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港桥金融(02323)公告正文

截至二零一八年十二月三十一日止年度 末期業績公佈 查看PDF原文

公告日期:2019年03月29日
香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负责,对其准确性或完整性亦不发表任何声明,且表明不会就本公布全部或任何部分内容所导致或因倚赖该等内容而产生的任何损失承担任何责任。 (于百慕达注册成立之有限公司) (股份代号:2323) 截至二零一八年十二月三十一日止年度 末期业绩公布 港桥金融控股有限公司(「本公司」)董事(「董事」)会(「董事会」)欣然公布本公司及其附属公司(统称「本集团」)截至二零一八年十二月三十一日止年度(「本年度」)之经审核综合业绩及财务状况,连同截至二零一七年十二月三十一日止年度之比较数字。 综合损益及其他全面收益表 截至二零一八年十二月三十一日止年度 二零一八年 二零一七年 附注 千港元 千港元 收入 5 388,892 1,347,408 销售成本 (455,649) (497,703) 毛(损)╱利 (66,757) 849,705 其他收入 6 43,410 44,098 其他收益及亏损 7 (346,439) (38,049) 销售及分销成本 (23,229) (26,584) 行政开支 (169,658) (201,775) 融资费用 8 (86,570) (87,020) 占联营公司之业绩 139,664 11,497 出售附属公司之收益,净额 — 5,444 所得税抵免╱(支出)前(亏损)╱溢利 9 (509,579) 557,316 所得税抵免╱(支出) 11 81,911 (101,203) 本公司拥有人应占年内(亏损)╱溢利 (427,668) 456,113 二零一八年 二零一七年 附注 千港元 千港元 其他全面收益 其后可重新分类至损益之项目: 换算海外业务产生之汇兑差额 (16,887) 34,194 占联营公司之其他全面收益 (28,258) 12,266 其后可重新分类至损益之本年度其他全面收益净额 (45,145) 46,460 将不会重新分类至损益之项目: 物业、厂房及设备之重估收益╱(亏损) 13,796 (3,126) 所得税影响 (3,449) 783 于其后期间不可重新分类至损益之其他全面 收益净额 10,347 (2,343) 本年度其他全面收益,扣除税项 (34,798) 44,117 本公司拥有人应占本年度全面收益总额 (462,466) 500,230 每股(亏损)╱盈利 13 基本 (19.39)港仙 29.92港仙 摊薄 (19.39)港仙 28.41港仙 综合财务状况表 于二零一八年十二月三十一日 二零一八年 二零一七年 附注 千港元 千港元 非流动资产 物业、厂房及设备 290,475 271,855 根据经营租赁持作自用之租赁土地租金 3,405 3,655 于联营公司之权益 393,573 489,496 租金及公用设施按金 58 58 可供出售金融资产 17 — 984,046 按公平值计入损益之金融资产 17 1,401,378 — 应收贷款 15 — 417,797 已付按金 1,395 6,160 递延税项资产 72,598 — 非流动资产总值 2,162,882 2,173,067 流动资产 存货 57,935 68,545 根据经营租赁持作自用之租赁土地租金 124 128 贸易应收账款 14 269,119 383,058 合约资产 32,974 — 应收贷款 15 1,081,403 212,679 票据应收款项 16 360,000 1,104,438 预付款项、按金及其他应收账款 426,685 341,998 按公平值计入损益之金融资产 17 625,743 798,508 银行结余及存款 134,031 381,203 流动资产总值 2,988,014 3,290,557 二零一八年 二零一七年 附注 千港元 千港元 流动负债 贸易应付账款 18 131,139 134,872 其他应付账款及应计费用 538,763 269,899 衍生金融负债 — 53,957 应付税项 137,069 69,124 向一间关联公司贷款 200,000 200,000 向一名董事贷款 86,351 — 借贷 19 765,451 806,743 流动负债总值 1,858,773 1,534,595 流动资产净值 1,129,241 1,755,962 总资产减流动负债 3,292,123 3,929,029 非流动负债 借贷 19 440,000 440,000 向一名董事贷款 — 86,619 递延税项负债 5,972 81,452 非流动负债总值 445,972 608,071 资产净值 2,846,151 3,320,958 资本及储备 股本 20 220,800 219,600 储备 2,625,351 3,101,358 总权益 2,846,151 3,320,958 1. 一般资料 本公司于百慕达注册成立为获豁免有限公司,其股份于香港联合交易所有限公司(「联交所」)主板上 市。 于年内,本公司由中国港桥控股有限公司更名为港桥金融控股有限公司。 于二零一八年十二月三十一日,本公司董事认为,本公司并无直接及最终控股公司。 于年内,本公司及其附属公司(统称「本集团」)从事以下业务: 制造及销售不同类型之印刷线路板; 投资及买卖证券及相关资金活动;及 就证券提供意见、提供资产管理服务及提供投资及其顾问相关服务。 2. 编制基准 (a) 合规声明 财务报表乃根据所有适用香港财务报告准则、香港会计准则(「香港会计准则」)及诠释(统称「香 港财务报告准则」)以及香港公司条例之披露规定而编制。此外,财务报表包括香港联合交易所 有限公司证券上市规则(「上市规则」)规定之适用披露事项。 (b) 计量基准 财务报表乃根据历史成本基准编制,惟若干物业及金融工具乃按重估金额或公平值计量除外。 (c) 功能及呈列货币 财务报表乃以港元(「港元」)呈列,港元亦为本公司之功能货币。 3. 采纳香港财务报告准则 采纳新订╱经修订香港财务报告准则—于二零一八年一月一日生效 香港财务报告准则二零一四年至 香港财务报告准则第1号「首次采纳香港财务报告准则」 二零一六年周期之年度改进 之修订本 香港财务报告准则二零一四年至 香港会计准则第28号「于联营公司及合营企业之投资」 二零一六年周期之年度改进 之修订本 香港财务报告准则第2号之修订本 以股份为基础之支付交易之分类及计量 香港财务报告准则第9号 金融工具 香港财务报告准则第15号 来自客户合约之收入 香港财务报告准则第15号之修订本 来自客户合约之收入(对香港财务报告准则第15号 之澄清) 香港(国际财务报告诠释委员会) 外币交易及预付代价 —诠释第22号 除下文解释者外,采纳新订╱经修订财务报告准则,对本集团的财务报表并无重大影响。 香港财务报告准则第9号—金融工具(「香港财务报告准则第9号」) (i) 金融工具之分类及计量 香港财务报告准则第9号于二零一八年一月一日或之后开始之年度期间取代香港会计准则第39 号「金融工具:确认及计量」,合并金融工具会计处理全部三个方面:(1)分类及计量;(2)减值及 (3)对冲会计处理。自二零一八年一月一日起采纳香港财务报告准则第9号导致本集团会计政策 出现变动及于综合财务报表内确认之金额。 香港财务报告准则第9号遵照香港会计准则第39号项下金融负债之确认、分类及计量规定,惟指 定按公平值计入损益(「按公平值计入损益」)之金融负债除外,而负债信贷风险变动引致之公平 值变动金额于其他全面收益确认,除非会产生或扩大会计错配则作别论。此外,香港财务报告 准则第9号保留香港会计准则第39号有关取消确认金融资产及负债之规定。然而,其取消先前香 港会计准则第39号中持有至到期金融资产、贷款及应收款项及可供出售金融资产之金融资产类 别。采纳香港财务报告准则第9号对本集团有关金融负债及衍生金融工具之会计政策并无重大影 响。香港财务报告准则第9号对本集团金融资产分类及计量之影响载列如下。 根据香港财务报告准则第9号,除若干贸易应收账款(贸易应收账款不包括根据香港财务报告准 则第15号的重大融资部分)外,实体于初步确认时须按公平值加交易成本(倘为并非按公平值计 入损益之金融资产)计量金融资产。金融资产分类为:(i)按摊销成本(「摊销成本」)计量之金融资 产;(ii)按公平值计入其他全面收益之金融资产(「按公平值计入其他全面收益之金融资产」);或 (iii)按公平值计入损益(定义见上文)。根据香港财务报告准则第9号,金融资产之分类一般基于 两项准则:(i)管理金融资产之业务模型及(ii)其合约现金流量特征(「仅 支付本金及利 息」准 则, 亦称为「仅支付本金及利息标准」)。根据香港财务报告准则第9号,嵌入式衍生工具毋须再与主 体金融资产分开列示。取而代之,混合式金融工具须整体评估分类。 — 该金融资产以一个旨在通过持有金融资产收取合约现金流量之业务模型持有;及 — 该金融资产之合约条款于特定日期产生现金流量,而该现金流量符合仅支付本金及利息标 准。 于初次确认并非持作买卖用途之股本投资时,本集团可不可撤回地选择于其他全面收益中呈列投资公平值之后续变动。该选择乃按投资逐项作出。所有其他并非如上所述分类为按摊销成本计量或按公平值计入其他全面收益之金融资产,均分类为按公平值计入损益。此包括所有衍生金融资产。于初次确认时,本集团可不可撤回地指定金融资产(于其他方面符合按摊销成本计量或按公平值计入其他全面收益之规 定)为按公平值计入损益,前提是有关指定可消除或大幅减少会计错配发生。 以下会计政策将适用于本集团的金融资产如下: 按公平值计入损益按公平值计入损益其后按公平值计量。公平值、股息及利息收入的变动均 于损益中确认。 摊销成本 按摊销成本列账的金融资产其后采用实际利率法计量。利息收入、汇兑 损益及减值均于损益中确认。终止确认的任何收入均于损益中确认。 (a) 于二零一八年一月一日,所有非上市股本投资原分类为可供出售金融资,由本集团指定为 按公平值计入损益的金融资产。本集团拟持有该等非上市股本投资,作长期策略用途。此 外,本集团已于首次应用日期,指定该等非上市股本工具为按公平值计入损益计量。 (b) 除上文(a)以外,非上市会所债券已从可供出售重新分类至按公平值计入损益。 及在香港财务报告准则第9号下之新计量类别。 根据香港财务 根据香港会计 报告准则 准则第39号 第9号于 根据香港 于二零一八年 二零一八年 根据香港会计准则 财务报告准则 一月一日 一月一日 金融资产 第39号的原分类 第9号的新分类 的账面值 的账面值 千港元 千港元 上市股本投资 按公平值计入损益 按公平值计入 798,508 798,508 损益 非上市会所债券 可供出售(按公平值)按公平值计入 4,046 4,046 (附注3(i)(b)) 损益 非上市股本投资 可供出售(按公平值)按公平值计入 980,000 980,000 (附注3(i)(a)) 损益 应收贷款 贷款及应收款项 摊销成本 630,476 630,476 应收票据 贷款及应收款项 摊销成本 1,104,438 1,104,438 贸易应收账款 贷款及应收款项 摊销成本 383,058 383,058 其他贷款及应收款项 贷款及应收款项 摊销成本 322,760 322,760 现金及现金等价物 贷款及应收款项 摊销成本 381,203 381,203 (ii) 金融资产之减值 采用香港财务报告准则第9号将本集团之减值模型由香港会计准则第39号之「已 产生亏损模型」 更改为「预 期信贷亏损模型」。香港财务报告准则第9号规定本集团较香港会计准则第39号为早 确认贸易应收账款及按摊销成本的金融资产。已质押银行存款及银行结存须受预期信贷亏损模 型所限,惟本期间之减值并不重大。 根据香港财务报告准则第9号,亏损拨备按以下其中一项基准计量:(1)12个月预期信贷亏损: 此乃可能于报告日期后12个月内发生之违约事件产生之预期信贷亏损;及(2)全期预期信贷亏 损:此乃可能于金融工具预计年期内发生之所有违约事件产生之信贷亏损。 计量预期信贷亏损 预期信贷亏损乃基于根据合约应付之合约现金流量与本集团预期收取之所有现金流量之间的差 额。该差额其后按与资产原有实际利率相近之利率贴现。 本集团已选择使用香港财务报告准则第9号之简化方式计量制造分类的贸易应收账款之亏损拨 备,并根据全期预期信贷亏损计算预期信贷亏损。本集团已设立根据本集团过往信贷亏损经验 计算之拨备矩阵,并按债务人之特定前瞻性因素及经济环境作出调整。 预期信贷亏损为全期预期信贷亏损之一部分,其源自可能在报告日期后12个月内发生之金融工具违约事件。然而,自开始以来信贷风险显著增加时,拨备将以全期预期信贷亏损(即 一般方法)为 基准。当厘定金融资产之信贷风险自初步确认后有否大幅增加,并于估计预期信贷亏损时,本集团会考虑相关及无须付出过多成本或努力即可获得之合理及可靠资料。此包括根据本集团之过往经验及已知信贷评估得出之定量及定性资料及分析,并包括前瞻性资料。例如,倘预测经济状况(如国内生产总值)将于未来一年内恶化,且可能导致金融分部的违约数量增加,历史违约率则予以调整。于各报告日期,历史观察到的违约率会作更新,并分析前瞻性估计的变动。 倘某项金融资产逾期超过30天,则本集团假设该金融资产之信贷风险显著上升。 本集团认为金融资产于下列情况下已违约:(1)借款人不大可能在本集团无追索权采取行动(例如变现抵押(如持有))之情况下向本集团悉数履行其信贷义务;或(2)该金融资产逾期超过90天。于估计预期信贷亏损时所考虑之最长期间为本集团面临信贷风险之最长合约期间。 呈列预期信贷亏损 按摊销成本计量之金融资产之亏损拨备从资产之账面总额中扣除。 预期信贷亏损模式的影响 (a) 贸易应收账款的减值 诚如上文所述,本集团应用香港财务报告准则第9号简化法将预期信贷亏损计量,制造分 类的全部贸易应收账款采用年限内预期信贷亏损。为计量预期信贷亏损,贸易应收账款已 根据摊占信贷风险特点及逾期天数分类。 就财务投资及金融服务分类之贸易应收账款,本集团应用前述一般方法计量预期信贷亏损。 应用预期信贷亏损模式,导致于本年度确认贸易应收账款64,000港元。 于二零一八年一月一日,概无确认额外亏损拨备,因为金额微不足道。 本集团按摊销成本的其他金融资产主要包括其他应收款项、应收贷款及予联营公司之贷 款。应用预期信贷亏损模型,将导致确认本年度的其他应收款项189,597,000港元、应收贷 款177,564,000港元及予联营公司之贷款36,429,000港元的预期信贷亏损。于二零一八年一 月一日,概无就其他应收款项及应收贷款确认预期信贷亏损,因金额微不足道。 (iii)过渡安排 本集团已应用香港财务报告准则第9号之过渡性条文,以使香港财务报告准则第9号全面获采纳 而毋须重列比较资料。因此,重新分类及新预期信贷亏损规则产生之调整并无于二零一七年十 二月三十一日之综合财务状况表中反映,惟于二零一八年一月一日之综合财务状况表中确认。 因此,就二零一七年呈列之资料并不反映香港财务报告准则第9号之规定,惟反映香港会计准则 第39号之规定。 以下评估乃根据香港财务报告准则第9号初次应用日期存在之事实及情况而作出: — 厘定持有金融资产之业务模型;及 — 指定及撤销原来指定若干按公平值计入损益计量的金融资产及金融负债。 香港财务报告准则第15号「客户合约之收益」(「香港财务报告准则第15号」) 香港财务报告准则第15号取代香港会计准则第11号「建筑合约」、香港会计准则第18号「收益」及相关诠释。香港财务报告准则第15号建立一个五步模型,以将客户合约收益列账。根据香港财务报告准则第15号,收益按能反映实体预期就向客户转让货物或服务作交换而有权获得之代价金额确认。本集团已采用累计影响法采纳香港财务报告准则 第 15 号(无 可行权宜 方 法)。因此,就二零一七年呈列之财务资料并未重新呈列。 下表概述采纳香港财务报告准第15号对本集团于二零一八年十二月三十一日的综合财务状况表的影响。本集团于本年度的综合损益及其他全面收益表及现金流量表概无受到任何重大影响: 千港元 流动资产 合约资产 32,974 贸易应收账款 (32,974) 流动资产总额 — 根据香港会计准则第18号,就已作出但尚未开发票的投资转介服务,本集团将对相关代价的权利记 录为贸易应收账款。于二零一八年一月一日,采纳香港财务报告准则第15号后,该等结余由贸易应 收账款重新分类至合约资产。 采纳香港财务报告准则第15号对货品销售及提供服务的先前会计政策并无导致重大变动。 4. 分类报告 (a) 可报告分类 本集团之经营分类,乃根据主要经营决策人审阅用以作出策略性决定之报告厘定。 本集团有三个可报告分类。由于各分类提供不同产品及服务,并需要不同业务策略,该等分类 乃作个别分开管理。下文概述本集团各个可报告分类之业务: 制造业务分类 — 生产及销售印刷线路板 财务投资分类 — 投资证券及其他相关业务 金融服务分类 — 就证券提供意见、资产管理及咨询及企业解决方案服务 制造 财务投资 金融服务 总计 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 来自外部客户之收入 513,467 560,982 (207,408) 328,880 82,833 457,546 388,892 1,347,408 可报告分类(亏损)╱溢利 (15,808) (33,667) (305,383) 262,906 (125,000) 436,847 (446,191) 666,086 利息收入 58 69 232,850 100,049 — — 232,908 100,118 融资费用 (14,258) (13,498) (72,312) (73,522) — — (86,570) (87,020) 物业、厂房及设备之折旧 (14,611) (12,003) (1,677) (2,532) (669) — (16,957) (14,535) 发放根据经营租赁持作自用 租赁土地的付款 (127) (124) — — — — (127) (124) 存货撇减拨回╱(撇减) 4,882 (673) — — — — 4,882 (673) 占联营公司之业绩 — — 139,664 11,497 — — 139,664 11,497 贸易应收账款减值亏损 (64) (326) — — — — (64) (326) 应收贷款减值亏损 — — (177,564) — — — (177,564) — 其他应收款项减值亏损 — — — — (189,597) — (189,597) — 予联营公司之贷款减值亏损 — — (36,429) — — — (36,429) — 出售物业、厂房及设备净收益 1,337 — — — — — 1,337 — 出售附属公司收益,净额 — — — 5,444 — — — 5,444 可报告分类资产 500,251 733,960 3,914,963 3,820,969 628,285 591,226 5,043,499 5,146,155 以权益法列账之于联营公司 之权益 — — 393,573 489,496 — — 393,573 489,496 添置非流动资产 28,280 8,351 7,481 814 — — 35,761 9,165 可报告分类负债 409,986 451,534 1,351,317 1,622,008 406,373 — 2,167,676 2,073,542 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 损益 可报告分类(亏损)╱溢利 (446,191) 666,086 权益结算以股份为基础之薪酬福利 12,341 (54,528) 其他未分类员工成本 (75,729) (54,242) 所得税抵免╱(支出)前综合(亏损)╱溢利 (509,579) 557,316 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 资产 可报告分类资产 5,043,499 5,146,155 未分配银行结余及存款 107,397 317,469 综合资产总值 5,150,896 5,463,624 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 负债 可报告分类负债 2,167,676 2,073,542 应付税项 137,069 69,124 综合负债总额 2,304,745 2,142,666 下表提供本集团来自外界客户之收入以及除金融工具外之非流动资产(「特定非流动资产」)之分 析。 来自外界客户之收入(附注) 特定非流动资产 二零一八年 二零一七年 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 千港元 千港元 香港(注册成立地点) (200,188) 641,425 13,170 32,744 中华人民共和国(「中国」) 267,066 351,854 476,476 333,467 新加坡 16,342 40,107 — — 泰国 160 311 — — 马来西亚 2,398 1,022 — — 德国 66,348 75,014 — — 波兰 722 12,443 — — 其他欧洲国家 108,564 103,645 — — 美利坚合众国 33,141 37,234 — — 韩国 9,831 15,382 — — 日本 66,801 55,939 — — 其他 15,762 13,032 — — 总计 587,135 705,983 476,476 333,467 386,947 1,347,408 489,646 366,211 附注: 收入乃按客户所在地之国家划分。 (c) 有关主要客户之资料 于截至二零一八年及二零一七年十二月三十一日止年度,并无个别客户占本集团收入10%或以 上。 5. 收入 收入之分析如下: 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 客户合约之收益 销售货品 513,467 560,982 企业解决方案服务收入(附注) 19,763 372,047 管理费及绩效费收入 1,766 85,499 客户合约之收益总额 596,300 1,018,528 其他来源之收入: 就交易目的之按公平值计入损益之股本投资之公平值 (亏损)╱收益,净额 —已变现亏损 (14,843) (19,443) —未变现(亏损)╱收益 (425,277) 248,274 (440,120) 228,831 利息收入 —应收贷款 232,712 74,793 —贷款予一间联营公司 — 25,256 其他来源之收入总额 (207,408) 328,880 388,892 1,347,408 附注: 企业解决方案收入主要指投资转介、金融服务及其他顾问相关服务收入。 6. 其他收入 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 银行利息收入 196 69 服务收入 1,353 1,529 就非交易目的之按公平值计入损益之金融资产╱可供出售 金融资产的投资收入 36,000 31,657 政府补贴(附注) 1,266 6,023 工具制作费收入 2,829 3,607 其他 1,766 1,213 43,410 44,098 附注:政府补贴主要指根据中国广东省优惠政策付还已付出口信贷保险。 7. 其他收益及亏损 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 汇兑亏损净额 (6,716) (16,066) 贸易应收账款减值亏损 (64) (326) 其他应收款项减值亏损 (189,597) — 应收贷款减值亏损 (177,564) — 予联营公司之贷款减值亏损 (36,429) — 就非交易目的按公平值计入损益之金融资产未变现公平值亏损 (332,813) — 衍生金融资产未变现公平值亏损 293,000 认购期权未变现公平值亏损 — (21,657) 认购期权已变现公平值收益 102,407 — 出售物业、厂房及设备之收益净额 1,337 — (346,439) (38,049) 8. 融资费用 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 利息: —借贷 74,613 74,359 —一间关联公司贷款 6,000 6,329 —一名董事贷款 5,957 6,317 —融资租赁项下之责任 — 15 86,570 87,020 9. 所得税(抵免)╱支出前(亏损)╱溢利 此已扣除╱(计入): 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 核数师酬金 —本年度 3,078 3,576 —其他 — 9 3,078 3,585 确认为支出之存货成本 277,259 303,024 存货(撇减拨回)╱撇减(计入销售成本) (4,882) 673 雇员成本(附注10) 182,515 241,845 物业、厂房及设备之折旧 16,957 14,535 发还根据经营租赁持作自用之租赁土地租金 127 124 根据土地及楼宇之经营租赁之最低租金 12,604 9,250 10.雇员成本 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 雇员成本(包括董事酬金)包括: —工资及薪金 179,586 175,334 —退休福利计划供款 11,626 16,260 —雇员离职福利拨备 — (10,532) —权益结算以股份为基础之薪酬福利 (12,341) 54,528 —其他员工福利 3,644 6,255 182,515 241,845 11.所得税(抵免)╱支出 于综合损益及其他全面收益表之所得税(抵免)╱支出金额指: 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 即期税项—中国企业所得税 —本年度税项 24,133 9,159 即期税项—香港利得税 —本年度税项 45,408 54,652 69,541 63,811 递延税项 (151,452) 37,392 所得税(抵免)╱支出 (81,911) 101,203 香港利得税已按照本年度于香港产生估计应课税溢利之16.5%税率计提。 由于本公司之澳门附属公司于两个年度内获豁免澳门所得补充税,故并无作出澳门利得税拨备。 根据中国企业所得税法(「企业所得税法」)及企业所得税法实施条例,本集团中国附属公司之法定税 率为25%。 12.股息 董事会议决不建议就本年度宣派任何股息付款(二零一七年十二月三十一日:董事会曾建议宣派末期 股息每股10港仙,惟于二零一八年六月二十九日举行的本公司股东周年大会并无通过此决议。)。 末期股息之实际金额将因应直至暂停股份过户登记日期之已发行普通股数目变动而可予变动。 13.每股(亏损)╱盈利 本公司拥有人应占每股基本及摊薄(亏损)╱盈利乃按以下数据计算: 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 (亏损)╱盈利 计算每股基本及摊薄盈利时采用之(亏损)╱盈利 (427,668) 456,113 二零一八年 二零一七年 股份数目 计算每股基本(亏损)╱盈利时采用之普通股加权平均数 2,205,073,973 1,524,328,767 摊薄潜在普通股之影响: —股份奖励计划 不适用 80,942,466 计算每股摊薄(亏损)╱盈利时采用之普通股加权平均数 2,205,073,973 1,605,271,233 由于摊薄潜在普通股对每股基本亏损呈列金额具有反摊薄影响,故并无就本年度每股基本亏损作出 调整。 14.贸易应收账款 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 贸易应收账款 270,804 384,699 减:呆账拨备 (1,685) (1,641) 269,119 383,058 制造分类的客户一般获授30至120日之信贷期,而财务投资及金融服务分类的客户一般并无信贷期。 于报告期末,根据发票日期呈列之贸易应收账款(扣除呆账拨备)之账龄分析如下: 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 0至30日 53,315 349,571 31至60日 35,676 11,986 61至90日 30,311 2,483 90日以上 149,817 19,018 269,119 383,058 15.应收贷款 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 有抵押贷款(附注(a)) 1,083,483 451,905 委托贷款(附注(b)) 175,484 178,571 1,258,967 630,476 减:呆账拨备 (177,564) — 1,081,403 630,476 分类为: 非流动资产 — 417,797 流动资产 1,081,403 212,679 1,081,403 630,476 附注: (a) 该结余指给予独立第三方公司借款人之有抵押贷款,该笔贷款按固定利率计息,年利率介乎9厘 至36厘(二零一七年:9厘至18厘),原贷款期限介乎3个月至24个月。该等贷款以下列各项作抵 押: — 借款人的已发行股本; — 一名借款人的基金投资; — 一名借款人的股东所拥有之股本投资; — 一名借款人的股东拥有的上市股份; — 借款人集团公司的已发行股本; — 借款人集团公司所拥有中国多个海域的使用权权益;及 — 借款人股东或主要管理人员签立的个人担保。 (b) 于二零一七年八月十六日,本集团订立委托贷款协议,据此,本集团同意向独立第三方借款人 (「借款人」)授出人民币150,000,000元(相等于178,484,000港元)之委托贷款,年期为两年(「贷 款」),预期回报率为每年18%。贷款乙由(a)借款人之唯一股权持有人作出之股权质押;及(b)就 借款人持有位于中国之一幅土地之若干土地使用权设立之押记。 16.票据应收款项 (a) 于二零一七年十二月十二日,根据一份认购协议,本集团向一名第三方发行人认购本金金额900 百万港元、按年利率9%计息并于二零一八年三月十一日到期之承兑票据。该票据以一间于中国 注册成立、股份于联交所上市之股份公司之98,181,450股股份之押记、发行人全部已发行股本之 股份押记及发行人唯一股东所作个人担保作抵押。该承兑票据已于二零一八年三月六日获本集 团全部赎回,因此股份押记已予解除。进一步详情载于本公司日期为二零一七年十二月十二日 及二零一八年三月八日之公告。 (b) 本集团向第三方发行人认购本金金额合共为350百万港 元(二零一七年:200百万港 元)之5%至 10%固定票息率可赎回债券。债券本金及利息均须于一年内偿还。该债券以发行人于若干由一 间联交所上市公司发行之股债券之权益及另一名发行人的董事签立的个人担保作抵押。 17.按公平值计入损益(「按公平值计入损益」)之股本投资 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 可供出售金融资产: 非流动资产: 非上市基金投资,按公平值计算(附注(a)) — 980,000 会籍债权证,按公平值计算 — 4,046 — 984,046 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 按公平值计入损益之金融资产: 非流动资产: 非上市基金投资,按公平值计算(附注(a)) 1,397,187 — 会籍债权证,按公平值计算 4,191 — 1,401,378 — 流动资产: 上市股本投资,按公平值计算(附注(b)) 332,743 798,508 衍生金融资产,按公平值计算 293,000 — 625,743 798,508 (a) 于二零一七年五月十四日,本公司全资附属公 司(作为一只投资基金(「投资基金 一」)之普通合 伙 人)与独立第三方(「一 级有限合伙人一」)及本公司另一全资附属公 司(「二级有限合伙人 一」) 订立有限合伙协议(「有限合伙协议一」),内容有关认购投资基金一之权益。根据有限合伙协议 一,一级有限合伙人一及二级有限合伙人一分别向投资基金一出资780,000,000港元及220,000,000 港元。 同日,本公司全资附属公司(作为一只投资基金(「投资基金二」)之普通合伙 人)与独立第三方 (「一级有限合伙人二」)及本公司另一全资附属公司(「二级有限合伙人二」)订立有限合伙协议 (「有限合伙协议二」),内容有关认购投资基金二之权益。根据有限合伙协议二,一级有限合伙 人二及二级有限合伙人二分别向投资基金二出资780,000,000港元及220,000,000港元。 于本年度,本集团分别再向投资基金一及投资基金二注资375,000,000港元。于二零一八年十二 月三十一日,本集团于投资基金一及投资基金二之投资合共为1,190,000,000港元(二零一七年: 440,000,000港元)。 根据有限合伙协议一及有限合伙协议二,倘一级有限合伙人一及一级有限合伙人二于自其首次 出资日期起计每六个月届满当日接获之分派并无达致相等于其出资总 额(自有关出资日期起计 按日计算)每年6%之水平,二级有限合伙人一及二级有限合伙人二须向投资基金一及投资基金 二作出额外出资,致使一级有限合伙人一及一级有限合伙人二收取其出资总额每年6%之金额。(b) 于二零一八年十二月三十一日,上述股本投资分类为持作交易,并于初步确认后由本集团指定 为按公平值计入损益的金融资产。 假设本集团的上市股本投资组合维持不变,于批准本综合财务报表当日本集团上市股本投资的 市场价值约为274,647,000港元。 18.贸易应付账款 于报告期末,根据发票日期呈列之贸易应付账款之账龄分析如下 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 0至30日 23,435 37,686 31至60日 21,896 29,727 61至90日 24,946 28,693 90日以上 60,862 38,766 131,139 134,872 贸易应付账款不计息及一般于60至120日内清偿。本集团设有财务风险管理政策,确保所有应付账款 均于信贷期限内清偿。 19.借款 二零一八年 二零一七年 千港元 千港元 须于一年内偿还的有抵押银行贷款(附注(a)) 120,049 154,362 其他贷款,无抵押(附注(b)) 890,000 890,000 其他贷款,有抵押(附注(b)) 195,402 202,381 1,205,451 1,246,743 即期部分 765,451 806,743 非即期部分 440,000 440,000 1,205,451 1,246,743 附注: (a) 该等银行贷款以若干楼宇、本集团根据经营租赁持作自用的租赁土地租金及本公司提供的企业 担保作抵押。于二零一八年十二月三十一日,金额约为120,049,000港元(二零一七年:154,362,000 港 元)的银行贷款以介乎1.00厘至4.35厘固定年利 率(二零一七年:2.48厘至4.57厘固定年利率) 的计息。 (b) 于二零一八年十二月三十一日,与独立第三方的其他贷款中有一笔金额约为890,000,000港元(二 零一七年:890,000,000港元)的贷款为无抵押、按年利率3厘至7.5厘(二零一七年:年利率3厘至 7.5厘)计息,而其中450,000,000港元及440,000,000港元的贷款分别须于未来十二个月及未来两 至三年内偿还。其他贷款的余额以本集团制造分类的若干附属公司之股权作担保,按年利率5厘 (二零一七年:年利率5厘)计息及须于二零一九年六月三十日前偿还。 20.股本 每股面值 0.1港元之 普通股数目 (千股) 千港元 法定: 于二零一七年一月一日 2,000,000 200,000 法定股本增加(附注(a)) 3,000,000 300,000 于二零一七年十二月三十一日及二零一八年十二月三十一日 5,000,000 500,000 已发行及缴足: 于二零一七年一月一日 1,440,000 144,000 发行奖励股份(附注(b)) 24,000 2,400 供股(附注(c)) 732,000 73,200 于二零一七年十二月三十一日 2,196,000 219,600 发行奖励股份(附注(b)) 12,000 1,200 于二零一八年十二月三十一日 2,208,000 220,800 附注: (a) 于二零一七年十月二十三日,本公司股东(「股东」)于当日举行的股东特别大会上批准透过新增 额外3,000,000,000股每股面值0.1港元之股份,将本公司法定股本由200,000,000港元(分为 2,000,000,000股每股面值0.1港元之股份)增加至500,000,000港元(分为5,000,000,000股股份)。 (b) 于本年度,于本公司股份奖励计划之归属条件获达成后,已向刘先生配发及发行12,000,000股奖 励股份(二零一七年:24,000,000股奖励股份,分别向刘先生及周先生(本公司当时之执行董事) 配发及发行12,000,000股奖励股份)。 (c) 于二零一七年十一月二十八日,已按每股供股股份2.2港元之价格发行732,000,000股每股面值0.1 港元之供股股份,基准为每持有两股现有股份获发一股供股股份。奖励总额73,200,000港元中的 1,598,822,000港元奖励(已扣除发行费 用)已计入股本,余额约1,525,622,000港元计入股份溢价 账。 管理层讨论及分析 前景 经过两年的转型,本集团成功将核心业务从印刷线路板(「印刷线路板」)扩展至金融服务。本集团的金融服务及金融投资分类开始以顾问费收入、利息收入及投资回报的形式产生收入。 于本年度投资环境及金融市场不稳,董事会及本公司管理层认为,本集团应该更加专注于改善有关可持续回报流入的风险管理及监控和合规管理,同时探索资产管理及其他金融服务相关业务的机遇,亦要加强交易的可收回性及维持充足现金流水平。特别指出上述策略在整个二零一八年已经实施。 虽然印刷线路板业务于本年度第三季稍为好转,但自二零一八年十一月情况有变。印刷线路板业务大幅倒退,且持续至二零一九年二月。印刷线路板行业以及其上游客户所有市场分类相信是受中美贸易纠纷影响。印刷线路板业务于二零一九年第一季末略见起色,不过真正复苏却视乎中美纠纷的解决进展。 财务回顾 于本年度,本集团录得总收入为388.89百万港元,较二零一七年同期总收入1,347.41百万港元减少约71.14%。收入大幅减少主要是因为本集团财务投资分类产生上市证券的未变现公平值亏损。财务服务及财务投资分类分别为本集团本年度总收入带来收益82.83百万港元(二零一七年十二月三十一日︰457.55百万港元)及亏损207.41百万港元(二零一七年十二月三十一日︰收益328.88百万港元)。另一方面,制造业务分类于本年度之总收入为513.47百万港元(二零一七年十二月三十一日:560.98百万港元)。 除 所 得 税 前 溢 利 录 得 显 著 减 少 并 录 得 除 所 得 税 前 亏 损 增 长 约 509.58 百 万 港 元(二 零 一 七 年十二月三十一日:除所得税前溢利557.32百万港元),主要是由于非买卖按公平值计入损益的金融资产未变现上市证券公平值亏损增加约332.81百万港元、按公平值计入损益的持作买卖用途金融投资的未解除公平值亏损增加约425.28百万港元及其他应收款项及应收贷款减值亏损分别约189.60百万港元及177.56百万港元。 本年度之本公司拥有人应占亏损为约427.67百万港元,而二零一七年本公司拥有人应占溢利约456.11百万港元。本公司拥有人应占本年度每股基本亏损约为19.39港仙,而二零一七年之每股基本盈利为29.92港仙。 末期股息 董事会议决不建议就本年度宣派任何股息付 款(二零一七年十二月三十一日:董事会曾建议宣派末期股息每股10港仙,惟于二零一八年六月二十九日举行的本公司股东周年大会并无通过此决议)。 更改本公司名称 本公司正在计划重新分配资源以进一步扩张受规管业务。为了建立品牌名声及公司形像,本公司于本年度在百慕达和香港改名为「港桥金融控股有限公司」,而本公司的新名称港桥金融控股有限公司已分别于二零一八年七月十三日及二零一八年九月四日获百慕达和香港公司注册处处长批准更改名称的更多详情载于本公司日期分别为二零一八年三月二十二日、二零一八年四月二十六日、二零一八年六月二十九日及二零一八年九月十日的公布。 业务回顾 制造业务 于本年度,本集团制造分类之主要业务维持不变,其从事制造及销售各种印刷线路板。与本年度的收益相比,本集团制造分类的货品销售由二零一七年约560.98百万港元减少约8.47%至二零一八年约513.47百万港元,而毛利率由二零一七年的11.28%减少至二零一八年的11.26%。 财务投资 于本年度,本集团之财务投资团队继续有效地使用其可用财务资源,投资于不同种类的金融资产,其中包括投资上市及非上市股本及债务证券、投资基金、以及向独立第三方提供财务援助。 于本年度,本集团之财务投资分类以已实现及未实现公平值亏损、基金投资回报及利息收入之形式录得总亏损约305.38百万港元。本集团所持有之上市证券公平值大幅减少主要由于本年度香港股票市场下挫,以及个别上市证券的股价表现持续向下所致。 财务服务业务 资产管理 于本年度,本集团继续担任由本集团推出之七个离岸私募基金的一般合伙人,该等离岸私募基金投资的项目与一带一路(「一带一路」)理念有关。此外,本集团另设立数个离岸私募基金(「港桥基金」)投资上市股本证券投资及非上市债务投资。 截至二零一八年十二月三十一日,本集团向部分基金投入资金总额约15.6亿港元。在本集团过去两年设立的总计14个投资基金中,有9个是关于一带一路及有5个是关于港桥基金,管理资产总额约为80.1亿港元。 本集团逐步开始建立其于资产管理范畴之履历,并奠定稳健基础,于日后作进一步发展。 投资及咨询及企业解决方案服务 投资及咨询及企业解决方案服务方面,本集团于过去两年增加了具备投资银行及企业融资经验及知识的人手,以提高服务效率及质素。本年度,本集团已订立一份咨询协议,以提供顾问服务予潜在投资者。本年度,本集团录得合共19.76百万港元之咨询费收入。业务最新发展 持牌业务 于二零一八年二月六日,本公司于香港注册成立之间接全资附属公司港桥资本合伙人有限公司(「港 桥合伙人」)已 获发牌照,以进行证券及期货条例第127(1)条项下第1类(证券交易)及第6类(就机构融资提供意见)受规管活动。 重组业务 于二零一八年二月十三日,本公司间接全资附属公司深圳港桥股权投资基金管理有限公司(「深圳港桥」)拟成立及管理私募股权基金,以参与中国上市公司的债务、资产及股权重组。深圳港桥其后接获该上市公司的函件,当中该上市公司表明因战略重组协议所载若干先决条件未能达成。战略重组协议于二零一八年五月二十五日已告终止。有关重组及战略重组协议的更多详情分别载于本公司日期为二零一八年二月十三日、二零一八年三月十九日及二零一八年五月二十五日的公告。 董事会认为重组业务充满挑战及极为复杂,然而本集团将继续探索重组业务有关的机会。 财务回顾 流动资金及财务资源 本集团一般以其内部所得现金流量、股东资金及银行及其他借贷为业务提供资金。 于二零一八年十二月三十一日,本集团之权益总额为约2,846.15百万港元(二零一七年十二月三十一日:3,320.96百万港 元)及负债净额(贸 易应付账款、其他应付账款及应计费用、来自一名董事及一间关联公司之贷款减银行结余及存款)为 约2,027.67百万港 元(二零一七年十二月三十一日:1,556.93百万港元),录得负债权益比 率(即负债净额除以权益总额加负债净额计算)为41.60%(二零一七年十二月三十一日:31.92%)。 本集团之流动资产净值为约1,129.24百万港元(二 零一七年十二月三十一日:1,755.96百万港元),其中流动资产为约2,988.01百万港元(二零一七年十二月三十一日:3,290.56百万港元),流动负债为约1,858.77百万港元(二零一七年十二月三十一日:1,534.60百万港元),而流动比率则为1.61(二零一七年十二月三十一日:2.14)。 于二零一八年十二月三十一日,本集团之流动资产包括持作银行结余及存款约134.03百万港元(二零一七年十二月三十一日:381.20百万港元),其主要以港元及人民币计值。本集团之制造分类流动资产亦包括约107.59百万港元(二零一七年十二月三十一日:118.0百万港元)为贸易应收账款。应收账款周转日为77日(二零一七年十二月三十一日:77日)。本集团之存货由二零一七年十二月三十一日约68.55百万港元减少至二零一八年十二月三十一日之约57.94百万港元。本集团制造分部存货周转日为46日(二零一七年十二月三十一日:50日)。贸易应付账款由二零一七年十二月三十一日之约134.87百万港元减少至二零一八年十二月三十一日之约131.14百万港元。应付账款周转日约为105日(二零一七年十二月三十一日:99日)。 计息借贷 该等银行贷款于本年度以若干楼宇、本集团根据经营租赁持作自用的租赁土地租金及本公司提供的企业担保作抵押。于二零一八年十二月三十一日,金额约为120.05百万港元(二零一七年十二月三十一日:154.36百万港元)的银行贷款以介乎1.00厘至4.35厘固定年利率(二零一七年十二月三十一日:2.48厘至4.57厘的固定年利率)的计息。 于二零一八年十二月三十一日,与独立第三方的其他贷款中有一笔金额约为890.00百万港元(二零一七年十二月三十一日:890.00百万港元)的贷款为无抵押、按年利率3厘至7.5厘(二零一七年十二月三十一日:年利率3厘至7.5厘)计息,而其中450.00百万港元及440.00百万港元的贷款分别须于未来十二个月及未来两年内偿还。其他贷款的余额以本集团制造分类的若干附属公司之股权作担保,按 年利率5厘(二零一七年十二月三十一日:年利率5厘)计息及须于二零一九年六月三十日前偿还。 除上文所述之有抵押借款外,亦有贷款由执行董事卓可风先生(「卓先生」)按实际年利率7%(二 零一七年:年利率 7%)垫 付。前 述贷款于二零一九年一月二日到期,在没有订立新贷款之情况下已届满。贷款现须按要求偿还,可就可预见未来的延长及偿还条款及条件互相磋商。此笔于本年度由卓先生提供之财务资助属关连交易(定义见上市规则第14A章)。然而,根据上市规则,其获全面豁免遵守申报、公布及独立股东批准之规定。 认购上市证券 华融投资股份 于二零一七年十二月八日,本集团透过经纪商以每股0.90港元之价格向独立第三方收购华融投资股份有限公司(其股份于联交所上市(联交所股份代号:2277))之总计88,000,000股股份(「华融投资股份」)。收购华融投资股份之总代价79,200,000港元乃透过二零一七年行使认沽期权产生之所得款项净额拨付。根据上市规则第14章,收购华融投资股份构成须予披露交易,有关收购详情载于本公司日期为二零一七年十二月八日之公布。 于二零一八年二月五日及二零一八年二月六日,本集团透过经纪商以每股1.32港元之平均价格自一名独立第三方进一步收购华融投资股份总数2,600,000股。进一步收购华融投 资股份,连同上述于二零一七年的首次收购事项,构成上市规则第14章之须予披露交易,但获豁免根据上市规则另外刊发公告。 由于华融投资股份的股价表现持续下滑令人始料不及,故本公司的投资团队于二零一八年六月及七月决定透过经纪商以总代价约3.35百万港元,完成出售总数6,430,000股华融投资股份,以期尽量降低持续未变现亏损,指本年度出售上市证券中本集团未实现亏损总额约14.84百万港元的48%。 皇冠环球股份 于二零一七年十二月二十八日,本集团以每股0.875港元之价格向独立第三方收购皇冠环球集团有限公 司((「皇 冠环球股份」),其股份于联交所上市(联 交所股份代号:727))之总计80,000,000股股份。根据上市规则,有关交易就本公司而言并不构成须予通知交易。诚如本公司日期为二零一七年十一月三日之章程「所得款项拟定用途」一段所述,收购皇冠环球股份之总代价70,000,000港元乃透过二零一七年供股产生之所得款项净额拨付。同日,本集团订立认沽期权协议,据此认沽期权之授出人同意在行使期内按预定行使价向本集团购买此批皇冠环球股份。于二零一八年六月三十日,行使认沽期权以收购皇冠环球股份已经届满。 于二零一八年八月七日,本公司之投资团队决定透过经纪完成出售总数20,000,000股皇冠环球股份,以尽量减少持续未变现亏损,总代价为22.00百万港元,占本年度本集团出售上市证券之已变现亏损总额约14.84百万港元之44%。 于本公布日期,其余60,000,000股皇冠环球股份已按总代价40.00百万港元出售予一名独立第三方。 趣店股份 于二零一八年六月八日,本集团出售趣店(其股份于纽约证券交易所上市(纽交所股份代号:QD))总数50,000股股份(「趣店股份」),代价约为3.70百万港元。完成出售趣店股份后,本集团于本年度变现亏损合共1.18百万港元。 北方矿业股份 诚如本公司于二零一七年十二月二十九日刊发的公告披露,透过出售本公司之一间全资附属公司,完成向一名买方对北方矿业股份有限公司(「北方矿业股份」)(其股份于联交所上市(联交所股份代号:433))总计1,324,929,577股股份之出售,代价约为224.44百万港元(「北方矿业出售事项」)。 完成北方矿业出售事项后,前述买方拖欠未付金额的还款以及迟缴利息。本公司已指示其法律顾问向买方发出要求函件,且本集团正在与前述买方磋商新结算安排。有关北方矿业出售事项的更多详情分别载于本公司日期为二零一八年二月十五日及二零一八年五月三日的公布。 本集团之股本投资 于二零一八年十二月三十一日,本集团按公平值以损益入账上市股本投资之详情概述如下: 于二零一七年 于二零一八年 于二零一八年十二月三十一日 持有十二月三十一日十二月三十一日 之账面值╱ 公平值 证券名称 股份数目之每股市场价值 之账面值 购入成本 亏损之变化 港元 百万港元 百万港元 百万港元 超人智能有限公司(前称为航空 互联集团有限公司) (联交所股份代号:8176) 41,666,666 6.000 250.00 536.67 (286.67) 华融投资股份 (联交所股份代号:2277) 81,570,000 0.370 30.18 132.14 (101.96) 华融投资股份 (联交所股份代号:2277) 2,600,000 0.370 0.96 3.41 (2.45) 皇冠环球股份 (联交所股份代号:727) 60,000,000 0.860 51.60 85.80 (34.20) 总计 332.74 758.02 (425.28) 认购基金之权益 HuarongInternationalFortuneInnovationLimitedPartnership(「华融国际基金」) 于二零一七年四月十日,本集团作为有限合伙人之一向华融国际基金注资340百万港元。华融国际基金由华融国际融资有限公司(一间于开曼群岛注册成立之获豁免有限公司)管理。华融国际基金筹集之所得款项净额已用于收购丰盛控股有限公司(其 股份于联交所上市(联交所股份代号:607))之不超过22.3亿股股份以及华融国际基金全体有限合伙人均同意之其他资产。根据上市规则第14章,向华融国际基金之注资构成须予披露交易,详情载于本公司日期为二零一六年十二月二十三日之公布。 于二零一七年十二月八日,本集团与独立第三方订立认购期权协议(「认购期权协议」),据此本集团同意按认购期权费32,300,000港元向该独立第三方(「期权持有 人」)授 出认购期权(「认购期权」),及期权持有人有权于二零一八年三月三十一日按356,150,000港元之行使价行使认购期权,以收购本集团于华融国际基金之权益。 于二零一八年三月二十六日,考虑到期权持有人支付延长溢价款项16,150,000港元(「延长溢价款项」),本集团订立补充协议(「华融补充协议」)以将认购期权的行使及完成日期由二零一八年三月三十一日延长至二零一八年六月三十日。签署华融补充协议后已收取延长溢价款项。根据上市规则第14章,上述延长构成汇总须予披露交易,详情载于本公司日期为二零一八年三月二十六日之公布。 于二零一八年七月三日,期权持有人同意支付延长溢价款项以与本集团订立第二份补充协议,内容关于将认购期权的行使及完成日期由二零一八年六月三十日进一步延长至二零一八年九月三十日。根据上市规则第14章,第二次延长认购期权亦构成汇总须予披露交易,详情载于本公司日期为二零一八年七月三日之公布。 于二零一八年十月二日,期权持有人同意支付延长溢价款项以与本集团订立第三份补充协议,内容关于将认购期权的行使及完成日期由二零一八年九月三十日进一步延长至二零一八年十二月三十一日。根据上市规则第14章,第三次延长认购期权亦构成汇总须予披露交易,详情载于本公司日期为二零一八年十月二日之公布。 根据认购期权协议及上述公布所述的各份补充协议,截至二零一九年一月三日,本集团尚未接获期权持有人发出的认购期权通知。因此,认购期权已根据认购期权协议及与其相关的所有其他补充协议的条款于二零一八年十二月三十一日失效。 于本公布日期,本集团仍与新潜在买方磋商以寻求及考虑华融国际基金的认沽期权权益。本公司会于适当时候遵从上市规则另行发表公布。 PartnersSpecialOpportunitiesFundI(博大特殊机会基金I)(「PSOF」) 于二零一七年一月二十五日,本集团向PSOF注资200百万港元。PSOF由PartnersInvestmentManagementLimited(一间于开曼群岛注册成立之获豁免有限公司)管理,旨在为其投资者带来长期资本增值。于本年度,PSOF产生之回报率约为18%(二零一七年:18%)。根 据上市规则第14章,认购PSOF构成须予披露交易,详情载于本公司日期为二零一七年一月二十五日之公布。 OneBeltOneRoadFunds(一带一路基金)(「OBORFs」) 于二零一七年五月十四日,本集团向两只OBORFs分别注资220百万港元,同时本集团亦担任两只OBORF之普通合伙人。关于该等OBORFs之详情载于本公司日期为二零一七年五月十四日之公布。 本集团透过两间间接全资附属公司(作为二级有限合伙人)于二零一八年三月十二日向上述两只OBORFs各额外注资375百万港元。额外认购根据上市规则第14章构成一项汇总须予披露交易。该两项额外认购之详情载于本公司日期为二零一八年三月十二日之公布。同日,本集团亦注入150百万港元至HongKongBridgeOneBeltOneRoadInfrastructureInvestmentFundIIILP,而本集团担任一般合伙人。 港桥基金 于二零一七年八月二日,本集团向一只港桥基金注资1港元,该基金由普通合伙人(本集团附属公司)管 理。基 金于本年度之主要范围为透过投资全部或绝大部分资产于组合投资以产生回报,并订立期权、期货及衍生产品合约以对冲股票、货币及利率风险。 于二零一七年十二月二十七日,本集团向一只港桥基金注资220百万港元,其中本集团为港桥基金之普通合伙人。港桥基金于本年度经营活动的目的为主要拟透过投资可换股债务、股本或股本相关证券、债务证券及贷款,实现长期资本增值。 董事认为所有认购基金权益对本集团及股东整体而言属有利,可于未来数年自中长期投资产生回报及加强资产管理经验。 提供财务资助 于本年度,本集团亦向部分独立第三方提供财务资助。于二零一八年十二月三十一日,此活动的未支付应收款项总额约为1,081.40百万港元,下文概列之交易为本集团与该等相关独立第三方分别订立相关协议时对于本集团相对重大之交易。 湛江贷款 于二零一七年三月二十二日,本集团与湛江市鼎盛房地产开发有限公司(「借款人甲」),一间于中国成立之有限责任公司,当时由深圳市方鼎实业投资发展有限公司(「深圳方鼎」)拥有97.66%及由深圳方鼎之一名股权持有人拥有2.34%股权)订立贷款融资协议。根据上述贷款融资协议,本集团同意向借款人甲提供一笔不多于人民币200百万元之贷款融资。该笔贷款自实际提取本金额日期(「年期」)起首两年的年利率为18%,年期的第三年(倘如此延长)的 年利率为20%。该笔贷款当时由深圳方鼎提供借款人甲55%股权的质押(当 中借款人甲持有一个位于中国广东省湛江市的项 目),及深圳方鼎全部两名股权持有人提供的个人担保作抵押品。 根据上市规则第14章,向借款人甲提供财务资助构成须予披露交易,详情载于本公司日期为二零一七年三月二十二日之公布。 威海贷款 于二零一七年八月十六日,本集团与贷款代理订立委托贷款协议,据此,本集团同意向威海国盛润禾置业有限公司(「借款人乙」),一间于中国成立之有限公司)授出人民币150百万元之委托贷款,年期为两 年(「委托贷款」),预期回报率为每年18%。委托贷款之许可用途是为一个位于中国山东省威海市的物业发展项目作开发及建设之用。 委托贷款将由(a)以本集团为受益人抵押现时由奥华投资有限公司(一间于香港成立之公司及为借款人乙之唯一权益持有人)持有之借款人乙的全部权益;及(b)以贷款代理为受益人抵押由借款人乙持有位于中国山东省威海市一幅土地之若干土地使用权作抵押品。根据上市规则第14章,向借款人乙提供财务资助构成须予披露交易,详情载于本公司日期为二零一七年八月十六日之公布。 于二零一九年一月八日,本集团悉数收到本金额人民币150百万元及全部已累计利息。中弘垫款 于二零一八年一月二十五日,本集团与中弘控股股份有限公 司(「中 弘」,一间于中国注册成立之有限公司,其股份于深圳证券交易所主板上市(股份代号:000979)订立贷款协议。本金额为人民币200百万元,为期两年(「贷款I」),按每年10厘的预期回报率计息及顾问费为年利率26%,自提取日期起为期30日及可进一步延长30日。由于根据上市规则第14章该贷款不构成须予披露交易,故概无就该信托贷款作出公告。 本集团其后于二零一八年五月十一日订立补充协议以偿付贷款I本金及应计利息。根据该补充协议,各方同意贷款I应由中弘偿还,该贷款I未偿还贷款金额的利息应按年利率24厘计息,自二零一八年五月十二日起计直至本金最终清偿为止,及顾问费将按年利率12%累计。 于二零一八年九月三日,本集团与中弘订立另外两份补充协议(「中弘补充协议」),当中中弘同意(其中包括)与另外两名借款人(为本集团及中弘之独立第三方)共同承担与本集团签立之贷款I协议下的偿款责任。中弘补充协议下之本金总额为约381.50百万港元。此外,为了增加偿款的可收回性,中弘补充协议项下的前述贷款由海南集团担保人(作为担保人)根 据担保协议担保。该担保协议由本公司于中国的三家间接全资附属公司及海南集团担保人于二零一八年五月十一日订立(「担保协议」)。海南集团担保人为中弘间接全资拥有之附属公司,并于中国取得国家海洋局颁发的海域使用权证书,其目前正在进行填海造陆,以进一步发展物业及旅游项目。 根据上市规则第14章,前述中弘补充协议项下之贷款与上述贷款合并计算时构成本公司之一项须予披露交易,及有关前述中弘补充协议之更多详情载于本公司日期为二零一八年九月六日之公布内。 为确保收回贷款I本金额及降低减值亏损的风险,于二零一八年九月十三日,本集团就中弘及海南集团担保人违反前述中弘补充协议及担保协议向深圳国际仲裁院(「深圳国际仲裁院」)提交仲裁程序申请。于二零一八年九月十八日,本公司接获由深圳国际仲裁院发出之仲裁程序立案通知书。本公司于二零一八年九月二十日就上述仲裁的发展刊发公布,并将于适当时候就报告上述仲裁的任何重大发展另行刊发公布。 外汇风险 本集团制造分类之产品销售主要以美元为结算单位,而采购物料及支付经营支出则主要以美元、港元及人民币计值。本集团于本年度之大部分采购及支出以人民币计值。因此,本集团已因人民币于二零一八年贬值而于本年度产生汇兑亏损净额6.72百万港元(二零一七年:亏损16.07百万港元)。 于二零一八年十二月三十一日,本集团并无订立任何作对冲用途之金融工具。然而,董事会日后将继续监察外汇风险,并考虑在需要时对冲该等风险,以尽量减低外汇风险。风险及不确定因素 宏观经济风险 本集团在竞争激烈的行业及经济环境下经营,当中以制造业为甚。制造分类易受客户影响,动荡不稳,此外劳工及生产成本亦不断上涨。本集团的制造分类必须与其竞争对手在多类不同因素方面竞争,例如产品种类、产品表现、客户服务、品质、定价、产品创新、按时付运及品牌认可度。 另一方面,香港证券市场波动可能会影响本集团上市证券投资的表现,导致未变现公平值收益或亏损波动。利率极有可能攀升,不仅将影响本集团的借贷成本,亦对材料采购成本有所冲击。 信贷风险 本集团设有政策以确保销售及服务乃向信贷记录合适的客户作出。本集团主要与经认可且信誉良好的第三方交易。本集团的政策为于深入信贷查核程序后方授出信贷期。此外,贸易应收账款结余持续监控及制造分类的贸易应收账款结余绝大部分由信贷保险保障。就此而言,管理层团队认为本集团的信贷风险微小。由于本集团主要与经认可且信誉良好的第三方交易,故无需抵押品。 就授予联营公司的贷款、贷款应收款项及应收票据而言,本集团评估债务人的背景及财务状况,并要求债务人提供所作抵押及╱或债务人的关联方提供担保作为抵押品,借此降低信贷风险。 由于对手方未能履行责任而导致本集团产生财务损失的本集团最高信贷风险,乃来自本集团本年度综合财务状况表内的相关已确认金融资产账面值。 外汇风险 由于印刷线路板业务于中国经营,故本公司因汇率波动所产生的汇兑收益╱亏损以及中国投资项目的已兑换资产净值波动导致的汇兑风险而面临外汇风险。为了有效管理外汇风险,本公司密切监控外汇市场,并使用多种战略方针(如优化现金管理策略及调配项目融资工具)以管理外汇风险。 雇员数目及薪酬 于二零一八年十二月三十一日,除本公司联营公司所聘请者外,本集团有1,353名雇员(二零一七年十二月三十一日︰约1,500名)。于本年度,总员工成本(包括雇员离职福利拨备)为182.52百万港元(二零一七年十二月三十一日:241.85百万港元)。 根据本集团之薪酬政策,雇员乃遵照本集团所有经营所在司法权区之法例规定,获得雇员符合市场水平之薪酬。雇员亦按照个人表现及本集团业务业绩而获授酌情花红。 本集团一贯鼓励其附属公司保送员工参加与本集团业务直接或间接相关之培训课程或研讨会。 股份奖励计划 兹提述本公司二零一七年年报「股份奖励计划」一节所载详情。 于二零一七年七月二十六日起,周伙荣先生不再为执行董事,其未发行奖励股份之相关部分经已失效。 于二零一八年一月十九日,就截至二零一七年十二月三十一日止财政年度,本公司股份奖励计划所有归属条件达成后,合共12,000,000股奖励股份发行予受托人,以代执行董事及董事会主席刘延安先生以信托形式持有。据此,于二零一八年四月三日,上述奖励股份已全部归属及由受托人转让予刘廷安先生(彼有权获发有关股份)。 由于本集团资产管理及投资业务于本年度并无获得预期回报百分比,故二零一八年之未发行奖励股份已没收。 资本承担 于二零一八年十二月三十一日及二零一七年十二月三十一日,本集团并无重大资本承担。报告期后事项 截至本公布日期,于二零一八年十二月三十一日后概无发生任何重大事项可能严重影响本集团的经营及财务表现。 暂停股份过户登记 本公司将于二零一九年六月二十五日(星期二)至二零一九年六月二十八日(星期五)期间(包括首尾两日)暂停股份过户登记。为符合资格出席本公司将于二零一九年六月二十八日(星期五)举行之应届本公司股东周年大会,股份过户表格连同有关股票必须于二零一九年六月二十四日(星期一)下午四时三十分之前送达本公司之香港股份过户登记分处卓佳登捷时有限公司,地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼。 购买、出售或赎回本公司上市证券 本公司或其任何附属公司于本年度内概无购买、出售或赎回任何本公司之上市证券。企业管治守则(「企管守则」) 董事确认,于本年度,本公司已遵守上市规则附录十四所载之企管守则之守则条文,惟下文所述之偏离除外: 于本年度,刘廷安先生一直担任本公司执行董事、董事会主席兼本公司行政总裁之职位。此安排偏离企管守则条文A.2.1,该条文规定主席与行政总裁之角色应有区分,并不应由一人同时兼任。主席与行政总裁之间职责之分工应清楚界定并以书面列载。 董事认为,现行安排将为本公司的管理提供更有力的领导,以及作出有效兼具效益的管理和稳健的业务及策略规划。董事相信,现有安排对本公司之企业管治并无构成重大不利影响。 董事会将进行定期检视,并在必要时提出任何修订建议,以确保遵守上市规则所载之企管守则条文。 上市发行人董事进行证券交易的标准守则(「标准守则」) 本公司已采纳条款与上市规则附录十标准守则所载规定标准同样严格之有关董事进行证券交易之本公司操守守则(「本公司交易守则」)。 本公司经作出具体查询后确认,董事会成员于本年度一直遵守本公司交易守则。本公司管理人员(因于本公司担任之职务而可能拥有内幕消息)已遵守本公司交易守则之条文。本公司交易守则已上载于本公司网站。 董事会组成变动 魏伟峰博士(「魏博士」)于二零一八年四月十八日分别辞任独立非执行董事(「独立非执行董事」)、董事会薪酬委员会(「薪酬委员会」)主席、董事会提名委员会(「提名委员会」)及董事会审核委员会(「审核委员会」)成员,故由二零一八年四月十八日至二零一八年七月十六日,本公司并无遵从上市规则第3.10(1)、3.21、及3.25条下的规定。 麦国基先生于二零一八年七月十七日(即根据上市规则第3.11条、第3.23条及第3.27条魏博士辞任日期的三个月内)分别获委任为独立非执行董事、提名委员会主席、审核委员会及薪酬委员会成员。独立非执行董事吴文拱先生由提名委员会主席调任至薪酬委员会主席,二零一八年七月十七日起生效,并仍为提名委员会及审核委员会的成员。 审核委员会 审核委员会已审阅本集团本年度之综合年度业绩及财务报表,包括本集团采纳之重大会计原则及惯例。 于联交所网站登载年报 本年度业绩公布已分别于香港交易及结算所有限公司网站(www.hkexnews.hk)及本公司网站(www.hkbridge.com.hk)登载。本公司二零一八年年报载有上市规则规定之所有资料,将于适当时候寄发予股东及于上述网站登载。 致谢 对于全体高级管理人员及雇员对工作投入拼搏,以及业务伙伴及股东之一直支持,本人谨代表董事会致以谢意及衷心感激。 承董事会命 港桥金融控股有限公司 公司秘书 苏志阳 香港,二零一九年三月二十九日 于本公布日期,董事会包括执行董事刘廷安先生及卓可风先生;非执行董事毛裕民先生;以及独立非执行董事吴文拱先生、刘斐先生及麦国基先生。