邵先生 广州现代资讯传播有限公司(「广州现代资讯」) 实益拥有人 100% 邵先生 广州现代图书有限公司(「广州现代图书」) 实益拥有人 90% 邵先生 广州现代图书 受控法团权益(附注4) 10% 邵先生 上海格致广告有限公司(「上海格致」) 受控法团权益(附注5) 100% 邵先生 上海雅格广告有限公司(「上海雅格」) 受控法团权益(附注6) 100% 邵先生 深圳雅格致美资讯传播有限公司(「深圳雅格致美」) 受控法团权益(附注7) 100% 邵先生 珠海现代致美文化传播有限公司(「珠海现代致美」) 受控法团权益(附注8) 100% 邵先生 珠海银弧广告有限公司(「珠海银弧」) 实益拥有人 90% 邵先生 珠海银弧 受控法团权益(附注9) 10% 邵先生 广州摩登视频传媒有限公司(「广州摩登视频」) 受控法团权益(附注10) 100% 邵先生 广州现代移动数码传播有限公司(「广州现代」) 受控法团权益(附注11) 100% 邵先生 上海森音信息技术广告有限公司(「上海森音」) 受控法团权益(附注12) 100% 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 附注: 1. 「好」字表示董事於股份的好仓。 2. 北京雅格由广州现代资讯及广州现代图书分别持有80%及20%。因此,根据证券及期货条例,邵先生被视为拥有广州现代资讯及广州 现代图书(均为邵先生的受控法团)於北京雅格持有的股权。 3. 北京雅格致美由珠海银弧持有全部股权的珠海现代致美持有100%,而珠海银弧则由邵先生及广州现代资讯分别持有90%及10%。因 此,根据证券及期货条例,邵先生被视为拥有珠海现代致美(邵先生的间接受控法团)於北京雅格致美持有的股权。 4. 广州现代图书由邵先生及广州现代资讯分别持有90%及10%。因此,根据证券及期货条例,邵先生被视为拥有广州现代资讯(邵先生 的受控法团)於广州现代图书持有的股权。 5. 上海格致由珠海银弧持有全部股权的珠海现代致美持有100%,而珠海银弧则由邵先生及广州现代资讯分别持有90%及10%。因此, 根据证券及期货条例,邵先生被视为拥有珠海现代致美(邵先生的间接受控法团)於上海格致持有的股权。 6. 上海雅格由广州现代资讯及广州现代图书分别持有90%及10%。因此,根据证券及期货条例,邵先生被视为拥有广州现代资讯及广州 现代图书(均为邵先生的受控法团)於上海雅格持有的股权。 7. 深圳雅格致美由珠海银弧持有全部股权的珠海现代致美持有100%,而珠海银弧则由邵先生及广州现代资讯分别持有90%及10%。因 此,根据证券及期货条例,邵先生被视为拥有珠海现代致美(邵先生的间接受控法团)於深圳雅格致美持有的股权。 8. 珠海现代致美由珠海银弧持有100%,而珠海银弧则由邵先生及广州现代资讯分别持有90%及10%股权。因此,根据证券及期货条例, 邵先生被视为拥有广州现代资讯(邵先生的受控法团)於珠海现代致美持有的股权。 9. 珠海银弧由邵先生及广州现代资讯分别持有90%及10%。因此,根据证券及期货条例,邵先生被视为拥有广州现代资讯(邵先生的受 控法团)於珠海银弧持有的股权。 10. 广州摩登视频由广州移动数码持有100%。因此,根据证券及期货条例,邵先生被视为拥有广州移动数码(邵先生的受控法团)於广州 摩登视频持有的股权。 11. 广州现代由邵先生及上海森音分别持有95%及5%。因此,根据证券及期货条例,邵先生被视为拥有上海森音(邵先生的受控法团)於 广州现代持有的5%股权。 12. 上海森音由邵先生持有95%,另5%则由锺远红女士(本集团雇员)以信托形式为邵先生持有。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 主要股东及人士根据证券及期货条例第XV部第2及3分部须予披露的权益或淡仓 於二零一七年十二月三十一日,根据证券及期货条例第336条规定备存的股份权益及淡仓登记册所示,本公司获告知 下列股东(董事除外)拥有占本公司已发行股本5%或以上的股份权益: 於二零一七年 十二月三十一日 占已发行 股东名称╱姓名 身份 持有普通股数目 普通股百分比 周少敏女士(附注1) 配偶权益 282,422,000 64.43% FILLimited 实益拥有人 34,572,000 7.89% HarmonyMasterFund(附注2) 实益拥有人 22,324,000 5.09% UnitedAchievementLimited(附注3) 实益拥有人 25,020,000 5.71% WarburgPincus&Co(. 附注3) 主要股东的受控法团权益 25,020,000 5.71% WarburgPincusPartnersLLC(附注3) 主要股东的受控法团权益 25,020,000 5.71% WarburgPincusPrivateEquityX,L.P(. 附注3) 主要股东的受控法团权益 25,020,000 5.71% WarburgPincusX,L.P(. 附注3) 主要股东的受控法团权益 25,020,000 5.71% WarburgPincusX,LLC(附注3) 主要股东的受控法团权益 25,020,000 5.71% *附注: 1. 周少敏女士乃邵忠先生的配偶。根据证券及期货条例,彼被视为拥有邵先生所持有股份的权益。 2. HarmonyMasterFund(「HarmonyFund」)为於开曼群岛注册之只持长仓的基金。HarmonyFund由DMFundManagementLimited管理, 该公司为於开曼群岛注册的公司,并为於英属处女群岛注册成立的DMCapitalLimited的附属公司。HarmonyFund主要持有大部分收 益来自大中华地区细价股的长仓。该基金采取基础因素主导的由下而上方法拣选股份,集中於高增长、优质、报价偏低及极具价值的投资机遇。於确立投资定位後,该基金将采取「友善进取」的方式,务求透过指导改善企业管治及公司策略等基础要素,积极吸纳组 合公司及提升价值。上表所示数字乃基於近期接获HarmonyFund的确认得出,而根据可在www.hkex.com.hk浏览涉及本公司於二零 一七年十二月三十一日的相关披露权益通知,该通知所呈报将由有关股东持有的股份数目为22,244,000股。 3.根据WarburgPincus&Co.日期为二零一一年五月二十三日的公司主要股东通知,UnitedAchievementLimited由WarburgPincus PrivateEquityX,L.P.控制96.9%,而後者由WarburgPincus&Co.透过WarburgPincusPartnersLLC、WarburgPincusX,LLC及 WarburgPincusX,L.P(. 全部均由WarburgPincus&Co.直接及间接控制)最终全资控制。就证券及期货条例而言,WarburgPincus& Co.、WarburgPincusPartnersLLC、WarburgPincusX,L.P.及WarburgPincusPrivateEquityX,L.P.各被视为拥有UnitedAchievement Limited实益拥有股份的权益。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 股份奖励计划 本公司采纳之股份奖励计划及截至二零一七年十二月三十一日所授出奖励的详情载於本年报第147页的综合财务报表 附注24(a)。 购股权计划 本公司其时之唯一股东於二零零九年八月二十四日通过一项决议案,有条件采纳一项购股权计划(「该计划」)。根据该计划,董事可向合资格参与者授出可认购本公司股份之购股权,包括但不限於本集团雇员、本公司及其附属公司之董事。年内,概无购股权根据该计划获授出、行使、注销或已告失效。於二零一七年十二月三十一日,该计划项下亦概无尚未行使购股权。 目的及参与者 该计划旨在使本集团能向选定参与者批授购股权,作为彼等对本集团所作贡献的奖励或回报。该计划之合资格参与者 包括(i)本公司、其附属公司或注资实体之雇员;(ii)本公司、其附属公司或注资实体之非执行董事(包括独立非执行董 事);(iii)本集团或任何注资实体的任何供应商或客户;(iv)曾经或可能藉合资经营、业务联盟或其他业务安排而对本集 团的发展及增长作出贡献的任何其他组别或类别参与者;及(v)由上述类别所指之一名或多名合资格参与者全资拥有 之任何公司。 可供发行之股份总数 因全数行使根据该计划及本集团任何其他购股权计划授出惟未获行使之未行使购股权而将予发行的股份数目上限,合 共不得超过本公司不时已发行股本(「已发行股本」)的30%。因根据该计划及任何本公司在上市规则准许下可能不时 采纳之本公司其他购股权计划所授出之购股权获悉数行使而可能发行之股份总数,初步合共不得超过於采纳该计划日 期之已发行股本之10%(其後倘获更新,将不得超过於股东批准经更新限额当日之已发行股本之10%)。於二零一七 年年报日期,根据该计划可能授出之股份数目上限为40,000,000股股份。进一步授出任何超过此限额的购股权须经 股东在股东大会上批准,而有关参与者及其联系人须於会上放弃投票。 於二零一七年,概无购股权根据该计划获授出、行使、注销或已告失效,且於二零一七年十二月三十一日,该计划项 下亦概无尚未行使购股权。 每位参与者的最高配额 已发行及因行使根据该计划及本集团任何其他购股权计划而於任何一段十二个月期间向每位承授人授出的购股权(包 括已行使或尚未行使的购股权)而将予发行的股份总数,不得超过本公司当时已发行股本的1%(「个别限额」)。於直 2017现代传播年年报 至进一步批授购股权日期为止(包括当日)的任何十二个月期间内,进一步授出任何超过个别限额的购股权须经股东 在本公司股东大会上另外批准,而有关承授人及其联系人须於会上放弃投票。 董事会报告(续) 根据购股权必须承购股份的期限 承授人可根据该计划的条款於董事厘定及通知各承授人的期限内随时行使购股权,该期限可由提出批授购股权建议日期後翌日起计,惟无论如何不得超过自批授购股权当日起计十年,且须受有关购股权提前终止的条文所规限。 购股权行使前必须持有之最短期限 除非董事另有决定或向承授人提出批授购股权的建议中另有指明,该计划并无规定承授人行使购股权前须持有有关购股权的最短期限。 接纳购股权应付款项及付款期限 承授人可於提出批授购股权建议日期起计21日内透过支付合共1港元之象徵式代价接纳购股权。已批授购股权之行 使期由董事厘定,可由提出购股权建议日期起开始,惟无论如何不得超过自批授购股权当日起计十年,且须受有关购股权提前终止的条文所规限。 厘定行使价之基准 根据该计划,股份的认购价将由董事厘定,惟不得低於(i)建议批授当日(须为营业日)联交所每日报价表中所列的股份 收市价;(ii)紧接建议批授日期前五个交易日的股份平均收市价;及(iii)股份面值(以最高者为准)。 剩余年期 受该计划任何提前终止条文规限的前提下,该计划将由二零零九年八月二十四日开始十年内维持有效。於二零一七年年报日期,该计划之剩余年期稍多於一年。 董事购买股份或债券的权利 截至二零一七年十二月三十一日止年度内,概无任何董事(包括彼等的配偶及18岁以下子女)获授或已行使认购本公 司股份或债券的权利。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 董事於竞争性业务的权益 邵忠先生所持有的网上搜寻服务投资项目 於二零一七年十二月三十一日,执行董事兼控股股东邵先生持有於中国北京注册成立的公司(「网上搜寻公司」)约6.4% 股权。网上搜寻公司一直主要从事以社区成员问答网络的形式经营网上公开社区平台的业务,用户在公开社区中提供并分享多个知识领域的知识,内容质素高。邵先生并非该公司的控制人。於本集团开展移动数码媒体业务前,邵先生已投资於上述业务。 由於本集团的移动数码媒体业务目前专注於网上广告及出版多个数码媒体产品,董事认为网上搜寻公司的业务目前不会与本集团的业务竞争。日後如有任何变化,本公司将於必要时与邵先生商讨应否停止持有或出售有关投资。 本公司董事於本年度概无於任何足以或可能与本集团业务构成竞争的业务中拥有任何权益。 独立非执行董事已检讨邵先生是否遵守及履行不竞争承诺的条款。据此(其中包括),邵先生就遵守上述不竞争承诺的条款向本公司作出年度确认,董事(包括独立非执行董事)认为上述不竞争承诺仅於年内获遵守及生效。 董事於合约的权益 除下文「关连交易」及「持续关连交易」各段所披露者外,本公司或其任何附属公司概无订立有关本集团业务而董事直接或间接於其中拥有重大权益且於本年度终结时或在本年度内任何时间仍生效之重大交易、安排或合约。 董事服务合约 本集团并无与拟於即将举行的本公司股东周年大会上膺选连任的董事订立本集团不可於一年内予以终止而毋须作出赔偿(法定赔偿除外)的未到期服务合约。 获准许弥偿保证条文 根据本公司章程细则第188条,本公司每名董事有权因执行其职务或因就此而作出、赞同作出或没有作出的任何行动 而可能承担或蒙受的所有诉讼、成本、押记、亏损、损害及开支获得以本公司的资产作出的弥偿保证及免受损害,惟因其欺诈或不诚实行为而承担或蒙受者除外。该条文现正生效,并於截至二零一七年十二月三十一日止整个财政年度内生效。 於截至二零一七年十二月三十一日止整个财政年度内,本公司已为董事投购董事责任保险,为董事提供适当保障。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 管理合约 年内概无订立亦从未存在与本公司整体或任何重要业务有关之管理及行政合约。 关连交易 於截至二零一七年十二月三十一日止财政年度进行及╱或於二零一七年十二月三十一日存在若干关连交易: 合约安排 二零零九年安排 本集团订立的若干交易根据上市规则构成不获豁免持续关连交易,该等交易由联交所向本公司授予豁免,惟须遵照若干条件。该等系列合约由(其中包括)现代传播(珠海)科技有限公司(「珠海科技」)、邵忠先生及中国经营实体(定义见本公司日期为二零零九年八月二十八日的招股章程)订立(「合约安排」),内容有关为本集团提供中国经营实体的合法控制权,本集团并无於其中直接持股,而经济利益及其相关风险则由中国经营实体实际转移及转嫁予本公司。二零零九年安排包括: (a) 珠海科技与(i)广州现代资讯、广州现代图书、珠海银弧及珠海现代致美(统称为「出版及投资控股企业」);(ii)上 海格致、北京雅格致美、深圳雅格致美及广州雅格(统称为「销售企业」);(iii)上海雅格及北京雅格(统称为「制作 企业」)於二零零九年八月二十四日订立的管理及顾问服务协议,据此,中国经营实体将按独家基准委聘珠海科技以提供与中国经营实体业务有关的管理、销售及市场推广、企业管理及其他支持服务的顾问服务,而各中国经营实体同意於每年年末向珠海科技支付费用。中国经营实体应付珠海科技的费用将相等於各中国经营实体的总收益减去所有相关费用、开支及税项(经中国有关注册会计师审核)。该管理及顾问服务协议於二零零九年八月二十四日签立时生效,并将永久保持有效; (b) 珠海科技与(i)邵先生;(ii)邵先生及广州现代资讯;(iii)珠海银弧;(iv)珠海现代致美;(v)广州现代资讯及广州现代 图书於二零零九年八月二十四日订立的股权质押协议,据此保证根据上述管理及顾问服务协议向珠海科技支付顾问服务费,倘出现未有向珠海科技支付该费用的情况,则珠海科技有权行使权利出售质押股权。此外,珠海科技有权收取自中国经营实体质押股权所得的所有股息。股权质押协议於二零零九年八月二十四日签订时生效; 2017现代传播年年报 董事会报告(续) (c) 珠海科技与(i)邵先生及出版及投资控股企业;(ii)珠海现代致美及销售企业;(iii)广州现代资讯、广州现代图书及 制作企业於二零零九年八月二十四日订立的业务经营协议,据此,未经珠海科技事先书面同意,中国经营实体 不得订立任何重大业务交易。此外,中国经营实体须於珠海科技认为合适时委任由珠海科技提名的人士为其董 事及主要管理层。此外,珠海科技或其代名人有权行使彼等的权利,犹如彼等为中国经营实体的股东。自中国 经营实体股权所得的任何股息及╱或资本收益亦须支付予珠海科技。业务经营协议於二零零九年八月二十四日 签订时生效,并将永久保持有效; (d) 香港现代传播与(i)邵先生及出版及投资控股企业;(ii)珠海现代致美及销售企业;(iii)广州现代资讯、广州现代图 书及制作企业於二零零九年八月二十四日订立的购股权协议,据此,香港现代传播已获授购股权,可按零代价 或适用中国法律许可的最低金额购入中国经营实体的全部股权。购股权协议於二零零九年八月二十四日签订时 生效,并将於中国经营实体内所有股权转移至香港现代传播及╱或其代名人当日届满; (e) 珠海科技与(i)邵先生及广州现代资讯;(ii)邵先生及珠海现代致美;(iii)邵先生、广州现代资讯及广州现代图书於 二零零九年八月二十四日订立的委任代表协议,据此,本集团获授权行使其於中国经营实体的权利,犹如其为 中国经营实体的最终实益拥有人。该等委任代表协议於二零零九年八月二十四日签立时生效,并於上述业务经 营协议限期内仍然有效;及 (f) 珠海科技与广州现代资讯於二零零九年八月二十四日订立的商标转让协议,以向珠海科技授出选择权,按象徵 性代价或中国法律规定的最低金额收购中国杂志的若干商标及其业 务。 该商标转让协议於二零零九年八月 二十四日签立时生效,并将永久保持有效。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 二零一一年安排 本集团於二零一一年九月订立以下关连交易(「二零一一年安排」,连同二零零九年安排统称为「合约安排」)。进一步详情请参阅本公司日期为二零一一年九月二十一日之公告(「二零一一年公告」)。 於二零一一年九月二十日,本集团透过其全资附属公司与邵先生(董事及本公司主要股东)、目标公司(定义见下文)及其他有关各方订立二零一一年合约协议(如下文所述)。根据二零一一年合约协议下拟进行的安排,本集团将以代价人民币18,000,000元(约21,600,000港元)实际上取得目标公司财务及经营政策以及决定之控制权。二零一一年安排包括: (a) 於二零一一年九月二十日由(其中包括)邵先生、雅致美信息谘询(深圳)有限公司(「雅致美」)、上海森音信息技 术有限公司(「上海森音」,由邵先生实益全资拥有)订立之股权质押协议,作为根据管理及顾问服务协议(定义 载於下文(d))支付服务费之保证; (b) 於二零一一年九月二十日由(其中包括)邵先生、上海森音、广州现代移动数码传播有限公司(「广州现代」,由邵 先生实益拥有95%,广州现代及上海森音合称「目标公司」)及现代移动数码传播有限公司(「香港移动数码」)订 立之购股权协议,根据该等购股权协议,香港移动数码已获授购股权以直接或透过一名或以上代理人收购於目标公司的全部股权,代价为零或适用中国法律准许之最低金额; (c) 於二零一一年九月二十日由(其中包括)雅致美、广州现代、邵先生及上海森音订立之业务经营协议,根据该等 业务经营协议,目标公司已承诺,未经雅致美事先书面同意下,不会订立任何重大业务交易,并将委任由雅致美提名之人士出任目标公司之董事及主要管理层; (d) 於二零一一年九月二十日由(其中包括)雅致美、广州现代及上海森音订立之管理及顾问服务协议,根据该等管 理及顾问服务协议,目标公司将按独家基准委聘雅致美就目标公司之业务服务提供企业管理顾问服务及其他服务;及 (e) 於二零一一年九月二十日由(其中包括)雅致美、邵先生及上海森音订立之委任代表协议,根据该等委任代表协 议,邵先生获授权行使其於各目标公司之股东权利,包括出席股东大会及行使投票权(只要邵先生仍为雅致美主席)。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 二零一五年安排 於二零一五年七月十日,本集团透过其全资附属公司与邵先生(董事兼主要股东)、广州现代、每城美客(北京)网络科技有限公司(「每城美客」)及广州摩登视频传媒有限公司(「广州摩登视频」)(每城美客及广州摩登视频统称为「目标附属公司」)订立二零一五年安排(如下文所述)。二零一五年安排包括: (a) 於二零一五年七月十日由雅致美及广州现代订立之股权质押协议,作为根据管理及顾问服务协议(定义见下文(d)) 支付服务费之保证; (b) 於二零一五年七月十日由香港移动数码、广州现代及目标附属公司订立之购股权协议,据此香港移动数码已获 授购股权以直接或透过一名或以上代理人收购於目标附属公司的全部股权,代价为零或适用中国法律准许之最 低金额; (c) 於二零一五年七月十日由雅致美、广州现代及目标附属公司订立之业务经营协议,据此目标附属公司已承诺, 未经雅致美事先书面同意下,不会订立任何重大业务交易,并将委任由雅致美提名之人士出任目标附属公司之董事及主要管理层; (d) 於二零一五年七月十日由雅致美及目标附属公司订立之管理及顾问服务协议,据此目标附属公司将按独家基准 委聘雅致美就目标附属公司之业务服务提供企业管理顾问服务及其他服务;及 (e) 於二零一五年七月十日由雅致美、邵先生及广州现代订立之委任代表协议,据此邵先生获授权行使其於各目标 附属公司之股东权利,包括出席股东大会及行使投票权(只要邵先生仍为雅致美主席)((a)至(e)统称为「二零一五 年安排」)。 目标附属公司为广州现代的全资附属公司,而其经济福利及相关风险已根据二零一一年安排(或视乎情况而定,自从被广州现代收购以来)转移至本公司。二零一五年安排具有实际上与二零一一年安排中所述者类似的条款。我们的中国法律顾问认为,订立二零一五年安排将进一步加强本集团管理层对目标附属公司的控制。 於二零一七年十二月三十一日,於中国合共成立了13间营运公司(「营运公司」),包括(i)9间经营印刷媒体业务之公司 (「印刷媒体营运公司」);及(ii)4间经营移动数码媒体业务之公司(「数码媒体营运公司」)(定义见二零一一年公告)。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 印刷媒体营运公司 印刷媒体营运公司主要包括以下本集团成员公司:广州现代资讯、广州现代图书、珠海银弧、珠海现代致美、上海雅格、北京雅格、上海格致、北京雅格致美及深圳雅格致美。 印刷媒体营运公司从事本集团印刷媒体业务,包括(i)不同广告设计、制作及代理服务;(ii)在中国编辑及出版图书、报 纸及期刊的批发及零售;(iii)筹划文学艺术活动及展览;及(iv)图书资讯、项目策划、企业投资及经济资讯的顾问服务。 数码媒体营运公司 数码媒体营运公司包括以下本集团成员公司:上海森音、广州移动数码、每城美客及广州摩登视频。 数码媒体营运公司从事本集团移动数码媒体业务,包括(i)资讯科技业务;(ii)持有由中国政府发出之数码出版许可证;(iii)持有中国政府发出之电视节目制作许可证;及(iv)设计及制作广告、策划文化活动及展览。 除广州移动数码旗下附属公司每城美客及广州摩登视频外,各营运公司均为合约安排的订约方。 营运公司对本集团之重要性及财务贡献 根据合约安排,本集团获准在中国从事印刷媒体业务及数码媒体业务(如上文所载,於该等中国实体之外资股权禁止从事有关业务)。下表载列(i)印刷媒体营运公司;(ii)数码媒体营运公司分别对本集团作出之财务贡献: 对本集团之重要性及贡献 收益 净亏损╱溢利 资产总值 截至 截至 於 十二月三十一日止年度 十二月三十一日止年度 十二月三十一日 二零一六年 二零一七年 二零一六年 二零一七年 二零一六年 二零一七年 印刷媒体营运公司 2.33% 8.11% –212.50% 62.69% 17.95% 23.59% 数码媒体营运公司 3.08% 5.07% –211.13% 33.23% 8.66% 13.79% 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 合约安排涉及之收益及资产 下表载列营运公司之(i)收益;及(ii)资产,其会根据合约安排综合计入本集团账目: 收益 资产 截至 二零一七年 於 十二月三十一日 二零一七年 止年度 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 印刷媒体营运公司 35,315 154,059 数码媒体营运公司 22,089 90,103 使用合约安排之理由及当中涉及之风险 根据现行中国法律及法规,外资公司禁止於中国从事出版业务及数码媒体业务。因此,本公司依赖营运公司於中国进行本集团若干业务。本公司计划透过合约安排维持对营运公司财务及营运政策的实际控制权,合约安排能有效将营运公司的经济利益及其相关风险转让及转移至本公司,因此,营运公司已作为本集团附属公司综合入账。 董事会谨此强调本集团依赖合约安排以控制及取得营运公司之经济利益,在提供营运控制权方面未必像直接拥有权般有效。本公司或须依赖中国法律机制执行合约安排,有关措施之效力可能低於其他发展成熟的司法权区。倘营运公司股权登记持有人与本集团之间有任何利益冲突或关系恶化,或会对本集团之整体业务营运造成重大不利影响。合约安排项下之定价安排或会被中国税务局质疑。倘本集团选择根据合约安排行使各份购股权协议项下之购股权,以收购任何营运公司之全部或部分股权,相关营运公司之登记持有人将有关拥有权转移至本公司拥有权益之附属公司或会涉及巨额成本及较长时间。概不保证本公司中国法律顾问对合约安排的诠释符合中国政府当局的诠释,以及中国政府当局及法院不会认为合约安排违反中国法律。此外,中国政府当局日後可能诠释或颁布法律、法规或政策,而该等法律、法规或政策会导致合约安排被视为违反当时之中国法律。 尽管如此,诚如本公司之中国法律顾问告知,合约安排遵守及受现时生效之中国法律监管,根据中国法律可强制执 行。本公司将监察与合约安排有关的相关中国法律及法规,并将采取一切必要之行动保障本公司於营运公司之利益。 重大变动 除上文所披露者外,截至二零一七年十二月三十一日止年度,合约安排及╱或就此采纳合约安排之情况概无任何重大变动。 2017现代传播年年报 有关合约安排之任何潜在变动,请参照下文「偏离联交所发出之指引函件(HKEx-GL77–14)(「指引函件」)(二零一五年 八月更新)」一段。 董事会报告(续) 解除合约安排 截至二零一七年十二月三十一日,合约安排概无被解除或在导致采纳合约安排的限制被移除的情况下未能解除合约安排。 偏离联交所发出之指引函件(HKEx-GL77–14)(「指引函件」()二零一五年八月更新) 本公司知悉联交所於二零一五年八月发出更新指引函件,就使用合约基础安排间接拥有及控制其任何部分业务,提供更多指引予上市发行人。根据指引函件,一名上市发行人应确保倘营运公司股东为主要人员或发行人董事,应根据合约安排授予其他非相关主要人员或发行人董事有关行使营运公司所有股东权利之授权书,以避免出现任何潜在利益冲突。 根据合约安排,邵先生为营运公司之注册股权持有人及执行董事,彼获授权行使每间营运公司的股东权利。现有合约安排尚未足以满足前述新施加之规定。据此,本公司委任其中国法律顾问审阅现有合约安排,待获得有关中国法律顾问出具之意见後,本公司或会订立补充协议,并将进一步披露现有合约安排之任何变动。 合约安排使本公司将营运公司的财务报表综合计入本集团的财务报表,犹如其均为本集团的全资附属公司。董事认为合约安排对本集团的法律架构及业务经营而言十分重要,并按正常商业条款或对本集团而言更为有利的条款订立,属公平合理或对本集团有利且符合股东整体利益。 独立非执行董事已审阅合约安排,并确认(i)自合约安排生效当日起至二零一七年十二月三十一日止期间进行的交易遵 照合约安排有关规定而订立及进行,故营运公司产生的收益主要拨归本集团有关附属公司;(ii)营运公司并无向其各自 的股权持有人派发股息或作出其他分派(其後并无转拨╱转让予本集团);及(iii)交易条款属一般商业条款,并於日常 及一般业务过程中订立,及(iv)於相关财政期间,本集团与营运公司订立、更新及续期的所有新合约对本集团而言属 公平合理或有利,且符合股东整体利益。 年内其他关连交易 於本年度内,本集团已订立若干关联方交易,详情於综合财务报表附注35披露。该等交易并非上市规则第十四A章 所界定的「关连交易」或「持续关连交易」。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 持续关连交易 本公司已於日期为二零零九年八月二十八日的招股章程及日期为二零一一年九月二十一日的公告中披露,本集团已订立及本集团成员间将会继续进行有关合约安排的若干持续关连交易(「持续关连交易」)。 年内,根据二零零九年安排及二零一一年安排进行的交易已遵守上市规则第十四A章的申报及公告规定。独立非执行 董事已审阅持续关连交易。独立非执行董事已确认根据相关合约安排订立的持续关连交易,中国经营实体并无向其各自的股权持有人派发股息或作出其他分派(其後并无转拨╱转让予本集团)。 根据上市规则第14A.38条,董事会已委聘本公司核数师就上述持续关连交易根据香港审验应聘服务准则3000「历史 财务资料审计或审阅以外的审验应聘」,并参照香港会计师公会发布的实务说明第740号「关於香港上市规则所述持 续关连交易的核数师函件」进行审核程序。 核数师确认: a. 尚无任何事件致使核数师认为所披露持续关连交易未获本公司董事会批准。 b. 对於涉及本集团提供货物或服务予中国经营实体(定义见本公司日期为二零零九年八月二十八日之招股章程(「招 股章程」))及目标公司(定义见本公司日期为二零一一年九月二十一日之公告(「二零一一年公告」))的交易,尚 无任何事件致使核数师认为该等交易於所有重大方面未有遵守招股章程及二零一一年公告所载合约协议的相关 条款。 c. 尚无任何事件致使核数师认为中国经营实体对其各自股权持有人所派付股息或所作其他分派其後并未转拨╱转 让予本集团。 雇员及薪酬政策 於二零一七年十二月三十一日,本集团约有651名雇员(二零一六年:703名)。本集团雇员的薪酬具竞争力,而雇员 根据本集团一般的薪金及花红制度按表现获得奖励。其他雇员福利包括公积金、保险及医疗保障,以及本公司所采纳於二零零九年十二月七日生效的股份奖励计划。 董事及主席的薪酬由薪酬委员会参照其职责、责任、表现及本集团的业绩及可比较的市场统计数据(包括同类执行人 员职位的现行市场水平)而定。董事的薪酬及本集团有关最高薪人士的详情载於综合财务报表附注38(a)及9。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 退休金计划 本集团於中国的雇员参与中国颁布的多个社会保障计划,包括退休、医疗及其他福利。本集团须就有关计划作出供款,供款按雇员月薪的若干百分比计算,设有若干上限,根据适用中国规则及规例向相关劳工及社会福利机构支付。 当地政府负责规划、管理及监察有关计划,包括收集供款并用於投资,以及向已退休雇员支付退休金。 计划下概无已没收供款可供本集团扣除未来供款。本集团就退休福利计划供款於截至二零一七年十二月三十一日止年度的综合收益表内列支人民币28.3百万元。有关退休计划供款的详情载於综合财务报表附注2.20。 除上述供款外,本集团并无其他与该等计划相关的重大退休福利付款责任。 购买、出售或赎回本公司股份 截至二零一七年十二月三十一日止年度,本公司及其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 企业管治 截至二零一七年十二月三十一日止年度全年,本公司一直应用上市规则附录十四所载企业管治守则(「企业管治守则」)之原则。 本公司致力维持高水平之企业管治。有关本公司企业管治常规之详情载於本年报第38页至第50页「企业管治报告」一 节。 审核委员会 本公司於二零零九年八月二十四日根据上市规则附录十四所载之企业管治守则成立审核委员会(「审核委员会」),并制定职权范围。董事会已於二零一五年十二月二十五日修订审核委员会之职权范围,以符合企业管治守则之条文,其文本已登载於本公司及联交所网站。审核委员会由四名独立非执行董事组成,即欧阳广华先生、王石先生、江南春先生及高皓博士。 年内,审核委员会不时开会以审阅本公司之年报及账目、中期报告之草拟本,并就此向本公司董事会提供建议及意见;与外部核数师开会商讨对本公司财务报表年度审核产生之管治权益审核事宜。审核委员会亦已审阅本集团截至二零一七年十二月三十一日止年度的年度业绩。由二零一六年起,审核委员会履行审核委员会经修订职权范围所载之职责,包括审视本集团之风险管理制度。 2017现代传播年年报 董事会报告(续) 税务宽减 本公司并不知悉股东可因持有本公司股份而获得任何税务宽减。 充足公众持股量 根据本公司可得公开资料及就董事所知悉,董事确认本公司於截至二零一七年十二月三十一日止年度内一直维持上市规则所规定的公众持股量。 独立性确认 根据上市规则第3.13条,本公司收到每位独立非执行董事的年度独立性确认函。本公司认为所有独立非执行董事确 属独立人士。 核数师 於二零一六年,致同於前任核数师罗兵咸永道辞任後首次获委任为本集团核数师。 截至二零一七年十二月三十一日止年度之综合财务报表已由致同审核,其将退任并符合资格接受续聘。於应届股东周年大会上,本公司将提呈决议案以续聘致同为核数师。 代表董事会 主席 邵忠 香港,二零一八年三月二十三日 2017现代传播年年报 董事及高级管理层的履历详情 董事 邵忠先生,57岁,董事会主席、本公司行政总裁、本集团内容总监兼本集团创办人。邵先生最初於二零零七年三月 获委任为董事,其後於二零零九年七月获委任为董事会主席兼执行董事。邵先生曾於二零一五年九月至二零一六年十一月出任本公司行政总裁,并自二零一七年十月起再度获聘为行政总裁。邵先生负责制订本集团之企业策略及整体政策并建立企业理念,以及新媒体业务之战略策划、发展及扩张事宜。於创立本集团前,邵先生於一九八九年前曾出任中国政府公务员。其後,彼亦於其他出版及传媒企业出任资深职位,包括於一九九九年前任职一家於香港上市的印刷公司。邵先生持有北京清华大学高级工商管理硕士学位。其於中国传媒及出版界丰富的经验,令彼於二零一零年在中国传媒论坛上获提名为十大传媒创新人物之一。 黄承发先生,59岁,本集团的行政总裁,负责本集团企业及业务的策划及发展,以及整体管理及营运。黄先生於二 零零九年七月获委任为本集团执行董事。彼於二零零三年一月加入本集团为首席顾问,并兼任营运总裁职位,其後於二零零六年九月接掌本集团的行政总裁职务。黄先生於二零一五年九月获委任为副主席。於加入本集团前,黄先生於若干信誉超卓的国际广告公司出任资深职位,并负责大中华地区的传媒策划、整体营运管理及业务发展。黄先生於广告及传媒界的传媒营运及管理方面拥有超过30年经验。黄先生於一九九六年获香港广告商会颁发「SALUTE」MediaAward,以表扬其於香港广告界的专业及重大贡献。黄先生自二零一七年十月十一日起辞任执行董事及行政总裁。 莫峻皓先生,52岁,本集团的财务总裁,负责本集团一般财务策划及管理。莫先生於二零零三年三月加入本集团, 并於二零零九年七月获委任为本集团的执行董事。彼於二零零二年十一月自澳洲CharlesSturtUniversity取得工商管理 硕士学位, 并於一九八九年十一月取得香港岭南学 院( 现称岭南大学)会计学文凭。 莫 先生於二零一零年二 月、 一九九九年四月及二零一一年五月分别成为香港会计师公会资深会员、香港税务学会会员及香港特许秘书公会会士。 莫先生过往曾於香港若干上市及私人公司出任财务相关职位,於财务及会计管理方面拥有超过23年经验。 杨莹女士,42岁,於二零一五年九月一日获委任为执行董事。杨女士於一九九九年七月毕业於上海对外贸易学院, 主修对外贸易经济,并於二零一三年十一月透过上海交通大学与法国马塞商学院在上海共同开办的课程取得行政人员工商管理硕士学位,於广告、营销及公共关系方面拥有超过18年工作经验。杨女士於毕业後加入Swatch集团及九龙仓集团有限公司工作。於二零零零年,杨女士加入本集团出任上海办事处市场总监一职,其後更晋升为副总经理。於二零零五年五月至二零零九年七月,杨女士为增加出版方面的经验而加入中国VogueMagazine出任副发行人及广告总监。於二零零九年八月,杨女士再次加入本集团出任上海办事处总经理一职,负责管理销售及市场推广,并协助本集团发展业务。 2017现代传播年年报 董事及高级管理层的履历详情(续) 李剑先生,42岁,於二零一五年九月一日获委任为执行董事。李先生於二零一一年九月加入本集团,担任《商业周刊 中文版》副出版人兼本集团北京地区副总经理,并先後於二零一二年九月二日及二零一三年二月晋升为北京地区总经 理和《商业周刊中文版》、《BloombergBusinessweek商业周刊中文版》(繁体)及《BloombergBusinessweek商业周刊中 文版》移动终端平台出版人。於加入本集团前,彼曾就职於两家跨国传媒公司,担任多个媒体的出版人等资深职位, 也较早涉足数字出版和媒体视频领域,在媒体领域有14年工作经验。李先生早年曾在国际知名谘询公司任职。李先 生过往於国际媒体集团积累的丰富跨媒体运营经验有助於本集团开拓跨媒体平台的整合以及业务的发展。彼於二零零 零年毕业於加拿大ConcordiaUniversity,JohnMolsonBusinessSchool,获得商学学士学位。 DEROCHEAlain先生,56岁,於二零一六年六月一日获委任为执行董事。Deroche先生於二零零八年六月加入本集 团出任本集团副总裁兼出版总监,一直负责管理本集团的国际版权业务,以及本集团印刷刊物的策划及内容创新工 作。获委任为执行董事前,Deroche先生为本集团两本国际刊物《大都市》及《TheGoodLife》的出版总监,以及《理想家》 的联合出版商。Deroche先生於国际媒体业拥有丰富国际媒体管理经验。於加入本集团前,Deroche先生曾於 一九八九年九月至二零零八年六月在法国出版社HachetteFilipacchiAssocies任职。紧接离任上述公司前,Deroche先 生之职位为总经理, 负责中国出版事务。 彼亦曾於一九九九年至二零零五年担任《ELLE》国际版的出版总 监。於 一九八六年十月,Deroche先生自法国巴黎第九大学(UniversitédeParis-Dauphine)取得国际工商管理研究院硕士学位。 非执行董事 郑志刚博士,38岁,於二零一三年四月获委任为非执行董事,并自二零一六年十二月一日起获委任为董事会之非执 行副主席。郑博士於哈佛大学取得文学士学位(优等成绩),并获萨凡纳艺术设计学院颁授名誉博士学位。彼曾任职主要国际银行,於企业融资方面拥有丰富经验。郑博士为多家联交所主板上市公司的执行董事,包括新世界发展有限公司、新世界百货中国有限公司、周大福珠宝集团有限公司及国际娱乐有限公司,并为佐丹奴国际有限公司的非执行董事。新世界中国地产有限公司於联交所撤销上巿後,郑博士自二零一六年八月四日起不再出任其执行董事。 郑博士亦为中华全国青年联合会副主席、中央企业青年联合会副主席、中国人民政治协商会议天津市委员会委员、中 华青年精英基金会主席、新世界集团慈善基金有限公司主席、K11ArtFoundation创始人及西九文化区管理局董事局 成员。 郑博士已辞任董事会副主席及非执行董事职务,并获委任为名誉副主席,自二零一七年八月二十六日起生效。 2017现代传播年年报 董事及高级管理层的履历详情(续) 独立非执行董事 王石先生,66岁,於二零零九年八月获委任为独立非执行董事。王先生於中国房地产开发积近20年经验。王先生於 一九八四年创立万科企业股份有限公司(於深圳证券交易所上市的公司),於一九八八年至一九九九年担任其总经理,并自一九八八年起担任主席一职。王先生於一九七七年九月自中国兰州交通大学取得供水研究学士学位。 江南春先生,45岁,於二零零九年八月获委任为独立非执行董事。江先生於中国传媒及广告界拥有超过20年经验。 彼於一九九四年至二零零三年出任永怡传播有限公司的行政总裁,该公司为中国五十大广告公司之一。於二零零三年五月,江先生出任FocusMediaAdvertisement总经理一职。彼亦成立分众传媒控股有限公司(「分众传媒」,於深圳证券交易所上市的公司),并出任其董事会主席一职。江先生於一九九五年自中国华东师范大学取得中国语言及文学学士学位。 欧阳广华先生,53岁,於二零零九年八月获委任为独立非执行董事。欧阳先生於一九九六年九月自澳洲TheBond University取得商学学士学位、於二零零零年十二月自香港中文大学取得会计学硕士学位、於二零零五年十二月自香 港理工大学取得企业行政深造文凭及於二零零八年十二月自香港中文大学取得行政人员工商管理硕士学位。欧阳先生为澳洲会计师公会及香港会计师公会会员。彼曾於香港会计师行及上市公司任职,於审计及财务监控方面拥有超过19年经验。欧阳先生於二零一四年九月获委任为中国旭光高新材料集团有限公司执行董事,并於二零一五年四月辞任执行董事职务。 高皓博士,35岁,於二零一六年八月获委任为独立非执行董事。高博士於二零零五年七月取得中国清华大学自动化 专业工程学学士学位,并於二零零七年七月取得中国北京大学经济学学士学位。高博士於二零一二年六月进一步取得中国清华大学管理科学及工程专业管理学博士学位。高博士於二零一一年一月至二零一六年六月为人民东方出版传媒有限公司(东方出版社)出版的《家族企业治理丛书》及《家族财富传承丛书》主编。高博士现为清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任。 高级管理层 锺远红女士,46岁,本集团的行政及制作总监。锺女士为本集团其中一名最资深雇员,於一九九八年四月加入本集 团,负责本集团的采购、制作及行政管理。於加入本集团前,彼曾任广州凯旋华美达大酒店的主任助理达三年。锺女士於一九八九年六月在广州第62中学完成其中学课程。彼於行政管理方面拥有超过19年经验,特别擅长於传媒界的印刷及出版的後期制作管理方面。 2017现代传播年年报 董事及高级管理层的履历详情(续) 程少伟先生,52岁,於二零零三年七月加入本集团出任《号外》的创意总监,现为香港副总经理及本集团的创意总监, 亦为香港《号外》的出版总监。程先生负责管理本集团的创意设计业务,以及经营及管理《号外》。程先生自香港正形设 计学校取得设计文凭。彼於杂志设计及传媒业拥有超过23年的丰富经验。程先生分别於二零零五年及二零零七年获 亚洲出版业协会颁发BestMagazineDesignAward。程先生自二零一七年六月二十日起辞任创意总监及副总经理。 林添灵先生,43岁,於二零零六年二月加入本集团,现为本集团时装总监,负责有关杂志的时尚策划及发展。於加 入本集团前,林先生曾任香港南华早报的时装编辑达六年。此外,林先生过往曾於数份知名国际杂志工作,包括 Elle、MarieClaire、Tank及Bazaar。林先生於一九九七年自加拿大McGillUniversity取得学士学位。彼於广告及专业时 尚媒体的国际时尚新闻报导及造型方面拥有超过18年经验。 黄文桦女士,47岁,於二零零二年六月加入本集团,现为广州地区总经理,负责华南地区的广告业务营运及管理。 於加入本集团前,黄女士曾任广州中央酒店客户关系部主管达两年。彼於广州完成中学课程。黄女士於传媒界拥有超 过16年经验。黄女士自二零一七年十二月三十一日起辞任地区总经理。 叶晓薇女士,49岁,於二零零六年五月加入本集团,现为本集团时尚编辑总监,负责为本集团若干刊物及手机应用 程式提供时尚编辑指导。在叶女士的带领下,周末画报为中国精英读者提供风格及文化领域的最新国际新闻、趋势、现象及讨论。叶女士於一九九四年自美国纽约大学取得表演艺术研究硕士学位。回到中国之前,彼先後於一九九四年 及一九九六年供职於纽约的aRUDE杂志及台湾的GQ杂志。於二零零三年,叶女士为VogueChina的前期筹划来到上 海。於加入本集团前,叶女士於二零零五年负责Prada在中国的沟通工作。叶女士曾主持中国时装设计师协会、英国奢侈品协会及香港国际艺术展的工作,亦曾担任瑞士纺织时尚大奖、雷达表新锐设计师大奖及亚洲华尔街日报创新奖等奖项的评委。叶女士自二零一七年六月三十日起辞任时尚编辑总监,并转任顾问工作。 马骊女士,35岁,於二零零九年十一月加入本集团,现为本集团财务及内控总监,负责本集团及所有出版物之财务 规划及分析。除财务管理外,彼亦负责本集团之内部监控及政策管理。於加入本集团前,马女士作为资深审计员任职 於普华永道会计师事务所逾5年。马女士自上海财经大学取得管理学及经济学双学士学位。马女士为国际内部审计师 协会会员,在财务及内部监控领域拥有超过10年经验。 张葵女士,46岁,本集团的全国财务总监。张女士於二零零五年三月加入本集团,负责建立集团的财务管理核算体 系、制定财务制度、集团财务核算,以及制定和执行税务规划方案。於加入本集团前,张女士任职於国内大型央企, 负责央企财务工作超过10年,拥有丰富的财务管理和税务规划经验。张女士毕业於暨南大学,获得管理学学士学位, 为高级会计师、注册税务师,并取得中国注册管理税务师职业资格,在财务及税务管理方面拥有超过20年经验。 2017现代传播年年报 独立核数师报告 致现代传播控股有限公司股东 (於开曼群岛注册成立的有限公司) 意见 我们已审核载於第82页至第167页现代传播控股有限公司(「贵公司」)及其附属公司(「贵集团」)之综合财务报表,包 括於二零一七年十二月三十一日之综合财务状况表及截至该日止年度之综合全面收益表、综合权益变动表及综合现金流量表,以及综合财务报表附注,包括主要会计政策概要。 我们认为,综合财务报表已根据国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》(「国际财务报告准则」)真实而中肯地反映了 贵集团於二零一七年十二月三十一日的综合财务状况及其截至该日止年度的综合财务表现及综合现金流量,并已遵照香港《公司条例》的披露规定妥为编制。 意见的基础 我们已根据《国际审计准则》(「国际审计准则」)进行审核。我们在该等准则下承担的责任已在本报告「核数师就审核综合财务报表承担的责任」一节进一步阐述。根据国际会计师专业操守理事会颁布的《专业会计师道德守则》(「道德守则」),我们独立於 贵集团,并已履行道德守则中的其他道德责任。我们相信,我们所获得的审核凭证能充足及适当地为我们的意见提供基础。 2017现代传播年年报 独立核数师报告(续) 关键审核事项 关键审核事项是根据我们的专业判断,认为对本期综合财务报表的审核最为重要的事项。该等事项是在我们审核整体综合财务报表及出具意见时处理,我们不会对该等事项个别提供意见。 关键审核事项 我们的审核如何处理有关事项 商誉减值评估 参阅综合财务报表附注17 於二零一七年十二月三十一日, 贵集团因业务合并而产 我们就管理层之减值评估之程序包括: 生商誉人民币32,041,000元,并已分配至 贵集团根据 经营分部识别之现金产生单位(「现金产生单位」)。 — 评估估算使用价值时所采用的估值方法及主要假设 的合适性; 管理层於二零一七年十二月三十一日已对有关商誉进行 减值测试,及认为并无出现减值。这一结论乃基於使用价— 据我们对业务及行业的认识,质询主要假设的合理 值计量,当中的主要假设为收益的平均年度及长期增长 性; 率、毛利及贴现率,须作出重大管理判断。 — 将输入数据与支持证明对照,例如经审批预算,并 该资产的减值测试被视为一项关键审核事项,因为商誉 考虑该等预算的合理性;及 结余重大及管理层於估计商誉的可收回金额时作出重大 判断。 — 对主要假设进行敏感度分析。 根据可查阅的凭证,我们认为管理层就使用价值计算所 作出的主要假设诚属合理。该等主要假设已於附注17适 当披露。 2017现代传播年年报 独立核数师报告(续) 其他资料 董事须对其他资料负责。其他资料包括 贵公司二零一七年年报内的所有资料,但不包括综合财务报表及我们的核数 师报告。 我们对综合财务报表的意见并不涵盖其他资料,我们亦不对该等其他资料发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对综合财务报表的审核,我们的责任是阅读其他资料,在此过程中,考虑其他资料是否与综合财务报表或我们在审核过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大错误陈述的情况。基於我们已执行的工作,如果我们认为其他资料存在重大错误陈述,我们需要报告该事实。在这方面,我们没有任何报告。 董事就综合财务报表须承担的责任 董事须负责根据《国际财务报告准则》及香港《公司条例》的披露规定编制真实而中肯的综合财务报表,并对其认为为使综合财务报表的编制不存在由於欺诈或错误而导致的重大错误陈述所需的内部控制负责。 在编制综合财务报表时,董事负责评估 贵集团持续经营的能力,并在适用情况下披露与持续经营有关的事项,以及 使用持续经营为会计基础,除非董事有意将 贵集团清盘或停止经营,或别无其他实际的替代方案。 董事在审核委员会协助下负责监察 贵集团之财务申报程序。 核数师就审核综合财务报表承担的责任 我们的目标,是对综合财务报表整体是否不存在由於欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证,并出具载有我们意见的核数师报告。我们的意见仅向 阁下(作为整体)作出,除此之外本报告别无其他目的。本核数师并不会就本报告内容对任何其他人士负责或承担任何责任。 合理保证是高水平的保证,但不能保证按照《国际审计准则》进行的审核,在某一重大错误陈述存在时总能发现。错误陈述可以由欺诈或错误引起,如果合理预期它们单独或滙总起来可能影响综合财务报表使用者依赖综合财务报表所作出的经济决定,则有关的错误陈述可被视作重大。 2017现代传播年年报 独立核数师报告(续) 在根据《国际审计准则》进行审核的过程中,我们运用了专业判断,保持了专业怀疑态度。我们亦: 识别和评估由於欺诈或错误而导致综合财务报表存在重大错误陈述的风险,设计及执行审核程序以应对这些风 险,以及获取充足和适当的审核凭证,作为我们意见的基础。由於欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假 陈述,或凌驾於内部控制之上,因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的风险高於未能发现因错误而导致 的重大错误陈述的风险。 了解与审核相关的内部控制,以设计适当的审核程序,但目的并非对 贵集团内部控制的有效性发表意见。 评价董事所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 对董事采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审核凭证,确定是否存在与事项或情况有关的 重大不确定性,从而可能导致对 贵集团的持续经营能力产生重大疑虑。如果我们认为存在重大不确定性,则 有必要在核数师报告中提请使用者注意综合财务报表中的相关披露。假若有关的披露不足,则我们应当作出有 保留意见。我们的结论是基於核数师报告日止所取得的审核凭证。然而,未来事项或情况可能导致 贵集团不 能持续经营。 评价综合财务报表的整体列报方式、结构和内容,包括披露,以及综合财务报表是否中肯反映交易和事项。 就 贵集团内实体或业务活动的财务资料获取充足、适当的审核凭证,以便对综合财务报表发表意见。我们负 责 贵集团审核的方向、监督和执行。我们为审核意见承担全部责任。 除其他事项外,我们与审核委员会沟通了计划的审核范围、时间安排、重大审核发现等,包括我们在审核中识别出内部控制的任何重大缺陷。 我们还向审核委员会提交声明,说明我们已符合有关独立性的相关专业道德要求,并与他们沟通有可能合理地被认为会影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及在适用的情况下,相关的防范措施。 2017现代传播年年报 独立核数师报告(续) 从与管理层沟通的事项中,我们确定哪些事项对本期间的综合财务报表的审核最为重要,因而构成关键审核事项。我们在核数师报告中描述这些事项,除非法律法规不允许公开披露这些事项,或在极端罕见的情况下,如果合理预期在我们报告中沟通某事项造成的负面後果超过产生的公众利益,我们决定不应在报告中沟通该事项。 致同(香港)会计师事务所有限公司 执业会计师 香港 湾仔 轩尼诗道28号 12楼 二零一八年三月二十三日 李丽兰 执业证书号码:P06409 2017现代传播年年报 综合全面收益表 截至二零一七年十二月三十一日止年度 截至 十二月三十一日 止年度 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 附注 二零一七年 二零一六年 千港元 人民币千元 人民币千元 523,252 收益 5 435,608 518,926 (304,296) 销售成本 8 (253,327) (255,828) 218,956 毛利 182,281 263,098 7,499 其他收入 6 6,243 4,066 其他收益╱(亏损)—净额 (1,470) 7 (1,224) (1,805) 8 (125,460) (120,649) 分销开支 (100,440) (143,207) 行政开支 8 (119,220) (127,701) (38,871) 经营(亏损)╱溢利 (32,360) 12,198 234 财务收入 195 340 (5,178) 财务开支 (4,311) (5,527) (4,944) 财务开支—净额 10 (4,116) (5,187) (1,154) 分占联营公司除税後亏损 11(b) (961) (194) (20) 分占一间合营企业除税後亏损 11(b) (17) (330) (44,989) 除所得税前(亏损)╱溢利 (37,454) 6,487 (2,804) 所得税开支 12 (2,334) (3,474) (47,793) 年内(亏损)╱溢利 (39,788) 3,013 其他全面收入 其後或重新分类至损益的项目 (11,748) 因换算海外附属公司财务报表产生的汇兑差额 (9,780) 5,580 其後不会重新分类至损益的项目 26,370 自物业、厂房及设备转拨至投资物业的重估盈余 21,953 – 自物业、厂房及设备转拨至投资物业的重估盈余 (6,592) 所涉及税务影响年内其他全面收入 (5,488) – 8,030 年内其他全面收入 6,685 5,580 (39,763) 年内全面(亏损)╱收入总额 (33,103) 8,593 以下人士应占(亏损)╱溢利: —本公司拥有人 (45,962)—非控股权益 (38,264) 3,085 (72) (1,831) (1,524) (47,793) (39,788) 3,013 以下人士应占全面(亏损)╱收入总额: —本公司拥有人 2017现代传播年年报 (37,550)—非控股权益 (31,261) 8,665 (72) (2,213) (1,842) (39,763) (33,103) 8,593 年内本公司拥有人应占每股(亏损)╱盈利 (以每股人民币列示) (0.1061港元) 13(a)(人民币 人民币0.0071元 每股基本(亏损)╱盈利 0.0883元) (0.1061港元) 13(b)(人民币 人民币0.0071元 每股摊薄(亏损)╱盈利 0.0883元) 第87页至第167页的附注为综合财务报表的组成部分。 综合财务状况表 於二零一七年十二月三十一日 於 十二月三十一日 於十二月三十一日 二零一七年 附注 二零一七年 二零一六年 千港元 人民币千元 人民币千元 资产及负债 非流动资产 179,860 物业、厂房及设备 14 149,734 180,266 43,952 投资物业 15 36,590 – 57,605 无形资产 16 47,956 33,168 38,488 商誉 17 32,041 30,032 7,468 开发中软件 18 6,217 7,863 10,843 於联营公司的权益 11(b) 9,027 10,916 – 於一间合营企业的权益 11(b) – 17 6,812 可供出售金融资产 19 5,671 5,710 1,166 递延所得税资产 28 971 1,163 346,194 288,207 269,135 流动资产 328,420 贸易及其他应收款项 20 273,410 319,584 – 可供出售金融资产 19 – 21,150 39,865 存货 21 33,188 25,490 70,132 现金及现金等价物 22 58,385 57,259 438,417 364,983 423,483 流动负债 78,591 贸易及其他应付款项 26 65,427 83,852 9,761 流动所得税负债 8,126 8,642 115,488 借款 27 96,144 100,563 203,840 169,697 193,057 234,577 流动资产净值 195,286 230,426 580,771 总资产减流动负债 483,493 499,561 非流动负债 2017现代传播年年报 – 借款 27 - 26,642 8,299 递延所得税负债 28 6,909 1,406 8,299 6,909 28,048 572,472 资产净值 476,584 471,513 综合财务状况表(续) 於二零一七年十二月三十一日 於 十二月三十一日 於十二月三十一日 二零一七年 附注 二零一七年 二零一六年 千港元 人民币千元 人民币千元 权益 本公司拥有人应占权益 4,628 股本 23 3,853 3,853 238,499 储备 25 198,551 196,849 273,575 保留盈利 227,751 271,215 516,702 430,155 471,917 55,770 非控股权益 46,429 (404) 572,472 权益总额 476,584 471,513 第82页至第167页的综合财务报表获董事会於二零一八年三月二十三日批准并由下列董事代表签署。 邵忠 莫峻皓 董事 董事 第87页至第167页的附注为综合财务报表之组成部分。 2017现代传播年年报 综合权益变动表 截至二零一七年十二月三十一日止年度 持作股份 雇员以股份 奖励计划 为基础的 法定 物业 股本 的股份* 补偿储备* 股份溢价* 其他储备* 盈余储备* 重估储备* 换算储备* 保留盈利 小计 非控股权益 总权益 附注 (附注23) (附注24) (附注 24)(附注 25(c)(i))(附注25(c)(iv))(附注 25(c)(ii))(附注 25(c)(v)) (附注 25(c)(iii)) 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日之结余 3,852 (5,925) 120 145,183 4,259 47,387 – (1,556) 279,005 472,325 (332) 471,993 年内全面收入╱(亏损)总额 年内溢利╱(亏损) – – – – – – – – 3,085 3,085 (72) 3,013 年内其他全面收入 货币兑换差额 – – – – – – – 5,580 – 5,580 – 5,580 全面收入╱(亏损)总额 – – – – – – – 5,580 3,085 8,665 (72) 8,593 与拥有人交易 雇员股份奖励计划 —重新投资於计划的股息 24(a) – 98 – – – – – – – 98 – 98 雇员以股份为基础的补偿 24(b) 1 – (120) 119 – – – – – – – – 已付股息 25(b) – – – – – – – – (9,171) (9,171) – (9,171) 分配至法定盈余储备 – – – – – 1,704 – – (1,704) – – – 与拥有人交易总额 1 98 (120) 119 – 1,704 – – (10,875) (9,073) – (9,073) 於二零一六年十二月三十一日之结余 3,853 (5,827) – 145,302 4,259 49,091 – 4,024 271,215 471,917 (404) 471,513 於二零一七年一月一日之结余 3,853 (5,827) – 145,302 4,259 49,091 – 4,024 271,215 471,917 (404) 471,513 年内全面收入╱(亏损)总额 年内亏损 – – – – – – – – (38,264) (38,264) (1,524) (39,788) 年内其他全面收入╱(亏损) 货币兑换差额 – – – – – – – (9,462) – (9,462) (318) (9,780) 自物业、厂房及设备转拨至投资 物业的重估盈余,扣除税项 – – – – – – 16,465 – – 16,465 – 16,465 全面收入╱(亏损)总额 – – – – – – 16,465 (9,462) (38,264) (31,261) (1,842) (33,103) 与拥有人交易 雇员股份奖励计划 24(a) – (982) – – – – – – – (982) – (982) —购入 – (1,081) – – – – – – – (1,081) – (1,081) —归属 – 58 – – – – – – – 58 – 58 —重新投资於计划的股息 – 41 – – – – – – – 41 – 41 已付股息 25(b) – – – – – – – – (3,894) (3,894) – (3,894) 分配至法定盈余储备 – – – – – 1,306 – – (1,306) – – - 於一间附属公司的股权变动 33 – – – – (5,625) – – – – (5,625) 48,675 43,050 与拥有人交易总额 – (982) – – (5,625) 1,306 – – (5,200) (10,501) 48,675 38,174 於二零一七年十二月三十一日之结余 3,853 (6,809) – 145,302 (1,366) 50,397 16,465 (5,438) 227,751 430,155 46,429 476,584 *该等储备账包括本集团於二零一七年十二月三十一日的综合财务状况表内的储备人民币198,551,000元(二零一六年: 人民币 2017现代传播年年报 196,849,000元)。 第87页至第167页的附注为综合财务报表的组成部分。 综合现金流量表 截至二零一七年十二月三十一日止年度 截至 十二月三十一日 止年度 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 附注 二零一七年 二零一六年 千港元 人民币千元 人民币千元 来自经营活动的现金流量 8,604 经营所得现金 29(a) 7,163 24,241 (3,165) 已付所得税 (2,635) (2,000) 5,439 经营活动所得现金净额 4,528 22,241 来自投资活动的现金流量 234 已收利息 10 195 340 (17,432) 购买物业、厂房及设备 14 (14,512) (2,206) (11,821) 购买无形资产 16 (9,841) (30) (15,584) 就开发中软件付款 18 (12,974) (12,116) 10,937 出售物业、厂房及设备所得款项 29(b) 9,105 460 就收购一间附属公司付款,扣除所收购的 (3,026) 现金及现金等价物 32(b) (2,519) – – 购买分类至可供出售金融资产的商业银行融资产品 19 – (21,150) 25,405 赎回分类至可供出售金融资产的商业银行金融产品 19 21,150 20,000 – 权益投资款项退款 – 520 458 出售一间合营企业之权益所得款项 11(b) 381 – (2,299) 给予一间联营公司之垫款 11(b) (1,914) – (13,128) 投资活动所用现金净额 (10,929) (14,182) 来自融资活动的现金流量 110,466 借款所得款项 91,963 77,112 (142,031) 偿还借款 (118,241) (74,767) (1,298) 就股份奖励计划购入股份 24(a) (1,081) – (4,628) 派付予本公司拥有人的股息 (3,853) (9,073) (5,178) 已付利息 10 (4,311) (5,527) 51,711 出售一间附属公司之部分股权所得款项 33 43,050 – 9,042 融资活动所得╱(所用)现金净额 7,527 (12,255) 2017现代传播年年报 1,353 现金及现金等价物增加╱(减少)净额 1,126 (4,196) 68,779 年初的现金及现金等价物 22 57,259 61,455 70,132 年末的现金及现金等价物 22 58,385 57,259 第87页至第167页的附注为综合财务报表的组成部分。 综合财务报表附注 截至二零一七年十二月三十一日止年度 1. 一般资料 现代传播控股有限公司(「本公司」)於二零零七年三月八日根据开曼群岛法例第22章公司法(一九六一年法例三, 经综合及修订)在开曼群岛注册成立为获豁免有限责任公司。本公司於中华人民共和国(「中国」)及香港的主要营业地点分别位於中国广东省珠海市软件园路1号会展中心4楼A2单元及香港香港仔黄竹坑道21号环汇广场7楼, 而注册办事处位於P.O.Box10008,WillowHouse,CricketSquare,GrandCaymanKY1-1001,CaymanIslands。本公司之股份於二零零九年九月九日在香港联合交易所有限公司主板上市。 本公司及其附属公司(下文统称「本集团」)主要从事提供多媒体广告服务、杂志印刷及发行、提供广告相关服务、 买卖艺术品及相关服务。诚如附注32(b)所详述,截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集团透过收购一间餐厅而进一步扩大平面媒体及艺术业务。 诚如本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度之年报及过往有关建议分拆本集团数码及电视业务(「建议分拆」)之其他公告所述,本公司决定延迟申请建议分拆。 除另有指明者外,该等财务报表以人民币(「人民币」)呈列。 2. 主要会计政策概要 编制此等综合财务报表时所采用之主要会计政策载列如下。除另有指明者外,该等政策於所有呈列年度贯彻应用。 2.1 编制基准 本公司的综合财务报表乃根据国际会计准则理事会(「国际会计准则理事会」)颁布的所有适用国际财务报告准则(「国际财务报告准则」)编制。综合财务报表亦符合香港公司条例的适用披露规定,并包括香港联合交易所有限公司证券上市规则(「上市规则」)的适用披露规定。 财务报表按历史成本法编制,惟不包括按公允价值列账的可供出售金融资产及投资物业以及初步按公允价值确认并於其後使用实际利息法按摊销成本计量的若干金融资产及负债。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.1 编制基准(续) 编制符合国际财务报告准则的财务报表需要使用若干关键会计估计,同时亦需要管理层在应用本集团会计政策的过程中作出判断。涉及高水平判断或高复杂性的领域或涉及对综合财务报表作出重大假设和估计的 范畴,於下文附注4披露。 综合财务报表中的金额均以人民币呈列。於二零一七年十二月三十一日及截至该日止年度的综合财务报表 按1.2012港元兑人民币1元的汇率换算为港元(「港元」),仅为方便参考。此项换算并不表示实际呈列的人民币金额已按或可按此汇率或任何其他汇率兑换为港元。 2.1.1会计政策及披露变动 (a) 本集团采纳的新订及经修订准则 本集团於本年度首次应用下列由国际会计准则理事会颁布的新订及经修订国际财务报告准则, 该等修订与本集团业务相关及於本集团於二零一七年一月一日开始的年度期间的综合财务报表 生效: 国际会计准则第7号的修订 披露计划 国际会计准则第12号的修订 就未变现亏损确认递延税项资产 国际财务报告准则第12号的修订 披露於其他实体的权益 (计入二零一四年至二零一六年周期 国际财务报告准则年度改进) 采纳新订及经修订国际财务报告准则对本期间及先前期间已编制及呈列的业绩及财务状况并无 重大影响,惟以下情况除外: 国际会计准则第7号的修订「披露计划」 该等修订要求实体提供披露资料,让财务报表使用者能够评估融资活动产生的负债变动,包括 现金流量引发的变动及非现金变动。融资活动产生的负债期初及期末结余的对账载於综合财务 报表附注34。与该等修订的过渡性条文一致,本集团并无披露上年度的比较资料。除附注34 的额外披露外,应用该等修订对本集团综合财务报表并无影响。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.1 编制基准(续) 2.1.1会计政策及披露变动(续) (b) 已颁布惟尚未生效及本集团尚未采纳的新订及经修订准则 於授权刊发此等综合财务报表当日,若干新订及经修订国际财务报告准则已颁布,但尚未生 效,而本集团亦未有提早采纳该等准则。 国际财务报告准则第9号 金融工具1 国际财务报告准则第15号 来自客户合约收益及相关修订1 国际财务报告准则第16号 租赁2 国际财务报告准则第17号 保险合约4 国际财务报告诠释委员会第22号 外币交易及垫付代价1 国际财务报告诠释委员会第23号 所得税处理的不确定性2 国际财务报告准则第2号的修订 分类及计量以股份为基础的付款交易1 国际财务报告准则第4号的修订 应用国际财务报告准则第9号金融工具及国际财务 报告准则第4号保险合约 1 国际财务报告准则第9号的修订 具有负补偿的提前还款特性2 国际财务报告准则第10号 投资者与其联营公司或合营企业间资产出售 及国际会计准则第28号的修订 或投入3 国际会计准则第19号的修订 计划修订、缩减或清偿2 国际会计准则第28号的修订 於联营公司及合营企业的长期权益2 国际会计准则第28号的修订 作为二零一四年至二零一六年周期国际财务报告 准则年度改进的一部分1 国际会计准则第40号的修订 转让投资物业1 国际财务报告准则的修订 二零一四年至二零一六年周期国际财务报告准则 年度改进1 国际财务报告准则的修订 二零一五年至二零一七年周期国际财务报告准则 年度改进2 1 於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间生效 2 於二零一九年一月一日或之後开始的年度期间生效 3 生效日期未定 4 於二零二一年一月一日或之後开始的年度期间生效 董事预计所有声明将於本集团於声明生效日期後开始的首个期间的会计政策采纳。预期将对本 2017现代传播年年报 集团会计政策产生影响的新订及经修订国际财务报告准则的资料载於下文。其他新订及经修订 国际财务报告准则预期不会对本集团财务报表产生重大影响。 国际财务报告准则第9号「金融工具」 国际财务报告准则第9号取代国际会计准则第39号「金融工具:确认及计量」。有关准则对以 往有关金融资产分类及计量的指引作出大幅改动,并就金融资产减值引入「预期信贷亏损」模式。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.1 编制基准(续) 2.1.1会计政策及披露变动(续) (b) 已颁布惟尚未生效及本集团尚未采纳的新订及经修订准则(续) 国际财务报告准则第9号「金融工具(」续) 国际财务报告准则第9号於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间生效。根据迄今完成的 评估,本集团已识别以下预期将受影响的范畴: 应用预期亏损减值模式的金融资产减值。有关情况适用於本集团的应收贸易款项。就应 收贸易款项而言,本集团采用简化模式确认终身预期信贷亏损,原因是该等项目并无重 大融资成分。 按成本减减值计量权益投资。所有有关投资将以公允价值计量,而公允价值变动於损益 或其他全面收入中呈列。为於其他全面收入呈列变动,须於首次确认时或於过渡至国际 财务报告准则第9号当日作出不可撤回指定。有关情况将影响本集团於非上市权益证券 的投资(见附注19),而本集团拟於二零一八年一月一日後持有有关投资。目前,本集团 无意选择於损益呈列权益投资变动,惟权益投资将按公允价值计入其他全面收入入账。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.1 编制基准(续) 2.1.1会计政策及披露变动(续) (b) 已颁布惟尚未生效及本集团尚未采纳的新订及经修订准则(续) 国际财务报告准则第15号「来自客户合约收益」 国际财务报告准则第15号及对国际财务报告准则第15号的澄清(以下简称「国际财务报告准则 第15号」)载列确认收益的新规定,取代国际会计准则第18号「收益」、国际会计准则第11号「建 筑合约」及若干与收益有关的诠释。国际财务报告准则第15号订立适用於客户合约的单一综合 模式及确认收益的两种方法(於某一时刻或随时间)。该模式包含以合约为基准的五步交易分 析,以厘定是否确认收益、确认收益的金额及何时确认收益。 国际财务报告准则第15号於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间生效。根据迄今完成 的评估,本集团已识别以下预期会受到影响的范畴: 可变代价 本集团就部分与客户签订的推广合约以及销售杂志及期刊提供退货、交易折扣或回扣的权利。 目前,本集团确认按已收或应收代价的公允价值计量的服务及商品销售收益,扣除折扣、回扣 及退货。本集团基於过往业绩并考虑客户类型、交易类型及各项安排细节作出收益估计。根据 国际财务报告准则第15号,倘客户获得退货、折扣或回扣权利,则交易价格被视为可变。本 集团须估计其在推广合约以及销售杂志及期刊中享有的代价金额,而仅在当与可变代价有关的 不确定因素其後获解决时,已确认累计收益金额不大可能大幅拨回的情况下,估计可变代价金 额方会计入交易价。本集团经评估後认为新订收益准则不大可能对其收益确认方法造成重大影 响。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.1 编制基准(续) 2.1.1会计政策及披露变动(续) (b) 已颁布惟尚未生效及本集团尚未采纳的新订及经修订准则(续) 国际财务报告准则第16号「租赁」 本集团现时将租赁划分为融资租赁及经营租赁,并视乎租赁划分以不同方式对租赁安排进行会 计处理。本集团作为承租人订立若干租赁。 预期国际财务报告准则第16号不会对出租人租赁权利与义务的会计处理造成重大影响。然而, 一经采纳国际财务报告准则第16号,承租人将不再区分融资租赁及经营租赁。取而代之,除 非使用若干权宜实行方法,否则承租人将按与现有融资租赁会计处理方法类似的方式对所有租 赁进行会计处理,即於租约开始日期,承租人将确认相应的「使用权」资产。 初始确认该资产及负债後,承租人将确认租赁负债未付余额所产生的利息费用及使用权资产折 旧,而非根据现有政策於租期内按系统基准确认根据经营租赁所产生的租赁费用。作为权宜实 行方法,承租人可选择不将此会计模式应用於短期租赁(即租期为12个月或以下)及低价值资 产的租赁,於该等情况下,租赁费用将继续於租期内按系统基准确认。 国际财务报告准则第16号 将 主 要 影 响 本 集 团 作 为 若 干 楼 宇( 现 时 划 分 为 经 营 租 赁)租 赁 承 租 人 的会计处理方法。预期应用新会计模式将导致资产及负债均有所增加,及影响租赁期间於损益 表确认费用的时间。诚如附注31(b)所披露,於二零一七年十二月三十一日,本集团根据不可 取消经营租赁就若干楼宇的未来最低租赁付款为人民币50,681,000元,其中大部分须於报告日 期後一年内或一至五年间支付。因此,一经采纳国际财务报告准则第16号,该等款项部分可 能须确认为租赁负债,并附带相应使用权资产。经考虑权宜实行方法的适用性,就现时至采纳 国际财务报告准则第16号期间已订立或终止的任何租赁及贴现影响作出调整後,本集团将须 进行更为详细的分析,以厘定於采纳国际财务报告准则第16号时经营租赁承担产生的新资产 及负债的金额。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.1 编制基准(续) 2.1.1会计政策及披露变动(续) (b) 已颁布惟尚未生效及本集团尚未采纳的新订及经修订准则(续) 国际财务报告准则第16号「租赁(」续) 国际财务报告准则第16号於二零一九年一月一日或之後开始之年度期间生效。准则提供不同 的过渡选择及权宜实行方法,包括融入先前评估的权宜实行方法,当中现有安排为(或包含)租 赁。倘选择此权宜实行方法,本集团将国际财务报告准则第16号对租赁的新定义仅应用於初 次应用日期或之後订立的合约。倘并无选择权宜实行方法,本集团则需要应用新定义,重新评 估有关现有合约为(或包含)租赁的所有决定。视乎本集团会否选择以追溯方式采纳国际财务报 告准则第16号,或遵从经修订可追溯方式确认对初次应用当日权益期初结余的累计影响调整, 本集团未必需要重列因重新评估而引致任何会计变动的比较资料。 2.2 附属公司 2.2.1综合 附属公司是指本集团拥有控制权的实体(包括结构化实体)。当本集团承受或享有参与实体所得的可变回报,且有能力透过其对实体的权力影响该等回报时,则本集团控制该实体。附属公司自控制权转移至本集团当日起综合入账,自控制权终止当日起不再综合入账。 (a) 业务合并 本集团采用购买法将业务合并入账。收购附属公司所转让的代价为本集团所转让资产、被收购 方前拥有人所产生负债及所发行股权的公允价值。在业务合并中所收购的可识别资产及所承担 的负债及或然负债,均於收购当日按其公允价值初步计量。 本集团根据逐项收购基准确认所有被收购方非控股权益。属於现时拥有人权益且赋予其持有人 权利可在清盘时按比例分占实体净资产的被收购方非控股权益,乃按公允价值计算,或按现时 拥有权权益於该被收购方可资识别净资产已确认金额的应占比例计算。所有其他非控股权益部 分均按其收购日期的公允价值计算,惟国际财务报告准则对计量基准另有规定者除外。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.2 附属公司(续) 2.2.1综合(续) (a) 业务合并(续) 收购相关成本於产生时支销。 倘业务合并分阶段进行,则收购方先前所持有的被收购方股权於收购日期的账面值按收购日期 的公允价值重新计量;该重新计量所产生的任何收益或亏损於损益确认。 所转让代价、被收购方的任何非控股权益金额及任何先前於被收购方的股权於收购日期的公允 价值超出所收购可识别资产净值的公允价值部分以商誉列账。就议价购买而言,如所转让代 价、所确认非控制性权益及所计量先前持有权益的总和低於所收购附属公司资产净值的公允价 值,则差额直接於综合全面收益表内确认。 集团内公司间交易以及该等交易的结余及未变现收益及亏损於编制综合财务报表时予以对销。 倘於综合账目时拨回集团内公司间资产销售的未变现亏损,则就本集团而言,相关资产亦须进 行减值测试。附属公司财务报表内所呈报金额已於必要时作出调整,以确保与本集团所采 纳会 计政策一致。 (b) 并无改变控制权的附属公司拥有权变动 涉及非控股权益但并无导致失去控制权的交易入账列作权益交易—即与附属公司拥有人(以拥 有人身份)进行的交易。所支付任何代价的公允价值与所占所收购附属公司资产净值账面值的 相关部分之间的差额记入权益内。向非控股权益出售的收益或亏损亦记入权益内。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.2 附属公司(续) 2.2.1综合(续) (c) 出售附属公司 倘本集团不再拥有控制权,其於有关实体的任何保留权益按其於失去控制权当日的公允价值重 新计量,而账面值变动於损益中确认。就其後入账列作联营公司、合营企业或金融资产的保留 权益而言,公允价值为就保留权益的後续入账而言的初始账面值。此外,先前於其他全面收入 内确认与该实体有关的任何金额按犹如本集团已直接出售有关资产或负债的方式入账。这可能 意味着先前在其他全面收入确认的金额重新分类至损益。 2.2.2独立财务报表 於附属公司的投资按成本扣除减值入账。成本包括投资的直接应占成本。附属公司业绩由本公司基於已收及应收股息入账。 2.3 联营公司 联营公司指本集团对其有重大影响力而无控制权的实体,通常附带有20%至50%投票权的股权。联营公 司投资以权益法入账,初始以成本确认,而账面值被增加或减少以确认投资者享有被投资者在收购日期後的损益份额。本集团於联营公司的投资包括购买时已辨认的商誉。於收购联营公司拥有权权益时,任何联营公司成本与本集团分占该联营公司可资识别资产及负债的净公允价值之间的差额,入账列为商誉。 如联营公司的拥有权权益被削减但仍保留重大影响力,只有之前在其他全面收入中确认的数额按应占比例重新分类至损益(如适当)。 本集团享有收购後损益的份额於综合全面收益表内确认,其享有收购後其他全面收入的变动的份额亦在本集团的其他全面收入中确认,并相应调整投资账面值。如本集团应占一间联营公司的亏损等於或超过其在该联营公司的权益(包括任何其他无抵押应收账款),本集团不会进一步确认亏损,除非本集团对该联营公司已产生法定或连带义务,或代其作出付款。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.3 联营公司(续) 本集团在每个报告日期厘定是否有客观证据证明联营公司投资已减值。如投资已减值,本集团计算减值, 数额为联营公司可收回数额与其账面值的差额,并在综合全面收益表中「分占采用权益法入账投资的溢利」一栏确认。 本集团与其联营公司之间的上游和下游交易的溢利及亏损,在本集团的财务报表中确认,但仅限於无关连投资者在联营公司权益的数额。除非交易提供证据显示所转让资产已减值,否则未变现亏损亦予以对销。 联营公司的会计政策已按需要作出改变,以确保与本集团采用的政策一致。 2.4 合营安排 本集团已就所有合营安排应用国际财务报告准则第11号。根据国际财务报告准则第11号,於合营安排的 投资视乎各投资者的合约权益及责任分类为共同经营或合营企业。本集团已评估其合营安排的性质,并将其厘定为合营企业。合营企业采用权益法入账。 根据权益会计法,於合营企业的权益初步按成本确认,并随後作出调整以确认本集团应占收购後溢利或亏 损及其他全面收入变动的份额。本集团於合营企业的投资包括收购时识别的商誉。於收购合营企业的拥有权权益後,合营企业成本及本集团应占该合营企业可资识别资产负债的净公允价值之间的任何差额,均作为商誉入账。倘本集团应占合营企业亏损等於或超过其於该合营企业的权益(包括实质上构成本集团於该 合营企业投资净值一部分的任何长期权益),本集团不会确认进一步亏损,除非本集团代表该合营企业承担责任或支付款项。 本集团与其合营企业交易产生的未变现收益以本集团於合营企业的权益为限予以抵销。未变现亏损亦被抵销,惟该交易提供证据显示被转让资产出现减值时则除外。合营企业的会计政策在必要时作出变动,确保与本集团所采纳政策一致。 2.5 分部呈报 营运分部以与向主要营运决策者提供的内部报告一致的方式呈报。主要营运决策者负责分配资源及评估营运分部表现,并被识别为作出策略性决策的本公司高级行政管理人员。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.6 外币换算 (a) 功能及呈报货币 本集团各实体的财务报表内的项目均以该实体营运所在主要经济环境通行的货币(「功能货币」)计量。 本公司的功能货币为港元。本公司的主要附属公司於中国注册成立,而该等附属公司视人民币为功能货币。由於多年来本集团在中国境内发展及营运,除另有指明者外,本集团决定以人民币呈列综合财务报表。 (b) 交易及结余 外币交易按交易日期或项目重新计量的估值日期当时的汇率换算为功能货币。因结算该等交易及因按年终汇率换算以外币计值的货币资产及负债而产生的汇兑收益及亏损於综合全面收益表内确认。 与借款及现金及现金等价物相关的汇兑收益及亏损在综合全面收益表「财务收入或开支」内呈列。所 有其他汇兑盈亏则於综合全面收益表「其他收益或亏损—净额」内呈列。 (c) 集团公司 所有功能货币有别於呈报货币的集团实体(均无恶性通货膨胀经济体的货币)的业绩及财务状况乃按以下方式换算为呈报货币: 各财务状况表呈列的资产及负债乃按该财务状况表日期的收市汇率换算; 综合全面收益表的收支乃按平均汇率换算;及 所有因此而产生的货币换算差额均於其他全面收入内确认。 因收购外国实体而产生的商誉及公允价值调整均按该外国实体的资产及负债处理,并以收市汇率换算。所产生的货币换算差额於其他全面收入内确认。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.7 物业、厂房及设备 持作自用楼宇包括本集团於中国及香港的办事处。物业、厂房及设备乃按历史成本减累计折旧列账。历史成本包括收购该等项目直接应占的开支。 其後成本仅当可能有与项目有关的未来经济利益流入本集团及项目的成本能可靠计量时,方会计入该资产的账面值或确认为独立资产(倘适用)。被取代部分的账面值乃终止确认。所有其他维修及养护於其产生的财政期间於综合全面收益表扣除。 折旧乃使用直线法计算,将其成本於估计可使用年期内分摊至其剩余价值,具体如下: 年期 持作自用楼宇 40至50年 办公设备 3至5年 家俬及装置 3至10年 汽车 5至10年 租赁装修按其估计可使用年期(完成日期起计10年)及租约尚未届满期限的较短者折旧。 资产的剩余价值及可使用年期乃於各报告期末时检讨及调整(倘适用)。 倘资产的账面值大於其估计可收回金额,资产的账面值将即时撇减至其可收回金额(附注2.10)。 出售收益及亏损按所得款项与账面值的差额厘定,并於综合全面收益表「其他收益或亏损—净额」内确认。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.8 投资物业 投资物业指为赚取租金收入及╱或资本增值而以租赁权益拥有或持有的土地及╱或楼宇,当中包括就目前未确定未来用途持有的土地及正在兴建或发展於未来作为投资物业的物业。 如本集团以经营租赁持有物业权益以赚取租金收入及╱或资本增值,有关权益会按每项物业的基准作为投资物业入账。被分类为投资物业的任何物业权益的入账方式与以融资租赁持有的权益无异。 初步确认时,投资物业以成本计量,而其後除非当时其公允价值不能可靠地确定,否则按公允价值列账。 倘自用物业成为投资物业,则本集团应用「物业、厂房及设备」项下政策,直至用途变更当日为止。该物业当日账面值与公允价值之间的任何差额於物业重估储备确认。 成本包括收购投资物业直接应占的开支。 公允价值由对投资物业地点及性质具足够经验的外部专业估值师厘定。於报告日期确认的账面值反映於报告日期的当时市况。 因投资物业公允价值变动或出售投资物业而产生的任何盈亏於产生期间计入损益内。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.9 无形资产 (a) 商誉 商誉於收购附属公司时产生,指所转让代价、被收购方任何非控股权益金额及於被收购方的任何先前股权於收购日期的公允价值超过所收购已识别净资产的公允价值的数额。 就减值测试而言,业务合并所获得的商誉会分配至预期将於合并协同效应中获益的各现金产生单位(「现金产生单位」)或现金产生单位组别。获分配商誉的各单位或单位组别为实体内就内部管理目的 而言监察商誉的最低层次。商誉在营运分部层面进行监察。 商誉减值检讨将每年进行或倘事件或情况变动显示存在潜在减值将更频密进行。包含商誉的现金产生单位的账面值与可收回金额作比较,而可收回金额为使用价值与公允价值减销售成本的较高者。 任何减值即时确认为开支且其後不予拨回。 (b) 软件及移动应用 软件及移动应用有关之成本乃於产生时确认为开支。由本集团控制之可识别及独特软件产品设计及测试之直接开发成本於达致以下条件时确认为无形资产: 在技术上可完成该软件产品,以使其可供使用; 管理层有意完成并使用或出售该软件产品; 有能力使用或出售该软件产品; 可证实该软件产品如何产生很有可能出现的未来经济利益; 有足够的技术、财务及其他资源完成开发及使用或出售该软件产品;及 开发该软件产品期间其所占开支能够可靠地计量。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.9 无形资产(续) (b) 软件及移动应用(续) 可资本化成为软件产品一部分的直接归属成本包括软件开发的员工成本和适当部分的相关生产费用。 不符合以上条件的其他开发成本在产生时确认为开支。过往确认为开支的开发成本不会在往後期间确认为资产。 确认为资产之软件及移动应用开发成本乃按其估计可使用年期(并不超过五年)摊销。 (c) 其他无形资产 其他无形资产主要包括发行权、客户关系以及商标、域名及资讯科技平台。此等无形资产的可使用年期有限,按成本减累计摊销列账。摊销使用直线法计算,以按该等无形资产的估计可使用年期分配其成本。 (d) 摊销 摊销使用直线法计算,以按其估计可使用年期分配其成本,详情如下: 年期 发行权 6至7年 客户关系 3至5年 商标、域名及资讯科技平台 3至10年 软件及移动应用 3至5年 其他 15年 2.10非金融资产减值 可使用年期无限的无形资产或尚未可供使用的无形资产毋须作摊销,但须每年进行减值测试。倘事件或情况变动显示未必能收回账面值,则对须予摊销的资产进行减值检讨。减值亏损确认为资产账面值超逾其可收回金额的数额。可收回金额为资产公允价值减出售成本与使用价值的较高者。就评估减值而言,资产按 可独立识别现金流量(现金产生单位)的最低层面分组。出现减值的非金融资产(商誉除外)於各报告日期 2017现代传播年年报就可能拨回减值进行检讨。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.11金融资产 (a) 分类 本集团将其金融资产划分为以下类别:贷款及应收款项以及可供出售金融资产。分类取决於金融资产的收购目的。管理层於初步确认时厘定其金融资产的分类。 (i) 贷款及应收款项 贷款及应收款项为设有固定或可确定付款金额且於活跃市场并无报价的非衍生金融资产。此等 项目计入流动资产,惟金额於报告期末後超过12个月偿付或预期偿付者,则分类为非流动资 产。本集团的贷款及应收款项包括综合财务状况表内的「贸易及其他应收款项」及「现金及现金 等价物」(附注20及22)。 (ii) 可供出售金融资产 可供出售金融资产乃指定为此类别或不属於任何其他类别的非衍生工具。除非投资到期或管理 层拟於报告期末起计12个月内出售有关投资,否则可供出售金融资产计入非流动资产。 (b) 确认及计量 金融资产的常规买卖於交易日(本集团承诺买卖资产当日)确认。对於所有金融资产,投资初步按公允价值加交易成本确认。当自投资收取现金流量的权利已到期或已转让,且本集团已将所有权的绝大部分风险及回报转让,则终止确认金融资产。可供出售金融资产其後按公允价值列账。贷款及应收款项其後使用实际利息法按摊销成本列账。於活跃市场并无报价且公允价值无法可靠计量的股本工具投资按成本减初始确认後各报告日期的已识别减值亏损列账。 以实际利息法计算的可供出售证券利息於综合全面收益表确认为其他收入的一部分。可供出售股本工具的股息於本集团确立收取款项的权利後在综合全面收益表内确认为其他收入的一部分。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.11金融资产(续) (c) 抵销金融工具 当有法定可强制执行权利抵销已确认金额,且有意按净额基准结算或同时变现资产及结算负债时,有关金融资产与负债可互相抵销,并在财务状况表呈报其净额。合法强制执行权不取决於未来事件,且必须於正常业务过程中及在本集团或相关订约方违约、无力偿债或破产的情况下强制执行。 (d) 金融资产减值 (i) 按摊销成本列账的资产 本集团於各报告期末评估是否有客观证据显示某项金融资产或某组金融资产出现减值。只要初 始确认资产後发生的一个或多个事件(「损失事件」)导致减值的客观证据出现,且该损失事件(或 该等事件)对该项金融资产或该组金融资产能够可靠估计的估计未来现金流量产生影响,即表 明某项金融资产或某组金融资产减值并产生减值亏损。 减值证据可包括以下迹象:债务人或一组债务人正面对重大财政困难、未能偿还或拖欠利息或 本金、有可能进入破产程序或进行其他财务重组及有可观察数据显示估计未来现金流量出现可 计量的减少(例如欠款变动或出现与违约相关的经济状况)。 就贷款及应收款项类别而言,亏损金额按资产账面值与以金融资产的原实际利率贴现的估计未 来现金流量现值(未产生的未来信贷亏损除外)之间的差额计量。资产账面值将予以扣减,而亏 损金额会於综合全面收益表中确认。倘贷款具浮动利率,则计量任何减值亏损所用的贴现率为 根据合约厘定的现行实际利率。在实际运作上,本集团可能采用可观察市价根据工具的公允价 值计量减值。 倘於其後期间减值亏损的金额减少,而该减少与确认减值後发生的事件(如债务人信贷评级提 高)具有客观联系,则先前已确认减值亏损的拨回会於综合全面收益表中确认。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.11金融资产(续) (d) 金融资产减值(续) (ii) 分类为可供出售的资产 本集团於各报告期末评估是否有客观证据显示某项金融资产或某组金融资产减值。 就股本投资和商业银行金融产品而言,投资的公允价值大幅或持续下跌至低於其成本亦为资产 减值的证据。倘存在任何有关证据,则累计亏损(按收购成本与现时公允价值之间的差额减金 融资产先前於损益中确认的任何减值亏损计量)将从权益中扣除并於损益中确认。股本工具於 综合全面收益表中确认的减值亏损不会透过综合全面收益表拨回。 2.12存货 存货为存置於本集团零售店铺中用作出售的艺术品及商品,以成本与可变现净值的较低者列账。艺术品成本包括购入项目的直接应占开支。存置於零售店铺中的商品成本以加权平均法厘定。可变现净值按於日常业务过程中的估计售价扣除适用的浮动销售开支计算。 2.13贸易及其他应收款项 应收贸易款项为就於日常业务过程中就所出售的杂志、期刊及艺术品及所提供的广告相关服务而应收客户 的款项。倘预期於一年或以内(如在正常业务营运周期中,则需较长时间)收回贸易及其他应收款项,则有 关款项会分类为流动资产,否则列作非流动资产。 贸易及其他应收款项初步按公允价值确认,其後则以实际利息法按摊销成本计量(扣除减值拨备)。 2.14现金及现金等价物 於综合现金流量表内,现金及现金等价物包括手头现金、银行通知存款、原到期日为三个月或以下的其他短期高流通性投资。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.15股本 普通股分类为权益。 发行新股份或购股权直接应占的增量成本於权益中列作所得款项的减项(扣除税项)。 2.16贸易及其他应付款项 贸易及其他应付款项为就於日常业务过程中向供应商购买货品或服务应付的付款责任。倘款项於一年或以内(如在正常业务营运周期中,则需较长时间)到期,则贸易及其他应付款项分类为流动负债,否则列作非流动负债。 贸易及其他应付款项初步按公允价值确认,其後则以实际利息法按摊销成本计量。 2.17借款 借款初步按公允价值(扣除已产生的交易成本)确认。借款其後按摊销成本列账;所得款项(扣除交易成本)与赎回价值之间的任何差额於借款期内以实际利息法在综合全面收益表内确认。 倘可能提取部分或全部贷款额度,就设立贷款融资已付费用会确认为贷款之交易成本。在此情况下,有关费用将延期入账直至提取贷款。倘并无迹象显示可能提取部分或全部贷款额度,则有关费用将被资本化为流动资金服务之预付款项,并於有关贷款额度期内摊销。 除非本集团有权无条件延期偿还负债至报告期末後至少十二个月,否则借款分类为流动负债。 2.18借款成本 所有其他借款成本於其产生期间在损益中确认。 2.19流动及递延所得税 期内税项开支包括流动及递延税项。税项於综合全面收益表内确认,惟与於其他全面收入或直接於权益确认的项目有关的税项则作别论。在此情况下,税项亦分别於其他全面收入或直接於权益确认。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.19流动及递延所得税(续) (a) 流动所得税 流动所得税支出根据本公司各附属公司及联营公司营运所在及产生应课税收入的国家於报告日期颁布或实质颁布的税法计算。管理层就适用税项法规诠释所规限的情况定期评估报税表的状况,并在适当时候根据预期须向税务机关支付的税款计提拨备。 (b) 递延所得税 内部基准差异 递延所得税采用负债法就资产及负债的税基与其在综合财务报表的账面值之间的暂时差异确认。然而,递延税项负债如在商誉初始确认时产生,则不予确认;倘递延所得税因初始确认业务合并以外交易的资产或负债而产生,且於交易时对会计及应课税损益并无影响,则递延所得税不会入账。递延所得税采用在报告日期前已颁布或实质颁布的税率(及税法)厘定,并预期於变现相关递延所得税资产或偿还递延所得税负债时应用。 递延所得税资产仅於可能有未来应课税溢利且就此可使用暂时差异的情况下确认。 外部基准差异 递延所得税负债就於附属公司、联营公司及合营安排的投资所产生的应课税暂时差异计提拨备,惟倘本集团可控制暂时差异拨回时间的递延所得税负债,并有可能在可预见未来不会拨回暂时差异则除外。一般而言,本集团没有能力控制拨回联营公司的暂时差额。仅当存在协定赋予本集团能力可控制拨回未予确认的暂时性差额时,则为例外。 递延所得税资产就於附属公司、联营公司及合营安排的投资所产生的可扣减暂时性差额确认,惟仅限於暂时差异有可能在未来拨回且有足够应课税溢利用以抵销暂时差异的情况。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.19流动及递延所得税(续) (c) 抵销 倘有可合法强制执行的权利抵销流动税项资产与流动税项负债,且递延所得税资产及负债与同一税务机关就应课税实体或不同应课税实体徵收的所得税(当中有意按净额基准清偿结余)有关,则会抵销递延所得税资产及负债。 2.20雇员福利 (a) 退休金责任 本集团的中国雇员获中国政府资助的若干定额供款退休金计划保障,在该等计划下,雇员有权享有根据若干公式计算的每月退休金。有关政府代理机构负责支付该等雇员退休时的退休金责任。本集团每月按雇员薪金的特定百分比向该等退休金计划供款。根据该等计划,除所作供款外,本集团对退休後福利概无责任。该等计划之供款於产生时入账列为开支,而即使员工不再任职本集团,为员工的定额供款退休金计划所支付之供款亦不能用於扣减本集团未来对该等定额供款退休金计划之责任。非中国雇员获当地政府资助的其他定额供款退休金计划保障。 (b) 住房基金、医疗保险及其他社保 本集团的中国雇员有权参加政府资助的多项住房公积金、医疗保险及其他社保计划。本集团每月按雇员薪金特定百分比向该等公积金及保险供款。就该等公积金及保险而言,本集团的责任只限於每期作出供款。非中国雇员不受该等基金及保险保障。 (c) 红利权利 倘本集团因雇员提供服务而承担现有合约或结构性责任并能够对该责任作出可靠估算,预期派付红利的成本确认为一项负债。 (d) 雇员应享假期 雇员应享之病假及产假於休假时方会确认。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.20雇员福利(续) (e) 以股份为基础的付款 (i) 权益结算以股份为基础的付款 本集团设有权益结算以股份为基础的补偿计划,以奖励本集团董事及雇员所作出的贡献。收取 雇员服务以换取获授购股权的公允价值确认为开支。将予支销之总金额参考购股权於授出当日 之公允价值而厘定。 於各报告期末,本集团修订其估计预期根据服务条件归属的购股权数目,其於综合全面收益表 确认有关修订对原有估计的影响(如有),并於权益作出相应调整。 於购股权获行使时,本公司发行新股份。所收取的所得款项扣除任何直接归属交易成本计入股 本和股本溢价。 (ii) 集团实体间以股份为基础付款的交易 本公司向本集团附属公司之雇员授出其股本工具之购股权被视为一项出资。所获得雇员服务之 公允价值乃参考授出日期之公允价值计量,於归属期内确认为增加对附属公司之投资,并相应 计入母公司账目之权益部分。 2.21拨备及或然负债 当本集团须就过往事件而承担现有法律或推定责任,同时履行该责任很有可能导致资源流出,且能够可靠地估计金额的情况下,则须确认拨备。本集团不会就未来经营亏损确认拨备。 倘出现多项类似责任,履行责任时导致资源流出的可能性乃考虑整体责任的类别後厘定。即使任何一项同类责任可能导致资源流出的机会不大,仍会确认拨备。 拨备乃按采用税前利率计算预期须就履行责任支付开支的现值计量,有关利率反映现时市场对货币时间价值的评估及该责任的特定风险。因时间流逝而产生的拨备增加会确认为利息开支。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.21拨备及或然负债(续) 或然负债指过往事件可能引致的责任,该等负债需待某一宗或多宗本集团不能完全控制之事件是否发生後方能确认。或然负债亦可能是过往事件所引致的现有责任,但由於可能毋须经济资源流出,或因有关责任金额未能可靠计量而不予确认。 虽然或然负债不予确认,但会於本集团财务报表中披露。倘资源流出的可能性改变导致可能出现资源流出,则会确认或然负债为拨备。 2.22收益确认 收益按已收或应收代价的公允价值计量,代表就销售服务及货品应收之金额,扣除折扣、退货及营业税与附加费後入账。 倘收益金额能可靠地计量,而未来经济利益可能流入该实体,且符合以下本集团各业务的特定准则,本集团会确认收益。本集团根据过往业绩作出退货估计,当中会考虑客户类别、交易类别及各项安排的特定因素。 (a) 广告收入 来自广告合约的收益(扣除回扣、营业税及相关附加费後)於刊登广告的杂志及期刊出版及向公众发行手机应用程式後确认。 (b) 发行及订阅收入 发行及订阅收入即销售杂志及期刊的收入,於出版刊物交付予分销商及其所有权风险及回报转移时确认。杂志及期刊之估计退货於销售额扣除,而销售额则根据累积经验估算。 从订阅者预收的订阅费於综合财务状况表的贸易及其他应付款项列作预收订阅费。 (c) 电视制作、节目及服务收入 电视制作、节目及服务收入於向客户提供有关服务时确认,当中参考指定交易的完成阶段及根据所提供实际服务占将提供整体服务比例评估。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.22收益确认(续) (d) 买卖艺术品及商品 於零售店销售艺术品及商品於集团实体已转让艺术品及商品的风险及回报予客户时确认。 (e) 餐厅营业收益 餐厅营业收益於销售予客户时确认。 (f) 利息收入 利息收入采用实际利息法确认。当贷款及应收款项出现减值时,本集团将账面值扣减至其可收回金额,即按工具之原实际利率贴现之估计未来现金流量,然後持续拨回贴现作为利息收入。 (g) 股息收入 股息收入於确立收取付款权利时确认。 2.23政府补助 倘能够合理确定本集团将收取政府补助及本集团符合所有附带条件,则政府补助将按其公允价值确认。 政府补助之相关成本乃递延成本及按其拟定补偿之成本配合所需期间於综合全面收益表确认。 与资产有关之政府补助计入非流动资产,作为递延收入,并按直线基准於相关资产的预期可使用年期计入全面收益表。 2.24经营租赁 资产拥有权的大部分风险及回报拨归出租人的租赁,分类为经营租赁。按经营租赁作出之付款(扣除自出 租人收取之任何奖励後),按直线基准於租期内在全面收益表扣除。应收租金收入(扣除授予承租人的任何优惠)於租期内以直线法於全面收益表确认。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要(续) 2.25股息分派 向本公司股东分派股息於本公司股东或董事(倘适用)批准有关股息的期间在本集团及本公司之财务报表确认为负债。 2.26关联方 就此等综合财务报表而言,符合以下条件的人士被视为与本集团有关联: (a) 该人士为符合以下条件的人士或紧密家族成员,且该人士: (i) 对本集团有控制权或共同控制权; (ii) 对本集团有重大影响;或 (iii) 为本集团或本集团母公司的主要管理人员的其中一名成员。 (b) 该人士为实体且符合以下任何条件: (i) 该实体及本集团为同一集团的成员公司。 (ii) 该实体为其他实体(或为该实体所属集团成员公司的联营公司或合营企业)的联营公司或合营企 业。 (iii) 该实体及本集团为同一第三方的合营企业。 (iv) 一个实体为某第三方实体的合营企业,而另一实体为该第三方实体的联营公司。 (v) 该实体属本集团或与本集团有关联的实体为雇员利益设立的离职後福利计划。 (vi) 该实体由一名於(a)指明的人士控制或共同控制。 (vii)於(a)(i)指明的对该实体有重大影响或为该实体(或该实体的母公司)的主要管理层成员的人士。 (viii) 该实体或其所属集团之任何成员公司向本集团或本集团母公司提供主要管理人员服务。 2017现代传播年年报 个别人士的紧密家族成员指与该实体交易时预期可影响该个别人士或受该个别人士影响的家族成员。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理 3.1 金融资产及负债的类别 於综合财务状况表呈列的账面值与下列金融资产及金融负债类别有关。 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 金融资产 可供出售金融资产 5,671 26,860 贸易及其他应收款项 237,928 280,289 现金及现金等价物 58,385 57,259 301,984 364,408 金融负债 贸易及其他应付款项 41,991 50,079 借款 96,144 127,205 138,135 177,284 3.2 财务风险因素 本集团的活动面对不同财务风险:市场风险(包括货币风险及利率风险)、信贷风险及流动资金风险。本集团整体风险管理方针集中於金融市场的不确定因素,并尽量减低对本集团财务表现的潜在不利影响。截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度,本集团并无使用任何衍生财务工具以对冲若干风险。 (a) 市场风险 (i) 货币风险 本集团主要於中国及香港经营业务,且大部分交易以人民币或港元(即交易所涉及集团实体之 功能货币)计值及结算。货币风险源自以相关集团实体功能货币以外货币就已确认资产及负债计值之未来商业交易。於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,本集团并无因营运而面对重大外币风险。 2017现代传播年年报 截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度,本集团并无订立任何金融工具作对冲用 途。然而,管理层监察外汇风险,并将於有需要时考虑对冲重大外币风险。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理(续) 3.2 财务风险因素(续) (a) 市场风险(续) (ii) 利率风险 由於本集团并无重大计息资产(现金及现金等价物除外),故本集团的计息资产预期不会发生源 自利率变动的重大影响。 本集团的利率风险主要来自借款。按浮动利率取得的借款使本集团面对现金流量利率风险。按 固定利率取得的借款则使本集团面对公允价值利率风险。利率及偿还借款的年期於附注27披露。 於二零一七年十二月三十一日,倘本集团之浮息借款利率上升╱下降5%,则年内亏损净额将 会增加╱减少人民币863,000元(二零一六年:年内纯利将会减少╱增加人民币252,000元), 此乃由於浮息借款的利息开支增加╱减少所致。 (b) 信贷风险 综合财务状况表所载现金及现金等价物、贸易及其他应收款项的账面值代表本集团就其金融资产所面临的最高信贷风险。本集团信贷风险管理措施目的在於控制可收回款项之潜在风险。 本集团之存款及现金存放於香港、台湾及中国具高信贷质素并符合既有信贷评级标准的主要金融机构。 关於贸易及其他应收款项,本集团制定政策确保向具有合适信贷记录的客户销售服务及产品,而本 集团会评估客户的信誉及财力以及考虑客户过去的交易记录及销售量。账龄分析请参阅附注20。根据历史付款记录、逾期期间长短、债务人的财力及是否曾与债务人发生任何贸易纠纷的情况,管理层就贸易及其他应收款项之可收回性定期作出共同评估及个别评估。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理(续) 3.2 财务风险因素(续) (b) 信贷风险(续) 本集团承受若干信贷集中风险,详情如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 来自本集团最大客户 12% 11% 来自本集团五大客户 39% 42% 本集团主要客户为知名广告代理,本集团深信彼等可靠并拥有较高信贷质素。信贷风险由本集团管理层持续紧密控制及监管。 (c) 流动资金风险 本集团的政策为定时监管其流动资金要求及贷款契约的合规情况,确保业务产生足够现金流及维持充足现金储备以於债务到期时履行债务责任,及其取得外部融资以满足短期及长期流动资金需求的能力。 以下分析本集团金融负债余下合约到期情况。倘债权人有权选择何时清偿负债,则按照本集团可能被要求付款之最早日期计算负债。具体而言,附带按要求偿还条款之借款一律计入最早时间段内,而不论贷款人是否有可能选择行使其权利。倘以分期付款方式清偿负债,则每期款项分配至本集团承诺支付之最早期间。 以下合约到期分析以金融负债之未贴现现金流量为基准。 已订约未贴现 现金流量总额 少於一年 一年至两年 两年至五年 超过五年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一七年十二月三十一日 贸易及其他应付款项 41,991 41,991 – – – 2017现代传播年年报 借款 96,144 96,144 – – – 138,135 138,135 – – – 於二零一六年十二月三十一日 贸易及其他应付款项 50,079 50,079 – – – 借款 130,594 100,563 2,185 7,173 20,673 180,673 150,642 2,185 7,173 20,673 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理(续) 3.2 财务风险因素(续) (c) 流动资金风险(续) 附带按要求偿还条款之有抵押银行借款人民币63,144,000元(二零一六年:其他有抵押借款人民币 14,734,000元)计入上述到期分析的「少於一年」时间段内。管理层经考虑本集团财务状况後认为, 贷款人不大可能行使酌情权要求即时还款。管理层认为,有期贷款将按贷款协议所载预设还款日期偿还。 以下概列本集团按预期还款日期对金融负债进行之到期分析。金额包括按合约利率计算之利息付款。 已订约未贴现 现金流量总额 少於一年 一年至两年 两年至五年 超过五年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一七年十二月三十一日 贸易及其他应付款项 41,991 41,991 – – – 借款 102,573 61,214 3,141 9,424 28,794 144,564 103,205 3,141 9,424 28,794 於二零一六年十二月三十一日 贸易及其他应付款项 50,079 50,079 – – – 借款 134,509 86,741 3,190 10,827 33,751 184,588 136,820 3,190 10,827 33,751 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理(续) 3.3 资本管理 本集团管理资本旨在保障本集团的持续经营能力,为股东提供回报和为其他权益持有人提供利益,同时维持最佳的资本结构以减低资金成本。 为维持或调整资本结构,本集团可能会调整支付予股东的股息金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。 本集团亦利用资产负债比率监察其资本。此比率按照债务净额除以总资本计算。债务净额为总借款(包括综合财务状况表列示的「流动及非流动借款」)减去现金及现金等价物。总资本按综合财务报表所列「权益」另加债务净额计算。 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,资产负债比率如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 总借款(附注27) 96,144 127,205 减:现金及现金等价物(附注22) (58,385) (57,259) 债务净额 37,759 69,946 总权益 476,584 471,513 总资本 514,343 541,459 资产负债比率 7.34% 12.92% 截至二零一七年十二月三十一日止年度,资产负债比率减少主要由於借款减少。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理(续) 3.4 公允价值估计 下表按计量公允价值时所用估值技术的输入数据层级分析本集团於二零一七年及二零一六年十二月三十一日按公允价值列账之金融工具。有关输入数据於公允价值层级内分类为下列三个等级: 相同资产或负债在活跃市场之报价(未经调整()第一层)。 除报价外资产或负债之可观察输入数据,可为直接(即价格)或间接(即源自价格()第二层)。 资产或负债并非依据可观察市场数据之输入数据(即不可观察输入数据)(第三层)。 於二零一七年 第一层 第二层 第三层 总计 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 可供出售金融资产 —商业银行融资产品 – – – – 於二零一六年 第一层 第二层 第三层 总计 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 可供出售金融资产 —商业银行融资产品 – – 21,150 21,150 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 4. 重大会计估计及判断 本集团根据过往经验及其他因素(包括在相关情况下认为合理之未来事件预期)持续就估计及判断作出评估。 估计不确定性 管理层就未来作出估计及假设。所产生之会计估计理论上难以等同相关实际结果。以下载列之估计及假设具有 重大风险会导致於下一个财政年度对资产及负债之账面值作出重大调整。 (a) 商誉减值评估 根据附注2.9及2.10所述会计政策,本集团每年测试商誉是否出现任何减值。现金产生单位的可收回金额 按照使用价值计算而厘定。此等计算需要利用估计。本公司董事认为,倘管理层厘定现金产生单位可收回金额时所依赖的主要假设出现合理可能变动,现金产生单位的可收回金额将不会低於账面值。有关商誉减 值评估之详细资料,请参阅附注17。 (b) 应收贸易款项减值 本集团估计因客户未能按要求还款而产生的呆坏账减值亏损。本集团根据应收贸易款项结余的账龄分析、 客户的信誉及过往撇销经验作出估计。倘客户的财务状况恶化,实际的撇销将高於估计。有关应收贸易款 项减值之详细资料请参阅附注20。 (c) 按公允价值计量的投资物业所产生之递延税项 采用国际会计准则第40号「投资物业」之公允价值模式计量的投资物业账面值将通过出售悉数收回之推定 可被推翻。倘投资物业可予折旧,并以随时间消耗该投资物业绝大部份经济收益(并非透过出售)为目标之 业务模式持有,有关推定则可被推翻。管理层将投资物业厘定为通过使用收回,有关递延税项负债的详情 载於附注28。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 5. 分部资料 主要经营决策者主要包括本公司的高级执行管理层。彼等审阅本集团的内部报告以根据该等报告厘定经营分部、评估表现及分配资源。 高级执行管理层从业务角度考虑业务状况,并根据收益及经调整EBITDA评估业务分部的表现,而并无分配分占 采用权益法入账的投资溢利╱亏损、投资物业及可供出售金融资产的公允价值调整、逐步收购事项的亏损、出售一间合营企业的收益以及其他未分配总办事处及公司支出。 本集团向高级执行管理层提供的总资产金额按与财务报表一致的方式计量。该等资产乃根据经营分部分配。投资物业、於联营公司及一间合营企业的投资、可供出售金融资产、递延税项资产、其他应收款项、现金及现金等价物以及其他公司资产未被视作分部资产,并由库务部管理。 如下文所述,本集团有两个(二零一六年:两个)可报告分部,为本集团的策略业务单位。主要经营决策者主要根据各经营分部的分部收益及溢利评估经营分部的表现。以下分部资料的呈列方式与就资源分配及表现评估而作出内部报告的呈列方式一致。以下说明本集团各可报告分部的业务: 平面媒体及艺术:该分部从事销售本集团杂志的广告版面、出版及发行本集团杂志及期刊;及艺术品交易 及拍卖以及艺术展览及教育;及经营餐厅所得收入。 数码媒体及电视:该分部是本集团出版多个数码媒体产品及销售广告版面的数码媒体平台,及从事为品牌 广告客户制作订制化内容。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 5. 分部资料(续) (a) 收益 於截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度按分部划分的收益载列如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 可报告分部 —平面媒体及艺术 316,503 432,993 —数码媒体及电视 122,080 95,168 438,583 528,161 来自其他业务之收益 —展览、活动安排及其他(i) 8,851 5,293 减:销售税及其他附加费 (11,826) (14,528) 435,608 518,926 (i) 此项代表向客户提供展览及活动安排服务所获得之收益。 (b) 经调整EBITDA 本集团截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度的经调整EBITDA载列如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 平面媒体及艺术 (22,372) 24,571 数码媒体及电视 10,802 11,596 (11,570) 36,167 来自其他业务之收益(附注5(a)) 8,851 5,293 折旧 (14,592) (13,212) 摊销 (9,303) (8,802) 财务开支—净额 (4,116) (5,187) 2017现代传播年年报 逐步收购事项的亏损(附注32(a)) (2,574) – 分占联营公司除税後亏损 (961) (194) 分占一间合营企业除税後亏损 (17) (330) 出售一间合营企业的收益 381 – 可供出售金融资产之减值亏损 – (1,000) 投资物业的公允价值调整 850 – 未分配总办事处及公司支出 (4,403) (6,248) 除所得税前(亏损)╱溢利 (37,454) 6,487 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 5. 分部资料(续) (b) 经调整EBITDA(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 业务分部 折旧 摊销 财务开支—净额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 平面媒体及艺术 14,058 172 4,142 数码媒体及电视 534 9,131 (26) 14,592 9,303 4,116 截至二零一六年十二月三十一日止年度 业务分部 折旧 摊销 财务开支—净额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 平面媒体及艺术 11,656 1,373 5,187 数码媒体及电视 1,556 7,429 – 13,212 8,802 5,187 (c) 总资产 於十二月三十一日 业务分部 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 平面媒体及艺术 340,416 386,929 数码媒体及电视 125,555 125,447 465,971 512,376 企业及未分配资产 2,452 2,693 投资物业 36,590 – 於联营公司之权益 9,027 10,916 於一间合营企业之权益 – 17 可供出售金融资产 5,671 26,860 2017现代传播年年报 递延所得税资产 971 1,163 其他应收款项 74,123 81,334 现金及现金等价物 58,385 57,259 总资产 653,190 692,618 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 5. 分部资料(续) (d) 地区资料 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,本集团物业、厂房及设备、投资物业、无形资产、商誉、开 发中软件以及於联营公司及一间合营企业的权益(「指定非流动资产」)的地理位置主要在中国、香港及英国 (「英国」)。 指定非流动资产的地理位置按以下基准厘定:(i)若为物业、厂房及设备以及投资物业,则根据资产实际位 置厘定;(ii)若为无形资产、商誉及开发中软件,则根据所分配的经营位置厘定;及(iii)若为於联营公司及一 间合营企业的投资及权益,则根据经营位置厘定。 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日按地理位置划分的指定非流动资产(不包括递延所得税资产)如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 香港 109,919 120,290 中国 165,465 141,972 英国 6,181 – 281,565 262,262 於截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度按地理位置划分的收益如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 中国 395,492 477,790 香港 36,704 41,136 英国 3,412 – 435,608 518,926 2017现代传播年年报 截至二零一七年十二月三十一日止年度,与其中一名(二零一六年:两名)客户进行的交易超过本集团收益 的10%。来自此客户的平面媒体及艺术以及数码媒体及电视分部收益为人民币52,056,000元(二零一六年: 来自两名单一客户的平面媒体及艺术以及数码媒体及电视分部收益分别为人民币55,886,000元及人民币 55,842,000元)。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 6. 其他收入 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 中国政府补贴(i) 5,851 3,138 其他 392 928 6,243 4,066 (i) 中国政府补贴指本集团旗下多间附属公司从当地政府机关接获的资助。 7. 其他收益╱(亏损)—净额 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 可供出售金融资产: —减值亏损(附注19) – (1,000) 投资物业公允价值调整(附注15) 850 – 逐步收购事项的亏损(附注32(a)) (2,574) – 出售一间合营企业之收益(附注11(b)) 381 – 出售物业、厂房及设备之收益╱(亏损)净额(附注29(b)) 55 (228) 汇兑收益╱(亏损) 64 (577) (1,224) (1,805) 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 8. 按性质划分开支 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 已售艺术品之成本 773 – 雇员福利开支(附注9) 166,679 200,194 广告制作开支 139,332 108,047 杂志及期刊的印刷成本 23,091 36,466 营销及推广开支 38,999 45,333 办事处租金成本 22,078 24,412 牌照费 22,545 23,463 办公室开支,包括公共事业成本 15,986 20,510 差旅及通讯开支 7,592 11,902 物业、厂房及设备折旧(附注14) 14,746 15,180 无形资产摊销(附注16) 9,303 8,802 专业及顾问开支 5,389 5,345 核数师酬金 —核数服务 1,318 980 —非核数服务 295 281 印花税及其他税项 755 626 应收贸易款项减值亏损(附注20) 1,123 1,023 建议分拆的专业费用(附注1) 2,319 5,148 其他开支 664 1,277 销售、分销及行政开支总成本 472,987 508,989 9. 雇员福利开支(包括董事酬金) 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 薪金、花红及津贴 144,699 170,947 社会保障成本 28,270 36,084 2017现代传播年年报 离职福利 6,626 5,279 雇员以股份为基础的补偿 58 – 179,653 212,310 减:拨充为开发中软件资本之金额(附注18) (12,974) (12,116) 166,679 200,194 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 9. 雇员福利开支(包括董事酬金)(续) 五名最高薪酬人士 截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集团五名最高薪酬人士包括五名(二零一六年:四名)董事,彼等的 酬金载於附注38所示分析。截至二零一六年十二月三十一日止年度应付余下一名人士的酬金如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 薪金及津贴 – 1,674 该等薪酬介乎下列范围: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 薪酬范围: 1,500,001港元至2,000,000港元 – 1 除附注38(a)所披露者外,概无董事或该等最高薪酬人士向本集团收取任何薪酬,作为加入本集团的奖励或加入 本集团时的酬金,或作为离开本集团或离职的补偿。 10. 财务开支—净额 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 财务收入: 银行存款产生的利息收入 195 340 财务开支: —须於五年内悉数偿还的借款之利息开支 (3,341) (4,167) —须於五年後悉数偿还的借款之利息开支 (970) (1,360) (4,311) (5,527) 2017现代传播年年报 财务开支—净额 (4,116) (5,187) 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 11.采用权益法入账的附属公司及投资 (a) 附属公司 下表仅载列对本集团业绩、资产或负债有主要影响的附属公司详情。本公司於以下附属公司间接拥有权 益,而该等附属公司均为私人有限公司,其於二零一七年及二零一六年十二月三十一日的详情载列如下: 注册成立 本公司所持实际权益 (及经营)地点及 直接╱ 公司名称 附注 注册成立日期 已发行及缴足股本 於十二月三十一日 间接 主要业务 二零一七年 二零一六年 广州现代移动数码传播 (ii) 中国 人民币 10,000,000元 70%# 100% 间接 提供数码出版业务 有限公司 一九九六年 五月二十三日 现代传播有限公司 香港 1,000,000港元 100% 100% 间接 提供广告代理服务 一九九八年 五月六日 广州现代资讯传播有限公司 (ii) 中国 人民币 60,000,000元 100% 100% 间接 於中国出版杂志、提供广告代理 一九九九年 服务、进口图书零售及 九月三日 策划文艺活动及展览 号外有限公司 香港 2港元 100% 100% 间接 於香港出版杂志 二零零零年 五月十五日 现代移动数码传播有限公司 香港 2港元 70%# 100% 间接 提供数码出版业务 二零零零年 十二月四日 现代传播(珠海)科技有限公司 (i) 中国 68,000,000港元 100% 100% 间接 研发、提供广告及谘询服务 二零零六年 四月十三日 2017现代传播年年报 广州现代图书有限公司 (ii) 中国 人民币 5,010,000元 100% 100% 间接 於中国出版杂志、设计及 二零零四年 销售广告版面 十一月二十四日 上海森音信息技术有限公司 (ii) 中国 人民币 1,000,000元 70%# 100% 间接 提供网站开发业务 二零零五年 十月十九日 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 11. 采用权益法入账的附属公司及投资(续) (a) 附属公司(续) 注册成立 本公司所持实际权益 (及经营)地点及 直接╱ 公司名称 附注 注册成立日期 已发行及缴足股本 於十二月三十一日 间接 主要业务 二零一七年 二零一六年 雅致美信息谘询(深圳) (i) 中国 2,000,000 港元 70%# 100% 间接 提供管理及谘询服务 有限公司 二零零七年 八月十六日 每城美客(北京)网络科技 (ii) 中国 人民币1,600,000 元 70%# 100% 间接 提供网站开发业务 有限公司 二零一零年 七月二十一日 上海意致广告有限公司 (ii) 中国 人民币500,000 元 70%# 100% 间接 提供广告代理服务 二零一二年 二月二十二日 北京雅致美广告有限公司 (ii) 中国 人民币500,000 元 70%# 100% 间接 提供广告代理服务 二零一三年 一月十四日 喀什雅致美文化传播有限公司 (ii) 中国 人民币30,000,000 元 100% 100% 间接 提供广告代理服务 二零一四年 六月十七日 现代艺术国际贸易有限公司 香港 1,000,000 港元 100% 100% 间接 艺术品交易 二零一五年 八月十日 上海顽熊商贸有限公司 (ii) 中国 人民币2,000,000 元 60% 60% 间接 提供玩具及杂货 二零一五年 一月十九日 北京拍藏科技有限公司 (ii) 中国 人民币1,000,000 元 70%# 不适用 间接 线上拍卖艺术品 2017现代传播年年报 (「北京拍藏」)* (附注 二零一五年 32(a)) 二月二十七日 现代数码控股有限公司 开曼群岛 14,286 港元 70% 100% 间接 投资控股 二零一五年 (附注33) 二月四日 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 11.采用权益法入账的附属公司及投资(续) (a) 附属公司(续) * 根据日期为二零一五年三月二十七日之持股委托协议,邵忠先生(「邵先生」)获委托代表本集团作为投资之登记股东(附 注35(e))。 # 现代数码控股有限公司的附属公司,请参阅附注33以了解截至二零一七年十二月三十一日止年度的视作出售事项。 (i) 该等公司均於中国注册成立为外商独资企业。 (ii) 该等实体的股权由中国国民及╱或实体代表本集团持有。 (iii) 过往,中国规则及规例限制部分行业公司的外资所有权。本集团一直透过由邵先生最终全资拥有并以合约协议控制的附 属公司经营此等行业的业务。 於该等财务报表日期,本集团并无於此等中国经营实体(定义见本公司日期为二零零九年八月二十八日的 招股章程及本公司日期为二零一一年九月二十一日的公告)直接拥有股权。然而,本集团与邵先生及中国 经营实体实施一系列合约安排(定义见本公司日期为二零零九年八月二十八日的招股章程及本公司日期为二零一一年九月二十一日的公告),致使: 本集团有权享有中国经营实体的全部经济利益。各「中国经营实体」向邵先生所分派的全部股息、资 本红利或任何其他资产须於分派後三个工作日内以零代价转让予本集团; 本集团获授独家权利,可在中国法律允许的情况下以零代价或票面价格收购中国经营实体的股权; 及 本集团获授权行使其权力,规管中国经营实体之财务及营运政策,犹如其为中国经营实体之最终实 益拥有人。 监於上述合约安排,本集团实际控制中国经营实体的财务及营运政策,并可从中国经营实体的业务中获得经济利益。因此,中国经营实体的财务业绩及状况已自相关收购╱成立日期起并入本集团。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 11. 采用权益法入账的附属公司及投资(续) (a) 附属公司(续) 现代数码控股有限公司及其附属公司(拥有重大非控股权益之附属集团)於集团内部对销前之财务资料概要如下: 於二零一七年 十二月三十一日 人民币千元 非控股权益所持拥有权及投票权比例 30% 流动资产 147,712 非流动资产 82,575 流动负债 (73,201) 资产净值 157,086 非控股权益账面值 47,106 截至二零一七年 十二月三十一日 止年度 人民币千元 收益 124,761 总支出 (121,734) 年内溢利 3,027 年内其他全面亏损 (2,982) 年内全面收入总额 45 於二零一七年七月二十七日至二零一七年十二月三十一日期间 之非控股权益应占亏损(附注33) (1,251) 於二零一七年七月二十七日至二零一七年十二月三十一日期间 之非控股权益应占全面亏损总额(附注33) (1,569) 2017现代传播年年报 经营活动所得现金流量净额 37,672 投资活动所用现金流量净额 (37,542) 融资活动所得现金流量净额 15,358 现金及现金等价物增加净额 15,488 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 11.采用权益法入账的附属公司及投资(续) (b) 采用权益法入账之投资 於综合财务状况表确认之款项如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 账面值 —联营公司 9,027 10,916 —一间合营企业 – 17 9,027 10,933 於综合全面收益表确认之款项如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 分占亏损 —联营公司 961 194 —一间合营企业 17 330 978 524 於联营公司的权益 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 於联营公司的投资 於一月一日 10,027 4,333 转让 – 5,480 2017现代传播年年报 分占税後亏损 (961) (194) 货币兑换差额 (268) 408 逐步收购一间附属公司(附注32(a)) (2,574) – 於十二月三十一日 6,224 10,027 给予一间联营公司之垫款 2,803 889 9,027 10,916 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 11. 采用权益法入账的附属公司及投资(续) (b) 采用权益法入账之投资(续) 於联营公司的权益(续) 截至二零一六年十二月三十一日止年度,於北京拍藏及上海友闲信息科技有限公司之股权投资往年预付款 项分别人民币2,480,000元及人民币3,000,000元已转拨至於联营公司的权益。 於联营公司的投资所包含给予一间联营公司之垫款为无抵押、免息及不可於报告期末起十二个月内收回,因此於综合财务状况表内列为非流动。 下表载列本集团的联营公司详情,所有联营公司均为非上市公司: 营业地点╱ 本集团应占股权 公司名称 注册成立国家 缴足股本 於十二月三十一日 主要业务 二零一七年 二零一六年 重庆渝报文化传播有限公司 中国重庆 人民币 40% 40% 批发及零售、提供广告、 (「重庆渝报」) 10,000,000元 出版及传媒服务 上海友闲信息科技有限公司 中国上海 人民币 20% 20% 线上二手演唱会或歌剧门票 (「上海友闲」) 1,000,000元 交易 映像上海有限公司 香港 100,000港元 19% 19% 提供图片展览服务 (「映像上海」) 本集团透过提名董事会代表的权力保留对映像上海的重大影响力。 於二零一七年十二月三十一日,透过比较於联营公司的权益应占账面值与相应可收回金额进行减值测试。 可收回金额根据估计贴现现金流量厘定,并无录得减值。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 11.采用权益法入账的附属公司及投资(续) (b) 采用权益法入账之投资(续) 於联营公司的权益(续) 下表载列重大联营公司重庆渝报之财务资料概要,其采用权益法入账。 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 流动资产 现金及现金等价物 212 259 其他流动资产(不包括现金及现金等价物) 9,306 11,857 流动资产总值 9,518 12,116 流动负债 (818) (1,886) 非流动资产 130 175 资产净值 8,830 10,405 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 收益 453 3,241 销售成本 (861) (2,631) 除所得税前亏损 (1,576) (427) 所得税开支 – – 亏损净额 (1,576) (427) 其他全面收入 – – 2017现代传播年年报 全面亏损总额 (1,576) (427) 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 11. 采用权益法入账的附属公司及投资(续) (b) 采用权益法入账之投资(续) 於联营公司的权益(续) 上海友闲及映像上海(二零一六年﹕北京拍藏、上海友闲及映像上海)并非本集团之重大联营公司,其资料载列如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 本集团分占联营公司之资产净值总额 2,692 5,865 本集团分占之年度亏损 331 23 其他全面收入 – – 全面亏损总额 331 23 於一间合营企业的权益 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 於一月一日 17 347 分占税後亏损 (17) (330) 於十二月三十一日 – 17 下表载列本集团的合营企业详情: 营业地点╱ 本集团应占股权 公司名称 注册成立国家 缴足股本 於十二月三十一日 主要业绩 二零一七年 二零一六年 杭州实力文化传播有限公司 中国杭州 人民币 – 49% 在中国出版杂志及 2017现代传播年年报 (「杭州实力」) 15,000,000元 销售广告版面 本集团有权分占杭州实力财务业绩的49%。透过拥有杭州实力49%缴足股本及订立利润分享安排,本集 团共同控制杭州实力的经营及财务决策,故将於杭州实力的投资作为合营企业入账。收购杭州实力产生商 誉人民币817,000元,往年已就减值亏损作出全数拨备。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 11.采用权益法入账的附属公司及投资(续) (b) 采用权益法入账之投资(续) 於一间合营企业的权益(续) 根据本集团与杭州实力一名股东於二零一七年九月二十六日订立之买卖协议, 本集团以代价人民币 381,000元出售杭州实利之49%股权。与於合营企业之投资账面值为零相比,出售收益人民币381,000元 已於综合全面收益表内确认。 概无或然负债与本集团於其合营企业的权益有关。 下表载列杭州实力之财务资料概要,其采用权益法入账。 於二零一六年 十二月三十一日 人民币千元 流动资产 现金及现金等价物 322 其他流动资产(不包括现金及现金等价物) 872 流动资产总值 1,194 流动负债 (1,228) 非流动资产 69 资产净值 35 於二零一七年 一月一日 至出售日期 二零一七年 截至二零一六年 九月二十六日 十二月三十一日 止期间 止年度 人民币千元 人民币千元 收益 1,679 2,179 2017现代传播年年报 销售成本 (746) (1,793) 除所得税前亏损 (43) (673) 所得税开支 – – 亏损净额 (43) (673) 其他全面收入 – – 全面亏损总额 (43) (673) 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 12. 所得税开支 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 流动所得税 —香港利得税 42 305 —中国企业所得税 2,292 2,569 就过往年度调整 (215) 523 2,119 3,397 递延所得税(附注28) 215 77 所得税开支 2,334 3,474 综合全面收益表内的实际所得税支出与除所得税前溢利采用已颁布税率计算所得金额之间的差额对账如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 除所得税前(亏损)╱溢利 (37,454) 6,487 按法定税率25%计算的税项 (9,364) 1,622 以下各项税项影响: 差别税率对收入的影响 790 (88) 不可扣税开支 2,665 2,233 非应课税收入 (3,156) (6,597) 动用过往未确认税项亏损 (53) (586) 未确认递延税项资产的税项亏损 9,893 4,632 股息及服务支出的所得税 1,529 1,604 就过往年度调整 (215) 523 联营公司及合营企业业绩的税项影响 245 131 所得税开支 2,334 3,474 (a) 本公司根据开曼群岛公司法在开曼群岛注册成立为获豁免有限责任公司,因此获豁免缴纳开曼群岛所得税。 2017现代传播年年报 (b) 已就年内於香港产生之估计应课税溢利按16.5%(二零一六年:16.5%)之税率计提香港利得税拨备。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 12.所得税开支(续) (c) 本集团针对其於中国之业务根据现有法律、释义及惯例按适用企业税率就估计应课税溢利计提所得税拨 备。本集团位於中国的附属公司适用之企业所得税税率为25%。 (d) 截至二零一七年十二月三十一日止年度,非应课税收入主要指喀什雅致美文化传播有限公司产生的纯利人 民币11,241,000元(二零一六年:人民币16,838,000元),喀什雅致美文化传播有限公司为於中国新疆注 册成立的附属公司,有权於二零一五年一月一日至二零一九年十二月三十一日享有所得税豁免期。 (e) 截至二零一七年十二月三十一日止年度,本年度溢利之流动所得税包括本集团就(i)现代传播(珠海)科技有 限公司(「珠海科技」)所分派股息及(ii)中国附属公司服务收入的预扣所得税所计提拨备人民币1,529,000元(二 零一六年:人民币1,604,000元)。 13.每股(亏损)╱盈利 (a) 每股基本(亏损)╱盈利 每股基本(亏损)╱盈利乃根据普通股东应占(亏损)╱溢利净额除以各年内已发行普通股的加权平均数计算得出。 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 本公司拥有人应占(亏损)╱溢利(人民币千元) (38,264) 3,085 於一月一日已发行的普通股(千股) 438,353 438,282 为股份奖励计划而持有股份的加权平均数(千股()附注24(a)) (5,024) (4,579) 就每城美客收购而奖励股份的加权平均数(千股()附注24(b)) – 30 已发行普通股的加权平均数(千股) 433,329 433,733 每股基本(亏损)╱盈利(每股人民币元) (0.0883) 0.0071 (b) 每股摊薄(亏损)╱盈利 由於截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度不存在摊薄事件,故每股摊薄(亏损)╱盈利与每股基本(亏损)╱盈利相同。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 14. 物业、厂房及设备 持作 家俬及 自用楼宇 租赁装修 办公室设备 固定装置 汽车 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日 成本 148,381 51,198 41,432 31,488 16,774 289,273 累计折旧 (10,898) (39,313) (30,863) (9,425) (11,935) (102,434) 账面净值 137,483 11,885 10,569 22,063 4,839 186,839 截至二零一六年十二月三十一日 止年度 年初账面净值 137,483 11,885 10,569 22,063 4,839 186,839 添置 – 489 1,080 637 – 2,206 出售(附注29(b)) – (342) (310) (16) (20) (688) 折旧费用(附注8) (3,104) (4,256) (3,388) (2,971) (1,461) (15,180) 货币兑换差额 5,866 229 35 834 125 7,089 年末账面净值 140,245 8,005 7,986 20,547 3,483 180,266 於二零一六年十二月三十一日及 二零一七年一月一日 成本 154,471 49,919 39,536 32,454 16,709 293,089 累计折旧 (14,226) (41,914) (31,550) (11,907) (13,226) (112,823) 账面净值 140,245 8,005 7,986 20,547 3,483 180,266 截至二零一七年十二月三十一日 止年度 年初账面净值 140,245 8,005 7,986 20,547 3,483 180,266 添置 – 13,100 884 528 – 14,512 出售(附注29(b)) (7,511) (19) (289) (1,231) – (9,050) 折旧费用(附注8) (2,905) (3,710) (4,414) (2,875) (842) (14,746) 改变用途时转拨至 投资物业(附注15) (13,787) – – – – (13,787) 货币兑换差额 (6,278) (291) (23) (760) (109) (7,461) 年末账面净值 109,764 17,085 4,144 16,209 2,532 149,734 於二零一七年十二月三十一日 2017现代传播年年报 成本 125,545 62,626 34,763 29,723 16,440 269,097 累计折旧 (15,781) (45,541) (30,619) (13,514) (13,908) (119,363) 账面净值 109,764 17,085 4,144 16,209 2,532 149,734 於二零一七年十二月三十一日,位於中国账面值为人民币17,198,000元(二零一六年:人民币31,655,000元)的 若干楼宇及位於香港账面值为98,038,000港元(相当於人民币81,614,000元)(二零一六年:100,318,000港元(相 当於人民币89,868,000元))的物业已抵押作为本集团所获授银行借款人民币73,144,000元(二零一六年:银行 及其他借款人民币88,463,000元)的抵押品(附注27(b)及(c))。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 14.物业、厂房及设备(续) 物业、厂房及设备折旧已计入综合全面收益表,详情如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 行政开支 12,985 13,327 分销开支 896 957 销售成本 865 896 14,746 15,180 15.投资物业 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 非流动资产—按公允价值 於一月一日之期初结余 – – 转拨自物业、厂房及设备(附注14) 35,740 – 於损益确认之投资物业公允价值变动 850 – 於十二月三十一日之期末结余 36,590 – 本集团采用投资物业(以持作出租之业务模式持有)将通过使用而收回账面值之假设,并按所得税税率就重估投 资物业计提递延税项拨备。 於二零一七年十二月三十一日,位於中国账面值为人民币36,590,000元(二零一六年:无)的若干楼宇已抵押作 为本集团所获授银行借款人民币23,000,000元(二零一六年:无)的抵押品(附注27(b))。 下表按计量公允价值时所用估值技术之输入数据层级分析本集团於二零一七年十二月三十一日按公允价值列账 之投资物业。有关输入数据於公允价值层级内分类为下列三个等级: 相同资产或负债在活跃市场之报价(未经调整()第一层)。 2017现代传播年年报 除报价外资产或负债之可观察输入数据,可为直接(即价格)或间接(即源自价格()第二层)。 资产或负债并非依据可观察市场数据之输入数据(即不可观察输入数据()第三层)。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 15. 投资物业(续) 第一层 第二层 第三层 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一七年十二月三十一日 经常性公允价值计量: —投资物业 – – 36,590 36,590 於二零一六年十二月三十一日 经常性公允价值计量: —投资物业 – – – – 截至二零一七年十二月三十一日止年度,第一层及第二层间概无转移。 本集团之投资物业已於转拨自物业、厂房及设备当日以及二零一七年十二月三十一日由深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司(「戴德梁行」)重估。戴德梁行乃独立专业合资格估值师,对被估值物业所在位置及所属类别有近期经验。公允价值计量乃基於物业得到完全充分使用(与其实际用途相同)。 就厘定投资物业之公允价值采用直接资本化法将现有租约所产生之租金收入资本化,并就物业之复归收入潜力作适当拨备。公允价值计量与市场每月租金及因素调整正相关,与资本化比率负相关。 范围 估值技术 重大不可观察输入数据 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 投资物业 直接资本化法 市场每月租金计及位置、环境、 楼龄、便捷性、楼层、 尺寸等个别因素 (人民币元╱平方米) 204–217 – 复归收入之资本化比率 6.5% – 不可观察输入数据与公允价值之关系如下: — 每平方米每月租金越高,公允价值越高。 2017现代传播年年报 — 资本化比率越高,公允价值越高。 於综合全面收益表确认之投资物业公允价值变动收益人民币850,000元(二零一六年:无)涉及於报告期末持有 之投资物业。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 16.无形资产 商标、域名及 软件及 出版权 客户关系 资讯科技平台 移动应用程式 其他 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日 成本 3,000 10,382 7,829 38,053 2,510 61,774 累计摊销 (3,000) (9,598) (3,878) (18,457) (1,245) (36,178) 账面净值 – 784 3,951 19,596 1,265 25,596 截至二零一六年十二月三十一日 止年度 年初账面净值 – 784 3,951 19,596 1,265 25,596 转拨自开发中软件(附注18) – – – 16,224 – 16,224 其他添置 – – – – 30 30 摊销费用(附注8) – (628) (621) (7,458) (95) (8,802) 货币兑换差额 – – – 76 44 120 年末账面净值 – 156 3,330 28,438 1,244 33,168 於二零一六年十二月三十一日及 二零一七年一月一日 成本 3,000 10,382 7,829 54,353 2,620 78,184 累计摊销 (3,000) (10,226) (4,499) (25,915) (1,376) (45,016) 账面净值 – 156 3,330 28,438 1,244 33,168 截至二零一七年十二月三十一日 止年度 年初账面净值 – 156 3,330 28,438 1,244 33,168 转拨自开发中软件(附注18) – – – 14,620 – 14,620 其他添置 – – 6,757 1,264 1,820 9,841 摊销费用(附注8) – (156) (922) (8,054) (171) (9,303) 货币兑换差额 – – (238) (32) (100) (370) 年末账面净值 – – 8,927 36,236 2,793 47,956 2017现代传播年年报 於二零一七年十二月三十一日 成本 3,000 10,382 14,335 68,951 4,320 100,988 累计摊销 (3,000) (10,382) (5,408) (32,715) (1,527) (53,032) 账面净值 – – 8,927 36,236 2,793 47,956 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 16. 无形资产(续) 无形资产摊销已计入综合全面收益表,详情如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 行政开支 7,815 7,458 销售成本 1,488 1,344 9,303 8,802 17. 商誉 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 於一月一日 30,032 30,032 收购一间附属公司(附注32(b)) 2,009 – 於十二月三十一日 32,041 30,032 商誉分配至本集团根据经营所在国家及经营分部识别的现金产生单位。商誉的分部概要载列如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 数码媒体及电视—中国 30,032 30,032 平面媒体及艺术—中国 2,009 – 32,041 30,032 中国数码媒体及电视以及平面媒体及艺术所涉及商誉的可收回金额以使用价值计算法厘定。该等计算使用涵盖五年期的税前现金流量预测(根据管理层批准之财务预算得出)。根据现时的营运规模,本集团预期超过五年期 的现金流量将与第五年的现金流量相近。数码媒体及电视以及平面媒体及艺术超过五年期的现金流量分别以3% 及3%增长率推算。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 17.商誉(续) 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,使用价值计算法之主要假设如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 数码媒体及电视 未来五年之平均年度收益增长率 25% 27% 毛利率(占收益的百分比) 59% 58% 贴现率 19.1% 18.8% 长期增长率 3% 3% 平面媒体及艺术 未来五年之平均年度收益增长率 14% – 毛利率(占收益的百分比) 61% – 贴现率 17.3% – 长期增长率 3% – 管理层根据过往表现及其对市场发展的预期厘定预计毛利率。所用贴现率为税前并反映相关业务的特定风险。 根据有关评估,於二零一七年十二月三十一日并无商誉减值。 18.开发中软件 开发中软件 人民币千元 於二零一六年一月一日 11,971 软件开发产生的开支 12,116 转拨至无形资产(附注16) (16,224) 於二零一六年十二月三十一日及二零一七年一月一日 7,863 软件开发产生的开支 12,974 转拨至无形资产(附注16) (14,620) 於二零一七年十二月三十一日 6,217 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 19. 可供出售金融资产 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 按成本列账之非上市股本投资 10,671 10,710 减:减值拨备 (5,000) (5,000) 非上市股本投资—净额(a) 5,671 5,710 按公允价值列账之商业银行融资产品(b) – 21,150 5,671 26,860 (a) 於二零一三年十月,本集团以代价人民币8,160,000元向一名独立第三方收购天津假日传媒发展有限公司 (「天津假日」)20%股权。天津假日主要於中国从事报纸出版业务。本集团对天津假日的决策过程以及其经 营及财务决策并无重大影响力,亦无参与其中。 於二零一六年十二月三十一日,本集团根据最近可得之财务资料就其於天津假日之权益进行减值评估,并 於截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合全面收益表确认减值亏损人民币1,000,000元。 截止二零一六年十二月三十一日止年度,本集团以代价人民币550,000元向一名独立第三方收购北京清创 投加速壹号投资中心(有限合夥)(「北京清创投」)7.14%股权。北京清创投主要从事投资管理及顾问服务。 根据日期为二零一五年十一月二十五日之持股委托协议,邵先生获委托代表本集团作为投资之登记股东(附 注35(e))。 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,另一项原代价为人民币2,000,000元的非上市股本投资已全 面减值。 (b) 於二零一六年十二月三十一日,本集团购买商业银行金融产品人民币21,150,000元。该投资并无固定到期 日,可於向银行提交赎回申请後第二日赎回。於二零一六年十二月三十一日,该投资的账面值与其公允价值相若。本集团已於截至二零一七年十二月三十一日止年度赎回全部商业银行金融产品。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 20.贸易及其他应收款项 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 应收贸易款项(a) —应收第三方款项 202,910 236,766 减:应收款项减值拨备(e) (3,623) (2,500) 应收贸易款项—净额 199,287 234,266 可抵扣增值税 16,341 19,016 预付款项 19,141 20,279 印刷按金 14,611 16,808 租金、水电及其他按金 8,426 10,780 给予雇员之垫款及贷款(c) 9,950 10,583 应收关联方款项(c) 416 497 其他 5,238 7,355 7,355 273,410 319,584 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,本集团之贸易及其他应收款项之公允价值与其账面值相若。 (a) 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,应收贸易款项(计提减值拨备前)按发票日期计算的账龄分析 如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 应收贸易款项总额 —30日内 55,887 96,861 —超过31日及90日内 71,038 57,222 —超过90日及180日内 37,147 52,759 —超过180日 38,838 29,924 202,910 236,766 2017现代传播年年报 授予广告及发行客户的信贷期为30日至180日(若干有限数目客户获授270日的信贷期)。应收贸易款项结 余并无计息。 全部应收贸易款项预期於一年内收回。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 20. 贸易及其他应收款项(续) (b) 於二零一七年十二月三十一日,应收贸易款项人民币92,289,000元(二零一六年:人民币94,802,000元) 为逾期而未减值。逾期而未减值应收款项涉及与本集团有良好往绩记录的一众独立客户。根据过往经验,管理层认为由於信贷质素无重大变动且结余仍视为可全额收回,故毋须就该等结余计提减值拨备。本集团并未就该等结余持有任何抵押品。该等逾期而未减值的应收贸易款项於相关报告日期的账龄分析如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 逾期30日内 25,470 31,973 逾期超过31日及90日内 27,556 30,310 逾期超过90日 39,263 32,519 92,289 94,802 (c) 应收关联方款项以及给予雇员之垫款及贷款为无抵押、免息且须於要求时偿还。 (d) 本集团之贸易及其他应收款项账面值以下列货币计值: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 人民币 252,150 297,567 港元 18,954 19,431 美元 1,466 544 其他 840 2,042 273,410 319,584 (e) 应收贸易款项的减值拨备变动如下: 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 於一月一日 2,500 1,477 2017现代传播年年报 减值拨备(附注8) 1,123 1,023 於十二月三十一日 3,623 2,500 已就应收广告客户之估计不可收回金额计提人民币3,623,000元(二零一六年:人民币2,500,000元)之减 值拨备。该减值拨备乃参考过往违约情况及管理层判断後厘定。於二零一七年及二零一六年十二月三十一 日,该等已减值应收贸易款项之账龄超过180日。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 21.存货 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 艺术品 32,809 25,425 其他商品 379 65 33,188 25,490 22.现金及现金等价物 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 银行及手头现金 58,385 57,259 全部银行现金均为原到期日为三个月内的存款。本集团就银行现金按银行浮动存款利率赚取利息。 本集团现金及现金等价物的账面值以下列货币计值: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 人民币 51,382 55,140 港元 6,904 2,057 其他 99 62 58,385 57,259 23.股本 本公司法定及已发行股本的详情载列如下: 2017现代传播年年报 普通股(已发行及缴足): 股份数目 股本 (千股) 人民币千元 於二零一六年一月一日 438,282 3,852 已发行股份—雇员股份奖励计划(附注24(b)) 71 1 於二零一六年十二月三十一日、二零一七年一月一日 及二零一七年十二月三十一日 438,353 3,853 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 24. 以股份为基础的补偿 (a) 股份奖励计划 於二零零九年十二月三日,本公司董事会(「董事会」)批准股份奖励计划(「股份奖励计划」),本公司股份(「奖励股份」)可能会根据股份奖励计划的条文授予合资格人士,包括但不限於本集团雇员、本公司及其附属公司董事。根据股份奖励计划及本集团任何其他购股权计划全部已授出现有尚未行使购股权获行使时可予发行奖励股份数目上限合共不得超过本公司不时已发行股本(「已发行股本」)30%。根据股份奖励计划及本公司可根据上市规则所允许不时采纳的本公司任何其他购股权计划授出的所有购股权获行使时可予发行 奖励股份总数初步合共不得超过於股份奖励计划采纳日期的已发行股本10%(及其後倘获更新,则不得超 过股东批准更新上限日期的已发行股本10%)。於任何12个月期间向各承授人发行之奖励股份及根据股份奖励计划及本集团任何其他购股权计划授出的购股权(包括已行使或未行使购股权)获行使时可予发行之 奖励股份总数不得超过本公司当时已发行股本1%。 根据股份奖励计划,本公司薪酬委员会将选择合资格人士及决定将予奖励的奖励股份数目。奖励股份的有关数目将由股份奖励计划信托人所管理的受控制特殊目的实体於市场购买(费用由本公司承担),并持有该等股份直至根据股份奖励计划的规则归属为止。 采纳股份奖励计划後,董事会亦决定向受控制特殊目的实体提供合共不超过10,000,000港元的款项,以购 买奖励股份授予本集团若干现有雇员,以肯定该等雇员对本集团所作贡献及鼓励彼等为本集团的持续经营及发展而留任。 股份奖励计划自二零零九年十二月七日起生效,为期十年,并将继续生效直至董事会提早终止,惟有关终止不会影响任何合资格人士按股份奖励计划所获的既有权利。 於二零一七年十月,根据股份奖励计划向一名合资格参与者授出100,000股股份(二零一六年:无)。该等 奖励股份即时归属,并按股份於授出日期之公允价值自截至二零一七年十二月三十一日止年度之损益扣除 以股份为基础的付款开支人民币58,000元(二零一六年:无)。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 24.以股份为基础的补偿(续) (a) 股份奖励计划(续) 本公司股份奖励计划下的股份变动如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 所持股份数目 价值 所持股份数目 价值 人民币千元 人民币千元 於一月一日 4,579,000 5,827 4,579,000 5,925 本年度购入的股份 1,218,000 1,081 – – 重新投资於计划的股息 – (41) – (98) 本年度归属的股份 (100,000) (58) – – 於十二月三十一日 5,697,000 6,809 4,579,000 5,827 (b) 就每城美客收购奖励的股份 截至二零一三年十二月三十一日止年度,同意於收购每城美客(北京)网络科技有限公司(「每城美客」)後 向合资格人士发行合共1,076,000股本公司股份。该等奖励股份并非收购所涉及购买代价之一部分,而是 为嘉奖合资格人士为每城美客持续服务而授出,并将根据归属条件於服务期(自奖励日期起计一至三年)内 归属。 於二零一六年七月三十日,70,659股股份以零代价发行及归属予合资格人士。股本及股份溢价按授出日期 每股股份之公允价值2.32港元分别进账人民币605元及人民币119,592元。截至二零一六年十二月三十一 日止年度已没收541股股份。因此,於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,就每城美客收购发行在 外的未归属奖励股份为零股。 发行在外股份数目之变动如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 於一月一日 – 71,200 2017现代传播年年报 已没收 – (541) 已行使 – (70,659) 於十二月三十一日 – – 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 25. 储备及股息 (a) 权益部分变动 本集团综合权益各部分年初结余与年终结余的对账载於综合权益变动表。 (b) 股息 (i) 年内应付本公司权益股东的建议股息: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 於财政年度结束後建议宣派的末期股息每股普通股零元 (二零一六年:1.00港仙(相当於人民币0.89分)) – 3,894 (ii) 上一财政年度应付本公司权益股东的股息(已於年内批准及派付): 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 上一财政年度的末期股息每股1.00港仙 (相当於人民币0.89分)(二零一六年:每股2.50港仙, 相当於人民币2.09分)) 3,894 9,171 (c) 综合权益变动表的储备性质及用途 (i) 股份溢价 股份溢价账的应用受开曼群岛公司法(「公司法」)规管。根据公司法,本公司股份溢价账内的资金可分派予本公司股东,惟紧随建议宣派股息当日後本公司须有能力於日常业务过程中偿还到期债务。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 25.储备及股息(续) (c) 综合权益变动表的储备性质及用途(续) (ii) 法定盈余储备 根据中国相关法律及规例以及本集团於中国注册成立的公司(「中国附属公司」)的组织章程细则,中国附属公司须於分派纯利前转拨年度法定纯利(抵销根据中国会计准则厘定之任何过往年度亏损後) 之10%至法定盈余储备。当法定盈余储备结余达至中国附属公司股本之50%,股东可自行决定是否 继续转拨任何款项。法定盈余储备可用作抵销亏损或增加实缴股本,惟须经有关当局批准。截至二 零一七年十二月三十一日止年度,人民币1,306,000元(二零一六年:人民币1,704,000元)自若干中 国附属公司的纯利转拨至法定盈余储备。 (iii) 换算储备 换算储备包括因换算中国境外业务的财务报表而产生的所有汇兑差额,而有关汇兑差额根据附注2.6 所载会计政策处理。 (iv) 其他储备 其他储备包括(i)中国经营实体抵销於附属公司的投资後的实缴资本总额;及(ii)就收购╱摊薄非控股 权益已付╱已收代价与非控股权益於交易日期之账面值间之差额减非控股权益应占换算该等附属公司而产生之汇兑变动。 (v) 物业重估储备 重估储备源自将自用物业转拨至投资物业。 截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集团将若干原先持作自用之物业转拨至投资物业,并於 物业重估储备计入重估盈余(扣除税项)人民币16,465,000元,以入账有关物业於转拨日期之账面值 与公允价值间之差额,其由独立专业合资格估值师按直接资本化法厘定。 於二零一七年十二月三十一日,本集团之物业重估储备不可分派。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 26. 贸易及其他应付款项 (a) 本集团贸易及其他应付款项的性质分析如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 应付贸易款项: —应付第三方款项 29,321 37,126 其他应付款项: —来自客户之垫款 16,452 20,137 —所得税以外的应计税项(i) 6,984 6,676 —应计开支 4,812 6,333 —应付广告及宣传开支 2,692 4,858 —应付薪金、工资、花红及福利 838 627 —其他负债 4,328 8,095 65,427 83,852 (i) 所得税以外的应计税项主要包括应付增值税、应付营业税连同相关附加费及个人应付所得税。本集 团收益须缴纳中国及台湾营业税。 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,本集团所有贸易及其他应付款项均为免息,且由於有关款项於短期内到期,其公允价值与账面值相若。 (b) 本集团应付贸易款项按发票日期计算的账龄分析如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 应付贸易款项 —30日内 14,747 17,111 —超过31日及90日内 7,105 11,903 —超过91日及180日内 2,488 3,907 —超过180日 4,981 4,205 2017现代传播年年报 29,321 37,126 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 26.贸易及其他应付款项(续) (c) 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,贸易及其他应付款项以下列货币计值: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 人民币 59,521 77,810 港元 2,820 3,677 美元 671 470 欧元 1,626 1,737 其他 789 158 65,427 83,852 27.借款 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 流动 —无抵押银行借款(a) – 38,742 —有抵押银行借款(b) 96,144 47,087 —其他有抵押借款(c) – 14,734 96,144 100,563 非流动 —有抵押银行借款(b) – 26,642 96,144 127,205 (a) 於二零一六年十二月三十一日,无抵押银行借款人民币11,000,000元由邵先生及本集团间接全资附属公 司珠海科技担保;无抵押银行借款人民币4,000,000元由邵先生担保;及无抵押银行借款人民币 10,305,000元由本公司担保;其余无抵押银行借款人民币13,437,000元为信用贷款。本集团已於截至二 2017现代传播年年报 零一七年十二月三十一日止年度清偿无抵押银行借款。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 27. 借款(续) (b) 於二零一七年十二月三十一日,有抵押银行借款人民币96,144,000元(二零一六年:人民币73,729,000元) 以本集团位於中国账面值为人民币53,788,000元(二零一六年:人民币31,655,000元)的若干物业(附注14 及15)及位於香港账面值为98,038,000港元(相当於人民币81,614,000元()二零一六年:100,318,000港元 (相当於人民币89,868,000元))的若干物业(附注14)作抵押,其中人民币33,000,000元(二零一六年:人 民币4,000,000元)由邵先生担保。 (c) 於二零一六年十二月三十一日,向一名香港物业发展商借入之其他有抵押借款人民币14,734,000元以账 面值为人民币89,868,000元(相当於100,318,000港元)的若干物业(亦作为附注27(b)所述银行借款之抵押 资产)作抵押,并由邵先生及锺远红女士担保(附注35(a))。本集团已於截至二零一七年十二月三十一日止 年度清偿其他有抵押借款。 (d) 本集团借款按以下货币计值: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 借款 —人民币 33,000 60,000 —港元 63,144 67,205 96,144 127,205 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 27.借款(续) (e) 根据贷款人可能要求还款的最早日期,借款的合约到期情况如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 於要求时或一年内 96,144 100,563 一年至两年 – 2,242 两年至五年 – 6,710 超过五年 – 17,690 96,144 127,205 (f) 本集团借款於报告日期的实际利率如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 实际利率 人民币千元 实际利率 人民币千元 可变利率借款: —有抵押银行借款 6.00% 23,000 5.66% 6,710 固定利率借款: —无抵押银行借款 – – 3.57% 38,742 —有抵押银行借款 3.36% 73,144 4.18% 67,019 —其他有抵押借款 – – 5.00% 14,734 73,144 120,495 96,144 127,205 (g)於二零一七年十二月三十一日,本集团有未动用融资额人民币1,665,000元(二零一六年:人民币 17,271,000元)。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 28. 递延所得税资产及负债 与综合财务状况表对账: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 递延所得税资产: —将於十二个月内收回 195 233 —将於超过十二月後收回 776 930 971 1,163 递延所得税负债: —将於超过十二月後清偿 (6,909) (1,406) 递延所得税资产及负债(未计及同一税务司法权区内对销结余)於年内的变动如下: 超出相关 将予结转之 折旧拨备 递延所得税资产 税项亏损 的折旧 其他 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日 2,886 300 483 3,669 货币换算差额 99 – – 99 於损益(扣除)╱计入 (2,985) (104) 406 (2,683) 於二零一六年十二月三十一日及 二零一七年一月一日 – 196 889 1,085 货币换算差额 (39) – – (39) 於损益计入╱(扣除) 102 (104) – (2) 於二零一七年十二月三十一日 63 92 889 1,044 本集团於香港产生的估计税项亏损约人民币2,286,000元(二零一六年:约人民币2,807,000元)可无限期用於抵 销产生亏损的公司的未来应课税溢利。本集团於中国产生的估计税项亏损约人民币68,932,000元(二零一六年: 约人民币33,764,000元)将於相关会计年度结束後五年届满,可用於抵销产生亏损的公司的未来应课税溢利。 根据附注2.19所载会计政策,本集团并无确认於香港产生的递延税项资产约人民币377,000元(二零一六年:约 2017现代传播年年报 人民币 463,000 元)及於中国产生的递延税项资产约人民币17,233,000元(二零一六年:约人民币8,441,000元), 原因为相关税务司法权区及实体不大可能产生可动用亏损的未来应课税溢利。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 28.递延所得税资产及负债(续) 超出相关 递延所得税负债 折旧的折旧拨备 重估投资物业 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日 3,950 – 3,950 货币换算差额 (16) – (16) 於损益计入 (2,606) – (2,606) 於二零一六年十二月三十一日及二零一七年一月一日 1,328 – 1,328 货币换算差额 (47) – (47) 於其他全面收入扣除 – 5,488 5,488 於损益扣除 – 213 213 於二零一七年十二月三十一日 1,281 5,701 6,982 於二零一七年十二月三十一日,与附属公司未分派溢利有关的暂时差额为人民币37,153,000元(二零一六年: 人民币33,051,000元)。由於本公司控制该等附属公司的股息政策,并决定可见未来产生的溢利将重新投资於业 务而非转汇予本公司,故未就分派该等保留溢利应付的税项确认递延税项负债人民币1,858,000元(二零一六年: 人民币1,653,000元)。 本集团的投资物业可予折旧,且以随时间消耗该投资物业绝大部分经济收益(并非透过出售)为目标之业务模式 持有。本集团已采用於报告期末已颁布或实质颁布的税率计算有关该等投资物业暂时差额的递延税项。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 29. 经营所得现金 (a) 除所得税前(亏损)╱溢利与经营所得现金净额的对账 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 除所得税前(亏损)╱溢利 (37,454) 6,487 对以下各项作出调整: 物业、厂房及设备折旧(附注14) 14,746 15,180 无形资产摊销(附注16) 9,303 8,802 应收贸易款项减值拨备(附注20) 1,123 1,023 财务收入(附注10) (195) (340) 财务开支(附注10) 4,311 5,527 分占联营公司亏损(附注11(b)) 961 194 分占一间合营企业亏损(附注11(b)) 17 330 可供出售金融资产减值亏损(附注19) – 1,000 出售物业、厂房及设备之(收益)╱亏损净额(附注7) (55) 228 投资物业公允价值变动(附注15) (850) – 出售一间合营企业之收益(附注11(b)) (381) – 逐步收购事项的亏损(附注32(a)) 2,574 – 雇员以股份为基础的补偿 58 – 营运资金变动: 贸易及其他应收款项减少╱(增加) 40,546 (14,201) 存货增加 (7,254) (7,161) 贸易及其他应付款项(减少)╱增加 (20,287) 7,172 经营所得现金 7,163 24,241 (b) 出售物业、厂房及设备所得款项 於综合现金流量表内,出售物业、厂房及设备所得款项包括: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 2017现代传播年年报 账面净值(附注14) 9,050 688 出售物业、厂房及设备之收益╱(亏损)净额(附注7) 55 (228) 出售物业、厂房及设备所得款项 9,105 460 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 30.或然负债 除附注33所披露者外,於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,本集团并无重大或然负债。 31.承担 (a) 资本承担 於十二月三十一日,本集团拥有以下资本承担: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 已订约但未拨备的资本开支: —於一间联营公司的投资 – 1,800 (b) 经营租约承担 本集团根据不可取消经营租约租赁若干楼宇。租约之条款及重续权利各有不同。 不可取消经营租约下的未来最低租约付款总额如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 经营租约於下列年期届满: —一年内 22,759 21,159 —一年後但五年内 27,922 18,532 50,681 39,691 (c) 其他承担 本集团与出版夥伴订立特许授权协议,以获得销售杂志广告版位及发行杂志的独家权利。於二零一七年 2017现代传播年年报 十二月三十一日,不可取消特许授权协议下的未来最低付款总额如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 特许授权协议於下列年期届满: —一年内 22,706 22,372 —一年後但五年内 62,478 75,997 —五年後 5,119 7,043 158 90,303 105,412 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 32. 业务合并 (a) 逐步收购一间附属公司 根据本集团与北京拍藏其他股东於二零一七年十二月七日订立之买卖协议,本集团以零代价收购北京拍藏 余下80%已发行股本(「逐步收购」)。北京拍藏为於中国注册成立之有限公司,从事线上艺术品拍卖。因 此,本集团於北京拍藏之权益由20%增至100%,而北京拍藏成为本公司间接全资附属公司。 逐步收购於二零一七年十二月七日完成。本集团於二零一七年一月一日至完成日期期间根据权益会计法继续分占北京拍藏之业绩。 本集团就此重新计算其於北京拍藏原有20%股权之公允价值,并於综合全面收益表项下「其他收益或亏损 —净额」确认亏损人民币2,574,000元。 就逐步收购所收购可识别资产及所承担负债的公允价值并不重大。 管理层估计,即使逐步收购於二零一七年一月一日发生,亦不会对本集团的收益及业绩造成重大影响。 (b) 收购一间附属公司 於二零一七年九月二十二日,本集团以代价人民币2,550,000元向独立第三方收购上海後院咖啡有限公司 (「上海咖啡」)全部已发行股本(「收购事项」)。上海咖啡为於中国注册成立之有限公司,从事经营餐厅业务。 收购事项於二零一七年九月三十日完成,而上海咖啡成为本公司间接全资附属公司。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 32.业务合并(续) (b) 收购一间附属公司(续) 所收购净资产╱负债之现金流量及公允价值载列如下: 人民币千元 贸易及其他应收款项 101 存货 444 现金及现金等价物 31 贸易及其他应付款项 (35) 所收购净资产 541 商誉(附注17) 2,009 现金代价总额 2,550 所收购现金及现金等价物 (31) 收购之现金流出 2,519 年内亏损包括上海咖啡额外业务所产生亏损人民币110,000元。年内收益其中人民币908,000元涉及上海 咖啡。 倘收购事项於二零一七年一月一日发生,本集团截至二零一七年十二月三十一日止年度的收益将增加人民 币2,367,000元,而年内亏损则减少人民币106,000元。此备考资料仅供说明用途,未必能够反映收购事项於二零一七年一月一日完成之情况下本集团实际可得收益及经营业绩,亦无意预测未来业绩。 33.视作出售一间附属公司之部分权益 於二零一七年七月二十七日,本公司附属公司现代数码控股有限公司(「现代数码」)完成(i)向独立第三方香港七 匹狼投资控股有限公司(「七匹狼投资」)配发428,570股股份,认购价为人民币43,050,000元及(ii)向本公司一间 附属公司配发一股股份,认购价为人民币36,600,000元(统称「认购事项」)。出售部分权益後,本集团保留现代 数码70%股权。有关认购事项的详情载於本公司日期为二零一七年三月十日、二零一七年三月二十二日及二零 一七年八月四日的公告。 认购事项入账列作权益交易,故於发行现代数码新股份当日作出调整,以反映非控股权益增加约人民币 2017现代传播年年报 48,675,000元及其他储备减少约人民币5,625,000元。 根据投资协议,本集团向七匹狼投资承诺,预期现代数码及其附属公司於截至二零一七年、二零一八年及二零 一九年十二月三十一日止各年度的除税後收益将分别不少於140,000,000港元、162,000,000港元及 186,000,000港元(「收益保证」)。倘现代数码未能达成收益保证,七匹狼投资有权於二零二零年四月三十日或之 前要求本集团收购其当时持有的所有现代数码股份(「认沽期权」)。购买价将相当於(a)七匹狼投资的总投资额及(b) 订约方协定的赔偿金额之总和。於二零一七年十二月三十一日,本集团概无就认沽期权作出任何拨备。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 34. 融资活动所产生负债之对账 本集团融资活动所产生负债之变动可分类如下: 借款 人民币千元 於二零一七年一月一日 127,205 现金流量: —偿还款项 (118,241) —所得款项 91,963 —已付利息 (4,311) 非现金: —应计利息 4,311 —汇兑调整 (4,783) 於二零一七年十二月三十一日 96,144 35. 关联方交易 倘一方能够直接或间接控制另一方或在作出财务及经营决策时对另一方行使重大影响力,该方被视为有关联。 受共同控制亦被视为有关联。 截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度本集团与其关联方在日常业务中进行的重大交易以及於二零一七年及二零一六年十二月三十一日的关联方交易结余概列如下。 (a) 关联方名称及与关联方之关系 关联方名称 与本集团之关系 邵先生 本集团创办人╱控股股东╱董事 郑志刚博士 本公司董事(於二零一七年八月二十六日辞任) 锺远红女士 本集团一间附属公司之董事 (b) 与关联方之交易 除附注27所披露交易及结余外,本集团於截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度订立下列 2017现代传播年年报 关联方交易: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 租金开支(i) 4,606 13,749 广告收入(ii) 2,334 4,869 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 35.关联方交易(续) (b) 与关联方之交易(续) (i) 指就於上海租赁写字楼而应付郑志刚博士之亲属所控制实体的租金开支。该费用按双方同意的预定 费率收取,以市场租金率为基准。 (ii) 指就本集团媒体平台的若干广告已收郑志刚博士之亲属所控制实体的广告收入。该费用按双方同意 的预定费率收取,以所提供有关服务的市价为基准。 (c) 计入贸易及其他应收款项的应收关联方款项 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 邵先生 416 – 源自广告收入的应收款项(i) – 497 (i) 该等款项指应收郑志刚博士的亲属所控制实体的款项。 (d) 主要管理人员薪酬 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 基本薪金、津贴、实物福利及股份奖励计划 20,844 19,645 退休计划供款 785 1,569 21,629 21,214 (e) 邵先生代表本集团持有之投资 於二零一七年及二零一六年十二月三十一日,根据邵先生与本集团於二零一五年订立之持股委托协议,邵 先生获委托代表本集团作为於北京拍藏(附注11(a))及北京清创投(附注19)之投资之注册股东。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 36. 受控制特殊目的实体 本公司控制一间於香港营运的特殊目的实体,详情如下: 特殊目的实体 主要业务 SupremoInvestmentInc.运作的现代传播雇员 为本公司合资格雇员的利益而管理及持有本公司的 股份奖励计划(「现代传播雇员股份信托」) 股份奖励计划股份 本公司控制的特殊目的实体现代传播雇员股份信托纯粹为购买、管理及持有本公司股份奖励计划的股份(附注24(a))而成立。由於本公司有权指示现代传播雇员股份信托的相关活动,并可使用其对现代传播雇员股份信托的权力影响所获取的回报,故现代传播雇员股份信托的资产及负债计入本集团综合财务状况表,现代传播雇员股份信托所持本公司股份作为扣减项目在权益中呈列为「为股份奖励计划而持有的股份」。 於二零一七年十二月三十一日,本公司就股份向现代传播雇员股份信托出资人民币8,805,000元(二零一六年: 人民币8,805,000元),该笔款项於本公司财务状况表记录为「於附属公司的投资」。 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 37.本公司的财务状况表 於 十二月三十一日 於十二月三十一日 二零一七年 附注 二零一七年 二零一六年 千港元 人民币千元 人民币千元 资产及负债 非流动资产 10,577 於附属公司的投资 36 8,805 8,805 流动资产 10,243 其他应收款项 8,527 9,243 163,812 应收附属公司款项 136,375 189,619 137 现金及现金等价物 114 245 174,192 145,016 199,107 流动负债 387 其他应付款项 322 861 – 借款 – 15,525 9,381 应付附属公司款项 7,810 5,585 9,768 8,132 21,971 164,424 流动资产净值 136,884 177,136 175,001 总资产减流动负债 145,689 185,941 非流动负债 – 借款 – 26,652 175,001 资产净值 145,689 159,289 权益 本公司拥有人应占权益 4,628 股本 3,853 3,853 170,373 储备 (a) 141,836 155,436 2017现代传播年年报 175,001 权益总额 145,689 159,289 本公司的财务状况表获董事会於二零一八年三月二十三日批准并由下列董事代表签署。 邵忠 莫峻皓 董事 董事 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 37. 本公司的财务状况表(续) (a) 本公司的储备变动 股份溢价 换算储备 保留盈利 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日 145,183 (3,883) 7,785 149,085 已付股息(附注25(b)) – – (9,171) (9,171) 雇员以股份为基础的补偿 119 – – 119 年内溢利 – – 5,756 5,756 其他全面收入 – 9,647 – 9,647 於二零一六年十二月三十一日及 二零一七年一月一日 145,302 5,764 4,370 155,436 已付股息(附注25(b)) – – (3,894) (3,894) 年内溢利 – – 1,587 1,587 其他全面亏损 – (11,293) – (11,293) 於二零一七年十二月三十一日 145,302 (5,529) 2,063 141,836 38. 董事的福利及权益 (a) 董事及主要行政人员酬金 於截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度,各董事及主要行政人员的酬金总额载列如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 董事 薪金及津贴 13,083 12,826 董事袍金 858 827 退休计划供款 620 1,219 离职福利 1,826 – 16,387 14,872 2017现代传播年年报 (i) 概无人士已放弃或同意放弃任何酬金。 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 38.董事的福利及权益(续) (a) 董事及主要行政人员酬金(续) (ii) 於截至二零一七年十二月三十一日止年度,各董事及主要行政人员的酬金载列如下: 医疗保险及 其他社会 保险的估计 雇主对退休 袍金 薪金 住屋津贴 货币价值 计划供款 离职福利 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 截至二零一七年 十二月三十一日止年度 执行董事 邵忠先生# – 2,419 876 44 44 – 3,383 黄承发先生**** – 2,836 400 114 – 1,826 5,176 莫峻皓先生 – 1,368 180 55 – – 1,603 杨莹女士 – 1,191 600 91 88 – 1,970 李剑先生 – 745 360 95 82 – 1,282 DerocheAlain先生* – 1,488 620 – 7 – 2,115 非执行董事 郑志刚博士*** 132 – – – – – 132 独立非执行董事 江南春先生 132 – – – – – 132 王石先生 132 – – – – – 132 欧阳广华先生 330 – – – – – 330 高皓博士** 132 – – – – – 132 总计 858 10,047 3,036 399 221 1,826 16,387 2017现代传播年年报 综合财务报表附注(续) 截至二零一七年十二月三十一日止年度 38. 董事的福利及权益(续) (a) 董事及主要行政人员酬金(续) (ii) 於截至二零一六年十二月三十一日止年度,各董事及主要行政人员的酬金载列如下: 医疗保险及 其他社会 保险的估计 雇主对退休 袍金 薪金 住屋津贴 货币价值 计划供款 离职福利 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 截至二零一六年十二月三十一日止年度 执行董事 邵忠先生# – 2,394 876 42 42 – 3,354 黄承发先生**** – 3,394 516 138 – – 4,048 莫峻皓先生 – 1,353 180 54 – – 1,587 杨莹女士 – 1,104 600 90 90 – 1,884 李剑先生 – 737 360 87 87 – 1,271 DerocheAlain 先生 * – 857 455 – 589 – 1,901 非执行董事 郑志刚博士*** 195 – – – – – 195 独立非执行董事 江南春先生 132 – – – – – 132 王石先生 132 – – – – – 132 欧阳广华先生 330 – – – – – 330 高皓博士 ** 38 – – – – – 38 827 9,839 2,987 411 808 – 14,872 # 於二零一六年一月一日至二零一六年十一月三十日期间及自二零一七年十月十一日起,邵忠先生亦担任本公司行 政总裁。 * DerocheAlain先生自二零一六年六月一日起获委任为本集团执行董事。 ** 高皓博士自二零一六年八月十八日起获委任为本集团独立非执行董事。 *** 郑志刚博士自二零一七年八月二十六日起辞任本集团非执行董事。 **** 黄承发先生自二零一七年十月十一日起辞任本集团执行董事。彼亦於二零一六年十二月一日至二零一七年十月 2017现代传播年年报 十一日期间担任本公司行政总裁。年内,本公司一间附属公司已就黄承发先生辞任本集团董事支付离职福利人民 币1,826,000元。 (b) 董事於交易、安排或合约的重大权益 本公司概无订立涉及本集团业务而本公司董事直接或间接拥有重大权益且於年末或年内任何时间存续的重大交易、安排及合约。 五年财务摘要 业绩 二零一七年 二零一六年 二零一五年 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 营业额 435,608 518,926 595,725 603,801 631,180 除税前(亏损)╱溢利 (37,454) 6,487 25,080 45,254 51,432 所得税 (2,334) (3,474) (4,489) (7,461) (18,245) 年内(亏损)╱溢利 (39,788) 3,013 20,591 37,793 33,187 资产及负债 二零一七年 二零一六年 二零一五年 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 资产总值 653,190 692,618 679,744 675,822 621,849 负债总额 (176,606) (221,105) (207,751) (217,224) (183,265) 权益总额 476,584 471,513 471,993 458,598 438,584 附注:本公司於二零零七年三月八日在开曼群岛注册成立,并於本公司日期为二零零九年八月二十八日的招股章程(「招股章程」)所载集团重组完成後,自二零零九年八月二十四日起成为现时本集团旗下公司的控股公司。 现代传播2017年年报