易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式 指数证券投资基金更新的招募说明书 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 二〇二五年三月 重要提示 1、本基金根据 2018 年 4 月 2 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达 MSCI 中国 A 股 国际通交 易型开放式指数证券投资基金注册的 批复》（证监许可[2018]595 号）进行募 集。本 基金基 金合同于 2018 年 5 月 17 日正式生效。 2 、基金管理人保 证《招募说明书 》的内容 真实、准确、完 整。本《招募说 明书》经中国证监会注册 ，但中国证监会对本基金 募集的注册，并不表明其 对本基金的投资价值、 收益及市场前景 作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理 人依照恪尽职守、诚实 信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定 盈利，也不保证最低收益。 3、本基金标的指数为 MSCI 中国 A 股国际通指数。MSCI 中国 A 股国际通指数初始构建时的 成份股来自 MSCI 中国 A 股大盘暂行指数，剔除连续 50 个交易日停牌的股票。目前在每次指数 审议时，纳入标的指数的成份股来自 MSCI 中国指数中的中国 A 股成份股。标的指数编制方法基于 MSCI 全球可投资市场指数(GIMI)的编制方法。 MSCI 中国 A 股国际通指数旨在追踪随着时间推移部分 A 股逐渐被纳入 MSCI 新兴市场指数 的过程。 有关标 的指数具体编制方案等指数信息详见 MSCI 网站，网址：www.msci.com。 4、本基金投资于 MSCI 中国 A 股国际通指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金基金 资产的 80%且不 低于基金资产净值的 90%， 其投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差 的最小化。本基金投资于 证券期货市场，基金净值 会因为证券期货市场波动等因素产生波动， 投资者在投资本基金前， 请认真阅读本招募说明书 ，全面认识本基金产品的风险收益 特征和产 品特性， 充分考虑自 身的风险 承受能力， 理性判断 市场，对 申购基金的 意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策， 承担基金投资中可能出现 的各类风险。投资本基金可能遇到的主要风 险包括：本基金特有风险 、市场风险、管理风险、流动性风险、本基金法 律文件中涉及基金风 险特征的表述与销售机构 对基金的风险评级可能不 一致的风险及其他风险 等。本基金特有风险 包括：指数化投资的风险 、标的指数的风险、基金 投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、 跟踪误差控制未达约定目 标的风险、指数编制机构 停止服务的风险、成份 股停牌的风险、基金交易价格与份额净值发生偏离的风险、参考 IOPV 决策和 IOPV 计算错误的风险、投资 人申购失 败的风险 、投资人赎 回失败的 风险、基金 场内份额 赎回对价 的变现风险 、套利风险、申购赎 回清单差错风险、退市风 险、第三方机构服务的风险、投资于存托凭证的风险等。本 基金属股 票型基金 ，预期风险 与预期收 益水平高于 混合型基 金、债券 型基金与货 币市场基金。本基金 为指数型基金，主要采用 完全复制法跟踪标的指数 的表现，具有与标的指数相似的风险收 益特征。 本基金以 1 元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1 元初始 面值的风险。 基金管理 人提醒投资者基金投资 的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策 后，基金运营状况 与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 基金不同 于银行储蓄，基金投资 人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金 。投资有风险，投资人 在进行投资决策前，请仔 细阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料概要等信 息披露文件。 5、基 金的过往业绩并不预示其未来表现。 本基金本次根据基金合同、托管协议的修订对招募说明书进行了更新，更新截止日为 2025 年 3 月 21 日，并更新了基金管理人相关信息，更新截止日为 2025 年 3 月 20 日。本基金有关 财务数据截止日为 2024 年 9 月 30 日，净值表现截止日为 2023 年 12 月 31 日，基金审计会计师 事务所相关信息更新日为 2024 年 12 月 7 日，除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止 日为 2024 年 10 月 16 日。（本报告中财务数据未经审计） 目录 一、绪言...... 1 二、释义...... 2 三、基金管理人...... 7 四、基金托管人......18 五、相关服务机构......20 六、基金的募集......22 七、基金合同的生效......23 八、基金份额的上市交易......24 九、基金份额的申购与赎回......26 十、基金份额的折算......37 十一、基金的投资......38 十二、基金的业绩......46 十三、基金的财产......47 十四、基金资产估值......48 十五、基金的收益与分配......52 十六、基金的费用与税收......54 十七、基金的会计与审计......56 十八、基金的信息披露......57 十九、风险揭示......63 二十、基金的终止与清算......71 二十一、基金合同的内容摘要......73 二十二、托管协议的内容摘要......86 二十三、对基金份额持有人的服务......95 二十四、其他应披露事项......96 二十五、招募说明书的存放及查阅方式......97 二十六、备查文件......98 I 一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共 和国证券投资基金 法》（以下简称《 基金法》 ）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称《管理规定》）、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号<招募说明书的内容与格式>》、《易方达MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称基金合同）及其它有关规定等编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同、招募说明书等基金法律文件的内容与届时有效的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2、基金管理人：指易方达基金管理有限公司 3、基金托管人：指中国银行股份有限公司 4、基金合同：指《易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合 同》及对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《易方达 MSCI 中国 A 股国际 通交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书：指《易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金招募 说明书》及其更新 7、基金产品资料概要：指《易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基 金基金产品资料概要》及其更新 8、基金份额发售公告：指《易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基 金基金份额发售公告》 9、基金份额上市交易公告书：指《易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券 投资基金基金份额上市交易公告书》 10、交易型 开放式指数证 券投资基 金：指《上海证 券交易所交易 型开放式指数基 金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”，简称“ETF（Exchange Traded Fund）” 11、标的指数：指 MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index）及 其未来可能发生的变更 12、ETF 联接基金：指将绝大部分基金财产投资于本基金，与本基金的投资目标类似，采 用开放式运作方式的基金 13、法 律法规：指中 国现行 有 效并公 布实施的法律 、行政 法规、 规范性 文件 、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 14、《基金法》：指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十 次会议通过，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对 其不时做出的修订 15、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开 募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 16、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的 17、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募 集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 18、《管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订 19、《指数基金指引》：指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同年 2 月 1 日实施的 《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指 引》及颁布机关对其 不时做出的修订 20、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 21、基金合 同当事人：指 受基金合 同约束，根据基 金合同享有权 利并承担义务的 法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 23、机构投 资者：指依法 可以投资 证券投资基金的 、在中华人民 共和国境内合法 登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 24、合格境 外机构投资者 ：指符