2021数字化转型下银行发展供应链金融研究报告（下篇）：来者至今 和光同尘

　　供应链金融市场潜力巨大，但由于风控难度高，银行缺乏内生动力布局供应链金融

　　供应链金融主要的三种模式是应收账款融资、库存融资和预付账款融资。目前，由于库存融资和预付账款融资的风控还较为局限，应收账款模式是银行应用最广的供应链金融模式。因此，中小微企业应收账款可以作为测算供应链金融市场规模主要依据。

　　亿欧智库测算，中国2019年供应链金融市场规模已经达到8.3万亿元，在2023年将达到12.6万亿元。并且随着更加成熟的技术融入，库存融资和预付账款融资的风控能力将得到提升，因此，中国供应链金融市场规模将再一次爆发式增长。

　　目前，中国供应链金融市场发展速度较为缓慢，主要原因之一是银行缺乏内生动力布局供应链金融。对于金融业来说，风控是其业务运转最重要的考虑因素。但中小微企业风险较高，风控难度大，导致银行布局供应链金融的内生动力不足。因此即使供应链金融市场空间很大，行业发展速度依然缓慢。

　　行业发展驱动银行供应链金融风控进入大数据风控模式

　　供应链金融发展初期，银行仍运用线下人工模式进行审核，但由于中小企业信息真实度难判断，运用线下风控模式的供应链金融不良贷款率居高不下。阶段二的信贷工厂主要运用标准化“流水线”，对于差异化要求较高的供应链金融风控有一定局限性。

　　对于供应链金融来说，涉及主体较多，各主体之间关联性也较强；其次，中小微企业融资需求短频快且各企业需求差异较大，这两个原因导致传统人工审核方式不足以满足供应链金融风控需求。随着大数据风控模式应用，银行通过线上数据整合应用，实现供应链金融综合风险控制。但目前供应链金融风控还未步入4.0数字化时代。