股票简称：凯尔达 股票代码：688255 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司 Hangzhou Kaierda Welding Robot Co.,Ltd （浙江省杭州市萧山区萧山经济技术开发区长鸣路 778 号） 首次公开发行股票科创板 上市公告书 保荐机构（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 二〇二一年十月二十二日 特别提示 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司（以下简称“凯尔达”、“发行人”、 “本公司”或“公司”）股票将于 2021 年 10 月 25 日在上海证券交易所科创板 上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 第一节 重要声明与提示 如无特别说明，本上市公告书中的简称与《杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》一致，本上市公告书中部分合计数与各数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是因四舍五入造成。一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 二、科创板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解交易风险、理性参与新股交易。本公司就相关风险特别提示如下： （一）科创板涨跌幅限制放宽风险 上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%，跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。 科创板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板更加剧烈的风险。 （二）公司上市初期流通股数量较少风险 本次发行后，公司总股本为 78,414,611 股，其中无限售条件流通股数量为16,729,782 股，占总股数的 21.34%。公司上市初期流通股数量较少。 （三）市盈率高于同行业平均水平 本公司本次发行价格为 47.11 元/股，对应的发行市盈率为 59.66 倍（每股收 益按照 2020 年度经审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算），高于中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）中“C34 通用设备制造业”最近一个月平均静态市盈率 37.35 倍（截至 2021 年 9 月 30 日（T-3 日）），存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风 险。 （四）科创板股票上市首日即可作为融资融券标的风险 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 三、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素，并仔细阅读招股说明书“第四节 风险因素” （一）报告期内公司焊接机器人产品所用机器人整机主要为外购且供应商较为单一的风险 公司焊接机器人由机器人整机及机器人专用焊接设备构成，二者对于焊接机器人的性能均非常重要。其中，机器人整机成本占公司焊接机器人成本的比例约 88%，机器人整机成本对公司焊接机器人成本的影响较大。 报告期内，公司焊接机器人所用机器人整机主要向安川集团采购。报告期内，公司对外销售的焊接机器人中使用外购机器人整机的比例分别为 100%、100%以及 97.21%，而公司向安川集团采购的机器人整机占公司外购机器人整机的采购比例分别为 100%、100%、98.97%。因此，现阶段公司焊接机器人生产所使用的机器人整机主要为外购且供应商较为单一。 若未来安川集团终止与公司的合作或大幅提升销售单价，公司需重新选择其他“四大家族”作为供应商或加快实现自产机器人整机的推广，而与新供应商之间的业务磨合需要时间，自产机器人整机的推广存在不确定性，将可能对公司的经营情况造成不利影响。 （二）公司与安川集团关联交易占比较高且将持续存在的风险 安川集团通过安川电机（中国）持有公司 18.34%的股份，为发行人第二大 股东。报告期内，公司主要向安川集团采购机器人整机，同时向安川集团销售机器人专用焊接设备。 报告期内，公司向安川集团关联采购金额分别为 12,593.04 万元、15,071.16 万元和28,572.59万元，占同期原材料采购总额的比例分别为45.32%、50.52%和58.36%，占比较高且安川集团目前是发行人外购机器人整机的主要供应商；公 司向安川集团的销售金额分别为 885.51 万元、865.02 万元及 1,835.67 万元，占 营业收入的比例分别为 2.23%、2.11%及 3.09%。 公司自主研发的机器人整机于 2020 年 6 月刚正式投产并开始应用于公司的 焊接机器人的生产之中，在公司自产机器人整机大规模应用前，公司仍将选择向安川集团采购机器人整机。 因此，公司与安川集团关联交易占比较高且将持续存在。若公司内部控制有效性不足，运作不够规范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。 （三）行业发展不及预期、市场竞争加剧的风险 公司所处的工业机器人制造业及工业焊接设备制造业是一个高度市场化竞争的市场。国内绝大部分处于该行业内的企业主要在中低端市场进行竞争，而 高端市场则由国外龙头企业占据主导地位。 继推出机器人专用焊接设备、机器人手臂及控制器等产品后，公司在焊接机器人及高端工业焊接设备领域与日本松下、日本 OTC、奥地利伏能士、美国林肯等国外龙头企业的竞争不断加剧。发行人机器人专用焊接设备的市场占有率约 14.53%左右。公司机器人专用焊接设备、机器人手臂及控制器等均应用于工业机器人领域，公司面临工业机器人行业发展不及预期、市场竞争加剧的风险。 一方面，根据 IFR 预测，工业机器人在新冠疫情后的全球经济恢复过程中 将发挥至关重要的作用，从而推动工业机器人行业的快速发展。但如果未来因宏观经济环境改变、国际形势变化、新技术更迭等因素导致下游市场需求下降、工业机器人行业发展不及预期，则可能对公司生产经营造成重大不利影响。 另一方面，中国工业机器人市场保持快速增长，年销售量自 2013 年起连续 七年（2013-2019）位居世界首位，中国工业机器人市场对各大机器人厂商至关重要。且在新冠疫情的影响下，中国成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，这将加剧国外先进机器人及高端焊接设备企业对中国市场的重视程度。若国内外竞争对手进一步加强中国市场的推广力度，将使得中国市场的竞争更为激励，从而可能对公司生产经营造成不利影响。 （四）自产机器人整机推广不及预期的风险 报告期内，公司焊接机器人业务收入分别为 14,234.23 万元、15,866.79 万元 以及 34,819.97 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 40.89%、43.89%以及61.47%。焊接机器人业务已经成为公司最为重要的业务板块。而公司自产机器 人整机于 2020 年 6 月投产并逐步应用于公司焊接机器人的生产，2020 年，搭载 公司自主研发机器人整机的焊接机器人的销量为 76 台，占公司同期焊接机器人销售数量的 2.79%。搭载公司自产机器人整机的焊接机器人是公司未来重要的盈利增长点。 针对焊接机器人产品，公司与下游经销商签订的经销商协议约定了销售目标，但经销商所购焊接机器人是否使用发行人自产机器人整机系由经销商根据 自产机器人整机的售价、下游客户使用习惯及接受程度、品牌效应、市场推广情况等在购买时确定。机器人整机作为大型工业生产设备，客户对其认可需要一个过程。根据发行人以往焊接机器人产品的推广经验，客户一般会小批量使用1-2年左右的时间后，才会大批量使用该新型产品。因此，公司自产机器人整机实际推广存在不确定性，若拓展不及预期，将对公司生产经营造成不利影响。 （五）焊接技术更新迭代的风险 公司焊接机器人及工业焊接设备为使用电弧焊接方法进行焊接的智能制造装备。根据中国机械工程学会的统计，电弧焊接设备占各大类焊接设备比例为53.70%，电弧焊接是目前应用最为广泛的焊接方法。但若激光焊、电子束焊等焊接技术未来突破其应用局限性，大幅降低应用成本，拓展其应用范围，对电弧焊接市场进行冲击，将可能出现公司产品及技术被替代或赶超的风险，对公司未来的经营业绩产生不利影响。 第二节 股票上市情况 一、公司股票注册及上市审核情况 （一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 2021 年 9 月 7 日，公司取得中国证监会《关于同意杭州凯尔达焊接机器人 股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2943 号），具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。” （二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 公司股票上市已经上海证券交易所“自律监管决定书（[2021]417 号）”批 准。本公司股票在上海证券交易所科创板上市交易，证券简称为“凯尔达”， 证券代码为“688255”；公司 A 股股本为 7,841.4611 万股（每股面值 1.00 元）， 其中 16,729,782 股股票将于 2021 年 10 月 25 日起上市交易。 二、公司股票上市概况 （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板 （二）上市时间：2021 年 10 月 25 日 （三）股票简称：凯尔达 （四）扩位简称：凯尔达机器人 （五）股票代码：688255 （六）本次公开发行后的总股本：78,414,611 股 （七）本次公开发行的股票数量：19,603,653 股 （八）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：16,729,782 股 （九）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：61,684,829 股 （十）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：2,11