东方财富网 > 研报大全 > 峰岹科技-研报正文
峰岹科技-研报正文

2024年三季报点评:营收高速增长,白电、工业、汽车等新兴领域放量

www.eastmoney.com 2024年10月29日 民生证券 方竞,李少青 查看PDF原文

K图

  峰岹科技(688279)

  事件:10月28日晚,峰岹科技发布2024年三季报,2024年前三季度,公司实现营收4.33亿元,同比增长53.72%,实现归母净利润1.84亿元,同比增长48.23%,实现扣非归母净利润1.56亿元,同比增长86.34%。对应3Q24单季度,公司实现营收1.51亿元,同比增长46.63%,环比下滑9.41%,实现归母净利润0.62亿元,同比增长51.39%,环比下滑13.53%,实现扣非归母净利润0.52亿元,同比增长72.36%,环比下滑15.97%。

  白电、工业、汽车等新兴领域持续放量,营收结构不断优化。2024年以来,公司通过长期研发技术积累,持续深挖现有市场潜力,并继续向下游应用领域渗透发力,2024年前三季度实现营收同比增长53.72%,各下游应用领域均有不同幅度增长。根据公司2024年半年报数据,2024年上半年,公司白色家电、工业和汽车等新兴应用领域持续放量,销售额较上年同期增长86.27%;由于新兴领域增速较快,公司面向智能小家电、电动工具、运动出行等既有传统领域的销售占比为63.33%,该领域销售占比2023年度为70.99%。

  持续加大研发投入,培育汽车、机器人等发展新引擎。公司自成立以来专注于高性能电机驱动控制专用芯片的研发,通过长期研发投入与技术积累,设计出自主知识产权电机控制处理器内核架构,凭借技术性能优势及系统级服务优势实现产品在智能家电、计算机及通信设备、运动出行、电动工具、工业与汽车等领域的广泛应用。公司持续加大传统领域与新兴应用领域的研发前瞻性布局,保持核心产品市场竞争力,在工业控制、车规级芯片等方面持续加大投入。2024年前三季度,公司研发费用总计0.65亿元,同比增长25.13%。在汽车电子领域,公司23年已通过ISO26262功能安全管理体系认证,成长加速;在工业和机器人领域,公司目前公司在研项目包括“高性能伺服运动控制芯片关键技术”等,主要应用于高端机器人、直线电机等伺服控制领域,作为BLDC领先企业,公司在工业和机器人领域具有先发和稀缺优势。

  投资建议:预计公司24-26年归母净利润分别为2.42亿元、3.46亿元、4.84亿元,对应当前市值PE分别为57/40/28倍。考虑到BLDC电机市场渗透率不断提升,公司在BLDC电机控制芯片领域拥有核心技术、产品性价比高,且不断培育汽车、工业等发展新引擎,维持“推荐”评级。

  风险提示:下游需求复苏不及预期;研发进展不及预期;新客户和新市场开拓不及预期;市场竞争加剧的风险。

郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多的信息,与本站立场无关,不代表东方财富观点。建议用户在阅读研报过程中,请认真仔细阅读研报里的风险提示、免责声明、重要声明等内容,用户据此操作风险自担。
机构一致看多个股
名称研报看多
家数
最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细502600.001674.001471.62
五粮液详细50223.00146.29131.55
珀莱雅详细48145.22110.0084.40
山西汾酒详细47285.00204.51192.98
比亚迪详细45420.00312.20348.50
东鹏饮料详细43308.70242.10228.42
青岛啤酒详细4294.1263.1569.99
阳光电源详细40135.0079.8368.24
宁德时代详细39450.00290.00269.40
迈瑞医疗详细38425.97220.98258.84
拓普集团详细3875.0034.2070.59
乖宝宠物详细3895.2056.3390.37
金山办公详细38372.00228.53376.00
古井贡酒详细38300.00217.84165.19
今世缘详细3875.0050.0047.48
热门行业追踪

数据来源:东方财富Choice数据

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500