您最近访问数据:
更多
东方财富网 > 研报大全 > 长电科技-研报正文
长电科技-研报正文

公司信息更新报告:Q3营收单季度历史新高,并表晟碟助力先进封装

www.eastmoney.com 2024年10月28日 开源证券 罗通,刘天文 查看PDF原文

K图

  长电科技(600584)

  公司2024Q3营收同环比增长,创单季历史新高,维持“买入”评级

  公司发布2024年三季报,2024Q1-3公司实现营收249.8亿元,YoY+22.3%;归母净利润10.76亿元,同比+10.55%;扣非净利润10.21亿元,同比+36.73%;毛利率12.93%,同比-0.94pcts;净利率4.29%,同比-0.48pcts。其中,2024Q3营收94.9亿元,创Q3收入历史同期新高,YoY+14.9%,QoQ+9.8%;归母净利润4.57亿元,同比-4.39%,环比-5.57%;扣非净利润4.4亿元,同比+19.5%,环比-7.21%;毛利率12.23%,同比-2.14pcts,环比-2.06pcts;归母净利率4.82%,同比-0.97pcts,环比-0.78pcts。半导体行业仍处于弱复苏阶段,我们下调公司2024-2026年盈利预测,预计2024/2025/2026年归母净利润16.98/25.74/31.28亿元(前值21.26/30.03/39.64亿元),预计2024/2025/2026年EPS为0.95/1.44/1.75元(前值EPS1.19/1.68/2.22元),当前股价对应PE为41.2/27.2/22.4倍,我们看好公司作为国内封测龙头,在高性能算力、存储等高附加值市场长期成长性,维持“买入”评级。

  完成收购晟碟上海80%股权,扩展存储及运算领域助力公司长期发展2024年9月28日,公司全资子公司长电管理公司收购晟碟半导体(上海)有限公司80%股权的交易已完成交割,晟碟上海已经成为公司间接控股子公司。本次交易出售方为SANDISK CHINA LIMITED,其母公司为西部数据,2024年9月28日交割后,公司将间接控制标的公司并对其财务进行并表,有助于提升公司长期盈利能力。公司加速对高性能计算、存储、汽车电子、5G通信等高附加值市场布局:(1)云计算领域,公司涵盖2D、2.5D、3D集成技术XDFOI平台已进入稳定量产阶段。(2)存储领域,公司覆盖16层NAND flash堆叠,35um超薄芯片制程能力,Hybrid异型堆叠等,均处于国内行业领先的地位。公司成功收购晟碟上海,将进一步强化存储领域封装能力。伴随AI终端带动需求提升及消费电子迈入传统旺季,我们预计2024H2公司稼动率将持续提升,进一步拉动业绩增长。

  风险提示:国内AI产业链发展不及预期;市场竞争加剧;技术研发不及预期。

郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多的信息,与本站立场无关,不代表东方财富观点。建议用户在阅读研报过程中,请认真仔细阅读研报里的风险提示、免责声明、重要声明等内容,用户据此操作风险自担。
机构一致看多个股
名称研报看多
家数
最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细502600.001674.001471.62
五粮液详细50223.00146.29131.55
珀莱雅详细48145.22110.0084.40
山西汾酒详细47285.00204.51192.98
比亚迪详细45420.00312.20348.50
东鹏饮料详细43308.70242.10228.42
青岛啤酒详细4294.1263.1569.99
阳光电源详细40135.0079.8368.24
宁德时代详细39450.00290.00269.40
迈瑞医疗详细38425.97220.98258.84
拓普集团详细3875.0034.2070.59
乖宝宠物详细3895.2056.3390.37
金山办公详细38372.00228.53376.00
古井贡酒详细38300.00217.84165.19
今世缘详细3875.0050.0047.48
热门行业追踪

数据来源:东方财富Choice数据

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500