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富春股份(300299)公告正文

富春股份:关于深圳证券交易所对公司关注函的回复公告 查看PDF原文

公告日期:2020年02月04日
证券代码:300299 证券简称:富春股份 公告编号:2020-011 富春科技股份有限公司 关于深圳证券交易所对公司关注函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整, 没有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。 富春科技股份有限公司(以下简称“富春股份”或“公司”“我司”) 于 2020 年 1 月 22 日收到深圳证券交易所(以下简称“交易所”)下发的 《关于对富春科技股份有限公司的关注函》(创业板关注函【2020】第 73号,以下简称“文件”)。根据文件相关要求,对文件所列问题做出书面说明如下: 一、请结合上海骏梦和摩奇卡卡经营业绩和盈利前景说明商誉出现减值迹象的具体时点,以前期间计提减值准备是否充分,本次商誉减值的测算过程,相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定,是否存在通过计提大额商誉减值准备调节利润的情形。 答: (一)经营业绩情况 上海骏梦近三年的经营情况如下表: 单位:万元 项目 2017 年 2018 年 2019 年 营业收入 24,685.15 20,731.84 15,581.00 利润总额 5,952.22 5,929.98 3,335.74 净利润 5,306.37 5,445.46 2,386.40 归母净利润 5,307.60 5,445.46 2,386.40 注:2019 年财务数据尚未经审计。 摩奇卡卡近三年的经营情况如下表: 单位:万元 项目 2017 年 2018 年 2019 年 营业收入 14,010.25 16,142.69 15,160.48 利润总额 7,205.05 3,334.14 926.02 净利润 7,330.26 3,162.53 1,144.84 归母净利润 7,330.26 3,162.53 1,144.84 注:2019 年财务数据尚未经审计。 2018 年 3 月 29 日,国家新闻出版广电总局通知暂停核发游戏版号,致 使我司子公司上海骏梦、摩奇卡卡研发的游戏无法如期上线运营,2018 年经营业绩出现下滑。上海骏梦 2018 年收入下降、净利润上升的原因主要是基于原 IP 授权新增开发了《仙境传说 RO(守护永恒的爱)》东南亚版本,该游戏新增 2018年海外收入 2,665.24万元;同时海外游戏均采用联运模式,由游戏运营商负责运营,项目毛利率高。摩奇卡卡 2018 年收入上升、净利润下降的主要原因是:(1)为应对政府部门调整、停发游戏版号的政策影响,公司积极进行市场渠道推广,市场推广费大幅上升;(2)为应对游戏市场运营商发行费用快速增长,公司 2018 年部分游戏项目转为自营,自营业务的收入会增加,同时运营成本也相应增加,因而造成公司 2018 年收入上升,但利润下降。 2018 年 12 月,游戏版号重新恢复核发,政策出现利好。基于此,我司 经营管理层根据当时的企业实际经营情况和行业政策,在 2019 年初时预测 上海骏梦 2019 年的收入、净利润分别为 21,378.97 万元、5,610.74 万元,预 测摩奇卡卡 2019 年的收入、净利润分别为 17,514.87 万元、5,996.94 万元。 在此基础上,与上海骏梦资产组相关的商誉经测算后未出现减值,与摩奇 卡卡资产组相关的商誉经测算减值 31,796.27 万元。我司认为,在 2019 年 4 月披露 2018 年年报这一节点时,充分考虑到版号重新放开的政策和企业当 时的经营情况,2018 年计提的商誉减值金额是充分的。 (二)本次减值测算过程 2019 年 12 月,我司对子公司上海骏梦、摩奇卡卡经营业绩进行检查, 上海骏梦、摩奇卡卡 2019 年实际经营情况与预期存在较大偏差,与上海骏梦、摩奇卡卡资产组相关的商誉出现减值迹象。同时游戏行业监管趋严,监管向着“提质减量”方向发展。据此,我司经营管理层对与上海骏梦、摩奇卡卡资产组相关的商誉进行初步减值测试。测算方法及过程与上年保持一致,具体如下: (1)重要假设 1. 假设国家和地区的法律法规、宏观经济形势,以及政治、经济和社会环境无重大变化; 2. 假设国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策除公众已获知的变化外,无其他重大变化; 3. 假设税收政策、信贷政策不发生重大变化,税率、利率、政策性征收费用率基本稳定; 4. 假设各单位完全遵守所有相关的法律法规,不会出现影响公司发展和收益实现的重大违规事项; 5. 假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对资产造成重大不利影响。 6. 假设公司经营的现金流入为平均流入,现金流出为平均流出; 7. 假设未来能持续享受目前的税收优惠。 (2)盈利预测 我司经营管理层根据上海骏梦、摩奇卡卡目前的实际经营情况、未来 规划以及当前的行业环境,作出盈利预测。 根据上海骏梦管理团队初步测算,预测的收入、净利润情况如下: 单位:万元 项目/年份 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 营业收入 14,790.79 15,086.61 15,388.34 15,696.11 16,010.03 收入增长率 - 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 净利润 3,348.60 3,174.56 3,032.55 2,944.83 2,822.69 净利润率 22.64% 21.04% 19.71% 18.76% 17.63% 根据摩奇卡卡管理团队初步测算,预测的收入、净利润情况如下: 单位:万元 项目/年份 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 营业收入 12,502.44 12,752.49 13,007.54 13,267.69 13,533.04 收入增长率 - 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 净利润 996.22 968.59 937.33 902.93 864.02 净利润率 7.97% 7.60% 7.21% 6.81% 6.38% 注:稳定期后,均不考虑增长。 (3)折现率 折现率计算与去年的计算保持一致,采用 WACC 模型计算,经过初步计算得到折现率为 11.50%。 根据上述初步测算结果,与上海骏梦资产组相关的商誉余额为42,098.10 万元,本次应计提商誉减值金额为 19,800.00 万元;与摩奇卡卡资产组相关的商誉余额为 45,710.78 万元,本次全额计提减值。 本次测算结果系本公司财务部门在子公司上海骏梦与摩奇卡卡提供的盈利预测数据基础上进行的初步测算结果,最终商誉减值的金额将由公司聘请的具备证券期货从业资格的审计机构及评估机构进行审计和评估后确定。 (三)减值会计处理 (1)上海骏梦计提的商誉减值 19,800.00 万元按《企业会计准则》的 规定,直接计入当期损失。 (2)摩奇卡卡尚在业绩对赌期,根据《富春通信股份有限公司支付现金购买成都摩奇卡卡科技有限责任公司股权之协议》(以下简称“股权购买协议”)及其补充协议的约定,若摩奇卡卡截至当期期末累计实现扣除非经常性收益后归属于母公司的净利润数低于截至当期期末累计承诺扣除非经常性收益后归属于母公司的净利润数,则范平、邱晓霞、付鹏应承担补偿责任。范平、邱晓霞、付鹏应按照 50%股份和 50%现金结合方式对本公司进行补偿。同时,双方约定:自成都摩奇卡卡公司年度资产《减值测试报告》出具后十日内按《减值测试报告》的结果履行资产减值补偿义务,补偿义务人应按照原股权转让协议补偿方式以 50%股份和 50%现金结合的方式对本公司进行补偿。若补偿义务人中某一方未在约定的期限向本公司履行资产减值补偿中的现金补偿义务,则该现金补偿义务转为股份补偿(股份补偿计算方式同原股权转让协议约定)。 应补偿的减值补偿金额=期末减值额-在承诺期内因实际净利润未达承诺净利润已支付的补偿额。资产减值补偿时,以 50%股份和 50%现金结合的方式向本公司补偿期末减值额与已补偿金额之间的差额部分。 本次计提的商誉减值 45,710.78 万元首先计入当期损失,其中根据《股权购买协议》及其补充协议的约定,应由对赌方以股份补偿的部分以金融资产列示,并根据其公允价值计入当期收益;对于现金补偿部分以其他应收款列示、按预估的可收回金额计入当期收益。 上述相关会计处理符合《企业会计准则》的规定,不存在通过计提大额商誉减值准备调节利润的情形。 二、请结合上海骏梦和摩奇卡卡所处行业的内外部环境变化、政策变动等,说明其业绩大幅下滑的具体原因及合理性,以及以前年度业绩是否真实、准确。 答: (1)游戏行业受政策、环境影响较大 上海骏梦和摩奇卡卡均从事手游业务,属于游戏行业。2017 年之前,随着经济的快速发展,游戏行业也迎来蓬勃发展期。但随着 2018 年 3 月,原国家新闻出版广电总局发布《游戏申报审批重要事项通知》,称将暂停游戏版号审批工作;6月,原文化部在版号审批暂停数月后也关闭了国产网游备案通道;8 月,进口游戏也停止了新的备案文号更新。8 月 30 日,教育部、国家卫生健康委员会、国家体育总局、国家新闻出版署等八部门联合印发《综合防控儿童青少年近视实施方案》,称将“实施网络游戏总量调控,控制新增网络游戏商务运营数量”。 2018 年 12 月,游戏版号核发重新放开。2019 年一季度,共有 824 款 游戏获得版号,该数量维持在相对中等水平。但从 2019 年 4 月起,过审游戏数量明显减少,5 月获批游戏数量甚至直接降至为零,而全年下发各类游 戏版号仅为 1570 款,不到 2017 年的 20%。与之对应的是,2018 年全国注 销、吊销的游戏公司数量为 9,700 多家;而 2019 年,该数字高达到 18,000 多家,近乎翻倍。行业监管趋严,游戏行业正经历大洗牌。2019 年 8 月开始,国家新闻出版广电总局把过审游戏根据游戏类型进行划分,将手游产品分类为移动、移动休闲益智两个子类。根据 GameLook 的数据统计,8 月份之后,224 款手游以移动类获得版号,252 款手游以移动休闲益智类获得版号,较此前游戏过审,结果对休闲手游更为有利,对中重度游戏相对不 利。 (2)游戏业务业绩持续下滑 上海骏梦从 2017 年开始转型,开启自主研发、联合运营的模式,2017年末开始将发行重心转向海外市场,以规避行业政策的不利影响。2018 年至 2019 年受国内游戏版号无法获得的困境,上海骏梦部分自研游戏项目无法如期上线,较严重拖累国内收入。2018 年海外市场收入增速较快,但 2019年因众多游戏公司纷纷出海,海外手游市场竞争加大,2019 年海外收入增长受到一定影响。同时海外游戏收入基数低,也难以扭转国内收入的持续下滑趋势,致使上海骏梦 2019 年收入严重下滑。 摩奇卡卡采取自主研发、自主营运的经营模式。该种模式下,游戏流水分成较高,但推广费用更高,同时受行业政策的影响更大。在此背景下,摩奇卡卡为应对行业变化,2018 年通过加大广告投入、代理其他手游产品,保证当年收入未下滑,但推广费用较大,导致盈利大幅下滑。2019 年,摩奇卡卡仅获批《三分天下》一个游戏版号,原规划的多款游戏未能上线运营,加上此前的手游产品生命周期接近尾声,致使摩奇卡卡 2019 年收入下降、盈利大幅下滑。 游戏类型上,公司两家游戏公司自研的游戏大多为中重度游戏,受版号发放数量减少及过审结果偏好的影响,2019 年仅获得 1 个游戏版号,严重影响新游戏上线进度,从而较明显影响两家公司当期业绩。 因此,上海骏梦和摩奇卡卡的业绩变化符合行业政策变化的趋势,业绩大幅下滑是合理的。两家子公司历史年度的财务数据均经过具备证券期货从业资格的审计机构审计,财务数据是真实、准确的。 三、你公司认为需要说明的其他事项。 无 特此公告。 富春科技股份有限公司董事会 二〇二〇年二月四日
富春股份 300299
停牌
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