停车SaaS业务收入占比接近10%

　　捷顺科技(002609)

　　公司发布 2021 年中报，实现营业收入 5.50 亿元，同比增长37.91%；归母净利润 0.42 亿元，同比增长 55.37%；扣非后的归母净利润为 0.34 亿元，同比增长 115.91%。

　　停车 SaaS 增速是亮点，收入占比接近 10%。 2021 年上半年，软件及云服务收入 0.48 亿元，同比增长 71.92%，占总营收的比例为8.65%；智慧停车业务收入为 0.26 亿元，同比增长 5.9%；城市停车也收入 0.59 亿元，同比增长 140.94%；智能硬件收入 4.75 亿元，同比增长 37.53%。

　　云托管全年增速按照计划进行。 2021 年， 公司计划新签 6000 个云托管车道，上半年公司新签超过 2000 个，考虑到季节性因素，基本复合预期。 新增捷停车停车场时长置换业务，提升了云托管业务的吸引力，增强了产品协同。 近期，公司与北京联东投资（集团）有限公司正式举行智慧停车云托管战略签约仪式， 双方一次性签订了百余个项目、合计 300 条车道的云托管服务合同。

　　 捷停车各项数据表现良好。 2021 年上半年，捷停车新签智慧停车场 2,000 多个，累计签约智慧停车场超 18,000 个； （ 2）新增线上触达用户 2,600 万，累计线上触达用户 5,800 万。捷停车在深圳地区已经实现了医院的预约停车功能，进一步增强了 APP 的实用性。 投资建议： 停车 SaaS 业务的顺利展开以及捷停车的运营数据高增，为公司的转型打下了坚实的基础。预计 2021-2023 年公司的 EPS分别为 0.39/0.53/0.73 元， 维持买入评级。

　　风险提示： 停车 SaaS 进展不及预期； 行业竞争加剧。