您最近访问数据:
更多
东方财富网 > 研报大全 > 电连技术-研报正文
电连技术-研报正文

公司信息更新报告:2024中报业绩符合预期,汽车电子收入持续高增长

www.eastmoney.com 2024年09月01日 开源证券 罗通,李琦 查看PDF原文

K图

  电连技术(300679)

  2024半年报业绩符合预期,看好汽车连接器业务高增长,维持“买入”评级公司公布2024年半年报,2024H1实现营收21.44亿元,YoY+57.11%;归母净利润3.08亿元,YoY+145.77%,扣非净利润2.95亿元,YoY+151.70%,毛利率33.85%,同比提升2.37pcts。其中2024年单Q2实现营收11.04亿元,YoY+47.51%,环比+6.12%;归母净利润1.46亿元,YoY+86.48%,环比-9.90%;销售毛利率32.49%,同比提升1.26pcts。公司2024H1业绩持续增长,主要系2024H1全球消费电子行业回暖,以及公司汽车高频高速连接器业务导入新客户,景气度延续所致。考虑汽车电子业务维持高增长,我们维持2024/2025/2026年归母净利润预测为6.2/8.2/10.5亿元,当前股价对应PE为22.0/16.6/13.0倍,我们看好公司长期发展,维持“买入”评级。

  2024Q2单季度汽车连接器出货量高增长,消费电子业务盈利能力持续修复分产品看,2024H1公司射频连接器及线缆组件、电磁兼容件、软板、汽车连接器业务分别实现营收4.96/4.49/2.60/5.97亿元,对应YOY+40.92%/+15.46%/+72.39%/+90.28%,对应毛利率为45.04%/33.40%/17.50%/40.78%,其中汽车连接器业务同比增速最快,具体来看,(1)汽车连接器收入同比提升主要系公司汽车高频高速连接器产品品类齐全,已具备丰富的量产经验,国内众多头部汽车客户导入顺利,市场份额稳步提升。(2)消费电子方面,随着终端消费电子厂商需求逐步复苏,以及软板业务盈利能力持续提升,消费电子业务利润情况修复明显。

  精密制造工艺平台规模优势渐显,消费电子+汽车电子双轮驱动

  公司精密制造工艺平台化优势渐显,自动化效率持续提升。在产品策略方面,公司稳固手机类消费电子市场地位,同时加大对非手机类消费电子行业中的海外大客户拓展力度。另一方面,公司把握汽车连接器行业发展机遇,升级高频高速汽车连接器的研发及平台制造能力,看好公司长期发展。

  风险提示:汽车价格战风险、汽车销量不及预期、消费电子需求不及预期。

郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多的信息,与本站立场无关,不代表东方财富观点。建议用户在阅读研报过程中,请认真仔细阅读研报里的风险提示、免责声明、重要声明等内容,用户据此操作风险自担。
机构一致看多个股
名称研报看多
家数
最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细502600.001674.001471.62
五粮液详细50223.00146.29131.55
珀莱雅详细48145.22110.0084.40
山西汾酒详细47285.00204.51192.98
比亚迪详细45420.00312.20348.50
东鹏饮料详细43308.70242.10228.42
青岛啤酒详细4294.1263.1569.99
阳光电源详细40135.0079.8368.24
宁德时代详细39450.00290.00269.40
迈瑞医疗详细38425.97220.98258.84
拓普集团详细3875.0034.2070.59
乖宝宠物详细3895.2056.3390.37
金山办公详细38372.00228.53376.00
古井贡酒详细38300.00217.84165.19
今世缘详细3875.0050.0047.48
热门行业追踪

数据来源:东方财富Choice数据

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500