东方财富网 > 研报大全 > 沃尔核材-研报正文
沃尔核材-研报正文

Q3业绩成长延续,高速线缆业务可期

www.eastmoney.com 2024年11月13日 太平洋 张世杰,李珏晗 查看PDF原文

K图

  沃尔核材(002130)

  事件:公司24年前三季度实现营业收入48.20亿元,同比增长20.13%;归母净利润6.55亿元,同比增长36.45%;扣非后归母净利润6.20亿元,同比增加36.00%。

  公司24Q3业绩成长延续,受益算力基础设施建设需求增加。公司24Q3实现营业收入17.25亿元,同比增长16.66%;归母净利润2.36亿元,同比增长26.10%;扣非后归母净利润2.27亿元,同比增长26.14%。公司三季报业绩大幅增长,主要源自:1)公司不断加大市场开拓力度,持续开发新产品、新客户,伴随下游数据中心建设对铜连接需求增加,公司充分受益;2)公司不断提升自动化水平、开展降本增效等系列经营措施以及主要原材料价格下降,促使毛利率持续上升。

  电线产品全面布局,进展显著。高速通信线方面,公司完成了PCIe6.0产品的开发,该产品性能衰减小、可靠性高,目前已小批量试用中;完成了多款单通道224G高速通信线样品的开发,目前部分单通道224G高速通信线产品已完成了重要客户验证。汽车线方面,完成1Gbps与10Gbps混用车载以太网线缆的研发,该产品可同时满足千兆以太网与万兆以太网测试要求,具有信号传输速率稳定、防水、耐候性等特性,可广泛应用于车载激光雷达、高清视频及骨干网络系统等场景的数据传输,目前产品已批量交付中。工业线方面:完成了新型六轴工业机器人用控制电缆、机器人本体用编码器电缆的产品开发,产品具有优异的拖链弯折性能,可广泛应用于汽车制造、工业自动化等领域。

  盈利预测与投资建议:预计2024-2026年营业总收入分别为67.67、82.69、97.63亿元,同比增速分别为18.24%、22.18%、18.08%;归母净利润分别为9.22、11.53、13.85亿元,同比增速分别为31.57%、25.12%、20.10%,对应24-26年PE分别为27X、21X、18X,给予“买入”评级。

  风险提示:下游需求不及预期风险;行业竞争加剧风险。

郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多的信息,与本站立场无关,不代表东方财富观点。建议用户在阅读研报过程中,请认真仔细阅读研报里的风险提示、免责声明、重要声明等内容,用户据此操作风险自担。
机构一致看多个股
名称研报看多
家数
最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细502600.001674.001480.13
五粮液详细50223.00146.29131.97
珀莱雅详细48145.22110.0084.48
山西汾酒详细47285.00204.51192.98
比亚迪详细45420.00312.20347.48
东鹏饮料详细43308.70242.10227.25
青岛啤酒详细4294.1263.1570.52
阳光电源详细40135.0079.8368.78
宁德时代详细39450.00290.00268.81
迈瑞医疗详细38425.97220.98260.53
拓普集团详细3875.0034.2069.92
乖宝宠物详细3895.2056.3391.96
金山办公详细38372.00228.53377.57
古井贡酒详细38300.00217.84165.49
今世缘详细3875.0050.0047.39
热门行业追踪

数据来源:东方财富Choice数据

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500