东方财富网 > 研报大全 > 思泉新材-研报正文
思泉新材-研报正文

公司事件点评报告:深耕热管理行业,大客户订单环比大幅增长

www.eastmoney.com 2024年11月18日 华鑫证券 毛正,张璐 查看PDF原文

K图

  思泉新材(301489)

  事件

  思泉新材发布2024年三季度报告:2024年前三季度公司实现营业收入4.25亿元,同比增长31.60%;实现归属于上市公司股东的净利润0.42亿元,同比增长10.92%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.40亿元,同比增长8.01%。

  投资要点

  营业收入高速增长,盈利能力稳定增长

  2024年前三季度公司实现营收4.25亿元,同比增长31.60%;其中Q3实现营收2.08亿元,同比增长62.05%,归母净利润实现0.19亿元,同比增长36.84%。由于公司紧跟行业发展趋势、优化客户结构,公司业务范围不断拓展,增加公司竞争力,前三季度营收实现增长,盈利能力保持稳定。

  深耕热管理行业,消费电子回暖带来新一轮增长

  2024年前三季度,全球消费电子市场需求持续回暖,根据Canalys的数据,全球智能手机出货量在2024年第三季度同比增长5%,达到3.099亿部,这是自2021年以来最强劲的第三季度表现。公司热管理产品可广泛应用于手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴设备等消费电子终端,是行业内位数不多的能提供消费电子系统化散热的提供商。随着消费电子的回暖,公司产品迎来新一轮需求,未来公司将进一步提升市场分额、巩固和提升行业地位。

  新业务层出不穷,提升在北美大客户市场份额

  上市以来公司紧跟行业发展趋势、积极通过新设、收购兼并等方式布局了散热风扇、液态硅胶、电子玻璃、汽车类胶粘剂等多项新产品,通过业务布局和产品规划,公司“热管理材料+热管理组件+热管理系统”的产品策略及大客户战略取得了初步成效,多项新业务已形成批量销售且订单充足,同时已有部分新产品进入国际知名消费电子客户认证阶段。此外,2024年三季度北美大客户订单环比大幅增长,目前该大客户订单充足,预计2024年将进一步提升该客户的份额。

  盈利预测

  预测公司2024-2026年收入分别为5.80、7.79、10.86亿元,EPS分别为1.32、1.87、2.63元,当前股价对应PE分别为48、34、24倍。随着下游消费电子的回暖以及公司新产品的不断开拓和导入,公司将受益实现营收和利润的持续提升,维持“增持”投资评级。

  风险提示

  宏观经济的风险,产品研发不及预期的风险,行业竞争加剧的风险,下游需求不及预期的风险。

郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多的信息,与本站立场无关,不代表东方财富观点。建议用户在阅读研报过程中,请认真仔细阅读研报里的风险提示、免责声明、重要声明等内容,用户据此操作风险自担。
机构一致看多个股
名称研报看多
家数
最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细502600.001674.001471.62
五粮液详细50223.00146.29131.55
珀莱雅详细48145.22110.0084.40
山西汾酒详细47285.00204.51192.98
比亚迪详细45420.00312.20348.50
东鹏饮料详细43308.70242.10228.42
青岛啤酒详细4294.1263.1569.99
阳光电源详细40135.0079.8368.24
宁德时代详细39450.00290.00269.40
迈瑞医疗详细38425.97220.98258.84
拓普集团详细3875.0034.2070.59
乖宝宠物详细3895.2056.3390.37
金山办公详细38372.00228.53376.00
古井贡酒详细38300.00217.84165.19
今世缘详细3875.0050.0047.48
热门行业追踪

数据来源:东方财富Choice数据

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500