通信行业周报：Meta拟推出云基础设施服务，继续看好AI算力产业链
摘要：
周要闻：
（1）Meta正酝酿一项新计划，拟推出云基础设施服务，向外部客户开放其AI算力和模型访问权限。随着AI需求爆发，这些云巨头纷纷推出专用AI芯片和算力租赁服务，但此类业务门槛极高——不仅依赖庞大而稳定的数据中心集群，还需要配套的软件生态、企业级销售团队和技术支持体系。
（2）日本总务省6月30日正式宣布，选定乐天集团旗下相关企业作为低轨卫星通信服务的补助对象。根据计划，日本政府将在未来三年内累计提供最高1500亿日元（IT之家注：现汇率约合63.03亿元人民币）的资金，用于支持卫星采购、发射以及地面控制设施的建设，以打造日本国产的低轨卫星星座。
（3）据TheInformation，知情人士透露，OpenAI工程师本月早些时候向团队内部表示，依托多项全新研发的优化技术，已成功找到一套可将模型推理成本削减一半以上的方案。
（4）高通技术公司与Meta近日宣布达成战略合作，高通技术公司将成为Meta数据中心多代CPU的供应商。Meta下一代服务器集群计划搭载高通技术公司的数据中心CPU——高通飞龙™C1000，彰显了在大规模横向扩展部署场景中，高性能、高能效计算的重要性日益提升。
周观点：
Meta正酝酿推出云基础设施服务，向外部客户开放自身AI算力与模型访问权限，借此将前期巨额AI基建投入变现。当前AI需求持续爆发，算力服务市场热度攀升，但该业务门槛极高，需依托庞大稳定的数据中心集群，并配套完善的软件生态与企业级技术支持体系，此举有望带动AI算力需求继续提升，有望带动产业链需求持续旺盛，维持通信行业“推荐”评级，建议关注以下板块：
（1）运营商：中国移动（600941.SH）、中国联通(600050.SH)、中国电信(601728.SH);
（2）关注国内外算力需求提升带来的高端光模块需求释放：中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、新易盛（300502.SZ）、太辰光（300570.SZ）、光迅科技（002281.SZ）；
（3）通信设备制造企业：中兴通讯（000063.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、移远通信（603236.SH）；
（4）关注商业航天相关投资机会：中国卫星（600118.SH）、华测导航（300627.SZ）。
风险提示：宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数据；AI发展进度不及预期；5G-A发展进度不及预期；商业航天发展进度不及预期；关税超预期风险；重点关注公司业绩不达预期。
