标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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宏观周报:特朗普关税政策再起新变化 | 2025-02-16 | 开源证券 | 何宁,沈美辰 |
宏观经济点评:企业贷款有力支撑信贷“开门红” | 2025-02-16 | 开源证券 | 何宁,沈美辰 |
四季度货币政策报告学习:货币政策的内在逻辑和短期博弈 | 2025-02-14 | 开源证券 | 何宁,沈美辰 |
寻找中国制造到中国品牌的双重机会 | 2025-02-14 | 开源证券 | 吕明 |
美国1月CPI点评:美联储2025上半年或难降息 | 2025-02-13 | 开源证券 | 何宁,潘纬桢 |
北交所信息更新:切入头部车企供应链+混动汽车渗透率提升,预告业绩同比高增
林泰新材(920106)
2024年业绩预告实现归母净利润7500-8500万(+52.49-72.83%)公司发布2024年业绩预增公告,预计2024年归母净利润7500-8500万(+52.49-72.83%);其中,预计2024四季度公司实现归母净利润2887-3887万元,达单季度历史新高。下游混动汽车渗透率提升,我们上调2024-2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.77(原0.60)/0.93(原0.74)/1.16(原0.94)亿元,对应EPS分别为1.93/2.34/2.90元/股,对应当前股价的PE分别为28.8/23.7/19.1倍,看好公司切入头部车企供应链+混动汽车渗透率提升,公司产能释放带来业绩增长,维持“增持”评级。
2024年中国汽车产销量达历史新高,混动汽车渗透率持续提升2024年,汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆,同比分别增长3.7%和4.5%,产销量再创新高,继续保持在3000万辆以上规模。新能源汽车继续快速增长,年产销首次突破1000万辆,销量占比超过40%,迎来高质量发展新阶段;其中,纯电动汽车销量占新能源汽车比例为60%,较2023年下降10.4个百分点;插混汽车销量占新能源汽车比例为40%,较2023年提高10.4个百分点。插混汽车的增长迅速,成为带动新能源汽车增长的新动能。
切入比亚迪供应链+湿式纸基摩擦片稀缺性,积极拓展海外市场林泰新材为国内乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片,与国内头部自主品牌自动变速器生产商合作紧密,其中比亚迪自2024年2月起向公司批量采购自动变速器摩擦片产品,成为公司2024上半年第三大客户,公司已与多家国内主要的自动变速器厂商或整车厂建立了稳固的供货关系,包括上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器以及比亚迪等。此外,公司充分重视海外市场的培育与开发,加大开拓海外市场力度,随着公司技术优势、品牌优势的不断积累以及产品竞争力与市场份额的不断提升,在原有境外老客户的销售额增长的同时,也增加了新客户。
风险提示:重大客户依赖风险、重大合同履约风险、竞争加剧降价风险
标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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计算机行业深度报告:DeepSeek火爆全球,AI生态加速繁荣 | 2025-02-18 | 开源证券 | 陈宝健,李海强 |
银行:1月央行信贷收支表点评-大行资负缺口回溯与测算 | 2025-02-18 | 开源证券 | 刘呈祥,朱晓云 |
电力设备行业点评报告:《新型储能制造业高质量发展行动方案》发布,国内储能中长期装机驱动因素有望重塑 | 2025-02-18 | 开源证券 | 殷晟路,鞠爽 |
农林牧渔行业点评报告:年前生猪超卖大猪供给偏紧,需求端有承接对猪价形成支撑 | 2025-02-18 | 开源证券 | 陈雪丽,王高展,朱本伦 |
电子行业点评报告:创新,消费电子有望重塑估值 | 2025-02-18 | 开源证券 | 陈蓉芳,张威震,仇方君 |
名称 | 研报 | 看多 家数 | 最高 目标价 | 最低 目标价 | 现价 |
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贵州茅台 | 详细 | 50 | 2600.00 | 1674.00 | 1475.00 |
五粮液 | 详细 | 50 | 223.00 | 146.29 | 130.20 |
珀莱雅 | 详细 | 48 | 145.22 | 110.00 | 83.51 |
山西汾酒 | 详细 | 47 | 285.00 | 204.51 | 188.35 |
比亚迪 | 详细 | 45 | 420.00 | 312.20 | 356.22 |
东鹏饮料 | 详细 | 44 | 308.70 | 242.10 | 227.10 |
青岛啤酒 | 详细 | 41 | 94.12 | 63.15 | 69.67 |
阳光电源 | 详细 | 40 | 135.00 | 79.83 | 68.71 |
宁德时代 | 详细 | 39 | 450.00 | 290.00 | 270.77 |
迈瑞医疗 | 详细 | 38 | 425.97 | 220.98 | 256.40 |
拓普集团 | 详细 | 38 | 75.00 | 34.20 | 69.19 |
乖宝宠物 | 详细 | 38 | 95.20 | 56.33 | 87.76 |
古井贡酒 | 详细 | 38 | 300.00 | 217.84 | 162.10 |
泸州老窖 | 详细 | 38 | 244.88 | 110.00 | 118.78 |
天味食品 | 详细 | 37 | 21.90 | 14.01 | 12.77 |