标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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宏观研究:2月经济复工复产稳步推进,出口消费夯基础 | 2025-02-24 | 中邮证券 | 袁野,苑西恒 |
适度宽松的货币政策要兼顾内外均衡 | 2025-02-18 | 中邮证券 | 袁野,苑西恒 |
流动性周报:资金紧不意味着宽松转向 | 2025-02-17 | 中邮证券 | 梁伟超 |
美国1月CPI数据解读:近忧可释,远虑待解 | 2025-02-14 | 中邮证券 | 李起,高晓洁 |
1月美国非农数据解读:就业数据无虞,降息预期延后 | 2025-02-10 | 中邮证券 | 李起,高晓洁 |
深耕IVD检测市场,战略性布局创新药产业
热景生物(688068)
公司实现从特色诊断到创新制药的全产业链发展
热景生物创立于2005年,是一家聚焦生物医药领域的高新技术企业。秉承“发展生物科技造福人类健康”的使命,致力于打造从特色诊断到创新制药的全产业链发展战略。我们预计2024-2026年公司收入分别为5.43/6.55/7.92亿元,归母净利润分别为329/5917/9858万元,对应EPS分别为0.04/0.64/1.07元/股,当前股价对应PE分别为1759.7/97.8/58.7倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
IVD:肝病诊断实现全病程覆盖,糖捕获技术前景广阔
公司深耕体外诊断19年,特色项目突出,在肝炎肝癌诊断领域癌症早诊早筛、阿尔茨海默病(AD)及神经退行性疾病领域具有国内国际领先的系列相关特色诊断产品及在研项目。优势平台方面,公司单人份化学发光产品解决基层检测痛点,业务保持高速增长。上转发光技术平台助力公共安全,应用范围广泛。在疾病诊断新领域积极研发拓展基于国际领先糖捕获技术的“国人肝健康工程”、“国人脑健康工程”和“国人癌症早诊早筛工程”为核心技术的三大“国人健康工程”做大做强体外诊断主业。
创新药:SGC001在中美IND双报双批,临床应用可期
公司不断探索自主创新诊疗技术平台,现已布局核酸药物、抗体药物及消费品等前沿领域。参股公司舜景医药FIC产品SGC001注射液(杜吉普单抗)于中美获批临床。杜吉普单抗是全球首款(First inClass)治疗心梗的全人源单抗,成药特性良好,工艺稳定,质量可靠。杜吉普单抗有望为AMI的急救治疗带来革命性的变化。参股公司智源生物在AD疾病生物创新药研发进展较快。此外,公司成立“X-GenAI新药发现与设计研究中心”,加速新药研制。
风险提示:
市场竞争加剧风险;创新药进度不及预期风险;政策超预期风险
标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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相控阵雷达多领域拓展,拟收购天津希格玛打造第二增长曲线 | 2025-02-27 | 中邮证券 | 鲍学博,马强 |
客户计划推后影响业绩,军品拐点和民品放量有望到来 | 2025-02-27 | 中邮证券 | 鲍学博,马强 |
农林牧渔2025年一号文解读:“改革”延续,“科技”赋能 | 2025-02-26 | 中邮证券 | 王琦,黄付生 |
有色金属行业报告:稀土新规拟出台,提升战略属性 | 2025-02-25 | 中邮证券 | 李帅华,魏欣,杨丰源 |
SPD5服务器PC齐发力,端侧AI赋能NorFlash走向大容量 | 2025-02-24 | 中邮证券 | 吴文吉 |
名称 | 研报 | 看多 家数 | 最高 目标价 | 最低 目标价 | 现价 |
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贵州茅台 | 详细 | 50 | 2600.00 | 1674.00 | 1485.56 |
珀莱雅 | 详细 | 46 | 145.22 | 110.00 | 85.27 |
五粮液 | 详细 | 46 | 223.00 | 162.00 | 132.75 |
东鹏饮料 | 详细 | 44 | 319.00 | 242.10 | 213.88 |
比亚迪 | 详细 | 43 | 420.00 | 312.20 | 375.50 |
山西汾酒 | 详细 | 42 | 285.00 | 204.51 | 204.70 |
宁德时代 | 详细 | 39 | 450.00 | 290.00 | 270.00 |
青岛啤酒 | 详细 | 38 | 94.12 | 63.15 | 69.47 |
古井贡酒 | 详细 | 38 | 300.00 | 217.84 | 167.88 |
泸州老窖 | 详细 | 38 | 244.88 | 110.00 | 127.78 |
迈瑞医疗 | 详细 | 38 | 425.97 | 220.98 | 255.79 |
天味食品 | 详细 | 37 | 21.90 | 14.01 | 13.05 |
今世缘 | 详细 | 37 | 75.00 | 50.00 | 52.12 |
伊利股份 | 详细 | 37 | 42.21 | 30.08 | 28.20 |
海天味业 | 详细 | 36 | 56.50 | 45.20 | 41.22 |