中国造船行业研究报告系列报告（二）：超预期的繁荣与挑战

　　此研究将会回答的关键问题：

　　①中国船舶制造产业链的全貌是什么？上游关键材料与设备、核心系统组成与成本构成如何，不同船型在成本与配置上有何差异？

　　②造船需求与供给如何互动演变？在订单结构、船队老龄化、环保替代等需求驱动下，全球与中国造船产能布局、活跃船厂数量及扩张路径呈现怎样的变化？

　　③竞争格局正如何重塑？各船型的交付与手持订单在国家与造船集团间如何分布？

　　产业链与成本结构：中国船舶制造产业链涵盖上游原材料与设备制造、中游船体建造与系统集成、下游船东及应用场景，形成多环节协同的闭环体系。船体结构、主机系统与设备系统占据主要成本构成，随着船型复杂度的提升，成本重心由结构件向系统与功能模块转移，高端船舶对集成与调试资源的依赖显著增强。不同船型的技术要求与价值链位置差异明显，散货船以结构和运力为核心，设备复杂度较低，而LNG船、客滚船等高附加值船型则强调多系统协同与高标准配套能力。

　　需求与供给互动：全球船舶市场需求受国际贸易波动、船队更新周期和环保法规推动。LNG船、甲醇船等绿色船型订单占比不断攀升，低碳燃料和混合动力技术加快渗透。船队老龄化带来的替换需求将在未来五年集中释放，油轮和散货船更新压力尤为突出。供给端仍由中、韩、日三国主导，中国在油船与集装箱船等大宗船型领域产能优势显著，韩国凭借技术壁垒保持大型气体运输船领先，日本则依托技术沉淀在部分特种船细分市场稳定竞争力。

　　技术变革与政策影响：环保法规趋严与技术升级相互推动，绿色船舶和环保设备加速普及。企业在替代燃料、节能设计、减排技术方面的投入不断增加，绿色化不仅是合规要求，更成为争夺高价值订单和拓展国际市场的重要手段。同时，数字化和智能化造船全面提速，自动化产线、数字孪生与智能排产等技术落地应用，显著提升生产效率与交付可靠性，帮助企业构建技术壁垒和差异化优势。

　　竞争格局与行业集中度：中韩形成稳定双寡头格局。中国在干散货船、油船及集装箱船领域持续扩大份额，韩国在大型气体运输船等高技术船型领域保持优势，但中资厂商追赶加快。全球前十造船集团的新签订单与手持订单份额均超过八成，显示头部船厂在承接与交付能力上的双重优势。