股票期权及股指期权报告

　　摘要：

　　【行情复盘】

　　1月11日，沪深300指数跌0.96%，报4797.77；上证50指数跌0.67%，报3214.52。指数短期走势偏弱。

　　【重要资讯】

　　中国中小企业协会发布，2021年12月中国中小企业发展指数（SMEDI）为86.4，比上月上升0.1点，连续两个月上升，但仍低于去年同期和2019年同期水平。

　　北向资金午后加速流出，全天净卖出40.26亿元，其中，沪股通净卖出9.33亿元，深股通净卖出30.94亿元。

　　央行开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期

　　今日人民币兑美元中间价报6.3684元，较上一交易日（1月10日）的6.3653元下调31个基点。

　　【交易策略】

　　股指短线回落。波动率略有回升，波动率后期有望维持震荡偏强的走势，中期以做多波动率策略为主，或者卖出远月认沽期权。

　　推荐策略：

　　300ETF期权：卖出2月认购期权5.0。

　　股指期权：卖出2月5000认购期权。

　　上证50ETF期权：卖出2月3.4认购期权。