汽车行业周报：谷歌推出机器人通用大脑，2026年有望成为应用落地元年
摘要：
本周观点：谷歌推出机器人通用大脑，2026年有望成为应用落地元年。Google DeepMind于2026年7月30日正式推出GeminiRobotics2。Gemini Robotics2将物理AI能力扩展到全身运动控制范畴，首次实现人形机器人全身控制。该模型能够将指令意图转化为智能全身控制的指令。如下达指令“把洒水壶放到底层货架的绿色收纳箱中”，Apollo2便可解析指令，走向桌面拿起洒水壶，移步至货架区域并精准完成放置。此次Gemini Robotics2实现了从“单一技能突破”转向“跨本体通用能力迁移”，为未来实现不同场景适用的真正的通用型人形机器人打下基础，随着各大厂以及人形机器人主机厂在模型和场景适配等方面重点发力，2026年有望成为人形机器人应用落地元年。
行业动态：行业要闻，一是比亚迪：人形机器人计划八月发布；二是小鹏集团发布澳大利亚长期战略，未来6个月推5款全新车型。上市车型，奇瑞风云A9、吉利极氪9X等车型上市。
本周行情：申万汽车涨跌幅跑赢沪深300指数6.29pct。2026年7月27日至7月31日，沪深300指数涨跌幅-1.31%，申万汽车板块涨跌幅+4.98%，其中乘用车/商用车/汽车零部件/汽车服务涨跌幅+7.04%/+11.75%/+3.34%/+6.67%。截至2026年7月31日，申万汽车板块PE（TTM）25.0倍，较上周环比上涨。
数据跟踪：7月20日-26日，乘用车市场零售销量完成35.3万辆，较上年同期-22%，较上月同期-28%，新能源车市场零售25.3万辆，同比+2%，较上月同期-17%，周度乘用车市场新能源零售渗透率71.7%。
投资建议：谷歌发布Gemini Robotics2，实现从“单一技能突破”转向“跨本体通用能力迁移”，2026年有望成为人形机器人落地应用元年，维持行业“推荐”评级。个股方面，建议关注：（1）处于出海&智能化强势车企比亚迪，吉利汽车和小鹏集团-W等；（2）强势主机厂供应链+人形机器人/智驾等强势赛道标的均胜电子，德赛西威，北特科技，三花智控，拓普集团，银轮股份，伯特利，浙江荣泰等；（3）商用车建议关注集中受益于行业景气度复苏的龙头潍柴动力，宇通客车等。
风险提示：宏观经济波动风险；相关政策不及预期；原材料价格波动风险；地缘政治风险；重点车型销量不及预期；智能驾驶进展不及预期；第三方数据误差风险；重点关注公司业绩不及预期。
