计算机行业跟踪周报：科技回调后的思路

　　投资要点

　　我们认为现在仍然是牛市预期。一方面，资本市场的繁荣可以增强经济活力；另一方面，如果大盘走势不及预期，不但会使众多加了杠杆的中产阶级被消耗，还会对许多企业的信心造成二次打击。更何况，当前中美在资本争夺方面已陷入白热化状态，我们迫切需要促使世界资本流入中国。

　　我们深信，在政府打出的组合拳下，政策牛市取得成功的几率非常高。

　　计算机行业作为牛市最锋利的剑，具备宏大叙事、且近期有事件驱动的新质生产力方向将是配置的首选。

　　我们看到，政府近期通过密集的政策举措反复强调数据要素，其重要性显而易见。在由政策驱动的市场行情之中，遵循政府的思路进行投资，无疑是一种明智的选择。

　　9月24日，证监会：大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级。积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组。9月27日，国家数据局：《关于促进企业数据资源开发利用的意见（征求意见稿）》：完善企业数据权益形成机制、数据权益保护机制、数据收益分配机制。

　　9月27日，国家数据局：《关于促进数据产业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》：到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化。

　　10月8日，发改委：建立未来产业投入增长机制、健全促进实体经济和数字经济深度融合制度。

　　10月10日，国家数据局召开新闻发布会，给于特别强调，形成公共数据资源开发利用的“1+3”政策规则体系。

　　10月12日，国家数据局：《公共数据资源授权运营实施规范（试行）》（公开征求意见稿）：规定授权运营机构的要求、实施方案等。

　　10月12日，国家数据局：《公共数据资源登记管理暂行办法（公开征求意见稿）》：公共数据资源的登记活动及其监督管理要求。

　　10月12日，财政部：鼓励有条件的地方盘活闲置资产，加强国有资本收益管理，努力增加财政收入。

　　10月9日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，这是中央层面首次对公共数据资源开发利用进行系统部署。

　　公共数据的政策由中共中央办公厅和国务院办公厅联合发布，级别之高非常罕见，也成为变化最大的科技方向。我们预计很快会有具体的数据要素的货币化案例落地，成为重要的事件驱动。

　　建议关注：

　　公共数据授权运营：云赛智联、易华录、国新健康、广电运通、深桑达A、久远银海、中科江南、山大地纬、卓朗科技、熙菱信息、科创信息、

　　行业跟踪周报

　　思特奇、实达集团。

　　数据要素×：先惠技术、上海钢联、每日互动、卓创资讯、三维天地、零点有数、长久物流、信息发展、千方科技、德生科技、中远海科。

　　其他我们继续推荐低空经济，我们预期高级别的低空管理部门即将设立，国家级的产业规划即将出台。

　　建议关注：莱斯信息、深城交、万丰奥威、宗申动力、四创电子、大名城、纳睿雷达等。

　　风险提示：政策推进不及预期，行业竞争加剧。