社服教育周报-38大促美妆品牌分化加剧,继续寻找困境反转标的
领 涨 个 股 |
名称 | 相关 | 涨跌幅 |
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资 金 流 入 |
名称 | 相关 | 净流入(万) |
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酒旅餐饮
本周酒店餐饮及休闲(长江)/消费者服务HK(中信)指数累计涨跌幅-5.51%/-8.49%。涨跌幅较大个股分别为:特海国际(+1.39%)、曲江文旅(+1.39%)、呷哺呷哺(-24.41%)、九毛九(-14.91%)、全聚德(-12.25%)、海昌海洋公园(-10.82%)、众信旅游(-9.27%)。
观点:线下消费逐步回暖关注具备边际变化及业绩兑现个股,推荐以下主线:1)持续建议关注消费最强赛道咖啡,精选瑞幸咖啡;2)机场口岸的信息化板块,建议关注盛视科技;3)跨区流动相关港股标的,推荐复苏弹性大的出境游龙头携程集团-S、业绩恢复领先的酒店龙头华住集团-S;4)关注餐饮复苏和低估值中概,如怪兽充电等。
美容护理
本周美容护理(申万)指数累计涨跌幅-5.49%。跌幅较大个股分别为:贝泰妮(-12.70%)、华熙生物(-9.24%)、水羊股份(-7.78%)、爱美客(-7.74%)、上海家化(-6.70%),上涨个股仅青松股份(+0.55%)、洁雅股份(+0.42%)。
观点:1)38大促整体表现略弱,天猫大盘双位数下滑,抖音保持较好增长,品牌端表现分化较大,珀莱雅增速亮眼、可复美线上红利持续。2)头部上市公司凭借较强的综合能力和抗风险能力,过去两年竞争优势进一步加强,持续看好主品牌升级破圈、多品牌矩阵成型的珀莱雅。3)持续关注疫后恢复、产品升级、渠道转型等边际改善机会,积极关注护肤板块快速增长的逸仙电商。
教育人服
本周中国教育指数累计涨跌幅-10.23%。涨跌幅较大个股分别为:新东方在线(-19.76%)、Boss直聘(-17.29%)、好未来(-16.07%)、拓维信息(-13.32%)、中公教育(-12.95%)。
观点:《政府工作报告》中关于教育及就业的内容提到:2023年预期目标为城镇新增就业1200万人左右,城镇调查失业率5.5%左右;推进义务教育优质均衡发展和城乡一体化,大力发展职业教育,推进高等教育创新。落实落细就业优先政策,把促进青年特别是高校毕业生就业工作摆在更加突出的位置。职业教育延续政策鼓励基调,建议关注相关板块机会;人服方面,政策持续积极引导,叠加经济复苏传导招聘行业修复,建议积极关注在线招聘平台同道猎聘