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中国汇融(01290)公告正文

截至二零一七年十二月三十一日止年度之全年業績公告 查看PDF原文

公告日期:2018年03月23日
香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责,对其准确性或 完整性亦不发表任何声明,并明确表示,概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该 等内容而引致之任何损失承担任何责任。 CHINAHUIRONG FINANCIAL HOLDINGS LIMITED 中国汇融金融控股有限公司 (於开曼群岛注册成立的有限公司) (股份代号:1290) 截至二零一七年十二月三十一日止年度之全年业绩公告 截至二零一七年十二月三十一日止年度之摘要: 截至十二月三十一日止年度 或於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 变动 人民币千元 人民币千元 % 经营业绩 收益 272,353 248,334 9.67 净收益 207,028 187,816 10.23 权益持有人应占利润 50,904 40,078 27.01 每股基本盈利(人民币元) 0.05 0.04 25.00 –1– 中国汇融金融控股有限公司(「本公司」)董事会(「董事会」)公布本公司及其附属公 司(统称「本集团」)截至二零一七年十二月三十一日止年度(「报告年度」)之经审核 全年业绩如下: 合并综合收益表 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 附注 人民币千元 人民币千元 利息收入 10 272,353 248,334 利息支出 11 (74,237) (65,639) 净利息收入 198,116 182,695 净投资收益╱(损失) 12 2,499 (462) 其他经营收益 13 6,413 5,583 净收益 207,028 187,816 行政支出 14 (66,922) (63,998) 减值准备净提取 4(c) (10,142) (106,610) 其他(亏损)╱利得,净值 15 (36,382) 45,769 除所得税前利润 93,582 62,977 所得税支出 16 (28,396) (8,259) 年度利润 65,186 54,718 归属於﹕ —本公司所有者 50,904 40,078 —非控制性权益 14,282 14,640 本年度其他综合收益,扣除税项 — — 本年总综合收益 65,186 54,718 本年总综合收益归属於﹕ —本公司所有者 50,904 40,078 —非控制性权益 14,282 14,640 本公司权益持有人应占溢利的每股盈利 (以每股人民币计) —基本每股盈利 17(a) 0.05 0.04 —摊薄每股盈利 17(b) 0.05 0.04 –2– 合并财务状况表 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 附注 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 不动产、工厂及设备 2,778 2,236 无形资产 1,217 1,021 递延所得税资产 72,562 72,494 76,557 75,751 流动资产 其他资产 19,454 22,657 授予客户的贷款 4 1,945,652 2,024,425 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产 5 50,961 100,997 银行存款及手头现金 6 941,645 912,349 2,957,712 3,060,428 总资产 3,034,269 3,136,179 权益及负债 本公司权益持有人应占权益 股本 8,632 8,111 股本溢价 7 601,993 548,237 其他储备 7 594,066 584,739 留存收益 505,247 454,343 1,709,938 1,595,430 非控制性权益 144,027 204,708 总权益 1,853,965 1,800,138 –3– 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 附注 人民币千元 人民币千元 负债 流动负债 其他负债 8 14,014 16,742 当期所得税负债 14,689 30,360 应付关联方款项 633 633 借款 9 1,150,968 1,288,306 总负债 1,180,304 1,336,041 总权益及负债 3,034,269 3,136,179 –4– 合并财务报表附注 截至二零一七年十二月三十一日止年度 1一般资料 於二零一一年十一月十一日,中国汇融金融控股有限公司(「本公司」)於开曼群岛根据开曼群 岛公司法注册成立为获豁免的有限责任公司。本公司的注册办事处地址为:Cricket Square, HutchinsDrive,P.O.Box2681,GrandCayman KY1-1111,CaymanIslands。 本公司为一家投资控股公司,本公司及其子公司(以下统称为「本集团」)主要通过向中华人民 共和国境内(「中国」)的客户发放抵押贷款、保证贷款和信用贷款提供借贷服务。 为准备本公司的股份在香港联合交易所有限公司(「联交所」)主板进行首次上市,本集团通过 进行重组(「重组」)使苏州市吴中典当有限责任公司(「吴中典当」)成为本公司的子公司。吴中 典当乃由朱天晓先生、张祥荣先生、葛健先生、陈雁南先生、魏兴发先生、杨伍官先生及卓 有先生(「最终股东」)经营及最终控制。 重组主要涉及加入由最终股东拥有的本公司及其其他子公司作为同为最终股东拥有的吴中典 当的控股公司。因此,重组使用与反向收购相近的会计原则入账。本集团的合并财务报表已 按合并基准编制,并以包括吴中典当在内的组成本集团的各公司的资产、负债及业绩的账面 值列报。本公司之股份於二零一三年十月二十八日在联交所上市。 於二零一五年七月一日,本集团以人民币126,414,800元(折合约港币158,018,500元)之现金对 价从江苏吴中嘉业投资有限公司(「吴中嘉业」)方收购苏州吴中区东山农村小额贷款有限公司 (「东山小贷」)40%股权。东山小贷由此成为集团旗下子公司。於二零一七年十二月二十日, 本集团以人民币60,000,000元(折合约港币71,005,917元)之现金对价从张德学先生、盛春泉先 生和苏州鸿源市政建设工程有限公司方收购东山小贷20%股权。收购後,本集团持有东山小 贷共计60%股权。东山小贷业务主要涉及发放小额贷款,为中国境内客户提供财务担保。 於二零一六年六月及十一月,本集团分别成立了两家100%控股的公司苏州当天下网络科技 有限公司(「当天下」)和苏州汇方四海调剂有限公司(「汇方四海」),於中国境内开展技术开发 和调剂业务。於二零一七年六月,本集团将上述两家子公司转让予第三方公司(附注12(c))。 於二零一七年九月二十七日,苏州汇方嘉达信息科技有限公司(「汇方嘉达」)与苏州市吴中金 融招商服务有限公司(「吴中金服」)已同意组成合夥企业苏州汇方融通中小微企业转贷引导基 –5– 金合夥企业(有限合夥()「汇方融通」)。汇方嘉达作为合夥企业的普通合夥人占有80%合夥比 例。汇方融通为苏州市内中小型企业提供短期的转贷引导贷款业务。 除另有说明外,合并财务报表金额单位为人民币千元。 本集团透过银行及其他金融机构融资应付其日常的营运资本需求。目前的经济环境持续不明 朗,尤其是:(a)对集团产品的需求水平;及(b)可见将来是否有银行及其他金融机构融资。 在考虑公司经营表现有合理可能的改变後﹐本集团的预测和推测﹐显示本集团将有能力在其 目前的融资水平内经营。经作出查询後﹐本集团的董事合理预期本集团将有足够资源在可见 将来继续营运。因此本集团以持续经营基准编制其合并财务报表。集团借款的其他资料载於 附注9。 本合并财务报表已於二零一八年三月二十三日获本公司董事会批准和授权刊发。 2重要会计政策摘要 该附注列示在编制该财务报表时采纳的重要会计政策。除另有说明外,此等政策在所列报的 所有年度内贯彻应用。该财务报表为本集团财务报表,由中国汇融金融控股有限公司及其子 公司组成。 编制基准 (i)香港财务报告准则以及香港《公司条例》合规 本集团的合并财务报表根据香港财务报告准则以及香港《公司条例》(第622章)的规定编 制。 (ii)历史成本法 除下列情况外合并财务报表按照历史成本法编制: .以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债—按公允价值计量。 (iii)本集团已采纳的新订和已修改的准则 於二零一七年一月一日或之後开始的财政年度,本集团首次采纳了以下新准则、修改和 解释: 香港会计准则第12号(修改)就未变现亏损确认递延所得税资产 香港会计准则第7号(修改)披露计划 –6– 采纳该等修改对当期和任何前期并无影响,且不大可能会对未来期间产生影响。 香港会计准则第7号(修改)要求对融资活动产生的负债变动做出披露,见附注9(a)。 (iv)本集团尚未采纳的新准则和解释 多项已颁布的新会计准则及解释无需在二零一七年十二月三十一日或财务报告期间强制 采纳,且本集团尚未提前采纳。本集团估计新准则及解释的影响列示如下: 自此日期或 准则 主要规定 之後财年生效 香港财务报告准则 香港会计师公会已发布收入确认的新准则。此二零一八年 第15号—与客户之间将取代香港会计准则第18号(涵盖出售货品和提 一月一日 的合同产生的收入 供服务产生的收入)和香港会计准则第11号(涵 盖建造合同)。新准则的原则为收入於货品或服 务的控制权转移至客户时确认。 此准则容许全面追溯采纳或修订追溯方式采 纳。 现阶段,本集团估计新准则对集团财务报表的 影响有限。 香港财务报告准则第15号在二零一八年一月一 日或之後开始的财政年度强制采纳。本集团拟 采用修订追溯方式来应用新准则,意味着采纳 的累计影响将在二零一八年一月一日的留存收 益中确认,而比较数字不会重述。 香港财务报告准则 香港财务报告准则第9号处理金融资产和金融负二零一八年 第9号—金融工具 债的分类、计量和终止确认,并引入了有关套 一月一日 期会计的新规定以及金融资产的新减值模型。 本集团已评估其金融资产和金融负债,预期在 二零一八年一月一日采纳新指引不会对该等金 融资产和金融负债的分类和计量构成影响。 –7– 自此日期或 准则 主要规定 之後财年生效 本集团目前不持有被分类为可供出售金融资 产(AFS)的债务工具投资,而符合条件的该类债 务工具随後将可被确认为以公允价值计量且变 动计入综合收益(FVOCI)的金融资产以及可选择 以FVOCI计量的权益工具,因此该等资产的会计 处理并无改变。本集团也未持有将被分类为按 摊余成本计量的类别的对公司债券的投资,因 而不存在重分类也不会影响留存收益。 本集团持有的其他金融资产包括: .目前以公允价值计量且其变动计入当期损 益金融资产(FVPL)计量并将继续根据香港 财务报告准则第9号以相同基准计量的权益 工具,及 .目前按摊余成本计量的授予客户的贷款, 符合根据香港财务报告准则第9号分类为按 摊余成本计量的条件。 新准则不会影响集团金融负债的会计处理,因 为它只影响被指定为以公允价值计量且其变动 计入损益的金融负债,而集团并无任何该等负 债。终止确认规则引自香港会计准则第39号「金 融工具:确认及计量」,没有任何变动。 香港财务报告准则 新套期会计准则将套期工具的会计计量和集团二零一八年 第9号—金融工具 的风险管理实务更紧密地结合。作为一般性原 一月一日 则,由於准则引入了更多以原则为本的方针, 所有更多的套期关系将符合套期会计条件。本 集团目前不持有任何套期关系。 –8– 自此日期或 准则 主要规定 之後财年生效 新减值模型要求按预期信贷损失(ECL)确认减值 拨备,而非仅发生的信贷损失(根据香港会计准 则第39号)。其适用於按摊销成本分类的金融资 产、按FVOCI计量的债务工具、香港财务报告准 则第15号「与客户之间的合同产生的收入」下的 合同资产、应收租赁款、贷款承担和若干财务 担保合同。 初始确认时,需对未来12个月可能发生的违约 事件产生的预期信用损失(12个月预期信用损 失)计提减值准备。如果信用风险显着增加,则 需对金融工具预计使用周期内所有可能发生的 违约事件导致的预期信用损失计提减值准备。 在确认12个月预期信用损失时,金融资产处於 「第一阶段」;当信用风险显着增加时,金融资 产处於「第二阶段」;当存在客观减值迹象,并 被认为已违约或已减值时,金融资产处於「第三 阶段」。 要求公平地对信用风险进行评估和对预期信用 损失进行估计,并进行概率加权,且应涵盖与 评估相关的所有资讯,包括历史事件资讯、当 前状况及对报告日经济情况的合理及可支援性 预测。此外,估计预期信用损失还应考虑货币 的时间价值。 根据截止至目前的评估,本集团预期授予客户 的贷款的损失准备将有少量增加,且将导致截 至二零一八年一月一日净资产减少约1%。 新准则亦增加了披露规定和列报的改变。预期 将改变本集团有关其金融工具的披露性质和范 围,尤其是在新准则采纳的年度内。 –9– 自此日期或 准则 主要规定 之後财年生效 香港财务报告准则第9号必须在二零一八年一月 一日後之後开始的财政年度起应用。本集团将 自二零一八年一月一日起追溯适用该新准则, 并采用准则允许的简易实务处理方法。二零一 七年的比较数字将不会重述。 香港财务报告准则 香港财务报告准则第16号已於二零一六年一月二零一九年 第16号「租赁」 发布。由於对经营租赁和融资租赁的计量划分 一月一日 已经删除,该准则将导致几乎所有租赁须在资 产负债表内确认。根据新准则,资产(租赁资产 的使用权)和支付租金的金融负债须确认入账。 豁免仅适用於短期和低价值租赁。 出租人的会计处理将不会有重大变动。 此准则会主要影响本集团经营租赁的会计处 理。截止至报告日期,本集团有不可撤销的经 营租赁承担为人民币11,057千元。本集团估计, 此等款项中约51.8%涉及短期和低价值租赁的付 款,因此将以直线法在损益中确认为费用。 然而,集团尚未评估需要做出的其他调整(如 有),例如由於对租赁期定义的改变,以及对可 变租赁付款、展期权及终止权的不同处理方式 等而产生的调整。因此,本集团未能估计在采 纳此新准则後须确认的使用权资产和租赁负债 的金额,以及未来如何影响集团的损益和现金 流量的分类。 此新准则在二零一九年一月一日或之後开始的 财政年度强制采纳。在现阶段,本集团不准备 在生效日期前采纳该准则。本集团有意采用简 化的过渡方式,且不会在首次采纳时重述比较 数字。 –10– 没有其他尚未生效的准则预期会对本集团当期或未来财报期间以及可预见的未来交易有 重大影响。 3财务风险管理 本集团的营运活动主要面对多种不同的财务风险,而此营运活动包括分析、评估、接受及管 理不同程度的风险或风险组合。承担风险乃金融业的核心,而营运风险则为开展业务不可避 免的一环。因此,本集团的目的是为适当地平衡风险及回报,和尽可能减少对本集团在财务 业绩上的潜在的不利因素。 集中的风险管理部门根据董事会批核的政策执行风险管理工作。风险管理部门与本集团的营 运单位紧密合作,以识别及评估财务风险。董事会为整体风险管理提供书面的管理原则,以 及涵盖特定风险种类的书面政策,例如信用风险、市场风险及流动性风险。 本集团风险管理政策旨在确认及分析该等风险,建立适当的风险额度及控制,监控该等风险 及达至厘定之额度内。本集团更会定期审查此风险管理政策和程序,以反映市场和产品的改 变。 风险的最主要种类为信用风险、市场风险及流动性风险。市场风险主要包括利率风险、外汇 风险和证券价格风险。 3.1财务风险因素 (a)信用风险 本集团需承担信用风险,该风险乃指交易对方未能履行偿还责任而引致本集团财务 损失的风险。经济情况,或本集团的资产组合中比较集中的特定行业分部的表现出 现重大转变时,将使产生亏损与资产负债表日期所提取的减值准备出现差异。因 此,管理层审慎管理其信用风险。信用风险主要是来自本集团的资产组合内的客户 贷款。 (i)缓释信用风险的政策 本集团采用了一系列的政策和措施来缓释信用风险。就典当服务而言,最传 统的做法是接受客户的特定类别抵押物。客户贷款的主要抵押物种类有: .房地产,包括住宅、商业及工业物业; .股权,主要为通常与借款人有关的非上市股权;及 .动产,包括但不限於存货、车辆、奢侈品包、手表、贵金属及珠宝。 –11– 本集团亦专注於确定房地产抵押物的合法所有权及为其估值。授出贷款金额 主要是基於抵押物的价值,通常低於房地产抵押物估计价值。本集团紧密监 控在整段贷款期内房地产类抵押物的价值。 除贷款抵押物外,本集团亦就股权质押贷款而引入其他信用增级措施,主要 为偿还贷款保证的第三方担保、考虑借款人的还款能力、还款记录、抵押物 的状况、财务表现、杠杆比率、行业前景及市场竞争等因素。 对保证贷款,本集团考量第三方担保人的偿债能力、财务业绩、杠杆率及业 务表现等因素。 除抵押贷款和保证贷款,本集团也向客户提供信用贷款。本集团评估借款人 的信用分级,包括借款人的经营状况、财务资讯、还款能力以及借款人所在 行业的行业前景。 本集团的子公司东山小贷为客户提供融资担保服务。东山小贷考量借款人的 还款能力、还款记录、抵押物的状况、财务表现、杠杆比率、行业前景及市 场竞争等因素。东山小贷亦要求信贷再担保公司对担保提供再担保。 (ii)减值准备及计提政策 为编制财务报表,仅将基於客观减值证据的於资产负债表日期已发生的损失 确认为减值准备。 –12– 於合并财务状况表所示的年末减值准备来自根据不同抵押物种类进行区分的 三类贷款。大部份的减值准备来自股权质押贷款、房地产抵押贷款、保证贷 款和信用贷款。下表所示为本集团按照抵押物种类区分的三类客户贷款原值 及相应的减值准备: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 授予客户的贷款,总额 抵押贷款 1,465,924 1,525,529 —房地产抵押贷款 1,172,861 1,089,431 —股权质押贷款 254,837 419,901 —个人财产抵押贷款 38,226 16,197 保证贷款 205,783 273,729 信用贷款 483,186 485,400 2,154,893 2,284,658 减﹕减值准备 抵押贷款 (170,169) (220,585) —房地产抵押贷款 (78,844) (49,317) —股权质押贷款 (91,325) (171,268) —个人财产抵押贷款 — — 保证贷款 (33,631) (33,342) 信用贷款 (5,441) (6,306) (209,241) (260,233) 1,945,652 2,024,425 本集团的信用风险管理政策规定,对未偿还的保证贷款、信用贷款、房地产 抵押贷款及股权质押贷款至少每年进行一次个别评估,如应个别情况将需要 更频密地审核。於资产负债表日期,应逐笔评估这些贷款所产生的损失,厘 定相应的个别准备。评估通常考虑持有的抵押物及单个贷款户的预期收款, 并考虑客户的财务状况、目前还款能力、抵押物的质素及价值、过往经验、 第三方担保人的财政状况及客户的特定资料以及有关客户营运地点的经济环 境。个人财产抵押贷款个别而言并不重大,不进行个别评估。 –13– 为以下情况下提取集体准备:(i)对同类抵押物的贷款组合进行个别评估但没有 发现客观减值证据;及(ii)利用可供使用的过往经验、经验判断及统计方法判 断存在已产生但尚未确认的损失。 个人财产抵押贷款的信用风险较低,原因为本集团在客户偿还贷款前实际上 接管或委托独立第三方接管抵质押物。於截至二零一七十二月三十一日及二 零一六年十二月三十一日止年度,考虑到通过处置财产收回的金额後,个人 财产抵押贷款并未产生损失。因此,并无就以该类抵押物进行担保的贷款提 取集体减值准备。因此,并无就以该类抵押物进行担保的贷款提取组合减值 准备。 有关股权质押贷款、房地产抵押贷款、保证贷款和信用贷款的个别评估及集 体评估的减值准备,请参阅附注4。 (iii)未考虑抵押物或其他信用增级措施的最大信用风险敞口 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 与资产有关的信用风险敞口如下︰ 授予客户的贷款 1,945,652 2,024,425 银行存款 939,878 910,919 其他应收款 13,209 16,990 2,898,739 2,952,334 上表所示为本集团於二零一七年十二月三十一日及二零一六年十二月三十一 日不考虑抵押物或其他信用增级措施的最大信用风险敞口。以上资产的风险 敞口以合并财务状况表中的账面净值列示。本集团持有的银行存款主要存放 或托管在大型商业银行。 管理层对其继续将本集团来自於客户贷款信用风险敞口控制和维持在较低限 度的能力具有信心。本集团的银行存款结余主要存放或托管在管理层认为高 信用等级的中国主要商业银行内。本集团认为与存放於主要商业银行银行存 款结余有关的信用风险甚微。 –14– (iv)授予客户的贷款 授予客户的贷款概述如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 未逾期未减值 1,028,299 1,043,847 逾期未减值 725,031 880,398 个别已减值 401,563 360,413 总额 2,154,893 2,284,658 减:减值准备 (209,241) (260,233) 净值 1,945,652 2,024,425 a.未逾期未减值贷款 未逾期未减值贷款来自近期没有违约记录的众多客户。 此类别包含所有个人财产抵押贷款,因为可通过出售被没收的个人财产 抵押物偿还此类贷款,且其售价通常较贷款账面价值为高。 –15– b.逾期未减值贷款 逾期未减值贷款来自在本集团拥有良好贷款记录的客户。由於该等贷款 被具有可合理地确定市价的房地产抵押物全额担保,或在股权质押贷 款、保证贷款和信用贷款的情况下,由於客户信用状况并无重大改变而 该等结余被视为可悉数收回,因此,董事们相信,概无需对该等结余提 取准备。逾期未减值贷款总额的账龄分析如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 房地产抵押贷款,总额 逾期一个月以内 33,853 — 逾期一至三个月 6,115 6,884 逾期四至六个月 2,946 — 逾期六个月以上 676,349 830,407 719,263 837,291 股权质押贷款,总额 逾期一个月以内 — — 逾期一至三个月 — — 逾期四至六个月 — — 逾期六个月以上 — 7,247 — 7,247 保证贷款,总额 逾期一个月以内 — 1,335 逾期一至三个月 — 6,230 逾期四至六个月 — 3,000 逾期六个月以上 5,568 22,225 5,568 32,790 信用贷款,总额 逾期一个月以内 — — 逾期一至三个月 — — 逾期四至六个月 — — 逾期六个月以上 200 3,070 200 3,070 逾期未减值贷款合计 725,031 880,398 –16– 於二零一七年十二月三十一日,本集团就逾期未减值房地产抵押贷款接 纳公允价值约为人民币1,473,833千元的房地产抵押物(二零一六年:人民 币1,384,947千元)。 c.个别已减值贷款 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 个别已减值贷款总额 —房地产抵押贷款 180,839 117,131 —股权质押贷款 155,378 199,648 —保证贷款 65,346 43,634 401,563 360,413 个别已减值贷款减值准备 —房地产抵押贷款 (62,835) (32,780) —股权质押贷款 (83,399) (139,684) —保证贷款 (31,235) (25,266) (177,469) (197,730) 个别已减值贷款净值 224,094 162,683 (v)存在信用风险的金融资产的风险集中性 本集团维持广泛的客户基础。於二零一七年十二月三十一日,前五大客户的 贷款总额占客户贷款的28.2%(二零一六年:29.1%)。截至二零一七年十二月 三十一日止年度,来自前五大客户的利息收入为总利息收入的19.9%(二零一 六年:27.4%)。 (vi)个别已减值贷款利息收入金额 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 个别已减值贷款利息收入 —房地产抵押贷款 25,618 19,433 —股权质押贷款 15,876 4,202 —保证贷款 3,113 2,363 44,607 25,998 –17– (b)市场风险 本集团需承担市场风险,市场风险乃当市场价格变动,金融工具的公允价值或将来 的现金流会随之波动的风险。市场风险是从利率、货币和权益性投资的未平盘额而 产生,并受一般及特别的市场转变及市场比率或价格的波动水准转变而影响,例如 利率、信用息差汇率及权益价格。本集团的市场风险主要来自客户贷款、银行存款 及银行借款产生的利率风险。本集团已制订政策及程序以监控及管理市场风险。 (i)利率风险 现金流量利率风险为金融工具之未来现金流因应市场利率变动出现波动的风 险。公允价值利率风险为金融工具的价值因应市场利率变动产生波动的风 险。本集团因应市场利率现行水准波动的影响而承担公允价值及现金流量风 险。 最重要的计息资产及负债是客户贷款及借款,两者均以固定利率计息以产生 独立於市场利率的现金流。合同利率的重新定价是与各授予客户的贷款的到 期日或借款到期日互相配合的。於各资产负债表日期,所有客户贷款的到期 日均於十二个月内,而借款的到期日为十二个月内。本集团定期计量其贷款 组合、借款与计息的银行存款可能发生的利率变动对损益造成的影响。 根据模拟分析并保持其他变量不变,倘基准利率上升╱下降100个基点,主要 由於利率重设导致银行定期存款利息收入以及固定利率借款利息支出增加╱ 减少,截至二零一七年十二月三十一日止年度的除所得税前利润将下跌╱增 加约人民币2,361千元(二零一六年:下跌╱增加约人民币2,841千元)。 附息金融资产,主要为客户贷款,其利率并不主要受到市场基准利率的变动 影响。其反而更受到供需关系以及双边谈判的影响,令根据基准利率进行的 量化敏感性分析显得缺乏代表性。 –18– (ii)外汇风险 本集团主要在中国营运。大部分已确认的资产及负债均以人民币计价及大部 分交易均以人民币结算。本集团概无持有或发行任何衍生金融工具以管理其 外汇风险。 敞口 於报告年度末,本集团外汇风险敞口以人民币千元列示如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 美元 港币 美元 港币 银行存款及手头现金 633,797 51,113 661,231 722 在合并综合收益表内确认的数额 本年度中,在损益中确认的与外汇相关的数额列示如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 在损益中确认的数额 外币银行存款产生的汇兑(损失)╱收益 (39,633) 42,217 於二零一七年十二月三十一日,除银行存款中以美元及港币计价的款项合计 为人民币684,910千元(二零一六年:人民币661,953千元()附注6)外,本集团并 无重大资产或负债以人民币以外的货币计价。倘美元兑人民币转弱╱转强 1%,而保持所有其他变量不变,截至二零一七年十二月三十一日止年度的除 所得税前利润将减少╱增加人民币6,849千元(二零一六年:减少╱增加人民币 6,620千元),主要是由於折算以美元及港币计价的资产时产生汇兑亏损╱利 得。 (iii)价格风险 由於本集团持有的投资在合并资产负债表中分类为以公允价值计量且其变动 计入损益的金融资产,故此本集团承受权益证券的价格风险(附注5)。 为了管理权益证券投资的价格风险,本集团将其投资组合分散,投资组合分 散是根据本集团设定的限额进行。 –19– 本集团的权益投资是公开买卖的。倘股价上升╱下降5%,截至二零一七年十 二月三十一日止年度的除所得税前利润将增加╱减少人民币2,548千元(二零一 六年:增加╱减少人民币3,322千元)。 (c)流动性风险 流动性风险为本集团由於合约承担的现金需要而於债务到期时未能偿还债务的风 险。该等流出将消耗客户贷款的可用现金资源。在极端情况下,欠缺流动资金可导 致资产负债水准恶化及销售资产。 本集团旨在通过已承诺的信贷额度维持充足的现金及资金来源,并且通过维持已承 诺信贷额度保持资金灵活性。为管理流动性风险,管理层以预期现金流量为基准监 控本集团流动资金储备的滚动预测(包括未提取的银行信贷额度)以及现金及现金 等价物。本集团预期通过内部产生的经营现金流量及金融机构的借款满足未来的现 金流量需求。 (i)融资安排 於二零一七年十二月三十一日,本集团无尚未提取的借款额度(二零一六年十 二月三十一日:无)。 –20– (ii)金融资产及金融负债到期日 下表为将按相关到期组别将本集团的金融资产及金融负债分类後作出的分 析,分类方法基於资产负债表日期至合约到期日的剩余期间。下表内披露的 金额为合约未贴现现金流量。十二个月以内到期的余额等於其账面余额由於 折现的影响不显着。本集团对这些金融工具预期的现金流量与下表中的分析 可能有显着的差异。 按需求或 於一个月内 一至 六至 偿还 六个月十二个月 逾期 合计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 於二零一七年 十二月三十一日 银行存款及手头现金 617,857 219,231 116,281 — 953,369 授予客户的贷款 104,183 645,581 317,342 929,827 1,996,933 金融资产合计 722,040 864,812 433,623 929,827 2,950,302 借款 (164,723) (844,406) (154,912) — (1,164,041) 应付关联方款项 (633) — — — (633) 其他金融负债 (2,449) — — — (2,449) 金融负债合计 (167,805) (844,406) (154,912) — (1,167,123) 流动资金敞口 554,235 20,406 278,711 929,827 1,783,179 於二零一六年 十二月三十一日 银行存款及手头现金 510,169 146,580 261,255 — 918,004 授予客户的贷款 200,638 575,062 259,925 1,021,133 2,056,758 金融资产合计 710,807 721,642 521,180 1,021,133 2,974,762 借款 (234,104) (709,807) (370,094) — (1,314,005) 应付关联方款项 (633) — — — (633) 其他金融负债 (5,763) — — — (5,763) 金融负债合计 (240,500) (709,807) (370,094) — (1,320,401) 流动资金敞口 470,307 11,835 151,086 1,021,133 1,654,361 –21– 3.2金融资产及负债的公允价值 本集团按摊销成本呈列的金融资产及负债分别归类为「贷款及应收款项」,「以公允价值 计量且其变动计入损益的金融资产」及「其他金融负债」。 「贷款及应收款项」和「其他金融负债」按摊销成本列示。由於这些金融资产及负债於一 年内到期,於各结算日的账面值与其公允价值相约。 於二零一七年十二月三十一日,本集团持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产均为权益性投资(二零一六年:同)。管理层指定所有权益性投资列示为「以公 允价值计量且其变动计入损益的金融资产」。 (a)公允价值层级 下表根据在评估公允价值的估值技术中所运用到的输入的层级,分析本集团於二零 一七年十二月三十一日及二零一六年十二月三十一日按公允价值入账的金融工具。 每层级的解释参见表格下方。 第1层 第2层 第3层 总计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 於二零一七年十二月三十一日 以公允价值计量且其变动 计入损益的金融资产 被指定为按公允价值计量 且其变动计入损益的金融资产 —权益性投资 — 50,961 — 50,961 第1层 第2层 第3层 总计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 於二零一六年十二月三十一日 以公允价值计量且其变动 计入损益的金融资产 被指定为按公允价值计量 且其变动计入损益的金融资产 —权益性投资 — 100,997 — 100,997 报告年度内第1与第2层金融资产之间并无转移。第2层与第3层之间的转移在下文 第3层的调节中说明(附注3.2(c))。 本集团的政策是於报告期末确认公允价值层级的转入及转出。 第1层:在活跃市场买卖的金融工具的公允价值根据资产负债表日的市场报价列 账。当报价可即时和定期从证券交易所、交易商、经纪、业内人士、定价服务者或 监管代理获得,而该等报价代表按公平交易基准进行的实际和常规市场交易时,该 市场被视为活跃。本集团持有的金融资产的市场报价为当时买方报价。此等权益性 投资包括在第1层。 –22– 第2层:没有在活跃市场买卖的金融工具(例如场外衍生工具)的公允价值利用估值 技术厘定。估值技术尽量利用可观察市场数据(如有),尽量少依赖主体的特定估 计。如计算一金融工具的公允价值所需的所有重大输入为可观察数据,则该金融工 具列入第2层。 第3层:如一项或多项重大输入并非根据可观察市场数据,则该金融工具列入第3 层。该层级适用於非上市权益性证券。 (b)用以估计公允价值的估值技术 投资於公共实体的第2层权益性投资的公允价值是根据此等投资於二零一七年十二 月三十一日及二零一六年十二月三十一日的当时买方报价厘定。对第2层非上市实 体权益性投资的公允价值,根据最大限度利用可观察市场资料的估值技术计量。 所有的公允价值估计结果均包含於第2层中,除根据现值以及采用的贴现率等於合 同约定的收益率确定公允价值的非上市权益性证券以外。 (c)在公允价值计量中使用的重大不可观察输入数据(第3层) 下表显示截至二零一七年十二月三十一日止年度第3层金融工具的变动(2016:无): 非上市 权益性投资 人民币千元 二零一七年一月一日期初结余 — 转拨至第3层(i) 34,550 购买 10,000 结算 (51,459) 在综合收益确认的收益(附注12(b)) 6,909 二零一七年十二月三十一日期末结余 — 报告期末持有的资产在二零一七年度 综合收益中所确认的未变现利得总额 — (i)二零一七年,本集团从第2层转拨一权益性投资(已利用可观察市场价格按公 允价值入账)至第3层。这是由於本集团改变了该权益性投资的退出方式,报 价不再适用。因而该权益性投资利用贴现现金流量法确定公允价值,采用的 贴现率等於合同约定的收益率。本集团就权益性投资采用的第3层主要输入数 据属於贴现率,而这并不是以可观察市场资料为根据。该投资於二零一七年 处置。 –23– 在此等期间内於综合收益中确认的总收益(截至二零一六年十二月三十一日止年 度:无)中,所有数额均归属於与报告期末持有的资产相关的未变现收益(截至二 零一六年十二月三十一日止年度:无)的变动。 (d)估值流程 本集团财务部设有一个小组,专责就财务报告目的对非财产性项目估值,包括第3 层公允价值。此小组直接向首席财务官(CFO)和审核委员会(AC)汇报。为配合本集 团的报告日期,CFO、AC、估值小组与估值师最少每六个月开会一次,讨论估值 流程和相关结果。 本集团使用的主要第3层输入资料从下列资讯中取得和评估: .金融资产贴现率使用资本资产定价模型厘定,藉此计算反映当前对时间金钱 值的市场评估和资产特定风险的税前贴现率。 .对本集团内部信用风险管理组确定的信用风险等级按交易方进行具体调整(包 括对信用违约率的假设)。 .根据同类公司的市场信息估计未上市股本证券的盈利增长因子。 .或有对价—根据销售合同条款、主体对业务的了解,以及当前经济环境可能 对其产生的影响对预计现金流量进行估计。 於每个报告日期末,第2层和第3层公允价值的变动,由CFO、AC和估值小组在估 值会议中讨论和分析。小组经讨论後会呈交报告,解释公允价值变动的原因。 3.3资本风险管理 (a)风险管理 本集团资本管理政策的目标乃为: .保障本集团持续经营的能力,以为股东带来回报及为其他利益相关方带来利 益,及 .维持最优资本结构以降低资本成本。 为了维持或调整资本结构,本集团可能会调整支付予股东的股息数额、向股东退还 资本新股或出售资产以减低债务。 –24– 流动资本由财务部定期监控。本集团基於资本负债比率监控资本风险。此比率按照 净负债除以总资本计算得出。净负债按照借款扣除现金及现金等价物计算得出。总 资本按照合并财务状况表所列的「总权益」加上净负债计算得出。 二零一七年度本集团的策略与二零一六年度一致。本集团的策略为维持资本负债比 率在50%之内,并一贯遵循吴中典当对客户贷款总额的合规规定。二零一七年十二 月三十一日及二零一六年十二月三十一日的资本负债比率如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 借款(附注9) 1,150,968 1,288,306 减:现金及现金等价物(附注6) (257,917) (191,216) 债务净额 893,051 1,097,090 总权益 1,853,965 1,800,138 总资本 2,747,016 2,897,228 资本负债比率 33% 38% (i)借款使用限制 根据汇方同达借款额度的条款,借款人要求遵从以下财务约定事项: .为第三人负债进行担保的总额不得超过汇方同达净资产的4倍。 截至二零一七年十二月三十一日止年度,汇方同达遵从以上借款使用限制(截 至二零一六年十二月三十一日止年度:无)。 截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集团就剩余借款额度的条款,无 其他财务约定事项(截至二零一六年十二月三十一日止年度:无)。 –25– 4授予客户的贷款 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 授予客户的贷款,总额 抵押贷款 1,465,924 1,525,529 —房地产抵押贷款 1,172,861 1,089,431 —股权质押贷款 254,837 419,901 —个人财产抵押贷款 38,226 16,197 保证贷款 205,783 273,729 信用贷款 483,186 485,400 2,154,893 2,284,658 减﹕减值准备 —个别评估 (177,469) (197,730) —集体评估 (31,772) (62,503) (209,241) (260,233) 授予客户的贷款,净值 1,945,652 2,024,425 客户贷款来自本集团的贷款业务。向客户授出的贷款期为一年以内。截至二零一七年十二月 三十一日止年度,房地产抵押贷款及股权质押贷款的年利率介乎8.00%至30.00%之间(二零一 六年:介乎12.00%至36.72%之间)。 截至二零一七年十二月三十一日止年度,授予客户的保证贷款的年利率介乎7.00%至18.00% 之间(二零一六年:介乎8.04%至18.00%之间)。 截至二零一七年十二月三十一日止年度,授予客户的信用贷款的年利率介乎8.00%至18.00% 之间(二零一六年:6.00%至18.00%之间)。 授予客户的贷款均以人民币计价。减值准备均为股权质押贷款、房地产抵押贷款、保证贷款 产生及信用贷款(附注3.1(a))。 於二零一七年十二月三十一日,续当贷款金额为人民币129,041千元(二零一六年:人民币 109,980千元)均为房地产抵押贷款(二零一六年:同)。截至二零一七年十二月三十一日止年 度,无续当贷款对原合同条款进行了实质修改(二零一六年:同)。 –26– (a)客户贷款账龄分析 贷款账龄按贷款发放日开始计算,续当不改变贷款原账龄起计日。客户贷款净值的账龄 分析列示如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 三个月以内 422,999 713,123 三至六个月 382,308 188,504 六至十二个月 248,915 93,313 十二至二十四个月 24,410 615,558 二十四个月以上 867,020 413,927 1,945,652 2,024,425 (b)贷款减值准备变动表 二零一七年 个别评估 集体评估 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 年初 197,730 62,503 260,233 已确认减值亏损 102,759 — 102,759 转回的贷款减值准备 (65,388) (28,395) (93,783) 本年释放的减值拨备折现利息 (44,607) — (44,607) 核销的不可收回的贷款 (15,361) — (15,361) 其他转入╱(转出) 2,336 (2,336) — 年末 177,469 31,772 209,241 –27– 二零一六年 个别评估 集体评估 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 年初 127,118 52,503 179,621 已确认减值亏损 104,446 44,981 149,427 转回的贷款减值准备 (19,510) (23,307) (42,817) 本年释放的减值拨备折现利息 (25,998) — (25,998) 其他转入╱(转出) 11,674 (11,674) — 年末 197,730 62,503 260,233 (c)客户贷款减值准备净提取 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 客户贷款减值准备净提取╱(转回) 个别评估 37,371 84,936 集体评估 (28,395) 21,674 8,976 106,610 5以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 被指定为按公允价值计量的金融资产按发行人分类如下: 上市—公共实体 50,961 66,447 非上市实体 — 34,550 50,961 100,997 上述权益性投资根据已记录的风险管理策略进行管理,并以公允价值为基础进行业绩评估, 并在此基础上向高级管理层报告相关权益性投资的资讯。 以上权益性投资的公允价值变动记录在合并综合收益表内记录为「净投资收益╱(损失)」(附 注12)。 投资於公共实体的权益性投资的公允价值是根据此等投资於二零一七年十二月三十一日的当 时买方报价厘定(二零一六:同)。 –28– 公允价值为人民币50,961千元的上市实体权益性投资,为券商提供的人民币27,000千元借款 提供质押(二零一六年:公允价值为人民币49,835千元的上市实体权益性投资,为券商提供的 人民币20,200千元借款提供质押()附注9(d))。 6银行存款及手头现金 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 手头现金 1,767 1,430 活期银行存款 256,150 189,786 定期存款 683,728 721,133 941,645 912,349 手头现金及活期银行存款按币种分类如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 人民币 256,735 250,396 美元 633,797 661,231 港币 51,113 722 941,645 912,349 本集团现金及现金等价物如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 银行存款及手头现金 941,645 912,349 减﹕原存期超过三个月的未受限定期存款 (308,350) (327,123) 有银行担保的受限定期存款 (375,378) (394,010) 257,917 191,216 於二零一七年十二月三十一日,美元49,796千元(二零一六年:美元48,149千元),折合约人 民币325,378千元(二零一六年:折合约人民币334,010千元)的定期存款被作为本集团人民币 306,000千元(二零一六年:人民币290,000千元)借款的质押物而使用受到限制(附注9)。 –29– 於二零一七年十二月三十一日,定期存款人民币50,000千元(二零一六年:人民币60,000千 元)是本集团本金为人民币47,500千元(二零一六年:人民币57,000千元)银行借款的质押物而 使用受到限制(附注9)。 7股份溢价及其他储备 其他储备 雇员奖励 股本溢价资本储备法定储备一般储备计划储备 合计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 於二零一七年一月一日 548,237 500,000 77,715 4,417 2,607 1,132,976 定向增发新股 45,879 — — — — 45,879 职工股份期权计划下发行股份(c)(ii) 7,877 — — — (1,908) 5,969 雇员奖励计划—职工服务价值(c)(i) — — — — 4,272 4,272 非控制性权益交易 — 6,963 — — — 6,963 於二零一七年十二月三十一日 601,993 506,963 77,715 4,417 4,971 1,196,059 於二零一六年一月一日 548,237 500,000 73,902 4,417 — 1,126,556 提取储备(a) — — 3,813 — — 3,813 雇员奖励计划—职工服务价值(c)(i) — — — — 2,607 2,607 於二零一六年十二月三十一日 548,237 500,000 77,715 4,417 2,607 1,132,976 (a)法定储备 根据中国相关法律和法规及组成本集团於中国注册成立的公司(「中国子公司」)的公司章 程的规定,中国子公司须在抵销过往年度亏损後,於派发纯利前将按中国会计准则厘定 的年度法定纯利10%拨至法定盈余公积金。当中国子公司的法定盈余公积金结余达到股 本的50%时,股东可酌情决定是否进一步拨款。法定盈余公积金可用於抵销过往年度亏 损(如有),亦可通过按股东现时持有的股份比例向有关股东发行新股转换为股本或增加 其现有持股的面值,惟发行後余下的法定盈余公积金数额须不少於注册资本的25%。 –30– (b)一般储备 根据财政部於二零一二年三月二十日颁布的《关於印发<金融企业准备金计提管理办法> 的通知》(财金2012[20]号),东山小贷每年末计提一般风险准备。一般风险准备的余额 不低於东山小贷期末风险资产余额的1.5%。於二零一七年十二月三十一日,东山小贷一 般风险准备已达到年末风险资产余额的1.5%,无需提取一般风险准备(二零一六年十二 月三十一日:同)。 (c)雇员奖励计划—雇员服务价值 本公司於二零一六年九月十三日通过了一项购股权以授予现在或者将来为本集团做出贡 献的员工。於二零一六年九月十三日,本公司共授予董事及部分员工共50,000,000份购 股权,每份行权价为港币0.62元。员工在完成一或两年的服务期限後方可行权(锁定 期)。购股权在授予日起计的一或两年後方可行权,行权条件为集团於二零一六年及二 零一七年分别完成目标公司权益占有人应占净利润的60%或以上,或集团於二零一六年 及二零一七年累计完成目标公司权益占有人应占净利润的60%或以上。购股权的有效期 为五年。集团没有法定义务回购或以现金赎回该购股权。 二零一七年 平均行使价 购股权数目 每股港币(元) (千计) 於一月一日 0.62 50,000 授予 — — 行权(ii) 0.62 (11,550) 丧失 0.62 (10,443) 於十二月三十一日 0.62 28,007 於二零一七年十二月三十一日既定且可行权 0.62 28,007 –31– 二零一六年 平均行使价 购股权数目 每股港币(元) (千计) 於一月一日 — — 授予 0.62 50,000 行权 — — 於十二月三十一日 0.62 50,000 截至二零一七年十二月三十一日止年度,购股权行权时的股价加权平均为港币1.32元 (二零一六年:无)。 (i)雇员奖励计划—职工服务价值 於二零一六年所授予的期权的加权平均公允价值利用布莱克—斯科尔斯(Black- Scholes)估值模式厘定为每份期权港币0.82元。对该模式输入的重大数据为於授予 日期的加权平均股价为港币0.62元、行使价为以上所列、波动率为51.79%、股利收 益率为零、期权期限为5年及每年无风险利率为0.66%。按照持续复合股份回报的 标准而计量的波动率,是根据自上市起每日股价的统计分析而计算的。 年末已发行在外的购股权将於二零二一年九月十二日到期。 截至二零一七年十二月三十一日止年度,为该授予董事及员工的购股权计划确认员 工福利费用人民币4,272千元(二零一六年:人民币2,607千元)。 (ii)职工股份期权计划下发行股份 於二零一七年,本公司在雇员奖励计划下发售11,550,000股每股面值0.01港元的股 份,每份行权价为港币0.62元,募集资金总额为港币7,161千元(折合约人民币6,067 千元)。本集团发行11,550,000普通股,扣除面值人民币98千元後尚余人民币5,970千 元,加上直接归属於已行权的购股权累计确认在雇员奖励计划储备中的数额人民币 1,908千元後的净额人民币7,877千元计入「股本溢价」。 –32– 8其他负债 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 应计雇员福利 10,011 10,088 税项及其他应缴税项 1,553 891 其他金融负债 2,450 5,763 14,014 16,742 於二零一七年十二月三十一日,本集团及本公司的其他金融负债并不计息。由於期限较短, 公允价值接近其账面值(二零一六年:同)。 9借款 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 银行借款(a) 844,812 888,422 合并特殊目的主体持有人权益—苏州钱袋(b) 191,421 379,635 小额贷款公司借款(c) 68,174 — 证券公司借款(d) 27,051 20,249 定向融资计划(e) 19,510 — 1,150,968 1,288,306 (a)银行借款均於一年内到期。截至二零一七年十二月三十一日止年度,银行借款的年利率 介乎4.35%至5.66%之间(二零一六年:介乎4.35%至6.20%之间)。 於二零一七年十二月三十一日,人民币306,000千元银行借款以本集团美元49,796千元受 限银行定期存款为质押(於二零一六年十二月三十一日:人民币290,000千元银行借款以 本集团美元48,149千元受限银行定期存款为质押()附注6)。 於二零一七年十二月三十一日,人民币47,500千元银行借款以本集团人民币50,000千元 受限银行定期存款为质押(於二零一六年十二月三十一日,人民币57,000千元银行借款 以本集团人民币60,000千元受限银行定期存款为质押)。 於二零一七年十二月三十一日,人民币370,000千元银行借款由吴中嘉业和最终控制人担 保(於二零一六年十二月三十一日:人民币370,000千元)。 於二零一七年十二月三十一日,无人民币银行借款由江苏吴中集团有限公司担保(於二 零一六年十二月三十一日:人民币50,000千元)。 於二零一七年十二月三十一日,人民币120,000千元银行借款由汇方科技担保(於二零一 六年十二月三十一日:同)。 –33– 由於折现的影响不重大,银行借款的公允价值接近其账面值。 本集团的借款以人民币计量。 於二零一七年十二月三十一日,本集团并无任何未支取的信贷额度(於二零一六年十二 月三十一日:无)。 (b)於二零一七年十二月三十一日,合并结构性主体持有人的权益是通过苏州钱袋网路融资 平台从个人投资者取得的借款(於二零一六年十二月三十一日:同)。 於二零一七年十二月三十一日,贷款资金来源是苏州钱袋所取得的借款,并由东山小贷 提供担保。并入本集团的贷款及应收利息共计人民币181,781千元(於二零一六年十二月 三十一日:人民币375,198千元)。 (c)於二零一七年十二月三十一日,人民币68,000千元小额贷款公司借款由江苏吴中集团有 限公司担保(於二零一六年十二月三十一日:无)。 (d)於二零一七年十二月三十一日,证券公司提供的人民币27,000千元借款由本集团持有的 上市股票质押(於二零一六年十二月三十一日:人民币20,200千元()附注5)。 (e)於二零一七年十二月三十一日,人民币19,510千元定向融资计划由江苏吴中集团有限公 司担保(於二零一六年十二月三十一日:无)。 10利息收入 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 客户贷款利息收入 抵押贷款 —房地产抵押贷款 98,289 87,167 —股权质押贷款 56,285 53,331 —个人财产质押贷款 11,000 13,686 保证贷款 26,688 34,697 信用贷款 67,032 48,745 银行存款利息收入 13,059 10,708 272,353 248,334 客户贷款利息收入为向客户收取的属於实际利率组成部分的所有款项,包括利息收入和综合 行政费收入。 –34– 11利息支出 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 银行借款利息支出 44,631 44,703 小额贷款公司借款利息支出 3,786 — 其他利息支出(附注9) 25,820 20,936 74,237 65,639 12净投资收益╱(损失) 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 公允价值变动(损失)╱收益—上市权益性证券(a) (15,486) 6,447 处置非上市权益性证券净收益(b) 9,406 — 处置子公司净收益(c) 8,150 — 上市权益性证券现金股利 429 — 公允价值变动损失—非上市权益性证券(a) — (6,909) 2,499 (462) (a)截至二零一七年十二月三十一日止年度,公允价值变动损失╱收益为来自被指定为按公 允价值计量且其变动计入损益的金融工具的公允价值变动(二零一六年:同()附注5)。 (b)於二零一七年,本集团处置非上市权益性证券并实现净收益人民币9,406千元(二零一六 年:无)。 (c)於二零一七年,本集团处置两家100%控股的子公司当天下及汇方四海,实现收益人民 币8,150千元(二零一六年:无)。 13其他经营收益 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 顾问费收入(a) 5,275 4,136 出售抵债资产之净收益 1,051 1,298 担保费收入—东山小贷 71 146 其他 16 3 6,413 5,583 –35– (a)顾问费收入主要来自互联网融资平台苏州钱袋。该平台於二零一五年二月由本集团建 立。该平台扮演借贷双方的中间人收取手续费。苏州钱袋按照1.5%至8.0%的比率每年 向借款人收取固定谘询费(2016:1.5%至8.6%)。 14行政支出 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 职工福利费用 36,980 28,950 广告开支 5,470 7,586 经营租赁租金 5,041 4,342 专业服务及顾问费用 4,205 3,697 交通及食宿 3,462 4,048 核数师薪酬 2,400 2,192 通讯及办公费用 2,283 2,406 增值税及附加(a) 1,577 1,787 手续费 1,111 1,366 折旧及摊销 981 1,023 营业税金及附加(b) — 4,064 其他费用 3,412 2,537 66,922 63,998 (a)根据签署的独家管理及谘询服务协议,汇方同达向吴中典当提供独家谘询及附加服务, 该谘询费收入需缴纳6%的增值税及等於12%增值税额的附加税。於二零一六年五月一 日前,该增值税不可抵扣因而确认为行政支出。 (b)於二零一六年五月一日前,本集团贷款业务需要缴纳营业税及附加。营业税为客户贷款 利息收入的5%,营业税附加为应交营业税总额的12%。自二零一六年五月一日起,本 集团的客户贷款利息收入需要缴纳6%的增值税及等於12%的应交增值税额的附加税。 15其他(损失)╱利得,净值 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 净汇兑(损失)╱收益 (39,633) 42,217 政府补肋 3,150 3,552 其他 101 — (36,382) 45,769 –36– 16所得税支出 本附注列示了本集团所得税支出的分析,列明直接确认於权益中的数额以及不可评估及不可 扣除项对所得税支出的影响。同时,本附注也阐述了与本集团税务状况有关的重要会计估 计。 (a)所得税支出 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 当期所得税 年度利润产生的当期所得税 28,464 41,758 以前年度当期所得税调整 — (5,353) 当期所得税合计 28,464 36,405 递延所得税 递延所得税资产的增加 (68) (28,146) 递延所得税收益合计 (68) (28,146) 所得税支出 28,396 8,259 截至二零一七年十二月三十一日止年度,所有所得税支出均归属於来自持续经营的利润 (二零一六年:同)。 –37– (b)所得税支出与理论税额的数值调节表 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 除税前利润 93,582 62,977 按适用的当地税率计算的税项 24,589 16,359 在计算应纳税所得额时不可抵扣(不征税)数额的税项 影响: —业务招待费 336 411 —雇员奖励计划 (1,043) — —其他 71 153 小计 23,953 16,923 在实体经营的国家的不同税率的影响 (460) (668) 没有确认递延所得税资产的未使用税损 323 270 代扣代缴所得税(i) 4,580 (2,913) 以前年度调整 — (5,353) 所得税支出 28,396 8,259 本公司根据开曼群岛公司法於开曼群岛注册成立为获豁免有限公司,因此,本公司获豁 免支付开曼群岛所得税。 根据相关规则及法规,在英属处女群岛注册成立的企业不须缴纳所得税。 截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集团的估计应课税利润之适用香港利得税, 税率为16.5%(二零一六年:同)。 根据中国企业所得税法(「企业所得税法」),本集团就其於中国内地营运的所得税拨备, 已根据现有的法例、诠释及惯例,按估计应课税利润按适用的企业所得税税率25%计 算。 (i)根据企业所得税法,於中国大陆成立的外资企业向其境外直接控股企业宣派的股息 会代缴代扣10%的所得税。本集团决定子公司的股息政策,并且决定大部分的剩余 未分配利润在可预见的未来将予以分配。截至二零一七年十二月三十一日止年度, 本集团就其中国子公司产生的盈利按税率10%计提企业所得税人民币4,580千元(二 零一六年:不适用)。 –38– 根据本公司二零一六年三月二十三日召开的董事会,决定不宣派与二零一五年度相 关的股息。因此,於二零一六年本集团转回了二零一五年度在中国应计的代缴代扣 所得税。 (c)税损 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 没有确认递延所得税资产的未使用税损 1,959 1,634 潜在的税收优惠@16.5% 323 270 未使用的税损来自於汇方投资在可预见的未来不可能产生的应纳税所得额。该亏损可无 限期结转且无到期日。 17每股盈利 (a)基本每股盈利 基本每股盈利根据本公司权益持有人应占本集团利润,除以年内已发行普通股的加权平 均数目计算。 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 本公司权益持有人应占利润(人民币千元) 50,904 40,078 已发行普通股加权平均股份数(千股) 1,027,425 1,025,237 基本每股盈利(以人民币元计) 0.05 0.04 归属本公司所有者的收益均来自於持续经营。 –39– (b)摊薄每股盈利 摊薄每股收入假设所有可摊薄的潜在普通股被兑换後,根据已发行普通股的加权平均股 数计算。本集团拥有一类具备摊薄效应的潜在普通股:雇员奖励计划的购股权(附注 7(c))。对於该等购股权,假设行使购股权所发行的数目减去相同所得以公允价值(以当 年平均市价厘定)发行的数目即为无对价发行的数目。得出的无对价发行数目计入普通 股加权平均数,普通股加权平均数是计算摊薄每股收益的分母。 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 本公司权益持有人应占利润(人民币千元) 50,904 40,078 已发行普通股的加权平均数(千股) 1,027,425 1,025,237 调整﹕ —购股权(千股) 12,532 12,029 已发行普通股每股摊薄盈利的加权平均数(人民币) 0.05 0.04 归属本公司所有者的收益均来自於持续经营。 (c)用作分母的普通股加权平均数 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 在计算基本每股盈利时用作分母的普通股加权 平均数(千股) 1,027,425 1,025,237 计算摊薄每股盈利的调整: 购股权(千股) 12,532 12,029 在计算摊薄每股盈利时用作分母的 普通股加权平均数(千股) 1,039,957 1,037,266 –40– 18股息 本公司将於二零一八年五月二十八日召开的股东周年大会上就截至二零一七年十二月三十一 日的经营成果提议宣派每股港币0.0132元的股息,合计约港币14,346千元(折合约人民币 11,991千元)。本财务报表没有反映相关应付股息。 截至十二月三十一日止年度 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 宣派普通股每股港币0.0132元的股息(二零一六年:无) 11,991 — 19承诺 (a)经营租赁承诺 本集团在不可撤销经营租赁协议下租赁多个楼宇。租赁具有不同期限、自动调整条款和 续租权。 在不可撤销经营租赁协议下,未来总计最低租赁费用如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 不超过一年 5,722 3,443 超过一年而不超过五年 5,335 3,535 超过五年. — 31 11,057 7,009 (b)资本承诺 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 汇方嘉达(a) 9,950 — 汇方融通(b) 40,000 — 汇方融达(c) 38,000 38,000 当天下 — 5,000 汇方四海 — 1,000 87,950 44,000 –41– (a)汇方嘉达注册资本为人民币50,000千元,本集团於二零一七年十二月三十一日尚未 支付人民币9,950千元(二零一六年十二月三十一日:无)。 (b)汇方融通注册资本为人民币100,000千元,本集团於二零一七年十二月三十一日尚 未支付人民币40,000千元(二零一六年十二月三十一日:无)。 (c)汇方融达注册资本为人民币50,000千元,本集团於二零一七年十二月三十一日尚未 支付人民币38,000千元(二零一六年十二月三十一日:同)。 20抵质押资产 用作流动性借款抵质押的资产账面数额列示如下: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 附注 人民币千元 人民币千元 流动 浮动抵质押 银行存款及手头现金 6 375,378 394,010 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 5 50,961 49,835 抵质押流动资产总计 426,339 443,845 抵质押非流动资产总计 — — 抵质押资产总计 426,339 443,845 –42– 管理层讨论与分析 经过二零一六年及二零一七年两年的深刻变革和转型升级,中国汇融在组织架 构、经营理念和管理手段等方面已经呈现了可喜的变化。本公司回归以服务中小 微企业和个人小额、分散、短期的普惠金融服务定位,发展方向大致正确、组织 充满活力;全面风险管理正在向纵深推进,新业务、新产品、新渠道的快速发展 带来的新问题和新要求我们风险控制的手段必须及时跟上,不留死角,整体业绩 情况稳步向好。 1业务回顾与发展 1.1授予客户的贷款 截至二零一七年十二月三十一日,我们授出以房地产作抵押物、以财产 权利作质押物、信用贷款及保证贷款的合计新增贷款和续当贷款的详情 如下: 截至十二月三十一日 止年度 二零一七年二零一六年 授出新贷款总额(人民币百万元) 3,624 4,091 授出新贷款宗数 1,280 704 续当贷款总金额(人民币百万元) 129 34 续当贷款总宗数 81 12 平均贷款还款期(日) 140 127 於报告年度内,平均贷款还款期由截至二零一六年十二月三十一日止年 度的127日延长至140日,比上年增加了13日。 –43– 1.2授予客户的贷款总额 於二零一七年十二月三十一日,我们授予客户的贷款总额为人民币 2,154,893千元,下表载列我们於所示期间授出贷款的总额情况: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 授予客户的贷款,总额 房地产抵押贷款 1,172,861 1,089,432 股权质押贷款 254,837 419,901 个人财产抵押贷款 38,226 16,197 保证贷款 205,783 273,729 信用贷款 483,186 485,400 2,154,893 2,284,659 截至二零一七年十二月三十一日,吴中典当贷款余额合计人民币14.0亿 元,其中房地产抵押贷款余额人民币11.0亿元,发放本金接近法定上限, 股权质押类贷款余额人民币2.6亿元,系集团致力压缩大额股权质押类贷 款所致;汇方同达委托贷款余额人民币0.7亿元;东山小贷贷款余额人民 币4.4亿元;汇方融达P2P平台入表贷款余额人民币1.9亿元;汇达保理贷 款余额人民币0.5亿元。客户贷款余额合计人民币21.5亿元,较2016年减 少人民币1.3亿元,下降5.7%。 1.3线上匹配借贷金融服务业务—苏州钱袋 为致力於本集团业务多样化及拓展收入来源,本集团於二零一五年一月 八日正式上线运营推出线上匹配借贷(「匹配借贷」)平台—苏州钱 袋(www.suzhoumoney.com)—以提供多元化的借贷渠道,补足本集团传统的 有抵押物的短期贷款业务。 於报告年度内,苏州钱袋累计发布标的2,870个,於二零一七年十二月三 十一日平台注册用户为47,690人,平台未结清的标的余额为人民币414,423 千元。 –44– 下表载列我们於所示期间,线上匹配借贷平台上所发生的借贷业务情 况: 截至十二月三十一日 二零一七年二零一六年 借贷业务总金额(人民币百万元) 1,684 2,352 借贷业务总宗数 2,870 661 二零一七年为满足江苏省金融办等监管机构对网络借贷中介机构借款上 限的规定,苏州钱袋平台对单户借款人借款余额超标的情况进行整改, 已於报告日前完成整改。本年借贷业务总金额比上年度下降28%,借贷业 务总宗数比上年度增长334%,呈现出单笔业务金额下降的趋势。 1.4贷款实际收益率 於报告年度内,贷款实际收益率为14.5%,比上年有所下降(二零一六 年:15.1%)。收益率下降主要是运营效率的提升及本公司主动对优质客 户降低利率。为保持我们在区域市场的领先地位和竞争优势,於报告期 内,本公司在上年度的基础上继续下调了对客户的收息价格。 1.5减值拨备 於二零一七年十二月三十一日,本集团个别已减值贷款余额为人民币 401,563千元,占授予客户贷款余额(拨备前)的18.6%;其中预计产生减值 损失为人民币177,469千元。面临市场环境的变化,为充分反映本集团所 面临的信用风险,於二零一七年十二月三十一日,本集团计提的减值准 备总额为人民币209,241千元,占授予客户贷款余额(拨备前)的9.7%。 –45– 2财务回顾 於报告年度内,本集团全年净收益为人民币207,028千元,比二零一六年上升 10.2%;权益持有人应占利润为人民币50,904千元,比二零一六年上升27%。 主要财务回顾如下: 2.1利息收入、利息成本和净息差 利息收入: 於二零一七年,全年利息收入较上年度上升9.7%,主要是由於本集团压 缩不生息贷款并用於重新发放生息贷款;P2P平台业务量增加,入表贷款 产生的利息收入约人民币3,980万元,较上年度上升约19.7%;银行定期存 款日均余额上升,定期存款利率由二零一六年1.86%上升至1.93%,银行 存款利息收入上升人民币2,351万元。 截至二零一七年十二月三十一日止年度,来自前五大客户的利息收入为 总利息收入的19.9%(二零一六年:27.4%),我们的利息收入客户集中度 比例已经连续四年下降。 利息成本: 於报告年度内,利息成本为人民币74,237千元(二零一六年:人民币65,639 千元),比二零一六年增长13.1%。利息成本的增加主要是因为子公司东 山小贷借款利率上升,并且P2P平台业务量增加,入表借款产生的利息支 出约2,538万元,较上年度的2,039万元上升约24.5%。 净息差: 净息差是指年度利息净收益除以年初和年末平均赚息资产(相等於授予客 户的贷款和银行存款之和),於报告年度,净息差为6.8%(二零一六年: 6.5%)。 –46– 2.2行政费用 於报告年度内,行政费用为人民币66,922千元(二零一六年:人民币63,998 元),比二零一六年增加人民币2,924千元,或4.6%,主要由於: 本集团新招聘一定数量的员工拓展业务及於二零一六年发出雇员奖励计 划致使二零一七年职工福利费用增加人民币8,030千元;同时,本集团缩 减了一定的广告开支,由二零一六年的人民币7,586千元缩减至人民币 5,470千元。 2.2.1职工薪酬和福利 截至十二月三十一日 止年度 二零一七年二零一六年 人民币千元人民币千元 薪金 14,321 12,806 自由奖金 12,307 10,054 退休金 1,677 1,455 其他社会保障责任 4,403 2,028 雇员奖励计划 4,272 2,607 36,980 28,950 於二零一七年十二月三十一日,本集团共有161名员工,较二零一六 年十二月三十一日的148名员工,增加了13名全职雇员。我们将根据 业务开展情况,并检讨雇员的表现,以调整雇员的数量和薪酬政策。 截止二零一七年十二月三十一日,职工薪酬和福利为人民币36,980千 元,比上年度增长人民币8,030千元,或27.7%。 2.2.2雇员奖励计划 为进一步奖励及激励合资格参与者为本集团做出贡献及使其利益与本 公司保持一致,本公司於二零一六年九月十三日(「授出日期」)向董事 及特定雇员授出可认购合共最多50,000,000股股份之50,000,000份购股 权,行使价为每股港币0.62元。上述购股权须待下列条件达成後方可 行使:(a)相关承授人╱本集团达到特定表现目标,所获授之50%购股 权可於授出日期起第一个周年日至二零二一年九月十二日止之期间内 任何时间行使;及(b)相关承授人╱本集团达到特定表现目标,所获 授之全部购股权减去已行使之购股权可於授出日期起第二个周年日至 二零二一年九月十二日止之期间内任何时间行使(有关更多详情,请 –47– 参阅本公司日期为二零一六年九月十三日之公告)。截至二零一七年 十二月三十一日止年度,为该授予董事及员工的购股权计划确认员工 福利费用为人民币4,272千元,具体购股权行权价格及购股权数量如 下: 二零一七年 平均行使价购股权数目 每股港币(元) (千计) 於一月一日 — — 授予 0.62 50,000 行权 0.62 (11,550) 丧失 0.62 (10,443) 於十二月三十一日 0.62 28,007 2.2.3行政费用对净收益率 行政费用对净收益的比率,於报告年度内为32.3%(二零一六年: 34.1%)。 –48– 2.3减值准备的净提取 於报告年度内,减值准备净提取为人民币10,142千元(二零一六年:人民 币106,610千元)。 截至十二月三十一日 止年度 二零一七年二零一六年 人民币千元人民币千元 客户贷款减值准备净提取╱(转回) 个别评估 37,371 84,936 集体评估 (28,395) 21,674 8,976 106,610 其他资产减值准备净提取 1,166 — 10,142 106,610 报告年度内,减值准备净提取比上年减少90.5%,主要是由於个别评估减 值贷款的资产减值损失约37,371千元,较二零一六年的84,936千元下降约 56.0%;集体评估减值贷款的资产减值损失转回28,395千元(二零一六年: 计提21,674千元)。 2.4所得税费用 於报告年度内,所得税费用为人民币28,396千元,比二零一六年上升 243.8%(二零一六年:人民币8,259千元)。二零一七年实际税率30.34%, 主要由於包含了汇方科技(境内)向汇方投资(境外)分配利润代扣代缴所 得税4,550千元,扣除上述影响後实际税负25.59%。 2.5权益持有人应占利润与资产回报 於报告年度内,权益持有人应占利润为人民币50,904千元(二零一六年: 人民币40,078千元),比二零一六年上升27%。於报告年度内,平均资产 回报率为1.6%(二零一六年:1.9%);平均权益回报率为2.8%(二零一六 年:3.5%)。 –49– 3授予客户的贷款 3.1贷款组合 下表载列我们於所示日期的授予客户的贷款的资料: 於十二月三十一日 二零一七年二零一六年 向客户提供的贷款本息组合(人民币千元) 以房地产作抵押物的贷款 1,172,861 1,089,431 以财产权利作质押物的贷款 254,837 419,901 以动产作质押物的贷款 38,226 16,197 保证贷款 205,783 273,729 信用贷款 483,186 485,400 合计 2,154,893 2,284,658 尚未偿还的贷款宗数 以房地产作抵押物的贷款 264 134 以财产权利作质押物的贷款 28 35 以动产作质押物的贷款 979 853 保证贷款 107 103 信用贷款 297 113 合计 1,675 1,238 平均贷款金额(人民币千元) 以房地产作抵押物的贷款 4,443 8,130 以财产权利作质押物的贷款 9,101 11,997 以动产作质押物的贷款 39 19 保证贷款 1,923 2,658 信用贷款 1,627 1,846 合计 17,133 24,650 –50– 3.2贷款分级与减值准备 下表载列我们於所示日期的授予客户的贷款分级的情况: 於十二月三十一日 二零一七年 二零一六年 人民币千元 占比人民币千元 占比 未逾期未减值(i) 1,028,299 47.7% 1,043,847 45.7% 逾期未减值(ii) 725,031 33.7% 880,398 38.5% 个别已减值(iii) 401,563 18.6% 360,413 15.8% 总额 2,154,893 100.0% 2,284,658 100.0% 扣除:减值准备 (209,241) 9.7% (260,233) 11.4% 净值 1,945,652 — 2,024,425 — (i)未逾期未减值贷款 未逾期未减值贷款来自近期没有违约记录的众多客户。 此类别包含所有动产质押贷款,因为可通过出售被没收的动产质押物偿还此类贷 款,且其售价通常较贷款账面价值为高。 (ii)逾期未减值贷款 逾期未减值贷款来自在本集团拥有良好贷款记录的客户。由於该等贷款被具有可合 理地确定市价的房地产抵押物全额担保,或在股权质押贷款、保证贷款及信用贷款 的情况下,由於客户信用状况并无重大改变而该等结余被视为可悉数收回。 於二零一七年十二月三十一日,本集团就逾期未减值房地产抵押典当贷款接纳公允 价值约为人民币1,473,833千元的房地产抵押物(二零一六年:约为人民币1,384,947 千元)。 於二零一七年十二月三十一日,逾期未减值贷款为人民币725,031千元,其中以房 地产作抵押物的典当贷款为人民币719,263千元,占99.2%;保证类贷款为人民币 5,568千元,占0.77%;信用贷款为人民币200千元,占0.03%。 –51– (iii)於二零一七年十二月三十一日,个别已减值贷款为人民币401,563千元,当中预计 损失为人民币177,469千元。此预计损失是基於少量客户产生未来现金流困难的情 况,我们按照该信贷资产的账面金额与预计未来现金流的现值之间的差额进行计 量。 下表载列我们於所示日期的减值准备的情况: 於十二月三十一日 二零一七年二零一六年 人民币千元人民币千元 以房地产作抵押物的贷款 (78,844) (49,317) 以财产权利作抵押物的贷款 (91,325) (171,268) 以动产作质押物的贷款 — — 保证贷款 (33,631) (33,342) 信用贷款 (5,441) (6,306) 合计 (209,241) (260,233) 面临市场环境的变化,为了充分反映所面临的市场风险,於二零一七年 十二月三十一日,本集团针对以房地产作抵押物的贷款、以财产权利为 质押物的贷款及保证和信用贷款计提的减值准备余额共为人民币209,241 千元,占授予客户贷款余额(拨备前)的9.7%,其中个别评估减准备余额 为人民币177,469千元,组合评估减值准备余额为人民币31,772千元。 –52– 3.3涉诉贷款 二零一七年 二零一六年 十二月三十一日十二月三十一日 人民币千元 未结案贷款本息未结案贷款本息 房地产抵押贷款 客户数 36 31 贷款余额 538,649 626,547 股权质押贷款 客户数 12 16 贷款余额 136,500 148,833 保证贷款 客户数 19 13 贷款余额 42,916 26,654 合计 客户数 67 60 贷款余额 718,065 802,034 於二零一七年十二月三十一日,逾期未减值贷款中有33笔以房地产作抵 押物的贷款共计人民币380,621千元处於诉讼程序中,预计不会产生损 失。该等贷款被具有可合理地确定市价的房地产抵押物金额担保,预计 可悉数收回。个别已减值贷款中有15笔以股权作质押物的贷款人民币 155,378千元处於诉讼程序中,已计提个别评估减值准备人民币83,399千 元。为增强公司的资产运作效率,二零一七年度本集团对逾期贷款加大 催收力度,透过法律诉讼等手段对逾期客户进行催收。 4.信贷风险管理 根据我们的内部政策,我们向贷款申请人授出的贷款本金额乃与申请人作个 别磋商後厘定,但以房地产作抵押物及以财产权利作质押物的贷款的经评估 贷款与估值比例分别为70%及50%为上限。 –53– 下表载列於所示日期按抵押物种类划分的(i)贷款总额;(ii)抵押物於批出贷款 时的估值;(iii)截至未偿还贷款授出日期的加权平均经评估贷款与估值比率明 细: 於十二月三十一日 二零一七年二零一六年 贷款总额(人民币千元) 房地产抵押物 1,172,861 1,089,431 财产权利质押物 254,837 419,901 典当贷款批核时的抵押物估值(人民币百万元) 房地产抵押物 2,141 1,732 财产权利质押物 1,189 1,552 经评估典当贷款与估值比率范围 房地产抵押物 7%–70% 6%–69% 财产权利质押物 4%–48% 3%–48% 加权平均经评估典当贷款与估值比率 房地产抵押物 55% 56% 财产权利质押物 34% 34% 5.总权益与资本管理 5.1总权益 於二零一七年十二月三十一日的总权益为人民币1,853,965千元,比於二零 一六年十二月三十一日的总权益增长人民币53,827千元,或3.0%。增长的 来源包括: (i)於报告年度内,权益持有人应占净利润为人民币50,904千元; (ii)於报告年度内,本公司定向增发新股增加股本人民币423千元及股本 溢价人民币45,879千元;及 (iii)本集团根据购股权计划发行股份。 –54– 5.2资本负债比率管理 我们基於资本负债比率监控资本风险。资本负债比率按照净负债除以总 资本计算得出。净负债为银行借款减去现金及现金等价物後的余额;总 权益为合并财务状况表中所列的总权益;总资本为净负债和总权益之 和。 我们於二零一七年十二月三十一日的资本负债比例为32.5%(二零一六 年:37.9%)。 6.借款与资产押记 下表载列我们於所示日期的银行借款的数据: 於十二月三十一日 二零一七年二零一六年 人民币千元人民币千元 银行借款(a) 844,812 888,422 券商借款(d) 27,051 20,249 定向融资计划借款(e) 19,510 — 小额贷款公司借款(c) 68,174 — 合并特殊目的主体持有人权益—苏州钱袋(b) 191,421 379,635 1,150,968 1,288,306 (a) (i)银行借款均於一年内到期。截至二零一七年十二月三十一日止年度,银行借款的年 利率介乎4.35%至5.66%之间(二零一六年:介乎4.35%至6.20%之间)。 (ii)於二零一七年十二月三十一日,人民币306,000千元银行借款以本集团美元49,796千 元(折合约人民币325,378元)受限银行定期存款为质押(於二零一六年十二月三十一 日:人民币290,000千元银行借款以本集团美元48,149千元(折合约人民币334,010千 元)受限银行定期存款为质押)。 (iii)於二零一七年十二月三十一日,人民币47,500千元银行借款以本集团人民币50,000 千元受限银行定期存款为质押(於二零一六年十二月三十一日:人民币57,000千元 银行借款以本集团人民币60,000千元受限银行定期存款为质押)。 (iv)於二零一七年十二月三十一日,人民币370,000千元银行借款由吴中嘉业和最终控 制人担保(二零一六年:人民币370,000千元)。於二零一七年十二月三十一日,人 民币120,000千元银行借款由汇方科技担保(二零一六年:人民币120,000千元)。 –55– (b)於二零一七年十二月三十一日,人民币181,781千元通过苏州钱袋募集并由东山小贷担保 的贷款合并计入集团(二零一六年:人民币375,198千元)。 (c)於二零一七年十二月三十一日,人民币68,000千元小额贷款公司借款由江苏吴中集团有 限公司担保(二零一六年:无)。 (d)於二零一七年十二月三十一日,人民币27,000千元券商借款以本集团持有的上市公司 3,177,966股的目标股票质押。 (e)於二零一七年十二月三十一日,人民币19,510千元苏州金融资产交易中心借款由江苏吴 中集团有限公司担保(二零一六年:无)。 7.资本收支 我们的资本收支主要包括购入不动产、无形资产、非控制性权益的交易和出 售子公司所得款项。於报告年度内的资本净收入为人民币6,283千元(二零一 六年:净开支人民币1,224千元)。 8.重大投资、收购及出售 根据公司发展需要和政策形势,於二零一七年十二月,本公司以人民币 60,000千元的代价收购东山小贷额外20%股份,转让价款已於期内交割完毕。 9.或然负债、合约责任、流动资金及财务资源 9.1或然负债 於二零一七年十二月三十一日,除了以下相关承诺事项以外,本集团概 无任何重大或然负债(二零一六年:同)。 –56– 9.2承诺 a经营租赁承诺 本集团在不可撤销经营租赁协议下租用多个楼宇。此等租赁具有不同 年期、升级条款和续约权利。在不可撤销经营租赁协议下,未来总计 最低租赁费用如下: 於十二月三十一日 二零一七年二零一六年 人民币千元人民币千元 不超过一年 5,722 3,443 超过一年而不超过五年 5,335 3,535 超过五年 — 31 11,057 7,009 b资本承诺 於十二月三十一日 二零一七年二零一六年 人民币千元人民币千元 汇方嘉达(a) 9,950 — 汇方融通(b) 40,000 — 汇方融达(c) 38,000 38,000 苏州当天下网络科技有限公司 — 5,000 苏州汇方四海调剂有限公司 — 1,000 87,950 44,000 (a)汇方嘉达注册资本为人民币50,000千元,本集团於二零一七年十二月三十一日 尚未支付人民币9,950千元(二零一六年十二月三十一日:无)。 (b)汇方融通注册资本为人民币100,000千元,本集团於二零一七年十二月三十一 日尚未支付人民币40,000千元(二零一六年十二月三十一日:无)。 –57– (c)汇方融达注册资本为人民币50,000千元,本集团於二零一七年十二月三十一日 尚未支付人民币38,000千元(二零一六年十二月三十一日:同)。 9.3流动资金及财务资源 a.现金流量分析 於二零一七年十二月三十一日,本集团现金及现金等价物为人民币 257,917千元,比二零一六年十二月三十一日增加人民币66,701千元。 下表载列於所示期间的现金流量概要: 於十二月三十一日 二零一七年二零一六年 人民币千元人民币千元 经营活动净现金流入╱(流出) 219,329 (181,602) 投资活动净现金流入╱(流出) 6,283 (1,224) 融资活动净现金(流出)╱流入 (158,237) 308,039 现金及现金等价物净增加 67,375 125,213 现金及现金等价的汇兑(损失)╱收益 (674) 57 年初现金及现金等价物 191,216 65,946 年末现金及现金等价物 257,917 191,216 来自经营活动的净现金流量 於报告年度内,经营活动净现金流入人民币219,329千元。经营活动净 现金流入主要由於本年收回部分以公允价值计算的金融资产投资以及 收回部份授予客户贷款。 来自投资活动的净现金流量 於报告年度内,投资活动净现金流入人民币6,283千元。 来自融资活动的净现金流量 於报告年度内,融资活动净现金流出人民币158,237千元。 –58– b流动资金风险 流动资金风险有关详情载於「合并财务报表附注」一节「流动资金风 险」一段。 10.市场风险 市场风险有关详情载於「合并财务报表附注」一节「市场风险」一段。 11.人力资源与雇员福利 於二零一七年十二月三十一日,本集团共有161名全职雇员,较二零一六年十 二月三十一日的148名,增加了13名。我们将根据业务开展情况,并检讨雇员 的表现,以调整雇员的数量及薪酬政策。 於报告年度内,职工福利费用为人民币36,980千元,比去年增长人民币8,030 千元或27.7%,具体情况如下: 截至十二月三十一日 止年度 二零一七年二零一六年 人民币千元人民币千元 薪金 14,321 12,806 自由奖金 12,307 10,054 退休金 1,677 1,455 其他社会保障责任 4,403 2,028 雇员奖励计划 4,272 2,607 36,980 28,950 根据适用中国法规,我们已为社会保障保险基金(包括退休金计划、医疗保 险、工伤保险、失业保险及生育保险)及为雇员的住房公积金作出供款。我们 已於所有重大方面遵守中国法律项下所有适用於我们的法定社会保险和住房 公积金责任。我们并不受到任何集体谈判协议规限。 –59– 12.重大投资之未来计划 诚如本公告所披露,本集团未有任何重大投资及重大资本资产收购之计划。 惟本集团会继续寻找新的商业发展机会。 13.报告期後事项 於二零一七年十二月三十一日後,与本公告已披露者一致,并无任何重大事 项。 未来展望 基於二零一六年及二零一七年两年的内部变革与转型,本集团内部组织架构基本 完善,管理能力逐渐增强,整个组织充满活力。同时,本集团积极拓展外部市 场,在不断前进的过程中,市场化能力和风险控制能力显着增强。本集团不断地 调整策略以适应市场的变化,开发新产品、投入新技术,努力取得超越市场平均 表现的效益,因此,管理层对本集团的未来充满信心。 二零一八年,管理层将着力打造中小企业及个人金融事业部、互联网金融事业 部、民品和渠道合作事业部及供应链金融事业部,规划发展保险代理、融资租 赁、资产管理等新业务,提高风险管理水准,适应公司发展的要求。本集团将继 续加大存量资产的清收力度,提升公司资产运营效率,拓展融资方式和融资管 道,提升资金储备,适时进行并购以快速拓展公司的运营范围。此外,我们还将 优化部门组织架构,完善和建立符合本公司需求的绩效管理体系及内控体系,保 障公司的高效运行。 管理层认为,二零一八年将是本集团新征程的开局之年。随着本集团组织架构日 益合理,内控体系逐渐完善,我们在区域市场的领导地位将会得以加强并进一步 对外扩张,管理层将会利用此等竞争优势把握新机会,并由此拓展新的收入来 源,为本集团股东带来回报。 –60– 末期股息 董事会已建议派发截至二零一七年十二月三十一日止年度之末期股息(「二零一七 年末期股息」),每股0.0132港元(二零一六年:无)予於二零一八年六月四日(星期 一()「股权登记日」)营业时间结束时名列本公司股东名册之股东。按二零一七年 十二月三十一日已发行股份1,086,787,000股计算,预计将支付二零一七年末期股 息额大约为14,345,588港元。二零一七年末期股息将於二零一八年六月二十九日 (星期五)或之前派发。留存收益主要用於中国境内的业务发展或╱及收购之用 途。 收购、出售或赎回上市证券 於报告年度内,本公司或其附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证 券。 企业管治常规 本公司之企业管治常规乃基於《联交所证券上市规则》(「上市规则」)附录十四所载 之《企业管治守则》及《企业管治报告》(「企业管治守则」)所载列之原则及守则条文 而制定。 董事会认为,报告年度内,本公司一直遵守企业管治守则所载的原则和守则条 文,惟守则条文第A.2.1条规定主席与行政总裁的角色应分开及不应由同一个人担 任的规定除外。由於吴敏先生同时担任主席及行政总裁,故本公司偏离此条文。 董事会认为,此管理架构於制定及执行本公司策略以及本公司营运方面实属有 效。尽管存在偏离情况,董事会认为其属具有附带权力制衡的合适架构,可提供 充分检查保障本集团及其股东之利益。董事会将不时检讨管理架构及是否需要区 分董事会主席及行政总裁之职务予两名个别人士。 遵守证券交易之标准守则 本公司已采纳上市规则附录十所载《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 (「标准守则」)作为董事进行证券交易之操守守则。本公司已向所有董事作出个别 查询,而董事已确认在本报告年度内一直遵从标准守则所载的所有相关规定。 –61– 董事资料变更 自二零一七年中期报告之日至本公告之日,本公司董事资料变更如下: 本公司独立非执行董事谢日康先生自二零一七年十二月五日起获委任为天彩控股 有限公司(一间股份於联交所主板上市的公司,股份代号:03882)的独立非执行 董事。谢日康先生自二零一七年十二月三十一日起不再担任深圳高速公路股份有 限公司(一间股份於联交所主板(股份代号:00548)上市及上海证券交易所(股份 代号:600548)上市的公司)的非执行董事。 本公司独立非执行董事张化桥先生自二零一八年一月起不再担任Yancoal Australia Limited(一间股份於澳大利亚证券交易所上市的公司,澳大利亚证券交易所代 号:YAL)的独立非执行董事。另外,张化桥先生自二零一七年九月十五日起调 任为中国支付通集团控股有限公司(一间股份於联交所主板上市的公司,股份代 号:8325)的非执行董事。 年度业绩与经审核合并财务报表 本公司的审核委员会已与本公司核数师举行会议,审阅本集团截至二零一七年十 二月三十一日止之年度业绩。 本集团之核数师罗兵咸永道会计师事务所已审阅及同意本集团截至二零一七年十 二月三十一日止年度的业绩公告所载之上述数字,与本集团该年度的经审核合并 财务报表所载数字相符。罗兵咸永道会计师事务所就此执行的工作并不构成根据 香港会计师公会发出的香港审计准则、香港审阅聘用准则或香港核证聘用准则而 进行核证聘用,因此罗兵咸永道会计师事务所并无对本公告发出任何核证。 股东周年大会 本公司之股东周年大会谨订於二零一八年五月二十八日举行。召开本公司股东周 年大会之通告将於适当时候刊发及寄发予本公司股东。 –62– 暂停办理股份过户登记手续 本公司将於二零一八年五月二十三日(星期三)至二零一八年五月二十八日(星期 一()包括首尾两天)期间以及二零一八年六月一日(星期五)至二零一八年六月四 日(星期一()包括首尾两天)期间暂停办理股份过户登记手续。股东如欲符合资格 出席股东周年大会并於会上投票,所有股份过户文件连同有关股票必须於二零一 八年五月二十一日(星期一)下午四时三十分之前送达本公司的香港股份过户登记 分处香港中央证券登记有限公司办理登记手续,地址为香港湾仔皇后大道东183 号合和中心17楼1712–1716号舖。股东如欲收取建议派发的末期股息(惟须经股东 於即将召开之股东周年大会上批准),所有股份过户文件连同有关股票必须於二 零一八年五月三十一日(星期四)下午四时三十分之前送达本公司的香港股份过户 登记分处香港中央证券登记有限公司办理登记手续,地址如上所述。 根据企业所得税法、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》及《关於境外注册 中资控股企业依据实际管理机构标准认定为居民企业有关问题的通知》,本公司 向非居民企业股东派发二零一七年末期股息时,需代扣代缴百分之十的企业所得 税,并以本公司为扣缴义务人。对於在股权登记日名列本公司股东名册的所有以 非个人名义登记的股东(包括香港中央结算(代理人)有限公司(「香港结算」)、其 他企业代理人或受托人如证券公司、银行等,或其他组织及团体皆被视为非居民 企业股东),本公司将扣除百分之十的企业所得税後派发二零一七年末期股息; 对於在股权登记日名列本公司股东名册的所有自然人股东,本公司将不代扣代缴 个人所得税。经上海证券交易所或深圳证券交易所投资於香港联合交易所有限公 司主板上市之本公司股票之投资者(沪港通或深港通投资者),属於透过香港结算 持有股票的投资者,按照上述规定,本公司将代扣代缴百分之十的企业所得税後 向香港结算支付二零一七年末期股息款项。 任何名列本公司股东名册上的依法在中国境内成立,或者依照外国(地区)法律成 立但实际管理机构在中国境内的居民企业(如企业所得税法中所定义),如不希望 本公司代扣代缴上述百分之十的企业所得税,请在二零一八年六月四日(星期一) –63– 下午四时三十分之前向香港证券登记有限公司呈交其主管税务机关所出具以证明 本公司毋须就其所享有之股息代扣代缴企业所得税之文件。 如需更改股东身份,请向代理人或信托机构查询相关手续。本公司将严格根据法 律及有关政府部门的要求并依照股权登记日的本公司股东名册代扣代缴非居民企 业股东的企业所得税。对於任何因股东身份未能及时确定或确定不准而提出的任 何要求或对代扣代缴企业所得税的争议,本公司将不承担责任及不予受理。 刊载全年业绩公告及年度报告 本公告将刊载於联交所网站(www.hkexnews.hk)及本公司网站(www.cnhuirong.com)。 截至二零一七年十二月三十一日止年度之年度报告载有上市规则附录十六所规定 之所有相关资料,将於适当时候寄发予本公司股东及可於上述网站阅览。 释义 於本业绩公告内,除文意另有所指外,相关词汇之涵义与本公司日期为二零一三 年十月十六日的招股章程中的释义相同。 承董事会命 中国汇融金融控股有限公司 主席 吴敏 香港,二零一八年三月二十三日 於本公告日期,本公司执行董事为陈雁南先生、吴敏先生及张长松先生;非执行董事为卓有先 生、张成先生及张姝女士;独立非执行董事为张化桥先生、冯科先生及谢日康先生。 –64–