通信行业双周报:2024年我国电信业务总量同比增长10%
投资要点:
通信行业指数近两周涨跌幅:申万通信板块近2周(1/10-1/23)累计上涨5.48%,跑赢沪深300指数5.48个百分点,涨幅在31个申万一级行业中位列第1位;申万通信板块1月累计上涨1.05%,跑赢沪深300指数4.38个百分点;申万通信板块今年累计上涨1.05%,跑赢沪深300指数4.38个百分点。
通信行业二级子板块近两周涨跌幅:除电信运营商板块尚未纳入统计外,申万通信板块的6个三级子板块近2周(1/10-1/23)整体上涨,涨幅从高到低依次为:SW通信网络设备及器件(+9.10%)>SW通信应用增值服务(+6.23%)>SW通信终端及配件(+5.95%)>SW其他通信设备(+5.26%)>SW通信线缆及配套(+3.84%)>SW通信工程及服务(+1.29%)。
近期行业新闻与公司公告:(1)CNNIC:我国网民规模已达11.08亿人;(2)工信部:2024年在用算力中心标准机架数超880万;(3)IDC:2024年中国折叠屏手机出货量约917万台;(4)IDC:昇思MindSpore位列中国AI框架第一;(5)Canalys:2024年第四季度全球智能手机市场同比增长3%;(6)中国移动:用户总数达到10.04亿户;(7)中国联通:12月5G套餐用户净增154.1万户。
通信行业周观点:信息基础设施是实体经济和数字经济深度融合的先决条件,推动各类信息基础设施发展,是夯实实体经济和数字经济深度融合物质基础的重要落脚点。展望后市,不断推动网络强国和数字中国建设是我国通信业发展的重要目标,作为实现数字中国愿景重要的柱梁,基站、光缆线路、数据中心等的通信设施建设有望持续推进,带来新的器件、设备与服务运营需求,建议关注数字经济发展背景下的相关硬件制造与提供支持服务的企业机遇。
风险提示:需求不及预期;资本开支不及预期;行业竞争加剧;重要技术迭代风险;汇兑损失风险等。
标题 | 东财评级 | 评级变动 | 报告日期 | 机构名称 |
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通信行业报告:中国星网卫星互联网低轨02组卫星发射成功,移远通信边缘计算模组成功运行DeepSeek模型 | 持有 | 维持 | 2025-02-18 | 东兴证券 |
通信行业:2024Q4 Lumentum与Coherent光模块实现较高增速,2025Q1环比增速放缓 | 持有 | 维持 | 2025-02-18 | 东兴证券 |
通信:微信接入DeepSeek,推理算力供需矛盾加剧 | 增持 | 无 | 2025-02-17 | 华安证券 |
通信行业周报2025年第8周:大模型步入开源/免费时代,运营商接入DeepSeek拓展新业务 | 增持 | 维持 | 2025-02-17 | 国信证券 |
通信行业月报:三大运营商全面接入DeepSeek开源大模型,数据要素产业化进程加速 | 增持 | 维持 | 2025-02-16 | 中原证券 |
名称 | 相关 | 2024 预测收益 | 2025 预测收益 | 2026 预测收益 |
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中际旭创 | 详细 股吧 | 4.726 | 7.812 | 9.708 |
天孚通信 | 详细 股吧 | 2.587 | 4.129 | 5.391 |
中兴通讯 | 详细 股吧 | 2.047 | 2.207 | 2.420 |
海格通信 | 详细 股吧 | 0.264 | 0.379 | 0.487 |
中天科技 | 详细 股吧 | 0.986 | 1.219 | 1.415 |
广和通 | 详细 股吧 | 0.944 | 0.856 | 1.036 |
亨通光电 | 详细 股吧 | 1.146 | 1.386 | 1.618 |
新易盛 | 详细 股吧 | 3.433 | 6.063 | 7.943 |
移远通信 | 详细 股吧 | 1.974 | 2.712 | 3.471 |
华测导航 | 详细 股吧 | 1.066 | 1.372 | 1.767 |
威胜信息 | 详细 股吧 | 1.319 | 1.642 | 2.033 |
亿联网络 | 详细 股吧 | 1.996 | 2.375 | 2.829 |
锐捷网络 | 详细 股吧 | 0.942 | 1.233 | 1.497 |
光迅科技 | 详细 股吧 | 0.981 | 1.385 | 1.757 |
太辰光 | 详细 股吧 | 1.113 | 1.758 | 2.413 |