通信行业周报：Sora及Gemini 1.5发布，大模型能力涌现

　　报告要点：

　　OpenAI Sora的技术细节：是数据驱动物理引擎

　　此前，我们已经见证过许多创业公司提出的视频生成模型。相比之下，OpenAI提出的新模型不论是效果还是理念上，似乎都具有划时代的意义。有人第一时间总结道，Sora不是一个简单的视频生成器，它是一个数据驱动的物理引擎，其对于虚拟和现实世界进行模拟。在这个过程中，模拟器通过一些去噪和梯度数学方法来学习复杂的视觉渲染，构建出「直观」的物理效果，以及进行长期推理和语义基础。

　　在Sora推出后，OpenAI很快公布了技术报告：

　　OpenAI探索了视频数据生成模型的大规模训练。具体来说，研究人员在可变持续时间、分辨率和宽高比的视频和图像上联合训练了一个文本条件扩散模型。作者利用对视频和图像潜在代码的时空补丁进行操作的transformer架构，其最大的模型Sora能够生成长达一分钟的高质量视频。

　　OpenAI认为，新展示的结果表明，扩展视频生成模型是构建物理世界通用模拟器的一条有前途的途径。（信息来源：澎湃新闻）

　　谷歌Gemini1.5模型来了，突破100万个tokens，能处理1小时视频

　　2月16日，谷歌昨夜发布其大模型矩阵的最新力作——Gemini1.5，并将上下文窗口长度扩展到100万个tokens。

　　Gemini1.5Pro达到了与1.0Ultra相当的质量，同时使用了更少的计算。该模型在长语境理解方面取得突破，能够显著增加模型可处理的信息量——持续运行多达100万个tokens，实现迄今任何大型基础模型中最长的上下文窗口。这意味着Gemini1.5Pro可一次处理大量的信息——包括1小时的视频、11小时的音频、超过3万行代码或超过70万字的代码库。

　　谷歌目前已通过AI Studio和Vertex AI向开发者和企业客户提供Gemini1.5Pro的有限预览版。(信息来源：澎湃新闻)

　　建议关注方向：算力产业链、卫星互联网

　　我们认为，Sora在视频生成领域具有的标志性意义，大模型所预期的能力得以逐步验证。但与此同时，生成产品存在的瑕疵亦说明训练仍需继续，算力基础设施的部署需求仍在扩大和升级。

　　推荐标的：

　　算力：中际旭创（300308.SZ）；源杰科技（688498.SH）；沪电股份（002463.SZ）；

　　卫星通信：海格通信（002465.SZ）；富士达（835640.BJ）；中国电信（601728.SH）；臻镭科技（688270.SH）；复旦微电（688385.SH）；

　　设备商：中兴通讯（000063.SZ）；半导体耗材：鼎龙股份（300054.SZ）。

　　风险提示：

　　国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。