2025全球银行业年度报告：精准为王：银行业竞争新法则

　　精准经营，驱动银行业高质量发展新未来

　　2024年，全球银行业实现利润约1.2万亿美元，刷新了历史纪录。但在同时，全球银行业CEO和银行业投资者更为关心的问题不是庆祝这个历史性的时刻，而是银行这个传统行业在当前全球宏观局势、客户需求和技术变革不断演进的背景下，如何应对挑战，建立起能够穿越未来经济周期的商业模式和竞争力。“精准经营”是领先银行正在践行、也高度受到市场认可的制胜之道，也是2025年麦肯锡全球银行业报告的标志性主题。

　　谈到“精准经营”，对于当前的中国银行业可能更为重要。过去五年，中国银行业正面临需求增长放缓，息差水平走低和风险成本提升三大压力的挑战。好银行和一般银行的差距正在进一步拉大，截至2025年11月，中国A股上市银行中最出色的银行的市净率是平均水平的1.64倍，是最低水平的3.22倍，且这种分化在国有银行、股份制银行、城商行和农商行都日益显著。若要在当前的经营环境下成为高质量发展的好银行，通过客户定位的精准化、经营模式的精准化、风控模式的精准化、技术应用的精准化、资源投入的精准化提升银行的经营质量，构建核心竞争力非常关键。

　　结合麦肯锡在全球和中国服务领先银行的经验，我们对中国银行业的CEO有以下六点“精准经营”建议：

　　精准客群经营：从传统宽泛的客群经营，向精准客群需求驱动的经营模式转型以公司银行为例，除了传统的客户分层（战略、规上、中小、小微企业）和客户性质分类（国企、民企、科创等）以外，真正落实行业专业化经营，将行业专业化融入公司业务的获客模式、产品服务体系、授信政策和审批团队、甚至专业服务团队。

　　以零售银行为例，除了传统的客户分层（私行、财富、大众财富、长尾），高度关注特异性较高的重点高价值客群的经营模式差异化，比如女性客群、95后年轻客群、企业主客群等。让客群导向的服务模式不止停留在产品命名和营销内容上，而是融入客户经营的体系化模式当中。此外，我们也注意到全球银行正在依托人工智能技术突破针对零售客户的“一人一策”经营模式。

　　精准产品服务：从求全求繁的产品服务体系，向更为匹配客户高敏感需求的精准产品创新和包装转型

　　繁复求全一直是中国银行业产品服务体系的经营之道。这种经营理念一方面不一定能满足当前客户的需求，另一方面也极大增加了银行的经营复杂度和运营成本。我们注意到围绕客户高敏感需求的产品服务、标签式的差异化产品特色，具有高客户流量和高客户转介的拳头产品和服务反而更容易帮助银行打开市场，兑现获客和赢得客户心智。

　　精准技术投入：从跟随大流广泛分散投入技术，向以创造核心业务价值为目标的精准技术投入转型

　　生成式AI和智能体为代表的新一轮人工智能革命对于银行业具有重大价值。但FOMO（错失恐惧症）驱动的跟风投入和撒胡椒面式的分散投入带来的价值将非常有限。我们观察到全球AI应用领先的银行更关注能给一整个业务领域带来降本增效的高价值场景，而非来自组织自下而上的点状需求；更关注能给业务带来核心竞争力的高价值场景，比如依托AI的新一代客户交互模式，比如利用AI加强在风险管理和反欺诈上的核心能力。同时，全球和中国的领先银行也都纷纷注意到组织和流程的变革管理与人工智能技术应用需要双管齐下同步进行，才能真正捕捉技术应用的业务价值。