新消费行业周报：苹果、华为等七款手机大模型获备案，关注端侧AI生态

　　主要观点：

　　1）消费电子：7月15日，网信部门会同有关部门按照《生成式人工智能服务管理暂行办法》要求，有序开展生成式人工智能服务备案工作，公告了新增的7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息。包括Apple智能、华为小艺大模型、OPPOAndesGPT大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、三星盖乐世AI、努比亚豆包大模型。与此同时，根据新京报贝壳财经，北京市新增1款已完成备案的生成式人工智能服务，为豆包手机助手。

　　苹果：根据科创板日报，苹果或与百度合作，为中国iPhone用户开发人工智能功能。百度重点开发一种基于人工智能的搜索功能，作为“苹果智能”功能套件的一部分，能够处理图像和文本，并升级为中国版的Siri语音助手。小米：2026年4月小米正式发布XiaomiMiMo-V2.5系列，Xiaomi MiMo是小米自研大模型，已完成大语言、多模态、语音等全系列模型矩阵闭环，AI、芯片、OS是小米长期投入的三大核心技术赛道。阿里巴巴：阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为iOS、iPadOS、macOS和visionOS的中国用户带来智能体验。用户无需在应用间切换，即可在Apple设备上直接体验千问的文本与图像理解、内容生成等能力。OPPO：此次备案是OPPO主动适配国家人工智能大模型监管要求、依法合规推进相关业务的一项常规合规动作。端侧AI是OPPO重要的技术战略方向之一，未来将继续依托安第斯大模型及相关技术积累，稳妥推进大模型能力与智能终端融合。

　　IDC最新数据显示，中国智能手机市场整体承压，连续五个季度出货同比下滑，存储与元器件成本持续走高压制行业发展；但AI手机成为唯一增长曲线，预计2026年中国GenAI手机渗透率突破50%，正式迈入普及阶段。7月7日，国家发展改革委创新和高技术发展司副司长王若蒙表示，目前，重点行业的人工智能整体渗透率突破80%。2025年我国AI手机、AI电脑等智能终端年出货量超1亿台，2026年有望继续大幅增长，AI手机、AI电脑的销量预计将首次超过非AI产品。

　　大模型是人工智能角逐的核心焦点。根据深圳特区报，继MWC2026首度曝光后，本次WAIC荣耀带来了全球首款机器人手机RobotPhone的全功能实操首秀。这款手机将机械结构与AI深度融合，内置微型云台摄像头可自动追踪拍摄对象，搭配多模态感知系统，能根据

　　用户手势、语音调整姿态与反馈，既能充当vlog智能摄影师，也能作为居家陪伴助手，打破了传统手机的形态边界。与此同时，全球首款AI智能体手机——搭载了豆包手机助手的努比亚naviX UItra也在本届大会上首发亮相。据了解，努比亚已率先完成智能体大模型备案，该手机也成为全球首个搭载该类大模型的终端产品。其区别于传统AI手机简单的“功能叠加”，推动AI手机迈向“原生智能体”阶段，让手机不仅能够理解用户需求，还能够主动规划、执行任务，而不是等待用户逐项操作。

　　按照往年发布规律，9月份将进入手机新机的密集发布期。我们认为，集中备案标志着国内端侧大模型监管落地提速，手机终端AI正式纳入更加规范化的管理。此次合规备案有望加速手机AI功能规模化落地，推动消费电子与生成式AI深度融合和发展。

　　2）家用电器：美的67亿回购注销股份。7月19日，美的集团发布公告称，截至2026年7月17日，公司通过回购专用证券账户，以集中

　　竞价交易方式累计回购公司A股股份数量为8433.94万股，占公司目

　　前总股本的1.11%，最高成交价为85.84元/股，最低成交价为73.66元/股，支付的总金额为67.16亿元（不含交易费用），本次回购符合相关法律法规的要求，符合公司既定的回购方案。

　　TCL电子整合空调业务。TCL电子发布公告，拟以56.1亿港元的总代价，收购TCLAeroWell集团全部股份。交易完成后，TCL电子将间接持有广东TCL空调器控股有限公司51%的股权，实现对TCL空调业务的控股合并。本次交易采用“股份+现金”的方式支付，其中约54.43亿港元将通过以每股15.12港元的价格发行约3.6亿股代价股份支付，其余约1.67亿港元以现金支付。TCL空调业务包括家用空调、商用空调、移动空调及相关产品的研产销。

　　投资建议

　　建议关注：

　　消费电子：立讯精密、歌尔股份、影石创新等。

　　家用电器：美的集团、海信家电、TCL电子等。

　　风险提示

　　原材料价格波动；终端消费疲软；行业政策变动风险；市场竞争加剧风险等。