标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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2024年国内经济回顾及2025年展望:夯实基础,延续改善 | 2025-02-12 | 山西证券 | 郭瑞,张治 |
2024年12月经济数据点评:经济持续恢复,动能仍待夯实 | 2025-01-20 | 山西证券 | 郭瑞,张治 |
2024年12月物价点评:核心CPI有所改善 | 2025-01-09 | 山西证券 | 郭瑞,张治 |
《全国统一大市场建设指引(试行)》解读:全国统一大市场建设深入推进 | 2025-01-08 | 山西证券 | 郭瑞,张治 |
2024年12月中央经济工作会议解读:政策更加系统、积极、前瞻 | 2024-12-13 | 山西证券 | 郭瑞,张治 |
新洁能-研报正文
个股研报搜索:
24Q3业绩同比稳健增长,多领域产品持续突破
新洁能(605111)
事件描述
公司发布2024年三季度报告。公司2024年前三季度营业收入13.56亿元,同比增长+22.77%,归母净利润3.32亿元,同比+54.59%;单三季度营业收入4.82亿元,同比+39.45%,环比-3.91%,归母净利润1.15亿元,同比+70.27%,环比-2.57%。
事件点评
公司季度收入同比持续增长,产品结构不断优化。2024年三季度收入4.82亿元,受下游光储部分客户需求减弱影响,收入环比略降。公司24年前三季度毛利率为36.58%,同比增加6.17pct,24Q3毛利率38.04%,环比
增加1.51pct;公司24年前三季度净利率为24.32%,同比增加5.14pct。费用端前三季度计提减值损失4321万元,主要原因23年行业下行期,库存计提损失较大,后续费用有望持续优化。
下游应用领域百花齐放,新兴市场需求发展迅猛。2024年下游需求逐步修复,新兴应用领域AI算力及通信领域逐渐完成产品推进,传统工业、汽车等领域持续开拓客户。公司敏锐把握客户需求,增大生产满足客户需求,业绩持续稳健增长。服务器领域,公司把握AI带来的行业新需求,在传统服务器和AI算力服务器产品中导入相关产品,目前已应用于GPU领域头部客户,未来有望持续受益于AI算力的长期增长。
投资建议
预计2024-2026年营业收入18.71/23.46/28.64亿元,净利润4.52/5.70/7.16亿元,2024-2026年PE分别为31.3/24.8/19.8X,维持“买
入-A”评级。
风险提示
下游需求复苏不及预期的风险,上游成本涨价的风险,市场竞争加剧的风险。
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标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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基础化工行业周报:行业周报(20250207-0214)春耕推动化肥涨价,关注尿素与钾肥市场 | 2025-02-17 | 山西证券 | 李旋坤,程俊杰,王金源 |
计算机行业快报:微信接入DeepSeek,AI商业化潜力有望加速释放 | 2025-02-17 | 山西证券 | 方闻千 |
纺织服装行业周报:ASICS公布2024年业绩,预计2025年营收同比增长15% | 2025-02-17 | 山西证券 | 王冯,孙萌 |
研究早观点 | 2025-02-17 | 山西证券 | 李召麒 |
煤炭行业周报:关注回调后低估值对长期资金的吸引力提高 | 2025-02-17 | 山西证券 | 胡博,刘贵军 |
名称 | 研报 | 看多 家数 | 最高 目标价 | 最低 目标价 | 现价 |
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贵州茅台 | 详细 | 50 | 2600.00 | 1674.00 | 1471.62 |
五粮液 | 详细 | 50 | 223.00 | 146.29 | 131.55 |
珀莱雅 | 详细 | 48 | 145.22 | 110.00 | 84.40 |
山西汾酒 | 详细 | 47 | 285.00 | 204.51 | 192.98 |
比亚迪 | 详细 | 45 | 420.00 | 312.20 | 348.50 |
东鹏饮料 | 详细 | 43 | 308.70 | 242.10 | 228.42 |
青岛啤酒 | 详细 | 42 | 94.12 | 63.15 | 69.99 |
阳光电源 | 详细 | 40 | 135.00 | 79.83 | 68.24 |
宁德时代 | 详细 | 39 | 450.00 | 290.00 | 269.40 |
迈瑞医疗 | 详细 | 38 | 425.97 | 220.98 | 258.84 |
拓普集团 | 详细 | 38 | 75.00 | 34.20 | 70.59 |
乖宝宠物 | 详细 | 38 | 95.20 | 56.33 | 90.37 |
金山办公 | 详细 | 38 | 372.00 | 228.53 | 376.00 |
古井贡酒 | 详细 | 38 | 300.00 | 217.84 | 165.19 |
今世缘 | 详细 | 38 | 75.00 | 50.00 | 47.48 |