易方达中证红利交易型开放式 指数证券投资基金发起式联接基金 更新的招募说明书 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 二〇二五年三月 重要提示 1、本基金根据 2020 年 2 月 6 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达中证红利 交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接基金注册的 批复》（证监许可【2020】21 6 号） 进行募集，本基金基 金合同于 2020 年 7 月 8 日正式生效。 2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注册，但中国证监 会对本基金募集的注 册，并不表明其对本基金的投资价 值、市场前景和收益作出实质性判断或 保证，也不表明投资于本基金没有风 险。 基金管理人依 照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基 金财产，但不保证基金一定盈利，也 不保证最低收益。 3、本基金标的指数 为中证红利指数。 （1）样本空间 中证全指指数样本空 间中满足以下条件的 A 股和红筹企 业发行的存托凭证： 1）过去一年日均总 市值排名在前 80 %； 2）过去一年日均成 交金额排名在前 8 0%； 3）过去三年连续现金分红且过去三年股利支付率的均值和过去一年股利支付率均大于0 且小于 1。 （2）选样方法 对样本空间内证券 ，按照过去三年平 均现金股息率由高到低排名 ，选取排名靠前的 100 只上市公司证券作为 指数样本。 （3）指数计算 指数计算公式为 ：报告期指数=报告 期样本的调 整市值/ 除数×1000。其中，调整市值＝∑(证券价格 ×调整股本数×权重因 子)。调整股本数的计 算方法、 除数修正方法参见中证指数有限公司网 站发布的计算与维护细则。权重因子介于 0 和 1 之间，以使样本采用股息率加权，且单个样本权重不超过 10%，总市值在 100 亿元以下的单个样本权重 不超过 0.5%。 有 关 标 的 指 数 具 体 编 制 方 案 等 信 息 详 见 中 证 指 数 有 限 公 司 网 站 ， 网 址 ： www.csindex.com.cn。 4、本基金为易方达 中证红利交易型开放式指数证券投资 基金（以下简称“目标 ETF”） 的联接基金，投资于目标 ETF 的资产不低于基金资产净值的 90%，其投 资目标是紧密跟踪业绩比较基准，追 求跟踪偏离度和跟踪 误差的最小 化。本基金 投资于证券 期货市场 ，基金净 值会因为证券市 场波动等因素产生波 动。投资有 风险，投资者在投资本 基金前，请认真阅读本基金的招募 说明书、基金合同和 基金产品资料概要等信 息披露文件 ，全面认识本基金产品的风险收益 特征和产品特性，充 分考虑自身 的风险承受能力，理性 判断市场，自主判断基金的投资价 值，对申购基金的意 愿、时机、 数量等投资行为作出独 立决策， 承担基金投资中出现的各 类风险。投资本基金可能遇到的风 险包括：（ 1）本基金特有的风险，主要包括指数波动的 风险、标的指数编制 方案带来的 风险、标的 指数变更的 风险、基 金收益率与业绩比较基准 收益率偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险 、指数编制机构停止服务的风险、成 份股停牌的风险、可能具有与目标 ETF 不同的风险 收益特征及净值增长率、目标 ETF 面临的风险 可能直接或间接成为本基金的风险、 由目标 ETF 的联接基金变更为直接投资目标 ETF 标的指数成份股及备选成份股的指数基金的风险 、基金分红特殊安排的风险、基金合同终止的风险、投资于 Y 类份额面临的特有风 险（包括但不限于 Y 类份额赎回款需转入个 人养老金资金账户并 在未满足条 件时不可领 取的风险、 基金可能被移出个人养老金可投名录 导致投资者无法继续投资 Y 类份额的风险等）、投资特定品种（包括股指期货、股票期权 等金融衍生品、资产 支持证券、存托凭证等 ）的特有风险、参与转融通证券出借业务的风 险等；（2）市场风险 ，主要包括政策风险、 经济周期 风险、利率 风险、上市公司经营风险 等；（3）流动性风险 ，主要包括 投资标的的流动性风 险以及基金管理人综合运用各类流动 性风险管理工具可能对投资者带来 的风险；（ 4）管理风 险；（5） 本基金法律文件中涉及基 金风险特征的表述与销售机构对基 金的风险评级可能不 一致的风险 ；（6）其他风险等。本 基金的具体运作特点 详见基金合 同和招募说明书的约定 。本基金的特有风险及一般风险详见本 招募说明书的“风险揭示”部分。 本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货 币市场基金。本基金主要通过投资于易方达中证红利 ETF 实现对业绩比 较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩 表现与中证红利指数的表现密切相关 。 本基金将基金 份额分为不同的类别。通过非个 人养老金资金账户申购 ，在投资人申购基金时收取申购费 用，并不再从本类别基金资产中计提 销售服务费的基金份额，称 为 A 类基金份额；通过 非个人养老金资金账 户申购，从 本类基金资产中计提销 售服务费，并不收取申购费用的基金 份额，称为 C 类基金份额；针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，称为 Y 类基金份额。 Y 类份额是本基金针对个人养老金投 资基金业务设立的单独份额类别 ，Y 类基金份额的 申赎安排、资金 账户管理等事项还应 同时遵守关 于个人养老金账户管理 的相关规定。除另有规定外，投资者购买 Y 类份额的款项应来自其个人养老金资金账户，Y 类基金份额赎回等款项也需转入个 人养老金资金账户， 投资人未达 到领取基本养老金年龄 或者政策规定的其他领取条件时不可领 取个人养老金。 个人养老金可 投资的基金产品需符合《个人养 老金投资基金业务规定 》要求的相关条件，具体名录由 中国证监会确定，每 季度通过相 关网站及平台等公布。 本基金运作过程中可能出现不符合相 关条件从而被移出名录的情形，届时 本基金将暂停办理Y 类份额的申购，投资者由此可能面临 无法继续投资 Y 类份额的风险。 《基金合同》生效满三年后的存续期内 ，若连续 50 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或 者基金资产净值低于 5000 万元，本基金将根据基金合同的约定进行基金财产清算并终止，投资人将面 临基金终止清盘的风险。 本基金以 1 元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌 破 1 元初始面值的 风险。 基金管理人提 醒投资者基金投资的“ 买者自负”原则，在 投资者作出 投资决策后，基金运营状况与基金净 值变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。 5、基金不同于银行储蓄，基金投资人投资于本基金有 可能获得较高的收益，也有可能损失本金。投资 有风险，投资人在进 行投资决策前，请仔细阅读本基金 的《招募说明书》及《基金合同》。 6、基 金的过往业绩并不预示其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。 7、本基金与目标 ETF 的联系与区别 本基金与目标 ETF 之间的联系：（1 ）两只基金的投资目标均为紧密跟踪业绩比较基准； （2 ） 两只基金具有 相似的风险收益特征；（3）目标 ETF 是本基金的主要投资对象。 本基金与目标 ETF 之间的 区别：（1）在基金的投资方法方面， 目标 ETF 主要采取完全 复制法，直接投 资于标的指数的成份 股、备选成 份股；而本基金则采取 间接的方法，通过将绝大部分基金财 产投资于目标 ETF，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。（2 ）在交易方式方面，投资者既可以 像买卖股票一样在交易所买卖目 标 ETF 的基金份额 ，也可以按照最小申购、赎回单位和申购、赎回清单的要求申赎 目标 ETF；而本基金则像普通的开放式基金一样，投资者可以通过基金 管理人及非直销销售机构按未知价法 进行基金的申购与赎回。 本基金与目标 ETF 业绩表现仍可能出现差异。可能引发差异的因素主要包括：（1）法 规对投资比例的要 求。目标 ETF 作为一种特殊的基金品种，可将全部 或接近全部的基金资产，用于跟踪标 的指数的表现；而本 基金作为普 通的开放式基金，仍需 将不低于基金资产净值 5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券。（2）申 购赎回的影响。目标ETF 采取按照最小申购、赎回单位和申购、赎回清单要求进行申赎的方式，申购赎回对基金净值影响较小； 而本基金采取按照未 知价法进行 申赎的方式，大额申赎 可能会对基金资产净值产生一定影响。 本基金本次根 据基金合同、托管协议的修订对 招募说明书进行了更新 ，更新截止日为 2025 年 3 月 21 日，并更新了基金管理人相关信息，更新截止日为 2025 年 3 月 20 日 。本基 金有关财务数据截 止日为 2024 年 12 月 31 日，净值表现截止日 为 2024 年 12 月 31 日，除 非另有说明，本招 募说明书其他所载内容截止日 为 2024 年 12 月 16 日 。（本报告中财务数 据未经审计） 目 录 一、绪 言......1 二、释 义......2 三、基金管理人......7 四、基金托管人......20 五、相关服务机构......22 六、基金份额的分类......25 七、基金的募集......27 八、基金合同的生效......28 九、基金份额的申购、赎回......29 十、基金转换、份额转让和定期定额投资计划......40 十一、基金的转托管、质押、非交易过户、冻结与解冻......46 十二、基金的投资......47 十三、基金的业绩......56 十四、基金的财产......58 十五、基金资产的估值......59 十六、基金的收益分配......64 十七、基金的费用与税收......66 十八、基金的会计与审计......69 十九、基金的信息披露......70 二十、风险揭示......76 二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算......83 二十二、基金合同的内容摘要......85 二十三、基金托管协议的内容摘要......101 二十四、对基金份额持有人的服务......112 二十五、其他应披露事项......113 二十六、招募说明书的存放及查阅方式......114 二十七、备查文件......115 一、绪 言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称《流动性风险管理规定》）、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》）、《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》(以下简称《个人养老金投资基金业务规定》)、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号<招募说明书的内容与格式>》、《易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》（以下简称基金合同）及其它有关规定等编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。