标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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公司事件点评报告:二季度业绩明显改善,创新业务有望持续放量
国网信通(600131)
事件
国网信通发布2024年半年报,2024H1公司实现营业收入26.82亿元,同比下降5.09%;实现归母净利润2.32亿元,同比下降6.95%;实现扣非净利润2.32亿元,同比增长9.82%。
投资要点
二季度业绩明显改善,毛利率有所提升
2024H1公司实现营业收入26.82亿元,同比下降5.09%;实现归母净利润2.32亿元,同比下降6.95%;实现扣非净利润2.32亿元,同比增长9.82%。其中2024Q2公司实现营业收入16.63亿元,环比增长63.28%;归母净利润2.20亿元,环比增长1720.20%。二季度业绩改善明显,2024Q2公司实现毛利率21.39%,同比提高1.93pcts。公司持续强化项目管理,推动管理精细化,实施精益成本管控,实现毛利率提升。
深耕五大业务领域,产品覆盖电力发输变配用调各环节
公司是长期服务支撑能源行业数字化转型的骨干企业,产品贯穿信息通信产业链,覆盖电力发输变配用调各环节,拥有大量成熟技术产品和解决方案。公司深耕数字化基础设施、企业数字化应用、电力数字化应用、前沿技术创新、能源创新服务五大业务领域,已形成包括底层网络基础设施、算力资源、基础平台和上层能源应用服务的全方位产业布局,拓展能源智能化业务场景。
创新业务亮点突出,有望持续放量
公司创新业务主要包括能源创新服务业务和前沿技术创新业务,其中2024H1能源创新服务业务实现营收0.98亿元,前沿技术创新业务实现营收1.60亿元。
在能源创新服务方面,绿证交易系统累计交易8900余万张,实现绿电消费核算系统在北京等6省部署上线;承建四川省首座政企协同虚拟电厂并成功投运。在技术创新业务方面,公司支撑国网安徽电力建成全球首座“量子示范变电站”数字孪生平台,“数智安监”等人工智能规模化应用在20余家省(市)电力公司落地。
盈利预测
我们看好公司业务伴随电网业务投资发展持续稳健发展,预测公司2024-2026年收入分别为85.7、96.4、108.9亿元,EPS分别为0.81、0.91、1.04元,当前股价对应PE分别为20.9、18.4、16.2倍,首次覆盖,给与“买入”投资评级。
风险提示
电网投资进度不及预期,市场风险加剧,下游需求不及预期,大盘系统性风险等。
标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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名称 | 研报 | 看多 家数 | 最高 目标价 | 最低 目标价 | 现价 |
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贵州茅台 | 详细 | 54 | 2600.00 | 1674.00 | 1468.15 |
五粮液 | 详细 | 50 | 223.00 | 146.29 | 133.39 |
珀莱雅 | 详细 | 48 | 145.22 | 110.00 | 84.52 |
宁德时代 | 详细 | 47 | 446.00 | 290.00 | 264.18 |
山西汾酒 | 详细 | 47 | 285.00 | 204.51 | 179.80 |
比亚迪 | 详细 | 45 | 438.00 | 312.20 | 286.05 |
今世缘 | 详细 | 44 | 75.00 | 50.00 | 45.35 |
青岛啤酒 | 详细 | 42 | 94.12 | 63.15 | 70.22 |
东方电缆 | 详细 | 42 | 71.25 | 52.83 | 54.08 |
东鹏饮料 | 详细 | 42 | 284.62 | 190.80 | 249.90 |
阳光电源 | 详细 | 40 | 135.00 | 79.83 | 75.93 |
金山办公 | 详细 | 39 | 372.00 | 228.53 | 279.80 |
重庆啤酒 | 详细 | 38 | 75.01 | 54.94 | 55.00 |
古井贡酒 | 详细 | 38 | 300.00 | 217.84 | 174.00 |
泸州老窖 | 详细 | 38 | 244.88 | 110.00 | 118.30 |