计算机行业周报：发改委表示发展低空经济意义重大，产业链有望受益

　　核心观点

　　本周核心观点与重点要闻回顾

　　低空经济：国家发改委表示积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明，山西拟设立低空经济和通用航空业发展基金，相关产业链有望持续受益。国家发展改革委政策研究室主任金贤东表示，低空经济是前景广阔的战略性新兴产业，也是新质生产力的典型代表，积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明。山西省省长金湘军主持召开省政府第38次常务会议。会议同意设立山西省低空经济和通用航空业发展基金。

　　AI大模型：Meta发布Llama3，马斯克旗下XAI推出Grok-1.5Vision多模态AI模型，相关产业链有望受益。Meta Platforms推出了“Llama3”。未来几个月，Meta将陆续推出一系列具备多模态、多语言对话、更长上下文窗口等能力的新模型。XAI于4月12日发布首个多模态智能模型Grok-1.5Vision。Grok-1.5V在RealWorldQA基准测试中一举超越了包括GFT-4V、Gemini Pro1.5在内的诸多业内主流竞品，彰显出其在多模态处理领域的领先地位。

　　AI服务器：中国移动发布2024—2025年新型智算中心采购公告，台积电表示AI服务器处理器需求快速增长，相关产业链有望受益。中国移动本次新型智算中心项目共将采购8054台设备，其中7994台人工智能服务器及配套产品、60台白盒交换机。台积电CEO魏哲家表示，2024年台积电在AI服务器处理器方面的营收预计将相对去年翻倍，占整体收入的约一成。未来5年相关收入将在今年的基础上实现50%的复合年增长率，到2028年可贡献总体收入的20%。

　　工业软件：三部门表示加大对工业软件等薄弱领域的金融支持力度，北京印发软件产业重要方案，相关产业链有望持续受益。三部门发布《关于深化制造业金融服务助力推进新型工业化的通知》，其中提出，加大对基础零部件、基础材料、基础软件和工业软件等薄弱领域的金融支持力度。北京市经济和信息化局印发《北京市加快建设信息软件产业创新发展高地行动方案》（以下简称《行动方案》）。《行动方案》提出要夯实工业软件根基。加速工业软件数据汇聚，推动行业用户与制造业企业智能化升级，促进工业互联网深化应用，加快数据自动化收集。

　　市场行情回顾

　　本周（04.15-04.19），A股申万计算机指数下跌3.94%，板块整体跑输沪深300指数达5.83pct，跑输创业板综指数达1.36pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第25位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(-2.1%)、IT服务II(-3.93%)、软件开发(-5.2%)。海外市场指数整体走势较弱，涨跌幅由高到低分别为：Wind美国中资股软件与服务(-1.97%)、台湾信息服务(-2.73%)、恒生资讯科技业(-4.49%)、纳斯达克(-5.52%)、道琼斯美国科技(-6.75%)。

　　投资建议

　　本周我们重点看好受益发改委发声支持的低空经济板块、受益国外龙头企业持续发布大模型的AI大模型板块、受益中国移动招标的AI服务器板块以及国家政策推出的工业软件板块。

　　低空经济：建议关注莱斯信息、新晨科技、纳睿雷达等；AI大模型：建议关注万兴科技、昆仑万维等；

　　AI服务器：建议关注浪潮信息、中科曙光；

　　工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等。

　　风险提示

　　产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。